Главная База знаний "Allbest" Финансы, деньги и налоги Анализ финансового состояния и разработка путей его укрепления на примере ООО "Спектр-С"

Анализ финансового состояния и разработка путей его укрепления на примере ООО "Спектр-С"

Основные виды финансового анализа. Формирование финансовых результатов предприятия на примере ООО "Спектр-С". Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия, его финансовой устойчивости. Анализ финансового состояния как инструмент управления.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 11.06.2013
Размер файла 274,8 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование:

изменений каждого показателя за текущий анализируемый период ("горизонтальный анализ" показателей финансовых результатов за отчётный период);

исследование структуры соответствующих показателей и их изменений ("вертикальный анализ" показателей);

исследование влияние факторов на доход ("факторный анализ");

изучение в обобщённом виде динамики изменения показателей финансовых показателей за ряд отчётных периодов (то есть "трендовый анализ" показателей).

Относительные показатели доходности есть показатели доходности (рентабельности), характеризующие эффективность деятельности предприятия, которая в условиях рыночной экономики определяет его способность к финансовому выживанию, привлечению источников финансирования и их прибыльное использование.

Одним из таких показателей является показатель доходности общих активов. Для расчета используется средняя величина активов, так как доход зарабатывается на протяжении всего года, а не только в отдельный период времени. Средняя величина активов позволяет получить лучшее представление о том, как использовались активы в анализируемом году.

Чем выше доходность активов, тем более умело менеджмент использует ресурсы предприятия. Показатель доходности собственного капитала показывает, насколько хорошо используется собственный капитал.

Валовый доход представляет собой финансовый результат от реализации продукции и определяется как разница между доходом от реализации продукции и производственной себестоимостью продукции в результате основной деятельности. Поэтому это соотношение характеризует доходность самого продукта.

Доходность реализованной продукции - большая величина этого показателя свидетельствует о высокой эффективности производства и реализации продукции, и поэтому руководство предприятия больше всего заинтересовано в его росте.

Прежде, чем предлагать мероприятия по улучшению платежеспособности, определяется вероятность банкротства для анализируемого предприятия.

Чаще всего для оценки вероятности банкротства используются Z - модели, предложенные известным западным экономистом Э. Альтманом.

Самой простой из этих моделей является двухфакторная. Для неё выбирается два основных показателя, от которых, по мнению автора, зависит вероятность банкротства: коэффициент покрытия (характеризует ликвидность) и коэффициент финансовой зависимости (характеризует финансовую устойчивость).

На основании приведенной методики во втором и третьем разделах дипломной работы проводится анализ финансового состояния и эффективности производства

1.5 Оценка рентабельности

К основным показателям этого блока относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. При расчёте можно использовать либо балансовою прибыль либо чистую.

Анализируя рентабельность в пространственно-временном аспекте следует принимать во внимание три ключевых особенности:

временный аспект, когда предприятие делает переход на новые перспективные технологии и виды продукций;

проблема риска;

проблема оценки, прибыль оценивается в динамике, собственный капитал в течении ряда лет.

Однако далеко не всё может быть отражено в балансе, например, торговая марка, суперсовременные технологии, чудесный слаженный персонал не имеют денежной оценки, поэтому при выборе решений финансового характера необходимо принимать во внимание рыночную цену фирмы.

Финансовое состояние предприятия в значительной мере обуславливается его производственной деятельности, поэтому при анализе финансового состоянии предприятия (особенно на предстоящий период) следует дать оценку его производственного потенциала.

Для характеристики производственного потенциала используют следующие показатели: наличие, динамику и удельный вес производственных активов в общей стоимости имущество, динамику, наличие и удельный вес основных средств в общей стоимости имущества; коэффициент из носа основных средств; среднюю норму амортизации; наличие

Динамику и удельный вес капитальных вложений и их соотношение с долгосрочными финансовыми вложениями.

Определенные выводы по производственной и финансовой политики предприятия можно сделать по отношению капитальных вложений и долгосрочных вложений. Более высокие темпы роста финансовых вложений могут существенно снизить производственные возможности предприятия.

Структура источников средств предприятия (пассив) включает в себя следующие показатели: источники средств - всего; источники собственных средств; собственные оборотные средства; заёмные средства; кредиты и заёмные средства; кредиторская задолженность; доходы и резервы предприятия.

Данные о структуре источников хозяйственных средств используется прежде всего для оценки финансовой устойчивости предприятия и его ликвидности и по платёжеспособности.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется коэффициентами: собственности, заёмных средств соотношение заёмных и собственных средств, мобильности собственных средств, соотношение внеоборотных средств суммой собственных средств и долгосрочных пассивов.

Под ликвидностью понимают возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства.

По степени ликвидности имущества предприятия можно разделить на четыре группы:

среднереализуемые активы (производственные запасы, МБП, незавершённое производство, издержки обращения);

легкореализуемые активы (дебиторская задолженность, готовая продукция и товары);

первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

труднореализуемые или неликвидные активы (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные долгосрочные финансовые вложения).

Ликвидность баланса оценивают с помощью специальных показателей, выражающих соотношений определённых статей актива и пассива баланса или структуру актива баланса.

В большей мере в международной практике используются следующие показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности; промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия.

При исчислении всех этих показателей используют общий знаменатель - краткосрочные обязательства, которые исчисляются как совокупная величина краткосрочных кредитов, краткосрочных займов, кредиторской задолженности. Ликвидность баланса предприятия тесно связана с его платёжеспособностью, под которой понимают способность в должный сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам.

