Учет и анализ финансовых результатов

Строка 029 «Валовая прибыль». Отражается разница между выручкой от продажи продукции (строка 010) и себестоимостью проданной продукции (строка 020). За 2007 год валовая прибыль составила 4433 т.р. - 2697 т.р.= 1736 т.р., за 2006 год валовая прибыль 17216 т.р. - 13664 т.р. = 3552 т.р.

Строка 030 «Коммерческие расходы». ООО «ПолиНом» по данной строке показывает затраты, связанные со сбытом товаров, издержки обращения, приходящиеся на реализованные товары, т. е. расходы на продажу, учитываемые на счете 44 и приходящиеся на проданные учебную, научную, научно - просветительскую, детскую, художественную литературу, канцелярские товары и принадлежности, офисную мебель и технику, школьную форму. Заполняется по данным аналитического учета к счету 90/2. В отчетности торговых и снабженческо-сбытовых организаций, в частности, ООО «ПолиНом» статья «Управленческие расходы» не заполняется, поскольку расходы по управлению являются составной частью издержек обращения, отражаемых общей суммой по статье «Коммерческие расходы». За 2007 год расходы составили 1296 т.р., за 2006 год - 2059 т.р.

Строка 050 «Прибыль (убыток) от продаж». Отражается прибыль или убыток от продажи учебной, научной, научно - просветительской, детской, художественной литературы, канцелярских товаров и принадлежностей, офисной мебели и техники. Определяется расчетным путем: стр. 010 - стр. 020 - стр. 030. Прибыль (убыток) от продаж за 2007 год составила 1736 т.р. - 1296 т.р. = 440 т.р., за 2006 год 3552 т.р. - 2059 т.р. = 1493 т.р.

2. Прочие доходы и расходы.

Операционные доходы и расходы. ООО «ПолиНом» в 2006 и 2007 году не осуществляло финансовых вложений, поэтому строки 060 «Проценты к получению», 070 «Проценты к уплате», 080 «Доходы от участия в других организациях» не заполняются. Также не заполняется строка 090 «Прочие операционные доходы», так как ООО «ПолиНом» не получало доходов от прочей операционной деятельности. По строке 100 формы №2 отражаются расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями. Показатели строк заполняются на основании аналитических данных к счету 91/2 «Прочие доходы и расходы». В 2007 году прочие расходы составили 170 т.р., в 2006 году - 268 т.р.

Внереализационные доходы и расходы

Строки 120 «Внереализационные доходы» и 130 «Внереализационные расходы». Показываются результаты от операций, не нашедших отражения в предыдущих статьях формы № 2. Строка 120 не заполняется, так как ООО «ПолиНом» за 2006 и 2007 года не получало внереализационных доходов. Но заполняется строка 130 «Внереализационные расходы», так как ООО «ПолиНом» выплачивало штрафы за нарушение условий договоров. Показатели строк заполняются на основании аналитических данных к счету 91/2 «Прочие доходы и расходы». В 2007 году внереализационные расходы составили 2 т.р., в 2004 году - 58 т.р.

Строка 140 «Прибыль (убыток) до налогообложения». Определяется расчетным путем: стр. 050 - стр. 100 - стр. 130. За 2007 год прибыль до налогообложения составила 440 т.р. - 170 т.р. - 2т.р. =268 т.р., за 2006 год 1493 т.р.- 268 т.р. - 58 т.р. =1167 т.р.

Строка 150 «Налог на при6ыль и иные аналогичные обязательные платежи». Отражается причитающаяся к уплате за отчетный период сумма налога на прибыль, исчисленная ООО «ПолиНом» в соответствии с законодательством. Заполняется на основании расчета налога от фактической прибыли. Налог на прибыль начисляется по ставке 24% от суммы прибыли до налогообложения. В 2007 году налог на прибыль составил 64 т.р., в 2006 - 280 т.р. ООО «ПолиНом» не имеет постоянных налоговых обязательств, отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств.

Строка 160 «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода». Сумма по строке определяется расчетным путем: стр. 140 - стр. 150. За 2007 год чистая прибыль составила 268 т.р. - 64 т.р. =204 т.р., за 2006 год чистая прибыль составила 1167 т.р. - 280 т.р. = 887 т.р.

Таким образом на основании отчета о прибылях и убытках можно сказать, что на ООО «ПолиНом» значительно снизилась выручка за 2007 год по сравнению с 2006 годом, более чем в 3 раза. Это произошло за счет снижения себестоимости. Коммерческие расходы также снизились. Все это повлекло снижение валовой прибыли, прибыли до налогообложения, налога на прибыль и чистой прибыли. В результате деятельности за 2007 год ООО «ПолиНом» получило чистую прибыль, но намного ниже, чем в 2006 году. ООО «ПолиНом» необходимо проанализировать причины такого снижения всех показателей отчета о прибылях и убытках, решить, выгодно это предприятию или нет и принять соответствующие меры.

2.6 Пути совершенствования учета финансовых результатов

Учет финансовых результатов деятельности фирмы, их анализ и принятие управленческих решений тактического и стратегического характера занимают центральное положение в регулируемой рыночной экономике.

Перспективным направлением совершенствования учета финансовых результатов является применение метода «затраты-выпуск», разработанного российским ученым В. Леонтьевым, позволяющего анализировать экономику, как национальную, так и отдельных предприятий и на основе этого вырабатывать адекватные меры. Предложенная Леонтьевым алгебраическая теория анализа «затраты-выпуск» сводится к системе линейных уравнений, в которых параметрами являются коэффициенты затрат на производство продукции. Реалистическая гипотеза и относительная простота измерений определили большие аналитические и прогностические возможности метода «затраты-выпуск». Леонтьев показал, что коэффициенты, выражающие отношения между секторами экономики (коэффициенты текущих материальных затрат), могут быть оценены статистически, что они достаточно устойчивы и что их можно прогнозировать. Более того, им было показано существование наиболее важных коэффициентов, изменения которых необходимо отслеживать в первую очередь.

