Стоимость незавершенного строительства в 2008 году снизилась на 126 тыс.руб., его доля в общей стоимости внеоборотных активов в 2008 году снизилась на 2,6%, Это произошло за счет ввода в эксплуатацию объекта строительства. В 2009 году движения по данной статье не происходило.

Изменения в стоимости долгосрочных финансовых вложений за анализируемый период не было, но их доля в общей стоимости внеоборотных активов в 2008 году снизилась на 2,8%, а в 2009 году наблюдается увеличение на 0,6%.

Для наглядности произведенного анализа построим диаграммы (см. рис. 4)

Рис. 4 Структура внеоборотных активов, руб.

Особое внимание необходимо уделить изучению состояния динамики и структуры основных средств, так как они имеют большой удельный вес в долгосрочных активах организации В.Г. Артёменко, В.В. Остапова «Анализ финансовой отчетности» М., 2008 С.52.

Источниками информации для анализа служат форма № I «Баланс предприятия», форма № 5 «Приложение к балансу предприятия» (разд. «Основные средства»).

Анализ начнем с изучения объема основных средств, их динамики и структуру (см.табл.2,4).

Таблица 2.4

Состав, структура и динамика основных средств ЗАО «Святовский питомник»,

Показатели	Абсолютные величины (тыс.руб.)	Удельные веса (%) в общей величине внеоборотных активов	Изменения (+,_)
			В абсолют-ных величинах	В удельных весах
	2007	2008	2009	2007	2008	2009	2008 к 2007	2009 к 2008	2008 к 2007	2009 к 2008
1	2	3	4	5	6	7	8	9	11	12
Земельные участки	1000	1000	1000	52,0	20,1	20,0	-	-	-31,9	-0,1
Здания и сооружения	235	337	337	12,2	6,8	6,7	+102	-	-5,4	-0,1
Машины и оборудование	112	758	786	5,8	15,2	15,7	+646	+28	+9,4	+0,5
Транспортные средства	524	2776	2776	27,2	55,8	55,6	+2252	-	+28,6	-0,2
Производственный и хозяйственный инвентарь	53	101	101	2,8	2,1	2,0	+48	-	-0,7	-0,1
Итого	1924	4972	5000	100	100	100	3048	+28	0	0

Как показывают данные таблицы 2.4 к концу 2008 года стоимость внеоборотных активов увеличилась на 3048 тыс.руб., и составила 4972 тыс.руб.. К концу 2009 года стоимость внеоборотных активов увеличилась и составила 5000 тыс.руб. Прирост внеоборотных активов произошел за счет приобретения транспортных средств, удельных вес которых в 2008 году увеличился на 28,6%.

По данным анализа построим диаграммы (рисунок 4).



Рис. 4 Структура основных средств ЗАО «Святовский питомник» за 2007 - 2009 годы

По всем видам основных средств произошло увеличение стоимости.

В 2007 году наибольший удельный вес в общей стоимости внеоборотных активов занимали земельные участки 52,0%. В 2008 год увеличилась стоимость машин и оборудования (активная часть) на 646 тыс. руб., или на 576,8%. Их удельный вес в 2008 году изменился в сторону увеличения, и составил 15,2%. В 2009 году наблюдается увеличение удельного веса на 0,5%. Стоимость транспортных средств (активная часть) увеличилась в 2008 году на 2252 тыс., или на 428,0%., в 2009 году поступления транспортных средств не происходило и их удельный вес снизился на 0,2%. Такое состояние основных средств ЗАО «Святовский питомник» можно оценить положительно.

Состояние производственного потенциала - важнейший фактор эффективности основной деятельности предприятия, а следовательно его финансовой устойчивости.

В процессе производства эксплуатируемые основные средства изнашиваются физически и устаревают морально.

Большое значение имеет анализ движения и технического состояния основных средств, который проводится по данным бухгалтерской отчетности (форма № 5). Сравнивая наличие основных фондов на начало и конец анализируемого периода, выявляются изменения стоимости основных фондов. Движение основных средств определяется величиной их поступления и выбытия, прирост за счет ввода в действие новых объектов, уменьшение за счет выбытия. Для этого рассчитываются следующие показатели:

1. коэффициент обновления основных производственных фондов (Кобн), показывющий долю основных фондов в составе производственных фондов, а также степень их обновления, который рассчитывается по формуле (2.2). Коэффициент обновления рассчитывается одновременно и по активной части основных средств:

Кобн =Стоимость поступивших ОПФ / стоимость ОПФ на конец периода. ( 2,2)

Кобн2007= 1266/ 1924 х 100% = 65,8%

Кобн2008= 3048/ 4972 х 100% = 61,3%

Кобн2008акт = 2898/ 3534 х 100% = 82,0%

Кобн2009= 28/ 5000 х 100% = 0,6%

2. Коэффициент выбытия основных производственных фондов (Квыб), характеризующий долю выбывших в общей стоимости основных средств на начало периода, который рассчитывается по формуле (2.3)

Квыб = Стоимость выбывших ОПФ / стоимость ОПФ на начало периода. (2.3)

Данный коэффициент также рассчитывается по активной части основных средств.

За анализируемый период выбытия основных средств в организации не было.

3. Коэффициент износа (Кизн), показывающий степень изношенности основных средств, рассчитывается по формуле (2.4) на конкретную дату:

Кизн = Сумма износа / стоимость ОПФ на соответствующую дату. (2.4)

Кизн2007 = 151/ 1924 х 100% = 7,8%

Кизн2008 = 547/ 4972 х 100% = 11,0%

Кизн2009 = 1518/5000 х 100% = 30,4%

4. Коэффициент годности (Кгодн), показывающий долю основных средств, которые могут использоваться в хозяйственной деятельности, рассчитывается по формуле (2.5):

Кгодн = Остаточная стоимость ОПФ / Первоначальная стоимость ОПФ. (2.5)

Кгодн2007 = 1773/ 1924 х 100 = 92,2%

Кгодн2008 = 4424/ 4972 х 100% = 89,0%

Кгодн2009 = 3481/ 5000 х 100% = 69,6%

Полученные данные о движении и техническом состоянии основных средств ЗАО «Святовский питомник» за 2007 - 2009 годы сгруппируем в отдельную аналитическую таблицу 2.5.

