Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Хакасское по племенной работе"
Понятие ликвидности и платежеспособности, методика их анализа. Структура и динамика имущества, текущих активов, основных и денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия. Пути повышения рентабельности и финансовой устойчивости.
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | дипломная работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 25.06.2012 |
Размер файла | 137,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
АРБП - расходы будущих периодов;
АПЗ - прочие запасы и затраты
Рассчитанный Кр.с.и свидетельствует о том, что производственный потенциал выше нормативного значения (0,5), и говорит о достаточно интенсивном вложении капитала в средства производства. Доля реального имущества на конец анализируемого периода стала составлять 58%. Размер реального имущества - это производственный потенциал предприятия.
Таким образом, стоимость имущества Хакасского филиала ОАО «Хакасское по племенной работе» сократилась в основном за счет снижения доли оборотных активов в составе имущества. Далее рассмотрим структуру и динамику текущих активов (табл. 2.1.2).
Таблица 2.1.2 Анализ структуры и динамики текущих активов
Показатели |
2008 год |
2009 год |
2010 год |
Отклонение |
|||||
Сумма |
% к итогу |
Сумма |
% к итогу |
Сумма |
% к итогу |
Сумма |
% к итогу |
||
Оборотные активы - всего |
13872 |
100 |
22137 |
100 |
15992 |
100 |
2120 |
15,28 |
|
производственные запасы |
166 |
1,20 |
992 |
4,48 |
2364 |
14,78 |
2198 |
1324,1 |
|
животные на выращивании и откорме |
204 |
1,47 |
492 |
2,22 |
1159 |
7,25 |
955 |
468,14 |
|
готовая продукция |
12434 |
89,63 |
11425 |
51,61 |
10762 |
67,30 |
-1672 |
- 13,45 |
|
НДС по приобретенным ценностям |
43 |
0,31 |
43 |
0,19 |
52 |
0,33 |
9 |
20,93 |
|
дебиторская задолженность |
1007 |
7,26 |
9064 |
40,95 |
450 |
2,81 |
-557 |
- 55,31 |
|
денежные средства |
18 |
0,13 |
121 |
0,55 |
1205 |
7,54 |
1187 |
6594,4 |
По данным табл. 2.1.2 можно отметить увеличение в динамике текущих активов на 15,28% за счет увеличения суммы производственных запасов на 1324,1%, суммы статьи «животные на выращивании и откорме» на 468,14%. Сокращение остатков готовой продукции составило 13,45% в 2010 году.
Следует отметить сокращение сумм дебиторской задолженности (минус 55,31%), что является положительным фактором, так как это средства, отвлеченные из оборота ОАО «Хакасское по племенной работе». Как было отмечено ранее, сумма денежных средств предприятия значительно возросла в динамике.
Важными показателями, характеризующими структуру капитала и определяющими устойчивость предприятия, являются сумма чистых активов и их доля в общей валюте балансе. Величина чистых активов (реальная величина собственного капитала) показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия.
Чистые активы определяются вычитанием из суммы активов, принимаемых к расчету (АРАСЧ) суммы заемных обязательств, применяемых к расчету (ПРАСЧ).
(2.2)
(2.3)
(2.4)
где Авнеоб - Внеоборотные активы;
Аобор - оборотные активы;
НДС - налог на добавленную стоимость;
ДЗпо_вк_в_ук - дебиторская задолженность по вкладам в уставный капитал;
Капитал и резервы - капитал и резервы;
ДК - долгосрочные кредиты;
КК - краткосрочные кредиты;
ДБП - доходы будущих периодов.
Сумма чистых активов 2008 года:
Сумма чистых активов 2009 года:
Сумма чистых активов 2010 года:
В 2010 году чистые активы намного выше величины уставного капитала. Наличие достаточного количества имущества, свободного от обязательств, характеризует предприятие как финансово самостоятельное.
Рассмотрим наиболее значимую часть внеоборотных активов - основные средства в табл. 2.1.3.
Таблица 2.1.3 Анализ структуры и динамики основных средств
Показатели |
2008 год |
2009 год |
2010 год |
Отклонение |
|||||
Сумма, тыс. руб. |
% |
Сумма, тыс. руб. |
% |
Сумма, тыс. руб. |
% |
Сумма, тыс. руб. |
% |
||
Основные средства всего: |
31421 |
100 |
31534 |
100 |
44103 |
100 |
12682 |
40,36 |
|
в том числе: |
|||||||||
здания |
18821 |
59,90 |
18735 |
59,41 |
18735 |
42,48 |
-86 |
- 0,46 |
|
сооружения |
4163 |
13,25 |
4163 |
13,20 |
4163 |
9,44 |
0 |
- |
|
машины и оборудование |
1875 |
5,97 |
2085 |
6,61 |
14068 |
31,90 |
12193 |
650,29 |
|
транспорт |
885 |
2,82 |
873 |
2,77 |
1526 |
3,46 |
641 |
72,43 |
|
продуктивный скот |
119 |
0,38 |
120 |
0,38 |
53 |
0,12 |
-66 |
-55,46 |
|
земельные участки |
5558 |
17,69 |
5558 |
17,63 |
5558 |
12,60 |
0 |
- |
|
Активная часть |
2879 |
9,16 |
3078 |
9,76 |
15647 |
35,48 |
12768 |
443,49 |
По данным табл. 2.1.3, заполненной на основании данных формы 5, сумма основных средств предприятия увеличилась в динамике на 40,36%, в том числе за счет увеличения практически всех статей основных средств, кроме статей «здания» и «продуктивный скот».
В структуре основных средств наибольший удельный вес в 2010 году занимает группа «здания», которая составляет 42,48%, что соответствует специфике деятельности предприятия. 31,9% приходится на долю статьи «машины и оборудование», абсолютная сумма данной статьи составила 14068 тыс. руб.
12,6% составляет статья «земельные участки». Присутствие в составе основных средств земельных участков предприятия является в современной ситуации (по оценкам некоторых методик) фактором снижения производственного риска. Положительно следует оценить увеличение активной части основных фондов на 12768 тыс. руб. или на 443,49%. К активной части основных средств на ОАО «Хакасское по племенной работе» можно отнести кроме рабочих машин и оборудования также транспортные средства и продуктивный скот.
Динамика основных средств ОАО «Хакасское по племенной работе» может быть оценена на основе рассчитанных показателей поступления и выбытия (табл. 2.1.4).
