Бюджетный дефицит и государственный долг

Понятие и сущность бюджета и бюджетного дефицита. Формы и структура государственного долга, его влияние на экономику. Сравнительная характеристика методов борьбы с крупными бюджетными дефицитами и ростом государственного долга в России, Армении и Греции.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 20.11.2012
Размер файла 43,9 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Бюджетный дефицит и государственный долг

1.1 Понятие и сущность бюджета и бюджетного дефицита

1.2 Методы борьбы с крупными дефицитами и ростом государственного долга

Глава 2. Методы борьбы с бюджетным дефицитом и государственным долгом в Армении и России

2.1 Борьба с бюджетным дефицитом и государственным долгом в России

2.2 Управление бюджетным дефицитом и государственным долгом в Армении

Заключение

Список использованной литературы

Введение

По своей экономической сущности государственный бюджет - это денежные отношения, возникающие у государства с юридическими и физическими лицами по поводу перераспределения национального дохода в связи с образованием и использованием бюджетного фонда, предназначенного на финансирование народного хозяйства, социально - культурных мероприятий, нужд обороны и государственного управления. Благодаря бюджету, государство имеет возможность сосредотачивать финансовые ресурсы на решающих участках экономики и социального развития.

Государственный бюджет всегда являлся важным инструментом воздействия на развитие экономики и социальной сферы. Функционирование государственного бюджета происходит посредством экономических форм - доходов и расходов, выражающих последовательные этапы перераспределения стоимости общественного продукта. Доходы и расходы бюджета - это объективно обусловленные категории, каждая из которых имеет специфичное общественное значение; доходы служат финансовой базой деятельности государства, расходы - удовлетворению общегосударственных потребностей.

Практическое использование бюджетных отношений для реализации возложенных на государство функций позволяет говорить о трех возможных состояниях бюджетного фонда - дефицитном, профицитом и сбалансированном. Они отражают различное соотношение доходной и расходной частей бюджета. Когда расходы бюджета превышают его доходы, образуется отрицательное бюджетное сальдо - дефицит бюджета.

Бюджетный дефицит отражает определенные изменения в процессе воспроизводства, фиксирует результат этих изменений. Дефицит бюджета - категория денежного хозяйства, которая выражает объективные экономические отношения, возникающие между участниками воспроизводственного процесса при использовании государством денежных средств сверх имеющихся бюджетных доходов.

Бюджетный дефицит - превышение расходов бюджета над его доходами - это финансовое явление, с которым в те или иные периоды своей истории неизбежно сталкивались все государства мира. Полностью сбалансированный государственный бюджет, то есть бюджет без сальдо, возможен только теоретически. Практически невозможно представить себе государство, в котором безупречно работают все финансово - экономические рычаги, стимулирующие приток средств в бюджет, а государственные расходы не превышают доходов. Для ее решения необходимо отметить более детальный подход к изучению бюджетного дефицита. Выявление дефицита, анализ причин его возникновения, а также рассмотрение зависимостей, связанных с проявлениями дефицита бюджета с помощью рассмотрения инфляции и инфляционного налога позволяет выявить первопричины и детализировать дефицит бюджета как явление, определить способы его регулирования.

Актуальность проблемы. Основной целью бюджетного регулирования является проведение финансово - бюджетной политики, направленной на экономический рост, поскольку реальный рост экономики - единственно надежный источник улучшения благосостояния. Современное отношение к бюджетному дефициту и государственному долгу неоднозначно. Некоторые экономисты считают, что использование бюджетного дефицита и государственного долга не является наилучшим стимулятором развития экономики и ведет к ускорению инфляции, то есть выступают сторонниками бездефицитных бюджетов и высказывают опасения по поводу рискованности чрезмерных бюджетных дефицитов и государственного долга. Другие экономисты, наоборот, считают использование бюджетных дефицитов и государственного долга наиболее эффективным способом оживления экономики, особенно в периоды ее спада. Следовательно, актуальны такие вопросы: нужен ли бюджетный дефицит и государственный долг вообще; какими они должны быть по размеру (процент ВВП); какое их количественное влияние на инфляцию и экономический рост; как избежать чрезмерного бюджетного дефицита и государственного долга.

Глава 1. Бюджетный дефицит и государственный долг

1.1 Понятие и сущность бюджета и бюджетного дефицита

Дефицит бюджета может появиться и в результате чрезвычайных обстоятельств - войн, стихийных бедствий, катаклизмов, - когда обычных резервов становится недостаточно и приходится прибегать к источникам особенного рода. В таких случаях бюджетный дефицит, естественно, нежелательное, но неизбежное явление. Существует более опасная и тревожная форма бюджетного дефицита, когда он является отражением кризисных явлений в экономике, ее развала, неспособности правительства удерживать под контролем финансовую ситуацию в стране. В этом случае требуется принятие не только срочных и действенных экономических мер, но и соответственных политических решений.

Нормальным считается дефицит бюджета, примерно соответствующий уровню инфляции в стране. Такой дефицит бюджета традиционно покрывается низкопроцентными или беспроцентными кредитами Центрального банках.

Каждое правительство в своей деятельности жаждет того, чтобы доходная часть бюджета равнялась расходной. Соответствие их именуют «балансом дохода».

Сам по себе дефицит бюджета не может быть чем-то чрезвычайно негативным для развития экономики и динамики жизненного уровня народонаселения. Даже наиболее экономически развитые страны в опасные периоды, как правило, имеют дефицитный бюджет от 10 до 30%. Все зависит от обстоятельств его возникновения и направлений расходов государственных денежных средств. Если финансовые средства, составляющие превышение расходов над доходами, направляются на формирование экономики, употребляются для развития приоритетных отраслей, т. е. используются эффективно, то в будущем рост производства и прибыли в них с лихвой возместят произведенные издержки и общество в целом от такого дефицита лишь выиграет. Если же правительство не владеет точной программой экономического развития, а превышение расходов над доходами допускает с целью латания «финансовых дыр», субсидирования нерентабельного производства, то бюджетный дефицит неизбежно приведет к росту отрицательных моментов в развитии экономики, основным из которых является усиление инфляционных процессов Ленхайлушкин, Шимко. Экономика. М.: Высшая школа 2006г. .

