Политика управления оборотным капиталом (на примере ООО "Башкирпродторг")

Информационный поток ИП3 -- корректировка численных данных бухгалтерского учета, т. е. переход от бухгалтерских данных к управленческим путем поправочных записей, которые вызваны тем, что экономическая цепочка бизнеса не совпадает с границами юрисдикции компании.

Информационный поток ИП4 -- замена данных бухгалтерского учета показателями, полученными (измеренными или рассчитанными) полностью в рамках системы управленческого учета и отчетности.

Следующая дилемма, которую приходится разрешать ООО «Башкирпродторг»: каким структурным подразделениям делегировать функции эксплуатации внедряемой системы управленческого учета и отчетности -- отделам бухгалтерии или специальным отделам финансового департамента?

За рубежом в ряде компаний ответственность за реализацию функций управленческого учета закреплена за бухгалтерами-аналитиками, которые работают в специально выделенном отделе управленческого учета, но в рамках бухгалтерии.

Основная цель бухгалтера-аналитика ООО «Башкирпродторг» - эффективное управление информационным процессом, подготовка информационной базы обоснования и принятия эффективных управленческих решений. Роль бухгалтеров-аналитиков в организации -- поддержка и обслуживание. Они помогают и обслуживают тех, кто отвечает за достижение основных целей организации. Однако, предоставляя и интерпретируя учетную информацию, бухгалтеры-аналитики могут оказывать значительное влияние на политику и принимаемые решения. Из-за своей роли профессия бухгалтера-аналитика стала междисциплинарной. «Что знают об учете те, кто знает лишь учет?» -- такой вопрос стал популярным со стороны зарубежных небухгалтерских профессиональных альянсов в сфере управленческого консалтинга. Множество бухгалтерских организаций в США и Великобритании приветствуют получение своими членами общей системы знаний в сфере бизнес-образования вплоть до получения степени МВА.

Ответственность за реализацию функций бухгалтерского (финансового) учета ООО «Башкирпродторг» закреплена за бухгалтерами широкого профиля, работающими в прочих отделах бухгалтерии. Подобная структура предполагает введение должности финансового контролера, на которого возложена ответственность за удовлетворение как внутренних, так и внешних потребностей компании в учетной информации. Если механически применить такой вариант для отечественных компаний, тогда роль контролера должна быть возложена на главного бухгалтера. И в этом случае главный бухгалтер в роли контролера несет ответственность за внутренний аудит, производственный учет (учет издержек), финансовый учет (включая отчетность перед комиссией по ценным бумагам и подготовку как внешней, так и внутренней финансовой отчетности), систему бухгалтерского и управленческого учета, налоговый учет.

Если руководитель несет ответственность за результат производственно-хозяйственной деятельности, то контролер -- за «прозрачность» этого результата, т. е. за методическую обоснованность всей процедуры подготовки принятия решений и отчетности, отражающей результаты принятых решений, их своевременность и согласованность между функциональными подразделениями. Таким образом, функцию эксплуатации внедряемой системы управленческого учета и отчетности в ООО «Башкирпродторг» можно делегировать отделам бухгалтерии, если при этом главный бухгалтер будет выступать в роли главного финансового контролера компании (рис. 5).

Рис.5. Делегирование функции внедрения системы управленческого учета и отчетности отделу бухгалтерии

Вторая альтернатива -- служба, которой делегированы функции по эксплуатации системы управленческого учета и отчетности, является подразделением финансового департамента, пример организационной структуры которой представлен на рисунке 6.

Таким образом, функцию эксплуатации внедряемой системы управленческого учета и отчетности можно делегировать отделам финансового департамента, если при этом финансовый директор будет выступать в роли главного финансового контролера компании.