Различают текущую и ожидаемую платёжеспособность. Текущая платёжеспособность определяется на дату составления баланса.

Предприятие считается платёжеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчётам. Ожидаемая платёжеспособность определяется на определённую предстоящую дату сопоставлением платёжных средств и первоочередных обязательств на эту дату. Как уже отметилось, платёжеспособность предприятия сильно зависит от ликвидности баланса. Вместе с тем на платёжеспособность предприятия значительное влияния оказывают и другие факторы - политическая и экономическая ситуация в стране, состояние денежного рынка, наличие и совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом, финансовое состояние предприятий - дебиторов и другие.

Анализ финансового состояния предприятия заканчивают комплексной его оценкой. При анализе финансового состояния своего предприятия после комплексной оценки разрабатывают мероприятия по улучшению финансового состояния, обращая особое внимание на разработку финансовой стратегии предприятия на перспективу и в ближайшие периоды.

В данной главе были рассмотрены теоретические основы финансового анализа, то есть виды, приёмы и методы финансового анализа, методика анализа финансового состояния, то есть основные показатели оценки финансового состояния, их структура и коэффициенты их определяющие, а также факторы, от которых зависят данные показатели.

2. Анализ финансового состояния ООО "СПЕКТР-С"

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО "СПЕКТР-С"

Полное наименование предприятия: Общество с ограниченной ответственностью "СПЕКТР-С"

Сокращенное наименование предприятия: ООО "СПЕКТР-С"

Дата создания: 7 июля 1995 года

Организационно-правовая форма: Общество с ограниченной

ответственностью

Место нахождения и почтовый адрес Общества 141014 Россия, Московская обл., Мытищинский р-он., г. Мытищи, Осташковское ш., д.1, корп.10

ООО "СПЕКРТ-С" является юридическим лицом - резидентом Российской Федерации и осуществляет свою деятельность на основании действующего законодательства Российской Федерации учредительных документов Общества, имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения Общества. Общество имеет собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства индивидуализации. Юридическое лицо: Общество считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации в порядке, установленном действующим законодательством Российской Федерации, Общество создано на неограниченный срок.

Ограниченная ответственность: Участники Общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью Общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов. Участники Общества,, внесшие вклады в уставный капитал Общества не полностью, несут солидарную ответственность по его обязательствам в пределах стоимости неоплаченной части вклада каждого из участников Общества.

Ответственность: Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих участников.

Имущество: Общество имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Печать: Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения Общества. Общество может иметь собственную эмблему.

Товарный знак: Общество имеет зарегистрированный в установленном порядке товарный знак.

Филиалы и представительства Общества: Общество может иметь обособленные подразделения, в том числе представительства и филиалы на территории Российской Федерации и за границей. Обособленные подразделения Общества создаются по решению общего собрания участников Общества, принятому большинством не менее двух третей голосов от общего числа голосов участников Общества.

Уставный капитал

Изучив учредительные документы, документы бухгалтерского учета (баланс) выделены следующие основные характеристики общества.

Уставный капитал Общества составляется из номинальной стоимости долей участников и определяет минимальный размер имущества Общества, гарантирующего интересы его кредиторов. Общество создает Уставный капитал в размере 1000 ООО, 00 (один миллион) рублей 00 копеек, который состоит из номинальных долей.

Имущество Общества: составляют основные и оборотные средства, нематериальные активы, финансовые ресурсы, а так же иные материальные ценности. Имущество Общества формируется за счет:

вкладов участников

доходов от основной деятельности

доходов от внереализационных операций

иных источников, не запрещенных действующим законодательством РФ.

На момент государственной регистрации общества его уставный капитал

должен быть оплачен учредителями не менее чем на половину, а оставшаяся часть - денежными средствами в течение года с момента регистрации.

Действительная стоимость доли участника Общества соответствует части стоимости чистых активов Общества, пропорциональной размеру его доли.

Вкладом в уставный капитал могут быть деньги, а также ценные бумаги, другие вещи или имущественные права либо иные права имеющие денежную оценку. Денежная оценка неденежных вкладов в уставный капитал Общества, вносимых участниками Общества и принимаемыми в Общество третьими лицами утверждается решением общего собрания участников Общества, принимаемым всеми участниками Общества единогласно. Если номинальная стоимость (увеличение номинальной стоимости) доли участника Общества в

уставном капитале Общества, оплачиваемой неденежным вкладом,

составляет более двухсот минимальных размеров оплаты труда,

установленных федеральным законом на дату представления документов для государственной регистрации Общества или соответствующих изменений в Уставе Общества, такой вклад должен оцениваться независимым оценщиком. Номинальная стоимость (увеличение номинальной стоимости) доли участника Общества, оплачиваемой таким неденежным вкладом, не может превышать сумму оценки указанного вклада, определенную независимым оценщиком.

В случае внесения в уставный капитал Общества недежных вкладов участники Общества и независимый оценщик в течение трех лет с момента государственной регистрации Общества или соответствующих изменений в Уставе Общества солидарно несут при недостаточности имущества Общества субсидиарную ответственность по его обязательствам в размере завышения стоимости неденежных вкладов.

