Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Очевидным является то обстоятельство, что предпринимательство - это деятельность, связанная с вложением средств и извлечением доходов. Средства вкладываются сегодня, а доходы будут извлечены завтра. Чтобы оценить возможную величину доходов и эффективность вложений, нужно определить не только последовательность действий и рассчитать их предполагаемый результат, но и будущее состояние предприятия и внешней среды, в том числе условия сбыта продукции, поведение конкурентов, возможную структуру активов и источников их финансирования и т.п. И без этих оценок расчеты результативности вложений средств едва ли будут удовлетворять минимальным требованиям достоверности.

Определение будущего состояния предприятия и его окружения на основе сложившихся тенденций и есть прогнозирование. Осознаем мы это или нет, но при принятии любых плановых или внеплановых решений. оценка их возможных последствий является обязательным управленческим действием. И лучше, чтобы это действие осуществлялось системно и корректно настолько, насколько позволяет имеющаяся информация.

Оценка последствий решений и действий для предприятия с учетом сложившихся тенденций изменения внешней среды и состояния предприятия или прогнозирование отличается от планирования этих действий и решений только тем, что при планировании мы руководствуемся прежде всего целью, которую надлежит реализовать, то есть исходя из цели - планируем последовательность действий и потребные ресурсы для их осуществления.

При прогнозировании же результат или возможная степень достижения целей есть вероятные последствия принятых или планируемых решений, В этом смысле прогнозирование является необходимым составным элементом планирования и управления. И успех планирования и. следовательно, управления деятельностью предприятия будет полностью определяться качеством прогнозных оценок последствий принимаемых решений.

Цель работы: провести прогнозный анализ финансового состояния организации.

Задачи:

исследовать теоретические вопросы прогнозного анализа финансового состояния организации;

осуществить финансово-экономическую характеристику ООО «Олирис»;

провести прогнозный анализ финансового состояния ООО «Олирис».

Объект исследования - ООО «Олирис».

Предмет исследования - прогнозный анализ финансового состояния организации.

В зависимости от характера решаемых задач были использованы различные методы исследования: диалектический, экономико-статистический, вертикальный, горизонтальный, коэффициентный, балансовый и т.п.

Информационной базой для проведения исследования послужили публикации различных ученых по данной проблеме, таких как В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая, М.И. Баканов, А.Д. Шеремет и т.д.

1. Теоретические вопросы прогнозного анализа финансового состояния

1.1 Цели, задачи и источники анализа финансового состояния

Анализом называют тот или иной способ познания предметов и явлений в окружающей среде, который основывается на разделении целого объекта или субъекта на некоторое количество частей с последующим изучением их зависимостей и связей 1.

Экономический анализ - это структурированный процесс исследования явлений в экономике и оценки их чувствительности по отношению к изменениям факторов внутренней и внешней среды, включая управленческое взаимодействие 2.

Среди всех видов анализа финансовый анализ занимает особое место, и он используется во время исследования финансового механизма функционирования всех субъектов хозяйствования 3.

Цель анализа - своевременная диагностика и устранение недостатков в сфере финансовой деятельности с дальнейшим поиском методов улучшения финансового состояния предприятия.

Главные задачи финансового анализа:

- разработка способов укрепления текущего финансового положения, сбор необходимой информации и проработка финансовой отчетности;

- анализ состава, источников формирования имущества организации и их структура;

- анализ платежеспособности и ликвидности;

- анализ общей финансовой устойчивости.

Субъекты хозяйствования не могут разобраться с проблемой самостоятельного поиска финансовых источников, выбора стратегии индивидуального развития, расширения производства, а также столкнулись с бизнес рисками разных уровней (финансовые, коммерческие), что произошло на фоне получения широкой экономической свободы.

Самой значимой является внутренняя информация, к которой можно отнести следующее:

- абсолютно все виды хозяйственного учета (финансового, оперативного, производственного, управленческого и текущего);

- вся юридическая документация, которая характеризует договорные официальные отношения с покупателями и поставщиками, вкладчиками и эмитентами;

- проектная и прочая документация технического характера, которая отражает ассортимент выпускаемых элементов;

- уровень автоматизации управления всеми имеющимися сторонами деятельности субъекта хозяйства;

- бухгалтерская и статическая отчетность;

- действительный уровень техники и технологии производства;

- учредительная документация;

- акты ревизионных и аудиторских проверок.

Данные из внутрихозяйственного бухгалтерского учета привлекаются путем осуществления всевозможных видов анализа, проводимых доверенными лицами внутри организации. Касательно внешних пользователей, то для них главных источником информации являются показатели бухгалтерской отчетности, которая может использоваться любым сотрудником организации 4.

В общей ситуации годовая бухгалтерская отчетность коммерческих организаций включает в себя:

- приложения к бухгалтерскому балансу;

- бухгалтерский баланс;

- весь отчет о финансовых операциях.

Специалисты используют такие формы приложений к бухгалтерскому отчету и балансу обо всех финансовых результатах:

- форму отчета о движении финансовых средств;

- форму отчета об изменениях капитала;

- форму отчета о целевом применении полученных денег.

Представленные формы отчетности - это информационная база проведения анализа финансового состояния.

• 1.2 Показатели, используемые при проведении прогнозного анализа

Определяющими показателями прогнозного анализа являются предполагаемое изменение объема производства и реализации, а также цен на производимую продукцию и приобретаемые ресурсы.

Показатели прогнозного анализа:

темп прироста объема производства и реализации продукции;

темп прироста цен на выпускаемую продукцию;

темп прироста цен на сырье и материалы;

темп прироста материалоемкости продукции;

темп прироста заработной платы;

темп прироста трудоемкости продукции;

средняя норма амортизации (отношение годовой амортизации к стоимости внеоборотных активов);

норматив прочих затрат к выручке;

капитальные вложения, тыс. руб.;

средняя ставка отчислений в социальные фонды;

средняя ставка налогообложения бухгалтерской прибыли до налогообложения;

средняя ставка налога на добавленную стоимость;

доля нераспределенной прибыли в чистой прибыли;

длительность оборота запасов с НДС по приобретенным ценностям, дни;

средний срок инкассации дебиторской задолженности, дни;

средний срок погашения кредиторской задолженности, дни.

Расчету показателей прогнозного отчета о прибылях и убытках предшествуют вспомогательные расчеты, которые включают прогнозные расчеты выручки, затрат в разрезе их элементов, а также стоимости внеоборотных активов.