Рис.6. Делегирование функции внедрения системы управленческого учета и отчетности отделам финансового департамента ООО «Башкирпродторг»

До тех пор пока в бухгалтерии не будет подготовленных специалистов на роль бухгалтера-аналитика, а главный бухгалтер будет концентрировать свое внимание на налоговом учете и взаимоотношениях с фискальными органами, рекомендуется организацию и функционирование службы управленческого учета (она также может называться «служба контроллинга», «финансово-расчетная служба» и др.) определить в юрисдикции финансового департамента с финансовым директором во главе. Главный бухгалтер может подчиняться финансовому директору, если последнему делегирована ролевая функция топ-менеджера и главного контролера компании.

В такой ситуации главный бухгалтер ООО «Башкирпродторг» контролирует подготовку внешней финансовой отчетности компании как юридического лица согласно нормам законодательства. Финансовый директор с помощью службы управленческого учета калькулирует издержки бизнеса, включая те, что выходят за рамки юрисдикции отдельной компании; управляет этими издержками и добивается оптимизации конечного результата деятельности по всей экономической цепочке (включая схемы налогового планирования). Финансовый директор в роли главного контролера бизнеса готовит и предоставляет внутреннюю управленческую (финансовую) отчетность для собственников -- управляющих партнеров и членов наблюдательного совета, подготовленную согласно установленным «правилам внутрикорпоративной игры».

Таким образом, в разрешении вышеуказанной дилеммы огромную роль играют те ролевые установки, которые делегированы главному бухгалтеру или финансовому директору компании. В зависимости от того, как распределены роли «контролера», «казначея», «руководителя инвестиционного проекта», «топ-менеджера», которому делегирован весь экономико-финансово-учетный блок функций компании, выбирается та или иная альтернатива.

Как следствие -- подчинение главного бухгалтера финансовому директору компании ООО «Башкирпродторг» может быть приемлемым, если финансовый директор выступает в роли главного финансового контролера компании, однако такое подчинение совсем неприемлемо, когда финансовый директор выступает в роли казначея компании и перманентно в роли руководителя инвестиционного проекта.

С учетом финансового состояния анализируемого предприятия ООО «Башкирпродторг» целесообразно совершенствование организации документооборота для управления дебиторской задолженностью.

Стоит отметить, что во многом успешность работы с дебиторской задолженностью зависит от правильности оформления договоров с контрагентами, организации взаимодействия финансового менеджера с другими подразделениями аппарата управления и информированности высшего руководства о текущем состоянии финансовых ресурсов организации.

К основным задачам организации документооборота в ООО «Башкирпродторг» относятся: определение видов договоров поставки; организация контроля за их исполнением; установление порядка контроля правильности, целесообразности и эффективности оформления и выполнения договоров поставки; составление графика документооборота; определение обязанностей и ответственности сторон договора и должностных лиц организации.

В процессе исполнения договора поставки и управления дебиторской задолженностью выделяют три этапа подготовки и движения документов:

1) распределение функций в процессе выбора поставщика и сбора информации;

2) составление договора и юридический контроль;

3) определение ответственных исполнителей.

Рассмотрим содержание каждого этапа.

1. Распределение функций в процессе выбора поставщика и сбора информации.

Отдел снабжения ООО «Башкирпродторг» должен:

а) согласовывать г.овые потребности организации с потребностями производства;

б) определять потребность в товарах и сырье на г.;

в) конкретизировать номенклатуру и объемы поставок;

г) согласовывать потребности организации на данном этапе с финансовой службой;

д) налаживать контакт с должностными лицами фирмы-поставщика;

е) собирать подробную информацию о поставщике;

ж) представлять в юридическую службу изложение типовых ситуаций, возникающих при заключении договоров.

Финансовая служба ООО «Башкирпродторг» должна:

а) согласовывать потребности организации в товарах и сырье с отделом снабжения;

б) определять потребность в оборотных средствах и составляет план платежей в зависимости от ожидаемых поставок;

в) проводить экспертизу финансовой отчетности новых контрагентов.

