Анализ совокупного капитала
Понятие и виды совокупного капитала коммерческих организаций, характеристика методики его анализа. Краткая характеристика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ собственного и привлеченного капитала, определение его рентабельности.
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | курсовая работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 29.08.2012 |
Размер файла | 172,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что в отчетном периоде эффективность основной деятельности предприятия снижалась. В этой связи задача финансового менеджмента ООО «Стройкровля» - определить допустимые границы заимствований, приемлемый уровень риска заемщика, а также выбрать виды, формы и механизмы кредитования, в наибольшей степени соответствующие специфике деятельности предприятия, особенностям его производственно - коммерческого и финансового цикла.
Список литературы
1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник: [Текст] / ред. В.Я. Поздняков. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 615 с.
2. Аникина, И.Д. Методические аспекты формирования заемного капитала компании: [Текст] / И.Д. Аникина // Финансы и кредит. - 2009. - № 41(377), ноябрь. - С. 23-27.
3. Анисин, А.А. Основные направления развития современной теории структуры капитала: [Текст] / А.А. Анисин // Наука о человеке: гуманитарные исследования: Научный журнал. - 2008. - № 2 (сентябрь). - С. 25-33.
4. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие: [Текст] / Т.Б. Бердникова. -- М.: ИНФРА-М, 2008. -- 212 с.
5. Бирюков, В.В., Седанов, А.А. Совокупный капитал предпринимательской структуры: [Текст] / В.В. Бирюков // Вестник Российского государственного торгово-экономического университета (РГТЭУ). - 2006. - № 3. - С. 85-91.
6. Блауг, М. Экономическая жизнь в ретроспективе: [Текст] / М. Блауг. - М.: Наука, 1994. - 789 с.
7. Большой экономический словарь: [Электронный ресурс] // http://slovari.yandex.ru.
8. Бригхэм, Ю. Финансовый менеджмент: [Текст] / Ю. Бригхэм, М. Эрхардт; пер. с англ. под ред. Е.А. Дорофеева. - 10-е изд. - СПб.: Питер, 2007. - 960 с.
9. Вовк, А.А., Панюшкина, М.В. Оборотный капитал: сущность и определение размера: [Текст] / А.А. Вовк и др. // Мир транспорта. - 2009. - № 4. - С. 92-95.
10. Галкина, Е.В. Влияние концепций поддержания капитала и признания прибыли на результаты экономического анализа: [Текст] / Е.В. Галкина // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - № 21. - С. 35-44.
11. Глазунов, М.И. Концепция собственных оборотных средств: [Текст] / М.И. Глазунов // Экономический анализ: теория и практика. - 2010. - № 11. - С. 19-23.
12. Грачева, М.Е. Проблемы формирования и анализа показателей отчета о совокупном доходе и отчета об изменениях в собственном капитале: [Текст] / М.Е. Грачева // Международный бухгалтерский учет. - 2010. - № 11. - С. 2-14.
13. Добросердова, И.И., Попова, Р.Г., Самонова, И.Н. Финансы предприятий: [Текст] / И.И. Добросердова. - СПб.: Питер, 2008. - 456 с.
14. Земская, Е. Стратегия роста: [Текст] / Е. Земская // Консультант. - 2006. - № 15. - С. 34-38.
15. Лапуста, М.Г., Мазурина, Т.Ю. Финансы предприятий: [Текст] / учебное пособие. - М.: Альфа Пресс, 2009. - 511 с.
16. Лупей, Н.А. Финансы торговых организаций: [Текст] / Н.А. Лупей. - М.: Юнити-Дана, 2010. - 144 с.
17. Пещанская, И.В. Краткосрочный кредит как способ перераспределения совокупного оборотного капитала в экономике: [Текст] / И.В. Пещанская // Финансы и кредит. - 2003. - № 10. - С. 26-33.
18. Подшиваленко, Д.В. Воспроизводственные связи совокупного общественного человеческого капитала: [Текст] / Д.В. Подшиваленко // Экономика и управление собственностью. - 2007. - № 1. - С. 59-64.
19. Радионов, Р.А. Нормирование запасов и оборотных средств на предприятиях в условиях рыночной экономики: [Текст] / Р.А. Радионов // Экономический анализ: теория и практика. - 2007. - № 12. - С. 34-39.
