Анализ финансового состояния предприятия ООО "Запсибтрансгаз"

Уменьшение оборачиваемости совокупного капитала на 0,62 говорит о снижении производственно - технического потенциала предприятия.

2. Оборачиваемость текущих активов (оборачиваемость оборотных активов)

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Коа) характеризует скорость оборота всех мобильных средств предприятия:

Коа = Выручка / Среднегодовая стоимость оборотных активов

Коа = стр. 2110 №2 / 0,5 х (стр. 1200 нг + стр.1200кг) ф. №1

где нг - данные на начало отчетного года;

кг - данные на конец отчетного периода.

2014г: Коа = 4627179000/(0,5*(11215738000 + 1506917000)) = 0,73

2013г: Коа = 8217037000/(0,5*(517740000 + 11215738000)) = 0,14

Увеличение оборачиваемости на 0,59 говорит о высвобождении оборотных средств предприятия из оборота.

3. Оборачиваемость собственного капитала

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коск) показывает скорость оборота собственного капитала или активность средств, которыми рискуют акционеры:

Коск = Выручка / Средняя величина собственного капитала

Коск = стр. 2110 №2 / 0,5 х (стр. 1300нг + стр.1300кг) ф. №1

где нг - данные на начало отчетного года;

кг - данные на конец отчетного периода.

2014 г: Коск = 4627179000/(0,5*(125029000 + 15256633000) = 0.6

2013 г: Коск = 8217037000/(0,5*(-11650000 + 125029000)) = 144,95

Уменьшение оборачиваемости собственного капитала на 144,35 показывает снижение активности и скорости использования предприятием собственного капитала.

4. Оборачиваемость материальных запасов (запасов и затрат)

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат (Комз) отражает число оборотов запасов предприятия за анализируемый период:

Комз = Выручка / Среднегодовая стоимость запасов

Комз = стр. 2110 №2 / 0,5 х ((стр. 1210 + стр. 1220) нг + (стр. 1210 + стр.

1220) кг) ф. №1

где нг - данные на начало отчетного года;

кг - данные на конец отчетного периода.

2014г: = 4627179000/(0,5*(1345737000 + 480000) + (371048000 + 1343709,9)) = 5,38

2013г: Комз = 8217037000/(0,5*(138597000 + 489538,12) + (1345737000 + 480000)) = 11.06

Снижение этого показателя на 5,68 говорит о накапливании избытка запасов на складах предприятия.

5. Оборачиваемость дебиторской задолженности

Коэффициент (Кодз) показывает скорость оборота дебиторской задолженности, измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей:

Кодз = Выручка / Среднегодовая величина дебиторской задолженности

Кодз = стр. 2110 №2 / 0,5 х (стр. 1230нг + стр.1230кг) ф. №1

где нг - данные на начало отчетного года;

кг - данные на конец отчетного периода.

2014 г: Кодз = 4627179000/(0,5*( 9061388000 + 1132604000)) = 0,91

2013 г: Кодз = 8217037000/(0,5*(362085000 + 9061388000) = 1,74

Снижение данного показателя на 0,83 говорит о замедлении погашений потребителями своих обязательства, что невыгодно для предприятия.

Период оборота дебиторской задолженности (оборачиваемость дебиторской задолженности в днях) характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности и рассчитывается как:

Пдз = 365 / Кодз

2014 г: Пдз = 365/0,91 = 401,1

2013 г: Пдз = 365/1,74 = 209,77

Увеличение говорит о об ухудшении условий оплаты продукции (услуг) по договорам, финансовых затруднениях у потребителей.

6. Оборачиваемость кредиторской задолженности

Это показатель скорости погашения предприятием своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз) показывает, сколько раз (обычно, за год) предприятие оплачивает среднюю величину своей кредиторской задолженности, иными словами коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию:

Кокз = Выручка / Среднегодовая величина кредиторской

задолженности

Кокз = стр. 2110 №2 / 0,5 х (стр. 1520нг + стр.1520кг) ф. №1

где нг - данные на начало отчетного года;

кг - данные на конец отчетного периода.