Юридическая служба ООО «Башкирпродторг» должна:

а) перед заключением договора с новой фирмой-поставщиком изучать информацию о ней:

-- учредительные документы (устав, учредительный договор);

-- сведения о месте расположения офиса;

-- данные о том, в каком банке обслуживается фирма-поставщик;

-- финансовую отчетность;

-- сведения о коммерческой репутации;

б) представлять в финансовую службу характеристику фирмы-поставщика вместе с ее финансовой отчетностью для экспертизы на предмет финансовой устойчивости.

2. Составление договора и юридический контроль.

Ответственность за составление договора и юридический контроль правомерности заключения сделки должен полностью ложиться на финансовую и юридическую службы организации ООО «Башкирпродторг». Приведем примерный перечень их функций.

Финансовая служба:

а) уточняет наиболее важные моменты, связанные с оформлением контракта, подписанием и исполнением, в частности:

-- условия оплаты;

-- финансовую ответственность;

-- сроки выполнения обязательств;

-- сроки действия договора;

б) прогнозирует риски.

Юридическая служба:

а) разрабатывает проекты всех типовых договоров на основе данных, представленных отделом снабжения;

б) при отсутствии типового договора под конкретный случай разрабатывает новый проект предстоящего договора;

в) проверяет наличие доверенности, если организация контактирует с представителем контрагента;

г) проверяет доверенность (реквизиты, подписи, печать, дату выдачи, срок действия, юридическое право и объем полномочий представителя и т.д.).

3. Определение ответственных исполнителей.

Отдел снабжения ООО «Башкирпродторг» должен:

а) контролировать исполнение поставщиком его обязанностей согласно всем пунктам контракта;

б) своевременно принимать установленные договором поставки и установленные действующим законодательством меры по предотвращению или минимизации потерь по сделке;

в) организовывать погрузку, доставку и разгрузку товаров и сырья, когда согласно действующему договору поставки доставлять товары обязана организация;

г) контролировать своевременность, надлежащее качество и количество поставки согласно контракту;

д) в случаях нарушения условий контракта одной из сторон направлять в юридический отдел служебное письмо с просьбой о принятии необходимых мер.

Бухгалтерия ООО «Башкирпродторг» должна:

а) осуществлять расчеты с поставщиками за поставляемые товары;

б) контролировать правильность оплаты;

в) следить за соблюдением сроков оплаты;

г) оформлять соответствующие документы.

Организационно-технологическая схема реализации договора поставки в ООО «Башкирпродторг» должна включать следующие этапы.

Этап I: оформление договора.

1. Отдел снабжения оформляет проект договора и представляет его в финансовую службу.

2. Финансовая служба в случае согласия с содержанием договора визирует его и передает для юридического контроля в юридическую службу, в случае несогласия -- возвращает договор со своими замечаниями на доработку в отдел снабжения.

3. Юридическая служба в случае согласия с содержанием договора визирует его и передает в отдел снабжения для оформления заключения сделки с поставщиком, в случае несогласия -- возвращает договор со своими замечаниями на доработку в финансовую службу.

4. Отдел снабжения присваивает договору номер, оформляет его в двух экземплярах, организует подписание договора контрагентом, делает необходимое количество копий договора и передает договор с визами юридической и финансовой служб, подписями и печатями другой стороны на подпись генеральному директору организации.

5. Отдел снабжения передает после подписания генеральным директором полностью оформленный договор в финансовую службу на регистрацию.

6. Финансовая служба регистрирует договор и передает его копии в юридическую службу, бухгалтерию и отдел снабжения -- исполнителю.

Этап II: контроль за исполнением договора поставки.

1. Исполнитель (уполномоченное организацией лицо на контакт с контр-

агентом) при наличии в договоре условия о предоплате организует получение с поставщика счета на предоплату.

2. Исполнитель передает полученный счет в финансовую службу на визу.

3. Финансовая служба удостоверяется в наличии договора, свободных оборотных средств, определяет возможность оплаты, визирует счет и передает его на подпись к оплате генеральному директору.

4. Подписанный генеральным директором счет должен передаваться в бухгалтерию для оплаты, где регистрируется в журнале представленных на оплату документов (см.табл.10).