В случае прекращения у Общества права пользования имуществом до истечения срока, на который такое имущество было передано в качестве вклада в уставный капитал, участник Общества, передавший имуществом, обязан предоставить Обществу по его требованию денежную компенсацию, равную плате за пользование таким же имуществом на подобных условиях в течение оставшегося срока. Денежная компенсация должна быть предоставлена единовременно в разумный срок с момента предъявления Обществом требования о ее предоставлении, если иной порядок предоставления компенсации не установлен решением общего собрания участников Общества. Такое решение принимается общим собранием участников Общества без учета голосов участника Общества, передавшему Обществу в качестве вклада в уставный капитал право пользования имуществом, которое прекратилось досрочно.

Имущество, переданное исключенным или вышедшим из Общества участником в пользование Обществу в качестве вклада в уставный капитал, остается в пользовании Общества в течение срока, на который оно было передано, если иное не предусмотрено учредительным договором.

Увеличение уставного капитала Общества допускается только после его полной оплаты. Увеличение уставного капитала Общества может осуществляться за счет имущества Общества, и (или) за счет дополнительных вкладов участников Общества, и (или) за счет вкладов третьих лиц, принимаемых в Обществе в порядке, установленном действующим законодательством РФ.

Общество вправе, а в случаях, предусмотренных действующим законодательством РФ, обязано уменьшить свой уставный капитал. Уменьшение уставного капитала Общества может осуществляться путем уменьшения номинальной стоимости долей всех участников Общества в уставном капитале Общества и (или) погашения долей принадлежащих Обществу, в порядке, установленном действующим законодательством РФ. Структура имущества организации ООО "СПЕКРТ-С" и источников его формирования. Структура активов организации по итогам 2012 года характеризуется соотношением: 20,3% иммобилизованных средств и 79,7% текущих активов. Активы организации в течение анализируемого периода увеличились на 503695 тыс. руб. (на 39,4%).

Отмечая увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени - на 111,1%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.

Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

1. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) - 324214 тыс. руб. (60,8%)

2. Запасы: готовая продукция и товары для перепродажи - 91847 тыс. руб. (17,2%)

3. Денежные средства - 50390 тыс. руб. (9,4%)

4. Отложенные налоговые активы - 45705 тыс. руб. (8,6%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по

строкам:

- Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 498391 тыс. руб. (32,5%)

- Добавочный капитал - 479404 тыс. руб, (31,3%)

- Кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики - 318133 тыс. руб. (20,8%)

- Кредиторская задолженность: задолженность по налогам и сборам - 164182 тыс. руб. (10,7%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "Основные средства" в активе и "Займы и кредиты" в пассиве (-18742 тыс, руб. и - 990976 тыс, руб.). По рисунку 2.1 видно, как увеличивается динамика ОС по годам.

2010 2011 2012

Рис. 2.1 Динамика ОС по годам

Таблица 2.2

Структура и динамика оборотных средств (тысяч рублей)

Наименования показателя

2010

2011

2012

Изменения 2012 к 2010

Абсолютные;

(+; - )

Относительные;

%

1. Запасы

264

513

442

178

167,4

2. Дебиторская

задолженность

500

561

1167

667

233,4

3. Денежные

средства

1190

139

1

-1189

0,1

Итого

1953

1213

1610

-343

82,4

В данной таблице, в оборотные средства на предприятии входят: запасы, дебиторская задолженность и денежные средства. За период 2010 год по 2012 год произошел снижение оборотных активов на 343 тыс. руб.

В структуре же оборотных средств видно следующие изменения. Увеличилась доля запасов ООО "СПЕКТР-С" на 178 тыс. руб. с 264тыс. руб. в 2010 году до 442 тыс. руб. в 2012 году.

Сокращение доли запасов компенсировалось снижением доли денежных средств в общей сумме оборотных активов на 1189 тыс. руб. Но при этом надо отметить и увеличение доли дебиторской задолженности на 667 тыс. руб. Увеличение этого показателя свидетельствует об ухудшении деятельности ООО "СПЕКТР-С".

Анализ динамики и эффективности использования оборотных средств представлен в таблица 2.3.

Таблица 2.3

Динамика и эффективность использования оборотных средств

Наименования показателя

2010

2011

2012

Изменения 2012 к 2010, (+; - )

Выручка от реализации, тыс. руб.

12374

9945

15085

2711

Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб.

1592

809

939

-653

Скорость обращение средств, дни (365: обороты)

28

24

22

-6

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

13

15,4

16,4

+3,4

Из таблицы 2.3 видно, что скорость обращения оборотных средств осталась не изменой в течение трех лет. Но коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился на 3,4.

Это означает, что за 2010 год было совершенно 13 оборотов оборотных средств, в 2011 году 15 оборотов, а в 2012 году - 16. Увеличение оборачиваемость оборотных средств произошло из-за роста выручки и снижения оборотных средств.

Эффективность деятельности предприятия анализируется соотношением собственного капитала и заемного капитала.

Сведения о пассиве баланса позволяют определить какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, то есть пассивы показывают, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Из таблицы 2.4 видно, что за период 2010 года по 2012 год в фирму ООО "СПЕКТР-С" было принято 6 человек: 5 рабочих и 1 специалист. Но также из таблицы видно, что в 2012 году осталось такое же количество рабочих по отношению к 2010 году.

Таблица 2.4

Динамика численности работников ООО "СПЕКТР-С"

Категория работников

2010 г.

2011 г.

2012 г.

изменение, 2010г. к 2012 г.

(+; - ), чел.