По Леонтьеву, издержки производства прямо пропорциональны объему продукции: следовательно, можно оперировать однородными линейными уравнениями, отказавшись от теории предельной производительности. Прирост продукции означает увеличение всех элементов затрат. Если, далее, заданы общий объем выпуска и коэффициенты производства (определенные, как отношение продукции данной отрасли, поступающей в потребление другой отрасли, к выпускаемой этой отраслью продукции), то можно определить объем спроса конечных потребителей на данную продукцию. Решив уравнение коэффициента относительно вида затрат, можно получить структурное уравнение. Такой подход представлял собой удачное сочетание сложных проблем общего экономического равновесия с упрощенными допущениями статического анализа.

В зависимости от цели исследования экономику можно изучать в различных разрезах - от уровня национальной экономики до уровня отдельных фирм и потребителей.

Таким образом, можно с помощью метода «затраты-выпуск» проанализировать финансовые результаты ООО «ПолиНом» за 2007.

Основой использования метода «затраты-выпуск» является определение финансового результата соизмерением затрат с выпуском в финансовой бухгалтерии, затраты учитываются лишь по элементам, что позволяет определять в бухгалтерском учете вновь созданную стоимость и финансовый результат.

Валовая продукция торгового предприятия ООО «ПолиНом» равняется продажам минус себестоимость покупки товаров.

При этом себестоимость покупок товаров равняется затратам по покупкам плюс остаток товаров на начало финансового года и минус остаток товаров на конец года,

Определение финансового результата предприятия производится в финансовой бухгалтерии двумя способами:

· линейный способ - соизмерение выпуска товаров с прошлыми затратами и отражение вновь созданной стоимости общей суммой с последующей ее детализацией;

· в виде бухгалтерского счета -- с отражением по дебету потребления предприятием прошлого труда и затрат со стороны и вновь созданной стоимости по ее элементам в соответствии с рекомендациями МСФО: заработная плата и отчисления на социальное страхование; налоги и таксы, включаемые в затраты предприятия в соответствии с действующим законодательством; амортизационные отчисления; отчисления на создание резервов по обесценению оборотных средств, рискам и затратам; другие эксплуатационные затраты.

Общий результат работы предприятия определяется путем суммирования эксплуатационного, финансового и чрезвычайного результатов.

Эксплуатационными считаются виды деятельности, определяемые уставом предприятия: производственная, торговая, строительная, транспортная, снабженческо-сбытовая и др.

Финансовой является деятельность, связанная с финансовым и банковским обслуживанием предприятия, выпуском акций, финансовым участием в других предприятиях, представлением и получением кредитов.

Чрезвычайной называется деятельность по операциям длительного характера, как правило, продолжительностью от двух до 5 лет. Например, реализация основных средств, «ноу-хау», авторского или арендного права и др. По каждому из видов деятельности производится соизмерение затрат с выпуском продукции (реализации) и определение финансового результата.

Основой исчисления является разделение в учете финансовой бухгалтерии затрат по элементам прошлой и вновь созданной стоимости.

Финансовый результат отражается на специальном счете «Аналитический финансовый результат», итог которого, как правило, равен эксплуатационному результату финансовой бухгалтерии. При этом в управленческой бухгалтерии результат устанавливается по статьям калькуляции при использовании полной себестоимости или только по переменным затратам при исчислении усеченной себестоимости. В последнем случае определяются две категории маржи. Маржа - это разница между ценой изделия и переменными затратами. Маржа первой категории определяется после вычитания переменных затрат, а второй категории -- после вычитания прямых постоянных затрат. Используется в ценообразовании для определения мертвой точки, в которой уровень прибыли равен нулю и ниже которой находится зона убытка, а выше -- зона прибыли.

Продемонстрируем методику примерами (табл. 2.6.1), характеризующими два способа определения финансового результата ООО «ПолиНом».

Таблица 2.6.1 Определение финансового результата линейным методом с отражением вновь созданной стоимости итогом

Показатели	Сумма за год, тыс. руб.
Эксплуатационный выпуск (реализация): продажа товаров продажа готовых изделий	4433 -
Итого объем реализации	4433
Изменение запасов готовых изделий и незавершенного производства	-
Производство для собственных нужд	-
Итого выпуск предприятия	4433
Покупки сырья и материалов	-
Изменение запасов материалов	-
Себестоимость проданных товаров	- 2697
Затраты со стороны	-
Итого потребление	- 2697
Вновь созданная стоимость (выпуск предприятия - потребление)	1736
Эксплуатационные субсидии	-
Заработная плата и отчисления на социальное страхование	- 800
Налоги и таксы	- 120
Амортизационные отчисления	- 376
Отчисления в резервы по оборотным средствам	-
Отчисления в резервы по рискам и затратам	-
Прочие эксплуатационные затраты	- 170
Прочие эксплуатационные доходы	+ 2
Итого	- 1464
Эксплуатационный результат	268
Финансовые доходы	-
Финансовые затраты	-
Финансовый результат	-
Чрезвычайный результат	-
Результат балансовый (эксплуатационный результат + финансовый результат + чрезвычайный результат)	268
Налоги с прибылей	64
Чистый результат (прибыль)	204

Этот же результат, определим вторым методом с отражением по дебету счета «Результат» затрат, а по его кредиту - выпуск продукции (реализации) за отчетный период (табл. 2.6.2).