Таблица 10

Предлагаемая форма журнала учета документов ООО «Башкирпродторг», поступивших для оплаты

Дата поступления	Наименование, дата и номер документа	Получатель денежных средств	Фамилия исполнителя	Роспись исполнителя	Роспись бухгалтера
01.06.08	Счет от 28.05.05 № 36/1-Н	ООО «Монолит»	Петров
12.05.08	Счет от 12.05.05 № 242-П	ООО «Сервис»	Полков

5. Бухгалтерия проводит оплату и передает копии платежных поручений исполнителю.

6. Исполнитель уведомляет поставщика об оплате по данным бухгалтерии.

7. Бухгалтерия ООО «Башкирпродторг» должна еженедельно (по пятницам) представлять в финансовую службу данные о дебиторской и кредиторской задолженности (см.табл.11).

8. Финансовая служба ООО «Башкирпродторг» на основании данных бухгалтерии должна анализировать дебиторскую и кредиторскую задолженность по каждому поставщику, а также определяет, по каким договорам превышены предельные сроки поставки, и еженедельно (по понедельникам) представляет отчет о просроченной дебиторской задолженности генеральному директору и в отдел снабжения для принятия необходимых мер (см.табл.12).

Таблица 11

Предлагаемая форма журнала учета дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Башкирпродторг»

Дебиторы	Кредиторы
Наименование поставщика	Номер договора	Дата платежа	Сумма платежа (руб.)	Наименование поставщика	Номер договора	Дата постав-ки	Сумма поставки (руб.)
ООО «Монолит»	31/04	01.06.08	13 600	ООО «Демократ»	1П-02	13.06.08	105 000
ООО «Сервис»	23/04	15.05.08	25 600	ООО «Метало-конструкция»	237/05	15.05.08	32 700
ООО «Стройком»	12/03	01.02.08	300 000
ООО «Геоком»	03/03	23.12.07	127 700

Этап III: оформление закрытия договора.

1. Исполнитель проверяет наличие доставленных товаров по данным бухгалтерии, их соответствие условиям контракта.

2. Исполнитель проверяет соответствие качества доставленных товаров характеристикам и качеству товаров, оговоренным в контракте с фирмой-поставщиком.

Таблица 12

Предлагаемая форма журнала учета просроченной дебиторской задолженности ООО «Башкирпродторг»

Наименование поставщика груза	Номер договора	Дата платежа	Сумма платежа (руб.)	Объем поставки (руб.)	Дата поставки по контракту	Нарушение сроков поставки, в днях
ООО «Лессервис»	10.апр	30.04.08	112 500	300 000	15.05.08	45
ООО «Стройком»	12.мар	01.02.08	300 000	300 000	23.02.08	129
ООО «Геоком»	03.мар	23.12.08	123 700	260 000	10.01.08	170

3. Исполнитель составляет в случае окончания срока действия договора акт о закрытии договора и передает его на визу в финансовую службу.

4. Финансовая служба проверяет выполнение договора, визирует акт и передает его на визу в юридическую службу.

5. Юридическая служба удостоверяется в юридической правильности закрытия договора, визирует акт и возвращает исполнителю для оформления закрытия договора.

6. Исполнитель присваивает акту номер, оформляет его в двух экземплярах, организует подписание акта с контрагентом, делает необходимое количество копий и передает акт с подписями и печатями другой стороны и визами юридической и финансовой служб на подпись генеральному директору.

7. После подписания генеральным директором полностью оформленный акт о закрытии договора и его копии передаются в финансовую службу для регистрации.

8. Финансовая служба регистрирует акт и передает его копии в бухгалтерию, юридическую службу и отдел снабжения.

9. Финансовая служба ежемесячно представляет в отдел снабжения сведения о неисполненных договорах.

Для управления дебиторской и кредиторской задолженностью, а также для анализа спроса на товары и их предложения необходимые данные в ООО «Башкирпродторг» могут быть представлены в форме №4 (см.табл.13).