При прогнозировании выручки учитывается влияние двух факторов -- роста объема реализации и изменения цен на выпускаемую продукцию.

Материальные затраты прогнозируются по формуле, которая предполагает возможность учета изменения материальных затрат в будущем относительно существующего уровня за счет роста объема производства, роста цен на материальные ресурсы и изменения материалоемкости.

Прогнозные затраты на оплату труда рассчитываются по алгоритму, аналогичному предыдущему.

Величина прогнозных отчислений на социальные нужды зависит от затрат на оплату труда.

Величина амортизации прогнозируется на основе стоимости внеоборотных активов (амортизируемое имущество в оценке по первоначальной стоимости) на конец отчетного периода и средней нормы амортизации.

Первоначальная стоимость внеоборотных активов на конец первого прогнозного года рассчитывается с учетом предположения, что их выбытие равно амортизации, а ввод соответствует исходным прогнозным значениям
Прогнозный баланс в агрегированном виде содержит четыре позиции в активах: внеоборотные активы (алгоритм расчетов показан выше), запасы с НДС, дебиторская задолженность и денежные средства с краткосрочными финансовыми вложениями (этот элемент рассчитывается на завершающем этапе после расчета статей пассива).

Запасы с НДС рассчитываются на основе заданной в исходных данных оборачиваемости и прогнозируемых расходов по обычным видам деятельности.

Алгоритм расчета прогнозируемой дебиторской задолженности аналогичен предыдущему

Статьи пассива баланса в своем агрегированном виде прогнозируются в следующей детализации. Капитал инвестированный -- в базовом варианте остается без изменения на уровне значения на конец отчетного года; при наличии информации о возможных вкладах и изъятиях участников возможен соответствующий расчет.

Долгосрочные обязательства и краткосрочные кредиты и займы в рассматриваемом варианте прогнозных расчетов принимаются на уровне отчетного года, если есть прогнозы изменения задолженности, то расчет незначительно усложняется, то есть остаток задолженностей корректируется с учетом привлекаемых и погашаемых средств.

Кредиторская задолженность прогнозируется с учетом ее оборачиваемости.

Итог пассива баланса -- это сумма рассчитанных агрегированных статей.

Показатели движения денежных средств прогнозируются в последнюю очередь, поскольку в процессе расчета этих показателей используются показатели прогнозного отчета о прибылях и убытках, а также прогнозного баланса.

В первую очередь прогнозируется движение денежных средств по текущей деятельности.

Для проверки правильности произведенных прогнозных расчетов необходимо сравнить показатель накопленных денежных средств (отчет о движении денежных средств) с показателем остатка денеж-ных средств (балансовый отчет), если расчеты выполнены правильно эти два значения будут равны.

Продолжением прогнозного анализа является расчет стандартных показателей экономического анализа на основе прогнозных документов и формирование заключения об изменении экономического положения организации в будущем.

Результаты прогнозного анализа в значительной мере зависят от тех исходных данных, которые закладываются в расчет прогнозных документов, в частности существенно влияют на результаты расчетов такие показатели, как темп прироста реализации продукции, темпы прироста цен (соотношение темпов прироста цен на продукцию и закупаемое сырье), величина капитальных вложений.

1.3 Основные методы прогнозного анализа финансового состояния организации

Существует несколько методов прогнозного анализа финансового состояния организации, основными из них являются:

метод экспертных оценок;

детерминированные методы;

метод пропорциональных зависимостей;

стахостический метод;

метод простого динамического анализа;

метод авторегрессионых зависимостей;

многофакторный регрессионный анализ;

Наиболее подробно рассмотрим детерминированные методы, которые является наиболее распространенным видом анализа в хозяйственной практике.

Детерминированный факторный анализ представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т.е. когда результативный показатель представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов.

Основным результатом детерминированного факторного анализа является разложение прироста результативного показателя, обусловленного совместным влиянием или изменением факторных признаков, на сумму частных приростов результативного признака, любой из которых обусловлен изменением только одного фактора.

Принципиальным недостатком детерминированного факторного анализа является то, что при проведении анализа невозможно разделить результаты влияния одновременно действующих факторов, которые не поддаются объединению в одной модели. Поэтому любое факторное разложение весьма условно.

В детерминированном факторном анализе выделяют следующие типы наиболее часто встречающихся факторных моделей.

Аддитивные модели:

Y = xi = x1+x2+x3+xn (1)

Y- результативный показатель;

?xi- сумма факторных показателей.

Мультипликативные модели

T = a?b?c (2)

T- результативный показатель;

a,b,c- факторные показатели.

Кратные модели , они применяются, когда результативный показатель получают делением факторных показателей.

Y = x1/x2 (3)

Смешенные (комбинированные) модели:

Y = a + b/c (4)

Y= a/ b + c (5)

Y = a ? b/c (6)

Для выявления влияния факторов в детерминированном факторном анализе наиболее универсальным является прием цепных подстановок и арифметических разниц. Он основан на методе элиминирования.

Элиминировать - значить устранить, исключить воздействие всех факторов на результативный показатель, кроме одного. Сначала изменяется один, а все другие остаются без изменения, потом изменяются два, три и т.д. такой прием позволяет определить влияние каждого фактора на величины исследуемого показателя в отдельности.

Используя способ цепной подстановки, рекомендуется придерживаться определенной последовательности расчетов: в первую очередь нужно учитывать изменение количественных, а затем качественных показателей. От того, в какой последовательности происходит замена, будет зависеть результат разложения. Значимость факторного анализа с использованием жестко детерминированных моделей заключается в точности оценок.

Также для прогнозного анализа используем метод базовой оборачиваемости, который основывается на расчете оборачиваемости отдельных элементов активов и пассивов бухгалтерского баланса. Его применение основывается на предположении, что определенный расчетным путем уровень оборачиваемости конкретного элемента бухгалтерского баланса устраивает экономиста и этот уровень оборачиваемости останется тем же самым и в прогнозном периоде.

Прогнозная величина запасов определяется по формуле:

, (7)

где _ величина запасов в прогнозном периоде;

Вп - величина выручки в прогнозном периоде;

- коэффициент оборачиваемости запасов в отчетном периоде (базовая оборачиваемость).

