Оценка финансового состояния организации, проблемы и методы улучшения

Взыскание дебиторской задолженности - комплекс мероприятий по истребованию исполнения обязательств контрагентами предприятия. Включает наряду с мероприятиями принудительного характера (судебные иски) мероприятия, стимулирующего характера (скидки, частичное прощение долга).

Основная задача - договориться с кредитором (дебитором) о реструктуризации задолженности с выбором в ходе переговоров наиболее выгодной схемы на основе взаимных компромиссов.

Выбору конкретной схемы реструктуризации должен предшествовать анализ кредиторской и дебиторской задолженности.

Все долги перед предприятием разбиваются на четыре группы по степени реальности взыскания, а внутри каждой группы по срокам до даты погашения. Работа с дебиторами каждой группы по взысканию задолженности должна учитывать эти особенности. Например, для должников из первой группы могут применяться методы стимулирования - скидки на продукцию, эксклюзивные права сбыта и т.д. Для третьей категории должников должен применять претензионно-исковой порядок взыскания задолженности.

Результаты проведенного анализа позволяют подобрать меры финансового оздоровления, направленные на реструктуризацию кредиторской (дебиторской) задолженности организации, в том числе и просроченной. Перечень этих мер включает следующие процедуры:

1) Отсрочки и рассрочки.

Отсрочки и рассрочки по платежам предоставляются предприятию путем изменения срока уплаты просроченной задолженности. Как правило, под отсрочкой понимается перенесение платежа на более поздний срок.

Под рассрочкой понимается "растягивание" платежа, дробление его на несколько более мелких, осуществляемых в течение некоторого периода.

2) Зачет взаимных требований.

Такой зачет предусматривает погашение взаимных обязательств предприятий. Взаимозачет может осуществляться с привлечением третьих лиц (по цепочке задолженностей). Сумма погашаемых обязательств определяется соглашением сторон и рассматривается как доход предприятия, например, как его выручка от реализации продукции, если в зачете участвуют обязательства по оплате продукции.

3) Переоформление задолженности в качестве займа.

Задолженность неплатежеспособного предприятия, в том числе просроченная, другим предприятиям может быть переоформлена в качестве займа.

4) Перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные.

Перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные осуществляется корректировкой соответствующих хозяйственных договоров, перенесением сроков платежей по ним на период более года. Соответствующие суммы обязательств должника переходят из разряда краткосрочных в долгосрочные. Тем самым улучшаются показатели краткосрочной ликвидности.

5) Погашение задолженности посредством передачи кредитору имущества должника.

В зависимости от состава активов, направляемых на погашение задолженности, и формы сделок, рассматриваемая процедура имеет следующие основные разновидности:

- обмен задолженности на акции;

- погашение задолженности долговыми ценными бумагами ;

- продажа долговых обязательств;

- погашение задолженности под залог имущества;

- погашение задолженности посредством отчуждения имущества должника.

6) Списание задолженности

Процедура заключается в списании имеющейся задолженности предприятия по обязательствам перед контрагентом без оплаты или использования других видов имущества. Частичное списание задолженности увеличивает рыночную стоимость долговых обязательств должника, что обеспечивает выигрыш для кредиторов.

3.2 Предложение конкретных мероприятий и их экономические обоснование

Для того чтобы обществу с ограниченной ответственностью "Бетран - 2" удалось преодолеть ряд негативных моментов и стабилизировать финансовое состояние, нам необходимо провести следующие мероприятия:

1) Оптимизировать структуру оборотных средств и повысить показатели оборачиваемости:

- снизить запасы, направив их в производство;

- реализовать готовую продукцию;

- принять НДС к зачету;

- увеличить выручку от реализации.

2) Повысить рентабельность:

- изыскать более дешевое сырье;

- установить конкурентоспособные цены;

- увеличить объем работ;

- проработать маркетинговую политику.

3) Оптимизировать структуру собственных и заемных средств:

- оптимизировать объем собственных средств в обороте предприятия;

- снизить размер заемных средств до возможного минимума.

4) Изменить структуру внеоборотных активов.

Итак, для того чтобы определить эффективность предложенных мероприятий, нам необходимо составить прогнозный баланс и отчет о прибылях и убытках предприятия (см. таблицу 20 и 21).

Таблица - 20 Прогнозный отчет о прибылях и убытках на 2008 год руб.

Таблица - 21 Прогнозный баланс активов и пассивов предприятия на 2008 год руб.