Место для таблицы 13

Форма №4 «Дебиторы и кредиторы на 01 июля 2008 г.»

Исходная информация для заполнения формы:

1. Заявки на капитальные вложения.

2. Договоры.

3. Счета поставщиков.

4. Данные о банковском счете (выписки, первичные документы).

5. Кассовые документы.

6. Данные о поступлении товарно-материальных ценностей, оказанных услугах (накладные, акты и т.п.).

На основе полученных данных формируется файл дебиторов и кредиторов (заполняются графы 1, 2, 4--10). Рассчитывается контрольный срок дебиторской задолженности каждого дебитора (графа 3).

Ежедневно по дебиторам и кредиторам составляется сальдо<*> (графы 1--1, 12). Если сальдо равно нулю, то данная запись о дебиторе (кредиторе) удаляется.

<*> Сальдо формируется на основе предположения, что счет оплачен.

Каждый понедельник формируется таблица дебиторов, чья плановая задолженность превышена (делается выборка данных о дебиторах, для которых: текущая дата -- дата из графы 7 > графы 3).

Форма 4 представляется в юридический отдел для ведения претензионной работы. Выписки из этой таблицы направляются соответствующим исполнителям.

Не позднее 5-го числа каждого месяца формируется информация о просроченной (в соответствии с договорами) дебиторской и кредиторской задолженности, которая передается руководству.

Ежеквартально (не позднее 15-го числа первого месяца, квартала) готовятся предложения по списанию дебиторской и кредиторской задолженности.

Управление финансовыми отношениями осуществляется в рамках утвержденного финансового плана.

В связи с этим при принятии решения об оплате счетов в ООО «Башкирпродторг» необходимо соблюдать определенную последовательность процедур:

1) проверка законности счета (наличия договора, соблюдения сроков оплаты);

2) проверка поставщика на предмет наличия просроченной дебиторской задолженности;

3) оценка возможности оплатить счет (сравнение сальдо по соответствующей статье сметы);

4) получение необходимых резолюций.

Предлагаемый для ООО «Башкирпродторг» алгоритм организации документооборота будет способствовать формализации взаимодействий между подразделениями аппарата управления при организации финансовых отношений с контрагентами, что в свою очередь снизит финансовые риски организации вследствие минимизации субъективных факторов.

Формирование базы данных о состоянии расчетов в совокупности с контролем за исполнением финансового плана (сметы, бюджета) позволит ООО «Башкирпродторг» принимать обоснованные решения по оттоку финансовых ресурсов, что в свою очередь положительно влияет на финансовую устойчивость организации.

Анализируемая организация не испытывает потребности во внешнем финансировании, т.к. на протяжении всего года имеет излишек денежных средств, которые в будущем как раз могут пойти на планируемое расширение деятельности ОАО «СТРОИТЕЛЬНЫЙ ТРЕСТ №3».

Далее перейдем к прогнозному счету прибылей и убытков анализируемой организации на 2009 год (см. табл.14).

Таблица 14

Прогнозный счет прибылей и убытков ООО «Башкирпродторг» (тыс.руб.)

Показатели	Отчет	Прогноз
Выручка от реализации продукции	73274	95256
Себестоимость реализованной продукции	72183	86620
Валовая прибыль	1091	8636
Прибыль (убыток) от продаж	1091	8636
Прочие операционные доходы	259	-
Прочие операционные расходы	506	-
Внереализационные доходы	98	-
Внереализационные расходы	165	-
Прибыль до налогообложения	777	8636
Налог на прибыль	198	2073
Чистая прибыль	579	6563

Таблица 15

Прогнозный баланс на 31.12 ООО «Башкирпродторг» в отчетном и прогнозном годах (тыс. руб.)

