Анализ финансового состояния ООО ПТК "ТАК"

· структуры самой организации;

· информационных потребностей руководства;

· технических возможностей и особенностей компьютерной нформационной системы, используемой в организации;

· квалификации и личных качеств менеджеров и аналитика.

Форма организации унитарная (линейно-функциональная), характеризуется строгой подчиненностью сотрудников низшего звена управления руководителям высшего и передачей информации и команд преимущественно по вертикали. Организационная структура управления ООО ПТК «ТАК» представлена в виде схемы в приложении К.

Положение об учётной политике ООО ПТК «ТАК» утверждено приказом №1 от 30.12.09г и введено в действие с 1 января 2009 года в соответствии со статьёй 6 Федерального Закона от 21.11.96г. за № 129-ФЗ «О бухгалтерском учёте».

Учётная политика организации является внутренним документом, определяющим совокупность ведения бухгалтерского учёта первичного наблюдения (документация, инвентаризация), стоимостного измерения (баланс и отчётность) фактов хозяйственной деятельности, которые регламентируются законодательством РФ, Уставом общества, договорами, внутренними документами ООО ПТК «ТАК».

Основным обобщающим показателем хозяйственной деятельности Общества является прибыль. Прибыль остающаяся у Общества после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет - чистая прибыль. Чистая прибыль распределяется в порядке, определяемом собранием учредителей ООО ПТК «ТАК».

Финансовый год Общества совпадает с календарным годом.

В ООО ПТК «ТАК» выполнение аналитической функции входит в обязанности Заместителя Директора по аналитической работе. Осуществление контроля за работой структурных подразделений ООО ПТК «ТАК», данные оперативного, бухгалтерского и управленческого учета, позволяют вовремя в полном объеме выполнять аналитическую работу и обеспечивать руководство фирмы информацией, необходимой для принятия решений в расстановке приоритетов в деятельности и планирование дальнейшей работы Общества.

В ООО ПТК «ТАК» применяется журнально-ордерная форма ведения бухгалтерского учёта, при которой предприятие ведёт учёт имущества, обязательств и хозяйственных операций способом двойной записи.

Продолжительный стаж работы на руководящей должности и высокая квалификация бухгалтера позволяет эффективно руководить и грамотно осуществлять свою деятельность, ныне действующему Главному бухгалтеру Общества, в интересах и на благо предприятия.

ООО ПТК «ТАК» является налогоплательщиком, в число налогов уплачиваемых входят:

- Налог на прибыль

- НДС

- Налог на имущество предприятия

- Единый социальный налог

- НДФЛ

При оценке качества составления бухгалтерской отчетности использовались элементы формального, арифметического и логического контроля.

В процессе ознакомления с деятельностью и итогами работы ООО ПТК «ТАК», используя показатели бухгалтерской отчетности за 2008-2009гг. проведен экспресс-анализ результатов хозяйственно-финансовой деятельности.

Анализ хозяйственной деятельности изучает основной результат и ресурсы, используемые для его достижения. Результатом хозяйственной деятельности объекта исследования является товарооборот (выручка от продажи товаров).

Основными видами ресурсов, используемых в ходе осуществления хозяйственной деятельности ООО ПТК «ТАК», являются товарные, трудовые и материально-техническая база. Каждые из указанных выше ресурсов характеризуются системой частных показателей, отражающих экстенсивное и интенсивное направление использования.

На данном этапе экспресс-анализа изучим динамику и эффективность осуществления его основной деятельности на базе показателей, представленных в таблице 11.

Таблица 11 - Анализ динамики результатов хозяйственной деятельности ООО ПТК «ТАК» за 2008-2009гг..

Показатели	Ед. измерения	Усл. обозначение	Фактически за 2008г.	Фактически за 2009г.	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
А	Б	В	1	2	3 (2-1)	4 (2:1х100)
1. Выручка (нетто) от продажи товаров	тыс. руб..	ВР	37216	41224	4008	110,8
2. Среднегодовая стоимость товарных запасов	тыс. руб..	З	1862	1462	-400	78,5
3. Скорость обращения товаров (стр.1:стр.2)	обор.	С	19,99	28,20	8,21	141,1
4. Среднесписочная численность работающих, всего	чел.	Ч	11	12	1	109,1
5. В т.ч. торгово-оперативный персонал	чел.	Чтоп	2	2	-	100,0
6. Удельный вес среднесписочной численности торгово-оперативного персонала в среднесписочной численности работающих (стр.5:стр.4х100)	%	dтоп	18,18	16,67	-1,52	Х
7. Производительность труда одного работающего (стр.1:стр.4)	тыс. руб..	ПТ	3383,27	3435,33	52,06	101,5
8. Производительность труда торгово-оперативного персонала (стр.1:стр.5.)	тыс. руб..	Пттоп	18608,0	20612,0	2004,0	110,8
9. Торговая площадь	м кв.	Пл	1361,5	1573,9	212,4	115
10. Среднегодовая нагрузка на 1 м кв. торговой площади (стр.1: стр.9)	тыс. руб..	Н	27,33	26,19	-1,14	95,8
11. Среднегодовая стоимость основных средств	тыс. руб..	ОС	1184	1158	-26	97,8
12. Фондоотдача (стр.1:стр.11)	руб.	Ф	31,43	35,6	4,17	113,3
13. Расходы на оплату труда	тыс. руб..	РОТ	1379	1527	148	110,7
14. Среднегодовая заработная плата 1 работника (стр.13 :стр.4)	тыс. руб..	ЗП	125,36	127,25	1,89	101,5
15. Комплексный показатель эффективности хозяйствования ((стр.3+стр.7+стр.10+стр.12):4)	%	Эх	Х	Х	Х	112,9

Для наглядности комплексный показатель эффективности хозяйствования и показатели, составляющие его, представлены в приложении П.

Данные проведенного анализа свидетельствуют о расширении объемов хозяйственной деятельности ООО ПТК «ТАК», поскольку выручка от продаж увеличилась на 10,8%, что в абсолютной величине составляет 4008тыс. руб. Превышение комплексного показателя эффективности хозяйствования над темпом выручки (113%>110,8%) говорит об интенсивном пути развития организации, обусловленным главным образом уменьшением объема используемых ресурсов (экстенсивных показателей) при одновременном эффективности их использования (росте интенсивных показателей) в прирост товарооборота, что приводит к относительной экономии расходов и позитивно отражается на прибыли.

Рост уровня интенсификации хозяйственной деятельности вызван повышением эффективности использования большинства ресурсов, причем, наибольший прирост наблюдался в анализируемом периоде по скорости обращения товаров, которая в среднем увеличилась на 41,1%, выручка от продажи товаров под воздействием данного фактора увеличилась на 12003,02 тыс. руб. (8,21 х 1462) и относительная экономия средств, вложенных в товарные запасы, составила 601,1 тыс. руб.. (1462-1862* (41224/37216).

