Анализ финансового состояния предприятия (на примере предприятия ООО "Суперстрой-Пермь")

Таблица 2.1

Аналитическая характеристика имущества ООО «СуперСтрой-Пермь»

Показатель	Отчетный период	Изменение
	2005год	2006 год
Всего имущества, тыс. р.	9006	22876	13870
в том числе
Внеоборотные активы, тыс. р.	1329	6232	4903
Внеоборотные активы в % от имущества	14,76	27,24	12,49
Долгосрочная дебиторская задолженность, тыс. р.	0	0	0
Долгосрочная дебиторская задолженность в % от имущества	0	0	0
Оборотные активы, тыс. р.	7677	16644	8967
Оборотные активы в % от имущества	85,24	72,76	-12,49
Материальные оборотные активы, тыс. р.	3150	8047	4897
Материальные оборотные активы в % от оборотных активов	41,03	48,35	7,32
Текущая дебиторская задолженность, тыс. р.	3039	5306	2267
Текущая дебиторская задолженность в % от оборотных активов	39,59	31,88	-7,71
Денежные средства и прочие оборотные активы, тыс. р.	1426	3291	1865
Денежные средства и прочие оборотные активы в % от оборотных активов	18,575	19,7729	1,20

Из данных приведенных в Таблице 2.1 можно сформулировать вывод, что стоимость имущества ООО «Суперстрой-Пермь» за 2006 год увеличилась на 13870 тыс. руб. Основная причина этому - увеличение внеоборотных активов на 4903 тыс. руб. и оборотных активов, в частности - материальных оборотных активов на 4897 тыс.руб. и текущей дебиторской задолженности на 2267 тыс. руб.

Охарактеризуем изменения, произошедшие в структуре имущества в анализируемом периоде. (Рис.2.2).



Рис. 2.2. Структура активов ООО «СуперСтрой-Пермь»

Увеличение внеоборотных активов на 4903 тыс. руб. произошло за счет увеличения основных средств и незавершенного строительства. В целом за 2006 год приобретено основных средств на сумму 4940 тыс. руб., а выбытия основных средств не было. Объемы незавершенного строительства увеличились на 788 тыс. руб. Долгосрочные финансовые вложении в ООО «Суперстрой-Пермь» отсутствуют.

В структуре внеоборотных активов наибольшую часть занимают основные средства (рис.2.3). Их доля в общем объеме внеоборотных активов, составляет на конец анализируемого периода - 86,26% .

Рис. 2.3 Структура внеоборотных активов ООО «СуперСтрой-Пермь»

В составе имущества на начало отчетного периода оборотные активы составляли 7677тыс. руб. За отчетный период они увеличились на 8967 тыс. руб., а их удельный вес в стоимости активов предприятия снизился на 12,49 % и составил на конец года 72,76%.

Наибольший удельный вес в стоимости оборотных активов имеет их материальная часть, которая существенно возросла на 4897 тыс. руб., ее удельный вес в стоимости оборотных активов составил 48,35%. (рис.2.4)

Рис. 2.4. Структура оборотных активов ООО «Суперстрой-Пермь»

Основные изменения в структуре оборотных активов организации произошли по следующим показателям:

1) абсолютная величина запасов увеличилась на 4897 тыс. руб.;

2) остатки товаров увеличились на 5087тыс. руб.

3) остаток НДС уменьшился на 62 тыс. руб., в связи с проведением инвентаризации дебиторской задолженности и проведением инвентаризации расчетов;

4) дебиторская задолженность увеличилась на 2267 тыс. руб.

5) денежные средства и прочие оборотные активы увеличились на 865 тыс. руб.

Отсутствие краткосрочных финансовых вложений у исследуемой организации свидетельствует об отсутствии будущих денежных поступлений.

Таким образом результаты анализа показали, что валюта актива баланса ООО «СуперСтрой-Пермь» увеличилась на 13870 тыс. руб., за счет роста внеоборотных активов, материальных активов и текущей дебиторской задолженности. Отсутствие долгосрочной дебиторской задолженности в структуре внеоборотных активов является для предприятия положительным фактором и свидетельствует о хорошей организации расчетов с покупателями и заказчиками.

Для изучения источников формирования имущества организации используются данные пассива баланса. Оценивая эти источники необходимо рассчитать долю собственных и заемных средств в общей сумме источников, а так же определить их динамику. В таблице 2.2 представлены данные, характеризующие источники формирования имущества ООО «Суперстрой-Пермь».

Таблица 2.2.

Аналитическая характеристика источников имущества ООО «Суперстрой-Пермь».

Показатель	Отчетный период	Изменения
	2005	2006
Всего источников средств, тыс. р., в том числе	9006	22876	13870
Собственные средства, тыс. р.	3592	3803	211
Собственные средства в % от источников средств	39,88	16,62	-23,26
Заемные средства, тыс. р.	5414	19073	13659
Заемные средства в % от источников средств	60,12	83,38	23,26
Долгосрочные заемные средства, тыс. р.	18	11	-7
Долгосрочные заемные средства в % от заемных средств	0,33	0,06	-0,27
Краткосрочные заемные средства, тыс. р.	0	0	0,00
Краткосрочные заемные средства в % от заемных средств	0	0	0,00
Кредиторская задолженность, тыс. р.	5396	19062	13666,00
Кредиторская задолженность в % от заемных средств	99,67	99,94	0,27

Источники имущества ООО «СуперСтрой-Пермь» за 2006 год увеличилась на 13870 тыс. руб. При этом, собственные средства исследуемой организации увеличились на 211 тыс. руб.. Анализируя состояние собственного капитала, мы видим, что увеличение произошло за счёт нераспределённой прибыли.

Доля заемных средств в составе источников увеличилась на 23,26% и составила 83,38 %, что говорит о низкой финансовой устойчивости предприятия.

Рис. 2.5. Структура формирования источников имущества ООО «СуперСтрой-Пермь».

Основным источником формирования имущества предприятия в анализируемом периоде являются заемные средства. Они увеличились на 13659 тыс. р. Это объясняется увеличением краткосрочных обязательств предприятия.

Вывод: Структура источников имущества ООО «Суперстрой-Пермь» характеризуется преобладанием заемного капитала.

2.3 Анализ финансовой устойчивости

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит её финансовая устойчивость.

Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие организации на основе роста прибыли капитала при сохранении платежеспособности.

Важной задачей анализа финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости организации. Под финансовой устойчивостью понимают рациональное соотношение источников и вложений предприятия. К показателям, с помощью которых можно охарактеризовать финансовую ситуацию в организации, относят наличие собственных оборотных средств, величину и состав других источников формирования запасов и затрат. При этом имеются в виду источники собственных и заемных средств.

Используя таблицу «Тип финансовой ситуации», необходимо определить состояние финансовой устойчивости предприятия ООО «СуперСтрой-Пермь».(Таблица 2.3).

Таблица 2.3

«Тип финансовой ситуации»

Показатели	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
? СОС	? СОС	? СОС	? СОС	? СОС
? СД	? СД	? СД	? СД	? СД
? ОИ	? ОИ	? ОИ	? ОИ	? ОИ

Оценка наличия собственных источников финансирования оборотных средств

В Таблице 2.4 представлены данные об абсолютных показателях, характеризующих финансовую ситуацию в ООО «Суперстрой-Пермь»

Таблица 2.4

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Суперстрой-Пермь», тыс.р.

Показатель	2005	2006	Изменение
1.Источники собственных средств (стр. 490 баланса)	3592	3803	211
2. Стоимость внеоборотных активов (стр. 190 баланса)	1329	6232	4903
3.Наличие собственных оборотных средств (стр. 490 - стр.190 баланса)	2263	-2429	-4692
4. Долгосрочные заемные средства (стр. 590 баланса)	18	11	-7
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств (стр. 490 - стр. 190 + стр. 590)	2281	-2418	-4699
6. Краткосрочные заемные средства (стр. 690)	5396	19062	13666
7. Общая величина источников формирования оборотных средств (стр. 490 - стр. 190 + стр. 590 + стр.690)	7677	16644	8967
8. Величина запасов и затрат (стр. 210)	3150	8047	4897
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 490 - стр.190 - стр. 210)	-887	-10476	-9589
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования оборотных средств (стр. 490 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 210)	-869	-10465	-9596
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников формирования оборотных средств (стр. 490 + стр.590 + стр. 610 - стр. 190 - стр. 210)	-869	-10465	-9596

Данные таблицы показывают, что на начало и конец отчетного периода организация находилось в неустойчивом финансовом состоянии. Не смотря на то, что деятельность ООО «Суперстрой-Пермь» прибыльная, у организации наблюдается недостаток собственных оборотных средств. ООО «Суперстрой-Пермь» не привлекает долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы. На конец отчетного периода существенно увеличился недостаток общей величины источников формирования оборотных средств на 9596 тыс. руб. и составил на 31.12.2006 года 10465 тыс. руб.

Для стабилизации финансового состояния ООО «Суперстрой-Пермь» необходимо:

а) увеличить долю собственного капитала в оборотных активах;

б) снизить остатки товаро-материальных ценностей за счет реализации малоподвижных и или неиспользуемых запасов.

2.4 Анализ ликвидности предприятия

Платежеспособность и ликвидность являются важнейшими характеристиками финансового состояния.

Ликвидность - это способность своевременно погашать долги. Ликвидность предприятия определяется как степень погашения обязательств предприятия его активами, срок погашения которых в денежную форму, соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности (платежеспособности) необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков).

Анализ ликвидности баланса ООО «Суперстрой-Пермь» приведен в Таблице 2.5

Таблица 2.5

Анализ ликвидности баланса ООО «Суперстрой-Пермь»,тыс.р.

Баланс	Период
Актив	2005	2006
1. Наиболее ликвидные активы (А1 = стр. 250 + стр. 260)	1022	3115
2.Быстрореализуемые активы (А2 =стр. 240)	3039	5306
3. Медленно реализуемые активы (А3 =стр. 210 +стр.220 + стр.230 +стр.270)	3616	8223
4. Труднореализуемые активы (А4 = стр.190)	1329	6232
Баланс	9006	22876
Пассив
1. Наиболее срочные обязательства (П1= стр.620)	5396	19062
2. Краткосрочные обязательства (П2 = стр.610 +стр.630 +стр.660)	0	0
3. Долгосрочные обязательства (П3 =стр.590 +стр.640 +стр.650)	18	11
4. Постоянные пассивы (П4 = стр.490)	3592	3803
Баланс	9006	22876

Таблица 2.6

Результаты анализа ликвидности ООО «Суперстрой-Пермь»

Абсолютно ликвидный баланс	Соотношение активов и пассивов
	на начало	на конец
А1 > П1	А1 < П1	А1 < П1
А2 > П2	А2 > П2	А2 > П2
А3 > П3	А3 > П3	А3 > П3
А4 < П4	А4 < П4	А4 > П4

По данным таблицы 2.5 и 2.6 видно, что в отчетном периоде у ООО «Суперстрой-Пермь» наблюдается платежный недостаток, так как не выполняется неравенство 1 и 4. Можно сделать вывод, что баланс ООО «Суперстрой-Пермь» не является абсолютно ликвидным.

Для того, чтобы оценить платежеспособность предприятия необходимо произвести след. расчет:

Текущая ликвидность предприятия = (А1 + А2) - (П1 + П2)

Текущая ликвидность предприятия = -10641 тыс. р.

Отсюда следует, что в ближайшем к отчетному периоду времени ООО «Суперстрой-Пермь» не будет являться платежеспособным.

Перспективная ликвидность = А3 - П3

Перспективная ликвидность = 8212 тыс. р.

На дальнюю перспективу, можно сделать прогноз о том, что ООО «Суперстрой-Пермь» будет являться платежеспособным. Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Суперстрой-Пермь» приведен в Таблице 2.7.