Показатели	Отчетный год	Прогноз
1	2	3
АКТИВ
1. Внеоборотные активы	8450	6951
1.1. Нематериальные активы
1.2. Основные средства	5956	4956
1.3. Остальные внеоборотные активы (возможна детализация по видам внеоборотных активов)	2494	1995
2. Оборотные активы
2.1. Запасы	2806	1403
2.2. НДС по приобретенным ценностям	3300	3000
2.3. Дебиторская задолженность	10610	7427
2.4. Краткосрочные финансовые вложения
2.5. Денежные средства	169	269
2.6. Прочие оборотные активы
Баланс	25335	19050
ПАССИВ
3. Акционерный (собственный) капитал	10	10
4. Нераспределенная прибыль прогнозного года	1124	500
5. Долгосрочные кредиты и займы
6. Краткосрочные кредиты и займы
7. Кредиторская задолженность	24189	10090
7.1. перед поставщиками	19693	9847
7.2. перед персоналом	268	168
7.3. перед бюджетом	79	35
7.4. внебюджетные фонды	92	40
8.Остальные краткосрочные обязательства	4057	2000
Баланс	25335	12600

3.2 Расчет эффективности принимаемых решений

Ожидается, что предложенные мероприятия по повышению деловой активности ООО «Башкирпродторг» приведут к следующим изменениям:

1) выручка от реализации продукции вырастет как минимум на 30% и составит (см. рис.8): 73274 + 73274 * 30% = 95256 тыс.руб.

Рис.7. Прогнозируемый рост выручки от реализации продукции ООО «Башкирпродторг», тыс.руб.

В этом случае с учетом от выручки от реализации произойдет рост себестоимости продукции на 20% - в этом случае последняя составит (см. рис.8):

72183 + 72183 * (30% - 10%) = 86620 тыс.руб.



Рис.8. Прогнозируемый уровень изменения себестоимости продукции ООО «Башкирпродторг», тыс.руб.

В этом случае прибыль от продаж составит (см. рис.11):

95256 - 86620 = 8636 тыс.руб.

Рис.11. Прогнозируемый уровень прибыли от продаж ООО «Башкирпродторг», тыс.руб.

Ожидаемый уровень чистой прибыли ООО «Башкирпродторг» представлен на рисунке 12:



Рис.12. Ожидаемый уровень чистой прибыли ООО «Башкирпродторг», тыс.руб.

Сведем прогнозируемые показатели экономической эффективности предложенных мероприятий по повышению эффективности использования оборотных активов ООО «Башкирпродторг» в таблицу 16.

Таблица 16

Экономическая эффективность мероприятий по повышению эффективности использования оборотных активов ООО «Башкирпродторг»

Показатель	2007 год	Проект на 2007 год	Абсолютное изменение (+,-)	Темп роста, %
1	2	3	4	5
Выручка от реализации, тыс. руб.	73274	95256	21982	130.0
Себестоимость продукции, тыс. руб.	72183	86620	14437	120.0
Прибыль от продаж, тыс. руб.	1091	8636	7545	791.6
Чистая прибыль, тыс. руб.	579	6563	5984	1133.5
Основные средства, тыс. руб.	5956	5956.00	0	100.0
Фондоотдача, руб./руб.	12.3	16.0	3.7	130.1
Оборотные средства тыс. руб.	16885	16885.00	0	100.0
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	4.3	5.6	1.3	130.2
Рентабельность продаж, %	1.49	9.1	7.61	610.7

Представленные прогнозируемые экономические показатели деятельности ООО «Башкирпродторг» свидетельствует об улучшении финансового положения анализируемого предприятия в случае внедрения предложенных мероприятий по повышению эффективности использования оборотных активов, что выражается в:

- росте выручки от реализации на 30,0%;

- росте прибыли от продаж почти в восемь раз;

- повышении эффективности использования основных средств на 30,1% и оборотных средств на 30,2% на 15,0%;

- росте рентабельности продаж более чем в шесть раз.

Итак, можно заключить об экономической эффективности и целесообразности предложенных мероприятий по повышению эффективности использования оборотного капитала предприятия ООО «Башкирпродторг».