Несмотря на ухудшение структуры рабочей силы, выразившееся в уменьшении удельного веса торгово-оперативного персонала в среднесписочной численности работающих на 1,52%, позитивным является увеличение производительности труда на 1,5%, что в сумме составило 52,06 тыс. руб. В качестве негативного момента следует отметить, что на каждый процент повышения производительности труда приходится 1% (1,5/ 1,5), повышения заработной платы при оптимальном отношении 1 : 0,7, по этому относительный перерасход средств, вложенных в трудовые ресурсы составил 0,2 тыс. рублей (12-11*1,108). Таким образом повышение заработной платы в отчетном 2009г. является экономически необоснованным и ведет к относительному перерасходу затрат по обычным видам деятельности в размере 0,93 тыс. рублей (1527-1379*41224/37216).

За анализируемый период в ООО ПТК «ТАК» снизилась эффективность использования основных элементов материально - технической базы. С увеличением торговой площади на 212,4 м ², средняя нагрузка на квадратный метр торговой площади снизилась на 1,4 тыс. рублей, что вызвало относительный перерасход средств, вложенных в ресурс, на 65 тыс. рублей тыс. рублей (1573,9 - 1361,5*1,108).

Среднегодовая стоимости основных средств уменьшилась на 2,2%, что в абсолютном выражении составило 26 тыс. руб., вместе с тем, динамика роста фондоотдачи соответствует 13%, а в абсолютном выражении 4,14 тыс. руб., что означает повышение интенсивности использования основных средств и оценивается положительно.

Следовательно, скрытым резервом улучшения результатов хозяйственной деятельности ООО ПТК «ТАК» является оптимизация использования материально-технической базы, в части увеличения нагрузки на торговые площади.

Несмотря на вышеуказанный негативный момент, проведенный анализ позволяет сформировать удовлетворительную оценку результатам хозяйственной деятельности, поскольку рост выручки от продажи товаров в большей мере обусловлен повышением эффективности использования ресурсного потенциала организации.

Результаты хозяйственной деятельности непосредственно влияют на результаты финансовой деятельности предприятия.

Анализ основных показателей финансовой деятельности отражен в таблице 12.

Таблица 12 - Анализ основных показателей финансовой деятельности по ООО ПТК «ТАК» за 2008-2009гг.

Показатели	Условное обозначение	Фактически за 2008г.	Фактически за 2009г.	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
А	В	1	2	3(2-1)	4 (2:1х100)
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, тыс. руб.	ВР	37216	41224	4008	110,8
2. Валовая прибыль от продажи товаров, тыс. руб	ВП	13371	14129	758	105,7
3. Средний уровень валовой прибыли , % (стр.2 : стр.1х100)	Увп	35,93	34,27	-1,65	х
4. Расходы на продажу товаров, тыс. руб.	РП	12722	13457	735	105,8
5. Средний уровень расходов на продажу товаров, % (стр.4:стр.1х100)	Урп	34,18	32,64	-1,54	х
6. Прибыль от продажи, тыс. руб. (стр.2 - стр.4)	ПП	649	672	23	103,5
7. Рентабельность продаж по прибыли от продаж ,% (стр.6:стр.1х100)	Рпп	1,74	1,63	-0,11	х
8. Прочие доходы, тыс. руб.	ПрД	10	24	14	240,0
9. Прочие расходы, тыс. руб.	ПрР	345	487	142	141,2
10. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. (стр.6+стр.8-стр.9)	ПДН	314	209	-105	66,6
11.Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения, % (стр.10:стр.1х100)	Рпдн	0,84	0,51	-0,34	х
12. Текущий налог на прибыль, тыс. руб.	ТНП	78	60	-18	76,9
13. Чистая прибыль, тыс. руб. (стр.10 -стр.12)	ЧП	236	149	-87	63,1
14.Рентабельность продаж по чистой прибыли, % (стр.13:стр.1х100)	Рчп	0,63	0,36	-0,27	х

Данные, представленные в таблице 12, свидетельствуют о том, что в исследуемом периоде финансовая деятельность ООО ПТК «ТАК» характеризуется чистой прибылью, которая в динамике уменьшилась на 36,9%. на фоне роста выручки от продажи, что обусловило спад рентабельности продаж по чистой прибыли на 0,27%. Динамика конечных финансовых результатов определяется негативным изменением финансового результата от основного вида деятельности, проявившемся в спаде рентабельности продаж по прибыли от продаж на 0,11% и явившемся, следствием мало значительного увеличения валовой прибыли по сравнению с ростом расходов на продажу товаров.

Динамика результатов прочей деятельности организации оценивается отрицательно, поскольку рост прочих расходов превышает рост прочих доходов в абсолютном выражении на 463 тыс. рублей (487-24), что негативно влияет на структуру формирования прибыли до налогообложения.

В целом следует отметить ухудшение финансовых результатов ООО ПТК «ТАК» в анализируемом периоде.

Далее изучим структуру финансовых результатов, используя данные таблицы 13.

Таблица 13 - Анализ структуры финансовых результатов по ООО ПТК «ТАК» за 2008-2009гг.

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Абсолютное отклонение
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
А	1	2	3	4	5 (3-1)	6 (4-2)
1. Прибыль от продаж	649	х	672	х	23	х
2. Сальдо прочих результатов	-335	х	-463	х	-128	х
3. Итого прибыль до налогообложения	314	100,00	209	100,00	-105	-
4. Чистая прибыль	236	75,16	149	71,29	-87	-3,87

Данные таблицы свидетельствуют о нерациональной структуре прибыли до налогообложения как в отчетном, так и в предыдущем году, поскольку сальдо от результатов от прочих видов деятельности, являясь отрицательным, снижает финансовый результат, достигнутый при осуществлении основной деятельности. В результате этого величина прибыли до налогообложения в обоих анализируемых периодах ниже величины прибыли от продаж. Так же следует отметить уменьшение на 3,87% удельного веса чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, что в свою очередь, не способствует увеличению собственного капитала Общества и следовательно, снижает уровень его финансовой устойчивости.

С целью выявления конкретной величины потерь прибыли на этапах ее формирования и текущего использования проведем факторный анализ финансовых результатов ООО ПТК «ТАК»« за 2008-2009гг. в таблице 14.

Таблица 14 - Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли по ООО ПТК «ТАК» за 2008-2009гг.

Наименование факторов и направление их изменения	Условное обозначение	Расчет влияния факторов	Величина влияния, тыс. руб.
		Методика расчета	Расчет
1. Рост выручки от продаж	ДВР	ДВР х Рп0 : 100	4008*1,74:100	69,00
2.Снижение среднего уровня валовой прибыли	ДУвп	ДУвп х ВР1 :100	-1,65*41224:100	-680,00
3. Снижение среднего уровня расходов на продажу товаров	ДУрп	-(ДУрп х ВР1 : 100)	-(-1,54*41224:100)	635,00
4. Итого влияние на прибыль от продаж (стр.1 + стр.2 + стр.3)	ДПП	ДПП(ВР) + ДПП(Увп)+ ДПП(Урп)	69+(-680)+635	24,00
5. Рост прочих доходов	ДПрД	ПрД1 - ПрД0	24-10	14,00
6. Рост прочих расходов	ДПрР	-(ПрР1 - ПрР0)	-(487-345)	-142,00
7. Итого влияние на прибыль до налогообложения (стр.4 + стр.5 + стр.6 )	ДПДН	ДПДН(ПП) + ДПДН(ПД) + ДПДН(ПР)	24+14+(-142)	-105,00
8. Снижение текущего налога на прибыль	ДТНП	-(ТНП1 - ТНП0)	-(60-78)	18,00
9. Итого влияние на чистую прибыль (стр.7 + стр.8)	ДЧП	ДЧП(ПДН) + +ДЧП(ТНП)	-105+18	-87,00

Данные таблицы 14 показали, что в анализируемом периоде основные потери чистой прибыли в динамике были обусловлены снижением среднего уровня валовой прибыли на 1,65%, в результате чего чистая прибыль уменьшилась на 680 тыс. рублей и ростом прочих расходов на 142 тыс. рублей.