2. Финансово-экономическая характеристика ООО «Олирис»

2.1 Организационно-экономическая характеристика

ООО «Олирис» - успешно развивающаяся компания, основным видом деятельности которого является оптовая и розничная торговля рабочей обуви, средств индивидуальной защиты на территории Южного Федерального Округа.

Организация была создана в 2009 году. Уставный капитал предприятия был внесён одним учредителем в виде денежных средств.

Предприятие «Олирис» на протяжении многих лет обеспечивает потребительский рынок на территории Краснодарского края, имея для этого:

- специализированное торговое оборудование;

- складское оборудование;

- подготовленные кадры;

- торговые и складские площади;

- сложившиеся рынки поставщиков;

- рынки покупателей.

ООО «Олирис» имеет два магазина расположенных в разных районах города Краснодара.

Сегодня ООО «Олирис» - это современное, рентабельное, автоматизированное и перспективно развивающееся торговое предприятие. Таких результатов удалось достичь благодаря инициативной, профессионально подготовленной руководящей команде.

И, конечно, это заслуга всего коллектива. Так как предприятие постоянно развивается, увеличиваются торговые и складские площади, объемы продаж, поэтому предприятие увеличивает численность персонала.

ООО Олирис» предлагает только качественную продукцию известных производителей, зарекомендовавших себя и проверенных временем.

Основными покупателями товаров являются предприятия города Краснодара, а также близлежащих районов.

Организационная структура предприятия ООО «Олирис» представлена на рисунке 2.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисуно?к 2 - О?рганизацио?нная структура ООО «Олирис»

Организационная структура управления ООО «Олирис» представляет собой линейно-функциональную структуру, что определяется небольшими размерами предприятия, и имеет следующие преимущества: минимальный бюрократический аппарат, широкие и гибкие должностные обязанности, хорошо налаженные средства передачи информации и наглядность вклада сотрудников в удовлетворение потребностей потребителей.

Основные экономические показатели деятельности ООО «Олирис» за 2013 - 2015 гг. представлены в таблице 2.1.

Из данных таблицы 2.1 следует, что выручка от продаж ООО «Олирис» за анализируемый период увеличилась 41,5% и составила в 2015 году 244832 тыс. руб.

Таблица 2.1 - Основные экономические показатели деятельности ООО «Олирис» за 2013 - 2015 гг.

Показатели	2013 г.	2014 г.	2015г.	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
				2015 г. от 2013г.	2015 г. от 2014г.	2015 г. к 2013г.	2015 г. к 2014г.
Выручка от продаж продукции, тыс. руб.	173042	210970	244832	71790	33862	141,5	116,1
Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	165786	198427	228004	62218	29577	137,5	114,9
Прибыль от продаж, тыс. руб.	7256	12543	16828	9572	4285	231,9	134,2
Прибыль до налогооблажения, тыс. руб.	7088	13532	19959	12871	6427	281,6	147,5
Чистая прибыль, тыс. руб.	4924	8045	11141	6217	3096	226,3	138,5
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	1464	3609,5	8708,5	7244,5	5099	594,8	241,3
Средние остатки оборотных средств, тыс. руб.	20795	29426	48721	27926	19295	234,3	165,6
Рентабельность продаж, %	2,8	3,1	4,5	1,7	1,4	-	-
Рентабельность производства, %	4,4	6,4	7,4	3	1	-	-
Рентабельность собственного капитала, %	135,6	163,1	116,4	-19,2	-46,7	-	-
Затраты на 1 руб. проданной продукции, коп	0,96	0,94	0,93	-0,03	-0,01	96,9	98,9
Фондоотдача	118,2	58,4	28,1	-90,1	-30,3	23,8	48,1
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты	8,3	7,2	5,0	-3,3	-2,2	60,2	69,4
Период оборачиваемости оборотных средств, дни	43,9	50,7	73	29,1	22,3	166,3	143,9

Полная себестоимость реализованной продукции в период с 2013 года по 2015 год увеличилась на 62218 тыс. руб. и в 2015 году составила 228004 тыс. руб. Положительным моментом является то, что себестоимость растет меньшими темпами, чем выручка, это привело к росту прибыли от продаж в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 34,2% или на 4285 тыс. руб.

Прибыль до налогообложения в 2013 году составляла 7088 тыс. руб., а в 2015 году уже 19959 тыс. руб., что на 81,6% больше. Чистая прибыль увеличилась за анализируемый период на 3096 тыс. руб. или на 126,3% и составила в 2015 году 11141 тыс. руб.

У организации растет, как среднегодовая стоимость основных средств которая в 2013 году составляла 1464 тыс. руб. что на 7244,5 тыс. руб. меньше, чем в 2015 году., так и средние остатки оборотных, которые за период с 2013 года по 2015 год увеличились на 134,3% или на 27926 тыс. руб. Объемы деятельности организации растут, для чего необходимы основные и оборотные средства.

Затраты на 1 руб. продукции снизились в анализируемом периоде на 0,03 руб., себестоимость занимает в выручке 90%, это достаточно высокий процент даже для организации сферы торговли.

Рентабельность продаж выросла на 1,7% по сравнению с 2013 годом и на 1,4% по сравнению с 2014 годом. Показатели рентабельности достаточно низкие для предприятия торговли.

Рентабельность производства также увеличилась в период с 2013 года по 2015 год на 3 % и составила 7,4%.

Рентабельность собственного капитала снизилась, однако, она очень высокая, 1 руб. собственного капитала приносит организации 1,5 руб. чистой прибыли.

Показатель фондоотдачи в 2014 году составлял 58,4, что на 51,9% больше, чем в 2105 году. Уменьшение данного показателя говорит о снижение эффективности использования основных средств.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств также уменьшился. Наблюдается уменьшение на 30,6% или на 3,3 оборота и в 2015 году данный показатель составил 5 оборотов. Уменьшение коэффициента говорит о уменьшение скорости возврата денег, вложенных в производство. В связи с уменьшением коэффициента оборачиваемости произошло увеличение периода оборачиваемости на 29,1 день.

Таким образом, общий анализ экономических показателей свидетельствует о том, что, несмотря на снижение некоторых показателей деятельности ООО «Олирис», общее финансовое состояние организации за период с 2013 года по 2015 год улучшилось.

2.2 Общая оценка финансового состояния ООО «Олирис»

Для общей оценки финансового состояния организации необходимо проанализировать динамику и структуру ее имущества и источников его формирования.