Таблица 2.7

Анализ коэффициентов ликвидности

Показатель, норматив (N) Формула расчёта по Ф № 1	.2005г.	2006г.	Изменение +,(-)
1) Коэффициент абсолютной ликвидности N >= 0,25 - 0,30 стр.(250+260): стр.(610+620)	0,19	0,16	-0,03
2) Коэффициент текущей ликвидности N > или = 0,7 - 0,8 стр.(240+250+260):стр.(610+620)	0,75	0,44	-0,31
3) Коэффициент покрытия стр.(240+250+260+210):стр.(610+620)	1,34	0,86	-0,48

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть своих обязательств предприятие может погасить немедленно денежными средствами Из данных таблицы видно, что Коэффициент абсолютной ликвидности исследуемого предприятия равен 0,16, так как у ООО «Суперстрой-Пермь» отсутствуют краткосрочные финансовые вложения, а доля денежных средств в сравнении с краткосрочными обязательствами мала. Следовательно, баланс ООО «Суперстрой-Пермь» не является абсолютно ликвидным.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть своих обязательств предприятие сможет погасить при условии поступления средств от дебиторов. Коэффициент текущей ликвидности ООО «Суперстрой-Пермь» по состоянию на 31.12.2006 года снизился на 0,31 и не достигает рекомендуемого значения, составив при этом 0,44%., следовательно при условии поступления всех долгов от дебиторов ООО «Суперстрой-Пермь» сможет погасить 44% краткосрочных обязательств.

Коэффициент покрытия показывает, сможет ли предприятие рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам всеми оборотными активами, включая производственные запасы НЗП. Коэффициент покрытия ООО «Суперстрой-Пермь» не достигает рекомендуемого значения .(1,5-2)

Вывод: Ликвидность и платежеспособность ООО «Суперстрой-Пермь» на конец года существенно снизилась, так как возросла кредиторская задолженность.

2.5 Анализ финансовых коэффициентов предприятия

Коэффициенты, характеризующие финансовое состояние используются для исследования изменений устойчивости положения предприятия.

Проведем анализ финансовых коэффициентов, разделив их по степени охвата информации на коэффициенты, характеризующие финансовое состояние предприятия и коэффициенты финансовых результатов деятельности.

Расчетный анализ относительных показателей финансовой устойчивости или финансовых коэффициентов представляет собой оценку состава и структуры источников средств организации и их использования. Результатом такого анализа должна стать оценка независимости организации от внешних кредиторов. Чем выше доля заемных средств в общей величине источников, тем выше финансовый риск для контрагентов в работе с данной организацией, тем более неустойчиво ее финансовое положение.

Все относительные показатели финансовой устойчивости, характеризующие состояние и структуру активов организации и обеспеченность их источниками покрытия (пассивными) можно разделить на показатели:

? определяющие состояние оборотных средств;

? характеризующие финансовую независимость.

Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой относительных показателей - финансовых коэффициентов, которые рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «СуперСтрой-Пермь» приведен в Таблице 2.8

Таблица 2.8

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Суперстрой-Пермь»

Показатель	2005	2006	Изменения	Нормальное ограничение
1. Коэф-т обеспеченности собственными оборотными средствами текущих активов (стр. 490 - стр. 190) / стр. 290	0,29	-0,15	-0,44	> 0,1
2. Коэф-т обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами (стр. 490 - стр. 190) / стр.210	0,72	-0,30	-1,02	> 0,6 - 0,8
3. Коэф-т маневренности собственных средств (стр. 490 -стр.190) /стр. 490	0,63	-0,64	-1,27	> 0,5
4. Коэф-т автономии (стр. 490 /стр. 700)	0,40	0,17	-0,23	> 0,5
5. Коэф-т соотношения заемных и собственных средств (стр. 690 /стр. 490)	1,50	5,01	3,51	< 1
6. Индекс постоянного актива (стр. 190/ стр. 490)	0,37	1,64	1,27
7. Коэф-т, показывающий в какой мере основные средства покрываются за счет собственного капитала (стр.120/ стр.490)	0,36	1,41	1,05
8. Коэф-т соотношения мобильных и иммобилизованных средств (стр.290/стр.190)	5,78	2,67	-3,11

Из таблицы можно сделать вывод о том, что ООО «Суперстрой-Пермь» финансово зависимо от внешних инвесторов. На начало отчетного года 40% имущества сформировано за счет собственных средств, на конец отчетного года коэффициент автономии снизился до 17 %. Значение показателя ниже рекомендуемого значения, следовательно ООО «СуперСтрой-Пермь» не состоянии обеспечить защиту от потерь в периоды спада деловой активности.

Соотношение заемных и собственных средств показывает, что на 1 руб. собственных средств на начало отчетного года приходится 1,5 руб. заемных средств. На конец отчетного года произошло не значительное увеличение до 5,01 руб. Это показывает, что у ООО «Суперстрой-Пермь» есть опасность возникновения дефицита денежных средств. В ООО «Суперстрой-Пермь» сложился низкий уровень маневренности собственного капитала: коэффициент маневренности на конец отчетного периода составил -0,64 и находится на уровне ниже допустимого (> 0,5). В связи с этим наблюдается снижение обеспеченности оборотными активами, в том числе и запасов собственного оборотного капитала. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств в течение периода снизился на 3,11, и в конце отчетного периода составил 2,67.

Исследуемая организация на конец отчетного периода 100% собственных средств вложено во внеоборотные активы, что выше рекомендуемого значения 50%. Это свидетельствует об отвлеченности собственных средств во внеоборотные активы. На основании данных, приведенных в Таблице 2.8 ООО «Суперстрой-Пермь» не хватает собственных средств для финансирования запасов и затрат. Поэтому приходится использовать все имеющиеся источники средств, включая кредиторскую задолженность. Ситуация, при которой для финансирования запасов и затрат используется кредиторская задолженность носит название «кризисной». Другими словами исследуемая организация имеет низкую степень финансовой устойчивости.

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в отчете о прибылях и убытках.

Показатели финансовых результатов характеризуют эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия.

Аналитические возможности Отчета о прибылях и убытках(форма №2) позволяют оценить рентабельность обычных видов деятельности организации. Для оценки рассчитывают и анализируют в динамике следующие показатели:

1) Рентабельность продаж -отражает величину прибыли полученную каждого рубля выручки от продаж товаров, услуг.

2) Рентабельность расходов позволяет оценить, сколько прибыли получено организацией с каждого рубля затрат на производство и продажу продукции.

3) Рентабельность производственных расходов - характеризует величину прибыли с каждого рубля расходов, связанных с производством продукции.

4) Рентабельность управленческих расходов - показывает величину прибыли полученную каждого рубля управленческих расходов.