На основе данных представленных в прогнозном балансе и отчете о прибылях и убытках рассчитаем основные показатели деятельности организации. Результаты расчета представлены в таблице 22.

Таблица - 22 Расчет финансовых показателей за 2008 год

На основании прогнозных расчетов, можно сделать следующий вывод:

Коэффициент автономии в 2008 году по сравнению с 2007 годом возрос на 28,6% и составил 0,9. Это означает, что все обязательства могут быть покрыты за счет собственных средств предприятия. Коэффициент показывает, что удельный вес собственного капитала в общих активах составляет не менее 90%.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств в 2008 году по сравнению с 2007 годом снизился на 86,7 % и составил 0,04. Это означает, что на 1 руб. собственных средств в 2008 году приходится всего лишь 0,04 руб. заемных средств т.е. предприятие является финансово не зависимым от кредитных и других организаций, и практически не прибегает к займам.

Коэффициент маневренности 2008 году снизился на 20% и составил 0,4. Несмотря на снижение данного показателя, в ООО "Бетран - 2", в мобильной форме находится достаточно большая часть собственного капитала и предприятие может свободно маневрировать капиталом.

Все коэффициенты оборачиваемости выросли в несколько раз, что положительно характеризует финансовое состояние предприятия. Оборачиваемость запасов в 2008 году увеличилась на 187% и составила 2,9. Оборачиваемость готовой продукции увеличилась на 280,7 % и составил 9,9. Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась на 277,3% и составила 28,3.

Средний срок оборота дебиторской задолженности снизился на 72,9% и составил 13 дней. Это говорит о том, что в 2008 году дебиторская задолженность стала погашается заметно быстрее.

Средний срок оборота кредиторской задолженности в 2008 году по сравнению с 2007 годом снизился на 85,3% и составил всего лишь 5 дней. Таким образом, время оборота уменьшилось с 34 дней до 5. Это говорит о том, что в 2008 году кредиторская задолженность погашается быстро.

В 2008 году все коэффициенты рентабельности возросли. Рентабельность продаж (продукции) возросла на 12,5% и составила 0,36. Рост данного показателя свидетельствует о том, что спрос на продукцию вырос. Таким образом, в 2008 году на 1 руб. реализованной продукции предприятие имеет 0,36 копеек чистой прибыли. Рентабельность всего капитала выросла на 69,2% и составила 0,22. Рентабельность собственного капитала увеличилась на 35,3% и составила 0,23. Рост данного показателя позволяет сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство по сравнению с предыдущим годом, стали давать более хороший результат. В целом можно отметить, что финансовое состояние предприятия в 2008 году является устойчивым т.к. предприятие для финансирования своей основной деятельности перестало использовать заемные средства. Рост коэффициентов оборачиваемости свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных средств. Рост показателей рентабельности так же носит положительный характер. Таким образом, применив предложенные нами меры, общество с ограниченной ответственностью "Бетран - 2" сможет преодолеть ряд негативных моментов и стабилизировать финансовое состояние.

Заключение

Главная цель предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием, целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

В современных условиях, когда все предприятия испытывают финансовые трудности, связанные с мировым финансовым кризисом, проблема неплатежеспособности и банкротства стоит на первом месте. Поэтому главной задачей финансовых менеджеров является своевременная и качественная оценка финансового состояния предприятия, выявление проблем, и разработка методов улучшения финансового состояния.

В первой главе данной работы были рассмотрены теоретические вопросы. Исследовано понятие, цели и задачи оценки финансового состояния. Показан механизм проведения оценки финансового состояния, с помощью существующих методик. Рассмотрены причины финансовой неустойчивости предприятий.

В главе второй, занимающей большую часть работы, было обследовано действующее предприятие и его финансовое положение. В ходе работы было установлено реальное положение дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения.

В третьей главе были разработаны и предложены меры по укреплению финансового состояния, и на основании этого составлен и проанализирован прогноз некоторых основных тенденций развития предприятия. Проделанный анализ выполнен по методикам О. В. Ефимовой, В. В. Ковалева, А. Д. Шеремета.