Бюджетный дефицит, непременно, относится к так называемым отрицательным экономическим категориям, типа инфляции, кризиса, безработицы, банкротства, которые, однако, являются неотъемлемыми элементами экономической системы. Более того, без них экономическая система теряет дееспособность к самодвижению и поступательному развитию. Бюджетный дефицит невозможно однозначно относит к разряду чрезвычайных, катастрофических событий, еще и поэтому, что различным может быть качество, природа дефицита. Он существенно связан с необходимостью осуществления крупных государственных вложений в формирования экономики, тогда дефицит не является отображением кризисного течения общественных процессов, а скорее становится следствием стремления государства обеспечить прогрессивные сдвиги в структуре общественного воспроизводства.

Следует подметить, что бездефицитность бюджета еще не значит «здоровья» экономики. Надо верно представлять себе, какие процессы протекают внутри самой финансовой системы, какие изменения воспроизводственного цикла отражает дефицит бюджета Финансы: Учебник/ под ред. П.И. Вахрина, А.С.Нешитого. - М. :2008 г. .

1.2 Методы борьбы с крупными дефицитами и ростом государственного долга

Государственный долг определяет экономические отношения государства как заемщика с ее кредиторами касательно перераспределения части стоимости валового внутреннего продукта на условиях возврата, срочности и оплаты.

Задолженность правительственных органов накапливается и превращается в государственный долг. Его приходится выплачивать с процентами. Говорят, что сегодняшние государственные займы - это завтрашние налоги. Некоторые налогоплательщики являются владельцами государственных ценных бумаг. Они получают проценты по этим бумагам и одновременно платят налоги, которые частично идут на выплату государственных займов и кредитов. Как правило, из текущих бюджетных доходов не удается выплачивать полностью проценты и в срок погашать государственные займы. Постоянно нуждаясь в средствах, правительства прибегают ко все новым займам; покрывая старые долги, они делают еще больше новые.

Государственный долг растет в разных странах разными темпами. Превышение государственного долга над ВВП более чем в 2,5 раза считается опасным для стабильности экономики, особенно для устойчивого денежного обращения.

Государственный долг может быть представлен в форме:

1)кредитных соглашений и договоров, заключенных от имени государства как заемщика с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями;

2)государственных займов, осуществленных путем выпуска ценных бумаг от имени государства;

3)договоров и соглашений о получении государством бюджетных ссуд и бюджетных кредитов от бюджетов других уровней бюджетной системы государства;

4)договоров о представлении государству государственных гарантий;

5)соглашений и договоров, в том числе международных, заключенных от имени государства, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств государства прошлых лет.

По условиям привлечения средств различают внутренний и внешний долг.

Внутренний государственный долг - это совокупность обязательств государства перед резидентами, т.е. задолженность государства всем гражданам, которые держат внутренние государственные облигации.

Внешний государственный долг - это совокупность долговых обязательств государства, которые возникли в результате займов государства на внешнем рынке.

Внешний долг государства имеет такие составные:

- долг органов государственной власти и управления, который возник в результате привлечения кредитов иностранных государств и выпуска государственных ценных бумаг, которые размещаются на международных рынках капиталов;

- долг субъектов хозяйствования, гарантированный правительством. Он погашается и обслуживается субъектами хозяйствования - заемщиками.

Внешний долг представляет особое внимание. Если платежи по нему составляют значительную часть поступлений от внешнеэкономической деятельности страны, например 20-30%, то привлекать новые займы из-за рубежа становится трудно. Их предоставляют неохотно и под более высоки проценты, требуя залогов или особых поручительств. В некоторых развивающихся и среднеразвитых странах ежегодные обязательства выплаты по займам превышают все поступления от внешнеэкономической деятельности Нестеренко Т.Г. Казначейское исполнение бюджетов и развитие системы учета в государственном секторе Р.Ф.- М.: Финансы, 2007 г..

Государственный долг существенно влияет на экономику в целом, а именно на параметры монетарной и фискальной политики и на экономическую конъюнктуру. Эффективное управление государственным долгом предусматривает не только знание его эффектов, но и возможность и качественной и количественной оценок.

Введение конституционной поправки, законодательно устанавливающей ежегодно сбалансированный бюджет. Требование ежегодного сокращения дефицитов до момента достижения сбалансированного бюджета. Предложение об установлении новых федеральных налогов или введение более высоких ставок действующих налогов.

Усиление приватизации экономики посредством продажи государственных активов и программ в частный сектор.

Предоставление президенту права вето по строкам и статьям бюджетных расходов. Борьба с бюджетным дефицитом

При выработке стратегии борьбы с бюджетным дефицитом необходимо руководствоваться следующим:

Бюджетный дефицит - зло, но еще большим злом для экономки и финансов страны является мнимое его устранение путем чисто математических операций, так как в этом случае вместо “лечения” экономики ее болезнь переходит в скрытые формы, бороться с которыми гораздо труднее.

В мировой практике для снижения бюджетного дефицита используется такая форма, как привлечение в страну иностранного капитала. С его помощью решаются сразу несколько задач:

сокращаются бюджетные расходы, предназначенные на финансирование капиталовложений (а значит уменьшается разрыв между доходами и расходами)

расширяется база для производства товаров и услуг

появляется новый налогоплательщик (следовательно, увеличиваются доходные поступления в бюджет)

улучшается состояние платежного баланса

Понимая исключительную выгодность политики привлечения в страну иностранного капитала, все страны, включая и развитые экономики, стремятся поощрять импорт капитала.

Глава 2. Методы борьбы с бюджетным дефицитом и государственным долгом в Армении и России

2.1 Борьба с бюджетным дефицитом и государственным долгом в России

Действующий Бюджетный кодекс устанавливает жесткие ограничения на размер нефтегазовых доходов и бюджетный дефицит". Кодекс выполнил свою задачу - позволил накопить резервы, но теперь их надо пустить вод. Нормы бюджетного законодательства должны быть адекватны текущей ситуации. Иными словами, необходима корректировка.

Поправки Минфина предлагают покрыть дефицит бюджета за счет средств Резервного фонда. Государство сознательно идет на масштабное снижение резервов. Они пойдут на финансирование взятых государством на себя обязательств и антикризисные мероприятия. Сокращения бюджетных расходов не будет, будет даже увеличение. Законопроект включает в себя расширение прав регионов по поддержке муниципалитетов.