Таблица 2.1.4 Анализ износа и движения основных средств
Показатели |
2008 год |
2009 год |
2010 год |
Отклонение |
|||||
Сумма |
в т.ч. активная часть |
Сумма |
в т.ч. активная часть |
Сумма |
в т.ч. активная часть |
Сумма |
% |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
Основные средства |
31421 |
2879 |
31534 |
3078 |
44103 |
15647 |
12682 |
40,36 |
|
Начисленный износ, всего |
20797 |
2349 |
21117 |
2284 |
22438 |
3201 |
1641 |
7,89 |
|
Остаточная стоимость |
10624 |
530 |
10417 |
794 |
21665 |
12446 |
11041 |
103,93 |
|
Стоимость поступивших основных средств |
132 |
132 |
537 |
537 |
13793 |
13793 |
13661 |
10 349,24 |
|
Стоимость выбывших основных средств |
418 |
418 |
424 |
338 |
1224 |
1224 |
806 |
192,82 |
|
Коэффициент износа, % |
0,66 |
0,82 |
0,67 |
0,74 |
0,51 |
0,20 |
- 0,15 |
х |
|
Коэффициент годности, % |
0,34 |
0,18 |
0,33 |
0,26 |
0,49 |
0,80 |
0,15 |
х |
|
Коэффициент обновления, % |
0,00 |
0,05 |
0,02 |
0,17 |
0,31 |
0,88 |
0,31 |
х |
|
Коэффициент выбытия, % |
0,04 |
0,79 |
0,04 |
0,43 |
0,06 |
0,10 |
0,02 |
х |
Коэффициент износа показывает, что уровень износа основных средств в 2008 году составлял 66%, а в 2010 году 51%. Таким образом, износ основных средств достигает половины, что является отрицательным фактором. Износ активной части основных средств более низок в 2010 году. В 2008 году он составлял 88%, а в 2010 году уже 20%. Это средний процент износа. Активная часть основных средств на предприятии обновляется. Так как Общество осуществляет свою деятельность более 35 лет, то главной проблемой является износ основных средств. В большей степени в критическом состоянии находятся основные здания и сооружения. Также важной проблемой является недостаточное информационно-техническое обеспечение администрации и производственно-технической базы.
Коэффициент годности непосредственно связан с коэффициентом износа, чем выше коэффициент износа, тем ниже коэффициент годности. Последний показывает удельный вес неизношенной части основных средств в общей стоимости основных фондов. Таким образом, в 2010 году годная часть основных средств составила 49%, а активной части основных средств 80%.
Коэффициент обновления показывает интенсивность обновления основных фондов за период. Показатель коэффициента обновления говорит о том, что за 2010 год было введено основных средств (в процентном отношении к остаточной стоимости) на сумму, равную 31% суммы амортизации.
Коэффициент выбытия показывает, что в 2010 году основные средства выбывали с интенсивностью 6%, то есть, практически не выбывали.
Для анализа эффективности управления и использования основных фондов рассчитаем следующие показатели:
Фондоотдача (ФО) по формуле:
(2.5)
где В - стоимость произведенной продукции;
Срос - средняя стоимость ОПФ.
Фондоотдача позволяет оценить степень использования совокупности фондов по предприятию. В данном случае, можно сказать, что сокращение фондоотдачи ведет к росту суммы амортизационных отчислений, приходящихся на один рубль услуг или амортизационной емкости. Рост фондоотдачи является одним из факторов интенсивного роста объема услуг предприятия, что является положительным фактором, так как, чем больше выручки от продажи получают с одного рубля основных средств, тем выше эффективность использования последних.
Фондоемкость (Фё) по формуле:
(2.6)
где Срос - средняя стоимость ОПФ;
В - стоимость произведенной продукции.
Фондоемкость, обратный показатель фондоотдачи основных средств, он показывает, что количество основных производственных фондов предприятия, необходимых для оказания услуг на 1 руб. сократился, что является положительным моментом, так как интенсивный путь ведения хозяйства предполагает систематический рост фондоотдачи и систематическое снижение фондоемкости.
Фондорентабельность (Рф) по формуле:
(2.7)
где Ппр - прибыль от продажи продукции;
Срос - среднегодовая стоимость основных средств.
Доля прибыли от продаж на рубль стоимости основных средств сократилась за 2008-2010 года с 13,2% до минус 24,86%. Можно сделать вывод, что эффективность использования основных средств в отчетном году сократилась по сравнению с 2008 годом.
Для расчета показателей, характеризующих оборачиваемость текущих активов, составим табл. 2.1.5.
Таблица 2.1.5 Расчет общих показателей деловой активности, тыс. руб.
Показатели |
Формула |
2008 год |
2009 год |
2010 год |
Отклонения |
|
Выручка от реализации |
Стр. 010 ф. 2 |
5966 |
7315 |
16818 |
10852 |
|
Средние остатки оборотных средств |
Стр. 290 ф. 1 |
13376,5 |
18004,5 |
19064,5 |
5688 |
|
Коэффициент оборачиваемости |
Стр1/стр2 |
0,45 |
0,41 |
0,88 |
0,44 |
|
Длительность одного оборота |
365/К об |
818,37 |
898,38 |
413,76 |
-404,62 |
|
Потребность в оборотных средствах в отчетном году исходя из оборачиваемости за прошлый год |
Выр.отч.г./ Коб.пр.г. |
х |
х |
7 500,93 |
х |
|
Сумма относительно высвобожденных (вовлеченных) оборотных средств |
Стр2 - стр5 |
х |
х |
11 563,57 |
х |
В табл. 2.1.5 представлен расчет общих показателей деловой активности предприятия, проведенный по данным актива баланса и формы 2 «Отчет о прибылях и убытках». Оценивая деловую активность предприятия можно отметить улучшение деловой активности предприятия за 2008-2010 гг. в динамике.
Длительность одного оборота оборотных средств предприятия сократилась на 404,62 дня и составила 413,76 дней в 2010 году за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств на 0,44 дня.
Однако, замедленная оборачиваемость оборотных активов предприятия потребовала вовлечения в хозяйственный оборот дополнительно 11 563,57 тыс. руб. В 2010 году денежные средства возвращаются к предприятию по прошествии 1,11 года. Данный коэффициент показывает сколько раз за год совершается полный цикл обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли.
Коэффициент оборачиваемости показывает тот же период в количестве оборота за период - 0,88 оборота в 2010 году. Данное количество оборотов оборотных средств увеличилось в 2010 году в сравнении с 2008 годом на 0,44 оборота.
Таким образом, можно отметить улучшение в динамике общей деловой активности предприятия, однако влияние структуры элементов оборотного капитала предприятия на финансовое состояние предприятия отрицательно и замедляет оборачиваемость активов.
В составе оборотных активов предприятии высокий процент занимает дебиторская задолженность.
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей представлен в табл. 2.1.6.
Таблица 2.1.6 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей
Показатели |
Д3 |
К3 |
|
Среднегодовая сумма, тыс. руб. |
4757 |
1289 |
|
Темп роста, % |
-55,31 |
-11,93 |
|
Количество оборотов, об. |
3,54 |
13,05 |
|
Период погашения, дн. |
103,12 |
27,97 |
По данным табл. 2.1.6 можно отметить, что количество оборотов кредиторской и дебиторской задолженности не совпадают. Также продолжительность погашения кредиторской задолженности 27,97 дня, а дебиторской задолженности 103,12 дня. Предприятие рассчитывается быстрее, чем рассчитываются с ним.
Финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта представляют собой денежные средства, имеющиеся в его распоряжении. Отчет о движении денежных средств - основной источник информации для анализа денежных потоков.
Далее проведем анализ движения денежных средств, который представлен в табл. 2.1.7.