Анализ динамики и структуры имущества ООО «Олирис» представлен в таблице 2.2.

За период с 2013 по 2015 гг. стоимость имущества выросла в 3,2 раза или на 50829 тыс. руб. Активы ООО «Олирис» по состоянию на конец 2015 года преимущественно состоят их оборотных активов (81,42%).

Наибольшую долю в структуре активов на конец 2015 года составляют мобильные активы, их рост в 2,8 раз обеспечен увеличением дебиторской задолженности (в 2,5 раз или на 15292 тыс. руб.) и запасов (на 52,08% или на 2556 тыс. руб.) Это объясняется спецификой деятельности организации, которая преимущественно занимается оптовой торговлей, и ее основными покупателями являются коммерческие организации. Из-за кризисных явлений в экономики часть покупателей задерживала платежи за выполненные работы, из-за чего у организации в 2014 - 2015 гг. выросла дебиторская задолженность. Она составляет наибольшую долю в структуре активов (34,21% на конец 2015 г.).

Среди оборотных средств также значительную долю занимают запасы (22,64% на конец 2015 г.), стоимость которых за период с 2013 по 2015 гг. выросла. Из-за роста объема продаж ООО «Олирис» увеличило объем закупок.

Таблица 2.2 - Анализ динамики и структуры имущества ООО «Олирис» за 2013 - 2015 годы

Показатели	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение 2015 г. от 2013г.	Темп роста 2015г. к 2013г.
	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %
1. Внеоборотные активы	1560	6,66	5659	13,27	13799	18,58	12239	884,55
Основные средства	1560	6,66	5659	13,27	11758	15,83	10198	753,72
Незавершенное строительство	0	0,00	0	0,00	2032	2,74	2032	-
Отложенные налоговые активы	0	0,00	0	0,00	8	0,01	8	-
2. Оборотные активы	21869	93,34	36983	86,73	60459	81,42	38590	276,46
Запасы	11053	47,18	12469	29,24	16809	22,64	5756	152,08
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	602	2,57	30	0,07	2399	3,23	1797	398,50
Дебиторская задолженность	10112	43,16	15195	35,63	25404	34,21	15292	251,23
Краткосрочные финансовые вложения	0	0,00	0	0,00	4308	5,80	4308	-
Денежные средства	102	0,44	9289	21,78	11539	15,54	11437	11312,75
Итого	23429	100,00	42642	100,00	74258	100,00	50829	316,95

В 2015 г. у организации появились краткосрочные финансовые вложения. В этот период организация активнее стала прибегать к такому средству продажи, как предоставление коммерческого кредита. Это было сделано для того, чтобы хоть как-то снизить темпы роста дебиторской задолженности.

Внеоборотные активы организации преимущественно представлены основными средствами, стоимость которых за период с 2013 по 2015 гг. выросла в 7,5 раз или на 10198 тыс. руб. Как уже отмечалось, это произошло из-за роста объемов продаж, из-за чего организация увеличила свои активы.

В целом структура актива баланса не может считаться удовлетворительной, однако, она отвечает специфике деятельности анализируемой организации. Отрицательным моментом является рост дебиторской задолженности и ее высокое значение.

Динамика и структура источников финансирования имущества организации за 2013 - 2015 годы представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Динамика и структура источников формирования имущества ООО «Олирис» за 2013 - 2015 годы

Показатели	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение 2015 г. от 2013г.	Темп роста 2015г. к 2013г.
	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %
Капитал и резервы	3630	3630	3630	3630	3630	3630	3630	3630
Уставный капитал	15,49	15,49	15,49	15,49	15,49	15,49	15,49	15,49
Нераспределенная прибыль отчетного года	4934	4934	4934	4934	4934	4934	4934	4934
Долгосрочные обязательства	11,57	11,57	11,57	11,57	11,57	11,57	11,57	11,57
Отложенные налоговые обязательства	9568	9568	9568	9568	9568	9568	9568	9568
Краткосрочные обязательства	12,88	12,88	12,88	12,88	12,88	12,88	12,88	12,88
Займы и кредиты	5938	5938	5938	5938	5938	5938	5938	5938
Кредиторская задолженность	110	110	110	110	110	110	110	110
Итого	0,47	0,47	0,47	0,47	0,47	0,47	0,47	0,47

Анализ динамики и структуры источников формирования имущества показал, что финансирование активов осуществляется за счет собственных и заемных средств, при этом в структуре пассивов ООО «Олирис» на конец 2015 года наибольший удельный вес занимает заемный капитал.

В 2013 - 2014 гг. организация не привлекала в качестве источников финансирования кредиты и займы, а в 2015 г. взяла краткосрочный кредит, сумма которого на конец года составила 23250 тыс. руб. За счет этого значительно изменилась структура источников имущества. Если на конец 2014 г. преобладающую долю занимала кредиторская задолженность (88,43%), то на конец 2015 г. ее доля снизилась и составила 54,41%. Однако, при этом кредиторская задолженность выросла за период с 2013 по 2015 гг. в 2 раза или на 20602 тыс. руб.

Собственный капитал за период с 2013 по 2015 гг. вырос в 2,6 риз или на 5938 тыс. руб. Основной рост происходил за счет увеличения нераспределенной прибыли (в 2,07 раз). Организация часть своей чистой прибыли направляет на накопление.

Таким образом, у организации сформировалась очень опасная ситуация, она финансирует свою текущую деятельность большей частью за счет кредиторской задолженности. Такая политика может привести к потере деловых отношений с кредиторами и банкротству. Положительным моментом является привлечение кредита, однако, это отрицательно может повлиять на ликвидность.

2.3 Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Анализ финансового состояния должен обязательно включать анализ ликвидности и финансовой устойчивости. Оценка ликвидности баланса исследуемой организации представлена в таблице 2.4.

Анализ ликвидности баланса ООО «Олирис» показал, на конец 2015 года баланс организации является неликвидным. Нарушено первое условие ликвидности, то есть наиболее ликвидные активы не обеспечивают наиболее срочные обязательства. Это обусловлено низким значением денежных средств в структуре имущества организации и высоким значением кредиторской задолженности в структуре источников имущества. Из-за роста дебиторской задолженности организация вынуждена задерживать платежи своим контрагентам. Стоит отметить, что в организации сложилась опасная ситуация, так как в случае, если кредиторы потребуют немедленного погашения обязательств, ООО «Олирис» не сможет этого осуществить из-за отсутствия средств. Отрицательно на деятельности организации сказывается и то, что происходит рост платежного недостатка по первой группе в 2015 г., обусловленный ростом кредиторской задолженности.