20. Рогова, Е.М. Управление финансами предприятия в условиях кризиса: с комм. экспертов: [Текст] / Е.М. Рогова, Е.А. Ткаченко, А.С. Соболев. - СПб.: Изд-во В. Регена, 2009. - 211 с.
21. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник: [Текст] / Г.В. Савицкая. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 534 с.
22. Сайт ООО «Стройкровля» в Интернете // www.Strоicrоvlya.ru/index.php.
23. Словарь предпринимателя. - 3-е изд., перераб. и доп.: [Текст] / Пилипенко Н.Н. - М.: Издательский дом "Дашков и К", 2009. - 390 с.
24. Тугускина, Г. Моделирование структуры человеческого капитала: [Текст] / Г. Тугускина // Кадровик. Кадровый менеджмент. - 2009. - № 9. - С. 32-35.
25. Филиппова, А.С. Использование показателя совокупной прибыли при анализе рентабельности собственного капитала: [Текст] / А.С. Филиппова // Управленческий учет. - 2008. - № 10. - С. 46-52.
26. Финансовый менеджмент: Учебник: [Текст] / Общ. ред. А.М. Ковалева. -- 2-е изд., перераб. и доп. -- М.: ИНФРА-М, 2009. -- 477 с.
27. Финансы предприятий: учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др. 2-е изд. - М.: ООО "ТК Велби", 2008. - 567 с.
28. Хорин, А.Н. Стратегический анализ: Учеб. пособие: [Текст] / А.Н. Хорин, В.Э. Керимов. - М.: Эксмо, 2006. - 490 с.
29. Шеремет, А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник: [Текст] / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 365 с.
30. Шкода, Р.В. Принципы формирования оптимальной структуры совокупного капитала: [Текст] / Р.В. Шкода // Экономические науки. - 2007. - № 37. - С. 359-362.
31. Экономика предприятия: учебник для вузов: [Текст] / Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. 5-е изд. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 690 с.
Приложение 1
Рис. 1. Схема кругооборота капитала
Источник: Словарь предпринимателя. - 3-е изд., перераб. и доп.: [Текст] / Пилипенко Н.Н. - М.: Издательский дом "Дашков и К", 2009. - С. 290.
Рис. 2. Схема формирования совокупного капитала
Источник: Шкода, Р.В. Принципы формирования оптимальной структуры совокупного капитала: [Текст] / Р.В. Шкода // Экономические науки. - 2007. - № 37. - С. 359.
Приложение 2
Таблица 2.1
Анализ динамики и структуры собственного и привлеченного капитала в 2007-2008 гг.
Наименование показателя |
Код строки |
Качественные изменения |
Структурные изменения |
||||||
на конец 2007 г., тыс. руб. |
на конец 2008 г., тыс. руб. |
Абсолютное изменение (+,-), тыс. руб. (гр.4 - гр. 3 |
относи- тельное изменение (+,-), % (гр.4 : гр. 3 - 100%) |
в % к итогу на начало года |
в % к итогу на коне ц года |
Абсолютное изменение (+,-), % (гр.8 - гр. 7) |
|||
Собственный капитал (капитал и резервы) |
490 |
176 247 |
170 416 |
-5 831 |
-3,3 |
21,3 |
10,5 |
-10,8 |
|
Привлеченный капитал: |
|||||||||
долгосрочные обязательства |
590 |
32 280 |
26 500 |
-5 780 |
-17,9 |
3,9 |
1,6 |
-2,3 |
|
краткосрочные обязательства |
690 |
620 800 |
1430800 |
810 000 |
130,5 |
74,8 |
87,9 |
13,1 |
|
в том числе: |
|||||||||
займы и кредиты |
610 |
395 783 |
889 162 |
493 379 |
124,7 |
47,7 |
54,6 |
69 |
|
кредиторская задолженность |
620 |
213 900 |
520 400 |
306 500 |
143,3 |
25,8 |
32,0 |
6,2 |
|
Итого источников образования имущества (валюта баланса) |
700 |
829 327 |
1 627 716 |
798 389 |
96,3 |
100 |
100 |
- |
Анализ динамики и структуры собственного и привлеченного капитала в 2008-2009 гг.
