Также на протяжении двух лет ЗАО "ВПЗ" бесперебойно осуществляло текущую деятельность за счет имеющихся в наличии денежных средств и за счет поступления денежных средств за ранее отгруженную продукцию. Но при этом период самофинансирования (1) уменьшился от 54 до 49 дней. За счет имеющихся денежных средств без учета дебиторской задолженности предприятие было не в состоянии бесперебойно осуществлять текущую деятельность, так как период самофинансирования (2) в 2011 г. составил всего лишь 0,21 дня а в 2012 г. 0,29 дня.

Коэффициент Бивера для ЗАО "ВПЗ" в отчетном и прошлом годах составил 0,28 и 0,13. Таким образом, в течение двух лет притоком денежных средств может быть покрыта лишь небольшая часть суммы краткосрочных и долгосрочных обязательств. Рентабельность капитала в прошлом году составила 6,52%, в отчетном - 2,96%, изменение составило 3,56%.

Рентабельность собственного капитала в 2012 г. снизилась на 4,5% и составила 3,86%. Данное изменение показывает то, что всего лишь на 3,86% собственного капитала сформировала предприятие за счет чистого притока денежных средств от текущей деятельности.

Таким образом, на основе проведенного совокупного анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности ЗАО "ВПЗ" можно сделать следующие выводы: в структуре баланса на 2012 г. изменению стоимости имущества на 84 929 тыс. руб. способствовало увеличение стоимости внеоборотных активов на 47 369 тыс. руб. (основные средства) и увеличение стоимости оборотных активов на 37 561 тыс. руб. (запасы). Рост доли основных средств свидетельствует об укреплении материально-технической базе предприятия, но показывает, что значительная часть привлеченных финансовых ресурсов вложена в менее ликвидные активы, что снижает финансовую стабильность предприятия. Также увеличилось число заемных средств на 83 030 тыс. руб., что свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышению степени финансовых рисков. Поэтому ЗАО "ВПЗ" необходимо провести ряд мероприятий, которые бы привели к оптимальному соотношению заемных и собственных средств. К таким мероприятиям можно отнести: изменение объемов деятельности предприятия; сократить наличие излишних производственных запасов, оборудования, готовой продукции, сокращение дебиторской задолженности.

Результатом деятельности ЗАО "ВПЗ" в 2012г. стало получение прибыли 3 895 тыс. руб., но это на 58 265 тыс. руб. меньше по сравнению с прошлым годом. На снижение прибили большое влияние оказал рост себестоимости произведенной продукции на 171 628 тыс. руб., при этом выручка увеличилась на 67 531 тыс. руб. При таком соотношении валовая прибыль сократилась на 104 079 тыс. руб. ЗАО "ВПЗ" необходимо провести анализ структуры себестоимости продукции, и выявить влияние этих факторов.

На протяжении двух лет изменения в финансовой устойчивости ЗАО "ВПЗ" незначительные, о чем свидетельствует изменение всех показателей. На укрепление финансовой устойчивости положительно повлиял рост производственных ресурсов, остальные факторы вели к снижению финансовой устойчивости, которая снизилась на конец 2012 г. по сравнению началом года. Наиболее заметное влияние среди всех факторов оказали увеличение кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов и капитала предприятия в целом. Поэтому предприятию необходимо особенно внимательно изучить причины изменения и возможности погашения кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов.

Также к концу 2012 г. предприятие утратило платежеспособность, что свидетельствует снижение коэффициентов ликвидности. Основное снижение платежеспособности вызвано значительным ростом кредиторской задолженности и величины краткосрочных кредитов и займов, при этом рост собственных денежных средств незначительный. Следовательно, для повышения платежеспособности необходимо изучить причины изменения всей кредиторской задолженности. Анализ деловой активности показал, что у ЗАО "ВПЗ" достаточно высокая деловая активность, которая обусловлена увеличением ее уровня в динамике.

Уровень рентабельности за 2012 г. снизился, что отрицательно влияет на финансовую устойчивость предприятия. Все показатели рентабельности значительно уменьшились: рентабельность основной деятельности на 3,95%, рентабельность собственного капитал - 5, 19%. Анализ факторов, оказывающих влияние на рентабельность собственного капитала, показал, что большое роль оказало уменьшение чистой прибыли (на 58 265 тыс. руб.).

Анализ денежных потоков показал, что ЗАО "ВПЗ" является платежеспособным (значение равно 1). Предприятие бесперебойно осуществляло текущую деятельность за счет имеющихся в наличии денежных средств и за счет поступления денежных средств за ранее отгруженную продукцию, о чем свидетельствует интервал самофинансирования (1). Но без учета дебиторской задолженности предприятие не сможет бесперебойно осуществлять свою деятельность. Поэтому ЗАО "ВПЗ" необходимо предпринять меры по снижению дебиторской задолженности. Проблемной статьёй в имуществе организации является именно большой размер дебиторской задолженности (53%).

Список литературных источников

1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИД "ФОРУМ": ИНФРА-М, 2011. - 288 с. - (Профессиональное образование).

2. Анализ финансовой отчетности: Учебник/ Под ред. М.А. Вахрушиной.Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2007. - 367 с.

3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Конспект лекций. - Спб.: Политехника, 2001. - 127 с.

4. Ронова Г.Н., Ронова Л.А. Анализ финансовой отчетности: Учебно-методический комплекс. - М.: Изд. центр ЕАОИ. 2008. - 240 с.

5. Донцова Л.В. Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. - 2-е изд. - М.: Издательство "Дело и сервис", 2004. - 336 с.

Размещено на Allbest.ru