Таблица 2.1.7 Показатели движения денежных средств на 2010 год
Показатели |
Общаясумма, тыс. руб. |
Текущая деятельность |
Инвестиционная деятельность |
Финансовая деятельность |
||||
Сумма, тыс. руб. |
% |
Сумма, тыс. руб. |
% |
Сумма, тыс. руб. |
% |
|||
Остаток ДС наначало года |
121 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Поступило ДС |
34749 |
34749 |
100 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Направлено ДС |
33665 |
33665 |
100 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Остаток ДС на конец года |
1205 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
По данным табл. 2.1.7 можно отметить, что основной приток денежных средств предприятие получило в 2010 году от своей текущей деятельности (100%), основная сумма направленных денежных средств также от текущей деятельности (100%). Таким образом, финансирование ОАО «Хакасское по племенной работе» осуществляется за счет основной деятельности.
Источники оборотного капитала находятся в пассиве баланса. Пассив бухгалтерского баланса в соответствии с принципом имущественной обособленности в целом может быть охарактеризован как кредиторская задолженность компании перед своими контрагентами. Собственные источники средств - это потенциальная задолженность компании перед своими акционерами (собственниками). Кредиторская задолженность - это реальные долги фирмы своим контрагентам. Общий анализ структуры и динамики источников представлен в табл. 2.1.8.
Таблица 2.1.8 Общий анализ структуры и динамики источников
Показатели |
2008 год |
2009 год |
2010 год |
Отклонение |
|||||
сумма, тыс. руб. |
% к итогу |
сумма, тыс. руб. |
% к итогу |
сумма, тыс. руб. |
% к итогу |
сумма, тыс. руб. |
% |
||
Всего источников: |
24496 |
100 |
32554 |
100 |
37657 |
100 |
13161 |
53,73 |
|
в том числе: |
|||||||||
собственных |
19007 |
77,59 |
28622 |
87,92 |
34385 |
91,31 |
15378 |
80,91 |
|
заемных |
5489 |
22,41 |
3932 |
12,08 |
3272 |
8,69 |
-2217 |
- 40,39 |
|
из них: |
|||||||||
долгосрочных |
3327 |
60,61 |
3258 |
82,86 |
1368 |
41,81 |
-1959 |
- 58,88 |
|
краткосрочных |
2162 |
39,39 |
674 |
17,14 |
1904 |
58,19 |
-258 |
- 11,93 |
По данным табл. 2.1.8 можно отметить увеличение в динамике суммы источников на 53,73%, в том числе за счет увеличения собственных источников на 80,91% и сокращения заемных средств на 40,39%. Структура источников, в основном представлена собственными источниками (91,31% в 2010 году).
Заемные источники средств составляют 8,69%.
Положительным является то, что доля заемных средств в динамике сократилась, а собственных увеличилась (предприятие финансируется, в основном за счет собственных источников).
Структура заемного капитала в 2010 году представлена, в основном краткосрочными источниками средств (58,19%), долгосрочные источники составляют меньшую долю (41,81%).
Необходимо рассмотреть подробнее структуру заемного капитала предприятия (табл. 2.1.9). По данным табл. 2.9 можно отметить сокращение суммы заемного капитала в динамике на 40,39%, в том числе за счет сокращения сумм практически всех элементов заемного капитала.
Таблица 2.1.9 Группировка заемного капитала по категориям кредиторов
Показатели(тыс. руб.) |
2008 год |
2009 год |
2010 год |
Отклонение |
|||||
Сумма |
% к итогу |
Сумма |
% к итогу |
Сумма |
% к итогу |
Сумма |
% к итогу |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
1.Заемный капитал - всего |
5489 |
100 |
3932 |
100 |
3272 |
100 |
-2217 |
- 40,39 |
|
в том числе: |
|||||||||
1.1. Прочие долгосрочные обязательства |
3327 |
60,61 |
3258 |
82,86 |
3258 |
99,57 |
-69 |
- 2,07 |
|
1.2. Кредиторская задолженность |
2162 |
39,39 |
674 |
17,14 |
1904 |
58,19 |
-258 |
- 11,93 |
|
поставщикам |
148 |
2,70 |
-139 |
- 3,54 |
592 |
18,09 |
444 |
300,00 |
|
работникам предприятия |
570 |
10,38 |
178 |
4,53 |
332 |
10,15 |
-238 |
- 41,75 |
|
во внебюд. фонды |
657 |
11,97 |
108 |
2,75 |
109 |
3,33 |
-548 |
- 83,41 |
|
по налогам и сборам |
733 |
13,35 |
487 |
12,39 |
831 |
25,40 |
98 |
13,37 |
|
прочие |
54 |
0,98 |
40 |
1,02 |
40 |
1,22 |
-14 |
- 25,93 |
Сумма прочих долгосрочных обязательств сократилась на 2,07%. Следует отметить сокращение кредиторской задолженности на 11,93%. В структуре кредиторской задолженности преобладает доля задолженности по налогам и сборам (25,4%), а также задолженности поставщикам (18,09% от суммы заемного капитала). Задолженность поставщикам увеличилась в динамике на 300%, а по налогам и сборам на 13,37%.
Сокращение суммы кредиторской задолженности работникам предприятия составило 41,75%, а во внебюджетные фонды 83,41%.
Таким образом, по данным анализа имущества и источников ОАО «Хакасское по племенной работе» можно отметить, что структура актива баланса не может быть признана рациональной в силу того, что наибольшую долю занимают внеоборотные активы, наиболее ликвидные средства отвлечены во внеоборотные активы и другие активы невысокой ликвидности (даже учитывая их рост в динамике). Структура пассива может быть признана рациональной на том основании, что финансирование деятельности предприятия осуществляется, в основном, за счет собственных источников средств, однако отрицательным является снижение суммы реальной стоимости имущества.
2.2 Анализ финансовых коэффициентов
Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. Анализ ликвидности и платежеспособности организации проводится с использованием абсолютных и относительных показателей. Оценивается соотношение между запасами сырья, материалов, готовой продукции и источниками покрытия. Смысл такого анализа в том, чтобы проверить, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия производственных запасов. На первом этапе анализа ликвидности, сгруппируем статьи баланса по степени ликвидности. Исходные данные, методика группировки статей баланса и порядок расчета представлены в табл.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
{А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4} (2.8)
Результаты расчетов по данным ОАО «Хакасское по племенной работе» (табл. 2.10) позволяют отметить, что в этой организации сопоставление групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
Для 2008 года: {А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4}
Для 2009 года: { А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4}
Для 2010 года: { А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4}
Таблица 2.2.1 Аналитический (сгруппированный) баланс для оценки платежеспособности
Покрытие (актив) |
2008 год |
2009 год |
2010 год |
Сумма обязательств (пассив) |
2008 год |
2009 год |
2010 год |
|
Наиболее ликвидные активы (А1) |
18 |
121 |
1205 |
Наиболее срочные обязательства (П1) |
2162 |
674 |
1904 |
|
Быстрореализуемые активы (А2) |
1007 |
9064 |
450 |
Краткосрочные пассивы (П2) |
0 |
0 |
0 |
|
Медленно реализуемые активы (А3) |
12847 |
12952 |
14337 |
Долгосрочные пассивы (П3) |
3327 |
3258 |
1368 |
|
Труднореализуемые активы (А4) |
10624 |
10417 |
21665 |
Постоянные пассивы (П4) |
19007 |
28622 |
34385 |
|
Баланс |
24496 |
32554 |
37657 |
Баланс |
24496 |
32554 |
37657 |
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную, а баланс предприятия не может быть признан абсолютно ликвидным. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств за анализируемый период увеличился (соотношение по первой группе). Однако, в начале анализируемого периода соотношение было 0,01 к 1 (18/2162), а в 2010 году предприятие может оплатить уже 63,29% (1205/1904*100) своих краткосрочных обязательств, что не может указывать на стесненное финансовое положение, так как теоретически достаточным значением для коэффициента срочности считается 0,2 к 1.
