Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

Российской федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

«Санкт-Петербургский государственный

экономический университет»

Факультет экономики и финансов

Кафедра государственных и муниципальных финансов

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансы»

Тема: Микрофинансирование как отрасль финансового рынка

Направление 38.01.03 «Экономика» Профиль «Математические

методы в экономике» Студенка Денисова Анастасия Георгиевна

Группы Э-1715 Проверил Федосов Виталий Анатольевич

Должность кандидат экономических наук, доцент

Санкт-Петербург 2019



Содержание

микрофинансовый микрофинансирование рынок организация

Введение

1. Теоретические основы микрофинансирования

1.1 Понятие и виды микрофинансовых организаций. Принципы микрофинансирования

1.2 Понятие и виды микрозайма

2. Анализ основных проблем российского рынка микрофинансирования

2.1 Структура и динамика российского рынка микрофинансирования

2.2 Основные проблемы в секторе российского микрофинансирования и пути их разрешения

2.3 Перспективы развития деятельности микрофинансовых организаций в РФ

Заключение

Список литературы

Введение

Одной из приоритетных задач деятельности Банка России является развитие финансового рынка Российской Федерации, поскольку экономический рост и повышение уровня жизни населения практически напрямую зависят от эффективной работы финансового рынка.

В настоящее время, в связи с ужесточением требований к банковскому сектору значимым элементом российского финансового рынка становится микрофинансирование. Наблюдаемая сегодня потребность в заемных средствах со стороны субъектов малого и среднего предпринимательства и населения формирует спрос, который банки в некоторых случаях не в состоянии удовлетворить, вследствие чего люди вынуждены обращаться к микрофинансовым организациям.

Актуальность исследования определяется проблемами регулирования рынка микрофинансирования, что негативно отражается на уровне благосостояния населения и развитии малого и среднего предпринимательства в России.

Целью написания данной курсовой работы является определение тенденций развития микрофинансового рынка, а также выявление и анализ наиболее значимых социально-экономических рисков и проблем, с которыми вынуждено сталкиваться население при обращении к микрофинансовым организациям.

Для реализации этой цели были поставлены следующие задачи:

- раскрыть сущность и определить структуру таких понятий как микрофинансовая организация, микрозайм;

- рассмотреть актуальное состояние рынка микрофинансирования;

- выявить наиболее значимые проблемы, которые существуют в сфере микрозаймов;

- определить общую тенденцию и выдвинуть гипотезу о дальнейшем направлении развития микрофинансовых организаций.

При написании данной курсовой работы были изучены отчеты Центрального банка и других участников микрофинансового рынка, проанализированы законодательные и нормативные акты РФ и работы отечественных специалистов в рамках выявленной проблематики.



1. Теоретические основы микрофинансирования

1.1 Понятие и виды микрофинансовых организаций. Принципы микрофинансирования

Микрофинансовая организация (далее МФО), по определению ООН, - это организация, которая предоставляет финансовые услуги тем, кто имеет сравнительно низкии? доход и не имеет доступа к традиционнои? банковскои? системе.

В соответствии с Федеральным законом РФ от 2 июля 2010 года № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» микрофинансовой организацией (МФО) может стать юридическое лицо, зарегистрированное в форме фонда, автономной некоммерческой организации, учреждения (за исключением бюджетного учреждения), некоммерческого партнерства, товарищества или хозяйственного общества [17].

Получателями займов могут быть граждане, юридические лица или индивидуальные предприниматели.

Деятельность микрофинансовых организаций регулирует Центральный банк России (далее ЦБ). Данный государственный орган устанавливает для МФО правила, нормативы и устанавливает статус определенной микрофинансовой организации.

МФО подразделяются на два вида:

- Микрофинансовые компании (далее МФК)

- Микрокредитные компании (далее МКК)

По данным, представленным на сайте Центрального банка России, произведем сравнение этих двух видов МФО.

Существует ряд требований, установленных ЦБ, которые необходимо выполнить, чтобы финансовая организация смогла получить статус МФК. К ним относятся:

- Размер собственного капитала МФК должен быть не менее 70 млн рублей.

- МФК обязаны предоставлять дополнительную отчетность в ЦБ РФ и выдавать займы не реже одного раза в год.

- Бухгалтерская отчетность и аудиторское заключение должны быть опубликованы в общем доступе на офицальном сайте МФК.