Кол-во,

чел

Уд.

вес,

%

Кол-во,

чел

Уд.

вес,

%

Кол-во,

чел

Уд.

вес,

%

Среднесписочная численность работников, всего:

59

100

58

100

60

100

2

В том числе:

рабочие

47

80

23

76,7

40

38

5

руководители

8

13

10

6,7

12

20

2

специалисты

4

7

5

16,6

8

12

1

Повышение производительности труда и эффективности производства в целом требуется более полного учета мотивации труда. Как известно, основной формой мотивации работников предприятия является заработная плата.

Оплата труда каждого работника зависит от его личного вклада, квалификации, условий труда, сложности и объемов выполненных работ, качества оказанных услуг и максимальным пределом не ограничивается.

2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенные в порядке снижения ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на следующие группы:

- наиболее ликвидные активы (А1) - к ним относятся денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

- быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

- медленно реализуемые активы (А3) - запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы;

- трудно реализуемые активы (А4) - внеоборотные активы.

- пассив баланса группируется по степени срочности оплаты:

- наиболее срочные обязательства (П1) - к ним относится кредиторская задолженность;

- краткосрочные пассивы (П2) - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы;

- долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих платежей;

- постоянные пассивы (П4) - это статьи 4 раздела баланса "Капитал и резервы". Если у предприятия есть убытки, то они вычитаются.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение

А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить текущую ликвидность: текущая ликвидность, которая свидетельствует о платёжеспособности или неплатёжеспособности предприятия на ближайший промежуток времени по формуле (2.1)

-

ТЛ = (А1 + А2) - (П1+П2) (2.1)

Таблица 2.5

Показатели платежеспособности и ликвидности предприятия

Показатели

2011

2012

Изменение

Кратковременные долговые обязательства, руб.

279480

227720

-51760

Денежные средства и кратковременные финансовые вложения, руб.

602

50263

49661

Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы, руб.

503075

683121

180046

Запасы (материальные оборотные ср-ва), руб.

207847

224265

16418

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,0022

0,2207

0,2185

Коэффициент быстрой ликвидности

1,80

3,22

1,42

Коэффициент текущей ликвидности

2,55

4,21

1,66

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким коэффициентом платежеспособности, так как показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Его величина должна быть не менее 0,2.

На предприятии в 2011 году он был угрожающе низок, но к концу 2012 года мы видим положительные тенденции (коэффициент абсолютной ликвидности 0,22).

Коэффициент быстрой ликвидности в 2011 году составил 1,8, а в 2012 он вырос до 3,22 и превысил оптимальную величину на 2,22 из-за неоправданного роста дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами или сколько денежных единиц текущих активов приходится на одну денежную единицу текущих обязательств. Этот коэффициент в 2011 году составил 2,55, что превышает норматив, установленный для удовлетворительной структуры баланса, на 0,55, а в 2012 - 4,21.

Таблица 2.6

Группировка активов баланса по срокам их превращения в денежные средства и пассивов по срочности их оплаты

Активы

Пассивы

Типы активов

Группа

Типы пассивов

Группа

Наиболее ликвидные

А1

Наиболее срочные обязательства

П1

Быстро реализуемые

А2

Краткосрочные обязательства

П2

Медленно реализуемые

А3

Долгосрочные обязательства

П3

Трудно реализуемые

А4

Постоянные обязательства

П4

Таблица 2.7

Аналитический баланс для оценки его ликвидности за 2012 год

Группы актива

На начало года

На конец года

Группы пассива

На начало года

На конец года

Платежный излишек (+) или недостаток (-)

На начало года

На конец года

А1

22060

50263

П1

154325

227720

-132256

-177457

А2

311752

733647

П2

-

-

311752

733647

А3

240887

274791

П3

-

-

240887

274791

А4

227486

205714

П4

14704

14704

212782

191010

Баланс

751659

1213889

Баланс

751659

1213889

0

0

Так как А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4, то баланс не является абсолютно ликвидным, но в то же время и не абсолютно неликвиден. (А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4?П4 - условие абсолютной ликвидности; А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4?П4 - условие абсолютной неликвидности баланса).

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях разумного (допустимого) экономического риска.

Для анализа финансовой устойчивости предприятия большое значение имеют относительные показатели коэффициенты, определяющие состояние основных и оборотных средств, степень финансовой независимости. Коэффициенты отчетного периода сравнивают с нормативными, с коэффициентами аналогичного предприятия. В результате выявляют реальное финансовое положение предприятия, слабые или сильные его стороны.

Таблица 2.8

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия

Показатели

Алгоритм расчета по балансу

Граничные

значения коэф-тов

2011

2012

Изменение

(+,-)

Коэффициент автономии

0,70

0,81

+0,11

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

0,44

0,23

-0,21

Коэффициент маневренности

0,75

0,79

+0,04

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

0,63

0,77

+0,14

Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия

0,18

0,18

0

Согласно таблице 2.8 коэффициент автономии увеличился на 0,11. Его значение с 2011 по 2012 года оставалось больше 0,5. Это говорит о том, что финансовая независимость предприятия отвечает нормативным показателям, повышении риска финансовых затруднений в будущем не предвидится.

Уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует об ослаблении зависимости предприятия oт привлечения заемных средств и увеличении его финансовой устойчивости. Если этот коэффициент превысит единицу, то полагают, что финансовая автономность и устойчивость предприятия достигают критической точки.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств зависит от вида деятельности предприятия и скорости оборотных средств. При высоких показателях оборачиваемости критическое значение коэффициента может несколько превышать единицу без существенных последствий для финансовой автономности предприятия.