5) Рентабельность коммерческих расходов - показывает величину прибыли полученную каждого рубля коммерческих расходов.

Проанализируем динамику рентабельности обычных видов деятельности с помощью табл. 2.9 Таблица 2.9

Динамика показателей рентабельности обычных видов деятельности ООО «СуперСтрой-Пермь»

Показатель	2005год	2006год	Отклонение ( +,-)
Исходные данные для анализа
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, услуг, тыс. руб.	79124	137040	+57916
2. Себестоимость проданных товаров, тыс. руб	42445	53855	+11410
3. Коммерческие расходы	34234	82153	+47919
4. Полная себестоимость проданных товаров, тыс. руб.	76679	136008	+59329
5. Прибыль от продаж, тыс.руб	2445	1032	-1413
Показатели рентабельности обычный деятельности
6. Рентабельность продаж, %(п.5/п.1)	3,09	0,75	-2,34
7. Рентабельность расходов по обычным видам деятельности, % ( п.5/п.4)	3,19	0,76	-2,43
8.Рентабельность коммерческих расходов, % ( п.5/п.3)	7,14	1,26	-5,88
9. Рентабельность производственных расходов, % ( п.5/п.2)	5,76	1,92	-3,84

Полученные результаты позволяют увидеть, что в отчетном году по сравнению с 2005 годом произошло снижение рентабельности от обычной деятельности. В частности, рентабельность продаж уменьшилась с 3,09 до 0,76%. Аналогичная тенденция сложилась в отношении рентабельности затрат и частных показателей прибыльности обычной деятельности ( рентабельности производственных и коммерческих расходов.)

Вывод: В целом деятельность предприятия прибыльная, но руководству предприятия необходимо обратить внимание на снижение рентабельности от обычной деятельности, что означает - предприятие работало в отчетном 2006 году не совсем эффективно.

Следует обратить внимание на такие факторы, как :

- структура продукции;

- цены на продаваемые товары;

- уровень расходов на продажу продукции;

-качество продукции;

-уровень организации и управления продажами;

Одним из направлений анализа результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Они очень важны для предприятия.

Показатели оборачиваемости оборотных активов ООО «СуперСтрой-Пермь» приведены в Таблице 2.10.

Таблица 2.10

Показатели оборачиваемости ООО «Суперстрой-Пермь»

	Период	Изменения
	2005г.	2006г.
1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс.р.	79124	137040	57916,00
2. Средняя стоимость имущества, тыс.р.	10081	15941	5860,50
3. Оборачиваемость активов, раз	7,85	8,60	0,75
4. Длительность оборота, дни	46,50	42,46	-4,04
5. Средняя стоимость оборотных активов, тыс.р.	8769	12161	3392,00
6. Оборачиваемость оборотных активов, раз	9,02	11,27	2,25
7. Длительность оборота, дни	40,45	32,39	-8,06
8. Коэффициент закрепления оборотных средств (Средняя стоимость оборотных активов/Выручка от реализации продукции)	0,11	0,09	-0,02
9. Средняя стоимость запасов, тыс.р.	2791	5599	37897,50
10. Оборачиваемость запасов, раз	28,35	24,48	-3,87
11. Длительность оборота, дни	12,87	14,91	2,04

В течение отчетного периода оборачиваемость активов увеличилась с 7,85 до 8,6 раз, то есть на 1 рубль активов на конец отчетного периода приходится 8,6 рублей выручки от реализации продукции.

Следовательно, в ООО «Суперстрой-Пермь» полный цикл и цикл обращения совершаться достаточно быстро и на конец периода увеличился на 0,75 раза, а продолжительность 1-го оборота в днях снизилась на 4 дня.

ООО «Суперстрой-Пермь» в течение отчетного периода более эффективно стало использовать свои активы, об этом свидетельствует увеличение оборачиваемости активов и одновременно снижение длительности одного оборота.

В течение отчетного периода оборачиваемость оборотных активов увеличилась на 2,25 и составила на конец отчетного периода 11,27 раза. Продолжительность оборота оборотных средств снизилась на 8,06 и составила на конец отчетного периода 32 дня. Коэффициент закрепления оборотных средств снизился с 0,11 до 0,09. В ООО «Суперстрой-Пермь» оборотные активы стали использоваться в 2006 году более эффективно.

Показатель оборачиваемости запасов снизился на 3,87 и составил на конец отчетного периода 24,48 раза. Длительность оборота запасов увеличилась на 2 дня и составила на конец анализируемого периода 15 дней.

Вывод: За отчетный период показатели оборачиваемости активов, в том числе оборотных активов увеличились, а длительность оборота активов, в том числе оборотных активов снизилась, что свидетельствует о положительной динамике развития ООО «СуперСтрой-Пермь». Следует отметить, незначительное уменьшение скорости оборачиваемости и запасов и как следствие увеличение длительности оборота запасов на 2 дня.

По результатам проведения предварительной оценки финансового состояния можно сделать следующие выводы:

1. Стоимость имущества за 2006 год увеличилась на 13870 тыс.руб. Основная причина этому увеличение необоротных активов за счет приобретения основных средств и оборотных активов, наибольший вес которых имеет материальная часть.

2. В отчетном году политика предприятия была направлена на формирование имущества за счет оборотных активов. Структура источников имущества характеризуется преобладанием заемного капитала.

После проведения анализа финансовой устойчивости стало очевидным что:

В целом состояние ООО”СуперСтрой-Пермь» можно охарактеризовать как предкризисное. Оно обусловлено, прежде всего, нарушением ликвидности баланса: иммобилизация текущих активов в расчеты с покупателями и замораживание средств в запасах нарушают платежеспособность предприятия. Увеличивается недостаток собственных оборотных средств и источников формирования запасов и затрат. Обращает на себя внимание необходимость привлечения долгосрочных и среднесрочных заемных средств и сокращение доли краткосрочных обязательств в общей сумме средств.

По результатам анализа ликвидности баланса становится очевидным, что у ООО“СуперСтрой-Пермь ” нет средств для покрытия кредиторской задолженности, срок погашения которой уже наступил, даже если дебиторы досрочно расплатятся по своим обязательствам.