Таблица 2.5

Данные о движении и техническом состоянии основных средств за 2007-2009 годы

Показатель	Ед. Изм.	2007г.	2008г.	2009г.	Отклонение +,-
					2008г к 2007г	2009г к 2008г
Коэффициент обновления ОС, %	%	65,8	61,3	0,6	-4,5	-60,7
Коэффициент обновления активной части ОС, %	%	-	82,0	-	+82,0	-
Коэффициент выбытия ОС, %	%	-	-	-	-	-
Коэффициент выбытия активной части ОС, %	%	-	-	-	-	-
Коэффициент износа,%	%	7,8	11,0	30,4	+3,2	+19,4
Коэффициент годности,%	%	92,2	89,0	69,6	-3,2	-19,4

Данные таблицы 2.2 показывают, что степень обновления основных фондов в 2007 и 2008 годах высокая: 65,8% в 2007 году и 61,3% в 2008 году, за счет ввода в действие новых фондов. В 2007 году приобретен земельный участок стоимостью 1000 тыс.руб. и построены теплицы на 235 тыс.руб. и приобретен производственный и хозяйственный материал на 31 тыс.руб. В 2008 году обновление основных фондов наблюдается по активной части на 82%, за счет приобретения автомашины стоимостью 2252 тыс.руб., что способствует эффективному использованию основных средств и увеличению объема продукции. В 2009 году коэффициент обновления довольно низкий и составляет всего лишь 0,6%.,

Степень изношенности основных фондов на предприятии увеличивается и составляет на конец 2009 года 30,4%. Необходимо более интенсивное обновление основных фондов, особенно их активной части, за счет нового строительства, своевременной замены или модернизации оборудования и внедрения новых технических средств.

С увеличением степени изношенности основных фондов на предприятии, происходит снижение коэффициента годности. На конец 2009 года коэффициент годности составляет 69,6%, что на 19,4% ниже по сравнению с 2007 годом.

Обобщающим показателем, характеризующим уровень обеспеченности предприятия основными производственными фондами, является фондовооруженность труда, который расчитывается по формуле (2.6):

Фвоор. = среднегодовая стоимость ОФ/среднеспиочную численность рабочих (руб.), (2.6)

Фвоор2007. = 1203/47 = 25596 руб.

Фвоор2008 = 3099/30 = 103300 руб.

Фвоор2009 = 3953/35 = 112943 руб.

Данные анализа показывают, что фондовооруженность на предприятии увеличивается: в 2008 году на 77704 рублей или на 403,6%, в 2009 году на 9643 рубля, или на 109,3%. Чем больше вооружены рабочие фондами, тем выше производительность их труда.

При анализе финансового положения предприятия большое значение отводится анализу состояния оборотных (текущих) активов: запасов, дебиторской задолженности, денежных средств.

Основные оборотные фонды организации целиком потребляются в каждом производственном процессе, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт и изменяют свою натуральную форму.

В процессе анализа оборотных активов предприятия в первую очередь изучим изменения в их составе и структуре (таблица 2.6 ) и дадим им оценку.

Таблица 2.6

Состав, структура и динамика оборотных активов ЗАО «Святовский питомник»,

Показатели	Абсолютные величины (тыс.руб.)	Удельные веса (%) в общей величине внеоборотных активов	Изменения (+,-)
			В абсолютных величинах	В %
	2007	2008	2009	2007	2008	2009	2008 к 2007	2009 к 2008	2008 к 2007	2009 к 2007
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Запасы	8035	12062	16796	51,4	71,0	86,5	+4027	+4734	+19,6	+15,5
В том числе:
Сырье и материалы	121	125	60	0,8	0,8	0,3	+4	-65	-	-0,5
Затраты в незавершенном производстве	7914	11933	15925	50,6	70,2	82,0	+4019	+3992	+19,6	+11,8
Готовая продукция	-	-	807	-	-	4,2	-	+807	-	+4,2
Расходы будущих периодов	-	4	4	-	-	-	+4	-	-	-
Краткосрочная дебиторская задолженность	4221	3591	2626	27,0	21,1	13,5	-630	-965	-5,9	-7,6
Денежные средства	3373	1341	4	21,6	7,9	-	-2032	-1337	-13,7	-7,9
Итого оборот-ных активов	15629	16994	19426	100	100	100	+1365	+2432	0	0

Источниками анализа служат данные формы № 1 «Бухгалтерский баланс». Формы № 5 «Приложение к балансу предприятия».

Как свидетельствовали данные таблицы 2.2, большую часть средств, полученных за анализируемый период, организация направила на увеличение наиболее ликвидной части: оборотные активы. Их доля в общей стоимости активов составила в 2007 году 88,7%, в 2008 году - 79,0 и в 2009 году - 84,4%.

Из данных таблицы 2.6 видно, что в ЗАО «Святовский питомник» наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы увеличение остатков которых имело место по всем видам материальных оборотных средств. Особенно значительно возросли остатки производственных запасов: в 2008 году сумма выросла на 4027 тыс.руб., или на 19,6%, в 2009 году на 4734 тыс.руб., или на 15,5%.

Изучая величину и структуру запасов, основное внимание уделим выявлению тенденций изменения таких их элементов, как затраты в незавершенном производстве и готовая продукция.

Состояние расчетов с покупателями в 2008 и 2009 году улучшилось. Общая сумма неоплаченных счетов покупателями снизилась в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 630 тыс.руб., или на 5,9%, в 2009 году снижение составило 965 тыс.руб., или на 7,6%.

Статья денежных средств также значительно уменьшилась: к концу 2008 года снижение произошло на 2032 тыс.руб, к концу 2009 года на 1337 тыс.руб.

Для наглядности построим диаграмму (рисунок 5).

Рис. 5 Структура оборотных активов ЗАО «Святовский питомник» за 2007 -2008 годы, руб.

2.3 Оценка эффективности использования активов

Важнейшими показателями эффективности использования основных производственных фондов являются фондоотдача, фондоемкость, фондорентабельность..

На уровень фондоотдачи оказывают влияние различные факторы: изменение структуры продукции и основных фондов и изменение степени использования основных фондов под влиянием экстенсивных и интенсивных факторов. Исходные данные для расчета и анализа фондоотдачи основных производственных фондов ЗАО «Святовский питомник» отражены в таблице 2.7.

Таблица 2.7.

Расчет и анализ фондоотдачи ОПФ ЗАО «Святовский питомник» за 2007-2009 годы

Показатели	Услов-ные обозначения	2007	2008	2009	Изменения (+,-)	Темп роста,%
					2008 к 2007	2009 к 2008	2008 к 2007	2009 к 2008
Выручка от продажи товаров, работ,тыс.руб.	V	15731	16483	4284	+752	-12199	104,8	26,0
Среднеговая стоимо-сть ОПФ, тыс.руб.	F	1203	3099	3953	+1896	+854	257,6	127,6
Среднеговая стоимсть активной части ОС, тыс.руб.	Fа	636	2085	3548	+1449	+1463	327,8	170,2
Среднесписочная численность, чел.		47	30	35	-17	+5	63,8	116,7
Амортизация, тыс.руб.	Z	151	547	1518	+396	+971	362,3	277,5
Фондовооруженность, руб.	Ф	25596	103300	112943	77704	9643	403,6	109,3
Фондоотдача на 1 рубль средств, руб.	л	13,1	5,3	1,1	-7,8	-4,2	40,5	20,8
Фондоотдача на 1 рубль средств активной части, руб.	ла	24,7	7,9	1,2	-16,8	-6,7	32,0	15,2
Фондоемкость, руб.	Фе	0,08	0,19	0,92	+0,11	+0,73	237,5	484,2

Как свидетельствуют данные таблицы 2.7 фондоотдача основных производственных фондов уменьшилась за 2008 год по сравнению с 2007 годом на 7,8 руб., и составила 40,5%, за 2009 год уменьшение составило 4,2 руб,, темп роста 20,8%. Следовательно, фондоемкость повысилась и составила в 2007 году 0,08 руб., в 2008 году 0,19 руб., и 2009 году 0,92 руб., то есть рост на 0,11 руб. в 2008 году и на 0,73 руб. в 2009 году.