Увеличение коэффициента маневренности говорит об улучшении финансовой устойчивости предприятия в последующий период. Значение коэффициента соответствует оптимальным значениям 0,5 и выше. Это положительно отражается на возможности предприятием маневрировать средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами превышает минимальное допустимое значение (0,3). Это доказывает, что структура баланса является удовлетворительной.

Коэффициент реальных активов в рассмотренный период остался неизменным. Но он не соответствует оптимальным нормам, значительное снижение величины рассматриваемого коэффициента может свидетельствовать о потере производственной мощности, или переориентации деятельности.

2.4 Эффективность использования основного капитала

Анализ эффективности использования основного капитала отражает качество использования производственного потенциала, характеризует технический уровень производства с точки зрения основной задачи привлечения капитала для производства и реализации товаров с целью получения прибыли.

Для характеристики использования основного капитала применяют систему показателей, которая включает обобщающие и частные технико-экономические показатели.

Обобщающие показатели отражают использование всех основных производственных средств, а частные - использование отдельных их видов.

Наиболее распространённым общим показателем использования капитала является фондоотдача, рассчитываемая по формуле (2.2)

, (2.2)

где - объём реализации;

- средняя за период стоимость основных средств.

Этот показатель отражает количество реализованных товаров на единицу стоимости основного капитала или какой объём товарооборота предприятие имеет от использования единицы стоимости основных средств.

При его расчёте из общей стоимости основных средств желательно исключить стоимость переданных в аренду объектов по данным раздела 3 формы № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу". Такое исключение связано с тем, что переданные в аренду основные средства не участвуют в реализации товаров. Для анализа фондоотдачи ООО "СПЕКТР-С" составим и рассмотрим таблицу 2.9. Из таблицы видно, что в период с 2009 по 2010 гг. фондоотдача заметно увеличилась, что означает рост эффективности использования объектов основных средств. В период же с 2011 по 2012 гг. заметных изменений не происходило.

Таблица 2.9

Показатели фондоотдачи основных средств

Год

Объем реализации

Средняя стоимость ОС за год

Фондоотдача

2010

2867257

305135

9,40

2011

3738161

318915,5

11,72

2012

4327237

375775

11,52

Материально-техническую базу предприятия также оценивают показателем фондооснащённости.

Фондооснащённость определяется делением среднегодовой стоимости всех основных фондов на общую среднесписочную численность работников.

Для нашего предприятия этот показатель равен 20342, 19932, 22104 руб. соответственно в 2010, 2011 и 2012 года.

Таким образом, мы видим, что величина стоимости основных средств, которой располагает в процессе товарообращения один работник соответствующей группы персонала в среднем, за последние 3 года медленно растет.

2.5 Рентабельность предприятия

Проведем анализ рентабельности предприятия за 2010-2012 года (Таблица 2.10).

Таблица 2.10

Показатели рентабельности ООО "СПЕКТР-С"

Показатель

2010

2011

2012

Рентабельность, %

11,09

6,85

9,50

Из таблицы 2.10 видно, что с 2010 по 2011 год рентабельность предприятия снизилась на 4,24% (почти в 2 раза), а в 2012 году повысилась до 9,5%, но не достигла уровня 2007 г., что является негативным фактором в работе предприятия и эффективности его деятельности.

2.6 Анализ вероятности банкротства

Одной из основных задач ликвидности является оценка степени близости предприятия к банкротству. Существуют критерии формального и неформального характера, по которым предприятие может быть признано несамостоятельным (банкротом).

Коэффициент прогноза банкротства, отражает финансовое состояние предприятия и подверженность его к банкротству. В качестве наиболее ликвидных активов будем использовать сумму всех видов оборотных активов. Рассматриваемый коэффициент рассчитывается по формуле (2.3)

(2.3)

К (2007) = (760608 - 279480) /918936 = 0,52,К (2010) = 154326/751659 = 0,2,К (2011) = (1008175 - 227720) /1213889 = 0,64.

Таблица 2.11

Показатели коэффициента прогноза банкротства

Наименование показателя

2010

2011

2012

Наиболее ликвидные активы Итог раздела II

760608

524173

1008175

Итог раздела V

279480

154326

227720

Валюта баланса стр.700

918936

751659

1213889

Коэффициент

0,52

0,49

0,64

Значение коэффициента банкротства выше допустимого, что свидетельствует о положительной финансовой устойчивости предприятия к банкротству.

Тем более, что на протяжении 2007-2011 гг. в его значении наблюдается только повышение. Это говорит о защищенности предприятия от условий банкротства.

2.7 Прибыльность (убыточность) предприятия

Для анализа прибыли используем форму №2 "Отчёт о прибылях и убытках" и данные помещаем в таблицу 2.12.