Таблица 2.6.2 Определение финансового результата с отражением в виде бухгалтерского счета

Дебет счета «Результат»
Эксплуатационные затраты	Сумма за год, тыс. руб.
Потребление:
Покупка товаров	2707
Остаток товаров на начало года	345
Остаток товаров на конец года	-355
Себестоимость приобретения проданных товаров	2697
Покупка сырья и материалов	-
Начальный остаток сырья и материалов	-
Конечный остаток сырья и материалов	-
Себестоимость потребленных сырья и материалов	-
Затраты со стороны	-
Итого потреблено за период	2697
Заработная плата и отчисления профсоюзу	800
Налоги и таксы	120
Амортизационные отчисления	376
Отчисления в резервы по оборотным средствам	-
Отчисления в резервы по рискам и затратам	-
Прочие эксплуатационные затраты	172
Итого эксплуатационных затрат	4163
Финансовые затраты	-
Налоги с прибылей	64
Чистый результат (прибыль)	204
Всего	4433
Кредит счета «Результат»
Элементы выпуска (реализации)	Сумма за год, тыс. руб.
Эксплуатационный выпуск (реализация):
Продажа товаров	4433
Продажа готовых изделий	-
Итого объем реализации	4433
Остаток готовых изделий на конец года	-
Остаток незавершенного производства на конец года	-
Остаток готовых изделий на начало года	-
Остаток незавершенного производства на начало года	-
Изменение запасов готовых изделий и незавершенного производства	-
Производство для собственных нужд	-
Эксплуатационные субсидии	-
Корректировка резервов на конец года	-
Прочие эксплуатационные доходы	-
Итого эксплуатационных доходов	4433
Финансовые доходы	-
Чрезвычайные доходы	-
Убыток чистый	-
Всего	4433

При втором методе вновь созданная предприятием стоимость за год определяется (табл. 2.6.3):

Таблица 2.6.3 Вновь созданная предприятием стоимость за год

Элементы выпуска (реализации)	Сумма за год, тыс. руб.
Объем реализации за год	4433
Изменение запасов готовых изделий и незавершенного производства	-
Производство для собственных нужд	-
Итого	4433
Потребление ранее созданной стоимости	2697
Вновь созданная стоимость	1736

Основные особенности определения финансового результата на базе метода «затраты-выпуск» сводятся к следующим основным положениям:

· точное определение вновь созданной стоимости на микро- и макроуровне по данным финансовой бухгалтерии предприятия;

· по данным финансовых бухгалтерий предприятий разрабатываются матрицы «продавцы-покупатели» и «затраты-выпуск» и на основе последнее матрицы определяется вновь созданная стоимость по методике МСФО;

· финансовый результат работы предприятия учитывается без определения фактической себестоимости произведенной, отгруженной и реализованной продукции. В результате достигается значительное снижение трудоемкости учета, повышается его оперативность и усиливается контроль финансовых органов за правильным определением прибыли, повышается уровень финансового анализа в финансовой бухгалтерии.

Этот же результат определяется по данным управленческой бухгалтерии по центрам ответственности, сегментам деятельности, видам реализованной продукции на основании статей затрат. В результате усиливается коммерческий расчет фирмы, а управленческая бухгалтерия преобразуется в маркетинговую и затем в стратегическую;

· субсидии, полученные от государства, общественных организаций, других государств и предназначенные для эксплуатационных целей, включаются в стоимость выпуска (реализации), что создает экономический механизм, повышающий эффективность их использования и определения вклада во вновь созданную стоимость и прибыль;

· усиливается контроль государства за правильным исчислением прибыли и определением сумм налога с прибыли. Методы определения прибыли и налога определяются в торговом кодексе. Предприятия, использующие план счетов в соответствии с законодательством, определяют прибыль по данным финансовой бухгалтерии. Предприятия, которым разрешено применять упрощенный налоговый режим (заполняют только декларацию без представления баланса), определяют результат по формуле:

РЧ = Р - (П ± О) - РЗ - А - РЗ = ВР ± ПУ, (2)

где РЧ -- чистый финансовый результат, подлежащий налогообложению;

Р - реализация в рыночных ценах;

П - покупки в рыночных ценах;

О - изменение остатков товаров, материалов на конец и начало года;

РЗ - общехозяйственные расходы;

А - амортизация;

РЗ - резервы;

ВР - валовой результат;

ПУ - прочие прибыли и убытки.

Общая схема распределения прибыли в соответствии с решением общего собрания акционеров может быть представлена схемой :

· участие работающих в прибылях,

· законодательный резерв,

· резерв для капитальных вложений,

· уставные проценты,

· уставные и факультативные резервы,

· сверхдивиденды,

· тантьемы - вознаграждения, выплачиваемые в виде процента от прибыли высшим служащим акционерных обществ, банков, страховых компаний. Участие работающих в прибылях определяется по формуле

Р = , (3)

где B - прибыль, подлежащая налогообложению;

g - налог с прибыли;

C - собственный капитал;

S - заработная плата;

VA - вновь созданная стоимость, в состав которой включаются:

· заработная плата и отчисления на социальное страхование, налоги и таксы (без налога на добавленную стоимость), финансовые затраты, амортизационные отчисления, оценочные резервы, эксплуатационная прибыль.

Метод Леонтьева отличает ясность и простота, универсальность и глобальность, другими словами пригодность для экономики отдельных предприятий, стран и регионов, для мирового хозяйства в целом. По мнению В. Леонтьева, межотраслевой анализ может служить основным инструментом стратегического планирования. Использование метода «затраты-выпуск» межотраслевого баланса позволяет изучить взаимозависимость между различными аспектами деятельности предприятия, проявляющуюся во взаимовлиянии цен, объемов производства, капиталовложений, затрат и доходов.

В России применение метода «затраты-выпуск» сопряжено с определенными трудностями, так как в соответствии с международными стандартами, полученные фирмой субсидии на эксплуатационные и инвестиционные цели, включаются в выпуск. Затраты по их реализации отражаются в составе соответствующих элементов затрат. Этим достигается эффективность использования субсидий, полученных от государства, общественных организаций и других государств. Указанная международная практика не известна в России, где характер использования субсидий носит иждивенческий характер и направлен в основном на компенсацию убытков. Также необходимо Отчет о прибылях и убытках составлять в соответствии с МСФО, производя разделение в учете финансовой бухгалтерии затрат по элементам прошлой и вновь созданной стоимости. Затраты классифицируются прежде всего по происхождению, по элементам, таким как заработная плата, налоги, амортизационные отчисления, резервы и др., что позволяет выявить различные сальдо, такие, как эксплуатационный результат, балансовый результат, вновь созданная стоимость и чистая прибыль. Благодаря такой модели аналитик может изучить потребление, соотнося различные расходы (классифицируемые по элементам) с общей продукцией. Таким образом, аналитик может оценить образование вновь созданной стоимости и ее распределение между различными заинтересованными сторонами - рабочими, служащими предприятия, кредиторами, государством, самим предприятием.