Если данные требования не будут выполнены, МФК исключат из государственного реестра МФО.

По сравнению с микрокредитными организациями, микрофинансовые имеют ряд преимуществ, к которым можно отнести:

1. Выдача физическим лицам и индивидуальным предпринимателям займов в размере до одного миллиона рублей.

2. Разрешено привлечение денежных средств от физических лиц на сумму не менее 1,5 млн руб., от юридических лиц - без ограничений.

3. Разрешен выпуск облигаций с учетом ограничений.

4. Возможность выдачи займов через интернет после электронной идентификации клиента

5. Возможность иметь официальный сайт с личным доменом, что позволяет выдавать займы на электронный кошелек.

Микрокредитные компании имеют более низкий порог требований. Например:

- Отсутствуют требования к сумме собственных средств, предоставлению отчетности в ЦБ и проведению обязательного аудита.

- Как и МФК, МКК обязаны числиться в реестре одной из саморегулируемых организаций (далее СРО) и госреестре, а также выдавать не менее одного займа в год.

Микрокредитные компании можно в некотором смысле приравнять к частным займам под расписку, так как они имеют довольно мягкие требования, но при этом у них и меньше возможностей, вследствие чего МКК являются менее привлекательными для потенциальных клиентов. К недостаткам МКК можно отнести:

- Максимальный заем физическому лицу и индивидуальному предпринимателю не может превышать 500 тысяч рублей, для юридических лиц, как и в МФК, - 3 миллиона рублей.

- Вклады от физических лиц запрещены

- Нельзя выпускать пластиковые карты

- Нельзя выдавать займы онлайн и, соответственно, иметь официальный сайт с личным доменом.

Помимо сказанного выше при сравнении микрокредитных и микрофинансовых компаний, микрофинансовая организация имеет право:

- при решении вопроса о предоставлении микрозайма и исполнения обязательств по договору запрашивать необходимые документы и данные заемщика;

- аргументированно отказать в заключении договора по выдаче микрозайма;

- помимо микрофинансовой осуществлять и прочую деятельность, учитывая ограничения, установленные законодательством;

- привлекать денежные средства в виде кредитов, добровольных (благотворительных) взносов и пожертвований, а также в иных не запрещенных федеральными законами формах с учетом ограничений, установленных законом;

- передавать в бюро кредитных историй имеющуюся в их распоряжении информацию о заемщиках.

Микрофинансовая организация не имеет права:

- привлекать в качестве инвестиций деньги физических лиц, кроме тех, кто является учредителями МФО;

- выдавать займы в иностранной валюте;

- выступать поручителем по обязательствам своих учредителей;

- совершать сделки, которые влекут уменьшение балансовой стоимости имущества МФО на более чем 10% от балансовой стоимости активов за последний отчетный год без предварительного решения высшего органа управления микрофинансовой организации;

- без уведомления клиента изменять условия договора, в том числе процентные ставки, порядок их определения, комиссионное вознаграждение и сроки действия;

- при предварительном (более чем за 10 дней) письменном уведомлении заемщика о намерении досрочно (полностью или частично) погасить заем применять штрафные санкции за досрочный возврат;

- осуществлять любые виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

На россии?ском рынке микрофинансирования в настоящее время представлены следующие типы МФО:

- кредитные потребительские кооперативы граждан (КПКГ);

- кредитные потребительские кооперативы;

- государственные (региональные и муниципальные) фонды поддержки малого предпринимательства;

- сельскохозяи?ственные кредитные потребительские кооперативы (СКПК);

- частные фонды;

- частные МФО, зарегистрированные в форме коммерческих организации?;

- небанковские депозитно-кредитные организации и банки

Стоит также сказать и о принципах, которые должны соблюдаться всеми участниками рынка микрофинансирования. Данные принципы опубликованы CGAP («Консультативнои? Группои? Помощи Бедным») [10].

Главные принципы микрофинансирования

1. Субъекты малого и среднего предпринимательства, а также малообеспеченные слои населения имеют потребность не только в кредитах и заи?мах, но и в разнообразных финансовых услугах.

2. Для повышения благосостояния населения и борьбы с бедностью микрофинансирование необходимо рассматривать как основной инструмент.

3. Только финансово независимые организации могут обслуживать значительно количество малоимущих граждан и нуждающихся предпринимателей.

4. Микрофинансирование ставит целью создание стабильных финансовых организаций на местах.