В целом значения коэффициентов финансовой устойчивости не находятся в пределах средних значений по отрасли. Это говорит о неустойчивом финансовом состоянии ООО “СуперСтрой-Пермь»

Показателей рентабельности в отчетном году снизились а, значит, деятельность предприятия является не совсем эффективной.

В динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения: В течении отчетного периода предприятие стало более эффективно использовать свои активы, об этом свидетельствует увеличение оборачиваемости активов и одновременно снижением длительности одного оборота.

В 2006 году ООО СуперСтрой-Пермь» открыло новый магазин на ул. Н.Островского, а также готовилось к открытию новое торговое представительство по адресу ул. Магистральная 12-б. Этим фактом можно объяснить многие неудовлетворительные показатели скрытые при анализе финансового состояния предприятия.

И так, можно выделить 2 основные причины неустойчивого финансового состояния ООО « СуперСтрой-Пермь» - это рост кредиторской задолженности, а также замораживание оборотных средств в товарных запасах.

3. Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия

Одним из признаков приближающегося финансового кризиса на предприятии служит рост просроченной кредиторской задолженности. Причины здесь могут быть самые разнообразные. В нашем случае одним из основных факторов роста просроченной кредиторской задолженности является быстрое расширение хозяйственной деятельности. Но даже если причины установлены, само по себе это не решает проблему невыполнения обязательств по оплате перед кредиторами. Хотелось бы обратить внимание на некоторые моменты. Во-первых, для того, чтобы не пришлось «латать дыры» в условиях кризиса, нужно каждый день заниматься управлением предприятия, так как чаще всего кризис обусловлен именно внутренними факторами. Во-вторых, если предприятие все-таки оказалось в кризисе, ситуацию необходимо оценивать комплексно (продажи, затраты, дебиторская задолженность и т.д.). В-третьих, управление кредиторской задолженностью необходимо осуществлять одновременно с управлением дебиторской задолженностью хотя бы потому, что выручка от продаж является по существу единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Соответственно, сбалансированность кредиторской и дебиторской задолженностей по стоимости, срокам погашения, объему позволяют предприятию оплачивать счета в срок. Таким образом, анализ кредиторской задолженности должно сводиться к установлению таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия в зависимости от поступлений денежных средств от покупателей. (8)

Практическое осуществление такого анализа предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, т. е. те элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временным периодам. Оставшаяся после этого часть дебиторской и кредиторской задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, достаточного погашения кредиторской задолженности, а также балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов.

В конечном счете, все это позволяет ответить на вопрос, обеспечивают ли договорные условия расчетов с покупателями и поставщиками потребность предприятия в денежных средствах и достаточный уровень его платежеспособности. (5)

Рассмотрим наше сегодняшнее положение (вариант1):

Предприятие имеет следующие показатели за квартал (тыс. руб.)

1. Выручка от продаж --34260

2. Затраты на проданную продукцию --34002

3. Средние балансовые остатки дебиторской задолженности --1327

4. Средние балансовые остатки кредиторской задолженности --4765

5. Из п. 4 -- просроченная --2000

6. Изменение балансовых остатков запасов за период (+, --) -- +1224

Исходя из приведенных отчетных данных предприятия, можно определить показатели, характеризующие движение дебиторской и кредиторской задолженности.

Однодневная выручка от продаж составляет 34260 / 90 = 380,6тыс. руб. Соответствующая ей дебиторская задолженность равна 1327 тыс. руб. Следовательно, средняя оборачиваемость дебиторской задолженности как результат договорных условий расчетов с покупателями составляет 3 дня (1327 / 380,6=3).

Однодневные затраты на проданную продукцию с учетом изменения остатков запасов равны 34002+ 1224/90 = 391тыс. руб. Кредиторская задолженность, относящаяся к оцениваемому кварталу: 4765-2000= 2765 тыс. руб.

Средняя оборачиваемость кредиторской задолженности, отражающая условия расчетов с поставщиками, расчетов по оплате труда и расчетов с бюджетом, равна 7 дней (2765/ 391=7).

Таким образом, в среднем через каждые 3 дня предприятие получает оплату от дебиторов и через каждые 7 дней обязано платить кредиторам.

Если условия расчетов не нарушаются, то каждые 3 дня предприятие получает денежные средства от покупателей в сумме, равной 1327 тыс. руб., а каждые 7дней уплачивает кредиторскую задолженность в размере 2765 тыс. руб. Можно проследить движение платежей дебиторов и кредиторам и состояние денежных средств на каждую дату платежа дебиторов и платежа кредиторам. При этом можно оценить, порождают ли сложившиеся условия расчетов недостаток средств в обороте или свободные средства в обороте, какова величина названных средств, в течение какого периода времени они имеют место, определить остатки дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода, оценить в целом влияние условий расчетов на финансовое состояние предприятия, факторы, формирующие характер этого влияния. В конечном счете оценка всего перечисленного позволяет принимать решения об изменениях условий расчетов с покупателями и поставщиками в пределах имеющихся возможностей.

В следующей таблице показано движение денежных средств под влиянием расчетов с покупателями и поставщиками в условиях нашего сегодняшнего положения дел.

Табл.3.1 Движение дебиторской и кредиторской задолженности ООО « Суперстрой-Пермь» при соответствии условий расчетов договорным (тыс. руб.) -- (вариант I)

Порядковый номер дня платежа	Поступление платежей дебиторов	Платежи кредиторам	Свободные средства (+), недостаток средств в обороте (--)
1	2	3	4
3	1327		+1327
6	1327		+2654
7		2765	-111
9	1327		+1216
12	1327		+2543
14		2765	-222
15	1327		+1105
18	1327		+2432
21		2765	-333
21	1327		+994
24	1327		+2321
27	1327		+3648
28		2765	+883
30	1327		+2210
33	1327		+3537
35		2765	+772
36	1327		+2099
39	1327		+3426
42		2765	+661
42	1327		+1988
45	1327		+3315
48	1327		+4642
49		2765	+1877
51	1327		+3204
54	1327		+4531
56		2765	+1766
57	1327		+3093
60	1327		+4420
63	1327		+5747
63		2765	+2982
66	1327		+4309
69	1327		+5636
70		2765	+2871
72	1327		+4198
75	1327		+5525
77		2765	+2760
78	1327		+4087
81	1327		+5414
84	1327		+6741
84		2765	+3976
87	1327		+5303
90	1327		+6630

Результаты расчета показывают, что взаимоотношения предприятия с дебиторами и кредиторами, соответствующие условиям расчетов с ними, благоприятны для предприятия: в первом квартале недостаток средств в обороте имеет место лишь на некоторые даты: начиная с 28 дня в обороте присутствуют свободные средства. Рост свободных средств не является равномерным: по состоянию на отдельные даты их сумма снижается, а затем снова возрастает. В течение всего периода предприятие может использовать в обороте свободные средства в размере 661 тыс. руб., а в отдельные отрезки времени -- значительно большие суммы. В этих условиях предприятие способно частично гасить просроченную кредиторскую задолженность (2000 тыс. руб.)