Однако Россия переходит на МСФО и применение метода «затраты-выпуск» открывает новые возможности совершенствования учет финансовых результатов. ООН, Всемирный банк и большая часть правительств различных стран мира, взяли на вооружение метод Леонтьева в качестве важнейшего метода экономического планирования и бюджетной политики. Он стал главной составной частью систем национальных счетов большинства стран мира, применяется и совершенствуется до сих пор правительственными и международными организациями и исследовательскими институтами во всем мире. Анализ по методу «затраты-выпуск» признан классическим инструментом экономического анализа, а его автор считается ученым, внесшим крупнейший вклад в экономическую науку XX века.

Внедрение метода «затраты-выпуск», как показывает мировой опыт, повышает эффективность финансового и экономического управления, по меньшей мере в два раза и позволяет использовать в статистической практике показатель финансового результата в соответствии с принципами МСФО.

3. Анализ финансовых результатов ООО «ПолиНом»

3.1 Задачи, методы и источники информации анализа финансовых результатов организации

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются приростом суммы собственного капитала (чистых активов), основным источником которого является прибыль от операционной, инвестиционной, финансовой деятельности, а также в результате чрезвычайных обстоятельств.

Прибыль - это часть чистого дохода, который непосредственно получают предприятия после реализации продукции как вознаграждение за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности. Количественно она представляет собой разность между совокупными доходами (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и совокупными расходами отчетного периода.

Размер прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой, сбытовой, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Поэтому данные показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Цель анализа прибыли состоит в выяснении причин, обусловивших изменение прибыли, определении резервов ее роста и подготовке управленческих решений по мобилизации выявленных резервов.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

· изучение возможностей получения прибыли в соответствии с имеющимся ресурсным потенциалом предприятия и конъюнктурой рынка;

· систематический контроль за процессом формирования прибыли и изменением ее динамики;

· определение влияния как внешних, так и внутренних факторов на финансовые результаты и оценка качества прибыли;

· выявление резервов увеличения суммы прибыли и повышение уровня доходности бизнеса;

· оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

· выработка рекомендаций по повышению эффективности системы управления прибылью.

Основными источниками информации при анализе финансовых результатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, финансовой отчетности формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», а также соответствующие таблицы плана предприятия.

Существует много видов анализа прибыли, рентабельности предприятия:

* анализ доходов и расходов по вертикали согласно классификации, близкой к структуре, принятой в отчете о прибылях и убытках;

* прогнозный анализ прибыли и рентабельности, где необходимо сопоставить фактические их данные с прогнозными, что позволит определить, достигла ли организация запланированных показателей. При этом сравнение осуществляется в целом за год и в разрезе месяцев, кварталов, а также по структурным подразделениям, входящим в состав торговой организации. При таком анализе выявляются убыточные структурные подразделения, сумма их убытков, по каким сферам деятельности эти убытки имеют место, какова их величина и меры предотвращения убыточной работы в дальнейшем;

* анализ динамики, где анализ доходов и расходов по горизонтали предполагает их изучение в динамике, которое позволяет установить тенденции развития финансовых результатов от обычных и других видов деятельности;

* комплексный анализ, когда все показатели сравниваются в комплексе;

* сравнительный анализ рентабельности двух организаций предусматривает использование одной из них в качестве базовой. Базой для сравнения при анализе могут быть среднеотраслевые показатели доходности, имея два сравниваемых коэффициента рентабельности, можно провести факторный анализ;

* факторный анализ, при котором определяется влияние на рентабельность различных факторов.

Все многообразие факторов, влияющих на прибыль в торговле, можно свести к следующим основным:

· Динамика и степень выполнения прогнозного объема товарооборота (если он устанавливается);

· Объем товарооборота;

· Структура товарооборота;

· Размер валового дохода;

· Величина издержек обращения (расходов на продажу).

Анализ прибыли подразделяется на различные направления, виды и формы в зависимости от следующих признаков:

1. По направлениям исследования выделяют анализ формирования прибыли и анализ ее использования:

- анализ формирования прибыли ведется в разрезе основных сфер деятельности -- операционной, инвестиционной, финансовой. Он является основной формой анализа для выявления резервов повышения суммы и уровня прибыли. Одним из его аспектов является анализ прибыли по данным бухгалтерского учета и налогооблагаемой прибыли;

- анализ распределения и использования прибыли проводится по основным направлениям ее использования. Он призван выявить уровень потребления прибыли и ее капитализации, а также конкретные формы ее производственного потребления в инвестиционных целях.

2. По организации проведения выделяют внутренний и внешний анализ прибыли:

- внутренний анализ проводится менеджерами или собственниками предприятия с использованием всей совокупности имеющейся информации; результаты такого анализа могут представлять коммерческую тайну;

- внешний анализ проводится налоговыми органами, банками, страховыми компаниями по материалам публикуемой предприятием в открытой печати отчетности.

3. По масштабам деятельности можно выделить следующие формы анализа прибыли:

- анализ прибыли по предприятию в целом. В процессе этого анализа изучается формирование, распределение и использование прибыли без выделения отдельных структурных подразделений предприятия (используется в финансовом анализе);

- анализ прибыли по структурному подразделению или центру ответственности (применяется в управленческом учете);

- анализ прибыли по отельным изделиям (является дополнительным видом анализа, который может использоваться как в финансовом, так и в управленческом учете).