5. Только микрокредитованием невозможно разрешить проблему низкого благосостояния малообеспеченных слоев населения.

6. Высокие процентные ставки препятствуют субъектам малого и среднего предпринимательства использовать финансовые услуги

7. Государство не является прямым поставщиком финансовых услуг, а лишь является инструментом исполнения программ поддержки субъектов среднего и малого предпринимательства.

8. Сектор частного капитала должен дополняться, а не заменяться донорскими субсидиями и формами господдержки в виде субсидирования процентных ставок

9. Кадровый потенциал и организационные технологии при их нехватке являются основным сдерживающим фактором в развитии МФО

10. Информационная и финансовая прозрачность являются обязательными для микрофинансовых организаций

1.2 Понятие и виды микрозайма

Микрозайм - заем на сумму не более одного миллиона рублей, предоставленный по договору займа микрофинансовой или иной организацией, имеющей право предоставлять микрозаймы.

В целом, микрозаймы на микрофинансовом рынке нашего государства можно разделить на три группы:

1. Займы малому бизнесу.

Порой компании получают отказ в выдаче банковского кредита, вследствие чего они вынуждены обращаться к МФО, которые в данном сегменте в основном представлены крупными организациями с большим значением собственного капитала. В среднем при таком займе эффективная ставка будет находиться в пределах от 20 до 40 процентов годовых.

2. Потребительские займы или среднесрочные потребительские микрозаймы, Installments (далее IL)

Размер капитала МФО в данном сегменте может быть как высоким, так и средним. Потребительские займы выдаются на срок от полугода до года и эффективная ставка будет варьироваться примерно от 100 до 140 процентов годовых.

3. «Займы до зарплаты», быстрые и краткосрочные займы, pay day loans (далее PDL)

Подобные займы выдаются на короткий период и на небольшую сумму. Оформляются и выдаются кредитором сразу после обращения или в кротчайшие сроки. Поскольку зарплата обычно выдается раз в месяц, то из названия данного вида займа можно определить срок, на который данный займ выдается. Он составляет, как правило, до 30 дней. Стандартный срок выдачи -- от 5 до 15 дней, сумма PDL в среднем бывает от 1000 до 15 000 рублей. Эффективная процентная ставка очень сильно варьируется: от 300% (на 2019 год) до 900 и более процентов. В целом, ее высокое значение объективно, поскольку эффективная процентная ставка учитывает все расходы по обслуживанию кредита, а в связи с маленьким размером займа расходы компании на его обслуживания по отношению к прибыли являются значительными. Также стоит иметь в виду и высокий риск не возврата.



2. Анализ основных проблем российского рынка микрофинансирования

2.1 Структура и динамика российского рынка микрофинансирования

В 2014 году Россия подверглась воздействию экономического кризиса, повлекшим за собой санкции против нашей страны. В связи с этим, после активного роста количества микрофинансовых организаций в период с 2011 по 2014 гг. Центральный Банк РФ был вынужден усилить надзор и контроль как над общей экономической ситуацией, так и над МФО в частности. В связи с возникновением более жестких ограничений с 2015 наблюдается ярко выраженная тенденция к сокращению количества МФО в нашей стране. Динамика количества МФО в государственном реестре проиллюстрирована на рис. 1

Рисунок 1 Источник: Банк России

Для того чтобы оценить российский рынок микрофинансирования необходимо разобраться с основными причинами снижения количества МФО. К ним можно отнести:

1. Банк России принял решение об исключении МФО из государственного реестра из-за неоднократных нарушений требований законодательства [6]. Поскольку МФО обязаны ежеквартально представлять отчет о микрофинансовой деятельности в Банк России, то те организации, которые по тем или иным причинам не смогли его предоставить, были и будут исключены из реестра МФО. Помимо этого, некоторые МФО уходят с рынка по причине процессов реорганизации и ликвидации.