Меняется порядок предоставления трансфертов на выравнивание бюджетной обеспеченности между муниципальными образованиями. Сейчас помощь муниципалитетам подчиняется единой формуле - точечная поддержка допускается лишь в отношении 10% таких образований. Поправки предусматривают внесение изменений не только в Бюджетный кодекс, но и в Таможенный кодекс, а также в федеральные законы. Это еще одна мера реагирования правительства на кризис. Сейчас Бюджетный кодекс ограничивает право правительства вносить бюджет с дефицитом больше, чем 1% ВВП. Превышение возможно лишь на сумму использования резервного фонда в целях пополнения нефтегазового трансфера. То есть если в текущем году цены на нефть снизились, то разрешается брать средства из Резервного фонда, чтобы покрыть дефицит. С принятием нового закона Резервный фонд можно будет использовать для покрытия и других, не поступивших в бюджет доходов. Таким образом, на 4 года (с 2009 по 2012 г.) приостанавливается норма ограничения дефицита бюджета http://www.inopressa.ru/article/29Jul2010/nytimes/rus1.html.

Дефицит 2012 года будет уже, безусловно, меньше 3%, а с 2013 года норма, ограничивающая дефицит, вернется в Кодекс. Средств Резервного фонда хватит на два с половиной года, дальше России придется прибегнуть к заимствованиям, если кризис продолжится. И в законодательстве должна быть предусмотрена и эта возможность.

Второй блок поправок - предложение признать утратившим силу федеральный бюджет 2010-2011 гг. "Трехлетний бюджет становится вновь однолетним. Такое глубокое снижение доходов, как на 30% в 2009-м и примерно аналогичные в 2010 и 2011 гг., требовали пересмотра многих программ и нет смысла их урезать - есть необходимость заново пересмотреть приоритеты и полномочия". Трехлетним бюджет стал снова с 2010 года. Признание утратившими силу бюджетов не влечет отмену уже заключенных долгосрочных контрактов. Прежде всего это касается инвестиционной программы и оборонного заказа. Данный механизм будет продолжать жить своей жизнью. Публичные обязательства, принятые государством, также будут исполняться без изменений и в полном объеме, повторил он уже не раз звучавшее из Белого дома обещание. Пересмотр же коснется ряда объектов, которые еще не начаты: они передвинутся на более поздние сроки. Еще одно новшество Министерства финансов - перенос счетов таможенной службы в казначейство - позволит бюджету напрямую получать средства. Эта мера будет иметь огромное значение для снижения дефицита бюджета, который фактически получает дополнительный доходный источник. По новому законодательству, "Роснанотех" и корпорация по реформированию ЖКХ получат возможность возвращать в бюджет размещенные ими свободные средства. Они не преминут этим правом воспользоваться, после решения правительства.

Чтобы покрыть бюджетный дефицит, Россия продаст доли в госкорпорациях. Российское правительство, которое всего несколько лет назад откладывало на черный день миллиарды нефтедолларов, ныне столкнулось со столь крупным бюджетным дефицитом. По некоторым оценкам, это станет крупнейшей программой приватизации в России с 1990-х годов. Правда, правительство собирается продавать только миноритарные пакеты компаний: контрольные пакеты оно оставит за собой, но разделит с частными инвесторами значительную часть рисков и прибылей http://www.newsru.com/finance/20jun2011/putin_def.html.

Приватизация ожидалась с начала финансового кризиса, но масштабы плана наводят на мысль, что кризис государственного долга, характерный для Европы, захватил и Россию. До самого последнего времени российское государство увеличивало свою долю в экономике.

Программа касается 11 компаний, в том числе государственной нефтяной компании, государственных железных дорог, морского торгового флота, двух государственных банков и компании, управляющей ГЭС. Сейчас подходящий момент для перехода от национализации к приватизации. Цены на сырье высоки, и цены на активы - тоже, но одновременно Россия нуждается в наличных деньгах.

Главная причина бюджетного дефицита - рост расходов на оборону. Российским чиновникам пришлось выбирать между двумя "священными коровами" - армией и нефтепромышленными госактивами. Увеличиваются также бюджетные расходы на образование и обслуживание долга.

Государство не должно отказываться от жесткой бюджетной политики и сдерживания роста расходов. Сейчас макроэкономическая динамика весьма благоприятная. "Однако мы должны понимать, что дефицит федерального бюджета все-таки сохранится на ближайшее время, и от жесткой бюджетной политики, от сдерживания роста расходов нам отказываться нельзя". Глава правительства поручил "ответственно готовить все предложения по внесению в бюджет дополнительных программ и проектов". К этому нужно подойти очень осторожно и аккуратно, строго исходить из обоснованности проектов, а также от реальных возможностей.

В 2011 году объем финансирования федеральных целевых программ превысит 900 млрд. рублей, приоритет будет отдаваться инновациям и высоким технологиям.

Государственные ресурсы и впредь должны быть мобилизованы на прорывных направлениях, которые "имеют мультипликативный эффект, ведут к системным качественным изменениям, создают базу для развития экономики страны. Одним из таких приоритетов - поддержка образования. В 2011 году началась реализация федеральной программы развития образования до 2015 года. Она направлена на повышение доступности современного, качественного образования всех уровней. Средства на нее должны работать эффективно, а значит - должны быть заложены в полном объеме. В России в 2011 году удался полностью сбалансировать бюджет. Нужно сокращать бессмысленные расходы, нужно стараться делать бюджет более оптимальным, сбалансированным и желательно бездефицитнымhttp://inoforum.ru/inostrannaya_pressa/v_2011_godu_rossiya_snizit_byudzhetnyj_deficit_do_1-14_vvp/.

Россия получит бездефицитный бюджет только в 2012 году, если среднегодовая цена нефти достигнет 120 долларов за баррель.

По данным Министерства экономики и развития России, в 2010 году бюджетный дефицит составил 3,9% ВВП. В России планируют сделать бюджет бездефицитным только лишь к 2015 году, да и то с большим трудом. По расчетам Минфина, в российском бюджете будет сохраняться дыра размером 1-1,4% ВВП. И то лишь при условии сохранения высоких цен на нефть.

По итогам 2011 года в России был зафиксирован не дефицит, а профицит федерального бюджета на уровне 0,2% от ВВП, а в 2012 году профицит увеличится до 0,3% ВВП. Радужные ожидания бюджетного профицита в России ОЭСР объясняет высокой стоимостью черного золота на мировых рынках. Цена нефти марки Brent до конца текущего года будет держаться на уровне 120 долл. за баррель, прогнозирует организация.