Определим влияние экстенсивных и интенсивных факторов в использовании основных средств на увеличение объема продукции в 2008 году:

а) влияние изменения величины ОС (?VF)

?VF = ?F х лF0 = 1896 х 13,1 = 24838 тыс.руб.

За счет активной части

?VFа = ?Fа х ?лFа0 = 1449 х 24,7 = 35790 тыс.руб.

б) вдияние изменения фондоотдачи (?Vл )

?Vл = ?л Х F1 = -7,8 х 3099 = -24086тыс.руб.

За счет активной части

?Vла = ?ла х Fа1 = -16,8 х 2085 = -35038 тыс.руб.

Сумма влияния факторов равна:

24838 - 24086 = 752 тыс.руб.

За счет активной части

35790 - 35038 = 752 руб.

Как видно из расчета, увеличение величины среднегодовой стоимости основных производственных фондов в 2008 году на 1896 тыс.руб. (экстенсивный фактор) при базовой фондоотдаче дало увеличение объема продукции на 24838 тыс.руб., снижение интенсивного фактора (фондоотдачи) на 7,8 руб., снизило объем продукции на 24086 тыс.руб.

Увеличение среднегодовой стоимости активной части основных производственных фондов в 2008 году на 1449 тыс.руб.привело к увеличению объема продукции на 35790 тыс.руб. Снижение фондоотдачи на 16,8 рубля привело к снижению объема продукции на 35038 тыс.руб.

Определим влияние экстенсивных и интенсивных факторов в использовании основных средств на увеличение объема продукции в 2009 году:

а) влияние изменения величины ОС (?VF)

?VF = ?F х лF0 = 854 х 5,3 = 4542 тыс.руб.

За счет активной части

?VFа = ?Fа х ?лFа0 = 1463 х 7,9 = 11558 тыс.руб.

б) вдияние изменения фондоотдачи (?Vл )

?Vл = ?л Х F1 = -4,2 х 3953 = -16603тыс.руб.

За счет активной части

?Vла = ?ла х Fа1 = -6,7 х 3548 = -23772 тыс.руб.

Сумма влияния факторов равна:

4526 - 16741 = 12199 тыс.руб.

За счет активной части

35971 - 23772 = 12199 руб.

Как видно из расчета, увеличение величины среднегодовой стоимости основных производственных фондов в 2009 году на 854 тыс.руб. (экстенсивный фактор) при базовой фондоотдаче дало увеличение объема продукции на 4542 тыс.руб., снижение интенсивного фактора (фондоотдачи) на 4,2 руб., снизило объем продукции на 16741 тыс.руб.

Увеличение среднегодовой стоимости активной части основных производственных фондов в 2009 году на 1463 тыс.руб.привело к увеличению объема продукции на 11558 тыс.руб. Снижение фондоотдачи на 6,7 рубля привело к снижению объема продукции на 23772 тыс.руб.

Таким образом, прирост объема продукции в 2008 году по сравнению с 2007 годом и в 2009 году по сравнению с 2008 годом (см.табл.2.7) имел место за счет увеличения наличия основных фондов, а именно активной их части.

Снижение объема продукции было вызвано снижение фондоотдачи.

Теперь рассчитаем влияние факторов на фондоотдачу:

2008 год:

ФО 2007 = 15731 : 1203 = 13,1 руб.

ФО усл. = 16483 : 1203= 13,7 руб.

ФО 2008 = 16483 : 3099 = 5,3 руб.

ФОv = 13,7 - 13,1 = 0,6 руб.

ФОср.г.ст-ть = 5,3 - 13,7 = -8,4 руб.

0,6 - 8,4 = -7,8

2009 год:

ФО 2008 = 16483 : 3099 = 5,3 руб.

ФО усл =. 4284 : 3099 = 1,4 руб.

ФО 2009 = 4284 : 3953 = 1,1уб.

ФОv = 1,4 - 5,3 = -3,9 руб.

ФО ср.г.ст-ть = 1,1- 1,4 = -0,3 руб.

-3,9 - 0,3 = -4,2 руб.

Таким образом при увеличении объема продукции на 752 тыс.руб. за 2008 год, фондоотдача увеличилась на 0,6 руб. Увеличение среднегодовой стоимости за 2008 год на 1896 тыс.руб., фондоотдача снизилась на 8,4 руб.

В 2009 году при снижении объема продукции на 12199 тыс.руб.фондоотдача снизилась на 3,9 руб., в 2009 году, а увеличение среднегодовой стоимости основных средств на 854 тыс.руб., привело к снижению фондоотдачи на 0,3 руб.

Для оценки деятельности предприятия и об эффективном использовании основных производственных фондов важнейшее значение имеет показатель рентабельности производственных фондов.

Рентабельность производственных фондов определяется как отношение прибыли до налогообложения к средней стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных активов. Этот же показатель можно определить и по чистой прибыли. На изменение рентабельности производственных фондов влияют изменения фондоотдачи, оборачиваемости оборотных активов, а также рентабельности (доходности) реализованной продукции.

В таблице 2.8 приведены исходные данные для расчетов показателей рентабельности производственных фондов

Таблица 2.8

Исходные данные для расчетов показателей рентабельности производственных фондов ЗАО «Святовский питомник» за 2007 - 2009 года

Показатели	Условные обозначе-ния	2007	2008	2009	Изменения (+,-)	Темп роста
					2008 к 2007	2009 к 2008	2008 к 2007	2009 к 2008
Прибыль от продаж,тыс.руб	Pр	3552	1481	1187	-2071	-294	41,7	80,1
Выручка от прода- жи товаров, работ, тыс.руб.	V	15731	16483	4284	+752	-12199	104,8	26,0
Средняя стои- мость ОПФ, тыс.руб.	F	1203	3099	3953	1896	+854	257,6	127,6
Средняя стоимость материальных оборотных активов, тыс.руб.	Z	5469	10049	14429	+4580	4380	183,7	143,6
Рентабельность (доходность) реализации (оборота),%	Крv	22,6	9.0	27,7	-13.6	+18,7	39,8	307,8
Коэффициент фондоотдачи, руб.	f	13,1	5,3	1,1	-7,8	-4,2	40,5	20,8
Коэффициент оборачиваемости материальных обротных активов, раз	Коб	2,9	1,6	0,3	-1,3	-1,3	55,2	18,8
Коэффициент рентабельности производственных фондов,%	Крпф	53,2	11,3	6,5	-41,9	-4,8	21,2	58,4

Анализ показателей рентабельности производственных фондов осуществляется по данным форм № 1 «Бухгалтерский баланс» и № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и формы № 11 статистической отчетности.