2. Как было сказано в начале данного подраздела, ЦБ РФ ужесточил требования к микрофинансовым организациям. Многие из них оказались не в состоянии вести бухгалтерскую отчетность в нужной порядке, формировать резервы по потерям, соблюдать требования системы налогообложения и нормативы деятельности МФО. Данное явление позитивно повлияло на рынок микрофинансирования не только по причине того, что самые недобросовестные МФО были вынуждены его покинуть, но и также потому, что данные требования привели к усилению защиты интересов заемщиков и инвесторов МФО [14]. Все микрофинансовые организации для законного осуществления своей деятельности обязаны вступить в одну из саморегулируемых организаций (далее СРО). Согласно данным ЦБ РФ, на российском рынке микрофинансирования в настоящее время осуществляют деятельность три СРО: Союз микрофинансовых организаций «Микрофинансирование и Развитие», Союз микрофинансовых организаций "Единство" и Союз «Микрофинансовый Альянс «Институты развития малого и среднего бизнеса». Поскольку количество МФО очень большое, ЦБ РФ не в состоянии осуществлять надзор за каждой из них, в связи с чем было принято решение о передачи СРО контроля над МКК, а также проведения проверок и, при необходимости привлечения МКК к ответственности. Контроль за крупными игроками рынка (МФК) осуществляет Банк России напрямую [15]. Вступившие в СРО организации должны пересмотреть процентную политику [18]. Помимо этого, на снижение количества МФО повлияло и разделение их в 2016 году на МФК и МКК. Те компании, которые не смогли определиться со своим статусом за переходный период (90 дней) были исключены из государственного реестра.

Данные причины по итогу привели к тому, что количество МФО значительно сократилось к 2019 году по сравнению с 2014 годом. Наиболее яркая тенденция прослеживается в 2016 году (рис. 1). Также стоит отметить, что в период с 2015 по настоящее время темпы исключения МФО из государственного реестра значительно превышают темпы их регистрации. На данный момент, рассмотренный процесс продолжает иметь тенденцию к сокращению.

По данным Банка России, число МФО за 2 квартал 2019 года сократилось на 160 в связи с нарушениями или по заявлению об исключении, при этом включили в реестр только 121 компанию [7].

МФО имеют различную специфику деятельности и цели создания. По состоянию на 2019 год МФО в России представлены следующими основными группами:

1. Наиболее крупные микрофинансовые организации. Они являются сетевыми, то есть имеют крупную сеть офисов обслуживания в разных регионах страны и городских районах. Осуществляют агрессивную рекламную политику через интернет, СМИ, радио, наружную рекламу. Могут привлекать банковские кредиты и выпускать собственные облигации, а также привлекают займы населения при условии получения статуса МФК;

2. Более мелкие МФО. Являются региональными, то есть в их наличии один или несколько офисов в пределах региона в тех местах, где имеется спрос на микрозаймы чаще всего со стороны населения;

3. Микрофинансовые организации со специализацией обычно на одном из видов микрозаймов. Например, под залог недвижимости, автомобилетей и т. д.;

4. МФО, которые присоединены к коммерческим банкам или же крупным компаниям. Они обладают такими преимуществами как быстрая и невысокая стоимость кредитования для формирования собственного капитала и активов, а также наличие доступа к большой клиентской базе и др.;

5. МФО для финансирования субъектов малого и среднего предпринимательства (далее СМСП). Осуществляют участие в региональных и федеральных программах поддержки СМСП. Их удельный вес в общем количестве МФО составляет порядка 11%;

6. МФО, выдающие исключительно онлайн-микрозаймы. Для клиента они существуют только виртуально, офисы могут отсутствовать. В качестве привлечения потенциальным заемщиков, данные МФО используют условия публичной оферты, составленной по нормам Гражданского Кодекса РФ, интернет маркетинг, собственные веб-платформы. К рискам их деятельности деятельности отнесено несовершенство правовои? базы [9].

Для лучшего понимания особенностей российского рынка микрофинансирования, следует также проанализировать структуру портфеля микрозаймов.

Рисунок 2 Источник: Банк России

Согласно отчету ЦБ РФ за 2 квартал 2019 г. [7], рост портфелей займов, выданных МФО продолжается (рис. 3). Аналитики центрального банка сообщают, что увеличилась доля длинных, потребительских займов (IL), в то время как доля займов «до зарплаты» (PDL) снизилась. Данному явлению способствуют регуляторные нововведения и сезонное увеличение активности в сегменте потребительского кредитования. Также на конец 2 квартала наблюдается незначительный рост ставок по IL в пределах 30 тысяч рублей, что может говорить о том, что МФО следует обратить внимание в сторону более длительных займов. Помимо этого, микрофинансовые организаци в силах самостоятельно, без привлечения профессиональных взыскателей производить работу с непогашенной задолженностью, выплата по которым просрочена.