Появление краткосрочных заемных средств на конец 2015 г. повлияло на то, что у организации снизился платежный излишек по второй группе ликвидности. Практическое отсутствие долгосрочных заемных средств приводит к наличию платежного излишка по третьей группе. При этом медленореализуемые активы выросли за период с 2013 по 2015 гг., что обусловлено увеличением запасов. В связи с этим наблюдается рост платежного излишка по третьей группе.

Низкая доля собственного капитала в структуре источников имущества повлияла на то, что у организации не выполняется четвертое условие ликвидности. Происходит рост платежного недостатка по четвертой группе, что связано с увеличением внеоборотных активов.

Таблица 2.4 - Платежный баланс ООО «Олирис» за 2013 - 2015 гг.

Активы	2013г.	2014г.	2015г.	Пассив	2013г.	2014г.	2015г.	Платежный излишек или недостаток
								2013г.	2014 г.	2015 г.
Наиболее ликвидные активы (А1)	102	9289	15847	Наиболее срочные обязательства (П1)	19799	37708	40401	19697	28419	24554
Быстрореализуемые активы (А2)	10112	15195	25404	Краткосрочные пассивы(П2)	0	0	23250	10112	15195	2154
Медленнореализуемые активы(А3)	11655	12499	19216	Долгосрочные пассивы (П3)	0	0	1039	11655	12499	18717
Труднореализуемые активы (А3)	1560	5659	13791	Постоянные пассивы (П4)	3630	4934	9568	2070	-725	- 4223
Баланс	23429	42642	74258	Баланс	23429	42642	74258	0	0	0

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент общей ликвидности, и коэффициент платежеспособности.

Показатели ликвидности ООО «Олирис» за 2013 - 2015 гг. представлены в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Коэффициенты ликвидности ООО «Олирис» за 2013 - 2015 гг.

Показатели	Рекомендуемые значения	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Изменение 2015/2013 (+, -)
1. Коэффициент текущей ликвидности	> 1,5	1,105	0,981	0,950	-0,155
2. Коэффициент быстрой ликвидности	0,7 - 1,0	0,516	0,649	0,648	0,132
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 - 0,25	0,005	0,246	0,249	0,244
4. Коэффициент общей ликвидности	-	0,437	0,547	0,656	0,219
5. Коэффициент восстановления платежеспособности	>1		0,613	0,623	-

Анализ ликвидности организации показал, что за 2013 - 2015 годы значение коэффициента текущей ликвидности снизилось на 0,155 пунктов и на конец 2015 года коэффициент не соответствует рекомендуемому значению. Снижение коэффициента обусловлено увеличением краткосрочных обязательств. Коэффициент быстрой ликвидности за 2013 - 2015 годы увеличился на 0,132 пункта за счет роста дебиторской задолженности. Тем не менее, на конец 2015 года его значение не достигает рекомендуемое. Что касается коэффициента абсолютной ликвидности, то его значение совершенно соответствует рекомендуемому, а в динамике наблюдается его рост. Это связано с появлением краткосрочных финансовых вложений. Значение коэффициента общей ликвидности за период с 2013 по 2015 годы увеличилось на 0,219, что обусловлено увеличением оборотных активов.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что ООО «Олирис» имеет низкую ликвидность. Однако, за период с 2013 по 2015 гг. она немного улучшается. При этом коэффициент восстановления платежеспособности составляет меньше единицы, это значит, что организация не сможет восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев. ООО «Олирис» необходимо снижать кредиторскую задолженность, а также увеличивать объем собственного капитала.

Финансовая устойчивость организации - это независимость его в финансовом отношении и соответствие состояния активов и пассивов компании задачам финансово-хозяйственной деятельности.

Показатели финансовой устойчивости ООО «Олирис» за 2014 - 2015 годы приведены в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Показатели финансовой устойчивости ООО «Олирис» за 2013 - 2015 годы, тыс. руб.

Показатель	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Изменение 2015 / 2013 (+; -)
1. Собственный капитал	3630	4934	9568	5938
2. Внеоборотные активы	1 560	5659	13799	12239
3. Долгосрочные обязательства	0	0	1039	1039
4. Краткосрочные обязательства	0	0	23250	23250
5. Собственные оборотные средства (стр.1 - стр.2)	2070	-725	-4231	-6301
6. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств (стр.5 + стр.3)	2070	-725	-3192	-5262
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.6 + стр.4)	2070	-725	20058	17988
8. Запасы	11 655	12 499	19 208	7553
9. Обеспечение запасов и затрат организации величиной собственных оборотных средств (стр.5-стр.8)	-9 585	-13 224	-23 439	-13854
10. Обеспечение запасов и затрат организации величиной собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств (стр.6-стр.8)	-9 585	-13 224	-22 400	-12815
11. Обеспечение запасов и затрат организации величиной собственных оборотных средств, долгосрочных обязательств и краткосрочных займов, и кредитов (стр.7-стр.8)	-9 585	-13 224	850	10435
12. Тип финансовой устойчивости	кризисное	кризисное	неустойчивое

Проведенная оценка типа финансовой устойчивости свидетельствует о том, что у ООО «Олирис» в 2015 году неустойчивое финансовое состояние.

Запасы организации не обеспечиваются собственными оборотными средствами, стоимость которых отрицательная. При этом, на конец 2013 г. стоимость собственных оборотных средств была положительная, но ее не хватало для обеспечения запасов и затрат, а заемные средства организация не привлекала. За счет этого на тот период времени у нее было кризисное финансовое состояние.

На конец 2015 г. у организации сформировалось отрицательное значение собственных оборотных средств, что произошло за счет роста внеоборотных активов. Однако, финансовая устойчивость улучшилось за счет привлечения краткосрочного кредита.

Дополняет анализ финансового состояния организации расчет относительных коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Олирис» за 2013 - 2015 годы (таблица 2.7).

В целом за период с 2013 по 2015 гг. относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Олирис», определенные в таблице, характеризуют организацию как финансово неустойчивую.