Данные таблицы 2.8 свидетельствуют о том, что рентабельность производственных фондов в 2008 году по сравнению с 2007 годом снизилась на 37,7%, в 2009 году по сравнению с 2008 годом рентабельность ОПФ снизилась на 5,4%. Это произошло в результате воздействия следующих факторов:

2008 год по сравнению с 2007 годом

1) Уменьшение доли прибыли на рубль реализации продукции привело к снижению уровня рентабельности производственных фондов на 29,5%:

?Крvпф = Крv2008 : [1/f2007 + 1/Коб2007] - Крv207 : [1/f2007 + 1/Коб2007 ]

?Крvпф = 9.0 : [1/13.1 + 1/ 2.9] - 22,6 : [1/13.1 + 1/ 2.9] = -29,5%.

2) Снижение фондоотдачи основных производственных фондов привело к уменьшению уровня рентабельности на 5,7%:

?Крфопф = Крv2008 : [1/f2008 + 1/Коб2007] - Крv2008 : [1/f2007 + 1/Коб2007]

?Крфопф = 9.0 :[1/5.3 + 1/ 2.9] - 9.0 : [1/13.1 + 1/ 2,9] = -5,7%

3) Замедление оборачиваемости материальных оборотных активов привело к уменьшению уровня рентабельности на 6,7%:

?Кробпф = Крv2008 : [1/f2008 + 1/Коб2008] - Крv2008 : [1/f2008 + Коб2007]

?Кробпф = 9.0 : [1/5.3 + 1/1.6] -9.0 : [1/5.3 + 1/ 2,9] = -6,7%

Таким образом, общее снижение рентабельности в 2008 году по факторам составляет: -29,5 - 5,7 - 6,7 = -41,9%, что соответствует общему изменению рентабельности 11,3 - 53,2 = -41,9%.

В 2009 году по сравнению с 2008 годом рентабельность производственных фондов изменилась в результате воздействия следующих факторов:

1) Уменьшение доли прибыли на рубль реализации продукции привело к росту уровня рентабельности производственных фондов на 23,8%:

?Крvпф = Крv2009 : [1/f2008 + 1/Коб2008] - Крv208 : [1/f2008 + 1/Коб2008 ]

?Крvпф = 27,7 : [1/5,3 + 1/ 1,6] - 9,0 : [1/5,3 + 1/ 1,6] = 23,8%.

2) Снижение фондоотдачи основных производственных фондов привело к уменьшению уровня рентабельности на 16,6%:

?Крфопф = Крv2009 : [1/f2009 + 1/Коб2008] - Крv2009 : [1/f2008 + 1/Коб2008]

?Крфопф = 27,7 :[1/1,1 + 1/1,6] - 27,7 : [1/5,3 + 1/1,6] = -16,6%

3) Замедление оборачиваемости материальных оборотных активов привело к уменьшению уровня рентабельности на 12,0%:

?Кробпф = Крv2009 : [1/f2009 + 1/Коб2009] - Крv2009 : [1/f2009 + Коб2008]

?Кробпф = 27,7 : [1/1,1 + 1/0,3] -27,7 : [1/1,1 + 1/ 1,6] = -12,0%

Таким образом, общее снижение рентабельности в 2009 году по факторам составляет: 23,8 - 16,6 - 12 = -4,8%, что соответствует общему изменению рентабельности 6,5 - 11,3 = -4,8%.

Можно сделать вывод, что внеоборотные активы ЗАО «Святовский питомник» использует не эффективно, о чем свидетельствует снижение фондоотдачи ОПФ и их фондорентабельности.

Следовательно, снижение фондоотдачи и фондорентабельности привело к снижению объема реализации продукции и прибыли.

Оценка эффективности использования оборотных активов осуществляется через показатели оборачиваемости. Поскольку критерием оценки эффективности управления оборотными средствами является фактор времени, используются показатели, отражающие, во-первых общее время оборота, или длительность одного оборота в днях; во-вторых, скорость одного оборота.

Коэффициент закрепления оборотных средств моделируется отдельными их элементами:

- коэффициент закрепления запасов;

- коэффициент закрепления дебиторской задолженности;

- коэффициент закрепления денежных средств.

В таблице 2,9 обобщим рассчитанные показатели эффективности использования оборотных активов ЗАО «Святовский питомник»

Таблица 2.7

Показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств ЗАО «Святовский питомник» за 2007 -2009 года

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Изменение (+,-)
				2008г. к 2007 г.	2009г. к 2008 г.
1	2	3	4	5	6
Выручка от реализации, тыс.руб.	15731	16483	4284	+752	-12199
Средняя стоимость оборотных средств, тыс.руб.	12987	16312	18210	+3325	+1898
В том числе:
Средняя стоимость материальных оборотных средств, тыс.руб.	5469	10049	14429	+5580	+4380
Средняя дебиторская задолженность, тыс.руб.	4469	3906	3109	-563	-797
Оборачиваемость всех оборотных средств, дни	297	356	1530	+59	+1174
Оборачиваемость материальных оборотных средств дней	125	220	1213	+95	+993
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств,раз	1,2113	1,0105	0,2353	-0,2008	-0,7752
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, раз	2,88	1,64	0,30	-1,24	-1,34
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз	3,52	4,22	1,38	+0,7	-2,84
Коэффициент закрепления оборотных средств на 1 рубль продукции	0,83	0,99	4,25	+0,16	+3,26

Коэффициент закрепления запасов в 2007 году составил 0,36, в 2008 году - 0,61, в 2009 году - 3,37.

Коэффициент закрепления дебиторской задолженности за 2007 год составил 0,28, за 2008 год - 0,24, за 2009 год- 0,74.

Коэффициент закрепления денежных средств в 2007 году - 0,19, в 2008 году - 0,14, в 2009 году - 0,16,

В свою очередь, коэффициент закрепления запасов разделим на такие показатели:

- коэффициент закрепления оборотных средств в проиводственных запасах;

- коэффициент закрепления оборотных средств в незаершенном производстве;

- коэффициент закрепления в остатках готовой продукции.

Из данных таблицы видно, что оборачиваемость всех оборотных средств замедлилась в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 59 дней, в 2009 по сравнению с 2008годом на 1174 дня, что привело к неудовлетворительному экономическому результату: сумма дополнительного вложения средств в оборот в 2008 году составила 2605 тыс.руб. (15731: 360* 59*1,0105), в 2009 году сумма дополнительного вложения средств в оборот составила 12648 тыс.руб. (16483:360*1174*0,2353). По материальным оборотным активам в 2008 году по сравнению с 2007 годом наблюдается замедление оборачиваемости на 95 дней, что привело к дополнительному вложению средств в сумме 6808 тыс.руб. (15731: 360*95*1,64). В 2009 году по сравнению с 2008 годом оборачиваемость снизилась на 993 дня, что привело к дополнительному вложению средств в сумме 13640 тыс.руб.(16483:360*993*0,3) Снижение коэффициента оборачиваемости оборотных активов обуславливается технологическим процессом: выращивание посадочного материала деревьев и кустарников имеет длительный цикл - до 5 лет. В связи с этим происходит увеличение коэффициента закрепления оборотных средств на 1 рубль продукции: по незавершенному производству. Рост данного показателя в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 0,25, в 2009 году на 2,65. Время оборота увеличилось на 59 дней в 2008 году по сравнению с 2007 годом, и на 1174 дня в 2009 году по сравнению с 2008 годом.