Положительное влияние на увеличение размера чистой прибыли (в сумме на 736 тыс. руб..(69+635+14+18)) оказали снижение среднего уровня расходов на продажу товаров, текущего налога на прибыль, рост выручки от продаж и прочих доходов

Основной причиной относительного перерасхода средств в рамках основной деятельности ООО ПТК «ТАК», в соответствии с данными таблицы 1, явилось снижение эффективности использования торговой площади, в результате влияния данного фактора потери прибыли от продаж составили 38,34 тыс. руб.лей (-1,4 х 1573,9 х1,74/100), а также превышение темпов роста средней заработной платы по сравнению с темпами роста производительности труда, потери прибыли от продаж в, данном случае составили 0,93 тыс. руб. (1527- 1379 х 1,108).

Обобщая выше изложенное, можно отметить, что в части финансово-хозяйственной деятельности предприятия были созданы предпосылки для улучшения его финансового состояния. Его изучение является предметом дальнейшего исследования, проведенного в работе, в ходе которого, прежде всего, необходимо изучить и оценить структуру привлечения и размещения финансовых ресурсов с учетом критериев, изложенных в п.1.3.

2.2 Анализ наличия и размещения финансовых ресурсов

Большое значение в процессе управления финансовыми ресурсами отводится предварительному анализу их наличия, размещения и эффективности использования.

Для изучения структуры финансовых активов ООО ПТК «ТАК», а также ее изменение за 2008-2009гг, проведен анализ состава и структуры финансовых ресурсов, в ходе которого были использованы приемы горизонтального, вертикального и трендового анализа.

Результаты анализа динамики, состава и структуры финансовых ресурсов объекта исследования представлены в таблице 15.

Согласным данным таблицы 15, финансовые ресурсы ООО ПТК «ТАК», в 2008 году увеличились на 1059 тыс. руб. и составили в конце года 8812 тыс. руб.. Данное увеличение в большей степени связано с увеличением заемного капитала на 822 тыс. руб., однако к концу 2009г. ресурсы в целом уменьшились на 24%, что соответствует 2094 тыс. руб., за счет уменьшения удельного веса заемного капитала на 25%, который, на конец 2009г. составил 3% от общей величины финансовых ресурсов.

Структура финансовых ресурсов признана рациональной, так как удельный вес собственного капитала за 2008г. и за 2009г. составлял более 50%, а в конце 2009г. доля собственного капитала в ресурсном потенциале организации составила 97%, что в обеспечивает необходимую степень ее финансовой устойчивости.

Прирост суммы перманентного капитала на 2,3 % в 2009г. произошел вследствие увеличения собственного капитала на 149 тыс. руб., а по отношению с показателем на начало 2008г. увеличение составило 386 тыс. руб., что оценивается положительно и характеризует расширение возможных инвестиций на развитие материально технической базы.

Диаграмма структуры финансовых ресурсов ООО ПТК «ТАК» по юридической принадлежности за 2008-2009гг. (Приложение Р)

Таблица 15 - Анализ динамики, состава и структуры финансовых ресурсов ООО ПТК «ТАК» за 2008-2009гг.

Наименование показателя	На начало 2008 г.	На конец 2008г.	На конец 2009г.	Абсолютное отклонение	Темп роста ,%
				базисное	цепное	базисный	цепной
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес,%	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес,%	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес,%	по сумме, тыс. руб.	по удельному весу,%	по сумме, тыс. .руб.	по удельному весу,%
А	1	2	3	4	5	6	7(5-1)	8(6-2)	9(5-3)	10(6-4)	11 (5:1х100)	12 (5:3х100)
1. Всего источников формирования имущества, в том числе:	7753,0	100,00	8812,0	100,00	6718,0	100,00	-1035,0	-	-2094,0	-	86,7	76,2
2. Собственный капитал	6116,0	78,89	6353,0	72,09	6502,0	96,78	386,0	6,79	149,0	24,69	106,3	102,3
3. Заемный капитал	1637,0	21,11	2459,0	27,91	216,0	3,22	-1421,0	-6,79	-2243,0	-24,69	13,2	8,8
Из него 3.1. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
4. Перманентный капитал (стр.2+стр.3.1)	6116,0	78,9	6353,0	72,1	6502,0	96,8	386,0	6,79	149,0	24,69	106,3	102,3

Таблица 16 - Анализ динамики структуры собственного капитала по источникам формирования ООО ПТК "ТАК" за период 2008-2009гг.

Наименование показателя	На начало 2008 г.	На конец 2008г.	На конец 2009г.	Абсолютное отклонение	Темп роста ,%
				базисное	цепное	базисный	цепной
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес,%	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес,%	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес,%	по сумме, тыс. руб.	по удельному весу,%	по сумме, тыс. руб.	по удельному весу,%
А	1	2	3	4	5	6	7(5-1)	8(6-2)	9(5-3)	10(6-4)	11 (5:1х100)	12 (5:3х100)
1.Собственный капитал, в том числе:	6116,0	100,00	6353,0	100,00	6502,0	100,00	386,0	0,00	149,0	0,00	106,3	102,3
2.Авансированный капитал, из него	30,0	0,49	30,0	0,47	30,0	0,46	0,0	-0,03	0,0	-0,01	100,0	100,0
3.Накопительный капитал, в том числе:	6086,0	99,51	6323,0	99,53	6472,0	99,54	386,0	0,03	149,0	0,01	106,3	102,4
3.1. Нераспределенная прибыль	6086,0	100,00	6323,0	100,00	6472,0	100,00	386,0	0,00	149,0	0,00	106,3	102,4

В ходе дальнейшего анализа необходимо остановиться на изучении составных элементов и источников формирования имущества ООО ПТК «ТАК». Основными признаками классификации собственного капитала являются источники формирования и направления использования.

Классификация собственного капитала приведена на рисунке приложения С.

Расчет динамики состава и структуры собственного капитала ООО ПТК «ТАК» по источникам образования оформлен в таблице 16.

Данные таблицы 16 свидетельствуют об увеличении собственного капитала, который за 2008г. увеличился на 237 тыс. руб. и составлял к концу года 6353 тыс. руб., а к концу года 2009г. увеличение составило 149 тыс. руб., причем увеличение наблюдается в накопленной его части.

Темп роста собственного капитала в 2009г. меньше, чем в 2008г. на 4%, что свидетельствует о снижении динамики роста к концу 2009г.