Рисунок 3 Источник: Банк России

2.2 Основные проблемы в секторе российского микрофинансирования и пути их разрешения

Общая сумма микрозаи?мов, выданных МФО физическим лицам, во втором квартале 2019 г. составила 91 842,0 млрд руб., в том числе общая сумма заи?мов «до зарплаты» -- 45 206,7 млрд руб. Среднии? размер суммы микрозаи?мов, выданных МФО физическим лицам во втором квартале 2019 г., составил 10 300 руб. (рис 4). При этом средний платеж по IL увеличился на 17,4% - с 19 тыc. рублей до 22,3 тыс. рублей [4].

Рисунок 4

По данным СРО «НАПКА», в период с 2017 по настоящее время средняя сумма долга, который подлежит взысканию, снизилась на 44%. В 2017 году его значение составляло порядка 19,8 тыс. рублей, в то время как в 2019 году - уже 11 тыс. руб [11]. Тем не менее, летом 2019 года глава Минэкономразвития Максим Орешкин заявил, что ситуация в сегменте потребительского кредитования приобретает черты социальной проблемы. Однако глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина расценивает высокую закредитованность населения как следствие низкого уровня благосостояния людей.

На снижение средней суммы долга повлияло несколько факторов, в числе которых:

- постепенное снижение эффективной ставки процента;

- развитие скоринговых алгоритмов микрофинансовых организаций;

- повышение финансовой грамотности населения;

- развитие института кредитных историй;

Тем не менее, по сравнению с аналогичным периодом 2018 года, в 2019 наблюдается прирост доли непогашеннои? задолженности, по которои? выплата основного долга и процентов просрочена на 90 днеи? и более на 2,7% (рис. 5)

Рисунок 5 Источник: Банк России

Микрозаймы считаются «быстрыми» долгами и данные о них предаются в коллекторские агенства с первого дня возникновения просроченной задолженности. Средний срок работы коллекторского агенства в 2017 году составлял 24 дня, в 2018 - 28 дней, в 2019 - 24 дня. Согласно информации, представленной на сайте Национальной службы взыскания, спустя месяц с момента возникновения задолженности порядка 35% должников возможно вернуть в платежный график, а спустя 90 дней - уже 10-15%.

В настоящее время наиболее распространен дистанционный метод взыскания, который предполагает звонки клиенту, смс-информирование и письма. На рис. 6 приведены действия, необходимые для того, чтобы должник совершил платеж по займу после возникновения непогашенной задолженности.

Рисунок 6 Источник: Банки.ру

Основная проблема на рынке микрокредитования состоит в том, что с 2017 года переплата по микрозаймам могла быть в 3 раза больше суммы долга. В лимит входили штрафы, пени и иные платные услуги, предусматривавшиеся договором. Например, при размере займа в 10 тысяч рублей заемщик вместе с телом кредита должен был вернуть сумму, не превышающую 40 тыс. рублей. Ограничение распространялось на потребительские кредиты со сроком выплаты не более года.

Центральный банк обратил внимание на данную проблему и 28 января 2019 года вступили в силу поправки в федеральный закон "О потребительском кредите (займе)" и федеральный закон "О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях", ограничивающие проценты и неустойки по кредитам.

Согласно нововведениям, потребительские займы стали более дешевыми, причем удешевление в России будет происходить постепенно:

- с 28.01.2019 по 30.06.2019 - максимум переплаты по кредиту не мог превысить сам потребительский кредит в 3,5 раза. То есть, при займе в 10 тысяч рублей, МФО должно быть возвращено не больше 35 тыс. рублей

- 01.07.2019 - 31.12.2019 - переплата должна быть не больше 2-кратной суммы потребкредита.

- с 01.01.2020 года -- переплата по кредиту не больше 1,5-кратной суммы кредита.

В «переплату» теперь входят все платежи, начисляемые на заем: проценты, штрафы, пени и любые платные услуги по договору. Помимо этого, ограничения также распространились на ежедневную процентную ставку, которая в период с 28.01.19 по 30.06.19 составляет 1,5%, а с 01.07.19 - 1%. Также на законодательном уровне введен займ «до зарплаты» сроком на 15 дней и суммой не более 10 тыс. рублей с фиксированным платежом с ограничением в 3 тыс. рублей.