Сравнение коэффициентов оборачиваемости в динамике позволяет выявить тенденции в изменении этих показателей и определить, насколько рационально и эффективно используются оборотные активы предприятия.

Таким образом, изучение в процессе анализа оборачиваемости оборотных активов по стадиям кругооборота позволяет сделать вывод о замедлении оборачиваемости средств на 1233 дня.

Определим влияние интенсивных и экстенсивных факторов в использовании оборотных средств на увеличение (снижение) объема продукции:

А)влияние изменения величины оборотных средств (экстенсивный фактор)

?Vе = ?Е * ле0.

?Vе2008= (16312-12987) * 1,2113 = 4027:

?Vе2009 = (18210-16312) * 1,0105 = 1917,93

Б) влияние изменения коэффициента оборачиваемости (интенсивный фактор):

?Vл= ?л* Е1

?Vл2008 = (1,0105 - 1,2113)* 16312 = -3275

?Vл2008 = (0,2353- 1,0105) * 18210 = -14116,39

Сумма влиянии факторов:

2008 год: 4027 - 3262 = 752

2009 год: 1917-14116=-12199

Как видно из расчета в 2008 году при увеличении величины оборотных средств на 3325 тыс.руб., вызвало увеличение объема продукции на 4027 тыс.руб.. При замедлении оборачиваемости на 0,2 оборота, объем продукции снизился на 3275 тыс.руб.

В 2009 году величина оборотных средств увеличилась на 1898 тыс.руб., что повлияло на увеличение объема продукции на 1917 тыс.руб.. Снижение оборачиваемости на 0,8 оборота привело к снижению объема продукции на 14116 тыс.руб.

Обобщающим показателем эффективности использования оборотных активов является показатель рентабельности (Роа), рассчитываемый как соотношение прибыли от реализации продукции (Ппр) или иного финансового результата к средней величине оборотного капитала (Сок):

Роа = Ппр/Сок х100% (2.7)

Этот показатель характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех ресурсов на предприятии.

Далее рассчитаем чистую рентабельность оборотных активов (Кч.а.), которая показывает, какую чистую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы таблица 2.10.

Таблица 2.10

Рентабельность оборотных активов ЗАО «Святовский питомник»

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Изменения (+,-)
				2008 г. к 2007 г.	2009 г. к 2008 г.
1	2	3	4	5	6
Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб.	12987	16312	18210	+3325	+1898
Прибыль (убыток) от продаж	3552	1481	1187	-2071	-294
Чистая прибыль, тыс. руб.	2926	816	142	-2110	-674
Общая рентабельность оборотных активов, %	27,35	9,08	6,52	-18,27	-2,56
Чистая рентабельность оборотных активов, %	22,53	5,00	0,78	-17,53	-4,22

Из данных таблицы видно, что рентабельность оборотных активов в 2008 и 2009 годах снизилась. Общая рентабельность активов в 2008 году снизилась на 18,27% по сравнению с 2007 годом, а в 2009 году на 2,56%.

Чистая рентабельность оборотных активов в 2008 году составила 5,00%, что на 17,53 % ниже чем 2007 году. Это означает, что предприятие получило 17,53 коп. убытка от продаж с каждого рубля, вложенного в активы. Снижение чистой рентабельности оборотных активов в 2009 году по сравнению с 2008 годом составило 4,22%.

Проведем анализ показателей эффективности использования активов - ликвидность.

Методика анализа ликвидности активов баланса заключается в делении всех активов организации в зависимости от степени ликвидности на четыре группы:

1. Наиболее ликвидные активы. К ним относятся статьи из II раздела баланса «Денежные средства» и «Краткосрочные финансовые вложении»

А1 = стр.250 + стр.260 (2.8)

А12007 = 3373 тыс.руб.

А12008 = 1341 тыс.руб.

А12009 = 4 тыс.руб.

2. Быстрореализуемые активы - краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы из раздела II.

А2 = стр.240 (2.9)

А22007 = 4221 тыс.руб.

А22008 = 3591 тыс.руб.

А22009 = 2626 тыс.руб.

3. Медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи из II раздела баланса.

А3 = ? строк 140, 145, 210, 220 (2,10)

А32007 = 100 + 8035 = 8135 тыс.руб.

А32008 = 100 + 12062 = 12162 тыс.руб.

А32009 = 100 + 16796 = 16896 тыс.руб.

4. Труднореализуемые активы - статьи I раздела баланса:

А4 = (стр.190 - стр.140 - стр.145 + стр.230) (2.11)

А42007 = 1999 - 100 = 1899 тыс.руб.

А42008 = 4524 - 100 = 4424 тыс.руб.

А42009 = 3581 - 100 = 3481 тыс.руб.

Можно сделать вывод, что на предприятии идет снижение стоимости наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов, и увеличение стоимости медленно реализуемых активов.

Рассчитаем показатели ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (2.12.)

Кабсл = ? строк 250,260/ ? строк 610,620,630,650,660

Кабсл2007 = 3373/ 207 = 16,3

Кабсл2008 =1341/ 2792 = 0,5

Кабсл2009= 4/3293 = 0,001

2. Коэффициент критической ликвидности (2.13)

Ккл = ?строк 240,250,260,270 /? строк 610,620,630,650,660

Ккл2007 =4221+3373/207 =36,7

Ккл2008= 3591+1341/2792= 1,8

Ккл2009= 2626+4/3293=1,0

3. Коэффициент текущей ликвидности (2,14)

Кп =?строк 210,240,250,260,270/?строк 610,620,630,650,660

Кп 2007=15629/207=75,5

Кп2008= 16994/2792=6,1

КП2009= 19426/3293=5,9

Анализ показателей ликвидности представлен в таблице 2.11

Таблица 2.11

Анализ показателей ликвидности

Статьи баланса и коэффициенты ликвидности	Норма- тивные- ограни-чеия	2007	2008	2009	Отклонение (+,-)
					2008 2007	2009 2008
Денежные средства (стр.260), тыс.руб.		3373	1341	4	-2032	-1337
Краткосрочная дебиторская задолженность (стр.240), тыс.руб.		4221	3591	2626	-630	-965
Запасы, тыс.руб.		8035	12062	16796	+027	+4734
Краткосрочные кредиты и займы (стр.610), тыс.руб.		-	2166	2322	+2166	+156
Кредиторская задолженность (стр.620), тыс.руб.		207	626	971	+419	+345
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабсл)	? 0,2	16,3	0,5	0,001	-15,8	-0,499
Коэффициент критической ликвидности (Ккл)	? 1	36,7	1,8	1,0	-34,9	-0,8
Коэффициент текущей ликвидности(Кп)	? 2	75,5	6,1	5,9	-69,4	-0,2

Данные таблицы 2.11 свидетельствуют о том, что в 2007 году предприятие было в состоянии погасить ежедневно 80% краткосрочных обязательств. В 2008 году коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,4 пункта. Это означает, что предприятие в состоянии погасить ежедневно 40 % краткосрочных обязательств. В 2009 году данный показатель равен 0,1%. Снижение данного показателя означает, что предприятие большую часть средств, предприятие вкладывает в медленно реализуемые активы (запасы, внеоборотные активы).