Заключение

По результатам проведенного исследования на тему «Политика управления оборотным капиталом» (на примере ООО «БАШКИРПРОДТОРГ») были сформулированы следующие выводы и предложения.

Отмечены положительные изменения в деятельности анализируемого предприятия в 2007 году по сравнению с 2005 годом: рост выручки от реализации на 98,9%; увеличение прибыли от продаж на 131,6%; увеличение чистой прибыли на 83,2%; повышение эффективности использования основных средств на 11,3%; рост рентабельности продаж на 16,4%.

Однако в деятельности анализируемого предприятия отмечена негативная тенденция - снижение эффективности использования оборотных средств (коэффициент их оборачиваемости снизился на 6,5% - значит оборачиваемость замедлилась). Наличие этой проблемы обусловила необходимость развернутого анализа управления оборотными активами ООО «Башкирпродторг» за 2005-2007 гг.

Наибольший удельный вес в оборотных активах ООО «Башкирпродторг» по состоянию на конец 2007 года занимает дебиторская задолженность, растет и ее удельный вес в динамике. Также велики налоги по приобретенным ценностям, однако их доля в оборотных активах уменьшилась. Стоит отметить высокий уровень запасов, однако их сумма в оборотных активах анализируемой организации снижается преимущественно за счет снижения затрат в незавершенном производстве, доля которых имеет устойчивую тенденцию снижения.

В сложившейся ситуации руководству ООО «Башкирпродторг» стоит задуматься над улучшением платежной дисциплины для снижения уровня дебиторской задолженности и оптимизацией запасов целях обеспечения бесперебойного производства и отсутствия пролеживающей продукции на складах предприятия.

Структура дебиторской задолженности претерпела изменения. В частности, произошел сдвиг между долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженностью. Из анализа дебиторской задолженности ООО «Башкирпродторг» за 2005-2007 гг. сделаны следующие выводы:

- наибольшую долю в составе дебиторской задолженности занимает краткосрочная дебиторская задолженность, имеющая устойчивую динамику роста, однако ее доля в общей сумме дебиторской задолженности снижается;

- в составе краткосрочной дебиторской задолженности наибольшая доля принадлежит задолженности покупателей и заказчиков, причем в 2007 году по сравнению с 2005 годом она выросла, а ее доля в общей сумме дебиторской задолженности уменьшилась;

- долгосрочная дебиторская задолженность в 2005 году отсутствовала, однако уже к 2006 году отмечен ее рост, причем вся эта сумма отводится задолженности покупателей и заказчиков;

- рост дебиторской задолженности в целом составил 7805 тыс.руб.

Увеличение статей дебиторской задолженности ООО «Башкирпродторг» за 2005-2007 гг. может быть вызвано:

- неосмотрительной кредитной политикой организации по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;

- наступлением неплатежеспособности или банкротства некоторых потребителей;

- слишком высокими темпами наращивания объема продаж;

- трудностями в реализации продукции, услуг.

Из результатов анализа эффективности использования оборотных активов сделаны следующие выводы:

- рост коэффициента оборачиваемости запасов свидетельствует об ускорении их оборачиваемости;

- снижение коэффициента оборачиваемости запасов в днях свидетельствует о сокращении продолжительности их оборота;

- рост коэффициента оборачиваемости долгосрочной дебиторской задолженности свидетельствует об ускорении оборачиваемости долгосрочной дебиторской задолженности анализируемого предприятия;

- рост коэффициента оборачиваемости долгосрочной дебиторской задолженности в днях свидетельствует об увеличении продолжительности ее оборота;

- снижение коэффициента оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности, характеризующего число оборотов краткосрочной дебиторской задолженности, свидетельствует о замедлении погашения этой задолженности в течение отчетного года и свидетельствует о снижении эффективности расчетной дисциплины организации;

- рост коэффициента оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности в днях свидетельствует об увеличении продолжительности ее оборота;

- рост коэффициент оборачиваемости денежных средств свидетельствует об ускорении их оборачиваемости;

- снижение коэффициента оборачиваемости в днях свидетельствует о сокращении продолжительности их оборота.