Между тем российские ведомства и их представители куда более консервативны в оценках. В частности, на 2012 год Минэкономразвития прогнозирует среднегодовую цену на нефть на уровне 93 долл. за баррель, на 2013 год - 95 долл., на 2014 год - 97 долл. Оценки западных аналитиков не сходятся с данным. Дефицит бюджета в 2011 году ожидался на уровне 1-1,4% ВВП. По оценке ведомства, в 2011 году бюджет был сбалансированным при цене нефти в 115 долл. В 2012 году цена на нефть, предполагается, будет 93 доллара за баррель, в 2011 году - 105 долларов. При меньшей цене на нефть сохранится дефицит бюджета в размере примерно 2-3% ВВП, а если цена будет на уровне этого года, то дефицит будет не выше 1-1,5% ВВП. Пока что еще период послекризисного восстановления, и только в 2015 году планируется бездефицитный бюджет.

Необходимо учитывать, что зависимость бюджета от нефтяных цен растет с каждым годом. Если сейчас цена нефти, при которой бюджет можно сделать бездефицитным, составляет около 115 долларов за баррель, то в 2012 году она уже не должна быть ниже 125 долларов за баррель.

Значительный дефицит бюджета России, сложившийся в январе-феврале 2012 года на уровне около 245 миллиардов рублей, связан с более активным расходованием средств министерствами и ведомствами страны.

За два месяца текущего года было израсходовано 16,7 процента средств, предусмотренных в бюджете. В 2011 году за аналогичный период было потрачено 12,8 процента средств. В этом году как никогда идет хорошее использование бюджетных ресурсов. Минобороны более эффективно заключает контракты в рамках оборонзаказа, а также переходом на новую систему взаимоотношений с бюджетными учреждениями http://www.economica-upravlenie.ru/content/section/86/165/.

Дефицит федерального бюджета можно погасить за счет нефтегазовых доходов, заметно увеличившихся с начала года по сравнению с ожидаемыми показателями. В целом по году соответствующим образом должны будем все отрегулировать. Разница между доходами и расходами бюджета России в январе-феврале 2012 года составила 245,34 миллиарда рублей или примерно 3 процента ВВП. В конце февраля в министерстве ожидали, что бюджетный дефицит за два месяца составит около 124 миллиардов рублей, или 1,5 процента ВВП.

По официальному прогнозу, по итогам всего 2012 года дефицит бюджета должен составить около 900 миллиардов рублей, или 1,5 процента от годового ВВП. По данным Минфина, прошлый год Россия завершила с профицитом в 427,8 миллиарда рублей в номинальном выражении.

Дефицит бюджета России в феврале 2012 года составил около 106,6 миллиарда рублей против 18 млрд. в январе. Всего за два месяца дефицит бюджета превысит отметку в 124 миллиарда рублей, что составляет полтора процента ВВП. Для сравнения, за январь-февраль 2011 года в России был зафиксирован профицит бюджета в 52,78 миллиарда рублей. При этом цены на нефть, основной показатель для российского бюджета, сейчас и год назад находятся приблизительно на одном уровне - выше 100 долларов за баррель.

В программу конкретных мер по сокращению бюджетного дефицита следует включать и последовательно проводить в жизнь такие меры, которые, с одной стороны, стимулировали бы притоки денежных средств в бюджетный фонд страны, а с другой способствовали бы сокращению расходов. Сюда относятся:

1. Изменение направлений инвестирования бюджетных средств в отрасли народногоозяйства с целью значительного увеличения финансовой отдачи от каждого бюджетного рубля.

2. Стремление к уменьшению некоторых статей расхода на содержание административно-управленческого аппарата (министерств, ведомств, Администрации Президента Российской Федерации).

3. Упорядочение налоговой системы, уменьшение количества налогов и увеличение собираемости налогов, сборов, таможенных пошлин и т. п. Все это, а также уменьшение ставки налогов, создаст благоприятные условия для обеспечения капиталовложений и, следовательно, оживления производства.

4. Необходимо вести решительную борьбу с инфляцией, добиться стабилизации денежного обращения в стране. Необходим контроль за ценами и заработной платой путем установления пределов их роста.

5. Укрепление финансовой дисциплины, упорядочение расчетов между предприятиями, увеличение рентабельности работы предприятий промышленности и сельского хозяйства.

6. Устранению кризисных явлений также будет способствовать выплата внешних долгов. Одна из важнейших задач - добиться прекращения оседания в зарубежных банках части выручки от экспорта.

7. Нужно добиться уменьшения спада промышленного и сельскохозяйственного производства, его стабилизации. Необходима разработка плана восстановления народного хозяйства.

8. Необходимо увеличить долю бюджетных заимствований в небанковском секторе за счет привлечения средств населения, предприятий, организаций и других инвесторов; расширить круг государственных ценных бумаг для населения. Для поддержания сбалансированности внутреннего финансирования рынка должна быть обеспечена необходимая координация выпуска федеральных, региональных, муниципальных займов.

9. С целью стимулирования иностранных инвесторов, продолжать совершенствование системы финансовых, валютных и таможенных льгот. Это создаст более благоприятный режим для привлечения иностранного капитала в нашу экономику Экономическая теория: Учебник/ под ред. Камаева. М.: Владос 2007 г..

Бюджет должен быть реальным - это первое условие нормального функционирования российской экономики. У истоков бюджетных неплатежей лежит нереалистичное бюджетное планирование, т.е. завышенная оценка возможного уровня реального ВВП и, соответственно, доходов бюджета. Мнимые доходы распределяются по статьям расходов. На практике это приводит к необходимости секвестрировать расходы по ходу выполнения бюджета, а значит, к росту неплатежей, полному хаосу в управлении бюджетной сферой, падению финансовой, в том числе налоговой, дисциплины и подрыву авторитетов государственных институтов. Возможность одним дать деньги, а другим отказать по причине их отсутствия служит питательной средой для коррупции.