Также наблюдается снижение коэффициента критической ликвидности. Это означает, что у предприятия снижаются возможности покрытия текущих долгов за счет денежных средств и предстоящих поступлений от текущей деятельности.

Отметим что на предприятии коэффициент текущей ликвидности (покрытия) значительно превышает норматив, что свидетельствует о том, что организация располагает достаточным объемом свободных ресурсов, формируемым за счет собственных источников. В 2007 году на каждый рубль краткосрочных обязательств приходилось 75,5 рубля ликвидных средств. К концу 2009 года на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится 5,9 рубля ликвидных средств.

Таким образом, на основании проведенного анализа можно сделать вывод, что предприятие не эффективно использует свои активы, о чем свидетельствует снижение таких показателей как; фондоотдача и фондорентабельность производственных фондов, оборачиваемости оборотных средств, и ликвидность.

Снижение данных показателей говорит об ухудшении финансового состояния предприятия, что приводит к недостатку оборотных средств, ухудшению платежеспособности.

3.Рекомендации по повышению эффективности использования активов ЗАО «Святовский питомник»

3.1 Пути повышения эффективности использования основных производственных фондов

Предварительный анализ экономических показателей ЗАО «Святовский питомник» за 2007-2009 годы показал, что эффективность использования активов на конец 2009 года снизилась. Превышение темпов роста фондовооруженности над темпами роста производительности труда, привело к снижению фондоотдачи и фондорентабельности основных производственных фондов. Практически по всем статьям оборотных активов, за исключением краткосрочной дебиторской задолженности произошло снижение коэффициента оборачиваемости означает, что вложения средств происходит в основном в медленно реализуемые активы- запасы.

Для исправления сложившейся ситуации в организации и для более эффективной работы в дальнейшем, руководству следует принять меры по повышению эффективности использования активов.

Для достижения этой цели необходимо разработать мероприятия, реализация которых позволит повысить эффективность работы предприятия. Рассмотрим исходные данные и содержание мероприятий:

- наращивания объемов реализации продукции вследствие улучшения маркетинговой работы по прямым связям;

- увеличение прибыльности реализации продукции за счет более полного использования мощностей предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;

- нормирование оборотных средств:

- снижение себестоимости продукции;

- оптимизация производственных запасов;

- управление дебиторской задолженностью;

- управление денежными средствами;

- сокращение производственного цикла;

- эффективная ценовая политика.

В результате эффективной работы маркетинговой службы организацией заключены новые договора на поставку посадочного материала в 2010 году с предварительной оплатой. Общая сумма заключенных договоров составляет 5569 тыс.руб., что на 30% выше, чем в 2009 году. При этом следует отметить, что производственные мощности останутся на уровне 2009 года, за минусом начисленной амортизации.

В таблице 3.1 отражены экономические показатели ЗАО «Святовский питомник» на 2010 год (прогноз).

Таблица .3.1

Показатели	2009г.	2010 г. (прогноз)	Изменения (+,-)	Темп роста,%
Выручка от продажи товаров, тыс.руб.	4284	5569	+1285	130,0
Себестоимость проданных товаров, тыс.руб.	3097	4026	+929	130,0
Прибыль от продаж, тыс. руб.	1187	+1543	+356	130,0
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	142	585	+443	412,0
Средняя стоимость основных производственных фондов, тыс.руб.	3953	2996	-957	75,8
Средняя стоимость материальных оборотных средств, тыс.руб.	14429	14783	+354	102,5
Среднесписочная численность,чел.	35	30	-5	85,7
Рентабельность (доходность) реализации (оборота),%	27,7	27,7	-	-

На основании данных таблицы 3.1 проведем анализ фондоотдачи, фондоемкости и фондорентабельности основных производственных фондов, так как они занимают наибольший удельный вес в составе внеоборотных активов.

Исходные данные и результаты расчетов представлены в таблице 3,2

Таблица 3.2

Расчет величины фондоотдачи и фондоемкости основных средств ЗАО «Святовский питомник»

Показатели	Условные обозна-чения	2009г.	2010г. прогноз	Изме-нение (+,-)	Темп роста,%
Выручка от продажи продукции, работ, услуг (без НДС и акцизов), тыс.руб.	V	4284	5569	+1285	130,0
Среднесписочная численность работников, чел.		35	30	-5	100
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб.	F	3953	2996	-957	75,8
Средняя стоимость материальных оборотных средств, тыс.руб.		14429	14783	+354	102,5
Среднегодовая выработка продукции на 1 работника, руб.	W	122400	185633	+63233	151,7
Рентабельность (доходность) реализации (оборота),%	Крv	27,7	27,7	-	-
Фондовооруженность труда на 1 работника, руб.	Ф	112943	99867	-13076	88,4
Фондоотдача, руб.	f	1,1	1,9	+0,8	172,7
Фондоемкость, руб.		0,92	0,54	-0,38	58,7
Фондорентабельность,%	Крпф	6,5	8,7	+2,2	133,8

Данные таблицы 3.2 показывают, что в результате работы маркетинговой службы на предприятии увеличился объем реализации продукции на 1285 тыс.руб., или на 30%. Увеличение себестоимости планируется пропорционально выручке, что составит 4026 тыс.руб., и на 929 тыс.руб. выше по сравнению с 2009 годом.

В результате наблюдается увеличение фондоотдачи на 72,7%, которое произошло в результате снижения фондовооруженности труда на 13076 тыс.руб, или на 15,9% при увеличении производительности труда на 63233 тыс.руб. или на 51,7%.

Степень влияния производительности труда и фондовооруженности труда на изменение фондоотдачи определяется с помощью факторного анализа, который проведем способом цепных подстановок:

ФО2009 = W2009 : Ф2009 = 122400 : 112943 = 1,1 руб.;

ФОусл = W2010 : Ф2009 = 185633 : 112943 = 1,6 руб.;

ФО2010 = W2010 : Ф2010 = 185633 : 99867= 1,9 руб.

Следовательно, на рост фондоотдачи оказали влияние следующие факторы:

1. Повышение производительности труда работников на 63233 тыс.руб. привело к увеличению фондоотдачи на 0,5 руб.:

?fw = f усл- f2009 = 1,6 - 1,1 = 0,5 руб.

2.Снижение фондовооруженности труда работников на 13076 тыс.руб. повысило фондоотдачу на 0,3 руб.:

? fф = f 2010 - fусл = 1,9 - 1,6 = 0,3 руб.

Произведенные расчеты показали, что эффективное использование трудовых ресурсов, привело к росту фондоотдачи основных производственных фондов.

Далее рассчитаем показатель рентабельности производственных фондов на основании исходных данных таблицы 3,3.

