Финансовая система, денежное обращение и кредит

2) структурное развитие (есть посредники);

3) современное состояние (централизованное регулирование).

Роль кредита как экономической категории определяется его функциям:

§ перераспределительная;

§ экономия издержек обращения;

§ ускорение концентрации капитала;

§ обслуживание товарооборота;

§ ускорение НТП;

§ регулирование экономики.

Функционирование кредита осуществляется на следующих принципах:

Ш возвратность;

Ш платность;

Ш срочность;

Ш обеспеченность;

Ш целевой характер;

Ш дифференцированный характер;

Выделяют шесть основных форм кредита:

ь банковский;

ь коммерческий;

ь потребительский;

ь госкредит;

ь международный;

ь ростовщический кредиты.

2. Центробанк и его основные задачи

Кредитно-банковская система имеет 2-хуровневое построение:

1) Центробанк;

2) Коммерческие банки;

Кредитно-банковская система - это совокупность кредитных отношений, проявление различных форм и методов кредита и их использование сетью банков и других финансово-кредитных учреждений;

Банк - это экономический орган, основными операциями которого являются:

ь аккумулирование свободных денежных средств;

ь предоставление кредита;

ь осуществление денежных расчетов по поручению клиентов;

ь миссия кредитных орудий обращения;

ь операции с ценными бумагами.

По характеру экономической деятельности их можно разделить на:

Ш эмиссионный банк, занимающийся выпуском денежных банкнот;

Ш коммерческий банк, осуществляющий кредитование за счет денежных ресурсов, получаемых в виде вкладов;

Ш инвестиционный банк, осуществляющий долгосрочное финансирование и кредитование различных отраслей народного хозяйства;

Ш специализированный банк, занимающийся каким либо определенным видом кредитования;

Ш ипотечный банк, занимающийся выдачей ссуды под залог.

Особое место в кредитно-банковской системе занимает Центробанк. Он играет огромную роль в экономике и регулировании экономических процессов.

В 1990 г. был принят закон «О Центробанке», обеспечивающий его деятельность как организатора денежно-кредитной системы.

Основные задачи Центробанка:

§ регулирование денежного обращения;

§ обеспечение устойчивости национальной валюты, в т.ч. его покупательской способности по отношению к иностранным валютам;

§ обеспечение единой федеральной денежно-кредитной политики;

§ защита интересов вкладчиков;

§ осуществление операций по внешнеэкономической деятельности;

§ надзор за деятельностью коммерческих банков;

§ обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчета.



Лекция № 14. Коммерческие банки

1. Задачи коммерческих банков

1. Второй уровень кредитной системы занимают коммерческие банки. Они могут быть образованы на основе любой формы собственности, а также с привлечением иностранного капитала.

Они не зависимы от государственных органов и функционируют на основании устава.

Величина уставного капитала устанавливается законодательно. Он может образовываться из собственных средств не менее трех юридических или физических лиц.

Деятельность коммерческих банков осуществляется на основании лицензии, выданной Центробанком.

Отношение между банком и клиентурой строится на договорных началах, поэтому важнейшим условием деятельности коммерческих банков является соблюдение банковской тайны.

Коммерческие банки выполняют важные задачи и функции, к которым относят:

1) аккумулирование свободных денежных средств;

2) кредитование;

3) осуществлять расчетов по поручению клиентов и их кассовое обслуживание;

4) выдавать поручительства и гарантии;

5) совершать операции с ценными бумагами;

6) оказывать брокерские услуги;

7) совершать операции с валютой и драгоценными металлами.

Вся деятельность коммерческих банков сводится к оказанию услуг, которые условно делят на 4 группы:

1. кассовое обслуживание;

2. организация кредитования - кредитные отношения между банком и заемщиком оформляются кредитным соглашением;

3. инвестиционная деятельность - вложения средств в частные, государственные ценные бумаги на относительно продолжительный период времени. Помещение средств коммерческого банка в ценные бумаги и формирование на этой основе портфеля инвестиций преследует цель приносить доходы банку и быть источником пополнения резерва первой очереди, и, прежде всего, обеспечить практическую возможность с минимальной задержкой во времени и незначительным риском потерь превращать ценные бумаги в наличные средства;

4. финансовые услуги, к которым относят лизинг, факторинг, траст.

2. Банковские операции

Деятельность коммерческого банка заключается в осуществлении операций, которые принято делить на пассивные и активные.

Пассивные операции банков связаны с привлечением финансовых ресурсов, необходимых для проведения кредитных и других активных операций. Существует четыре формы пассивных операций:

1) эмиссия ценных бумаг банка;

2) отчисления от прибыли банка на формирование или увеличение фондов;

3) получение кредитов от других юридических лиц;

4) депозитные операции.

С помощью первых двух форм создаются собственные ресурсы банка. Следующие две формы создают заемные, или привлеченные, ресурсы.