Структура собственного капитала ООО ПТК «ТАК» в 2008г. и в 2009г. является рациональной, так как удельный вес накопленного капитала в общей величине собственных финансовых ресурсов в конце 2008г. составил 99,53%, а в конце 2009г. его величина составила 99,54%, который на 100% состоит из нераспределенной прибыли. Удельный вес авансированного капитала в 2009г уменьшился на 0,01% по сравнению с 2008г. и составил 0,46%.

Для наглядности структура собственного капитала по источникам формирования на начало и конец 2008г. и конец 2009г показана в виде диаграммы в приложении Т.

Вторым признаком группировки собственных финансовых ресурсов является их целевое назначение.

Расчет собственных оборотных средств ООО ПТК «ТАК», их доли в структуре собственного капитала на начало и конец 2008г, и конец 2009., а также изменения величины, указанных показателей оформлены в таблице 17

Таблица 17 - Анализ динамики структуры собственного капитала по целевому назначению ООО ПТК «ТАК» за период 2008-2009гг.

Наименование показателя	На начало 2008 г.	На конец 2008г.	На конец 2009г.	Отклонение	Темп роста ,%
				базисное	цепное	базисный	цепной
А	1	2	3	4(3-1)	5(3-2)	8 (3:1х100)	9 (3:2х100)
1.Собственный капитал, тыс. руб.	6116,0	6353,0	6502,0	386,0	149,0	106,3	102,3
2.Кратко-срочные обязательства, тыс. руб.	1637,0	2459,0	216,0	-1421,0	-2243,0	13,2	8,8
3.Оборотные активы, тыс. руб.	6900,0	8006,0	5924,0	-976,0	-2082,0	85,9	74,0
4.Собственные оборотные средства, тыс. руб. (стр.3-стр.2)	5263,0	5547,0	5708,0	445,0	161,0	108,5	102,9
5.Коэф-фициент маневренности собственного капитала, ед. (стр.4:стр.1)	0,861	0,873	0,878	0,017	0,005	102,0	100,5

Данные, проведенного анализа в таблице 17, свидетельствуют о наличии собственных оборотных средств ООО ПТК «ТАК», положительная динамика которых в 2008г. относительно 2009г. привела к увеличению на 445 тыс. руб. В 2009г. оборотные средства увеличились на 3%, в сумме на 161 тыс. руб., и составили 5708 тыс. рублей. Превышение темпа роста собственных оборотных средств в начале 2008г. над темпом роста в конце 2009г на 5,6%, свидетельствует о замедлении их роста. В результате доля собственных оборотных средств в величине собственного капитала на конец 2009г. составила 88%, то есть 12% от их общей величины целенаправленно на формирование внеоборотных активов предприятия.

Замедление роста собственных оборотных средств отразилось на коэффициенте маневренности собственного капитала. Наблюдается увеличение темпа роста за 2008г., которое составило 2% по сравнению на конец 2009г. и снижение его на 1,5% к концу 2009г.

Таким образом, коэффициент маневренности собственного капитала к концу 2009 года увеличился на 0,005 ед., в результате составил (при оптимальном на уровне 0,2…0,5 для отрасли торговли) 0,878 ед., что свидетельствует о достаточно высоком уровне маневренности собственных источников и устойчивом финансовом положении.

С целью изучения, причин изменения коэффициента маневренности проведем прямой детерминированный факторный анализ с использованием метода цепных подстановок, результаты которого оформлены в таблице 18.

Таблица 18 - Анализ влияния факторов на изменение коэффициента маневренности собственного капитала ООО ПТК "ТАК" за 2009г.

Наименование факторов и направление их изменения	На начало 2009 г.	Скорректированные значения	На конец 2009 г.	Влияние факторов на изменение коэффициента маневренности
		Км'	Км ”		Расчет	Величина, ед..
А	1	2	3	4	5	6
1. Собственный капитал, тыс. руб.	6353,0	6502,0	6502,0	6502,0	0,853-0,873	-0,02
2. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	2459,0	2459,0	216,0	216,0	1,198-0,853	0,345
3. Оборотные активы, тыс. руб.	8006,0	8006,0	8006,0	5924,0	0,878-1,198	-0,320
4. Коэффициент маневренности собственного капитала, ед. ((стр3-стр.2):стр.1)	0,873	0,853	1,198	0,878	0,878-0,873	0,005

Данные таблицы 18 показывают, что с увеличением собственного капитала на 149 тыс. рублей к концу 2009г, коэффициент маневренности уменьшился на 2%, что оценивается негативно. Уменьшение стоимости оборотных активов на 2082 тыс. рублей, связанное с их оптимизацией, также повлекло уменьшение коэффициент на 32%. В целом негативное влияние факторов составило 34%, но сокращение краткосрочных обязательств, почти в 11 раз, на сумму 2243 тыс. руб., оказало положительную динамику, увеличив коэффициент маневренности на 34,5%. В результате влияния всех факторов коэффициент маневренности собственного капитала ООО ПТК «ТАК» увеличился на 0,5%, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости ООО ПТК «ТАК» к концу 2009г.

На следующем этапе анализа наличия и размещения финансовых ресурсов изучают состав и структуру заемных источников по срокам их погашения (долгосрочные, краткосрочные), а внутри них - по видам (кредиты и займы, кредиторская задолженность, прочие обязательства).

Состав заемного капитала по срокам погашения и видам представлен на рисунке приложения У.

Результаты анализа динамики состава и структуры заемного капитала ООО ПТК «ТАК» оформлены в таблице 19.

Анализируя данные таблицы 19 видно, что заемный капитал ООО ПТК «ТАК» за 2008г увеличился на 822 тыс. руб. и на конец года был равен 2459 тыс. руб., но к концу 2009г. уменьшился почти на 91% и составил 216 тыс. рублей.

Весь заемный капитал состоит из краткосрочных обязательств, причем их удельный вес за 2008г. и за 2009г. не изменился и составляет 100%.

Краткосрочные обязательства в 2008г. и в 2009г. полностью представлены кредиторской задолженностью с не истекшими сроками оплаты, что является положительным, так как в этом случае кредиторская задолженность является для предприятия «бесплатным источником финансирования текущих активов».

Таблица 19 - Анализ динамики состава и структуры заемного капитала ООО ПТК "ТАК" за период 2008-2009гг.

Наименование показателя	На начало 2008 г.	На конец 2008г.	На конец 2009г.	Абсолютное отклонение	Темп роста ,%
				базисное	цепное	базисный	цепной
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес,%	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес,%	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес,%	по сумме, тыс. руб.	по удельному весу,%	по сумме, тыс. руб.	по удельному весу,%
А	1	2	3	4	5	6	7(5-1)	8(6-2)	9(5-3)	10(6-4)	11 (5:1х100)	12 (5:3х100)
1. Заемный капитал в том числе:	1637,0	100,00	2 459,0	100,00	216,0	100,00	-1421,00	-	-2243,0	-	13,19	8,8
2.Кратко-срочные обязательства, в том числе:	1637,0	100,00	2 459,0	100,00	216,0	100,00	-1421,00	-	-2243,0	-	13,19	8,8
2.1.Кредитор-ская задолженность.	1637,0	100,00	2 459,0	100,00	216,0	100,00	-1421,00	-	-2243,0	-	13,19	8,8

Отсутствие в структуре заемного капитала долгосрочных обязательств, в целом, явление отрицательное, поскольку заставляет изыскивать (в случае необходимости) дополнительные источники для развития материальной базы. Однако на данном предприятии необходимости этого не было, в связи с чем отсутствие долгосрочных обязательств в формировании имущества не следует рассматривать в качестве негативного момента.

Для конкретизации оценки необходимо более детально рассмотреть состав и структуру кредиторской задолженности, выделяя задолженность товарного и нетоварного характера, а также просроченную задолженность.

Анализ динамики состава и структуры кредиторской задолженности ООО ПТК «ТАК» выполнен в таблице 20.

Данные таблицы 20 показывают, что кредиторская задолженность ООО ПТК «ТАК» к концу 2008г. увеличилась почти в 2 раза по сравнению с началом этого года и составляла 2459 тыс. руб., однако к концу 2009г. наблюдалось ее уменьшение почти на 91% , а в абсолютном выражении на 2243 тыс. рублей, в результате чего, кредиторская задолженность на конец 2009г. составила 216 тыс. руб..

Удельный вес кредиторской задолженности товарного характера на начало 2008 г., составляющий 96% от общей величины кредиторской задолженности, свидетельствует о ее рациональной структуре. Об ухудшение структуры на конец 2008г. свидетельствует значение показателя равное 61%. Учитывая, что к концу 2009г. удельный вес кредиторской задолженности товарного характера составил всего 1%, а остальные 99% - прочая кредиторская задолженность, которая полностью представлена задолженностью по налогам и сборам, структуру кредиторской задолженности на конец 2009г следует признать нерациональной. Однако это связано с методологией бухгалтерского учета: в соответствии с принципом начислений возникает несовпадение моментов начисления и оплаты расходов, то есть кредиторская задолженность перед бюджетом является текущей и не может оцениваться негативно.

Таблица 20 - Анализ динамики состава и структуры кредиторской задолженности ООО ПТК «ТАК» за период 2008-2009гг.

Наименование показателя	На начало 2008 г.	На конец 2008г.	На конец 2009г.	Абсолютное отклонение	Темп роста ,%
				базисное	цепное	базисный	цепной
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес,%	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес,%	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес,%	по сумме, тыс. руб.	по удельному весу,%	по сумме, тыс. руб.	по удельному весу,%
А	1	2	3	4	5	6	7(5-1)	8(6-2)	9(5-3)	10(6-4)	11 (5:1х100)	12 (5:3х100)
1.Кредиторская задолженность всего, в том числе:	1637,0	100,00	2459,0	100,00	216,0	100,00	-1421,00	-	-2243,0	-	13,2	8,8
2.Кредиторская задолженность товарного характера, из нее:	1572,0	96,03	1497,0	60,88	3,0	1,39	-1569,00	-94,64	-1494,0	-59,49	0,2	0,2
3.Прочая кредиторская задолженность, из нее:	65,0	3,97	962,0	39,12	213,0	98,61	148,00	94,64	-749,0	59,49	327,7	22,1
3.1. По налогам и сборам	65,0	100,00	962,0	100,00	213,0	100,00	148,00	-	-749,0	-	327,7	22,1

Таблица 21 - Анализ динамики состава и структуры имущества ОО ПТК «ТАК» за период 2008-2009гг.

Наименование показателя	На начало 2008 г.	На конец 2008г.	На конец 2009г.	Абсолютное отклонение	Темп роста ,%
				базисное	цепное	базисный	цепной
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	по сумме, тыс. руб.	по удельному весу, %	по сумме, тыс. руб.	по удельному весу, %
А	1	2	3	4	5	6	7(5-1)	8(6-2)	9(5-3)	10(6-4)	11 (5:1х100)	12 (5:3х100)
1. Активы всего, в том числе:	7753,0	100,00	8812,0	100,00	6718,0	100,00	-1035,0	-	-2094	-	86,65	76,2
2.Внеобо-ротные активы, из них	853,0	11,00	805,0	9,15	794,0	11,82	-59,0	0,82	-11	2,67	93,08	98,6
2.1.Основные средства	853,0	100,00	792,0	98,39	708,0	89,17	-145,0	-10,83	-84	-9,22	83,00	89,4
2.2.Незавершенное строительство	-	-	13,0	1,61	86,0	10,83	-	-	73	9,22	-	661,5
3.Оборотные активы	6900,0	89,00	8006,0	90,85	5924,0	88,18	-976,0	-0,82	-2082	-2,67	85,86	74,0
3.1.Запасы (с учетом НДС по приобретенным ценностям)	1357,0	19,67	2016,0	25,18	1193,0	20,14	-164,0	0,47	-823	-5,04	87,91	59,2
3.2.Дебитор-ская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев	3780,0	54,78	3874,0	48,39	2223,0	37,52	-1557,0	-17,26	-1651	-10,87	58,81	57,4
3.3.Наболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)	1763,0	25,55	2116,0	26,43	2508,0	42,34	745,0	16,79	392	15,91	142,26	118,5

Диаграмма состава и структуры кредиторской задолженности ООО ПТК «ТАК» за 2008-2009гг. (Приложение Ф)

Эффективность использования финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта во многом определяется степенью целесообразности их размещения по видам активов, что предопределяет необходимость изучения структуры имущества с позиции ее оптимальности.

На основании данных формы №1 «Бухгалтерский баланс» ООО ПТК «ТАК» за 2008г. и за 2009г., проведем анализ состава и структуры имущества организации, результаты которого оформлены в таблице 21.

Данные таблицы 21 свидетельствуют об увеличении имущества ООО ПТК «ТАК» в 2008г. положительная динамика, которых способствовала росту активов к концу 2008г. до 8812 тыс. руб., и свидетельствует об увеличении экономического потенциала организации. К концу 2009г. наблюдается спад экономического потенциала, выразившийся в уменьшении стоимости активов, по сравнению с началом 2008г. на 13%, что в абсолютном выражении составляет 1035 тыс. руб.

Уменьшение общей стоимости имущества за 2009г. на 2094 тыс. руб. связано с уменьшением оборотной части на 26% или на 2082 тыс. руб. и внеоборотной части на 1,5% и на 12 тыс. руб.. Соотношение видов имущества организации, учитывая отраслевую специфику ее деятельности, является рациональным, так как оборотные активы составляют на конец 2009г. 88%, а внеоборотные активы 12%.

В разрезе оборотных активов в 2009г. положительным является рост удельного веса денежных средств на 16%, что создает предпосылки для повышения уровня платежеспособности организации, так как это наиболее ликвидные активы, а их наибольший удельных вес 42% в составе оборотных активов обуславливает высокий уровень абсолютной ликвидности. Однако, наличие столь большого объема неиспользуемых в обороте свободных денежных средств означает для предприятия упущенные финансовые выгоды. Это является признаком нерациональной структуры размещения финансовых ресурсов.

Удельный вес запасов за 2009г. уменьшился на 5% и составляет на конец 2009г. 20% в структуре оборотных активов, что является негативным фактором учитывая, что запасы - основной источник получения доходов от обычного вида деятельности. Особенно учитывая факт того, что товарные запасы предприятия характеризуются повышением эффективности их использования (см. таблицу 12).

Снижение дебиторской задолженности в 2009г. на 1651 тыс. руб. является положительным, но тем не менее, ее удельный вес в величине оборотных активов составляет 38%, и свидетельствует об отвлечении собственных средств из оборота на сумму 2223 тыс. руб. и нерациональном их использовании, что также служит еще одним обстоятельством свидетельствующем о нерациональном формировании оборотных активов предприятия.

Диаграмма состава и структуры имущества ООО ПТК «ТАК» за 2008 - 2009гг. (Приложение Х)

Для конкретизации оценки необходимо более детально рассмотреть состав и структуру дебиторской задолженности ООО ПТК «ТАК» на основании баланса. Результаты анализа динамики состава и структуры дебиторской задолженности в таблице 22.

В ходе анализа было выявлено, что дебиторская задолженность ООО ПТК «ТАК» в 2008г. увеличилась на 94 тыс. руб., за счет увеличения краткосрочной ее части внутри, которой произошло увеличение сумм находящихся, в расчетах с покупателями и заказчиками на 8 тыс. руб. и прочей задолженности в результате увеличения расчетов с поставщиками на 86 тыс. руб.

Таблица 22 - Анализ динамики состава и структуры дебиторской задолженности ООО ПТК «ТАК» за период 2008-2009гг.

Наименование показателя	На начало 2008 г.	На конец 2008г.	На конец 2009г.	Абсолютное отклонение	Темп роста ,%
				базисное	цепное	базисный	цепной
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	по сумме, тыс. руб.	по удельному весу,%	по сумме, тыс. руб.	по удельному весу,%
А	1	2	3	4	5	6	7(5-1)	8(6-2)	9(5-3)	10(6-4)	11 (5:1х100)	12 (5:3х100)
1. Дебиторская задолженность, всего в том числе:	3780,0	100,00	3874,0	100,00	2223,0	100,00	-1557,0	-	-1651,0	-	58,81	57,4
2.Кратко-срочная дебиторская задолженность	3780,0	100,00	3874,0	100,00	2223,0	100,00	-1557,0	-	-1651,0	-	58,81	57,4
2.1.Расчеты с покупателями и заказчиками	19,0	0,50	27,0	0,70	205,0	9,22	186,0	8,72	178,0	8,52	1078,95	759,3
2.2.Прочая, в том числе:	3761,0	99,50	3847,0	99,30	2018,0	90,78	-1743,0	-8,72	-1829,0	-8,52	53,66	52,5
2.2.1.Расчеты с поставщиками (предоплата)	3761,0	100,00	3847,0	100,00	2018,0	100,00	-1743,00	-	-1829,0	-	53,66	52,5

Уменьшение дебиторской заложенности в 2009г. на 43%, что в абсолютном выражении составило 1651 тыс. руб., является положительным. Однако доминирующей статьей в составе краткосрочной задолженности выступает прочая дебиторская задолженность, удельный вес которой на конец 2009г. снизился на 8,5%, в сумме на 1829 тыс. руб. и составляет 91%, что явилось следствием использования в расчетах с отдельными поставщиками такой формы расчетов, как «предоплата».

Задолженность покупателей к концу 2009г. увеличилась почти в 8 раз, по сравнению с началом 2008г., и занимает 9% от краткосрочной дебиторской задолженности, что соответствует 205 тыс. руб. Наличие в структуре дебиторской задолженности расчетов с покупателями и заказчиками означает, что образование задолженности непосредственно связано с осуществлением основной деятельности объекта исследования, по этому не может оцениваться негативно.

Таким образом, при рациональной в целом структуре формирования финансовых ресурсов, структура их размещения является нерациональной по причине высокой доли концентрации средств в неиспользуемых денежных средствах и в расчетах с дебиторами. В совокупности это может провоцировать спад деловой активности и финансовой устойчивости предприятия.

Далее, для формирования экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов исследуемой организации и выявления резервов их повышении проведем анализ деловой активности ООО ПТК «ТАК».

2.3 Анализ эффективности использования финансовых ресурсов

Деловая активность характеризуется качественными и количественными показателями. Качественными критериями являются: широта рынков сбыта (как внутренних, так и внешних), деловая репутация организации и ее клиентов, конкурентоспособность товара и т. д. Однако, в данном параграфе будут изучены количественные показатели, как абсолютные, так и относительные.

Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень интенсивности и эффективности использования ресурсов организации, который оценивается с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества и его общей величины и рентабельности средств организации и их источников. Анализ динамики основных показателей оборачиваемости и рентабельности ООО ПТК «ТАК» оформлены в таблице 23.

Таблица 23 - Анализ динамики основных показателей деловой активности ООО ПТК «ТАК» за 2008-2009гг.

Показатели	Прошлый 2008 год	Отчетный 2009 год	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
А	1	2	3 (2-1)	4 (2:1х100)
1.Выручка от продаж, тыс. руб.	37216,0	41224,0	4008,0	110,8
2.Чистая (нераспределенная) прибыль, тыс. руб.	236,0	149,0	-87,0	63,1
3.Средняя величина активов, тыс. руб.	8282,5	7765,0	-517,5	93,8
4.Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.	6234,5	6427,5	193,0	103,1
5.Средняя стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.	829,5	800,0	-29,5	96,4
6.Средня стоимость оборотных активов, тыс. руб.	7453,0	6965,0	-488,0	93,5
7.Коэффициент оборачиваемости (скорость обращения ) активов, об. (стр.1:стр.3)	4,493	5,309	0,816	73,5
8.Коэффициент оборачиваемости (скорость обращения) собственного капитала, об. (стр.1:стр.4)	5,969	6,414	0,444	107,4
9.Отдача внеоборотных активов, руб. (стр.1:стр.5)	44,9	51,5	6,7	114,9
10.Коэффициент оборачиваемости (скорость обращения) оборотных активов, об. (стр.1:стр.6)	4,993	5,919	0,925	118,5
11.Время обращения оборотных активов, дни (стр.6:стр.1х360дн.)	72,1	60,8	-11,3	84,4
12.Рентабельность активов, % (стр.2: стр3.х100)	2,85	1,92	-0,93	х
13.Рентабельность собственного капитала, % (стр.2:стр.4х100)	3,79	2,32	-1,47	х
14.Рентабельность продаж по чистой прибыли, % (стр.2:стр.1х100)	0,63	0,36	-0,27	х

По данным таблицы построим диаграмму изменение показателей рентабельности ООО ПТК «ТАК». (Приложение Ц)

Результаты анализа динамики показателей деловой активности в ООО ПТК «ТАК», представленные в таблице 23, свидетельствуют о несоответствии их оптимальному соотношению, получившему название «золотого правила экономики организации»: ТРчп > ТРвр > ТР > 100%, так как:

- соотношение, при котором темп роста выручки от продаж равный 110,8%, больше темпа роста чистой прибыли 63,1%, говорит о опережающем темпе роста выручки, по сравнению с чистой прибылью и означает снижение рентабельности деятельности в отчетном году на 0,27%, что характеризует ухудшение конечных финансовых результатов ООО ПТК «ТАК» за отчетный год;

- опережающий темп роста средней величины активов, равный 93,8%, по сравнению с темпом роста чистой прибыли означает уменьшение рентабельности активов в отчетном году на 0,93% , что свидетельствует о снижении эффективности использования ресурсного потенциала организации;

- соотношение, при котором темп роста средней величины активов меньше 100% констатирует факт сокращения имущественного потенциала организации в отчетном 2009г. на 517,5 тыс. руб.

Положительным моментом является соотношение, при котором темп роста выручки 110,8% больше темпа роста средней величины активов 93,8%, что означает ускорение оборачиваемости активов в 2009г. на 0,82 оборота и свидетельствует о повышении эффективности использования имущества.

Так же положительно оценивается увеличение отдачи внеоборотных активов на 14,9% или на 6,7 руб. и характеризует интенсивность использования основных средств и иных внеоборотных активов.

Увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных активов на 0,93 оборота, означает, что оборотные активы используются интенсивно. Сокращение времени обращения оборотных активов на 15,6%, ведет к ускорению оборачиваемости оборотных активов на 11 дней.

Снижение рентабельности собственного капитала на 1,47% свидетельствует о неэффективном использовании средств Общества.

В целом, несоответствие соотношений показателей деловой активности, ООО ПТК «ТАК», их оптимальному соотношению характеризует спад деловой активности и свидетельствует о снижении эффективности использования финансовых и хозяйственных ресурсов.

С целью углубления анализа деловой активности рассмотрим взаимосвязь между показателями рентабельности активов, оборачиваемостью активов и рентабельностью продаж по чистой прибыли, которая может быть представлена формулой, полученной на основе использования метода расширения исходной факторной системы.

В анализе влияния факторов на изменение рентабельности активов ООО ПТК «ТАК» применен прием дифференциально-интегральный исчислений прямой детерминированной факторной связи и представлен в таблице 24

Таблица 24 - Расчет влияния факторов на изменение рентабельности активов ООО ПТК «ТАК» за 2008-2009гг.

Факторы	Влияние на изменение рентабельности активов
	Методика расчета	Расчет	Величина, %
А	1	2	3
1. Скорость обращения активов (СА), обор.	ДРА (СА ) = 1/2 ДСА х ( РЧП0 + РЧП1)	0,5х0,816х(0,63+0,36)	0,4
2. Рентабельность продаж по чистой прибыли (РЧП), %	ДРа (РЧП ) = 1/2 ДРЧП х ( СА0 + СА1)	0,5х(-0,27)х(4,493+5,309)	-1,3
3. Рентабельность активов (Ра), % (стр.1+стр.2)	ДРа ( СА ) + ДРа ( РЧП )	0,40+(-1,3)	-0,9

Из данных таблицы 24 видно, рентабельность активов снизилась на 0,9%, что оценивается отрицательно и характеризует уменьшение финансовой отдачи использования всех активов организации.

Данное снижение произошло за счет сокращения рентабельности продаж по чистой прибыли на 0,27%, которое привело в уменьшению рентабельности активов на 1,3%.

Увеличение скорости обращения актива на 0,82 оборота положительно отразилось на рентабельности активов, увеличив ее на 0,40%

Таким образом, ООО ПТК «ТАК» использует свои финансовые и хозяйственные ресурсы интенсивно, но не эффективно в части получения финансовой отдачи.

Далее в ходе анализа необходимо выявить экономические последствия изменения показателей деловой активности, то есть определить влияние скорости обращения активов и рентабельности активов на основные оценочные показатели деятельности организации - выручку от продажи товаров и чистую прибыль.

При расчете влияния использован прием абсолютных разниц прямой детерминированной факторной связи, который представлен в таблице 25.

Таблица 25 - Расчет влияния показателей деловой активности на динамику выручки от продаж и чистой прибыли ООО ПТК «ТАК» за 2008 - 2009гг.

Показатели	Влияние на выручку от продаж	Влияние на чистую прибыль
	Методика расчета	Расчет	Величина влияния тыс. руб..	Методика расчета	Расчет	Величина влияния тыс. руб..
1.Уменьшение среднегодовой стоимости активов	ДВР(В) =ДВ х СА0	-517,5х4,5	-2328	ДЧП (В)=ДВ х РА0 : 100	-517,5х2,85:100	-15
2. Увеличение скорости обращения активов	ДВР(СА)=ДСА х В1	0,816х7765	6336	х	х	х
3. Снижение рентабельности активов	х	х	х	ДЧП (РА)=Д РА0 х В1 : 100	-0,93х7765:100	-72
4. Итого влияние	ДВР =ДВР (В) + ДВР (СА)	-2328+6336	4008	ДЧП=ДЧП (В) + ДЧП (РА)	-15+(-72)	-87

Данные расчета в таблице 25 показывают, что уменьшение среднегодовой стоимости активов ООО ПТК «ТАК» на 517,5 тыс. руб.лей, повлияло негативно и привело к снижению выручку от продажи товаров на 2328 тыс. рублей, а чистую прибыль предприятия на 15 тыс. рублей.

Ускорение оборачиваемости активов на 0,82 оборота положительно повлияло на динамику выручки, увеличив ее на 6336 тыс. руб.лей.

Снижение рентабельности активов на 0,93% отразилось на уменьшении чистой прибыли на 72 тыс. руб.

С целью количественного изменения влияния оборачиваемости оборотных активов на финансовое положение (размер используемого в обороте капитала) следует исчислить сумму высвобожденных из оборота средств, в связи с изменением оборачиваемости.

Расчет суммы относительной экономии (перерасхода) средств ООО ПТК «ТАК» за 2008-2009гг. за счет изменения оборачиваемости оборотных активов:

- методом цепных подстановок:

ДЇОБА (Соб) = 6965-7453 х 41224:37216=-1307 тыс. руб.

- методом абсолютных разниц:

ДЇОБА (Соб) = -11,3 х 41224 /360 = -1294тыс. рублей

В результате ускорения оборачиваемости оборотных активов ООО ПТК «ТАК», из оборота высвободились средства на 1294 тыс. руб.лей, что является позитивным в деятельности организации и приводит к относительной экономии финансовых ресурсов.

Далее следует установить влияние изменения объема и оборачиваемости оборотных активов на изменение объема продаж (в краткосрочном интервале именно этот вид активов определяет величину выручки).

Расчеты влияния показателей использования оборотных активов на динамику выручки от продаж, методом абсолютных разниц представлены в таблице 26.

Таблица 26 - Расчет влияния показателей использования оборотных активов на динамику выручки от продаж ООО ПТК«ТАК» за 2008-2009гг.

Факторы	Влияние на изменение выручки от продаж
	Методика расчета	Расчет	Величина, тыс. руб.
1. Уменьшение средней величины оборотных активов	ДВ( ЇОбА )= ДЇОбА х ООбА0	(-488)х4,993	-2436
2.Увеличение оборачиваемости оборотных активов	ДВ( ООбА )= ДООбА0 х ДЇОбА1	0,925х6965	6444
3. Итого изменение выручки от продаж (стр.1+ стр.2)	ДВ=ДВ( ЇОбА )+ДВ( ОобА )	(-2436)+6444	4008

По данным таблицы 26 видно, что уменьшение средней величины оборотных активов ООО ПТК «ТАК» на 488 тыс. рублей снизило выручку от продаж на 2436 тыс. рублей, но ускорение их оборачиваемости на 0,93 оборота привело к увеличению выручки на 6444 тыс. рублей.