Таблица 3.3

Исходные данные для расчетов показателей рентабельности производственных фондов ЗАО «Святовский питомник»

Показатели	Условные обозна- чения	2009г	2010г. прогноз	Отклонение (+,- )	Темп роста,%
1	2	3	4	5	6
Прибыль от продаж, тыс.руб.	Рр	1187	1543	+443	130,0
Выручка от продажи товаров, работ, услуг, тыс.руб.	Vр	4284	5569	+1285	130,0
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб.	F	3953	2996	-957	75,8
Среднегодовая стоимость материальный оборотных активов, тыс.руб.	Ем	14429	14783	+354	102,5
Рентабельность (доходность) реализации (оборота),%	Крv	3.31	10.5	+7.19	317,2
Фондоотдача, руб.	f	1,08	1,86	+0,78	172,2
Коэффициент оборачивае-мости материальных оборотных активов, раз	Коб	0,30	0,38	+0,08	126,7
Фондорентабельность производственных фондов,%	Крпф	0,77	3,29	+2,52	427,3

Как свидетельствуют данные таблицы 3.3 рентабельность производственных фондов увеличится в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 2,52 %. Это произошло в результате воздействия следующих факторов:

1) Увеличение доли прибыли на рубль реализации продукции привело к росту уровня рентабельности производственных фондов на 1,68%:

?Крvпф= Крv2010 : (1/f2009 + 1/Коб2009) - Крv2009 : ( 1/f2009 + Коб2009)

?Крvпф= 10,5 : (1/1,08 + 1/0,30) - 3,31: (1/1,08 + 1/0,30) = 1,68%

2) Увеличение фондоотдачи основных производственных фондов на 0,78 руб. привело к росту уровня рентабельности на 0,24%:

?Крfпф = Крv2010 : (1/f2010 + 1/Коб2009) - Крv2010 : ( 1/f2009 + Коб2009)

?Крfпф = 10,5 : (1/1,86 + 1/0,30) - 10,5: (1/1,08 + 1/0,30) = 0,24%

3) Ускорение оборачиваемости материальных оборотных активов на 0,08 раз привело к росту уровня рентабельности на 0,6%:

?Кробпф = Крv2010 : (1/f2010 + 1/Коб2010) - Крv2010 : ( 1/f2010 + Коб2009)

?Кробпф = 10,5 : (1/1,86 +1/0,38) - 10,5: (1/1,86 + 1/030) = 0,6%.

Таким образом, общий рост уровня рентабельности по факторам составляет (в процентах): 1,68 + 0,24 + 0,6 = 2,52, что соответствует общему изменению рентабельности в 2010 году по сравнению с 2009 годом (3,29 - 0,77).

Можно сделать вывод, что в результате увеличения объема реализации продукции на 1285 тыс.руб. и снижения среднегодовой стоимости основных производственных фондов (в результате начисления амортизации), фондоотдача увеличилась на 0,78 руб.

Увеличение прибыли от продаж положительно повлияло на фондорентабельность производственных фондов.

3.2 Пути повышения эффективности использования оборотных активов

На основании данных таблицы 3.1 проведем анализ показателей эффективности использования оборотных активов.

В таблице 3.4 обобщим рассчитанные показатели эффективности использования оборотных активов ЗАО «Святовский питомник» за 2009-2010 года.

Таблица 3.4

Показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств ЗАО «Святовский питомник» за 2009-2010г.

Показатели	2009 г.	2010 г. прогноз	Измене- ние (+,-)	Темп роста, %
1	2	3	4	5
Выручка от реализации, тыс.руб.	4284	5569	+1285	130,0
Прибыль от реализации, тыс.руб.	1187	1543	+443	130,0
Средняя стоимость материальных оборотных средств, тыс.руб.	14429	14783	-354	102,5
Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.	3109	2521	-588	81,1
Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб.	18210	18079	-131	99,3
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, раз	0,30	0,38	+0,08	126,7
Время оборота материальных оборотных средств дней	1213	956	-257	78,8
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	1,38	2,21	+0,83	160,1
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз	0,2353	0,3080	+0,0727	130,9
Время оборота оборотных средств, дней	1530	1169	-361	76,4
Коэффициент закрепления оборотных средств на 1 рубль продукции	4,25	3,25	-1,0	76,5
Рентабельность оборотных активов, %	6,52	8,53	+2,01	130,82

Из данных таблицы 3.4 видим, что объем оборотных средств в прогнозном периоде (т.е. на 2010 год) снизился на 0,7%, а выручка от реализации увеличилась на 30%.

Далее определим влияние интенсивных и экстенсивных факторов в использовании оборотных средств на увеличение объема продукции:

а)влияние изменения величины оборотных средств (экстенсивный фактор)

?Vе = ?Е * ле0.

?Vе2010 = (18079-18210) * 0,2353 = -30 тыс.руб.

В итоге на основании полученного результата, можем сделать вывод, что произошла экономия оборотных средств (-30 тыс.руб.), за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств в 2010 году по сравнению с 2009 годом.

б) влияние изменения коэффициента оборачиваемости (интенсивный фактор):

?Vл= ?л* Е1

?Vл2010 = (0,3080- 0,2353) * 18079 = 1315 тыс.руб.

Как видно из расчетов, влияние интенсивности использования оборотных средств значительно превышает влияние экстенсивности, что явилось причиной экономии оборотных средств.

Таким образом, сумма влияния 2-х факторов прогнозно на 2010 год составила:

-30+ 1315= 1285 тыс.руб.

Как видно из расчета в 2010 году при уменьшении величины оборотных средств на 131 тыс.руб., вызвало уменьшение объема продукции на 30 тыс.руб.. При ускорении оборачиваемости в 0,0727 раза, объем продукции увеличился на 1315 тыс.руб.

Можно сделать вывод, что влияние интенсивности использования оборотных активов превышает влияние экстенсивных, в результате чего происходит экономия оборотных активов за счет ускорения оборачиваемости. Это позволяет обходиться меньшей суммой оборотных средств для обеспечения выпуска и реализации продукции или при том же объеме оборотных средств увеличить объем и улучшить качество производимой продукции.

Как свидетельствуют данные таблицы 3.4 наблюдается рост показателя рентабельности оборотных активов на 2.01%. Это означает, что предприятие получило 2,01 коп. прибыли от продаж с каждого рубля, вложенного в активы.

Далее проанализируем, как изменится ликвидность баланса ЗАО «Святовский питомник» в 2010году в результате предложенных мероприятий. Планируется погашение всех краткосрочных обязательств в результате поступлений за реализованную продукцию. Таким образом, показатели П1(«Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные обязательства») и П2 ( краткосрочные кредиты и займы) будут иметь нулевые показатели.

А1 = 1546 П1 = 0 1546 ? 0

А2 = 3961 П2 = 0 3961 ? 0

А3 = 12866 П3 = 11546 12866 ? 11546

А4 = 2510 П4 = 7795 2510 ? 7795

Можно сделать вывод, что баланс ЗАО «Святовский питомник» на 2010 год может считаться абсолютно ликвидным, так как выполняются первые три неравентства. Таким образом, предприятие можно назвать ликвидным.