Исследования показали, что деятельность предприятия финансируется за счет собственных и заемных средств. Баланс предприятия в отчетном периоде можно считать в достаточной мере ликвидным. Показатели оборачиваемости находятся на низком уровне, это говорит о их неэффективном использовании. Выявлен недостаток оборотных средств т.к. руководство предприятия не в достаточной мере использует имеющиеся резервы. Надо отметить, что на предприятии выявлен необоснованно высокий уровень производственных запасов и готовой продукции значительно влияющий на общую оборачиваемость активов предприятия. Проведенный анализ также показал, что показатели рентабельности находятся на низком уровне.

В отчетном периоде предприятие ООО "Бетран -2" является финансово неустойчивым. Поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия и преодоления ряда негативных моментов, были предложены следующие мероприятия:

- усовершенствовать структуру управления;

- оптимизировать структуру оборотных средств и повысить показатели оборачиваемости;

- повысить рентабельность;

- продумать и тщательно распланировать политику ценообразования,

- изыскать более дешевое сырье;

- увеличить объем работ;

- проработать маркетинговую политику;

- оптимизировать структуру собственных и заемных средств:

- изменить структуру внеоборотных активов.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс РФ (части первая, вторая и третья): По состоянию на 1 февраля 2006 г. - Новосибирск: Сиб. унив. изд-во, 2006. - 494 с.

2. О формах бухгалтерской отчетности организаций. Приказ Министерства финансов РФ от 22 июля 2003 г. №67н.

3. Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" (ФЗ РФ от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ).

4. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. "Финансовый анализ". - М., 1997 .

5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа - М.: Финансы и статистика, 2000 г. - 228 с.

6. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2002. - 592 с.

7. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2002. - 512 с.

8. Бородин И.А. Теоретические основы финансов предприятий. - РГЭА : Р-н/Д., 2000.- С.112.

9. Валдайцев С.В. Антикризисное управление на основе инноваций. - СПб.ун-та, 2001.

10. Волков Л.В. Дефекты в системе корпоративного управления как одна из причин несостоятельности российского производства// ЭКО. 2000.№ 10. - С.153.

11. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий) : учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2005. - 576 с.

12. Гришаев С.П., Аленичева Т.Д. Банкротство: законодательство и практика применения в России и за рубежом, ЮКИС, 2007. - С.132.

13. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Издательство "ДИС", 2000 г.

14. Ефимова О. В. Финансовый анализ. - М.: Изд-во "Бухгалтерский учет", 2002.

15. Зайцева О.П., Усачева О.В., Елышева Л.Б. Финансовый анализ в потребительской кооперации: Учебное пособие. ч.1, ч.2. - Новосибирск: СибУПК,2001.

16. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2001. - 280 с.

17. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 85 с.

18. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. Изд. 5-е, перераб. и доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2001. - 256 с.

19. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ "ДИС", 1999 г. - 224 с.

20. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов/ Под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.

21. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Сучков Е.А. Теория экономического анализа: Учебно-методический комплекс / Под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: Юристъ, 2002.

22. Маркарьян Н.А. Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: "ПРИОР", 1999г.

23. Мешков В. Финансовое состояние предприятия: оценка, пути улучшения // Экономист. -- 2000. -- № 7. -- с. 37-42.

24. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятий: Учебник для вузов. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2004 г.

25. Палий В.Ф. Новая бухгалтерская отчетность. Содержание. Методика анализа - М.: библиотека журнала "Контроллинг", 1999..

26. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - 7-е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2002. - 704 с.

27. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. - 2-е изд., испр. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 303 с.

28. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент в условиях инфляции. - М.: Перспектива, 1999 г.

29. Финансовый менеджмент. /Под ред. Г.Б. Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000 г.

30. Хацкевич Е.М. Финансовое оздоровление организации. Учеб. пособие. - Новосибирск: НГУЭУ, 2004. - 78 с.

31. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 208 с.

32. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА - М, 2002. - 412с.

33. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 538 с.

34. Шишкин А.К., Вартанян С.С., Микрюков В.А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на современном предприятии: Практическое руководство. - М.: ИНФРА - М, 2002. - 268с.

35. Шишкин А.К. Учет, анализ, аудит на предприятии. - М.: Аудит Юнити, 2000. - 495с.

36. Экономика предприятия. Учебник. / Под ред. проф. Н.А. Сафронова. М.: ЮРИСТЪ, 2002.

Приложение 1

Таблица - 1 Структура предприятия ООО "Бетран - 2"

Таблица - 2 Бухгалтерский баланс организации за период 2005-2007 гг руб.

Таблица - 3 Отчет о прибылях и убытках за период 2005-2007 гг руб.