Таблица 2.12

Показатели деятельности ООО "СПЕКТР-С"

Наименование

показателя

2010

2011

Отклонение

2010 от 2007

Темп

роста

2012

Отклонение

2011 от 2010

Темп

роста

1

2

3

4

5

6

7

8

Выручка

2867257

3738161

870904

130,37

4327237

589076

115,76

Себестоимость

2024798

2609075

584277

128,86

2968240

359165

113,77

Валовая прибыль

842459

1129086

286627

134,02

1358997

229911

120,36

Коммерческие расходы

524541

872844

348303

166,4

947842

74998

108,59

Управленческие расходы

0

0

0

0

0

0

0

Прибыль от продаж

317918

256242

-61676

80,6

411155

154913

160,45

Прочие операционные расходы

17799

6014

-11785

33,78

8514

2500

141,57

Прочие расходы

1050

3090

2040

294,29

1951

-1139

63,14

Балансовая прибыль

299069

247138

-51931

82,64

400690

153552

162,13

Налог на прибыль

20123

10295

-9808

51,1

11855

1560

115,15

Чистая прибыль

278966

236843

-42123

84,9

388835

151992

164,17

Как видно из таблицы чистая прибыль в 2011 году упала по сравнению с 2010 годом на 42123 рублей. Это произошло из-за увеличения коммерческих расходов на 348303 рубля, прочие расходы также повысились на 2040 рублей.

Себестоимость продукции возросла с 2024798 рублей до 2609075 рублей, что также сказалось на получении чистой прибыли.

Повышение валовой прибыли в 2011 году по сравнению с предыдущим годом на 286627 оказало положительное влияние на размер чистой прибыли, но из-за увеличения большинства расходов не смогла повысить чистую прибыль. Также положительно повлияло на размер чистой прибыли снижение прочих операционных расходов на 11785 рублей и налога на прибыль на 9808 рублей. Отрицательной тенденцией стало снижение валовой прибыли на 61676 рублей и соответственно балансовой на 51931 рубль.

В 2012 году размер чистой прибыли составил 388835 рублей, что на 151992 рубля больше, чем в предыдущем году.

На увеличение чистой прибыли в 2012 году оказали влияние следующие факторы: выручка повысилась на 589076 рублей, валовая прибыль на 229911 рублей, прибыль от продаж выросла на 154913 рублей по сравнению с прошлым годом.

Таким образом балансовая прибыль составила в 2012 году 400690 рублей, что на 153522 рубля больше, чем в предыдущем году.

Также положительным фактором, влияющим на чистую прибыль можно считать снижение прочих расходов на 1139 рублей. Есть факторы, которые сдерживали рост чистой прибыли.

Это такие факторы, как себестоимость, которая повысилась на 359165 рублей, коммерческие расходы выросли на 74998 рублей, операционные расходы возросли на 2500 рублей.

Налог на прибыль составил в 2012 году 11855 рублей, что превышает его сумму в 2011 году на 1560 рублей.

2.8 Анализ деловой активности

Блок анализа деловой активности представлен в основном показателями оборачиваемости, которые характеризуют эффективность использования оборотных активов.

Характеристика деловой активности предприятия предполагает расчёт следующих коэффициентов:

коэффициент общей оборачиваемости активов (Ко. об. а.);

коэффициент оборачиваемости запасов (Коб. зап);

коэффициент оборачиваемость собственных средств (Коб. с. с.).

Рассчитаем эти показатели по формулам (2.4, 2.5, 2.6):

Ко. об. а = (2.4)

Ко. об. а (2007) = 2867257/639870 = 44,8,Ко. об. а (2010) = 3738161/751659 =4,97,Ко. об. а (2011) = 4327237/ 1213889 = 3,56,Коб. мат. зап. = Выручка/ Средняя величина запасов и затрат (2.5)

Коб. мат. зап. (2007) = 2867257/ 207847 = 13,79,Коб. мат. зап. (2010) = 3738161/190361 = 19,64,Коб. мат. зап. (2011) 4327237/224265 = 19,29,Коб. с. к. = (2.6)

Коб. с. к. (2007) = 2867257/ 360490 = 7,95,Коб. с. к. (2010) = 3738161/597334 =6,23,Коб. с. к. (2011) = 4327237/986169 = 4,39

Проанализировав полученные данные, можно сделать вывод о снижении деловой активности предприятия в 2012 году по сравнению с 2011, так как коэффициент общей оборачиваемости активов снизился с 44,8 до 4,97, и снижении деловой активности в 2012 году по сравнению с 2011, ввиду того, что коэффициент общей оборачиваемости активов снизился, хотя и не так заметно, как в 2011 году.

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов увеличился в 2011 году с 13,79 до 19,64, а в 2012 году он снизился до 19,29, что возможно указывает на относительное увеличение производственных запасов и вероятно снижение производственной деятельности.

Наблюдается ярко выраженная тенденция снижения коэффициента оборачиваемости собственного капитала из года в год: на 1,72 в 2010 году и на 1,84 в 2012 году.

Анализ деловой активности свидетельствует об общем снижении деловой активности в 2011 и 2012 году.

3. Рекомендации по совершенствованию анализа финансового состояния

3.1 Анализ финансового состояния как инструмент управления

Управление финансовыми ресурсами предприятия - это совокупность целенаправленных методов, операций, рычагов, приемов воздействия на разнообразные виды финансов для достижения определенного результата.

Успешная деятельность предприятия не возможна без разумного управления финансовыми ресурсами. Нетрудно сформулировать цели, для достижения которых необходимо рациональное управление финансовыми ресурсами:

выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

лидерство в борьбе с конкурентами;

максимизация рыночной стоимости фирмы;

приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;

рост объемов производства и реализации;

максимизация прибыли;

минимизация расходов;

обеспечение рентабельной деятельности и т.д.