Характеризуя ликвидность активов, следует отметить, что в 2010 году наблюдается достаточное количество денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств: 1546 тыс.руб. Ожидаемые поступления от дебиторской задолженности на 3961 тыс.руб. больше краткосрочных кредитов и займов. Медленно реализуемы активы превышают долгосрочные пассивы на 1320 тыс.руб.

Таким образом, в результате предложенных мероприятий по улучшению эффективности использования активов можно сделать вывод: на предприятии повысилась фондоотдача и фондорентабельность основных производственных фондов, ускорилась оборачиваемость оборотных средств, что привело к экономии оборотных средств и повышению объема реализации продукции. В результате повышения эффективности использования активов улучшилось финансовое состояние предприятия и его устйчивость.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящее время комплексный анализ финансового состояния предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят.

Для улучшения финансового состояния предприятия и его устойчивости, важное значение, имеет эффективное использование активов.

Поэтому цель дипломной работы была реализована на основе состава, структуры активов и оценки эффективности их использования, в процессе чего были решены следующие задачи: дано обоснование экономической сущности активов; рассмотрена система показателей состояния и эффективности использования активов; проанализирован состав и структура активов на примере ЗАО «Святовский питомник», проведена оценка эффективности их использования; разработаны мероприятия по повышению эффективности использования активов.

Исходя из проведенных исследований сделаны следующие выводы: организации используют свои активы для производства товаров и услуг, способных удовлетворить желания и потребности покупателей, готовых платить за них, и тем самым увеличивать приток денежных средств компании. Активы - это контролируемые организацией в результате прошлых событий экономические ресурсы, стоимость которых в момент приобретения может быть справедливо измерена, и от которых предприятие ожидает получение экономической выгоды.

Оценка состояния и эффективности использования активов была проведена с использованием системы следующих показателей:

- коэффициента обновления основных производственных фондов, показывающий степень обновления;

- коэффициента выбытия основных производственных фондов, характеризующий долю выбывших в общей стоимости основных средств;

- коэффициента износа, показывающий степень изношенности основных средств;

- коэффициента годности;

- фондоотдачи и фондоемкости основных производственных фондов;

- рентабельности ( основных производственных фондов, оборотных активов);

- оборачиваемости (активов, основных средств, оборотных средств, запасов и затрат, дебиторской задолженности)

- ликвидности баланса.

Динамика состава и структуры активов за 2007-2009 годы показала, что внеоборотные активы на конец 2009 года составляют 15,6 % удельного веса в общей стоимости активов. Удельный вес оборотных активов на конец 2009 года составляет 84,4% в общей стоимости активов.

Наибольший удельный вес в составе внеоборотных активов на конец 2009 года занимают основные средства - 15,1%.

Данные о движении и техническом состоянии основных средств ЗАО «Святовский питомник» свидетельствуют о том, что степень обновления основных фондов в 2007 - 2008 годах высокая: 65,8% в 2007 году и 61,3% в 2008 году, за счет ввода в действие новых фондов (строительство сооружений, приобретение машин и оборудования).

Степень изношенности основных фондов на предприятии увеличивается и составляет на конец 2009 года 30,4%. Необходимо более интенсивное обновление основных фондов, особенно их активной части за счет нового строительства, своевременной замены и модернизации оборудования и внедрения новых технических средств.

Как следует из данных таблицы 2.7 фондоотдача основных производственных фондов на предприятии снижается и к концу 2009 года составляет 1,1 рубля. На это повлияло увеличение среднегодовой стоимости на 854 тыс.руб., и снижение объема продукции на 12199 тыс.руб.

Снижение показателя фондоотдачи, коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств и увеличение рентабельности реализации, привели к снижению общей рентабельности к концу 2009 года на 2,56%.

Можно сделать вывод, что внеоборотные активы ЗАО «Святовский питомник» использует не эффективно.

В составе оборотных активов наибольший удельный вес к концу 2009 года занимают запасы - 86,5% Как свидетельствуют данные таблицы 2.8 оборачиваемость снизилась по всем оборотным активам, что привело к снижению объема продукции к концу 2009 года на 12199 тыс.руб.

Так же наблюдается снижение показателя рентабельности оборотных активов, что свидетельствует об неэффективной работе предприятия.

Проанализировав статьи актива баланса, можно сделать вывод, что большая часть средств вложена в труднореализуемые и медленно реализуемые активы, что снижает ликвидность баланса.

Анализ экономических показателей ЗАО «Святовский питомник» за 2007-2009 года показал, что предприятие не эффективно использовало свои активы, что привело к снижению объема продукции и конечного результата - прибыли. Поэтому для повышения эффективности использования активов предлагается разработать мероприятия, реализация которых позволит повысить эффективность работы предприятия.

В результате предложенных мероприятий на предприятии улучшились показатели эффективности использования активов, что приведет к улучшению финансового состояния предприятия и его устойчивости.

ЛИТЕРАТУРА

Артеменко В.Г., Остапова В.В. Анализ финансовой отчетности» изд.М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2008 с.52

Бакаев М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. - М.: Финансы и статистика, 2007

Беркстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2006.

Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. - М.: Издательство "ПРИОР", 2008

Волков О.И. Экономика предприятия.Учебник/Под ред.профессора О.И.Волкова.2-е изд.перераб. и доп. М.:ИНФРА-М.,2005- 520 с.

Галушкова Л.Н. Экономика предприятия. Учебно-методический комплекс для студентов экономич.спец.ред.Л.Н.Галушковой. GUE 2007/-240с.

Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум.-М.: Изд-во «Делои Сервис». 2007 с.5

Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.-М:БГЭУ, 2005,189с.

Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2005

Жминько С.И. Финансовый учет на предприятиях. - Ростов-на-Дону: изд. "Феникс", 2004.

Карпова Т.П. Управленческий учет. - М.: ЮНИТИ, 2007

Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2007.

Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия-М:ИКЦ «ДИС», 2006 - с.354

Колчина Н.В., Поляк Г.Б., Павлова Л.П. и др. Финансы предприятий: оборотный капитал коммерческой организации.- 2-ое изд.перер.и доп. М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2005- 133с.

Комплексный анализ хозяйственной деятельности. Под редакцией Шеремет А.Д..-М.:ИНФРА-М,2006.-415с.

Максютов А.А. Экономически анализ: Учебное пособие для студентов вузов.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 543с.

Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие.-М.:КНОРУС, 2008. - 552с.

Панков Д.А. Современные методы анализа финансового положения- М.: ООО «Профит», 2006.-112с.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник-3-е изд., перераб. И доп.-М.: ИНФРА-М., 2005-425с.

Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. - М.: Перспектива, 2005

Теория экономического анализа. / Под ред. Шеремета А.Д. - М.: Прогресс, 2007

Финансы. / Под ред. Ковалевой А.М. - М.: Финансы и статистика, 2006

Экономический анализ. Учебник для вузов/ Под редакцией Л.Т. Гиляровской.-2-е изд., доп..-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 615с.