В свое время завышенную оценку бюджетных доходов при разработке и утверждении госбюджета можно было считать технической ошибкой прогнозирования, вызванной высокими и не до конца определенными темпами инфляции, неизвестными темпами падения ВВП. Но она быстро стала вполне осознанной, регулярной практикой парламента, не желающего брать на себя ответственность за политически непопулярное снижение расходов. Наряду с фиктивным завышением будущих доходов бюджету навязываются дополнительные расходы. Госдума принимает законы о повышении пенсий или минимальной оплаты труда, не обеспеченные реальными возможностями, обычно вне бюджета и после его утверждения.

Поэтому реализовать такие законы просто невозможно. Так, в 1996 г. правительство подчинилось и начало выплату повышенных пенсий. Но, поскольку выделенные на это средства были ограничены бюджетом, на следующий месяц кому-то не хватило, начались задержки с выплатой. Чтобы бюджетные расходы на социальные цели были эффективными, они должны быть адресными. Пока же бесплатными и субсидируемыми услугами государства в области здравоохранения, образования, коммунального хозяйства пользуются не только лица, действительно нуждающиеся в государственной поддержке, но и достаточно обеспеченные, способные сами финансировать такие расходы. Здесь есть серьезный резерв сокращения расходов бюджета, однако важно не перегнуть палку.

Попытки ликвидировать задолженность по зарплате в 1997-1998 гг. наглядно показали, что предназначенные для этого средства нередко до места назначения не доходили, работники зарплату не получали, но губернаторы рапортовали об успехах, и никто не нес за это ответственность. Нецелевое использование бюджетных средств стало массовым явлением.

Парламент имеет право заслушать отчет правительства об исполнении бюджета и не утвердить его, если было нарушение. Но только Президент РФ может отстранить от должности конкретного чиновника, виновного в нарушении закона ''О федеральном бюджете''. Неоднократно высказывались предложения, во-первых, внести в Конституцию поправку, дающую право парламенту гласно контролировать исполнение бюджета в течение года, причем не только по Федерации в целом, но и по отдельному ее субъекту, городу, району; во-вторых, включить в законодательство статьи о конкретной ответственности чиновников за нарушение закона ''О бюджете'' Финансы: Учебник/ под ред. П.И. Вахрина, А.С.Нешитого. - М. :2008 г. .

Государство должно иметь мощную законодательную базу, защищающую национального производителя. Проведение в жизнь политики защиты мелкого и среднего производителя на внутреннем рынке и национального производителя от ретивых импортеров дает положительные результаты в виде увеличения доли отечественной продукции и соответственно налогооблагаемой прибыли (доходной части бюджета).

Кроме того, нельзя не учитывать в качестве внутреннего государственного долга задолженность государства перед своими гражданами по выплате пенсий и заработной платы работников бюджетной сферы. Такие задолженности есть не что иное, как увеличение расходной части бюджета и естественно должны увеличивать реальный бюджетный дефицит.

2.2 Управление бюджетным дефицитом и государственным долгом в Армении

В 2009 году бюджетный дефицит Армении составил 158.5 миллиард драмов. В течение 9 месяцев 2009 года рост общей прибыли в Армении снизился 13%, а налоговая прибыль снизилась на 17%. Это существенный спад, если считать, что в предыдущие годы налоговая прибыль росла быстрыми темпами. Причина спада налоговой прибыли то, что многие компании пострадали от всемирного финансового кризиса, в особенности предприятия горнодобывающей промышленности. Данные предприятия не получали особенной прибыли, следовательно цена выплачиваемых налогов тоже значительно снизилась. Тоже самое происходит во всем мире. Несмотря на резкий спад налоговой прибыли, правительство РА в течение 9 месяцев 2009 года значительно увеличило государственные расходы. По сравнению с 2008 годом текущие государственные расходы увеличились на 11.6%, а основные расходы на 22.6%. Вместе с этим также увеличился бюджетный дефицит. По данным 9 месяцев 2009 года бюджетный дефицит дошел до 158.5 миллиард драмов, что составляется 7.5% ВВП. Это резкий рост дефицита, поскольку в прошлом году он составлял всего лишь 1.3% ВВП. В условиях кризиса, правительство Армении ведет правильную политику. “Правительство должно брать новые долги и тратить средства на развитие экономики страны. С восстановлением экономики, правительство должно сократить уровень дефицита http://news.armenia.ru/2011/09/22/216987/mvf-byudzhetnyj-deficit-v-armenii-v-2012-g-snizitsya-s-5-do-menee-4/.

Государство должно иметь мощную законодательную базу, защищающую национального производителя. Проведение в жизнь политики защиты мелкого и среднего производителя на внутреннем рынке и национального производителя от ретивых импортеров дает положительные результаты в виде увеличения доли отечественной продукции и соответственно налогооблагаемой прибыли (доходной части бюджета).

Кроме того, нельзя не учитывать в качестве внутреннего государственного долга задолженность государства перед своими гражданами по выплате пенсий и заработной платы работников бюджетной сферы. Такие задолженности есть не что иное, как увеличение расходной части бюджета и естественно должны увеличивать реальный бюджетный дефицит.

В 2010 году в Армении реструктуризированы международные кредиты. Бюджетный дефицит Армении в большом объеме финансируется международными донорскими организациями, что позволяет избежать рыночных рисков. Кроме того, планируемая в 2010 году реструктуризация кредитов позволил смягчить давление долгового бремени на бюджет.

В 2010 году была предусмотрена реструктуризация кредитов, предоставленных Армении Всемирным Банком, Международным валютным фондом и Азиатским банком развития.

С 2010 года внешний государственный долг Армении начнет сокращаться, так как уже прогнозируется рост ВВП.

Государственный долг Армении увеличился почти вдвое, но остается управляемым. Совокупный государственный долг Армении к концу 2010 года составил 47-48% от ВВП, позволительная норма долга составляет 60%. Внешний долг правительства составит до 30% при позволительной норме до 50%. В 2010 году правительство должен быть более осторожным и не планировать брать кредиты.

В 2011 году внешний долг Армении составил 45 процентов от ВВП страны, однако несмотря на это, МВФ уверен, что Армения все же сможет вернуть кредиты международным финансовым организациям.

Летом 2009 года Международный валютный фонд принял решение об увеличении кредита с 540 млн. до 823 млн. долларов. Этот шаг МВФ преследует цель помочь Армении приспособиться и преодолеть негативные внешние воздействия и потрясения, связанные с мировым кризисом. С той же целью Россия уже предоставила Армении кредит в 500 млн. долларов. Всемирный банк принял решение о предоставлении Армении в 2009-2012 гг. 100 млн. долларов. Согласно прогнозу Всемирного банка, ВВП Армении в 2010 году должен был сократиться на 9-10%, а экономический рост составил бы лишь 1-2 процента. Соотношение государственного долга Армении к ВВП составляет 13%, в 2011 году это соотношение должен составить уже 45%.