4. По объему исследования выделяют полный и тематический анализ прибыли:

- полный анализ проводится с целью изучения всех аспектов ее формирования, распределения и использования в комплексе;

- тематический анализ ограничивается отдельными аспектами формирования или использования прибыли (влияние проводимой предприятием налоговой политики на формирование затрат, доходов и прибыли; влияние структуры и стоимости капитала на уровень прибыльности предприятия и др.).

5. По периоду и глубине проведения выделяют:

- предварительный анализ прибыли (экспресс-анализ, прогнозный анализ), связанный с условиями ее формирования, распределения или предстоящего использования, с условиями осуществления отдельных коммерческих сделок, финансовых или инвестиционных операций, при составлении бизнес-плана; анализ итоговой бухгалтерской отчетности в целях определения массы и нормы прибыли, рентабельности продаж и активов предприятия;

- оперативный анализ прибыли, проводимый в процессе осуществления производственной, инвестиционной и финансовой деятельности с целью оперативного воздействия на формирование или использование прибыли;

- последующий (углубленный) анализ прибыли, осуществляемый по результатам работы за отчетный период для наиболее полного изучения финансовых результатов в сравнении с предварительным и текущим ее анализом, выявления факторов, повлиявших на изменение прибыли в сравнении с бизнес-планом, показателями реализуемого инвестиционного проекта или предыдущим периодом, а также для контроля и последующей корректировки показателей выполняемого предприятием бизнес-плана;

- детализированный анализ прибыли, проводимый в разрезе изучения каждого из факторов, оказывающих влияние на величину прибыли в целом по предприятию, прибыли по отдельным видам выпускаемой продукции или конкретным продажам.

В ходе проведения анализа используются разнообразные приемы и способы анализа, позволяющие получить количественную оценку финансовых результатов. К ним можно отнести горизонтальный и вертикальный анализ, сравнительный анализ и анализ по факторам, анализ коэффициентов рентабельности и анализ рисков, интегральный анализ и др.

Безусловно, методика и последовательность анализа прибыли определяется тем, в какой форме предполагается его проводить. Однако можно отметить ряд общих методических моментов, позволяющих экономисту построить схему анализа финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия.

1. Прежде всего, необходимо, используя данные отчета о прибылях и убытках за отчетный и предыдущий год, а также показатели бизнес-плана на отчетный год, определить изменение величины общей бухгалтерской прибыли предприятия (совокупной прибыли).

2. Затем следует изучить ее структуру, чтобы выявить, в какой степени повлияли на совокупную прибыль предприятия, прибыль от реализации продукции, товаров, услуг, прочего имущества и имущественных прав (включая прибыль от продаж и операционную прибыль), прибыль от внереализационной деятельности, прибыль от чрезвычайных ситуаций. Первые два этапа реализуются в процессе экспресс-анализа прибыли предприятия.

3. Далее, надо рассчитать показатели рентабельности активов, продаж, капитала по прибыли от продаж и по чистой прибыли.

4. Следующим этапом является определение факторов, повлиявших на изменение прибыли, например, на величину прибыли от продаж влияют цены на готовую продукцию и элементы расходов, формирующие себестоимость, система налогообложения, объем реализации, изменение себестоимости реализованной продукции, изменение величины коммерческих и управленческих расходов.

5. Заключительным этапом выступает выявление имеющихся резервов роста нормы и массы прибыли предприятия.

Каждое принимаемое решение, касающееся цены, затрат предприятия, объема и структуры реализации продукции, в конечном итоге сказывается на финансовых результатах предприятия.

Существует множество концепций, позволяющих ответить на этот ряд вопросов. К ним относятся:

- анализ безубыточности (однокомпонентный и многокомпонентный) (Волкова О. Н., Ковалев А. В.),

- метод критического объема продаж, метод определения мертвой точки, критической точки, порога рентабельности (Соколов Я. В.),

- метод точки нулевой прибыли (Ивашкевич В. Б.),

- операционный анализ (Чернов В. А., Стоянова В. С.),

- маржинальный метод (Осипенкова О. П., Карпова Т. П.),

- метод «затраты - объем выпуска - прибыль» (Апчерч А., Николаева О. Е., Шеремет А. Д., Кукукина И. Г.),

- CVP - анализ - Cost - Volume - Profit Analysis (Хоргрен Ч. Т., Керимов В. Э.),

- директ - костинг (Вахрушина М. А.) и т. д.

В основе всех этих концепций лежит определение для каждой конкретной ситуации объема выпуска, обеспечивающего безубыточную деятельность, оптимизация соотношения «затраты - прибыль - объем производства». Однако имеются и различия в данных концепциях, поэтому необходимо более подробно изучить их и выбрать концепцию, на основе которой в дальнейшем будет произведен анализ безубыточности.

При рассмотрении данных концепций можно выделить два основных направления анализа безубыточности. Ряд авторов делает акцент на нахождении точки безубыточности тремя методами: методом маржинального дохода, графическим и методом уравнения. Другие авторы рассматривают операционный анализ.

Среди концепций анализа безубыточности посредством нахождения критической точки также имеются некоторые различия. Одни авторы считают анализ безубыточности точным и перспективным способом анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, другие рассматривают нахождение точки безубыточности только в качестве дополнения к комплексному экономическому анализу, для нахождения взаимосвязи затрат, прибыли и объемов производства.

Керимов В. Э. считает CVP-анализ основным и весьма точным способом определения взаимосвязи и взаимозависимости между затратами, прибылью и объемами производства.

Одним из мощных инструментов менеджеров в определении точки безубыточности является анализ безубыточности производства или анализ соотношения «затраты - объем - прибыль» (Cost - Volume -Profit; CVP - анализ).