Основными являются депозитные операции - это операции банков по привлечению средств юридических и физических лиц во вклады на определенный срок либо до востребования.

Срочные депозиты хранятся на банковских счетах в течение определенного времени, установленного при их открытии соглашением между клиентом и банком.

Депозиты до востребования - средства клиентов, которые могут быть востребованы в любой момент без предварительного уведомления (средства на расчетных, текущих счетах организаций, на специальных счетах по хранению различных фондов и т.д.)

Сберегательные вклады предназначены для привлечения средств клиентов, которые желают сохранить деньги в ожидании будущих расходов.

Активные операции банков связаны с размещением имеющихся у них собственных и привлеченных финансовых ресурсов с целью получения прибыли. Активные операции банков весьма разнообразны, важнейшее значение среди них имеют операции по предоставлению (погашению) кредита.

Ссудные операции - это операции по предоставлению средств заемщику на определенный срок и за определенную плату.

Предоставление кредита в виде покупки векселей носит название учетной операции. Учитывая вексель, банк приобретает право на получение денег по векселю по истечению срока действия векселя.

Онкольные операции - это разновидность учетной операции, заключается в том, что клиенту открывается кредит под обеспечение его векселями.

Инвестиционные - это вложения в ценные бумаги, как правило, на длительный срок.



Лекция № 15. Финансирование и кредитование капитальных вложений

1. Понятие капвложений и инвестиций

Капвложения - это процесс воспроизводства материальных ценностей, составляющих основные фонды предприятия.

Воспроизводство основного капитала может осуществляться либо за счет прямых инвестиций, либо путем передачи объектов основного капитала учредителями за счет взноса в уставной капитал, либо при безвозмездной передаче юридическими и физическими лицами.

Инвестиции - это совокупность всех видов денежных, имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в реализацию различных программ с целью получения прибыли или достижения социального или экологического эффекта.

Основным методом расширенного воспроизводства основного капитала являются прямые инвестиции.

Совокупность практических действий по реализации инвестиций называется инвестиционной деятельностью.

К капитальным вложениям относятся затраты на:

Ш строительные работы,

Ш монтаж оборудования,;

Ш приобретение инструментов, инвентаря;

Ш буровые работы;

Ш реконструкцию;

Ш расширение основных средств и др.

В практике хозяйственной деятельности существует два способа проведения капвложений:

· подрядный;

· хозяйственный.

В любом случае для осуществления капвложений необходима проектная сметная документация.

Источники финансирования капвложений в основном подразделяются на собственные и заемные. Кроме названных источников могут использоваться привлеченные финансовые средства, средства бюджета, ВБФ, иностранных инвесторов.

Инвесторами могут быть органы, уполномоченные управлять государственным и муниципальным имуществом, организации, юридические лица всех форм собственности, иностранные юридические лица, международные организации и физические лица.

Кредитование является одним из источников финансирования капвложений. Банки могут предоставлять кредиты в данном направлении на следующие цели:

1) строительство новых объектов;

2) улучшение технологии производства;

3) приобретение новой техники;

4) приобретение нового оборудования.

При оформлении кредита обязательно соблюдаются принципы кредитования и предоставляться следующие документы от заемщика:

v баланс предприятия;

v примерный график поступления платежей;

v технико-экономические расчеты окупаемости затрат;

v копии договоров по предстоящей сделке;

v сведения о кредитах, полученных в других банках;

v документы, свидетельствующие об обеспеченности ссуды (гарантии, поручительства, договоры залога и заклада).

Инвестиции классифицируются:

1) по объектам вложения средств:

- реальные;

- портфельные;

2) по характеру участия в инвестировании:

- прямые;

- косвенные;

3) по периоду инвестирования:

- краткосрочные;

- среднесрочные;

- долгосрочные;

4) по формам собственности:

- частные;

- государственные;

- смешанные;

- иностранные;

- совместные;

5) по инвестиционной территории:

- внутренние;

- внешние;

6) по способу учета средств:

- валовые;

- чистые.

2. Определение эффективности капвложений

Эффективность инвестиций может выражаться при учете затрат и результата как в натурально-вещественной, так и в стоимостной форме.

Примером показателей в натурально-вещественной форме может служить отношение величины расходов трудозатрат чел/дней. При стоимостной форме определение эффективности в качестве показателей могут выступать срок окупаемости, рентабельность и т.д.

Показатели экономической эффективности капвложений могут различаться по следующим признакам:

1) по цели их использования:

- общий;

- сравнительный;

2) по уровню инвестиционной цели:

- народнохозяйственный;

- коммерческий;

- бюджетный;

3) по временному периоду:

- годовой;

- квартальный;

- текущий;

4) по характеру учитываемых результатов:

- экономический;

- финансовый;

- ресурсный;

- социальный;

- экологический.

Экономическая эффективность капвложений характеризуется величиной эффекта (ростом товарооборота, сокращением издержек обращения, повышением прибыли), полученного в результате производственных затрат.