Мы выяснили основной фактор роста просроченной кредиторской задолженности, это расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы и затраты растут быстрее объема продаж. И если в отчетном периоде финансовое состояние предприятия можно классифицировать как предкризисное, то необходимо предпринимать меры, которые бы дали возможность ООО СуперСтрой-Пермь» не только гасить просроченную кредиторскую задолженность, но и появлению свободных средств в обороте, которых бы хватало для дальнейшего развития предприятия. Ведь в планах предприятия открытие ещё новых торговых подразделений в Пермском крае.

Как было сказано ранее, новое торговое представительство, которое было открыто ООО «СуперСтрой-Пермь» потребовало у руководства принятия решения о снижении цен на товары в ходе конкурентной борьбы, для завоевания новых покупателей, но сейчас магазин узнали. Можно установить цены на товары в среднем по отрасли. Предположим, это будет 10% к выручке.

Также нам нужно обратить внимание на более эффективную работу с поставщиками. У организации более сотни поставщиков. Отношения с ними начинают формироваться уже на этапе их выбора, нам важно добиться от поставщиков таких условий, которые бы позволили продвигать его товар. В частности, какова система скидок и отсрочек платежа, есть ли возможность бесплатной доставки и возврата товара при необходимости, кроме того, мы заинтересованы в том, чтобы наши партнеры проводили рекламные акции совместно с нами или финансировали бы нам маркетинговые мероприятия.(6) Поставщики выбирают на конкурсной основе, но главный критерий выбора - разумное соотношение цены и качества. У нас существуют такая категория поставщиков, которые дают нам возможность при определенных условиях ( в частности, при открытии новых ТП) оплачивать их товар спустя 90 дней и более. Допустим, что категория таких поставщиков увеличилась ( т.е часть кредиторской задолженности мы переведем в долгосрочную на 40 %).

И ещё остается в качестве способа решения проблемы - увеличение суммы платежей дебиторов, а выше было предложено поднять цены, т.е суммы платежей дебиторов условно подрастут на 10 %.

Получаем новые показатели за квартал. ( тыс.руб):

1. Выручка от продаж --34260

2. Затраты на проданную продукцию --34002

3. Средние балансовые остатки дебиторской задолженности --1327+10%=1460

4. Средние балансовые остатки кредиторской задолженности --4765

5. Из п. 4 - просроченная --1000

6. из п. 4 - долгосрочная - 2000

7. Изменение балансовых остатков запасов за период (+, --) -- +1224

Средняя оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности остаётся прежней: 3дня - дебиторская задолженность и 7 дней кредиторская.

Табл.3.2

Движение дебиторской и кредиторской задолженности ООО « СуперСтрой-Пермь» предприятия при соответствии условий расчетов договорным (тыс. руб.) -- вариант II

Порядковый номер для платежа	Поступление платежей дебиторов	Платежи кредиторам	Свободные средства (+), недостаток средств в обороте (--)
1	2	3	4
3	1460		1460
6	1460		2920
7		1765	1155
9	1460		2615
12	1460		4075
14		1765	2310
15	1460		3770
18	1460		5230
21		1765	3465
21	1460		4925
24	1460		6385
27	1460		7845
28		1765	6080
30	1460		7540
33	1460		9000
35		1765	7235
36	1460		8695
39	1460		10155
42		1765	8390
42	1460		9850
45	1460		11310
48	1460		12770
49		1765	11005
51	1460		12465
54	1460		13925
56		1765	12160
57	1460		13620
60	1460		15080
63	1460		16540
63		1765	14775
66	1460		16235
69	1460		17695
70		1765	15930
72	1460		17390
75	1460		18850
77		1765	17085
78	1460		18545
81	1460		20005
84	1460		21465
84		1765	19700
87	1460		21160
90	1460		22620

По расчётам мы можем видеть, что меры принятые нами благоприятны для предприятия: в обороте постоянно присутствуют свободные средства, сумма которых последовательно растет. В течение всего периода предприятие может использовать в обороте свободные средства в размере 1115 тыс. руб., а в отдельные отрезки времени -- более крупные суммы. В этих условиях предприятие способно погасить просроченную кредиторскую задолженность (1000 тыс. руб.).

Мы уже выяснили, что любое несвоевременное поступление средств от покупателей снижает платежеспособность предприятия и выражается в росте просроченной кредиторской задолженности. Поэтому в первую очередь предприятие должно создать эффективную систему взаимоотношений с покупателями (определение кредитоспособности покупателей и, соответственно, возможности предоставить кредит; определение оптимальных условий кредитования; четкую процедуру предъявления претензий; контроль за исполнением договоров). В зависимости от выработанной политики кредитования покупателей определяются условия взаимоотношений с поставщиками: выбор поставщика (в данном случае должны приниматься во внимание солидность поставщика, вариабельность в установлении финансово-расчетных отношений, наличие различных схем поставки сырья и материалов, сроки поставки и оплаты и т.д.), контроль своевременности расчетов. С целью снижения риска потери платежеспособности предприятию можно посоветовать ещё:

* создавать резервы по сомнительным долгам (не важно, что система взаимоотношений с покупателями хорошо отлажена, всегда есть вероятность форс-мажора);

* иметь «про запас» открытую в банке кредитную линию. (Очень хороший способ на случай внезапного возникновения дефицита средств);

* стараться максимально увеличить оборачиваемость дебиторской задолженности и снизить ее объем;

* минимизировать кредиторскую задолженность;

Во второй главе диплома в качестве одной из основных причин неустойчивого финансового состояния ООО « СуперСтрой-Пермь» мы выделяем замораживание оборотных средств в товарных запасах. Как же снизить товарные запасы и достичь их оптимального уровня?