Это, конечно же, неважный показатель, тем более, если мы соотнесем его с объемом налоговых поступлений, которые составляют лишь 15-16% ВВП. Несмотря на это, что Армения будет в состоянии нормально погасить кредиты, тем более, что большая часть из кредитных средств была выделена на льготных условиях.

За первые восемь месяцев 2009 года кредитный портфель Армении увеличился на 6 процентов. По этому показателю Армения занимает ведущие позиции, как в регионе, так и среди стран СНГ. Активы банковской системы Армении за первое полугодие 2009 года возросли на 10,5%, в годовом разрезе - на 26%. Бюджетный дефицит за 2011 год в Армении составил 66,6 млрд. драмов.

Государственный бюджет Армении в 2011 году по предварительным данным Министерства финансов выполнен с дефицитом в 66,6 млрд. драмов. Финансирование дефицита за счет внутренних источников, по предварительным данным, составил более 68,2 млрд. драмов, а за счет внешних источников - более 41,1 млрд. драмов. При этом доходы госбюджета Армении в 2011 году по сравнению с 2010 годом возросли на 12,2%, или примерно на 92,3 млрд. драмов и составили на конец отчетного периода около 848,1 млрд. драмов.

Налоговые поступления и госпошлины в 2011 году по сравнению с аналогичным показателем 2010 года увеличились на 10,1% (около 59,9 млрд. драмов) и составили около 654 млрд.. драмов. Рост налоговых поступлений и госпошлин обусловлен ростом собираемости по линии НДС, налога на прибыль, подоходного и акцизного налогов. В то же время расходы госбюджета Армении в 2011 году составили около 914,8 млрд. драмов. Согласно предварительным данным, по сравнению с 2010 годом расходы госбюджета увеличились на 6,8% или 57,9 млрд. драмов. При этом текущие расходы составили около 800,4 млрд. драмов, зафиксировав рост по сравнению с 2010 годом на 6,6% или 49,8 млрд. драмов http://www.armtown.com/news/ru/pan/20091112/39275/.

Согласно закону «О государственном бюджете Армении на 2011 год», доходы госбюджета утверждены в размере 852,4 млрд. драмов, расходы - в размере 1,001 млрд.. драмов, а дефицит составляет более 148,6 млрд. драмов. ($1 - 387,31 драма). Бюджетный дефицит за 2011 год в Армении составил 66,6 млрд. Драмов. По предварительным данным Министерства финансов Армении, общий государственный долг страны по состоянию на 30 июня составил около 1259 млрд. драмов (около $3,5 млрд.). Внутренний госдолг составил около 146,5 млрд. драмов, а внешний - 1112,6 млрд. драмов или $3027,4 млн, что на 2% больше, чем в декабре 2009 года.

При этом по многосторонним кредитным программам самыми крупными кредиторами Армении являются: Всемирный банк - $1176,2 млн (38,9% от общего внешнего долга), Международный валютный фонд - $640,9 млн (21,2%). Кроме того, по двусторонним кредитным программам крупнейшими кредиторами являются Россия - $500 млн (16,5%) и Япония - $331,4 млн (10,9%). За год внешний государственный долг Армении вырос на $200 млн. Внешний государственный долг Армении по состоянию на 30 сентября 2011 г. составляет $3,5 млрд.. По сравнению с началом года внешний долг вырос примерно на $200 млн. 83% всего внешнего долга ($2,9 млрд..) - долг правительства, около 17% ($586 млн.) - долг Центрального банка, В 2011 г. долг рос в основном за счет обязательств правительства Армении. Самыми крупными кредиторами Армении являются Всемирный банк (37,8% долга), Международный валютный фонд (22,6%), Россия (14,2%) и Япония (11,4%).

Национальная статистическая служба Армении представила предварительные данные министерства финансов республики относительно государственного долга страны.

Согласно этим данным, госдолг Армении, как внешний, так и внутренний, по состоянию на 30 декабря 2011 года составил 1 592. 712 млрд.. драмов ($4 млрд.). При этом объем внутреннего долга - около $600 млн, а внешнего - $3 568.197 млн. В отличие от Греции, наш внешний долг управляем, и он составляет 40% внутреннего валового продукта. В глобальном рейтинге стран и территорий мира по показателю валового внутреннего продукта, рассчитанного по методике Всемирного банка, ВВП Армении в прошлом году указан в размере $9,371 млрд. www.armstat.am.

Внешний государственный долг Армении по состоянию на 1 января 2012 г. составляет $3,57 млрд.. В течение 2011 г. объем внешнего государственного долга вырос на 8,2% или $270 млн. (получили $320 млн., погасили $50 млн.). 82,7% долга ($2,7 млрд..) приходится на долю правительства Армении, 17,3% ($617 млн.) на долю Центрального банка.

Самым крупным кредитором Армении продолжает оставаться Всемирный банк, которому страна должна $1,33 млрд.. (37,5% от общего внешнего долга). Вторым крупным кредитором является Международный валютный фонд - $827 млн. (23,2% от общего внешнего долга). Крупными кредиторами также являются Россия ($500 млн., 14%) и Япония ($397 млн., 11,1%). Государственный долг Армении в ближайшее время создаст большие проблемы стране. Во время оценки государственного долга во многих странах берется за основу его удельный вес в ВВП. Согласно Маастрихтскому соглашению стран Европы, государственный долг не может превышать 60% государственного долга. ВВП в Армении самый низкий среди всех стран Южного Кавказа. При этом на фоне низкого показателя ВВП внешний долг Армении продолжает повышаться. Исходя из этого, Армения неумолимо затягивается в долговую трясину. Правда, на данном этапе говорить о банкротстве или дефолте преждевременно. Многочисленные покровители Армении пока не дадут ей обанкротиться. Но, несмотря на всестороннюю помощь, Армения в ближайшем будущем столкнется с серьезной проблемой.