Наименование показателя |
Код строки |
Качественные изменения |
Структурные изменения |
||||||
на начало 2009 г., тыс. руб. |
на конец 2009 г., тыс. руб. |
Абсолютное изменение (+,-), тыс. руб. (гр.4 - гр. 3 |
относи- тельное изменение (+,-), % (гр.4 : гр. 3 - 100%) |
в % к итогу на начало года |
в % к итогу на коне ц года |
Абсолютное изменение (+,-), % (гр.8 - гр. 7) |
|||
Собственный капитал (капитал и резервы) |
490 |
170 416 |
170 416 |
-5 831 |
-3,3 |
21,3 |
10,5 |
-10,8 |
|
Привлеченный капитал: |
|||||||||
долгосрочные обязательства |
590 |
26 500 |
26 500 |
-5 780 |
-17,9 |
3,9 |
1,6 |
-2,3 |
|
краткосрочные обязательства |
690 |
1430800 |
1430800 |
810 000 |
130,5 |
74,8 |
87,9 |
13,1 |
|
в том числе: |
|||||||||
займы и кредиты |
610 |
889 162 |
889 162 |
493 379 |
124,7 |
47,7 |
54,6 |
69 |
|
кредиторская задолженность |
620 |
520 400 |
520 400 |
306 500 |
143,3 |
25,8 |
32,0 |
6,2 |
|
Итого источников образования имущества (валюта баланса) |
700 |
1 627 716 |
1 627 716 |
798 389 |
96,3 |
100 |
100 |
- |
Приложение 3
Анализ структуры актива и пассива баланса и эффективности размещения собственного и привлеченного капитала (в %)
Наименование показателя |
Код строки |
На конец 2007 г. |
На конец 2008 г. |
На конец 2009 г. |
|
Актив |
|||||
I. Внеоборотные активы |
190 |
12,1 |
12,1 |
13,3 |
|
II. Оборотные активы |
290 |
87,9 |
87,9 |
86,7 |
|
Баланс |
300 |
100 |
100 |
100 |
|
Пассив |
|||||
I. Капитал и резервы |
490 |
21,3 |
21,3 |
10,5 |
|
II. Долгосрочные обязательства |
590 |
3,9 |
3,9 |
1,6 |
|
III. Краткосрочные обязательства |
690 |
74,8 |
74,8 |
87,9 |
|
Баланс |
700 |
100 |
100 |
100 |
Анализ динамики изменений в составе заемного капитала (по ф. N 5)
Наименование показателя |
Код строки |
На начало 2009 года, тыс. руб. |
Получено, тыс. руб. |
Погашено, тыс. руб. |
На конец 2009 года, тыс. руб. |
Абсолютное изменение (+,-), (гр. 6 - гр. 3) |
Относительное изменение (+,-), %, (гр.6 : гр. 3 - 100%) |
|
Долгосрочные кредиты в том числе: |
110 |
30 000 |
10 200 |
20 200 |
20 000 |
-10 000 |
-33,3 |
|
не погашенные в срок |
111 |
15 100 |
- |
10 100 |
5 000 |
-10 100 |
-66,9 |
|
Долгосрочные займы в том числе: |
120 |
2 280 |
4 220 |
- |
6 500 |
4 220 |
185,1 |
|
не погашенные в срок |
121 |
2 280 |
- |
- |
2 280 |
- |
- |
|
Краткосрочные кредиты в том числе: |
130 |
390 700 |
489 300 |
- |
880 000 |
489 300 |
125,2 |
|
не погашенные в срок |
131 |
75 000 |
- |
- |
75 000 |
- |
- |
|
Краткосрочные займы в том числе: |
140 |
5 083 |
15 630 |
11 551 |
9 162 |
4 079 |
80,2 |
|
не погашенные в срок |
141 |
2 095 |
- |
1 010 |
1 085 |
-1 010 |
-48,2 |
Приложение 4
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
Наименование показателя |
На начало 2007 года |
На конец 2007 года |
Абсолютное изменение (+,-) |
На начало 2008 года |
На конец 2008 года |
Абсолютное изменение (+,-) |
На начало 2009 года |
На конец 2009 года |
Абсолютное изменение (+,-) |
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
3,7 |
8,5 |
4,8 |
3,7 |
8,5 |
4,8 |
3,7 |
8,5 |
4,8 |
|
Коэффициент автономии (финансовой независимости) |
0,2 |
0,1 |
-0,1 |
0,2 |
0,1 |
-0,1 |
0,2 |
0,1 |
-0,1 |
|
Коэффициент концентрации привлеченного капитала |
0,8 |
0,9 |
+0,1 |
0,8 |
0,9 |
+0,1 |
0,8 |
0,9 |
+0,1 |
|
Коэффициент маневренности собственного капитала |
0,4 |
-0,3 |
-0,7 |
0,4 |
-0,3 |
-0,7 |
0,4 |
-0,3 |
-0,7 |
|
Коэффициент общей степени платежеспособности |
14,9 |
27,2 |
12,3 |
14,9 |
27,2 |
12,3 |
14,9 |
27,2 |
12,3 |
|
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам |
9,8 |
17,1 |
7,3 |
9,8 |
17,1 |
7,3 |
9,8 |
17,1 |
7,3 |
|
Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам |
14,1 |
26,7 |
12,6 |
14,1 |
26,7 |
12,6 |
14,1 |
26,7 |
12,6 |
Показатели рентабельности ООО «Стройкровля» за период с 01.01.09 по 01.01.10 гг.