Этот вид анализа является одним из наиболее эффективных средств планирования и прогнозирования деятельности предприятия. Он помогает руководителям предприятий выявить оптимальные пропорции между переменными и постоянными затратами, ценой и объемом реализации, минимизировать предпринимательский риск. Бухгалтеры, аудиторы, эксперты и консультанты, используя данный метод, могут дать более глубокую оценку финансовых результатов и точнее обосновать рекомендации для улучшения работы предприятия. Ключевыми элементами анализа соотношения «затраты - объем - прибыль» выступают маржинальный доход, порог рентабельности (точка безубыточности), производственный левередж и маржинальный запас прочности.

Маржинальный доход -- это разница между выручкой предприятия от реализации продукции (работ, услуг) и суммой переменных затрат.

Порог рентабельности (точка безубыточности) -- это показатель, характеризующий объем реализации продукции, при котором выручка предприятия от реализации продукции (работ, услуг) равна всем его совокупным затратам, т.е. это тот объем продаж, при котором предприятие не имеет ни прибыли, ни убытка.

Производственный левередж -- это механизм управления прибылью предприятия в зависимости от изменения объема реализации продукции (работ, услуг).

Маржинальный запас прочности -- это процентное отклонение фактической выручки от реализации продукции (работ, услуг) от пороговой выручки (порога рентабельности).

Для проведения анализа безубыточности производства необходимым условием является деление затрат предприятия на постоянные и переменные.

Использование механизма производственного левереджа, целенаправленное управление постоянными и переменными затратами, оперативное изменение их соотношения при меняющихся условиях хозяйствования позволит увеличить потенциал формирования прибыли предприятия.

Для отечественных предприятий метод анализа безубыточности производства еще не является официально рекомендованным, в связи с чем пока он используется в основном для прогнозных расчетов значений цены, прибыли, выручки от реализации. Оценить по достоинству аналитические возможности этого метода могут производители, работающие в условиях реального рыночного хозяйства.

Такого же мнения придерживается и Вахрушина М. А. Рассчитав точку безубыточности в условиях увеличения переменных издержек по системе «Директ-костинг», может быть определен такой объем продаж, при котором предприятие не будет нести убытков, но еще не получит прибыли. Владея данными о безубыточном объеме продаж, бухгалтер-аналитик имеет возможность моделировать различные комбинации объема производства, затрат и прибыли, выбирая из них наиболее оптимальный, позволяющий предприятию не только покрыть свои издержки, но и создавать условия для расширенного воспроизводства.

Система учета себестоимости «Директ-костинг» позволяет получить данные о себестоимости единицы продукции, не искаженные разнесением постоянных затрат, как происходит при применении метода учета полной себестоимости, что позволяет принимать правильные управленческие решения при планировании ассортимента продукции, подлежащей производству и реализации. В разработке ассортиментной политики расчет промежуточного маржинального дохода имеет неоспоримые преимущества: повышается обоснованность выбора наиболее выгодных видов продукции, появляется возможность анализа использования производственных мощностей.

При увеличении переменных издержек, имея информацию, полученную в системе «Директ-костинг», можно избежать принятия неверного решения при установлении отпускной цены на производимую продукцию. Рациональный подход к анализу ценовых решений должен быть оптимизационным с учетом всех внешних факторов.

С другой стороны, по мнению Карповой Т. П. «анализ безубыточности определяет зависимости между объемом продаж, расходами и прибылью в течение короткого промежутка времени. Период, в течение которого по результатам маржинального метода даются рекомендации, ограничен имеющимися в данное время производственными мощностями.»

С ней согласен Ивашкевич В. Б. Он отмечает, что деление затрат на постоянные и переменные, исчисление сумм и ставок покрытия позволяют определить влияние объема производства и сбыта на величину прибыли от реализации продукции, работ, услуг и тот объем продаж, начиная с которого предприятие получает прибыль.

Делается это путем расчета координат точки нулевой прибыли (ТНП), исходя из зависимости:

N = pi*Xi - (Rflx +rv*Xi) = 0, (4)

где N - величина прибыли, pi - цена продажи единицы продукции, Xi - объем производства i-той продукции, Rflx - постоянные издержки, rv - переменные издержки на единицу продукции.

Отсюда:

ТНП = Х0 = (5)

Также Ивашкевич В. Б. отмечает, что «необходимо всегда помнить, что при применении методов анализа точки нулевой прибыли действуют определенные ограничения, вследствие которых полностью адекватно и эффективно данный анализ может быть применен лишь в определенной экономической ситуации. Таким образом, анализ ТНП не является абсолютно универсальным инструментом управления прибылью, а его расчет в определенной степени абстрагируется от экономической реальности. Однако анализ ТНП является одним из важных способов решения многих проблем управления, т. К. его точность при комбинированном применении с другими методами анализа, например, анализом сумм и ставок покрытия, является вполне достаточным для обоснования управленческих решений в реальной жизни.»

С другой стороны Чернов В. отмечает, что понятие операционного анализа намного шире понятия анализа безубыточности. Одним из самых эффективных методов решения задач финансового анализа с целью оперативного и стратегического планирования служит операционный анализ, отслеживающий зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства (сбыта).

Операционный анализ является составной частью управленческого учета. Его ключевыми элементами является: операционный рычаг, порог рентабельности и запас финансовой прочности. Названные элементы можно дополнить маржинальным доходом. Промежуточный маржинальный доход - это результат от реализации товаров после возмещения той части переменных и постоянных затрат, величина которой потребуется при производстве рассматриваемого изделия либо изменяется с изменением объема выпуска. Если анализ безубыточности позволяет определять и изучать точку безубыточности (порог рентабельности, критический объем производства и продаж), запас финансовой прочности (индекс безопасности), то более широкое использование маржинального дохода в анализе позволяет также определить цену, объем производства и продаж для получения планируемой прибыли, обосновывать выбор оборудования, технологий производства и т.п.

Операционный анализ также позволяет учесть расходы на использованный в бизнесе капитал и проанализировать экономическую прибыль.