Второе и третье неравенство (перспективная ликвидность) отражает платежный излишек. Последнее (четвертое) неравенство косвенно свидетельствует о финансово устойчивом положении предприятия.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (табл. 2.2.2).
Для конкретизации оценки уровня ликвидности необходим анализ значений и динамики относительных показателей ликвидности (коэффициентов), различающихся набором активов, рассматриваемых в качестве источников погашения краткосрочных обязательств.
Наиболее распространенными являются следующие относительные показатели ликвидности:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений - к краткосрочным обязательствам:
(2.9)
где КФВ - краткосрочные финансовые вложения (стр.250);
ДС - денежные средства (стр.260);
КО - краткосрочные обязательства (стр.690 - стр.640 - стр.650).
Коэффициент характеризует платежеспособность организации на дату составления баланса, показывая, какая часть краткосрочных обязательств могла быть погашена на эту дату за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, т. е. практически немедленно. Таким образом, в 2008 году периода у предприятия отсутствовали наиболее ликвидные активы для оплаты своих наиболее срочных обязательств. В 2010 году ситуация изменилась.
У предприятия есть средства для оплаты своих наиболее срочных обязательств. Значение коэффициента в 2010 году составило 0,63. Оптимальным считается значение показателя на уровне 0,1…0,2, т.е. остаток наиболее ликвидных активов должен обеспечивать возможность погашения около 10…20% текущих обязательств.
Однако ряд аналитиков, учитывая неоднородную структуру сроков погашения задолженности, данный норматив считает завышенным.
Так, А. Д. Шеремет и Е. В. Негашев предлагают для исчисления минимального уровня коэффициента абсолютной ликвидности следующую формулу:
(2.10)
где КЗС ? краткосрочные заемные средства (стр.610);
КЗ - кредиторская задолженность (стр.620 + 630 + 660);
ППкзс, ППкз - средний срок погашения заемных средств и кредиторской задолженности соответственно;
КО - общая величина краткосрочных обязательств.
Данный расчет показывает долю краткосрочных обязательств, подлежащую ежедневной оплате.
Таким образом, значение коэффициента в 2010 году указывает на то, что каждый день подлежат погашению 2% краткосрочных обязательств предприятия, или, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 50 дней (1/0,02).
Расчет минимального уровня коэффициента абсолютной ликвидности для конкретной организации оформляется в табл.
Таблица 2.2.2 Расчет минимального уровня коэффициента абсолютной ликвидности ОАО «Хакасское по племенной работе» за 2008-2010 гг.
Показатели |
2008 год |
2009 год |
2010 год |
|
Краткосрочные заемные средства на конец года, тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
|
Средний срок погашения краткосрочных заемных средств, дни |
0 |
0 |
0 |
|
Кредиторская задолженность на конец года, тыс. руб. |
2162 |
674 |
1904 |
|
Средний срок погашения кредиторской задолженности, дни |
130,46 |
33,17 |
40,76 |
|
Общая величина краткосрочных обязательств, тыс. руб. |
2162 |
674 |
1904 |
|
Минимальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности по состоянию на конец года [(стр.1/стр.2+стр.3/стр.4)/стр.5] |
0,01 |
0,03 |
0,02 |
2. Коэффициент критической (быстрой) ликвидности (Ккл) рассчитывается как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам:
(2.11)
где КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность (стр.240).
Коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющихся денежных средств и ожидаемых поступлений от дебиторов.
При условии привлечения средств в расчетах предприятие сможет погасить практически все свои текущие обязательства. Теоретически оправданные оценки этого коэффициента для промышленных предприятий и организаций торговли лежат в диапазоне 0,7…1,0.
3. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) (коэффициент покрытия) рассчитывается как отношение всех оборотных (текущих) активов к обязательствам краткосрочного характера:
(2.12)
где ОбА - оборотные активы (стр.290 - стр.230 баланса);
З - запасы (стр.210);
НДС - НДС по приобретенным ценностям (стр.220);
ПрОбА - прочие оборотные активы (стр.270).
Данный коэффициент дает общую оценку ликвидности организации, характеризуя ее платежные возможности при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов и прочих оборотных активов на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.
При условии возврата всей суммы дебиторского долга и продажи некоторой части активов, размещённых в запасах и затратах в 2010 году возможно погашение всех текущих обязательств предприятия.
Считается допустимым, когда коэффициент текущей ликвидности варьирует в пределах 1,0…2,0.
Анализ показателей ликвидности оформим в табл. 2.2.3.
Таблица 2.2.3 Анализ динамики показателей ликвидности ОАО «Хакасское по племенной работе» за 2008-2010 гг.
Статьи баланса и коэффициенты ликвидности |
2008 год |
2009 год |
2010 год |
Отклонение |
Темп роста, % |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 [4-2] |
6 [5/2]•100 |
|
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.260+250) |
18 |
121 |
1205 |
1187 |
6 594,44 |
|
2. Дебиторская задолженность (стр.240) |
1007 |
9064 |
450 |
-557 |
- 55,31 |
|
3. Итого денежных средств и дебиторскойзадолженности [стр.1+стр.2] |
1025 |
9185 |
1655 |
630 |
61,46 |
|
4. Запасы, НДС по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы (стр.210+220+270) |
12847 |
12952 |
14337 |
1490 |
11,60 |
|
5. Итого оборотные активы [стр.3+стр.4] |
13872 |
22137 |
15992 |
2120 |
15,28 |
|
6. Краткосрочные обязательства (стр.690 - стр.640 - стр.650) |
2162 |
674 |
1904 |
-258 |
- 11,93 |
|
7. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) [стр.1/стр.6] |
0,01 |
0,18 |
0,63 |
0,62 |
7 501,57 |
|
8. Коэффициент критической ликвидности (Ккл) [стр.3/стр.6] |
0,47 |
13,63 |
0,87 |
0,40 |
83,34 |
|
9. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) [стр.5/стр.6] |
6,42 |
32,84 |
8,40 |
1,98 |
30,90 |
По данным табл. 2.2.3 можно отметить, что в динамике платежеспособность предприятия увеличилась, наблюдается рост значений всех коэффициентов платежеспособности. Значения всех коэффициентов в 2010 году соответствуют нормативным.
Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходами расходов, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании в бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. Далее проведем анализ финансовой устойчивости предприятия по данным абсолютных показателей (табл. 2.2.4).
Таблица 2.2.4 Показатели обеспеченности материальных активов источниками финансирования
Показатели |
2008 год |
2009 год |
2010 год |
Отклонения |
|
Собственный капитал |
19007 |
28622 |
34385 |
15378 |
|
Внеоборотные активы |
10624 |
10417 |
21665 |
11041 |
|
Собственные оборотные средства |
8383 |
18205 |
12720 |
4337 |
|
Долгосрочные пассивы |
3327 |
3258 |
1368 |
-1959 |
|
Собственные и долгосрочные источники |
11710 |
21463 |
14088 |
2378 |
|
Краткосрочные кредиты и займы |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Общая величина основных источников |
11710 |
21463 |
14088 |
2378 |
|
Общая величина запасов и затрат |
12847 |
12952 |
14337 |
1490 |
|
Излишек (+) или недостаток (-) СОС |
-3327 |
-3258 |
-1368 |
1959 |
|
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников |
-1137 |
8511 |
-249 |
888 |
|
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат |
-1137 |
8511 |
-249 |
888 |
|
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации |
{0,0,0} |
{0,0,0} |
{0,0,0} |
Данные табл. 2.2.4 позволяют сделать вывод, что ОАО «Хакасское по племенной работе» находиться в кризисном финансовом состоянии, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Следует отметить некоторое сокращение в динамике показателей недостаточности собственных оборотных средств, функционирующего капитала и источников формирования запасов.
Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости также указывает на кризисное финансовое состояние предприятия.
Проведем анализ финансовой устойчивости на основе относительных показателей (табл. 2.2.5).
Таблица 2.2.5 Показатели финансовой устойчивости
Показатель |
Формула расчета |
Норм. знач. |
2008 год |
2009 год |
2010 год |
Откл. |
|
Коэффициент капитализации |
0,29 |
0,14 |
0,10 |
- 0,19 |
|||
Коэффициент обеспеченности собственным источниками финансирования |
0,60 |
0,82 |
0,80 |
0,19 |
|||
Коэффициент финансовой независимости |
0,78 |
0,88 |
0,91 |
0,14 |
|||
Коэффициент финансирования |
3,46 |
7,28 |
10,6 |
7,05 |
|||
Коэффициент финансовой устойчивости |
0,91 |
0,98 |
0,95 |
0,04 |
Коэффициент капитализации опровергает сделанные ранее выводы о том, что ситуация с финансированием предприятия в 2010 году критическая в силу того, что предприятие в конце периода привлекает на каждый рубль собственных средств 0,1 руб. заемных средств, что на 0,19 руб. меньше, по сравнению с 2008 годом. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования свидетельствует о достаточности собственных средств предприятия для покрытия оборотных активов, что подтверждает сделанные ранее выводы. Его следует рассматривать вместе с коэффициентом финансирования, который говорит о том, что деятельность предприятия в основном финансируется я за счет собственных средств.
Коэффициент финансовой независимости говорит о том, что собственникам принадлежит 91% имущества в 2010 году. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что на конец периода 95% актива ОАО «Хакасское по племенной работе» финансируется за счет устойчивых источников.
Таким образом, проведя анализ платежеспособности и финансовой устойчивости Хакасского филиала ОАО «Хакасское по племенной работе» можно отметить, что предприятие достаточно финансово устойчиво, однако не имеет достаточно оборотных средств, чтобы полностью быть независимым от заемных источников. Также предприятие в достаточной степени платежеспособно, однако, у предприятия нет достаточных средств на расчетных счетах для оплаты наиболее срочных обязательств.
2.3 Анализ финансовых результатов ОАО «Хакасское по племенной работе»
Анализируя финансовые результаты деятельности предприятия, рассматривают в первую очередь показатели суммы прибыли или убытка организации, а также показатели прибыльности (рентабельности) предприятия за анализируемый период. В табл. 2.3.1 представлен анализ финансовых результатов предприятия.
По данным табл. 2.3.1 можно отметить опережающие темпы роста себестоимости (360,82%) в сравнении с темпами роста выручки от реализации (181,9%), что способствовало появлению убыточности продаж.
Однако, положительное сальдо прочих доходов и расходов способствовало росту прибыли до налогообложения. Здесь следует отметить, что Получение валового убытка предприятия было планируемым, согласно Постановления Правительства Республики Хакасия, на основании которого ОАО «Хакасское по племенной работе» реализует для сельхозтоваропроизводителей республики семя бычье удешевленное до 20 руб. за 1 гранулу, а региональный бюджет Республики Хакасия компенсирует разницу перечислением дотаций и компенсаций на полученную разницу в сумме реализации что отражается по строке «Прочие доходы» в Отчете о прибылях и убытках.
Таблица 2.3.1 Анализ финансовых результатов предприятия
Показатели |
2008 год |
2009 год |
2010 год |
Отклонение |
||
Сумма |
% |
|||||
Выручка от реализации |
5966 |
7315 |
16818 |
10852 |
181,90 |
|
Себестоимость |
4515 |
7009 |
20806 |
16291 |
360,82 |
|
Прибыль (убыток) от реализации |
1541 |
306 |
-3988 |
-5529 |
- 358,79 |
|
Проценты к получению |
0 |
0 |
31 |
31 |
||
Проценты к уплате |
12 |
10 |
7 |
-5 |
- 41,67 |
|
Прочие доходы |
1856 |
15169 |
19043 |
17187 |
926,02 |
|
Прочие расходы |
3459 |
5850 |
9292 |
5833 |
168,63 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
-164 |
9615 |
5787 |
5951 |
- 3 628,66 |
|
Прибыль чистая |
-164 |
9615 |
5787 |
5951 |
- 3 628,66 |
Таким образом, финансовым результатом деятельности ОАО «Хакасское по племенной работе» в 2010 году стала чистая прибыль в сумме 5787 тыс. руб., что на 5951 тыс. руб. больше уровня 2008 года.
Основные показатели рентабельности, которые предполагает традиционный подход к анализу эффективности деятельности оформим в табл. 2.3.2. Рассмотрим полученные показатели.
Показатель Рентабельности продаж (Р1), говорит о том, что на рубль реализации в 2010 году приходиться 23,71 руб. убытка, что на 49,54 руб. меньше показателя 2008 года. Таким образом, по этому показателю предприятие ухудшило свою деятельность.
Показатель бухгалтерской рентабельности (Р2) свидетельствует о том, что уровень прибыли до налогообложения в отчетном 2010 году возрос на 37,16 руб., и составил на конец анализируемого периода 34,41 руб.