Коэффициент автономии в 2015 году не соответствует рекомендуемому значению и составляет 0,129, таким образом, собственный капитал занимает 12,9% от всех источников финансирования активов организации. Стоит отметить, что данный коэффициент показывает долю собственников в общей сумме вложенных в организацию средств. Чем она больше, тем организации более устойчива, более независима.

За анализируемый период значение коэффициента автономии снизилось на 0,026, что обусловлено большим ростом стоимости пассива, чем увеличение стоимости собственного капитала.

Это уменьшение отрицательно влияет на деятельность организации, так как уменьшается ее устойчивость и независимость.

Таблица 2.7 - Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Олирис» за 2013 - 2015 годы

Показатели	Рекомендуемое значение	2013г.	2014 г.	2015 г.	Изменение 2015/2013 (+,-)
1. Коэффициент автономии	более 0,5	0,155	0,116	0,129	-0,026
2. Коэффициент финансовой зависимости	менее 1	5,454	7,642	6,761	1,307
3. Коэффициент финансовой устойчивости	в зоне 0,5-0,75	0,155	0,116	0,143	-0,012
4. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,5	0,570	-0,147	-0,442	-1,012
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	более 0,1	0,095	-0,020	-0,070	-0,165
6. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	более 0,5	0,187	-0,058	-0,252	-0,439

Коэффициент финансовой зависимости за период с 2013 по 2015 гг. вырос на 1,307 пункта. В 2015 году величина обязательств превысила собственные средства в 6,8 раз. Рост коэффициента обусловлен увеличением кредиторской задолженности и привлечением кредита. Зависимость организации от заемного капитала очень высокая, что отрицательно влияет на ее финансовую деятельность.

Коэффициент финансовой устойчивости не достигает рекомендуемого значения. Коэффициент маневренности собственного капитала отрицательный, что обусловлено отрицательным значением собственных оборотных средств. Такая же ситуация с коэффициентами обеспеченности собственными средствами и обеспеченности материальных запасов собственными средствами.

Таким образом, можно сделать вывод, что в настоящее время ООО «Олирис» является финансово-неустойчивой организацией, ее финансовое состояние оценивается как неустойчивое.

платежеспособность финансовый прогнозный резерв

3. Прогнозный анализ финансового состояния организации

3.1 Анализ финансовых результатов предприятия

Необходимо провести горизонтальный и вертикальный анализ финансовых результатов, который представлен в таблице 3.1.

Из данных таблицы 3.1 следует, что выручка в ООО «Олирис» с каждым годом увеличивается (рисунок 3). В 2014 г. она выросла на 21,92% или на 37928 тыс. руб., в 2015 г. - на 16,05% или на 33862 тыс. руб. В целом, за период с 2013 по 2015 гг. выручка выросла на 41,49%. Как уже было отмечено, рост объемов продаж организации обусловлен увеличением оптовых и розничных покупателей. К отрицательному моменту необходимо отнести снижение темпа роста выручки в 2015 г.

За период с 2013 по 2015 гг. себестоимость также выросла (на 35,95%), что обусловлено увеличение закупок продукции. Положительным моментом является то, что себестоимость растет меньшими темпами, чем выручка. Ее доля в структуре выручки снижается, и в 2015 г. себестоимость занимает в выручке 90,44%.

Рисунок 3 - Динамика выручки и себестоимости продаж ООО «Олирис» за 2013 - 2015 гг., тыс. руб.

Таблица 3.1 - Анализ финансовых результатов ООО «Олирис» за 2013 - 2015 гг.

Показатель	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Изменение 2014/2013	Изменение 2015/2014	Изменение 2015/2013
	сумма, т.р.	удельный вес, %	сумма, т.р.	удельный вес, %	сумма, т.р.	удельный вес, %	абсолютное	относительное, %	абсолютное	относительное, %	абсолютное	относительное, %
Выручка	173042	100,00	210970	100,00	244832	100,00	37928	121,92	33862	116,05	71790	141,49
Себестоимость	162883	94,13	194721	92,30	221432	90,44	31838	119,55	26711	113,72	58549	135,95
Валовая прибыль (убыток)	10159	5,87	16249	7,70	23400	9,56	6090	159,95	7151	144,01	13241	230,34
Управленческие расходы	2903	1,68	3706	1,76	6572	2,68	803	127,66	2866	177,33	3669	226,39
Прибыль (убыток) от продаж	7256	4,19	12543	5,95	16828	6,87	5287	172,86	4285	134,16	9572	231,92
Проценты к получению	0	0,00	1028	0,49	3420	1,40	1028	-	2392	332,68	3420	-
Прочие доходы	1566	0,90	281	0,13	440	0,18	-1285	17,94	159	156,58	-1126	28,10
Прочие расходы	1734	1,00	320	0,15	729	0,30	-1414	18,45	409	227,81	-1005	42,04
Прибыль (убыток) до налогообложения	7088	4,10	13532	6,41	19959	8,15	6444	190,91	6427	147,49	12871	281,59
Текущий налог на прибыль	2164	1,25	4842	2,30	7609	3,11	2678	223,75	2767	157,15	5445	351,62
Изменение отложенных налоговых активов	0	0,00	7	0,00	10	0,00	7	-	3	142,86	10	-
Изменение отложенных налоговых обязательств	0	0,00	652	0,31	1219	0,50	652	-	567	186,96	1219	-
Чистая прибыль (убыток)	4924	2,85	8045	3,81	11141	4,55	3121	163,38	3096	138,48	6217	226,26

За счет того, что себестоимость растет меньшими темпами, чем выручка, у организации валовая прибыль за период с 2013 по 2015 г. выросла в 2,3 раза или на 13241 тыс. руб. (рисунок 4).

Рисунок 4 - Динамика основных показателей прибыли ООО «Олирис» за 2013 - 2015 гг., тыс. руб.

За период с 2013 по 2015 гг. управленческие расходы выросли в 2,3 раза или на 3669 тыс. руб. Рост управленческих расходов связан с тем, что в 2014 - 2015 гг. организация увеличивала расходы на содержание управленческого персонала.

У организации за период с 2013 по 2015 гг. прибыль от продаж выросла в 2,3 раза или на 9572 тыс. руб.