Наиболее известной моделью расчета экономической прибыли является экономическая добавленная стоимость - EVA:

EVA = Прибыль за вычетом налогов - Инвестированный капитал * WACC,

где инвестированный капитал представляет сумму собственного капитала компании и долгосрочных обязательств, WACC - средневзвешенная стоимость капитала.

Сочетание инвестированного капитала и его средней стоимости показывает, сколько должно быть заработано операционной прибыли, чтобы инвесторы (собственники и кредиторы) получили отдачи не меньше, чем, если бы они вложили средства в другие проекты.

Для расчета экономической безубыточности нужно воспользоваться следующей расчетной моделью:

Для модели расчета экономической безубыточности можно рассчитать:

· Необходимый объем выпуска продукции, чтобы получить заданный уровень EVA, в том числе с учетом налога на прибыль;

· Запас финансовой прочности (экономической прочности) - какой отрыв фактических объемов от безубыточного;

· Операционный леверидж - насколько изменится экономическая прибыль при изменении объемов деятельности.

Расчетные модели для перечисленных выше случаев будут следующие:

Для расчета безубыточной выручки с заданной величиной EVA с учетом налога на прибыль по доле маржинального дохода:

где: EVAрасч - заданная величина экономической прибыли.

Запас экономической прочности рассчитывается аналогично запасу финансовой прочности:

Запас EVA-прочности = Объем фактический -Объем экономической безубыточности.

Для вычисления операционного левериджа на влияние изменений в выручке следует пользоваться следующей моделью:

Таким образом, операционный анализ может проводиться как на чувствительность «бухгалтерской» прибыли к факторам, так и на чувствительность экономической прибыли. Более того, этот анализ можно проводить и по показателям, имеющим натуральное выражение, и с использованием только стоимостных показателей. То есть операционный анализ можно проводить как для решения задач на уровне отдельного продукта, так и на уровне всего предприятия. Для проведения операционного анализа на уровне предприятия необходимо располагать агрегированными данными по переменным и постоянным расходам, которые подготавливаются в рамках управленческого учета.

Обобщая вышеизложенное, следует сказать, что помимо оценки операционного рычага, анализа безубыточности к операционному анализу можно также отнести различные методы маржинально анализа; метод предельных затрат, изучающий изменение общей суммы затрат, полученное в результате увеличения выпуска продукции на одно изделие при неизменных общих факторах.

Однако наиболее полно и всесторонне рассмотрел анализ безубыточности, по нашему мнению, Ковалев В. В. В его концепции сочетаются и основные идеи анализа безубыточности, и операционный анализ, нахождение точки равновесия является одним из важных способов решения многих проблем управления при правильном построении допущений анализа безубыточности. Поэтому в дальнейшей работе мы будем проводить анализ безубыточности в соответствии с концепцией Ковалева В. В.

Важнейшим этапом планирования производственной деятельности является рассмотрение вариантов возможных изменений рыночной ситуации. Поскольку план предприятия представляет собой систему значений показателей, которые предприятие намерено достичь в будущем, выполнение его будет зависеть от множества факторов.

В процессе составления планов руководству предприятия предстоит ответить на множество вопросов:

Сколько нужно производить продукции, чтобы предприятие не только смогло покрыть свои затраты, но и получить желаемый уровень прибыли?

По какой цене реализовывать произведенную продукцию?

Какой уровень затрат позволит предприятию оставаться конкурентоспособным на рынке?

На все эти вопросы позволяет ответить анализ безубыточности. В литературе встречаются и другие названия этой процедуры: например, метод критического объема продаж или метод определения "мертвой точки". Суть его заключается в определении для каждой конкретной ситуации объема выпуска, обеспечивающего безубыточную деятельность.

Одновременно с определением уровня безубыточности обычно проводят и анализ чувствительности прибыли к изменению отдельных компонентов, участвующих в формировании финансового результата.

Простым и весьма точным способом определения взаимосвязи и взаимозависимости между этими категориями является установление и анализ точки безубыточности -- определение момента, начиная с которого доходы предприятия полностью покрывают его расходы. Этот вид анализа является одним из наиболее эффективных средств планирования и прогнозирования деятельности предприятия. Он помогает руководителям предприятий выявить оптимальные пропорции между переменными и постоянными затратами, ценой и объемом реализации, минимизировать предпринимательский риск. Бухгалтеры, аудиторы, эксперты и консультанты, используя данный метод, могут дать более глубокую оценку финансовых результатов и точнее обосновать рекомендации для улучшения работы предприятия.

В соответствии с концепцией анализа соотношения «затраты - объем - прибыль» ключевыми элементами выступают маржинальный доход, норма маржинального дохода, порог рентабельности (точка безубыточности), производственный левередж и маржинальный запас прочности.

Использование этих показателей помогает быстро решить некоторые задачи, например, определить размер прибыли при различных объемах выпуска.

Эффективность хозяйственной деятельности выражается экономической категорией рентабельности. Рентабельность в общем виде выступает как доходность, прибыльность. То есть получение прибыли позволяет говорить об эффективности организации и осуществления хозяйственной деятельности. Однако масса прибыли еще не позволяет в достаточной мере оценить, насколько эффективно осуществляется деятельность предприятия. Для такой оценки служат относительные показатели рентабельности, рассчитываемые как отношение полученной прибыли к величине использованных ресурсов или каких-либо других показателей, к авансированным и затраченным на производство продукции средствам. В целом эти коэффициенты позволяют оценить эффективность управления, прибыльность инвестированного капитала, срок его окупаемости. Расчет и анализ различных коэффициентов прибыльности зависят от поставленной цели: сравнение их с аналогичными показателями других организаций; изучение динамики; определение факторов, влияющих на них. Таким образом определяются прибыль и рентабельность предприятия.