Как мы знаем, долгое время в России не применялось никаких действенных мер в отношении регламентации процентной ставки по кредитам МФО, выдаваемых физ. лицам. В прошлом этот показатель в микрофинансовой организации мог достигать 600-900 % годовых. Однако даже несмотря на введенные ограничения в отношении МФО, потенциальные заемщики из-за низкого уровня финансовой грамотности остаются неспособными в достаточной степени оценить риски и свои возможности по выплате микрозайма. Учитывая тот факт, что микрокредитование является наиболее доступным для большинства граждан РФ способом получить деньги, очень часто происходит кредитование лиц, которые не способны вернуть все денежные средства.

Согласно исследованию СРО «НАПКА» доля экономически активного населения во всем объеме должников МФО составляет более 72%. Большинство должников с просроченной на более чем 90 дней задолженностью представляют собой лица от 25 до 30 лет, чуть меньшая доля у лица в возрасте от 35 до 40 лет. Микрозаймы, в основном, берутся населением для удовлетворения своих срочных потребностей, часто - для ремонта квартиры, машины, покупки телефона, одежды [11].

В сегменте заемщиков младше 25 лет размер среднего займа до зарплаты вырос на 5% и составил 6,2 тыс. руб. Наибольший средний чек НБКИ фиксирует у заемщиков от 40 до 49 лет -- 8,4 тыс. руб., но он сократился на 0,9%.

Наибольший средний заем до зарплаты фиксируется в крупных городах -- Москве и Петербурге (11,6 тыс. и 9,1 тыс. руб.) и Московской области и Ставропольском крае (10,4 тыс. и 9,1 тыс. руб.). Темпы роста среднего микрозайма замедляются на фоне регуляторных действий ЦБ, считает директор по маркетингу НБКИ Алексей Волков. Еще год-два назад средний размер займа до зарплаты рос достаточно серьезными темпами, вспоминает он [3].

Однако помимо низкого уровня финансовой грамотности населения, приводящего к высоким процентным ставкам и возникновению непогашенных задолженностей, существуют и другие проблемы на рынке микрофинансирования, которые могут быть выявлены с помощью анализа деятельности МФО. К ним относятся:

- отсутствие полного контроля за используемой МФО агрессивной рекламой, в которой не в полной мере раскрывается информация об условиях микрозайма, что вводит граждан РФ в заблуждение;

- в некоторых ситуациях незаконная деятельность коллекторов;

- пренебрежение Базового стандарта защиты прав и интересов ФЛ, ИП и ЮЛ;

- неудовлетворительное развитие системы управления рисками;

- недостаточность финансовых показателеи?, единых стандартов и форм отчетности МФО, с помощью которых можно дать оценку их деятельности и провести анализ финансового состояния организации;

- отсутствие системы государственного контроля за деятельностью МФО, в том числе обязательного страхования заи?мов и финансовои? ответственности перед инвесторами, что приводит к не только к увеличению рисков потребителей, но и снижению доверия к МФО

- отсутствие механизма раскрытия и предотвращения злоупотреблении? в сфере микрофинансовои? деятельности.

Для того, чтобы определить факторы, которые сильнее всего беспокоят пользователей микрозаймов, рассмотрим распределение жалоб в отношении МФО за 1 квартал 2018 и 2019 года (рис. 7 и 8).

Рисунок 7 Источник: СРО «МИР»

Рисунок 8 Источник: СРО «МИР»

Из представленных на рис. 7 и 8 данных следует, что в 2019 году доля жалоб на действия МФО по возврату задолженности сократилась на 8,9%, в то время как доля жалоб по другим действиям микрофинансовых организаций возросла, наиболее сильный рост жалоб произошел по вопросам превышения предельного размера начисленных процентов (+13,3%).

2.3 Перспективы развития деятельности микрофинансовых организаций в РФ

Проанализировав данные ЦБ РФ относительно микрофинансовых организаций, можно выделить следующие перспективы развитии МФО:

1. В связи с выявленной тенденцией к сокращению количества микрофинансовых организаций, число компаний продолжит снижаться, что подтверждает генеральный директор МФК "Кредитех Рус" Дмитрий Селиванов. Помимо этого, в связи с ужесточившимися требованиями Центрального Банка РФ многие маленькие микрофинансовые компании будут вынуждены прибегнуть к консолидации для того, чтобы остаться на рынке микрофинансирования.