В 2014 - 2015 гг. у организации появились проценты к получению, при этом, за 2015 г. они выросли в 3,3 раза или на 2392 тыс. руб. В 2015 г. ООО «Олирис» увеличило объем предоставляемых коммерческих кредитов, о чем свидетельствует и рост краткосрочных финансовых вложений. Прочие доходы снизились за период с 2013 по 2015 гг. на 71,9% или на 1126 тыс. руб. Снижение прочих доходов связано с уменьшением доходов в виде штрафов и пеней, доходов от субаренды имущества, а также от положительных курсовых разниц. Прочие расходы снизились за период с 2013 по 2015 г. на 57,96% или на 1005 тыс. руб. Такое снижение вызвано уменьшением прочих внерелизационных расходов.

За период с 2013 по 2015 гг. у организации прибыль до налогообложения выросла в 2,8 раз или на 12871 тыс. руб., а чистая прибыль выросла в 2,3 раза или на 6217 тыс. руб. (рисунок 5).

Рисунок 5 - Динамика прибыли (убытка) до налогообложения и чистой прибыли (убытка) ООО «Олирис» за 2013 - 2015 гг., тыс. руб.

Таким образом, можно сделать вывод, что финансовые результаты ООО «Олирис» с каждым годом улучшаются, деятельность организации становится все прибыльнее.

3.2 Прогнозный анализ финансового состояния организации

Составим прогнозный баланс ООО «Олирис» на 2016 год. Баланс прогнозируется на основе балансового метода. Прогнозный баланс ООО «Олирис» на 2016 г. представлен в таблице 3.2

Тблица 3.2 - Прогнозный баланс ООО «Олирис» на 2016 г.

Показатели	На 31.12.2015 г.	На 31.12.2016 г.	Изменение
1. Итого внеоборотные активы	13799	16076	2277
2. Оборотные активы
Запасы	16809	17054	245
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	2399	2795	396
Дебиторская задолженность	25404	21499	-3905
Финансовые вложения	4308	5019	711
Денежные средства	11539	13443	1904
Итого по разделу	60459	59810	-649
Баланс	74258	75886	1628
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	110	110	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	9458	24843	15385
Итого по разделу	9568	24953	15385
4. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства	1039	1210	171
Итого по разделу	1039	1210	171
5. Краткосрочные обязательства			0
Займы и кредиты	23250	19390	-3860
Кредиторская задолженность	40401	30332	-10069
Итого по разделу	63651	49722	-13929
Баланс	74258	75886	1628

Стоимость внеоборотных активов увеличится пропорционально выручке, так как данный рост должен быть обеспечен основными средствами. Запасы прогнозируются на основе базовой оборачиваемости.

В результате улучшения кредитной политики, применения системы скидок, продажи части дебиторской задолженности фактор-фирме, ее в прогнозном периоде удастся снизить до 21499 тыс. руб.

Финансовые вложения будут расти пропорционально выручке, так как организация планирует продолжить продажу товаров в кредит.

Денежные средства также будут расти пропорционально выручке.

Вся чистая прибыль пойдет на пополнение нераспределенной прибыли.

Отложенные налоговые обязательства прогнозируются пропорционально выручке.

Кредиторскую задолженность удастся снизить до 30332 тыс. руб. Балансирующей строкой является строка - «краткосрочные займы и кредиты». В результате предложенных рекомендаций у организации снизится зависимость от заемного капитала.

В результате в прогнозном периоде вырастет собственный капитал, снизятся дебиторская, кредиторская задолженности.

3.3 Оценка влияния факторов на прогнозное финансовое состояние организации

В целях прогнозного анализа финансового состояния организации используем метод детерминированного факторного анализа путем цепных подстановок.

Для анализа возьмем формулу затраты на 1 рубль продукции и проанализируем влияния на величину выручки полной себестоимости и показателя затрат на 1 рубль продукции с помощью метода цепных подстановок. Данные, необходимы для проведения факторного анализа, отражены в таблице 3.3

Таблица 3.3 - Динамика затрат на 1 рубль проданной продукции ОАО Кондитерский комбинат «Кубань» 2013 - 2015 гг.

Показатели	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение 2015 г. от 2013г.	Темп роста 2015 г. к 2013г.
Выручка от продаж продукции, тыс. руб.	173042	210970	244832	71790	141,5
Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	165785	198427	228004	62218	137,5
Затраты на 1 руб. проданной продукции, коп.	0,958	0,940	0,931	-0,03	96,9

Расчеты и полученные результаты отражены в таблице 3.4.

На основе проведенного анализа можно сделать вывод, что выручка за период с 2013 года по 2015 год увеличилась на 41,5% вследствие уменьшения затрат на 1руб. проданной продукции.

Таблица 3.4. - Факторный анализ выручки по затратам на 1 рубль проданной продукции

Показатели	Расчеты	Результат
Выручка 1	В1 = Сбб : З1рб В1 = 165785:0,958	173053
Выручка 2	В2 = Сбо : З1рб В2 = 228004:0,958	238000
Выручка 3	В3 = Сбо : З1ро В3 = 228004:0,931	244902
Влияние на выручку полной себестоимости	ВСб = В2В1 ВСб = 238000173053	64947
Влияние на выручку величины затрат на 1 руб. продукции	ВЗ1р = В3В2 ВЗ1р = 244902238000	6902
Выручка	Вобщ.= ВСб + РЗ1р Робщ = 64947+6902	71849

Увеличение выручки произошло за счет снижение затрат на 1 рубль товарной продукции на 3,1%.

И хотя полная себестоимость за период с 2013 года по 2015 год также увеличилась, увеличение составило 37,5%, однако это также повлияло положительно на величину выручки, вероятнее всего благодаря росту объемов выпускаемой продукции.

Также проанализируем влияние фондоотдачи и среднегодовой стоимости основных средств на выручку, для этого используем формулу фондоотдачи.

Данные, необходимые для факторного анализа, отражены в таблице 3.5.

Таблица 3.5 - Динамика фондоотдачи ОАО Кондитерский комбинат «Кубань» 2013 - 2015 гг.

Показатели	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение 2015 г. от 2013г.	Темп роста 2015 г. к 2013г.
Выручка от продаж продукции, тыс. руб.	173042	210970	244832	71790	141,5
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	1464	3609,5	8708,5	7244,5	594,8
Фондоотдача	118,2	58,4	28,1	-90,1	23,8

Расчеты и полученные результаты отражены в таблице 3.6

Таблица 3.6 - Факторный анализ выручки

Показатели	Расчеты	Результат
Выручка 1	В1 = ОСб ? Фоб В1 = 1464 ? 118,2	173044,8
Выручка 2	В2 = ОСо ? Фоб В2 = 8708,5 ? 118,2	1029344,7
Выручка 3	В3 = Фоо? ОСо В3 = 8708,5? 28,1	244708,9
Влияние на выручку среднегодовой стоимости основных средств	В ОС = В2В1 В ОС = 1029344,7173044,8	856299,9
Влияние на выручку фондоотдачи	В Фо = В3В2 В Фо = 244708,91029344,7	- 784635,8
Выручка	Вобщ.= В ОС + Р Фо Робщ = 856299,9+(- 784635,8)	71664,1

На основе проведенного факторного анализа делаем вывод, что увеличение выручки в отчетном периоде на 71790 тыс. руб. произошло в результате увеличения среднегодовой стоимости основных средств в период с 2013 года по 2015 год на 7244,5 тыс. руб.

Снижение величины фондоотдачи на 76,2% отрицательно повлияло на величину выручки. Однако так как темп роста среднегодовой стоимости основных средств превышает темп снижения фондоотдачи выручка в анализируемом периоде увеличилась.

В результате проведенного прогнозного анализа путем цепных постановок можно сделать вывод, что подобная тенденция развития предприятия приведет и к дальнейшему увеличению выручки.

3.4 Резервы и рекомендации улучшения финансового состояния

Анализ, проведенный в работе, позволил выявить следующие основные недостатки в управлении финансовым состоянием в ООО «Олирис»:

- у организации неэффективная структура оборотных активов, очень большая доля дебиторской задолженности. К тому же дебиторская задолженность постоянно растет, что приводит к значительному отвлечению средств из оборота;

- финансирование деятельности организации осуществляется преимущественно только за счет кредиторской задолженности, что совершенно неприемлемо. Организация из-за недополучения средств от дебиторов задерживает платежи своим кредиторам, а из-за отсутствия собственного оборотного капитала использует кредиторскую задолженность в качестве источника финансирования. Это очень опасная политика, она может привести к потере долговременных и прочных связей с кредиторами, а также к банкротству организации;

- низкая доля собственного капитала в структуре источников имущества. У организации очень высокая степень зависимости от заемного капитала, что отрицательно влияет на ее ликвидность и финансовую устойчивость.

Для повышения уровня финансового состояния ООО «Олирис» необходимо:

- снижать дебиторскую задолженность. Организации крайне необходимы средства для финансирования своей деятельности, а в счетах дебиторов сосредоточены значительные средства (25,5 млн. руб.). Снижение дебиторской задолженности позволит не только высвободить дополнительные средства, но и будет способствовать повышению всей операционной деятельности организации;

- снижать кредиторскую задолженность, что приведет к росту ликвидности и финансовой устойчивости. ООО «Олирис» необходимо отказаться от политики финансирования деятельности кредиторской задолженностью;

- увеличивать собственный капитал, что приведет к повышению ликвидности и уровню финансового состояния.

Для снижения дебиторской задолженности необходимо проводить эффективную кредитную политику. Анализ показал, что ООО «Олирис» уже начало предоставлять коммерческие кредиты, чтобы не накапливать дебиторскую задолженность. Однако, этого недостаточно.

В настоящее время ООО «Олирис» ведет свою кредитную политику таким образом, что ко всем покупателям и заказчикам применяются одинаковые условия.

Предлагается изменить данную политику, для одних покупателей ужесточить условия, а для других сделать их более выгодными, применив систему скидок.

Та часть дебиторов, которая имеет срок возникновения задолженности более 120 дней должна быть отнесена к недобросовестным покупателям, от которых дождаться уплаты долга практически не возможно. К этой части покупателей предлагается применить факторинг.

К новым же заказчикам организации, а также постоянным заказчикам предлагается применить систему скидок, представленную в таблице 3.7.

Данная система скидок, очевидно, стимулирует заказчиков ООО «Олирис» расплачиваться за выполненные работы в срок или раньше его.

Таблица 3.7 - Система скидок для заказчиков ООО «Олирис» на 2016 г.

Основание	Скидка от стоимости контракта, %
Полная оплата в срок, предусмотренный договором	5
Полная оплата работ за 30 дней до наступления срока, предусмотренного договором	8

За счет же погашения дебиторской задолженности ООО «Олирис» сможет погасить свою кредиторскую задолженность. Часть своей кредиторской задолженности организации лучше реструктурировать, распределив ее погашение равномерно по месяцам. Какие-то материалы организация может начать приобретать в кредит.

Направляя значительную часть, а то и всю, чистой прибыли на накопление, организация сможет увеличить свой собственный капитал.

Таким образом, усовершенствовав свою кредитную политику, внедрив новые инструменты стимулирования покупателей, рационально распределяя чистую прибыль, ООО «Олирис» сможет значительно повысить уровень своего финансового состояния.

Заключение

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целeсообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Существуют разные методики оценки финансового состояния, которые преимущественно отличаются набором показателей такой оценки. Выбор той или иной методики зависит от конкретной ситуации, от специфики той или иной организации.

В работе была проведена оценка финансового состояния организации ООО «Олирис».

Анализ, проведенный в работе, позволил выявить следующие основные недостатки в управлении финансовым состоянием в ООО «Олирис»:

- у организации неэффективная структура оборотных активов, очень большая доля дебиторской задолженности. К тому же дебиторская задолженность постоянно растет, что приводит к значительному отвлечению средств из оборота;

- финансирование деятельности организации осуществляется преимущественно только за счет кредиторской задолженности, что совершенно неприемлемо. Организация из-за недополучения средств от дебиторов задерживает платежи своим кредиторам, а из-за отсутствия собственного оборотного капитала использует кредиторскую задолженность в качестве источника финансирования. Это очень опасная политика, она может привести к потере долговременных и прочных связей с кредиторами, а также к банкротству организации;

- низкая доля собственного капитала в структуре источников имущества. У организации очень высокая степень зависимости от заемного капитала, что отрицательно влияет на ее ликвидность и финансовую устойчивость.

Для повышения уровня финансового состояния ООО «Олирис» необходимо:

- снижать дебиторскую задолженность. Организации крайне необходимы средства для финансирования своей деятельности, а в счетах дебиторов сосредоточены значительные средства (25,5 млн. руб.). Снижение дебиторской задолженности позволит не только высвободить дополнительные средства, но и будет способствовать повышению всей операционной деятельности организации;