2014 г: Кокз = 4627179000/(0,5*(3995309000 + 3511635000)) = 4,63

2013 г: Кокз = 8217037000/(0,5*(613028000 + 3995309000)) = 3,57

Увеличение на 1,06 выгодно для кредиторов, в то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности.

Период оборота кредиторской задолженности (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях). Данный показатель отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам):

Пкз = 365 / Кокз

2014 г: Пкз = 365/4,63 = 78,83

2013 г: Пкз = 365/3,57 = 102,24

Уменьшение периода оборачиваемости является положительной тенденцией, т.к чем меньше дней требуется для оборота кредиторской задолженности в части счетов к оплате, тем лучше.

7. Оборачиваемость денежных средств

Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Кодс) указывает на характер использования денежных средств на предприятии:

Кодс = Выручка / Средняя сумма денежных средств

Кодс = стр. 2110 №2 / 0,5 х (стр. 1250нг + стр.1250кг) ф. №1

где нг - данные на начало отчетного года;

кг - данные на конец отчетного периода.

2014 г: Кодс = 4627179000/(0,5*(744000 + 74000)) = 11313.4

2013 г: Кодс = 8217037000/(0,5*(171000 + 744000 )) = 17960,74

Снижение говорит о нерациональной организации работы предприятия, допускающего замедление использования высоколиквидных активов.

8. Фондоотдача основных средств

Фондоотдача отражает эффективность использования основных средств предприятия и рассчитывается по формуле:

Фондоотдача = Выручка / Среднегодовая стоимость основных средств

Фо = стр. 2110 №2 / 0,5 х (стр. 1150нг + стр.1150кг) ф. №1

где нг - данные на начало отчетного года;

кг - данные на конец отчетного периода.

2014 г: Фо = 4627179000/(0,5*(6650550000 + 28229281)) = 1,39

2013 г: Фо = 8217037000/(0,5*(181536000 + 6650550000)) = 2,41

Уменьшение фондоотдачи на 1,02 говорит о снижении эффективности использования основных фондов. Это означает, что с каждого рубля основных фондов организация получает меньше продукции.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, на сколько эффективно предприятие использует свои средства. Коэффициенты могут выражаться в днях, а также в количестве оборотов того либо иного ресурса предприятия за анализируемый период.

2.6 Оценка рентабельности предприятия

Рентабельность - это один из основных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств производства и реализации продукции (работ, услуг). Если деловая активность предприятия в финансовой сфере проявляется прежде всего, в скорости оборота ресурсов, то рентабельность предприятия показывает степень прибыльности его деятельности. Являясь показателем эффективности, рентабельность определяется соотношением результата и затрат. В качестве результата в данном случае используется тот или иной показатель прибыли. А затраты могут быть представлены себестоимостью, стоимостью имущества или отдельных его видов. Размером авансируемого капитала. Поэтому основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1. показатели доходности продукции. Рассчитываются на основе выручки от реализации продукции (работ, услуг) и затрат на производство (рентабельность продаж, рентабельность основной деятельности);

2. показатели доходности имущества предприятия. Формируются на основе расчета уровня рентабельности, в зависимости от изменения размера имущества (рентабельность всего капитала, рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов);

3. показатели доходности используемого капитала. Рассчитываются на базе инвестируемого капитала (рентабельность собственного капитала, рентабельность переменного капитала).

Показатели рентабельности измеряют с разных позиций. Общая формула расчета рентабельности:

Р = П / V х 100%, (14)

где Р - рентабельность;

П - прибыль предприятия;

V -показатель, по отношению к которому рассчитывается рентабельность.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1. Рентабельность собственного капитала (Чистая прибыль / Средняя стоимость собственного капитала). Это важнейший финансовый показатель отдачи для любого инвестора, собственника бизнеса, показывающий, насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал. Данный показатель характеризует эффективность использования не всего капитала (или активов) организации, а только той его части, которая принадлежит собственникам предприятия;

2. Рентабельность внеоборотных активов (Чистая прибыль / Средняя стоимость внеоборотных активов). Данный показатель демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем годовой прибыли по отношению к среднегодовой стоимости основных средств компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем эффективнее используются основные средства;