2. Изменения в законодательстве могут привести к изменению структуры портфелей МФО, переходу от краткосрочных займов «до зарплаты» в сторону более долгосрочных потребительских займов. Это связано с тем, что ранее МФО могли поддерживать высокую доходность в сегменте PDL, однако теперь процентная ставка существенно ограничена, а для компенсации высоких рисков при выдаче займов «до зарплаты» она должна быть более существенной, чтобы обеспечить прежний уровень дохода для МФО.

3. Снижение рисков в сегменте PDL может быть произведено с помощью более тщательного отбора заемщиков, вследствие чего продолжится ужесточение условий выдачи микрозаймов. Другие регулятивные ограничения микрозаймов и введение показателя долговой нагрузки клиента с первого октября способны привести к дополнительному сокращению объемов выдачи на рынке МФО до 15-20% по сравнению с 2018 годом [3].

4. Снижение выдачи микрозаймов может продолжиться не только по причине снижения доли одобренных клиентов, но и из-за сложностей с фондированием небольших и средних компаний.

5. В связи с развитием информационных технологий и увеличению повсеместного использования интернета на рынке микрофинансирования станут активнее онлайн-игроки.

6. Часть микрофинансовых организаций может уйти в серую зону при невозможности соблюдения всех законодательных требований. У таких компаний в распоряжении остается прежняя клиентская база и выдача займов будет продолжаться тем же заемщикам, однако в обход законодательства.



Заключение

В рамках данной курсовой работы рассмотрена сущность понятия микрофинансовой организации, проанализировано законодательство в данной области и способы регулирования со стороны Центрального Банка. Следует отметить, что государственный реестр действующих МФО подвергается регулярному обновлению, в то время как статистика, в которой описано развитие данного элемента финансового рынка не актуальна: на момент написания курсовой работы были представлены данные только за второй квартал 2019 года. Также было выявлено, что после 2017 года значительно уменьшилось количество научных работ, целью исследования которых является изучение тенденций развития рынка микрофинансирования.

Микрофинансовые организации -- это субъекты хозяйствования, которые занимаются микрофинансовои? деятельностью, в том числе выдачеи? микрозаи?мов населению, индивидуальным предпринимателям и организациям. Микрофинансирование в России выступает активно развивающимся элементом финансового рынка, претерпевая наиболее значительные изменения со стороны государственного регулирования.

Микрозайм, чаще всего, является небольшой суммой и выдается на не очень длительный срок и, помимо этого, для получения микрозайма необходимо выполнить гораздо меньше требований, чем при оформлении банковского кредита. Следует иметь в виду, что данный аспект приводит к возникновению повышенного спроса прежде всего со стороны тех клиентов, которые: не могут подтвердить свою платежеспособность, не имеют хорошей кредитной истории и др., но не пользуются кредитными картами. Однако, также необходимо учитывать, что низкие требования к клиенту создают для МФО серьезные риски не возврата займа, что вынуждает данные организации держать высокие процентные ставки, которые, по факту, являются ростовщическими, в особенности в период с 2011 по 2017 год. После введения ограничения на максимальную ежедневную процентную ставку до 1% с 1.07.2019, часть компаний, работающих в сегменте PDL, будут вынуждены постепенно перейти в сегмент IL.

Серьезные вопросы относительно дальнейшего развития микрофинансового рынка вызывают такие проблемы как: возрастание доли просроченной задолженности, незаконные методы взимания долгов, значительная закредитованность граждан. Несмотря на это, ЦБ РФ расценивает данный сегмент финансового рынка необходимым для экономики нашей страны, поэтому осуществляет меры по усилению ответственности и созданию единых юридических норм и правил для всех участников отрасли, в том числе предъявляя более высокие требования к МФО, устанавливая уровень ставки процента и т. д.

Перспективным направлением развития микрофинансирования является снижения количества МФО, осуществляющих свою деятельность «в тени», что является практически неосуществимой задачей, однако возможно при условии минимизации налоговой нагрузки и создания единых жестких, но простых в реализации требований к отчетности МФО.

Помимо этого, следует внести изменения в технические и технологические характеристики, необходимые для осуществления лучшего контроля над деятельностью МФО: стоит создать единую онлайн-платформу, с помощью которой будут фиксироваться микрофинансовые операции между физическими лицами, индивидуальными предпринимателями и(или) юридическими лицами, которые будут направляться в налоговые и другие регулирующие органы в онлайн режиме. Данное предложение может поспособствовать выходу некоторых МФО из серой зоны, при этом не увеличив нагрузку на контролирующие органы.