Таблица 2.3.2 Анализ рентабельности
Показатель |
Формула расчета |
2008 год |
2009 год |
2010 год |
Отклонения |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Рентабельность продаж |
Р1 = Прибыль от продаж/Выручка от продаж*100 |
25,83 |
4,18 |
-23,71 |
- 49,54 |
|
Бухгалтерская рентабельность |
Р2 = Прибыль до налогообложения/ Выручка от продаж*100 |
- 2,75 |
131,44 |
34,41 |
37,16 |
|
Чистая рентабельность |
Р3 = Чистая прибыль/ Выручка от продаж*100 |
- 2,75 |
131,44 |
34,41 |
37,16 |
|
Экономическая рентабельность |
Р4 = Чистая прибыль/ средняя стоимость активов*100 |
- 0,67 |
33,71 |
16,48 |
17,16 |
|
Рентабельность собственного капитала |
Р5 = Чистая прибыль/ средняя стоимость собственного капитала*100 |
- 0,86 |
40,37 |
18,37 |
19,23 |
|
Валовая рентабельность |
Р6 = Прибыль валовая/Выручка от продаж*100 |
24,32 |
4,18 |
-23,71 |
- 48,03 |
|
Затратоотдача |
Р7 =Прибыль от продаж/Затраты на производство и реализацию продукции*100 |
34,13 |
4,37 |
- 19,17 |
- 53,30 |
Показатель чистой рентабельности (Р3) показывает, что на единицу чистой прибыли в 2010 году предприятие получило 34,41 руб. чистой прибыли.
Экономическая рентабельность (Р4) показывает эффективность использования всего имущества организации. Предприятие на начало периода получало 0,67 руб. убытка на рубль своего имущества. На конец периода показатель увеличился на 17,16 руб. и составил 16,48 руб.
Рентабельность собственного капитала (Р5) говорит об улучшении эффективности использования собственного капитала предприятия. Увеличение данного показателя на 19,23 является положительным моментом деятельности организации.
Валовая рентабельность (Р6) показывает, что сумма валового убытка, который приходиться на единицу выручки в 2010 году составляет 23,71 руб., что на 49,03 руб. меньше уровня 2008 года. По данному показателю видно значительное ухудшение в управлении прибыльностью предприятия.
Затратоотдача свидетельствует о том, что на 1 руб. затрат предприятия приходиться 19,17 руб. убытка от продаж, что на 53,3 руб. меньше, чем в 2008 году.
Таким образом, можно дать отрицательную оценку деятельности ОАО «Хакасское по племенной работе», в сфере управления затратами, в стремлении поддержания финансовой устойчивости предприятие вынуждено пользоваться дотациями и компенсацией государства.
Коэффициенты деловой активности характеризуют, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К данным коэффициентам относят различные показатели оборачиваемости. Данный анализ проведен в табл. 2.3.3.
Коэффициент ресурсоотдачи говорит о том, что предприятие стало более эффективнее использовать свое имущество в анализируемом периоде, так как данный коэффициент увеличился за период на 0,23 оборота.
Таблица 2.3.3 Расчет общих показателей деловой активности
Показатели |
2008 год |
2009 год |
2010 год |
Отклонения |
|
Выручка |
5966 |
7315 |
16818 |
10852 |
|
Ресурсоотдача |
0,24 |
0,26 |
0,48 |
0,23 |
|
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств |
0,45 |
0,41 |
0,88 |
0,44 |
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
0,24 |
0,26 |
0,48 |
0,23 |
|
Срок оборачиваемости материальных средств (запасов) |
0,51 |
0,57 |
1,24 |
0,73 |
|
Срок оборачиваемости денежных средств |
154,96 |
105,25 |
25,37 |
-129,59 |
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности |
3,74 |
1,45 |
3,54 |
- 0,20 |
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности |
3,09 |
5,16 |
13,05 |
9,96 |
|
Средний срок погашения дебиторской задолженности |
97,70 |
251,26 |
103,24 |
5,54 |
|
Средний срок погашения кредиторской задолженности |
118,08 |
70,75 |
27,98 |
- 90,10 |
|
Фондоотдача |
0,54 |
0,70 |
1,05 |
0,51 |
Показатель коэффициента оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов) также свидетельствует об улучшении их использования. Оборачиваемость за анализируемый период ускорилась на 0,44 оборота.
Срок оборачиваемости запасов, например, увеличился на 0,73 дня. Срок оборачиваемости денежных средств предприятия сократился на 129,59 дней.
Также это проявляется в значении показателя оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия. Срок погашения первых обязательств увеличился в анализируемом периоде на 5,54 дня, а вторых сократился на 90,1 дня. Отрицательным является тот факт, что сроки расчетов по данным обязательствам не совпадают, так как предприятие рассчитывается по долгам быстрее, чем рассчитываются с ним.
Показатель фондоотдачи указывает на то, что эффективность использования предприятием основных средств улучшилась, так как оборачиваемости основных фондов предприятия ускорилась.
Таким образом, в данным анализа финансового состояния в деятельности ОАО «Хакасское по племенной работе» можно выделить следующие положительные и отрицательные стороны.
Сумма имущества предприятия в 2010 году составляет 37657 тыс. руб., коэффициент реальной стоимости имущества равен 0,58. Большая часть имущества предприятия представлена внеоборотными активами. На предприятии функционируют основные средства высокой степени изношенности (КИ=51%). Руководство, однако, проводит политику интенсивного обновления производственных мощностей, о чем свидетельствует коэффициент обновления (КОБН=31%). В структуре основных средств обращает на себя внимание активной части основных средств, составляющая 35,48%, что связано со спецификой производственной деятельности предприятия. В связи с этим, руководство должно проводить политику по обновлению и увеличению доли машин и оборудования, поскольку за счет них функционирует предприятие. Показатели фондоотдачи отражают увеличение эффективности работы предприятия (Фо=1,05). Отмечается ускорение скорости оборачиваемости текущих активов, что свидетельствует о эффективной политике управления оборотными активами. Структура источников, в основном представлена собственными источниками (91,31% в 2010 году). Заемные источники средств составляют 8,69%. Заемный капитал предприятия в 2010 году представлен, в основном, краткосрочными источниками. Чистые активы предприятия в 2010 году намного больше ставного капитала. Наличие достаточного количества имущества свободного от обязательств характеризует фирму как финансово самостоятельную.
По данным анализа финансовой устойчивости можно отметить, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии вследствие недостатка собственных оборотных средств в сумме 1368 тыс. руб. в 2010 году. В динамике недостаток сокращается, что указывает на укрепление финансового положения предприятия.
Анализ ликвидности баланса позволяет сделать вывод о том, что в динамике платежеспособность предприятия увеличилась, наблюдается рост значений всех коэффициентов платежеспособности, однако баланс предприятия не может быть признан абсолютно ликвидным, так как недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств за анализируемый период увеличился (соотношение по первой группе). Значения всех коэффициентов в 2010 году соответствуют нормативным.
Финансовым результатом деятельности предприятия в 2010 году стала чистая прибыль в сумме 5787 тыс. руб. можно отметить опережающие темпы роста себестоимости (360,82%) в сравнении с темпами роста выручки от реализации (181,9%), что способствовало появлению убыточности продаж.