3.2 Анализ состава и структуры финансовых результатов

Доходы и расходы по обычным видам деятельности в ООО «ПолиНом» формируются за счет оптовой и розничной продажи канцелярских товаров, издательско-полиграфических и типографских услуг, продажи офисной мебели и техники, школьной формы. Валовый доход равен разнице между выручкой (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) и себестоимостью проданных товаров. Основную долю валового дохода составляют торговые наценки, относящиеся к проданным товарам. Валовой доход выражается также в относительных показателях в виде коэффициента или уровня в процентах (УВД) как отношение суммы валового дохода (ВД) за определенный период к соответствующему объему товарооборота (Nр):

УВД = ВД/Nр * 100% (9)

По данным Отчета о прибылях и убытках можно определить динамику валового дохода за 2005, 2006 и 2007 год. Динамика представлена в таблицах.

Таблица 3.2.1 Динамика валового дохода за 2005 год

Показатели	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года	Отклонение	Отчетный к базисному, %
Товарооборот без НДС и других налогов, тыс. руб. (Nр)	16118	15140	+978	106,5
Валовый доход, тыс. руб. (ВД)	3578	1740	+1838	205
Уровень валового дохода, % (УВД)	22	11	+11	200

Товарооборот в 2005 году по сравнению с 2004 годом увеличился на 6,5%, что составило 978 тыс. руб. За счет снижения себестоимости проданных товаров валовый доход увеличился на 105%, что составило 1838 тыс. руб. Таким образом, уровень валового дохода вырос на 22%. Увеличение товарооборота произошло из-за того, что себестоимость продукции за счет увеличения нематериальных активов и вследствие этого более успешной работы ОПФ по изготовлению продукции снизилась, товары стали дешевле, и спрос на них увеличился. Произошло увеличение затрат в незавершенном производстве, производиться продукции стало больше, увеличились запасы, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные. Произошло увеличение денежных средств, полученных от покупателей и заказчиков.

Таблица 3.2.2 Динамика валового дохода за 2006 год

Показатели	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года	Отклонение	Отчетный к базисному, %
Товарооборот без НДС и других налогов, тыс. руб. (Nр)	17216	16118	+1098	106,8
Валовый доход, тыс. руб. (ВД)	3552	3578	- 26	99,3
Уровень валового дохода, % (УВД)	21	22	- 1	95

Товарооборот в 2006 году по сравнению с 2005 увеличился на 6,8%, что составило 1098 тыс. руб. Валовый доход снизился на 0,7 %, что составило 26 тыс. руб. Таким образом, уровень валового дохода снизился на 5 %. Это произошло из-за того, что в 2006 году открылись два новых магазина ООО «ПолиНом» по улице Ключевой и улице Куйбышева.

Такое большое повышение товарооборота произошло вследствие того, что «ПолиНом» успешно работал в течение предыдущих лет, поэтому он стал победителем конкурса «Лидер торговли Республики Бурятия» в двух номинациях, спрос на его продукцию, товары и услуги возрос. В 2006 году ООО «ПолиНом» расширил ассортимент товаров, стал производить и продавать офисную мебель и технику, школьную форму, открылся новый магазин «ОфисМаркет» по улице Цивилева, а также новая оптовая база на БКС. Основные средства увеличились, также увеличились нематериальные активы, что позволило снизить себестоимость продукции. Это привело к росту валового дохода на 40,8% и уровня валового дохода на 32%. Возросли запасы, дебиторская задолженность была погашена, увеличились денежные средства, поступившие от покупателей, заказчиков.

Увеличились основные средства, продукция стала быстрее реализовываться, уменьшились запасы за счет уменьшения готовой продукции и товаров для перепродажи. Возросли денежные средства, полученные от покупателей и заказчиков, снизилась кредиторская задолженность.

Таблица 3.2.3 Динамика валового дохода за 2007 год

Показатели	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года	Отклонение	Отчетный к базисному, %
Товарооборот без НДС и других налогов, тыс. руб. (Nр)	4433	17216	- 12783	26
Валовый доход, тыс. руб. (ВД)	1736	3552	- 1816	49
Уровень валового дохода, % (УВД)	39	21	+18	185

Товарооборот в 2007 году по сравнению с 2006 снизился на 74 %, что составило 12783 тыс. руб. Валовый доход снизился на 49%, что составило 1816 тыс. руб. Уровень валового дохода вырос на 85%. 2007 год не был успешным для «ПолиНома». Снижение товарооборота прозошло вследствие закрытия двух магазинов и открытия сети торговых баз. Данные базы еще не начали приносить прибыль, поэтому происходит снижение валового дохода.

Однако в 2008 г. торговые базы начнут работать, что повлечет за собой повышение товарооборота и прибыли. Проанализировав динамику валового дохода за три года, можно увидеть, что ООО «ПолиНом» наращивает объемы производства, товарооборот за счет расширения оптовой и розничной торговой сети и расширения ассортимента продукции, товаров и услуг возрастает, себестоимость за счет внедрения новых технологий уменьшается, валовый доход увеличивается, соответственно растет и уровень валового дохода. Так как уровень валового дохода характеризует долю торговой наценки в розничной цене товара, следует, что доля торговой наценки ООО «ПолиНом» повышается, поэтому предприятие получает больше доходов, а, следовательно, больше прибыли.

На основе вышеуказанных данных можно рассчитать влияние на сумму валового дохода объема товарооборота и среднего уровня торговой наценки, установленной торговой организацией.

Влияние товарооборота = (ДNp*УВДо)/100,

где ДNp-объем товарооборота,

УВДо-валовый доход базисного периода.

Рассчитаем влияние товарооборота по годам:

ВТ2005=(978*11)/100=+108 руб.

ВТ2006=(1098*22)/100=+242 руб.

ВТ2007=(-12783*21)/100=-2684 руб.

Влияние уровня валового дохода (торговой наценки)= (Np'*ДУВД)/100,

где Np-товарооборот отчетного периода,

ДУВД- отклонение уровня валового дохода.

Рассчитаем влияние уровня валового дохода (торговой наценки) по годам: