Лизинг как метод инвестирования средств в основной капитал предприятия (на примере ООО "Сходнястройинвест")

Организационно-экономические и правовые особенности лизинга как способа формирования основных фондов. Технико-экономические показатели предприятия и расчет лизинговых платежей. Анализ экономической эффективности лизинга и проблема его совершенствования.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 17.11.2011
Размер файла 1,1 M

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Заключение

Проблема обновления основных фондов и развития материально-технической базы стоит перед большинством российских предприятий. Однако часто компании не обладают достаточным объемом собственных средств. Возможность размещения дополнительных эмиссий акций или облигаций доступна лишь крупным компаниям. Банки предпочитают кредитовать предприятия, имеющие хорошую кредитную историю и обладающие высоколиквидными средствами. На российском рынке заемных средств преобладают краткосрочные кредиты, при этом растет внутренний спрос на долгосрочное финансирование.

В результате необходимо развитие новых финансовых инструментов реального инвестирования, в частности, лизинга. Сущность лизинга проявляется в экономических отношениях между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом. Для продавца лизинг - это форма сбыта товара, для лизингодателя - инвестиционная деятельность, для лизингополучателя - форма финансирования капитальных вложений.

Предприятие-лизингополучатель получает в эксплуатацию необходимое оборудование без единовременных затрат собственных средств. Ему предоставляются средства производства с определенными характеристиками и известной ликвидностью. Продавец посредством лизинга диверсифицирует предложение и расширяет платежеспособный спрос. Лизинг также приносит экономические выгоды банковскому и страховому сектору.

Лизингу присущи свойства кредита. Ряд специалистов определяет лизинг, как форму долгосрочного кредита в виде функционирующего капитала.

С правовой точки зрения договор лизинга является отдельным видом договора аренды. Такое выделение оправдано и с экономической точки зрения. В аренду отдается имущество, которым собственник не в состоянии распорядиться более эффективно, в то время как лизинг предполагает целевое финансирование капитальных вложений лизингополучателем. В 90% случаев предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по окончании договора лизинга. Лизинговые платежи включают затраты и доход лизингодателя, в то время как размер арендных платежей зависит от рыночной конъюнктуры.

Право собственности на предоставленное лизингополучателю оборудование до окончания договора лизинга остается у лизингодателя. Это реальная защита от рисков. Для малых и средних предприятий вероятность заключения договора финансовой аренды значительно выше, нежели получения банковского кредита.

Сегодня российский лизинговый рынок активно формируется. Прослеживается тенденция выхода лизинговых компаний за пределы родительских структур. В 1999г. доля лизинга в общем объеме инвестиций в основные средства составила лишь 1,5%, а в 2010г. - уже 12%. В развитых странах данный показатель составляет от 15 до 30%.

В результате внесения в 2002г. изменений в закон о финансовой аренде устранены многие проблемы. Исключено деление лизинга на финансовый и оперативный. При оперативном лизинге лизингодатель не был обязан приобретать имущество в соответствии с указаниями лизингополучателя. В результате нивелировалась сбытовая функция лизинга.

Ранее предусматривалось, что срок действия договора лизинга должен быть соизмерим со сроком амортизации имущества, что затрудняло лизинг имущества с длительным сроком полезного использования. Теперь это ограничение в законе отсутствует.

Ранее стороны договора лизинга могли пересматривать размер лизинговых платежей не чаще одного раза в год. Теперь разрешен пересмотр размера лизинговых платежей не чаще одного раза в три месяца, что позволяет учитывать рыночные изменения.

И все же в законодательстве сохраняется ряд существенных упущений. Не урегулирован вопрос о правомерности бесспорного списания денежных средств со счета лизингополучателя в случае неперечисления платежей более двух раз подряд. С одной стороны, такое положение - дополнительная гарантия для лизингодателя, позволяющая снизить размер требуемого обеспечения. С другой - вмешательство в права субъектов предпринимательской деятельности.

Существуют договоры мнимого лизинга, схожие с куплей-продажей, заключенные ради получения налоговых льгот. Тем не менее, не решен вопрос о предельном размере аванса, при котором сохраняется инвестиционный характер лизинга.

Ряд положений по-разному урегулирован в Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге и законе о лизинге, что осложняет международные лизинговые операции.

Несмотря на теоретические преимущества лизинга перед другими финансовыми инструментами, эта форма экономических отношений в нашей стране развивается медленными темпами. Объем лизинговых операций в общем объеме инвестиций составляет в среднем 2 %, тогда как в зарубежных странах этот показатель варьируется от 15 до 30%.

Выход из сложившейся ситуации можно найти путем исследования причин низкой деловой активности на рынке лизинговых услуг, через анализ и оценку состояния лизинговой деятельности на общегосударственном и региональном уровнях разработать рекомендации по более эффективному применению и использованию лизинга..

Так же остается неурегулированным вопрос о защите лизингодателя с точки зрения российского законодательства, которое оставляет много неясности по вопросу сохранения имущества взятого в лизинг, и процедура его возврата в случае неуплаты.

Таким образом, отмеченные факторы в современных российских условиях определяют актуальность разработки и систематизированного изложения научно-обоснованных подходов в области управления лизинговым процессом в рамках отечественной финансовой политики, внедрение которых, при благоприятной экономической ситуации, способно внести значительный вклад в динамику развития предприятий, как отдельно взятого региона, так и всей России.

Список использованной литературы

Нормативно-правовые акты

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) (части первая, вторая, третья и четвертая) (с изменениями и дополнениями)

2. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" (с изменениями и дополнениями)

3. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей (утв. Минэкономики 16 апреля 1996 г.)

Научная литература

4. Абакумова Н.В., Черемисин И.В. Лизинг: понятие и правовое регулирование // Сб. науч.-исслед. работ студентов ГУ - ВШЭ. Вып.1. - М.: ГУ-ВШЭ, 2009. - С.172-183. - Библиогр.: 7 назв.

5. Абдулаев М.Н. Методические основы организации лизинговых отношений в дорожном хозяйстве: Автореф. дис.... канд. экон. наук / МАДИ (ТУ). - М., 2010. - 23 с.

6. Абрамова Н.В. Договор аренды, лизинг: учет и налоги. - М.: ООО "Статус-Кво 97", 2009. - 168 с.

7. Авраменко О.А. Инвестиционный аспект финансового лизинга // Вестн. Амур. гос. ун-та. Сер. Естеств. и экон. науки. - 2010. - Вып.17. - С.80-82. - Библиогр.: 3 назв.

8. Авраменко О.А. Лизинг в России: становление и развитие // Вестн. Амур. гос. ун-та. - 2010. - Вып.13. - С.67-68. - Библиогр.: 9 назв.

9. Агапов А.В. Государственное регулирование сельскохозяйственного производства с помощью лизинга. - Уфа: Изд-во БГАУ, 2010. - 115 с. - Библиогр.: 104 назв.

10. Александров А.В. Прокат и лизинг на рынке автотранспортных услуг // Реформы в России и проблемы управления - 2011: Материалы 15 Всерос. науч. конф. мол. ученых и студентов. Вып.2 / Гос. ун-т управления. - М., 2010. - С.343-345.

11. Барыкин С.Е., Жбанов П.В. Лизинговые операции электроэнергетических предприятий. Правовые и финансовые аспекты: учеб. пособие / Петерб. энерг. ин-т повышения квалификации. - СПб., 2010. - 125 с. - Библиогр.: 38 назв.

12. Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 204 с.

13. Береславская В.А., Ульмекальм Е.А., Аитова Л.Н. Управление источниками финансирования: лизинговые операции: Учеб. пособие. - Йошкар-Ола: МарГТУ, 2009. - 104 с. - Библиогр.: 13 назв.

14. Блюм М.А. Инвестиционная политика предприятий химической и нефтехимической промышленности с использованием лизинговых операций: Автореф. дис.... канд. экон. наук / Моск. гос. акад. тонкой хим. технологии им. Ломоносова. - М., 2011. - 23 с.

15. Бодрунов С.Д. Поставочные лизинговые схемы в авиационной промышленности // Аэрокосмическое приборостроение России. Сер.1. Экономика авиаприборостроения. Вып.6. - Изд. 2-е, перераб. и доп. - СПб., 2010. - С.238-239. - Библиогр.: 3 назв.

16. Боллоева М., Кокоева Л.Т. Финансовая аренда (лизинг) // Человек, государство, общество: традиционные проблемы и новые аспекты: Тез. докл. III межвуз. науч. конф. / Владикавказ. ин-т упр. - Владикавказ, 2010. - С.22-26.

17. Воскресенский А.Б. Лизинг - средство от кризиса // Реформы в России и проблемы управления - 99: Материалы 14-й Всерос. науч. конф. мол. ученых и студентов. Вып.1. - М.: Б.и., 2011. - С.175-176.

Периодические издания

18. Кабатова Е. Закон далек от совершенства, но он - закон // Закон. - 2010. - N 8. - С.22-26.

19. Беспалов С.А. Лизинг // Медицинская картотека МиР'а. - 2010. - N 10. - С.9.

20. Блум Д.А. Правовое регулирование лизинга в России в 2010 году // Лизинг-Ревю. - 2011. - N 3. - С.25-30.

21. Александрович Е. Лизинг на железнодорожном транспорте: первые шаги // РЖД-Партнер. - 2010. - N 9(49). - С.42-43.

22. Воротынцев А. Лизинг автомобилей и сервис - в одном // Технологии лизинга и инвестиций. - 2011. - N 1. - С.35-39.

23. Аверьянов О.В. Залог и лизинг // Юрист. - 2011. - N 3. - С.67-

24. Блинов А. Поддержка малого предпринимательства Нижегородской обл. по программе развития лизинга // Финансовый бизнес. - 2010 - N 9. - С.32-33.

25. Аверчев И. Лизинговые операции - форма или содержание? // Консультант. - 2011. - N 3. - С.56-59.

26. Батрутдинов А.С., Федосеев И.В. Лизинг как способ финансово-кредитного обеспечения инновационной деятельности строительного предприятия // Пробл. соврем. экономики. - 2011. - N 3 / 4(19 / 20). - С.237-240. - Библиогр.: 2 назв.

27. Болтенков В.В. Динамика рынка лизинговых услуг за рубежом // Проблемы экономики и управления. - 2011. - N 1-2, ч.2. - С.245-254.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Результаты анализа по годам

Объект имущества 1 (Приобретение за собственные средства)

период

сумма

1 год.

2 год.

3 год.

4 год.

5 год.

6 год.

7 год.

8 год.

Стоимость имущества (без НДС)

199 998

199 998

-

-

-

-

-

-

-

НДС к стоимости имущества

36 000

36 000

-

-

-

-

-

-

-

Расходы на СМР (без НДС)

5 000

5 000

-

-

-

-

-

-

-

НДС к СМР

3 600

900

900

-

-

-

-

900

900

Амортизационные отчисления (для целей налогового учета)

204 998

39 969

41 441

31 035

23 241

17 405

15 914

28 794

7 198

Амортизационные отчисления (для целей бухгалтерского учета)

204 998

21 964

29 285

29 285

29 285

29 285

29 285

29 285

7 321

Остаточная стоимость имущества (балансовая)

-

183 034

153 749

124 463

95 178

65 892

36 607

7 321

-

Рассчетная база для налога на имущество

-

148 257

177 848

147 952

118 057

88 161

58 266

28 370

3 966

Налог на имущество

16 959

3 262

3 913

3 255

2 597

1 940

1 282

624

87

Экономия по налогу на прибыль

53 270

10 375

10 885

8 230

6 201

4 643

4 127

7 060

1 749

Возмещение НДС

34 166

34 166

-

-

-

-

-

-

-

Поток денежных средств (отток)

(171 421)

(200 618)

6 972

4 975

3 604

2 703

2 845

6 436

1 661

Дисконтированный отток денежных средств

(184 951)

(201 969)

5 665

3 485

2 175

1 405

1 250

2 459

578

Объект имущества 2 (Приобретение за собственные средства)

период

сумма

1 год.

2 год.

3 год.

4 год.

5 год.

6 год.

7 год.

8 год.

Стоимость имущества (без НДС)

50 000

50 000

-

-

-

-

-

-

-

НДС к стоимости имущества

9 000

9 000

-

-

-

-

-

-

-

Расходы на СМР (без НДС)

2 400

2 400

-

-

-

-

-

-

-

НДС к СМР

1 728

432

432

-

-

-

-

432

432

Амортизационные отчисления (для целей налогового учета)

52 400

11 735

11 664

8 319

5 932

4 231

8 327

2 191

-

Амортизационные отчисления (для целей бухгалтерского учета)

52 400

6 550

8 733

8 733

8 733

8 733

8 733

2 183

-

Остаточная стоимость имущества (балансовая)

-

45 850

37 117

28 383

19 650

10 917

2 183

-

-

Рассчетная база для налога на имущество

-

37 662

44 122

35 206

26 291

17 376

8 460

1 183

-

Налог на имущество

3 747

829

971

775

578

382

186

26

-

Экономия по налогу на прибыль

13 475

3 015

3 032

2 182

1 563

1 107

2 043

532

-

Возмещение НДС

8 733

8 733

-

-

-

-

-

-

-

Поток денежных средств (отток)

(43 370)

(50 912)

2 062

1 408

984

725

1 857

506

-

Дисконтированный отток денежных средств

(46 624)

(51 279)

1 675

986

594

376

820

204

-

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Результаты анализа по годам

Объект имущества 1 (Кредит)

период

сумма

1 год.

2 год.

3 год.

4 год.

5 год.

6 год.

7 год.

8 год.

Стоимость имущества без НДС (без НДС)

199 998

199 998

-

-

-

-

-

-

-

НДС к стоимости имущества

36 000

36 000

-

-

-

-

-

-

-

Расходы на СМР (без НДС)

5 000

5 000

-

-

-

-

-

-

-

НДС к СМР

900

900

-

-

-

-

-

-

-

Сумма кредита

241 898

241 898

-

-

-

-

-

-

-

Выплата суммы основного долга

241 898

73 913

80 633

80 633

6 719

-

-

-

-

Выплата процентов по кредиту

55 939

28 641

19 654

7 559

84

( 0)

( 0)

( 0)

( 0)

Амортизационные отчисления (для целей налогового учета)

204 998

39 969

41 441

31 035

23 241

17 405

15 914

28 794

7 198

Амортизационные отчисления (для целей бухгалтерского учета)

204 998

21 964

29 285

29 285

29 285

29 285

29 285

29 285

7 321

Остаточная стоимость имущества (балансовая)

-

183 034

153 749

124 463

95 178

65 892

36 607

7 321

-

Рассчетная база для налога на имущество

-

148 257

177 848

183 644

110 125

80 230

50 334

28 370

3 966

Налог на имущество

16 959

3 262

3 913

3 255

2 597

1 940

1 282

624

87

Экономия по налогу на прибыль

66 695

17 249

15 602

10 044

6 221

4 643

4 127

7 060

1 749

Возмещение НДС

34 166

34 166

-

-

-

-

-

-

-

Поток денежных средств (отток)

(213 934)

(54 401)

(88 597)

(81 403)

(3 179)

2 703

2 845

6 436

1 661

Дисконтированный отток денежных средств

(172 999)

(48 613)

(71 393)

(56 524)

(2 162)

1 405

1 250

2 459

578

Объект имущества 2 (Кредит)

период

сумма

1 год.

2 год.

3 год.

4 год.

5 год.

6 год.

7 год.

8 год.

Стоимость имущества без НДС (без НДС)

50 000

50 000

-

-

-

-

-

-

-

НДС к стоимости имущества

9 000

9 000

-

-

-

-

-

-

-

Расходы на СМР (без НДС)

2 400

2 400

-

-

-

-

-

-

-

НДС к СМР

432

432

-

-

-

-

-

-

-

Сумма кредита

61 832

61 832

-

-

-

-

-

-

-

Выплата суммы основного долга

61 832

18 893

20 611

20 611

1 718

-

-

-

-

Выплата процентов по кредиту

14 299

7 321

5 024

1 932

21

0

0

0

0

Амортизационные отчисления (для целей налогового учета)