Однако, положительное сальдо прочих доходов и расходов способствовало росту прибыли до налогообложения. Здесь следует отметить, что Получение валового убытка предприятия было планируемым, согласно Постановления Правительства Республики Хакасия, на основании которого ОАО «Хакасское по племенной работе» реализует для сельхозтоваропроизводителей республики семя бычье удешевленное до 20 руб. за 1 гранулу, а региональный бюджет Республики Хакасия компенсирует разницу перечислением дотаций и компенсаций на полученную разницу в сумме реализации, что отражается по строке «Прочие доходы» в Отчете о прибылях и убытках. Таким образом, финансовым результатом деятельности ОАО «Хакасское по племенной работе» в 2010 году стала чистая прибыль в сумме 5787 тыс. руб., что на 5951 тыс. руб. больше уровня 2008 года.
Показатели деловой активности указывают на увеличение деловой активности предприятия.
Для дальнейшего совершенствования финансового состояния предприятию можно порекомендовать следующее:
Предприятию необходимо дальнейшее обновление основных средств для укрепления материально-технической базы. В целях ее улучшения необходимо приобретение специального транспорта по перевозке жидкого азота, необходима реконструкция тепловых сетей, капитальный ремонт автопарка. Так как не хватает техники (из-за частых ее ремонтов) на уборку кормовых трав, необходимо приобретение трактора, сеноуборочного комплекса, косилки.
В настоящее время в ОАО «Хакасское по племенной работе» имеет более 9000 м.кв. пустующих помещений и бывшее учебно-производственное здание, используемое как жилое помещение. Обществом должна быть сделана соответствующая независимая оценка помещений для сдачи их в аренду или для продажи.
С целью повышения доходности Общества, его финансовой устойчивости и улучшения хозяйственно-экономических показателей можно предложить незадействованные в производственном процессе помещения Общества и земельные площади сдать в аренду, а учебно-производствнное здание, используемое как жилое помещение, в целях предотвращения убытков, которые могут возникнуть при приватизации данных жилых помещений, - продать.
ОАО «Хакасское по племенной работе» должно изыскивать также все возможности по оказанию прочих услуг, это: перепродажа азота для косметических салонов, для салонов по оказанию ритуальных услуг, для медицинских учреждений; оно может заниматься заготовкой и продажей сельскохозяйственной продукции, заготовкой и продажей племенного скота для сельскохозяйственных производителей Республики и многое другое.
Все вышеуказанные мероприятия призваны способствовать стабилизации финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Хакасское по племенной работе».
3. Резервы улучшения финансового состояния предприятия
ликвидность платежеспособность задолженность рентабельность
В заключение анализа ликвидности и платежеспособности предприятия целесообразно подвести итоги и дать общую оценку состояния хозяйствующего субъекта на дату составления отчетности, используемой в ходе анализа, и разработать рекомендации, позволяющие улучшить результаты хозяйственно-финансовой деятельности коммерческой организации и ее финансовое состояние в будущем:
- в соответствии с методикой расчета абсолютных показателей ликвидности, баланс предприятия в 2008-2010 гг. нельзя признать абсолютно ликвидным. Ликвидность баланса отличается от абсолютной, так как первое неравенство не выполняется. У предприятия отсутствуют наиболее ликвидные средства для оплаты своих наиболее срочных обязательств на протяжение всего анализируемого периода. Однако есть средства для оплаты среднесрочных обязательств. Последнее неравенство характеризует финансовую устойчивость - платежеспособность в долгосрочном периоде;
- в динамике платежеспособность предприятия увеличилась, наблюдается рост значений всех коэффициентов платежеспособности. Значения всех коэффициентов в 2010 году соответствуют нормативным;
- по данным коэффициентного анализа предприятие может быть признано платежеспособным. Однако, у предприятия нет достаточных средств на расчетных счетах для оплаты наиболее срочных обязательств. Остаток по статье «Денежные средства» на конец 2010 года составляет 1205 тыс. руб. Значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2010 году составило 0,63. Оптимальным считается значение показателя на уровне 0,1…0,2, т.е. остаток наиболее ликвидных активов должен обеспечивать возможность погашения около 10…20% текущих обязательств. Значение коэффициента абсолютной ликвидности, рассчитанное по методике А. Д. Шеремета и Е. В. Негашева в 2010 году указывает на то, что каждый день подлежат погашению 2% краткосрочных обязательств предприятия, или, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 50 дней (1/0,02);
- анализ движения денежных средств выявил, что основную долю в составе денежного притока предприятия занимает выручка от продаж (56,13% в 2010 году). Поток средств от прочих источников составляет 43,87%. Это является свидетельством достаточной мощности денежного потока от основной деятельности для покрытия текущих расходов и достаточно высокого уровня платежеспособности;
- доля выручки, оплаченной денежными средствами в общем объеме текущей реализации довольно высока (84,75%);
- коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами характеризует долю оборотных средств, формируемую за счет собственных источников. Значением коэффициента обеспеченности достигает оптимально (составляет 0,3-0,5). В 2010 году значение коэффициента составило 0,88. Значение коэффициента текущей ликвидности соответствует нормативному. На основании данной методики баланс предприятия является ликвидным, а сама организация - платежеспособной, находящейся в устойчивом финансовом положении.
В связи с данными фактами, имеющими непосредственное влияние на финансовое состояние предприятия следует порекомендовать следующее:
- из алгоритма расчета коэффициента текущей ликвидности можно увидеть, что его рост в динамике может быть достигнут за счет роста оборотных средств. Из балансовых соотношений понятно, что само по себе уменьшение краткосрочных обязательств невозможно, оно всегда сопровождается сокращением оборотных активов. Поэтому приемлемым средством восстановления платежеспособности является наращивание оборотных активов предприятия за счет результатов его хозяйственной деятельности с одновременным увеличением статьи «Прибыль». Таким образом, критерием восстановления платежеспособности является получение в прогнозном периоде прибыли в размере, необходимом для превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Одной из таких возможностей является возможность наладить платежную дисциплину. В 2008-2009 году высокие суммы дебиторской задолженности предприятия являются признаком того, что оборотные средства предприятия составляют оборот других предприятий. Наблюдение за дальнейшим погашением значительных сумм или всей дебиторской задолженности организации повысит сумму наиболее ликвидных оборотных средств и приведет к повышению ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, балансированию дебиторской и кредиторской задолженности;
- привлечение постоянной клиентуры путем совершенствования договоров на поставку продукции, а именно гибкая система оплаты, дополнительный сервис, помощь в оформлении документации, консультации по продукции;
- расширение ассортимента. Этот момент позволит расширить сферу деятельности, увеличить кругооборот денежных средств.
Для дальнейшего совершенствования финансового состояния предприятию можно порекомендовать следующее:
Предприятию необходимо дальнейшее обновление основных средств для укрепления материально-технической базы. В целях ее улучшения необходимо приобретение специального транспорта по перевозке жидкого азота, необходима реконструкция тепловых сетей, капитальный ремонт автопарка. Так как не хватает техники (из-за частых ее ремонтов) на уборку кормовых трав, необходимо приобретение трактора, сеноуборочного комплекса, косилки.
В настоящее время в ОАО «Хакасское по племенной работе» имеет более 9000 м.кв. пустующих помещений и бывшее учебно-производственное здание, используемое как жилое помещение. Обществом должна быть сделана соответствующая независимая оценка помещений для сдачи их в аренду или для продажи.
С целью повышения доходности Общества, его финансовой устойчивости и улучшения хозяйственно-экономических показателей можно предложить незадействованные в производственном процессе помещения Общества и земельные площади сдать в аренду, а учебно-производствнное здание, используемое как жилое помещение, в целях предотвращения убытков, которые могут возникнуть при приватизации данных жилых помещений, - продать.
ОАО «Хакасское по племенной работе» должно изыскивать также все возможности по оказанию прочих услуг, это: перепродажа азота для косметических салонов, для салонов по оказанию ритуальных услуг, для медицинских учреждений; оно может заниматься заготовкой и продажей сельскохозяйственной продукции, заготовкой и продажей племенного скота для сельскохозяйственных производителей Республики и многое другое.
Возможными направлениями развития общества с учетом тенденций рынка и потенциала организации также могут стать:
- расширение возможностей искусственного осеменения сельскохозяйственных животных в частном секторе;
Услуга ветеринара с выездом на дом стоит 2000 рублей. С учетом того, что на частный сектор Красного Абакана приходится 22 коровы, прибыль от данного мероприятия составит 44 000 рублей.
- выращивание племенных поросят с дальнейшей их реализацией;
Можно порекомендовать покупку поросят породы «Ландрас», так как данную породу отличает высокое многоплодие (12 поросят) и большая молочность (более 60 кг), которые передают потомству.
Минимальное количество поголовья для начала успешного разведения свиней в промышленных масштабах, составляет 300-350 особей.
Чтобы вложенные средства начали окупаться, и была возможность получить прибыль необходимо реализовать как минимум 3 поколения свиней.
Подсчитаем доходы и расходы, а также общую прибыль от предложенного мероприятия (табл. 3.1).
Таблица 3.1 Доходы и расходы при выращивании племенных поросят породы «Ландрас»
Расходы/доходы |
Тыс. руб. (в год) |
|
Расходы |
||
Помещение |
500,0 |
|
Оборудование |
500,0 |
|
Зарплата обслуживающего персонала |
440,0 |
|
Корма |
100,0 |
|
Итого |
1540,00 |
|
Доходы |
||
Продажа мяса |
700,0 |
|
Продажа молодняка |
300,0 |
|
Итого |
1000,00 |
Таким образом, сумма расходов на начальном этапе составит 1.540.000. Сумма доходов составит 1.000.000 руб. в год.
Итак, предложенное мероприятие начнет окупаться через 2-4 года, при средней рентабельности 25%.
- сдача в аренду невостребованных ОАО «Хакасское по племенной работе» объектов основных средств;
У предприятия ОАО «Хакасское по племенной работе» есть невостребованный объект основных средств - гараж. Данный гараж представляет собой полностью независимое от жилого здания кирпичное сооружение с собственным фундаментом и отдельным входом. Размеры гаража 10х7 м2, со смотровой ямой (8х3 м).
Рассчитаем экономическую эффективность от сдачи в аренду гаража (табл. 3.2)
Таблица 3.2 Экономическая эффективность от сдачи в аренду гаража
Расчет арендной платы за год |
||
1. первоначальная стоимость |
220 000 |
|
2. норма амортизации (100/8/12) |
1,04% |
|
3.сумма амортизации за месяц (220 000*1,04/100) |
2288 |
|
4. прибыль (20%) |
457 |
|
5. НДС (18%) (1872+375*18%/100) |
497 |
|
Итого арендная плата за месяц |
3242 |
В результате сдачи в аренду гаража, предприятием будет получен доход - 457 тыс. руб.
- расширение услуг по оценке племенных качеств животных;
Можно предложить следующие виды услуг по оценке племенных качеств животных:
- Обучение и сопровождение программы СЕЛЭКС
в течение года
- Проведение бонитировки
- Консультации по закреплению быков, разовые консультации
- Закрепление быков
Стоимость услуг договорная и оговаривается с каждым конкретным хозяйством в индивидуальном порядке.
Данные услуги предоставляются как в пределах Республики Хакасия, так и в остальных регионах России.
- расширение информационно-консультативных услуг в области животноводства.
Можно порекомендовать следующий список информационно-консультативных услуг в области животноводства:
- консультативную помощь по ведению зоотехнического и племенного учета;
- контроль и оценку уровня продуктивности, а также качество продукции сельскохозяйственных животных;
Подобные документы
Понятие, значение, цели и задачи анализа финансового состояния организации. Характеристика структуры активов, оценка ликвидности и платежеспособности. Состав и динамика дебиторской и кредиторской задолженностей. Определение рентабельности предприятия.
дипломная работа [150,4 K], добавлен 22.02.2012Экономическая характеристика организации. Анализ бухгалтерского баланса, оборотных средств, платежеспособности, ликвидности, рентабельности, дебиторской и кредиторской задолженности, финансовой устойчивости. Пути повышения финансовой устойчивости.
курсовая работа [73,4 K], добавлен 13.01.2014Экономическое содержание платежеспособности и ликвидности предприятия. Методы анализа и оценки платежеспособности и ликвидности предприятия. Анализ имущественного положения, ликвидности баланса. Пути снижения дебиторской и кредиторской задолженностей.
дипломная работа [174,1 K], добавлен 26.12.2010Содержание, цели и методика проведения анализа финансового состояния. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости как показателей финансового потенциала. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности, состава и структуры оборотных активов.
дипломная работа [89,3 K], добавлен 28.07.2012Методики анализа финансового состояния предприятия и их сравнительная оценка. Оценка имущества, анализ платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности ООО "БИОСТАР ТРЕЙД". Пути улучшения финансового состояния предприятия.
дипломная работа [346,8 K], добавлен 14.09.2012Понятие и задачи финансового состояния предприятия, методы его оценки и методика анализа. Анализ состава и структуры имущества, платежеспособности и ликвидности, прибыли и рентабельности, финансовой устойчивости. Совершенствование управления активами.
дипломная работа [651,4 K], добавлен 13.09.2015Сущность и значение анализа финансового состояния. Краткая характеристика предприятия, анализ имущества и источников его формирования. Анализ ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности, прибыли и рентабельности.
дипломная работа [1,5 M], добавлен 15.04.2009Построение аналитического баланса предприятия. Анализ недвижимого имущества (внеоборотных активов). Показатели дебиторской задолженности. Анализ капитала (источников финансирования) предприятия, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости.
курсовая работа [468,5 K], добавлен 04.07.2011Методы анализа финансового состояния предприятия. Коэффициенты рентабельности, ликвидности, платежеспособности и оборачиваемости активов (деловой активности). Анализ финансовой отчетности ОАО "Сибнефтемаш". Оценка финансовой устойчивости организации.
курсовая работа [225,0 K], добавлен 12.11.2015Понятие дебиторской и кредиторской задолженности. Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия и методика управления дебиторской задолженностью. Анализ состава и структуры баланса, показателей ликвидности и платежеспособности.
курсовая работа [964,1 K], добавлен 26.03.2011