Эффективное управление предприятием, а в частности его запасами, позволяет в будущем получить дополнительный доход. Но для достижения такого результата необходимо уделять основное внимание формированию:

* оптимального портфеля запасов;

* расчету норм резервного запаса;

* организации работы с поставщиками.

Обратим особое внимание на необходимость определять оптимальный портфель запасов, так как, для организации важно, чтобы клиенты могли купить в наших магазинах всё, « сразу и сейчас» при этом средства, которые на это выделены, бы работали, а не лежали «мёртвым грузом».

* формирование оптимального портфеля товаров.

Для этого, в первую очередь, необходимо провести их классификацию по:

* показателям оборачиваемости;

* объемам продаж в натуральной и стоимостной оценке;

* стабильности спроса, то есть дорогой товар с высокой оборачиваемостью; дешевый товар с высокой оборачиваемостью; дорогой товар со средней оборачиваемостью и т. д.

Правила формирования оптимального портфеля товаров

Для управления товарно-материальными запасами можно использовать две модели:

* с фиксированным периодом;

* с фиксированным объемом.

В модели с фиксированным объемом очередной заказ на поставку производится, когда запас снижается до определенного уровня. Данная модель предполагает, что размещение очередного заказа производится заранее через определенный контрольный период времени.

Выбор модели управления товарными запасами на предприятиях учитывает объем связанного разными товарными группами капитала и условия работы с поставщиками. Для определения объема связанного капитала используются два типа анализа: ABC и XYZ. Первый основывается на классификации товарных и материальных запасов на базе удельного веса годового объема продаж в денежном выражении различных товарных позиций. Если годовая потребность в запасе товаров указывается в соответствии с денежным объемом, чаще всего обнаруживается, что небольшое количество наименований составляет весомый денежный объем, а большое -- незначительный денежный объем. Те товарные позиции, которые имеют большой удельный вес, относятся к категории А, занимающие среднюю величину в структуре оборота -- к категории В, остальные -- к категории С. Товарные позиции, которые, несмотря на небольшой удельный вес, имеют критическое значение для продаж предприятия, также будут отнесены к категории А. Практика показывает, что товары категории А обычно занимают от 20 до 35% в структуре продаж предприятия .

Для классификации по принципу XYZ анализируется показатель стабильности спроса или потребности для разных товарных и материальных позиций запасов. Спрос считается стабильным, если отклонение находится в пределах до 10% (X), средним -- от 10 до 25% (Y) и нестабильным -- свыше 25% (Z). (10) Подведем итог: группа Х - стабильный спрос, группа Y - спрос прогнозируется средне, группа Z - спрос носит случайный характер. В дальнейшем это определит ответ на вопрос: как часто проверять остатки запаса? Например, ресурсы группы Х можно контролировать периодически, то есть регулярно с каким-то ритмом. Для группы Z желателен ежедневный непрерывный контроль, для ресурсов группы Y - либо периодический, либо непрерывный. Конечно, отраслевые особенности могут внести коррективы в показатели отклонений.

Следующий этап -- формирование отдельной системы управления запасами для каждой группы товаров. Наиболее проблематичной будет группа AZ -- особая зона внимания, требующая постоянного контроля.

В ассортименте организации ООО «СуперСтрой-Пермь» более 15 000 наименований разной продукции. Приведём пример в таблице 3.3 товарного запаса ООО « СуперСтрой-Пермь» с разбивкой по группам при использованием АВС-анализа. Данные в таблице даны из программы предприятия в сокращённой форме.

Табл. 3.3

Товарный запас ООО « СуперСтрой-Пермь» при использовании АВС-анализа.

№п/п	код	Наименование	Арти-кул	Размер	Изгот.	Ед.изм	Группа
1	14975	KNAUF.Клей д/гипсокартона Перлфикс	-	30кг	Кубань	шт	А
2	104429	Лист гипсокартонный Кнауф влагост. 12.5мм	ГКЛВ УК	2500х1200х12.5	Кунгур	шт	А
3	104428	Лист гипсокартонный Кнауф влагост. 9.5мм	ГКЛВ УК	2500х1200х9.5	Кунгур	шт	А
4	69617	KNAUF.Штукатурка гипсовая Гольдбанд	-	30кг	Кубань	шт	А
5	69618	KNAUF.Штукатурка гипсовая Ротбанд	-	30кг	Кубань	шт	А
6	3657	MAXIT.Ровнитель д/пола Ветонит 3000	-	25кг	0.3мм	шт	А
7	98786	ФАНКОМ.Фанера береза/береза 10мм IV/IV	ФК/НШ (IBBNS С)	1525х1525х10мм		шт	А
8	24937	Лист гипсоволокнистый Кнауф влагост. 10мм	ГВЛВ ФК (УК)	2500х1200х10	Урал	шт	В
9	15536	Подвес д/ПП-профилей	NG д/ПП-60-27	47x100мм	1к=50шт	шт	В
10	50019	Профиль маячковый д/штукатурки	-	3000х21х10х0.6	Роспрофиль	шт	В
11	55162	Профиль направляющий	ПН-50	3000х50х40	СКМ	шт	В
12	46806	Профиль направляющий	ПН-100	3000х100х40х0.6	СКМ	шт	В
13	25830	Профиль стоечный	ПС-100	3000х100х50х0.6	СКМ	шт	В
14	55179	Профиль стоечный	ПС-75	3000х75х50	СКМ	шт	В
15	66560	ПДФ.Плинтус деревянный	-	2500x40x40мм	1к=20шт	шт	В
16	90647	MAXIT.Шпатлевка Ветонит ЛР плюс	-	5кг	0.3мм	шт	В
17	58013	Sheetrock.Шпатлевка Универсальная	готовая	28кг		шт	В
18	16418	ГЛИМС.Шпатлевка цементная	100	15кг		шт	В
19	101847	SOM.Гидроизоляция Полифлюид	-	5л		шт	В
20	81502	ISOV.Плита стекловолокн. KL-E-100	-	1220х565х100	1уп=10шт	шт	В
21	106135	ИЗП.Пенополиэтилен	НПЭ 03	1050х3мм		м	В
22	106378	ХИМПЛ.Плита пенополистирольная	ПСБ-С-15	2000х1000х100мм		шт	С
23	46864	BROZEX.Гипс строительный	-	2кг	1к=10шт	шт	С
24	55192	Тяга к подвесу д/ПП-профилей крюк-круглый	П11.45	L=1м	1к=100шт	шт	С
25	53194	Удлинитель д/ПП-профилей	П-60			шт	С
26	69491	Элемент сборного пола гипсоволокнистый	ЭП-ГВЛ	1500x500x20	Авангард	шт	С
27	21648	Лист гипсоволокнистый Кнауф простой 10мм	ГВЛ ФК (УК)	2500х1200х10	Урал	шт	С
28	107249	Плита гипсовая пазогребневая Кнауф влагост.	ПлГг	667x500x80мм	Кунгур	шт	С
29	24232	Сетка стеклотканевая Строби	802	1000 (2х2) мм/50м	1рул=50м	м	С
30	67679	Сетка стеклотканевая Строби Интерьер new	82г/кв.м	1000 (5х5) мм/50м	1рул=50м	м	С
31	61904	Соединитель двухуровневый	-		1к=100шт	шт	С
32	27115	Тяга к подвесу д/ПП-профилей крюк-круглый	П11.45	L=0.25м	1к=400шт	шт	С
33	89952	DOW.Плита пенополистирольная Флурмат	500-40	1250x600x40	1уп=10шт	шт	С
34	133105	ISOV.Плита стекловолокн. KL 37-50	-	1170x565x50мм		шт	С
35	92530	ИЗОРОК.Плита мин-ватная Изолайт	100	1000х500х100	1уп=4шт	шт	С