Показатели |
01.01.09 |
01.04.09 |
01.08.09 |
01.01.10 |
|
Рентабельность активов |
3,4% |
1,1% |
2,4% |
2,4% |
|
Рентабельность собственного капитала |
5,1% |
1,6% |
3,8% |
3,8% |
|
Рентабельность основной деятельности |
41,1% |
29,1% |
38,1% |
27,1% |
|
Рентабельность продаж |
24,9% |
10,6% |
26,4% |
24,8% |
Приложение 5
Рис. 1. Динамика рентабельности активов
Рис. 2. Динамика рентабельности собственного капитала
Рис. 3. Динамика рентабельности основной деятельности
Рис. 6. Динамика рентабельности продаж
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Экономическая сущность и система показателей рентабельности организации. Краткая характеристика деятельности ОАО "Брянский мясокомбинат", анализ рентабельности его активов и собственного капитала. Выявление резервов увеличения капитала предприятия.
курсовая работа [106,3 K], добавлен 12.01.2015Сущность структуры капитала, концепции управления им. Методология расчета совокупного капитала. Анализ состава, структуры и коэффициентов собственного и заемного капитала ЗАО "Стирол Пак", основные направления повышения эффективности их использования.
курсовая работа [72,5 K], добавлен 08.09.2010Понятие собственного капитала и его структура. Методы анализа и повышения эффективности использования собственного капитала предприятия. Анализ организации собственного капитала в ОАО "Кондитерское объединение СладКо", основные проблемы его использования.
курсовая работа [974,8 K], добавлен 02.07.2012Экономическая сущность, методика прогнозирования и информационное обеспечение анализа собственного капитала. Анализ динамики, состава и структуры собственного капитала, финансовых коэффициентов и эффективности использования собственного капитала.
курсовая работа [185,8 K], добавлен 16.01.2014Характеристика компании, доля основного и оборотного капитала в структуре активов. Динамика фондоотдачи и материалоемкости. Сопоставление темпов роста, рентабельности предприятия, продукции, собственного капитала. Расчет показателей ликвидности фирмы.
курсовая работа [471,7 K], добавлен 28.09.2015Формы функционирования собственного капитала предприятия, методология его анализа. Технико-экономические показатели деятельности ТД "Агат", анализ динамики и структуры источников образования имущества, оборотных средств и собственного капитала.
курсовая работа [97,5 K], добавлен 15.06.2011Экономическая сущность, состав и структура собственного капитала. Источники формирования и оценка стоимости собственного капитала. Понятие и виды дивидендной политики собственного капитала. Этапы разработки эффективной эмиссионной политики предприятия.
курсовая работа [142,0 K], добавлен 14.01.2012Роль финансового анализа в оценке коммерческой деятельности предприятия. Обзор состава, структуры и динамики источников формирования капитала. Оценка уровня финансового риска. Обоснование оптимального варианта соотношения собственного и заемного капитала.
отчет по практике [39,8 K], добавлен 07.02.2016Определение цены, рентабельности собственного капитала организации. Характеристика собственных и заемных источников финансирования. Расчет дополнительной потребности в финансировании Составление прогнозного баланса. Анализ финансовой устойчивости.
контрольная работа [20,5 K], добавлен 18.10.2010Экономическая сущность капитала предприятия, основные характеристики и принципы формирования. Понятие и состав собственного капитала. Процедура увеличения уставного капитала. Образование добавочных средств. Расчет поступлений от финансовой деятельности.
курсовая работа [30,7 K], добавлен 26.11.2009