Приоритетность той или иной цели может выбираться предприятием в зависимости от отрасли, положения на данном сегменте рынка и от многого другого, но удачное продвижение к выбранной цели во многом зависит от совершенства управления финансовыми ресурсами предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия является важнейшим условием успешного управления его финансами. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые и налоговые органы.

Информационной базой для проведения анализа финансового предприятия является главным образом бухгалтерская документация. В первую очередь, это баланс предприятия (форма №1) и приложения к нему.

Анализ играет исключительно важную роль в управлении. Любое не спонтанно принимаемое управленческое решение предполагает некоторое аналитическое его обоснование. Анализ возможен лишь в том случае, если имеются некоторые данные, которые служат информационной основой аналитических расчетов. Поскольку в общей совокупности информационного сырья исключительно важное место занимают данные, накапливаемые в бухгалтерии (в частности, отчетность), методики их анализа имеют особое значение.

Поскольку отчетность - это не единственная характеристика деятельности хозяйствующего субъекта, да и собственно экономика не сводится к совокупности подобных субъектов, очевидно, что анализ отчетности представляет собой лишь один из разделов более крупного раздела в управлении экономикой в целом и ее субъектами, известного как финансовый анализ.

Под финансовым анализом мы будем понимать процесс идентификации, систематизации и аналитической обработки доступных сведений финансового характера, результатом которого является предоставление потенциальному пользователю рекомендаций, которые могут служить формализованной основой для принятия управленческих решений в отношении определенного объекта анализа.

В качестве объекта анализа могут выступать различные социально-экономические системы и их элементы: регион, страна, фирма, бюджетная организация, рынок, сегмент рынка и др. Очевидно, что сфера и принципы деятельности данных объектов с позиции финансовых отношений и денежных потоков существенно различаются.

Анализ в приложении к хозяйствующему субъекту можно рассматривать в двух аспектах: с позиции специалиста, работающего в нем (финансового менеджера, финансового аналитика, бухгалтера), и с позиции некоторого лица, являющегося внешним по отношению к субъекту, но заинтересованного в его деятельности (инвестора, финансового аналитика, потенциального контрагента). В первом случае можно говорить о внутрифирменном финансовом анализе, во втором - о внешнем финансовом анализе.

Внутрифирменный финансовый анализ можно определить как совокупность аналитических процедур в системе управления финансами фирмы. Этот анализ рассматривается с позиции внутрифирменного аналитика (менеджера) и имеет целью оптимизацию финансовой модели фирмы (т.е. ее баланса) через аналитическое обоснование решений инвестиционно-финансового характера (т.е. решений по мобилизации финансовых ресурсов и их инвестированию).

В случае если в фирме бухгалтерский учет структурно и организационно не разделяется на финансовый и управленческий, в систему внутрифирменного финансового анализа может входить и аналитическое обоснование решений по управлению затратами в фирме, т.е. один из блоков, традиционно относимых к компетенции управленческого учета. Внутрифирменный финансовый анализ в приведенной трактовке является крупным подразделом финансового менеджмента, а к его основным особенностям относятся:

а) ориентация на решения по оптимизации баланса;

б) обоснование решений по привлечению ресурсов и их размещению;

в) ориентация на оптимизацию внутрипроизводственной деятельности (точнее, производственно-технологического процесса);

г) базирование на оперативных и учетных данных, имеющих ограниченный доступ лиц;

д) принятие решений рутинного оперативного характера;

е) принципиальная невозможность безусловной унификации;

ж) достаточно высокая степень гибкости информационного обеспечения и счетных процедур в соответствии с текущими запросами линейных и функциональных руководителей;

з) сочетание критериев в натуральных и стоимостном измерителе;

и) высокий уровень субъективизма.

Нередко в специальной литературе внутрифирменный финансовый анализ рассматривается в более узком смысле - как выявление и оценка возможностей оптимизации системы управления затратами на данном предприятии; может упоминаться под такими названиями, как "внутрипроизводственный анализ, анализ в системе управленческого учета, внутренний".

Внешний финансовый анализ (External Financial Analysis) - это совокупность аналитических процедур по оценке инвестиционной и контрагентской привлекательности фирмы. Инвестиционная привлекательность означает целесообразность вложения денежных средств в данную фирму в форме капитала; смысл контрагентской привлекательности - в возможности, обоснованности, надежности и эффективности установления с фирмой бизнес-отношений. Основные исполнители - лица, сторонние по отношению к фирме, а потому анализ основывается на общедоступной информации финансового характера.

В техническом плане внешний финансовый анализ представляет собой совокупность аналитических процедур на уровне фирмы, основывающихся, как правило, на общедоступной информации финансового характера и предназначенных для оценки ее экономического потенциала и перспектив развития. К основным особенностям этого вида анализа относятся:

а) обеспечение общей характеристики имущественного и финансового положения фирмы;

б) базирование на общедоступной информации;

в) информационное обеспечение решений тактического и стратегического характера;

г) доступность к результатам анализа любых пользователей;

д) возможность унификации состава и содержания счетных процедур;

е) доминанта денежного измерителя в системе критериев;

ж) высокий уровень достоверности и верифицируемости итогов анализа (в пределах достоверности данных публичной отчетности).

В рамках и внешнего, и внутрифирменного финансового анализа всю совокупность аналитических действий можно условно сгруппировать в два крупных блока: анализ отчетности и аналитическое обоснование решений инвестиционно-финансового характера.