Наиболее распространенным является показатель общей эффективности капвложений, который называется коэффициентом экономической эффективности. Этот коэффициент показывает, какая часть капвложений окупится за счет прибыли в течение одного года.



Важным показателем эффективности капвложений является срок окупаемости капвложений. Срок окупаемости показывает время, в течение которого вложения возмещаются за счет полученной прибыли, и определяется формулой:

В современных условиях для России характерно падение инвестиционной активности предприятий и свертывание многих строительных программ.

Учитывая ограниченность финансовых ресурсов, необходимо снижение темпов инфляции. Инвестиционная политика государства должна быть избирательной.

Средства целесообразно представлять только под хорошо обоснованные экономические и высокоэффективные проекты. Для этих целей в правительстве создана государственная инвестиционная корпорация, которая привлекает иностранные и внутренние инвестиции для реализации федеральных и региональных программ социального и экономического развития. Кроме того, создана российская финансовая корпорация, осуществляющая реализацию приоритетных инвестиционных проектов путем их конкурсного отбора.



Лекция № 16. Мировая валютная система

1. Мировая валютная система (МВС)

МВС постепенно сформировалась на протяжении 19-20 вв.

Валютные отношения между странами приобрели государственный правовой статус.

МВС включает ряд элементов, основными из которых являются:

1) формы мировых денег;

2) условие взаимной конвертируемости валют;

3) регламентирование валютных ограничений;

4) унификация международных кредитных инструментов обращения и форм международных расчетов;

5) правовое оформление статуса института международного регулирования валютных отношений.

Набор и содержание элементов МВС постоянно меняется.

Исторически сложились четыре системы МВС:

1) парижская была создана в 1867 г. на золотомонетном стандарте;

2) генуэзская была создана в 1922 г. на золотодевизном стандарте;

3) бреттон-вудская была оформлена в 1944 г. Был создан международный валютный фонд с целью регулирования координации международных валютных отношений.

4) ямайкская была основана в 1976 г. Ее основные элементы и принципы:

· базируется на нескольких национальных резервных валютах развитых стран. К ним привязаны валюты всех стран-членов мирового валютного фонда (МВФ);

· каждая страна-член МВФ самостоятельно определяет режимы валютного курса своей валюты, т.е. действует режим плавающих валютных курсов;

· золото не может служить мерой стоимости и точкой отсчета при определении валютных курсов;

· международное регулирование валютных отношений обеспечивает МВФ;

· параллельно с МВС существует региональная валютная система.

2. Валютная система РФ

Национальная валютная система (НВС) - это форма организации валютных отношений страны, закрепленная национальным законодательством и являющаяся составной частью денежной системы страны.

Основой НВС выступает установленная законом денежная единица государства.

Валютный курс - это денежная единица одной страны, выраженная в денежных единицах других стран или в международных валютных единицах.

В основе формирования курсов валют находятся стоимостные пропорции обмена - интернациональной стоимости определенного количества товаров и услуг, представляемых той или иной денежной единицей.

На практике стоимостные пропорции обмена валют получили отражение в виде покупательской способности валют.

Курс валюты зависит от состояния экономики страны, темпов инфляции, темпов роста производительности труда, увеличения ВНП, от места и роли страны в мировой торговле, вывоза капиталов.

В настоящее время в России действует режим плавающего валютного курса.

Различают прямую и косвенную котировку валюты. При прямой котировке курс валюты показывает, сколько единиц национальной валюты нужно заплатить за одну единицу иностранной валюты. При косвенной котировке установление курса валюты означает, сколько единиц иностранной валюты можно получить за одну единицу национальной валюты.

Основным законодательным актом в области валютных отношений в РФ является закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 09.10.1992 г.

В этом законе определены основные понятия:

1) валютные ценности (иностранная валюта, ЦБ, платежные документы, векселя, фондовые ценности в иностранной валюте, а также драгоценные металлы - золото, серебро и платина);

2) резиденты;

3) нерезиденты;

4) операции в иностранной валюте и с ценными бумагами в иностранной валюте, подразделяющиеся на:

· текущие валютные операции (денежные переводы, кредитование со сроком не более 180 дней);

· валютные операции, связанные с движением капиталов (прямые, портфельные инвестиции, предоставление и получение отсрочки платежа по экспорту и импорту, предоставление и получение финансовых кредитов со сроком более 180 дней).

Движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанных с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и обеспеченности, уплаты процентов, называется международным кредитом.

Функциями международного кредита выражают особенности движения ссудного капитала:

· перераспределение ссудного капитала между странами;

· экономия издержек обращения путем использования кредитных средств;

· ускорение концентрации и централизации капитала;

· регулирование экономики.

В зависимости от категории кредитора различают международные кредиты:

а) фирменные;

б) банковские;

в) брокерские;

г) правительственные;

д) смешанные с участием частных предприятий и государства;

е) международные кредиты международных финансовых институтов.

Размещено на Allbest.ru