52 400

11 735

11 664

8 319

5 932

4 231

8 327

2 191

-

Амортизационные отчисления (для целей бухгалтерского учета)

52 400

6 550

8 733

8 733

8 733

8 733

8 733

2 183

-

Остаточная стоимость имущества (балансовая)

-

45 850

37 117

28 383

19 650

10 917

2 183

-

-

Рассчетная база для налога на имущество

-

37 662

44 122

43 485

23 926

15 010

6 095

1 183

-

Налог на имущество

3 747

829

971

775

578

382

186

26

-

Экономия по налогу на прибыль

16 907

4 772

4 238

2 646

1 568

1 107

2 043

532

0

Возмещение НДС

8 733

8 733

-

-

-

-

-

-

-

Поток денежных средств (отток)

(54 237)

(13 537)

(22 367)

(20 671)

(750)

725

1 857

506

(0)

Дисконтированный отток денежных средств

(43 569)

(12 080)

(18 022)

(14 353)

(515)

376

820

204

(0)

Налог на имущество

7 480

Экономия по налогу на прибыль

156 960

Возмещение НДС

71 374

Поток денежных средств (отток)

( 247 042)

Дисконтированный отток денежных средств

( 205 707)

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Результаты анализа по годам

Объект имущества 1 (Лизинг)

период

сумма

1 год.

2 год.

3 год.

4 год.

5 год.

6 год.

7 год.

8 год.

Лизинговые платежи (без НДС)

294 560

135 780

97 978

46 212

14 590

-

-

-

-

НДС к лизинговым платежам

53 021

24 440

17 636

8 318

2 626

-

-

-

-

Расходы на СМР (без НДС)

5 000

5 000

-

-

-

-

-

-

-

НДС к расходам на СМР

900

900

-

-

-

-

-

-

-

Выкупная стоимость

(0)

-

-

-

( 0)

-

-

-

-

НДС к выкупной стоимости

(0)

-

-

-

( 0)

-

-

-

-

Амортизационные отчисления у ЛП (для целей налогового учета)

204 998

99 781

61 979

10 212

7 771

7 771

7 771

7 771

1 943

Амортизационные отчисления у ЛП (для целей бухгалтерского учета)

204 998

65 892

87 856

51 250

-

-

-

-

-

Остаточная стоимость имущества (балансовая)

-

-

139 106

51 249

( 0)

( 0)

( 0)

( 0)

( 0)

Рассчетная база для налога на имущество

276 686

137 275

115 006

24 404

-

-

-

-

-

Налог на имущество

6 087

3 020

2 530

537

-

-

-

-

-

Экономия по налогу на прибыль

121 355

49 126

45 208

23 519

3 502

-

-

-

-

Возмещение НДС

53 921

23 344

18 494

8 800

3 283

-

-

-

-

Поток денежных средств (отток)

(184 293)

(96 671)

(54 443)

(22 747)

(10 432)

-

-

-

-

Дисконтированный отток денежных средств

(156 519)

(90 111)

(44 248)

(15 599)

(6 560)

-

-

-

-

Объект имущества 2 (Лизинг)

период

сумма

1 год.

2 год.

3 год.

4 год.

5 год.

6 год.

7 год.

8 год.

Лизинговые платежи (без НДС)

94 561

37 454

23 294

11 271

11 271

11 271

-

-

-

НДС к лизинговым платежам

17 021

6 742

4 193

2 029

2 029

2 029

-

-

-

Расходы на СМР (без НДС)

2 400

2 400

-

-

-

-

-

-

-

НДС к расходам на СМР

432

432

-

-

-

-

-

-

-

Выкупная стоимость

0

-

-

-

-

-

0

-

-

НДС к выкупной стоимости

0

-

-

-

-

-

0

-

-

Амортизационные отчисления у ЛП (для целей налогового учета)

52 400

28 454

14 294

2 271

2 271

2 271

2 271

568

-

Амортизационные отчисления у ЛП (для целей бухгалтерского учета)

52 400

19 650

26 200

6 550

-

-

-

-

-

Остаточная стоимость имущества (балансовая)