Некоторое различие лишь в том, что в системе внешнего анализа доминирует первый блок; в системе внутрифирменного анализа - второй блок. Суть первого блока в формировании суждения об имущественном и финансовом положении фирмы; суть второго блока - оптимизация решений по финансированию (откуда и на каких условиях привлечь источники долго - и краткосрочного финансирования) и инвестированию (во что вложить финансовые ресурсы).

В рамках первого блока внешние инвесторы и кредиторы делают оценку инвестиционной и контрагентской привлекательности фирмы, выступающую основой для принятия решений о целесообразности вложения средств в данную фирму и (или) установления с нею контрагентских отношений. Второй блок в большей степени ориентирован на топ-менеджеров фирмы и предназначен для обоснования решений по оптимизации финансовой модели фирмы и по наращиванию экономического потенциала (создание добавочной ценности для собственников фирмы).

3.2 Разработка мероприятий по совершенствованию анализа финансового состояния

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

В ходе работы было обнаружено следующее:

- организация не находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников средств;

- для данной фирмы характерно устойчивое финансовое положение;

- предприятие обладает финансово - экономической самостоятельностью.

- предприятие работает прибыльно.

Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:

- принять меры по снижению кредиторской задолженности;

- следует увеличить объем инвестиций в основной капитал и его долю в общем имуществе организации;

- необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия, особенно обратить внимание на приращение быстрореализуемых активов;

- обратить внимание на организацию производственного цикла, на рентабельность услуг, их конкурентоспособность.

- изменить отношение к управлению производством;

- усовершенствовать структуру управления;

- совершенствовать кадровую политику;

- продумывать и тщательно планировать политику ценообразования;

- изыскивать резервы по снижению затрат на производство;

- активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

В целях совершенствования анализа финансового состояния предприятия ООО "СПЕКТР-С" рекомендуется использование компьютерных технологий и маржинального анализа.

Применение компьютерных технологий повышает эффективность аналитической работы финансовых аналитиков. Это достигается за счет сокращения сроков проведения анализа; более полного охвата влияния факторов на результаты хозяйственной деятельности; замены приближенных или упрощенных расчетов точными вычислениями; постановки и решения новых многомерных задач анализа, практически не выполнимых вручную и традиционными методами.

Компьютеры становится неотъемлемой частью рабочего места экономиста, а его деятельность приобретает характер автоматизированного труда. В связи с этим автоматизация экономического анализа на базе компьютеров становится объективной необходимостью. Она обусловлена ростом значения качественного информационного обслуживания процесса управления хозяйственной деятельностью, бурным развитием технических возможностей современных компьютеров.

Методика экономического анализа, ориентированная на применение компьютеров, должна удовлетворять требованиям системности, комплексности, оперативности, точности, прогрессивности, динамичности. Только на основе выполнения этих требований обеспечиваются познание состояний управляемого объекта и тенденций его развития, систематическое и целенаправленное повышение эффективности хозяйственной деятельности по результатам анализа.

Экономический анализ поднялся на новую ступень в связи с применением для обработки экономической информации компьютеров. Новые возможности, открывшиеся для анализа, обусловлены исключительными особенностями компьютеров - низкая стоимость, высокая производительность, надежность, простота обслуживания и эксплуатации, гибкость и автономность использования, наличие развитого программного обеспечения, диалоговый режим работы и др.

Применение компьютера позволяет реально повысить производительность труда экономиста, бухгалтера, плановика и других специалистов за счет децентрализации процесса автоматизированной обработки финансовой информации, совмещения непосредственно на рабочем месте их профессиональных знаний с преимуществами электронной обработки информации.

Согласованную работу всех устройств компьютера и их взаимодействие с человеком обеспечивает программное обеспечение финансового аналитика.

Для анализа в условиях компьютерной обработки данных характерно:

Во-первых, сохранение целостности анализа при условии децентрализованной обработки информации. В теории анализа хозяйственной деятельности уже много сделано для достижения системности, функциональной, технической, методической и информационной совместимости составных частей анализа в единое целое. Благодаря этому достигаются объективность анализа и его достоверность. В условиях децентрализованной обработки информации целостность анализа не разрушается, не отменяется единство целей и задач анализа с точки зрения его системных свойств.

Во-вторых, соединение процесса обработки информации с процессом принятия решения. Практически пользователь не мог воздействовать на ход расчетов, на методику анализа и обобщения. В конечном счете, это сказывалось на ухудшении качества принимаемых решений.

В условиях применения программных продуктов аналитические задачи решаются непосредственно самим пользователем на своем рабочем месте. Аналитик ведет личный контроль над всеми стадиями процесса обработки аналитической информации, имеет возможность оценить полученные результаты, грамотно использовать их для обоснования управленческих решений, удовлетворения разнообразных информационных потребностей управляющей системы.

В-третьих, повышение оперативности и действенности анализа. В условиях применения программных продуктов анализ непосредственно следует за учетом, а также выполняется в ходе хозяйственного учета. Программное обеспечение аналитика превращает подсистему аналитического обеспечения управления хозяйственной деятельностью в постоянно действующий фактор повышения эффективности производства за счет активизации всего информационного фонда предприятия.

Известно, что успех деятельности любой организации не возможен без информационной поддержки. Многие предприятия осознали необходимость не только перехода на автоматизированную схему деятельности, но и на дальнейшее совершенствование в этих вопросах, где фирма может улучшить свою работу за счет следующего:

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены