Анализ финансового состояния ООО "УК ЖКХ "Управдом"" на основе данных бухгалтерской отчетности предприятия

Вывод: оборотного капитала ООО «УК ЖКХ «Управдом»» не достаточно для погашения краткосрочных обязательств, т.е. предприятие неплатежеспособно в анализируемый период времени.

2. Текущую ликвидность, которая отражает достаточность текущих активов предприятия для погашения им своих текущих пассивов находим по формуле:

(2)

Вывод: текущая ликвидность ООО «УК ЖКХ «Управдом»» находится на крайне низком уровне.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности, раскрывающий отношение абсолютно ликвидной части оборотного капитала - денежных средств на счетах предприятия к краткосрочным обязательствам находим по формуле:

 (3)

Вывод: значение коэффициента абсолютной ликвидности также значительно ниже рекомендуемых значений, но можно отметить его повышение.

4. Коэффициент быстрой ликвидности или ликвидность средств в обращении, которая показывает потенциальную возможность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства при условии востребования с краткосрочных дебиторов всей сумы задолженности, находим по формуле:

(4)

Вывод: получен достаточно низкий показатель = 0,16 в 2012 году, но за истекший период прослеживается небольшое повышение на 0,04.

Из полученных данных следует, что при превращении в денежную форму наиболее ликвидной части оборотного капитала способность покрытия краткосрочных обязательств приравнивается к 12% в 2011 году и на 16% в 2012 году.

Таким образом, ООО «УК ЖКХ «Управдом»» является неплатежеспособным в текущий период времени. Все рассчитанные коэффициенты находятся значительно ниже рекомендуемых значений, однако имеется тенденция их незначительного повышения.

3. Анализ финансовой устойчивости ООО «УК ЖКХ «Управдом»»

Для оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств определим трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации ООО «УК ЖКХ «Управдом»» (см.таблицу 6).

Таблица 6

Оценка достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств ООО «УК ЖКХ «Управдом»»

в 2011-2012 гг. (тыс.руб.)

По данным таблицы 6 можно сделать вывод, что ООО «УК ЖКХ «Управдом»» находится в кризисном состоянии, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала не хватает для финансирования материально-производственных запасов. Пополнение запасов осуществляется за счет средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности.

Данные таблицы 6 свидетельствуют о том, что предприятие не имеет привлеченных источников средств для формирования запасов и относится к четвертому типу финансовой устойчивости - кризисное финансовое состояние. Это обусловлено тем, что значительная доля источников собственных средств представлена кредиторской задолженностью.

Для оценки финансовой устойчивости ООО «УК ЖКХ «Управдом»» используем относительные финансовые коэффициенты, расчет которых существенно дополнит оценку абсолютных показателей (см. таблицу 7).

Таблица 7

Анализ показателей финансовой устойчивости

ООО «УК ЖКХ «Управдом»» в 2011-2012гг.

Анализ проводится посредством расчета и сравнения полученных значений коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их изменения за отчетный период.

1. Коэффициент автономии (собственности) показывает степень независимости предприятия от внешних источников финансирования, или другими словами, долю собственного капитала в активах и рассчитывается по формуле:

(5)

Нормальным значением этого коэффициента, обеспечивающим достаточно стабильное положение предприятия в глазах инвесторов и кредиторов, считается уровень 60% (0,6) и более. Получены значения 0,069 и 0,104 в 2011 и в 2012 году соответственно. Полученные данные свидетельствуют о значительной зависимости ООО «УК ЖКХ «Управдом»» от заемных средств.

В 2012 году собственный капитал составляет 10%.

2. Коэффициент структуры капитала (финансового левериджа) или соотношение заемного и собственного капитала (коэффициент капитализации) по формуле:

(6)

Вывод: значение данного соотношения было намного ниже предполагаемых условий. Из полученных данных следует, что в 2012 году на 1 рубль, вложенный в активы собственного капитала, предприятие привлекло 8,63 рублей заемного капитала. По отчетным данным 2011 года предприятие привлекло 13,4 рублей заемного капитала на 1 рубль собственного капитала.

3. Обеспечение внеоборотных активов собственным капиталом, которое отражает, в какой степени внеоборотный капитал предприятия финансируется собственным капиталом по формуле:

(7)

Вывод: внеоборотный капитал предприятия не финансируется собственным капиталом.

4. Соотношение оборотного и внеоборотного капитала, которое показывает изменение структуры имущества предприятия в разрезе его основных двух групп по формуле:

(8)

Полученные значения этого показателя показывают, что в 2011 году оборотный капитал составлял 14% от внеоборотного капитала, в 2012 году можно отметить небольшое увеличение на 4%.

5. Уровень чистого оборотного капитала по формуле:

(9)

Отрицательное значение рассчитанного показателя свидетельствует о том, что ООО «УК ЖКХ «Управдом»» не располагает чистым оборотным капиталом и находится в большой зависимости от кредиторов.

6. Уровень инвестиционного капитала. Так как ООО «УК ЖКХ «Управдом»» не имеет ни долгосрочных, ни краткосрочных финансовых вложений, инвестиционная деятельность предприятия отсутствует.

Таким образом, как показывают данные таблицы 7, все показатели финансовой устойчивости находятся ниже рекомендуемых значений.

4. Анализ деловой активности ООО «УК ЖКХ «Управдом»»

Анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К показателям, характеризующим деловую активность, относятся коэффициенты оборачиваемости (см. таблицу 8).

Таблица 8

Анализ показателей деловой активности

ООО «УК ЖКХ «Управдом»» в 2011-2012гг.

1. Коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся у него ресурсов, независимо от источников их привлечения, и определяется как отношение выручки от реализации к итогу актива баланса.

Вывод: из полученных данных следует, что в 2012 году общая оборачиваемость активов увеличилась на 0,027 (2,7%).

В 2012 году сократился полный цикл производства и обращения, приносящий доход в виде прибыли на 108,5 дней.

2. Оборачиваемость основных средств, которая представляет собой фондоотдачу, то есть характеризует эффективность использования основных производственных средств (фондов) предприятия за анализируемый период, находим по формуле:

(10)

Вывод: С одного рубля вложенного в основные средства, предприятие получило в 2011 году 0,325 рублей выручки, а в 2012 году - 0,363 рублей. За отчетный период произошло небольшое увеличение оборачиваемости основных средств. Закономерность здесь такова, что чем выше коэффициент, тем ниже издержки отчетного периода.

В 2012 году повысилась активность основных средств предприятия на 116 дней.

3. Коэффициент общей оборачиваемости собственного капитала рассчитывается по формуле:

(11)

Вывод: общая оборачиваемость собственного капитала снизилась.

В 2012 году снизилась активность собственного капитала на 23,2 дня.

4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, который показывает сколько раз в среднем дебиторская задолженность (или только счета покупателей) превращалась в денежные средства в течение отчетного периода, рассчитываем по формуле:

(12)

Вывод: оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась.

Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении дебиторской задолженности, что указывает на ухудшение расчетов с должниками.

5. Коэффициент оборачиваемости производственных запасов, который отражает скорость их реализации, рассчитываем по формуле:

(13)

Вывод: оборачиваемость запасов снизилась.

Увеличение длительности операционного цикла производственных запасов на 1,74 день показывает, что на столько дней больше требуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятию. В 2012 году в течение 5,66 дней денежные средства связаны в материально-производственных запасах.

Таким образом, ООО «УК ЖКХ «Управдом»» в 2012 году стало эффективнее использовать свои активы, в частности основные средства. Однако эффективность использования собственного капитала, дебиторской задолженности и производственных запасов снизилась. В общем можно сделать вывод о низкой деловой активности ООО «УК ЖКХ «Управдом»».

5. Анализ рентабельности ООО «УК ЖКХ «Управдом»»

Рентабельная работа предприятия определяется прибылью, которую оно получает. Для анализа рентабельности ООО «УК ЖКХ «Управдом»» рассчитаем две группы коэффициентов рентабельности: рентабельность капитала и рентабельность деятельности (см. таблицу 9).

Таблица 9

Анализ показателей рентабельности

ООО «УК ЖКХ «Управдом»» в 2011-2012 гг., %

Коэффициенты рентабельности капитала отражают насколько эффективно предприятие использует свой капитал в целях получения прибыли.

Рентабельность активов предприятия рассчитывается делением прибыли до налогообложения или чистой прибыли на среднегодовую стоимость активов и характеризует эффективность вложения средств в активы данного предприятия.

Вывод: показатель рентабельности активов по прибыли до налогообложения и по чистой прибыли увеличился на 0,98%, т.е. это говорит о том, что увеличение величины активов независимо от их источника, привело к незначительному повышению рентабельности этих активов.

Показатель рентабельности собственного капитала, который определяет эффективность использования средств собственников, вложенных в предприятие, рассчитываем по формуле:

(14)

Вывод: Эффективность вложенных средств собственников не высокая, прослеживается снижение рентабельности вложения средств в работу ООО «УК ЖКХ «Управдом»».

С помощью рентабельности оборотного капитала рассчитывается сумма прибыли, заработанная каждым рублем оборотного капитала.

Вывод: из полученных данных следует, что рентабельность оборотного капитала немного повысилась в 2012 году на 3,8%.

Коэффициенты рентабельности деятельности позволяют оценить прибыльность всех направлений деятельности предприятия.

Коэффициент рентабельности всех операций по прибыли до налогообложения (рентабельность продаж) показывает, насколько эффективно и прибыльно предприятие ведет свою деятельность по всем направлениям и какова доля полученной предприятием прибыли в доходах.

Вывод: Рентабельность всех операций по прибыли до налогообложения повысилась на 2,25%. Однако, значение показателя низкое, что еще раз доказывает неоправданность большой доли заемных средств, которые несут больше затрат по их возмещению.

Рентабельность реализованной продукции к затратам на ее производство (рентабельность основной деятельности) определяет эффективность затрат, произведенных предприятием на производство и реализацию продукции.

Вывод: низкое значение коэффициента свидетельствует о необходимости пересмотра цен или усиления контроля ООО «УК ЖКХ «Управдом»» за себестоимостью реализованной продукции.

Таким образом, данные приведенные в таблице 9 показывают, что показатели рентабельности капитала и рентабельности деятельности ООО «УК ЖКХ «Управдом»» имеют тенденцию к повышению, кроме рентабельности собственного капитала, что еще раз свидетельствует о неэффективном использовании средств собственников, вложенных в предприятие.

Заключение

Из проведенного анализа финансового состояния ООО «УК ЖКХ «Управдом»» за 2011-2012 гг. можно сделать следующие выводы:

Постатейный сравнительный анализ абсолютных показателей баланса свидетельствует о следующих фактах:

За год стоимость имущества предприятия возросла.

Наибольший удельный вес в хозяйственных средствах предприятия занимают наименее мобильные активы - внеооборотные средства.

В пассиве можно отметить значительную сумму краткосрочной кредиторской задолженности. Собственный капитал составляет на конец периода только 10% пассивов, т.е. предприятие полностью зависит от заемного капитала.

Предприятие имеет недостаток собственных и привлеченных источников средств для формирования запасов и относится к четвертому типу финансовой устойчивости - кризисное финансовое состояние.

Текущая ликвидность свидетельствует о неплатежеспособности данного предприятия на ближайший рассматриваемый момент времени. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Это подтверждается анализом коэффициентов платежеспособности, которые позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства. ООО «УК ЖКХ «Управдом»» является неплатежеспособным предприятием.

Все показатели финансовой устойчивости находятся ниже рекомендуемых значений.

Показатели деловой активности, которые характеризуют скорость превращения ресурсов предприятия в денежную форму и оказывают существенное влияние на платежеспособность фирмы, свидетельствуют о низкой деловой активности ООО «УК ЖКХ «Управдом»».

Показатели рентабельности капитала и рентабельности деятельности ООО «УК ЖКХ «Управдом»» в 2012 году повысились, кроме рентабельности собственного капитала, что еще раз свидетельствует о неэффективном использовании средств собственников, вложенных в предприятие.

Таким образом, анализ финансового состояния ООО «УК ЖКХ «Управдом»» показал нерациональное ведение хозяйства и кризисное финансовое состояние, так как оно не имеет достаточной величины собственного капитала, необходимой для устойчивой финансовой деятельности предприятия.

Список источников информации

1. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: Финансы статистика, 2011. - 448с.

2. Берзон Н.И., Газман В.Д., Теплова Т.В., Тюгай Л.А., Горелый В.И.
Финансовый менеджмент - Изд. 5-е, стереотип. - М.: Academia, 2012. - 336с.

3. Большаков С.В. Основы управления финансами: Учебное пособие. - М.: ИД ФБК - ПРЕСС, 2011. - 325с.

4. Деева А.И. Финансы: Учебное пособие. Московская академия экономики и права - М.: Экзамен, 2011. - 519с.

5. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - 4-е изд. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2011. - 336с.

6. Илясов Г. Оценка финансового состояния предприятия. // Экономист.- 2013, № 6. - С.49-54.

7. Каратцев А.Г. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: ИД ФБК - ПРЕСС, 2011. - 289с.

8. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 479с.

9. Слепнева Т.А. Финансовый менеджмент. - М.: ИД ФБК - ПРЕСС, 2011. - 385с.

10. Финансовый менеджмент / Под ред. Н.Ф.Самсонова. - М.: Финансы, ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 495с.;

11. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфуллин, Е.В. Негашев - 5-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2012. - 304с.

Размещено на Allbest.ru