Между тем внешний государственный долг Армении в 2014 году составит 4.3 млрд. долларов. Из документа Стратегическая программа управления долгами Армении на 2012-2014 годы следует, что внешний государственный долг Армении в 2011 году составит 1.75 млрд.. долларов, в 2012 - 4 млрд.. долларов, в 201-м - 4.15 млрд.. долларов, а в 2014 г. - 4.3 млрд.. долларов. В 2011 году процентное соотношение внешний долг - ВВП самый значительный - около 36%. Соотношение внешний государственный долг - импорт также самый высокий в 2011 году - около 140%.

Проанализировав макроэкономические показатели большинства стран мира за последние годы и прогноз развития до 2012 года, худшей экономикой мира на середину 2011 года, назвал Мадагаскар. Второй в списке оказалась Армения, третьей - Гвинея, а пятерку худших экономик мира замыкают Украина и Ямайка. Про Армению в рейтинге Forbes сказано, что эта страна никак не может восстановиться от кризиса: в 2009 году ВВП Армении упал сразу на 15%. При этом в стране остается высокая инфляция, а ВВП на душу населения составляет менее 3 тыс. долларов. ВВП на душу населения на Мадагаскаре составляет лишь 387 долларов.

Правда, старший редактор Forbes Дэнил Фишер, внесший Армению в список 10 стран с "худшей экономикой в мире", поспешил утешить армянское общество и заявил, что в следующем году армянской экономики не будет в этом списке.

В Армении с начала года внешний государственный долг вырос на 6,6%. Внешний госдолг Армении вырос по сравнению с началом года на 2,9 млрд. драмов, то есть на 200 млн. долларов США, или на 6,6%. Он составляет более 1308 млрд. драмов или около 3515,8 млн. долларов www.express.am.

Согласно данным статистической службы, из общей суммы внешнего госдолга 83,3% или около 2929,4 млн. долларов США составляет долг правительства Армении. Долг Центрального банка составил 16,7% или 586,4 млн. долларов от общей суммы всего долга.

Комментируя рост объемов внешнего долга эту цифру можно считать неуправляемой. Этот долг является для нашей страны существенным и должен эффективно управляться, но с точки зрения стабильности - проблем нет. Наш долг составляет 44-45% от ВВП и приближается к отметке 50%".

Весомая часть долга включена в те программы, по которым в будущем правительство намерено кредитовать экономику. В условиях нынешнего уровня внешнего долга в 2013-2014 годах Армения будет не в состоянии платить проценты по кредитам и окажется в состоянии дефолта.

Размеры долга вызывают обеспокоенность. Даже в 2010 году в своем заключении о выполнении бюджета Контрольная палата писала, что управление долгом с 2013 года станет рисковым, и предлагала учитывать это обстоятельство, когда будут брать новые долги, потому что начиная с 2013-14 годов Армения будет выплачивать по 300-400 млн. долларов только для обслуживания кредитов.

Напомним, что в начале июля 2012 года правительство Армении одобрило проект стратегической программы управления государственным долгом на 2012-2014 годы. Согласно проекту стратегической программы управления государственным долгом, правительство планирует израсходовать в этом году на погашение госдолга около 190 млн. долларов, что составляет 7% от расходов, предусмотренных государственным бюджетом. В 2010 году внешний долг Армении составил 3 млрд. 795 млн. долларов или 44,4% от ВВП. По прогнозам правительства в декабре 2010 года, внешний долг страны на конец 2011 года составил 4,3 млрд. долларов.

За 2011 год внутренний государственный долг Армении вырос на 20%, внешний долг - на 8%.

По состоянию на 2011 год государственная задолженность Армении в целом составила долг 1592.712 млрд.. драм, из которых на долю внутреннего долга пришлось 216.209 млрд.. драм, а внешнего - 1376.503 млрд.. драм (3568.197 млн. долл.).

Согласно представленным данным, за отчетный период внутренний долг республики увеличился в пределах 20%, а внешний - 8%. В результате, около 83% внешнего долга составил долг правительства РА, оставшаяся часть - задолженность Центрального банка РА.

Отметим также, что по итогам 2011 года 69.4% внешнего долга Армении обеспечили многопрофильные программы кредитования, а 30.6% - двусторонние кредитные программы. Внешний государственный долг Армении по состоянию на 1 января 2012 г. составляет $3,57 млрд.. В течение 2011 г. объем внешнего государственного долга вырос на 8,2% или $270 млн. (получили $320 млн., погасили $50 млн.).82,7% долга ($2,7 млрд..) приходится на долю правительства Армении, 17,3% ($617 млн.) на долю Центрального банка.

Национальная статистическая служба Армении представила предварительные данные министерства финансов республики относительно государственного долга страны. Согласно этим данным, госдолг Армении, как внешний, так и внутренний, по состоянию на 30 декабря 2011 года составил 1 592.712 млрд. драмов ($4 млрд.). При этом объем внутреннего долга - около $600 млн., а внешнего - $3 568.197 млн.

Прогноз экономического роста на 2011 г. оставлен на уровне 4,6%, в условиях восстановления сельхозотрасли и наблюдаемой динамики в промышленности и секторе услуг. В 2012 г. экономический рост прогнозируется в 4% из-за менее благоприятных внешних условий. Уровень инфляции ожидается ограниченным, из-за восстановления сельского хозяйства и снижения мировых сырьевых цен. В августе 12-месячная инфляция составила 4,8%, ожидается, что до конца 2011 и в течение 2012 г. ее уровень останется ограниченным.

Бюджетный дефицит в 2012 г. будет снижаться, однако в целях стабильного управления внешним долгом планируется разработать пакет мероприятий в налоговой отрасли - в виде как новых законопроектов, так и усовершенствованного администрирования.

Что касается политики валютного курса, то Центральный Банк, отмечается в заключении миссии, продолжает следовать плавающему курсу армянского драма, ограничивая интервенции смягчением избыточных колебаний курса. Соглашение между Арменией и МВФ, состоящее из компонентов EFF и ECF, было заключено в мае 2010 г. Общая сумма соглашения составляет 266,8 млн. SDR, или около $392 млн. Процентная ставка по EFF привязана к курсу SDR, по ECF является нулевой. Средства будут выделяться траншами до июня 2013 г. Как отмечается в соглашении, в 2012 - 2014 гг. погашение общих обязательств Армении перед МВФ составит соответственно $175, $298,3 и $160,9 млн.