Анализ показателей рентабельности ООО «Башкирпродторг» дал следующие результаты:

- рост рентабельности продаж означает, что выросла сумма прибыли, приходящаяся на единицу реализованной продукции;

- значительное снижение рентабельности запасов свидетельствует о необходимости совершенствования политики по их управлению;

- выросла рентабельность основной деятельности, значит увеличилась сумма прибыли, приходящаяся на один рубль затрат;

- снижение рентабельности всего капитала свидетельствует о менее эффективном его использования;

- снижение рентабельности собственного капитала свидетельствует о снижении эффективности его использования;

- увеличение срока окупаемости собственного капитала является отрицательной тенденцией, т.к. при существующем уровне доходности вложения будут окупаться медленнее;

- снизилась эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок, т.к. его рентабельность уменьшилась;

- фондорентабельность выросла, что свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств и других внеоборотных активов.

В целом можно заключить о снижении эффективности использования оборотных ООО «Башкирпродторг» за 2005-2007 гг.

Деловая активность анализируемого предприятия выросла, однако нельзя сделать однозначного вывода о рентабельности предприятия ООО «Башкирпродторг» ввиду скачкообразного изменения ее показателей; стоит лишь отметит, что все показатели кроме рентабельности инвестиционного капитала находятся на низком уровне.

В целом можно заключить о снижении эффективности использования оборотных ООО «Башкирпродторг» за 2005-2007 гг.

Предложения по повышению эффективности использования оборотного капитала ООО «Башкирпродторг» могут быть разбиты на три блока:

1. Мероприятия по совершенствованию управления дебиторской задолженностью.

2. Мероприятия по совершенствованию управления товарно-материальными запасами.

2. Мероприятия по совершенствованию управления денежными средствами.

Сделан вывод об экономической эффективности и целесообразности предложенных мероприятий по повышению эффективности использования оборотного капитала предприятия ООО «Башкирпродторг».

Список литературы

1. Гражданский Кодекс РФ.

2. Налоговый Кодекс РФ.

3. Конституция РФ.

4. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденное Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 06.07.99 N 43н (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2007 N 115н).

5. Приказ от 23 января 2007г. № 16 об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организации».

6. Приказ Минфина России от 22.07.03 № 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций".

7. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 368 С.

8. Крейнина М.Н. Бухгалтерский баланс как база для принятия решений по управлению активами и пассивами предприятия // Финансовый менеджмент пробный номер. - 2007. - №1.

9. Мартынов М.В. Управленческий и бухгалтерский учет: в чем отличия? // Финансовый менеджмент. - №3, 2007.

10. Патров В.В., Быков В.А. Составление годовой бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. - №1, 2007. - с.11-37.

11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2007.

12. Самойлов И.В. Особенности формирования показателей бухгалтерской отчетности за 2008 г. // Бухгалтерский учет и налоги. - №1, 2007.

13. Сотникова Л.В. Бухгалтерская отчетность за 2007 г. (особенности раскрытия информации об отдельных активах, обязательствах, хозяйственных операциях) // Бухгалтерский учет. - №24, 2007. - с.5-18.

14. Трохина С.Д., Ильина В.А., Морозова Т.Ф. Управление финансовым состоянием предприятия // Финансовый менеджмент. - 2007. - №1.

15. Финансовый менеджмент / Под ред. д.э.н., проф. Ковалевой А.М. - М.: «ИНФРА-М», 2007. - 284 С.

16. Хорин А.Н. Принципы формирования бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. - №23, 2007. - с.50-52.

17. Шубина Т.В. Организация документооборота для управления дебиторской задолженностью // Финансовый менеджмент. - №5, 2007.

18. Юдина Л.Н. Бухгалтерская отчетность организации как источник информации для финансового анализа // Финансовый менеджмент. - №3, 2007.

Размещено на Allbest.ru