-

-

32 750

6 550

0

0

0

0

0

Рассчетная база для налога на имущество

63 317

34 388

25 381

3 548

-

-

-

-

-

Налог на имущество

1 393

757

558

78

-

-

-

-

-

Экономия по налогу на прибыль

35 605

13 887

12 012

4 296

2 705

2 705

-

-

-

Возмещение НДС

17 453

6 647

4 551

2 029

2 029

2 029

169

-

-

Поток денежных средств (отток)

(62 749)

(27 251)

(11 482)

(7 053)

(8 566)

(8 566)

169

-

-

Дисконтированный отток денежных средств

(49 188)

(25 488)

(9 415)

(4 834)

(5 120)

(4 411)

80

-

-

Налог на имущество

7 480

Экономия по налогу на прибыль

156 960

Возмещение НДС

71 374

Поток денежных средств (отток)

( 247 042)

Дисконтированный отток денежных средств

( 205 707)

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

ПРИЛОЖЕНИЕ 5

ПРИЛОЖЕНИЕ 6

ПРИЛОЖЕНИЕ 7


Подобные документы

  • Содержание лизинга, классификация его основных видов. Методы расчета лизинговых платежей. Лизинг как метод финансирования инвестиций и обновления основных средств современного предприятия. Расчет эффективности лизинговой схемы в ООО "Тура-Сервис".

    курсовая работа [236,9 K], добавлен 24.04.2016

  • Экономическая сущность и основные виды лизинга как вида финансовых услуг. Изучение технологии заключения лизингового договора. Анализ лизинговой сделки на примере ОАО "ВТБ-Лизинг". Порядок расчета лизинговых платежей и оценка эффективности лизинга.

    курсовая работа [2,2 M], добавлен 09.06.2016

  • Теоретические и методические аспекты лизинга как финансового инструмента предприятия, его виды и особенности. Показатели оценки эффективности лизинговых платежей. Проведение анализа использования лизинга на предприятии на примере ООО "Спецэнергомонтаж.

    дипломная работа [321,2 K], добавлен 05.12.2010

  • Понятие лизинга и его особенности как формы финансирования. Характеристика форм финансирования активной части основных фондов. Преимущества лизинга в финансировании воспроизводства основных средств предприятия. Особенности расчета лизинговых платежей.

    реферат [322,7 K], добавлен 31.12.2016

  • Изучение лизинга как источника формирования основного капитала организации. Технология организации лизинговых операций. Определение объекта лизинговой сделки для предприятия ООО "Экспресс плюс". Расчет лизинговых платежей. Проблемы развития лизинга в РФ.

    курсовая работа [65,1 K], добавлен 25.10.2013

  • Анализ преимуществ лизинга по сравнению с традиционными формами субсидирования предприятия, его виды и области применения. Характер и состав лизинговых платежей. Рынок лизинга в современных условиях. Проблемы, сдерживающие развитие лизинговых услуг.

    дипломная работа [633,6 K], добавлен 12.10.2011

  • Лизинг как особая сфера предпринимательской деятельности. Его основные черты. Объекты и субъекты лизинговых отношений. Классификация лизинговых платежей. Особенности их формирования. Финансовая выгодность и критерии оценки эффективности операций лизинга.

    курсовая работа [56,0 K], добавлен 20.09.2015

  • Лизинговые операции. Объекты и субъекты лизинга. Виды лизинга. Преимущества и недостатки лизинга. Расчет лизинговых платежей. Применение лизинга на предприятии ООО "Каркаде". Разработка рекомендаций по улучшению лизинговых операций на предприятии.

    курсовая работа [235,4 K], добавлен 14.11.2007

  • Определение, сущность и функции финансового лизинга. Состав, виды и порядок расчета лизинговых платежей. Характеристика предпринимательской деятельности организации. Эффективность лизинга по сравнению с другими схемами приобретения основных средств.

    курсовая работа [426,2 K], добавлен 11.01.2012

  • Лизинг как инструмент и форма инвестиционной деятельности. Виды лизинга и механизм лизинговых сделок. Основные требования к сделке по финансовому лизингу и этапы ее заключения. Преимущества и недостатки лизинга. Методики расчета лизинговых платежей.

    курсовая работа [100,6 K], добавлен 27.07.2011

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.