Согласитесь, очень сложно держать под контролем и анализировать такой огромный ассортимент товара. В таблице 3.3 мы показали самый минимум товара и то лишь при использовании АВС-анализа, а если ещё ввести XYZ-анализ…

Идёт на ум только наш добрый, старый компьютер, мы предлагаем для предприятия создать компьютерную программу, условно назовем её «Автозаказ», в которой бы отслеживались все продажи торговых подразделений по всему ассортименту товаров в соотношении с остатками на складах соответствующего товара и всё это, безусловно с учетом АВС-, XYZ-анализа. Например, в некой таблице из программы высвечиваются такие данные, как продажи за период, а в следующей колонке остатки этого товара на складах, так же было бы правильно ввести такие данные, как минимальное количество, которое должно присутствовать на складе и верхнюю границу заказа от поставщика в количественном отношении, эту работу возможно делать и одному человеку в подразделении - специалисту по логистике, так как все процессы предприятия компьютеризированы и все компьютерные базы взаимосвязаны. И ещё - это упрощает работу простых менеджеров, которым сейчас приходится тратить время и отслеживать это по остаткам товара находящегося на складе, вручную заполнять заказы на товар, а не заниматься своей непосредственной работой - продавать товар.

Руководство предприятия осознаёт всю значимость анализа, за товарными потоками вводя такую должность. Будем, надеется, что компетентный специалист примет все вышеуказанные преимущества на вооружение, которые позволят руководству предприятия эффективно управлять товарными потоками, способствовать интенсификации трансформирования их в денежные потоки и тем самым обеспечивать предприятию платежеспособность, оборачиваемость, финансовую устойчивость, рентабельность и как следствие -- деловую активность.

Заключение

В данной дипломной работе был проведен анализ финансового состояния на примере предприятия ООО «СуперСтрой-Пермь», основным видом деятельности которого является торговля строительными материалами.

Для анализа, более приближенного к специфике деятельности предприятия, были рассмотрены различные методики анализа финансового состояния, опубликованные в настоящее время в российских учебных пособиях. На основе методик О.В. Ефимовой; Шеремета - Сайфулина; Г.В. Савитской; А.В. Крутика, М.М. Хайкина и В.В. Ковалевой была разработана отличная от них методика, которая выглядит следующим образом:

ь Предварительная оценка финансового состояния (анализ имущества и источников его формирования);

ь Анализ финансовой устойчивости;

ь Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия;

ь Анализ финансовых коэффициентов.

По результатам проведения предварительной оценки финансового состояния можно сделать следующие выводы:

1. Стоимость имущества за 2006 год увеличилась на 13870 тыс.руб. Основная причина этому увеличение необоротных активов за счет приобретения основных средств и оборотных активов, наибольший вес которых имеет материальная часть.

2. В отчетном году политика предприятия была направлена на формирование имущества за счет оборотных активов. Структура источников имущества характеризуется преобладанием заемного капитала.

После проведения анализа финансовой устойчивости стало очевидным что:

В целом состояние ООО”СуперСтрой-Пермь» можно охарактеризовать как предкризисное. Оно обусловлено, прежде всего, нарушением ликвидности баланса: иммобилизация текущих активов в расчеты с покупателями и замораживание средств в запасах нарушают платежеспособность предприятия. Увеличивается недостаток собственных оборотных средств и источников формирования запасов и затрат.

По результатам анализа ликвидности баланса становится очевидным, что у ООО“СуперСтрой-Пермь ” нет средств для покрытия кредиторской задолженности, срок погашения которой уже наступил, даже если дебиторы досрочно расплатятся по своим обязательствам.

В целом значения коэффициентов финансовой устойчивости не находятся в пределах средних значений по отрасли. Это говорит о неустойчивом финансовом состоянии ООО “СуперСтрой-Пермь»

Показателей рентабельности в отчетном году снизились а, значит, деятельность предприятия является не совсем эффективной.

В динамике финансовых результатов можно отметить только следующие положительные изменения: В течении отчетного периода предприятие стало более эффективно использовать свои активы, об этом свидетельствует увеличение оборачиваемости активов и одновременно снижением длительности одного оборота.

Для стабилизации финансового состояния было предложено сбалансировать кредиторскую и дебиторскую задолженностей по стоимости, срокам погашения, объему, которые позволят предприятию оплачивать счета в срок. Таким образом, управление кредиторской задолженностью должно сводиться к установлению таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия в зависимости от поступлений денежных средств от покупателей. Предложенное мероприятие явно приведет к улучшению платежеспособности и финансовой устойчивости.