В результате действия данных факторов выручка на конец 2009года увеличилась на 4008 тыс. рублей, что способствовало приросту прибыли от продаж на 16 тыс. руб.. (4008*0,4/100).

На заключительном этапе анализа эффективности использования финансовых ресурсов ООО ПТК «ТАК», проанализируем длительность операционного и финансового циклов.

Результаты анализ длительности операционного и финансового циклов оформлены в таблице 27.

Таблица 27 - Анализ динамики операционного и финансового циклов ООО ПТК «ТАК» за 2008-2009гг.

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
А	1	2	3 (2-1)	4 (2:1х100)
1.Выручка от продаж, тыс. руб.	37216,0	41224,0	4008,0	110,8
2.Средняя стоимость запасов и затрат, тыс. руб.	1695,5	1604,5	-91,0	94,6
3.Покупная стоимость проданных товаров и расходы на продажу, тыс. руб.	36567,0	40552,0	3985,0	110,9
4.Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.	3827,0	3048,5	-778,5	79,7
5.Средняя кредиторская задолженность, тыс. руб.	2048,0	1337,5	-710,5	65,3
6.Время обращения запасов, дни (стр.2:стр.3х360)	16,7	14,2	-2,4	85,3
7.Время обращения дебиторской задолженности, дни (стр.4:стр.1х360)	37,0	26,6	-10,4	71,9
8.Время обращения кредиторской задолженности, дни (стр.5:стр.1х360)	19,8	11,7	-8,1	59,0
9.Продолжение операционного цикла, дни (стр.6+стр.7)	53,7	40,9	-12,8	76,1
10.Продолжение финансового цикла, дни (стр.9-стр.8)	33,9	29,2	-4,7	86,1

Анализируя данные таблицы 27 видно, что операционный цикл в отчетном 2009 году сократился по сравнению с прошлым 2008 годом. Данный факт оценивается положительно, так как период, в течении которого осуществлялись поступления средств от продажи запасов, в том числе от покупателей при отсрочке платежа, сократился почти на 13 дней, что привело к сокращению дебиторской задолженности в отчетном году на 20,3%, а в абсолютном выражении на 778,5 тыс. руб.

Уменьшение финансового цикла в отчетном году на 4,7 дня, так же является положительным моментом, так как период, который проходит между поступлением средств на предприятии от реализации товаров и их использованием на цели расчетов с кредиторами сократился. Учитывая, что кредиторская задолженность уменьшилась на 35% (в сумме на 710,5), можно сказать о том, что ООО ПТК «ТАК» не нуждается в привлечении дополнительных источников финансирования.

Подводя итоги анализа наличия, размещения и эффективности использования финансовых ресурсов ООО ПТК «ТАК» за период 2008-2009гг. отметим:

1) Уменьшение финансовых ресурсов в 2009г на 24% по сравнению с показателем за 2008г. при отсутствии просроченной кредиторской задолженности явилось экономически необоснованным.

2) Структура финансовых ресурсов при наличии в ней более 50% собственного капитала, признана рациональной и в 2008г., и в 2009г.

3) Положительная структура собственного капитала, в которой наибольший удельный приходится на накопленный капитал, состоящий на 100% из нераспределенной прибыли.

4) В результате увеличение доли собственных оборотных средств коэффициент маневренности собственного капитала на конец 2009г. составил 0,878 ед., что свидетельствует о достаточно высоком уровне маневренности собственных источников и устойчивом финансовом положении.

5) Заемный капитал объекта исследования в 2008г. и 2009г. на 100% состоит из краткосрочных обязательств, всю долю которых занимает кредиторская задолженность с неистекшими сроками оплаты, что является положительным и представляется для предприятия «бесплатным источником финансирования текущих активов».

6) Размещение финансовых ресурсов в активах организации на конец 2009г явилось нерациональным по причине их высокой доли в неиспользованных денежных средствах и в расчетах с дебиторами.

7) Спад деловой активности, обусловленный сокращением рентабельности активов на 0,93%, рентабельности собственного капитала на 1,47% и рентабельности продаж по чистой прибыли на 0,27%, но при одновременном ускорении оборачиваемости оборотных активов и при росте отдачи внеоборотных активов.

Далее для того, чтобы определить, насколько, исследуемая организация самостоятельна и независима от внешних (заемных) источников финансирования, необходимо провести анализ финансовой устойчивости.

3 Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и

платежеспособности коммерческой организации

3.1 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость организации в общем виде определяется уровнем обеспеченности активов источниками их формирования (другими словами, независимости от внешних источников финансирования) и характеризуется системой абсолютных показателей. [16, с.59]

Расчет и анализ показателей финансовой устойчивости ООО ПТК «ТАК» представлены в таблицах 28 и 29.

Таблица 28 - Идентификация типа финансовой устойчивости на основании абсолютных показателей излишка (недостатка) источников формирования запасов и затрат ООО ПТК «ТАК» за 2008-2009 гг..

Наименование показателя	На начало 2008г.	На конец 2008г.	На конец 2009г.	Абсолютное отклонение	Темп роста ,%
				базисное	цепное	базисный	цепной
А	1	2	3	4 (3-1)	5 (3-2)	6 (3:1х100)	7 (3:2х100)
1. Материально-производственные запасы, тыс. руб.	1357,0	2016,0	1193,0	-164,0	-823,0	87,9	59,2
2. Собственный капитал, тыс. руб.	6116,0	6353,0	6502,0	386,0	149,0	106,3	102,3
3. Внеоборотные активы, тыс. руб.	853,0	806,0	794,0	-59,0	-12,0	93,1	98,5
4. Собственные оборотные средства (стр.2- стр.3), тыс. руб.	5263,0	5547,0	5708,0	445,0	161,0	108,5	102,9
5. Доля МПЗ, сформированных за счет собственных средств (коэффициент обеспеченности запасов СОС) Кзсос (стр.4: стр.1),ед.	3,878	2,751	4,785	0,9	2,0	123,4	173,9
6. Излишек (+) собственных оборотных средств для формирования МПЗ (стр.4 - стр.1)	3906,0	3531,0	4515,0	609,0	984,0	115,6	127,9

Данные таблицы 28 свидетельствуют об избытке собственных оборотных средств ООО ПТК «ТАК», что подтверждается высоким значением доли запасов, сформированных за счет собственных оборотных средств, которое составило на начало 2008г. 3,88 ед., что почти в 8 раз (3,88:0,5) превышает нормальное значение и при этом, на конец 2009г. наблюдалось его увеличение на 0,9 ед., в результате чего значение данного показателя составило 4,89ед. Данное увеличение происходило за счет роста собственного капитала (в 2009г. по сравнению с 2008г. на 149 тыс. руб.), что оценивается положительно и доказывает финансовую независимость организации от поставщиков, но наличие их избыточного объема оценивается, как неэффективное использование собственных средств, что ведет к низкой рентабельности собственного капитала.