3. Рентабельность оборотных активов (Чистая прибыль / Среднее значение оборотных активов). Рентабельность оборотных активов показывает возможность компании обеспечить удовлетворительного объема прибыли в отношении к оборотным средствам. То есть, чем выше коэффициент, тем более эффективным становится предприятие;

4. Рентабельность активов (Чистая прибыль / Среднее значение за период всех активов), финансовый коэффициент, характеризующий отдачу от использования всех активов организации. Коэффициент показывает способность организации генерировать прибыль без учета структуры его капитала (финансового левериджа), качество управления активами. В отличие от показателя "рентабельность собственного капитала", данный показатель учитывает все активы организации, а не только собственные средства. Поэтому он менее интересен для инвесторов;

5. Рентабельность основной деятельности (производства) (Прибыль от продаж / Издержки). Рентабельность основной деятельности отражает, какое количество прибыли получает предприятие с каждой денежной единицы, инвестируемой в производство и реализацию выпускаемой продукции;

6. Рентабельность продаж (по чистой прибыли) (Чистая прибыль / Выручка от продаж). Данный показатель демонстрирует прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг);

7. Рентабельность продаж (по прибыли от продаж) (Прибыль от продаж / Выручка от продаж).

Далее рассмотрим все вышеуказанные показатели, применимо к предприятию ООО «ЗАПСИБТРАНСГАЗ». Данные представлены в таблице 6.1

Таблица 2.6.1

Показатели рентабельности ООО «ЗАПСИБТРАНСГАЗ» за 2013-2014 гг.

Показатель	Расчет на 31 декабря 2014 года	На 31 декабря 2014 года %	Расчет на 31 декабря 2013 года	На 31 декабря 2013 года %
1. Рентабельность собственного капитала	131605000/(1/2 (125029000+ 15256633000))	1,7	136678000/(1/2*(-11650000+125029000))	241,1
2. Рентабельность внеоборотных активов	131605000/(1/2 (8328090000+ 28335264000))	0,7	136678000/(1/2*( 286746000+8328090000))	3,2
3. Рентабельность оборотных активов	131605000/(1/2 (11215738000+ 1506917000))	2,1	136678000/(1/2*(517740000+11215738000)	2,3
4. Рентабельность активов	131605000/(1/2 ( 19543828000+ 29842181000)	0,53	136678000/(1/2*(804486000+19543828000))	1,34
5. Рентабельность основной деятельности (производства)	173517000/(- 4062402000 -150486,55- 391109932,29)	- 3,9	203261000/(- 7603267000 - 221601,83 - 410286618,63)	- 2,5
6. Рентабельность продаж (по чистой прибыли)	131605000/4627179000	2,8	136678000/8217037000	1,7
7. Рентабельность продаж (по прибыли от продаж)	173517000/4627179000	3,7	203261000/8217037000	2,5

По данным представленной выше таблицы, можно сделать следующие выводы:

Рентабельность собственного капитала снизилась на 239,4%, что говорит о том, что вложения в акции данной компании не целесообразны, т.к. коэффициент рентабельности меньше чем вложение в альтернативные проекты. К примеру, в 2014 году банковская ставка по депозитам была около 10%. Эффективнее было вложить свободные денежные средства в депозит, чем в ООО «ЗАПСИБТРАНСГАЗ».

Рентабельность внеоборотных активов уменьшилась на 2,5%. Это значит, что с каждого рубля, вложенного во внеоборотные активы, в отчетном году организация стала зарабатывать на 2,5% копеек чистой прибыли меньше, чем в прошлом году.

Рентабельность оборотных активов в 2014 году снизилась на 0,2%. Это значит, что с каждого рубля, вложенного в оборотные активы, в отчетном году организация стала зарабатывать на 0,2% копеек прибыли от продаж меньше, чем в прошлом году.

Уменьшение рентабельности активов на 0,81% говорит об уменьшении прибыли получаемой с одного рубля активов, независимо от источников формирования активов.