Немного о дефиците Греции

Бюджета Греции на 2011 г., проект которого был внесен апреле 2010 года в парламент страны, подразумевает ограничения экономического дефицита до 7% ВВП с параллельным повышением налогов на сумму более чем на 7 миллиардов евро и понижением расходов на 2-миллиардов евро. Греция обязалась в мае 2010 г. Реализовать жесткие меры в экономике в замен на 110-миллиардные-стабилизационные кредиты Европейского союза и Международного финансового фонда, рассчитанные на три года.

Проект бюджета подразумевает, что дефицит снизится с 13, 6% в конце 2009 г. и 8, 1% в 2010 г. до 7% ВВП в 2011 г. Несмотря на то что понижение дефицита в условном выражении станет меньше, чем в текущем году, в действительности правительству необходимо все еще завертывать гайки в экономике из-за роста внешнего долга. К концу 2010 г. долг, как ожидается, составит 307 миллиардов евро, или 130% ВВП, а еще через год он повысится до 324 миллиардов евро, или 139% ВВП.

Учитывая, что доходы бюджета растут не так ускоренно, как было запланировано правительство вынужденно станет снова увеличивать налоги, в том числе на недвижимость, предметы роскоши, техосмотр машин, безалкогольные напитки и азартные игры .

Третий год подряд планируется обложить экстренным взносом в размере 10% от прибыли те фирмы, которые в за года не понесли убытков. Кроме того, правительство хочет обложить налогами 10-ки тысяч противозаконно построенных домов и пристроек, Наконец, повысится НДС в ряде категорий, до этого только станет резко увеличен налог на отопительное горючее. В общей сложности доп.налоги и сборы обязаны будут отдать 7, 35 миллиардов евро.

Налоговая амнистия, объявленная правительством в сентябре этого года, обязана доставить в казну 1,5 миллиардов евро. Физические и юридические лица получат вероятность упорядочить налоговые споры с государством, оплатив сравнительно малую часть недоимок.

Расходы бюджета планируется уменьшить приблизительно на 2 миллиардов евро. Еще на 1 миллиард евро правительство хочет заполучить от программы приватизации.

бюджетный дефицит государственный долг

Заключение

В курсовой работе были определены такие понятия, как бюджетный дефицит, т.е. такие объективные экономические отношения, которые возникают между участниками общественного производства касательно использования денежных средств больше, чем присущие закрепленные источники доходов бюджета в силу роста предельных расходов производства, и государственный долг, который определяет экономические отношения государства как заемщика с ее кредиторами касательно перераспределения части стоимости валового внутреннего продукта на условиях возврата, срочности и оплаты.

Вследствие анализа эффектов государственного долга была определена ее сущность, которая состоит в том, что выбор финансирования государственных расходов с помощью займов или налогов не является релевантным. Эта теория имеет большое теоретическое значение и нуждается в дальнейшем изучении. Однако при изучении оптимальных значений государственного долга и предельных показателей долговой нагрузки следует руководствоваться принципами классической теории государственного долга.

Финансирование бюджетного дефицита за счет внешних займов означает возникновение возможности осуществления дополнительных государственных расходов без ограничения текущего потребления и реальной инвестиционной деятельности частного сектора. Одновременно возвращение долга и его обслуживание будут осуществляться за счет будущего производства, а это требует в дальнейшем соответственного увеличения импортных товаров и услуг.

Что же касается постановки вопроса о совершенствовании управления государственным долгом, то она рассматривалась в увязке с актуальной задачей - уменьшения, а в перспективе и устранения долговой зависимости от зарубежного капитала.

Бюджетная, долговая и валютная политика государства неразрывно связаны между собой: государственный долг влияет на экономический рост, денежное обращение, уровень инфляции, ставки рефинансирования, занятости, объема инвестиций в экономику страны в целом и реальный сектор экономики.

В конечном итоге важно отметить следующее: даже притом, что бюджетный дефицит не является катастрофичными явлениям, его увеличение может вести к серьезным негативным последствиям не только экономического, но и чисто политического характера. Ведь доверие народа к бюджетной системе, к бюджетному устройству страны определяет доверие правительству, доверие проводимым реформам. Это доверие невозможно в условиях несбалансированного бюджета - главного финансового документа страны, в условиях растущего внутреннего и внешнего долга.


Подобные документы

  • Проблемы дефицита бюджета и государственного долга как в теоретическом плане, так и в практическом. Экономические последствия государственного долга. Сущность и виды дефицита. Способы финансирования дефицита бюджета. Проблема бюджетного дефицита в России.

    курсовая работа [42,2 K], добавлен 22.03.2009

  • Причины возникновения государственного долга. Взаимосвязь бюджетного дефицита и государственного долга. Последствия государственного долга. Конверсии и консолидации государственных займов. Влияние государственного долга на развитие экономики России.

    курсовая работа [38,9 K], добавлен 10.11.2009

  • Понятие, сущность и функции государственного бюджета. Особенности ликвидации бюджетного дефицита и государственного долга в Республики Беларусь. Проблемы сбалансированности государственного бюджета. Государственный долг и методы его сбалансирования.

    курсовая работа [48,6 K], добавлен 23.09.2010

  • Бюджетная система государства. Формирование бюджета в странах с рыночной экономикой и в России. Дефицит государственного бюджета. Виды бюджетного дефицита. Финансирование бюджетного дефицита. Государственный долг. Проблемы государственного долга РФ.

    курсовая работа [298,0 K], добавлен 11.06.2003

  • Виды и концепции регулирования бюджетного дефицита. Государственный долг: сущность, формы и состояние в экономике современной России. Спираль "государственный долг - бюджетный дефицит". Механизмы сокращения бюджетного дефицита и государственного долга.

    курсовая работа [57,7 K], добавлен 21.07.2011

  • Анализ проблемы бюджетного дефицита и государственного долга, ее теоретические аспекты и практическое проявление в экономике. Анализ особенностей бюджетной системы в Российской Федерации. Структура и динамика государственного внешнего и внутреннего долга.

    курсовая работа [285,7 K], добавлен 25.07.2013

  • Изучение бюджетного дефицита, когда расходы бюджета превышают его доходы и образуется отрицательное бюджетное сальдо. Анализ государственного долга. Особенности и главные источники финансирования дефицита государственного бюджета в Республике Беларусь.

    курсовая работа [201,9 K], добавлен 01.04.2010

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.