В целом, проанализировав структуру микрофинансового рынка, его текущее состояние и выявив тендеции развития, можно говорить о том, что данная отрасль финансового рынка продолжит совершенствоваться на должном уровне с учетом ухода с рынка тех организаций, которые не в состоянии соответствовать ужесточившимся требованиям. Несмотря на это, для дальнейшего устойчивого развития рынка микрофинансирования и улучшения благосостояния населения следует учесть выявленные в данной курсовой работе проблемы и принять дальнейшие меры, к которым относится не только дальнейшее совершенствование законодательства и его соблюдение со стороны МФО, но и повышение финансовой грамотности населения.



Список литературы

1. Алабина Т. Современное состояние и перспектива развития микрофинансовых организации? в России / Т. Алабина, А. Белик, Г. Билюченко // Экономические исследования. 2017. № 3. С. 20-31;

2. Базюк Н. Микрофинансовые организации России: микрозаи?мы и инвестиции / Н. Базюк // Социально-экономические науки и гуманитарные исследования. 2016. № 13. С. 7-11;

3. В России изменились правила выдачи микрокредитов Эпоха займов до зарплаты подходит к концу. РБК. [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://www.rbc.ru/finances/01/07/2019/5d12084c9a7947cb31a24e28;

4. Исследование: россияне стали брать больше POS-кредитов от 24.11.2019. РИА НОВОСТИ. [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://ria.ru/20191124/1561522630.html;

5. Итоги 2018 года на рынке МФО: рост портфеля среднесрочных займов, развитие онлайн-сегмента. Центральный Банк России. [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://www.cbr.ru/press/event/?id=2578;

6. Лямкин И. Проблемы и перспективы развития микрофинансовых организации? в современнои? России / И. Лямкин, Д. Буторина // Аллея науки. 2017. Том 2, № 11. С. 75-81;

7. Обзор ключевых показателей микрофинансовых институтов, 2 квартал 2019 года. Банк России. [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.cbr.ru/Content/Document/File/83879/review_mfi_19Q2.pdf;

8. Рынок микрофинансирования по итогам 1 полугодия 2019 года: жизнь на один процент. Реи?тинговое агентство «Эксперт РА». [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://www.raexpert.ru/researches/mfo/2019-1#3;

9. Рынок микрофинансирования, создание и особенности осуществления деятельности МФО. Юридическая компания «Декарт». [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://idekart.ru/articles/124463;

10. Сайт Консультативной Группы Помощи Бедным (СGAP) [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://www.cgap.org;

11. Сайт СРО «Напка». [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.napca.ru;

12. Сайт Центрального банка РФ. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.cbr.ru/finmarkets/files/comparison_MFK_MKK.pdf;

13. Тенденции микрофинансового рынка, 2 квартал 2019 года. Банк России. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/Content/Document/File/82950/mmt_2019-q2.pdf;

14. Трифонов Д. Современное состояние и проблемы развития рынка микрофинансовых услуг в России / Д. Трифонов, Д. Хащина // Экономика и бизнес: теория и практика. 2017. № 1. С. 111-114;

15. Федеральный закон от 01.12.2007 N 315-ФЗ "О саморегулируемых организациях" (ред. от 03.08.2018) // Консультант Плюс. Законодательство. URL: www consultant.ru;

16. Федеральный закон от 03.07.2016 № 230-ФЗ “О защите прав и законных интересов физических лиц при осуществлении деятельности по возврату просроченной задолженности и о внесении изменений в Федеральный закон “О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях” // Консультант Плюс. Законодательство. URL: www consultant.ru;

17. Федеральный законом РФ от 02.07.2010 года № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» (ред. от 02.08.2019) // Консультант Плюс. Законодательство. URL: www consultant.ru;

18. Шиликова В. Роль микрофинансовых организации? в развитии финансового рынка России / В. Шиликова // Образрование и наука без границ: социально-гуманитарные науки. 2017. № 7. С. 118-122;

19. Шилов В. Сравнительныи? анализ микрофинансовыхи банковских организации? на рынке краткосрочного кредитования в России / В. Шилов // Интеллект. Инновации. Инвестиции. 2017. № 3. С. 57-63;

Размещено на Allbest.ru