Рентабельность основной деятельности (производства) как в 2013 году, так и в 2014 - составила отрицательную величину. Это повод для инвесторов вывести свой капитал из данного проекта. При отрицательной рентабельности в 20 и более процентов уже следует думать не об изменениях в работе кампании, а об её закрытии. Это утверждение справедливо не только для торговли, но и для производства.

Рентабельность продаж по чистой прибыли к концу 2014 года выросла на 1,1%, а также выросла рентабельность продаж по прибыли от продаж на 1,2%, что является положительной тенденцией для данного предприятия.

Рентабельность продаж - один из ключевых показателей эффективности бизнеса. То есть повышение рентабельности продаж выражается в том, что в составе выручки компании увеличивается удельная доля прибыли. Чаще всего это происходит за счет снижения себестоимости товара или за счет повышения его цены.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой для разработки научно обоснованных планов и управленческих решений. Роль анализа как средства управления производства с каждым годом возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами. Во-первых, необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением науко- и капиталоемкости производства. Во-вторых, отходом от командно-административной системы управления и постепенным переходом к рыночным отношениям. В-третьих, созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением экономики, приватизацией предприятий и прочими мероприятиями экономической реформы. Недооценка роли экономического анализа, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери. И наоборот, те предприятия, на которых серьезно относятся к экономическому анализу, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность. Таким образом, повышение эффективности хозяйствования во многом зависит от обоснованности, своевременности и целесообразности принимаемых управленческих решений. Все это может быть достигнуто в процессе анализа финансового состояния предприятия. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразность их размещения и эффективностью их использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового предприятия.

Подводя итоги можно сказать о том, что с поставленными задачами мы справились и достигли поставленной цели.

За анализируемые периоды на предприятии наблюдалось увеличение долгосрочных обязательств, что можно рассматривать как положительный фактор, так как рост этого показателя в динамике свидетельствует о повышении уровня финансовой устойчивости предприятия и возможности использовать кредитные ресурсы.

Также положительную динамику показал коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Чем выше этот показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия, и тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики.

По результатам анализа ликвидности выяснилось, что баланс ООО «ЗАПСИБТРАНСГАЗ» за весь период исследования является неликвидным.

Однако, значение коэффициента абсолютной ликвидности продемонстрировало положительную тенденцию. Чем выше величина данного коэффициента, тем больше гарантия погашения долгов у предприятия. что является положительной тенденцией.

Заключительным этапом исследования финансового - экономического состояния предприятия был анализ рентабельности.

По итогам расчета различных показателей рентабельности, можно сделать вывод о том, что наше предприятие достаточно эффективно использует основные средства и производственные ресурсы.

Подводя итоги всего вышесказанного, можно сказать, что ООО «ЗАПСИБТРАНСГАЗ» нуждается в улучшении своего финансового состояния только лишь по отдельным индикаторам. Для улучшения финансового состояния предприятия проводится ряд мероприятий таких как факторинг, лизинг, селенг, опцион, конверсия валюты, репорт, депозитные операции, трастовые операции, хеджирование, франчайзинг и другие.



БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Быкадоров, В.Л., Алексеев П.Д. Финасово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие - М.: Издательство «ПРИОР», 2002.

2. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений - СПб.: «Издательский дом Герда», 2009.- 596 с.

3. Грищенко, О.В., Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 374 с

4. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2004.

5. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.- 571 с.

6. Методические указания по выполнению курсового проекта для студентов очной и заочной форм обучения / сост.: М.В. Волкова. - Нижневартовск: , 2014. - 23 с.

7. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 536 с.

8. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2002.

9. Скамай, Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятия. - М.: Инфра-М, 2004. - 296 с.

10. Турманидзе Т.У. Финансовый анализ: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям/ Т.У. Турманидзе. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 287с.

11. . Шеремет, А.Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2009.

12. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2009.

13. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий.- М.: ИНФРА - М, 2003.- 401 с.

14. Бухгалтерский баланс ООО «Запсибтрансгаз»

15. Отчет о прибылях и убытках ООО «Запсибтрансгаз»

16. Устав ООО «Запсибтрансгаз»

Размещено на Allbest.ru