Для обеспечения деятельности ООО «Химпромсервис» образуется уставной капитал в размере 8349, что составляет 100% Уставного капитала.

Имущество Общества формируется за счет:

- вклада учредителя в уставной капитал;

- поступлений от хозяйственной деятельности, в том числе от внешнеэкономической;

- кредитов банков;

- иных источников, допускаемых действующим законодательством Российской Федерации.

Исполнительным органом Общества является директор, который осуществляет текущее руководство деятельностью организации. Он избирается общим собранием участников общества сроком на один год.

Организационная структура ООО «Химпромсервис» представлена на рисунке 2:



Рисунок 2 - Организационная структура ООО «ХИМПРОМСЕРВИС»

Предметом деятельности ООО «ХИМПРОМСЕРВИС» является оптовая торговля продуктами химической промышленности. Общество реализует свою продукцию по ценам и тарифам, устанавливаемым самостоятельно или на договорной основе.

Бухгалтерский учет на предприятии осуществляется под руководством главного бухгалтера и ведется в соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в РФ и Планом счетов бухгалтерского учета по журнально-ордерной системе с ведением Главной книги.

Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью осуществляется ревизионной комиссией (ревизором) или аудиторской фирмой.

Финансовые результаты деятельности Общества устанавливаются на основе годового бухгалтерского отчета. Основным обобщающим показателем финансовых результатов деятельности является прибыль. Прибыль используется для расчетов по своим обязательствам с бюджетом, банками, учредителями и направляется на формирование фондов (резервный, фонд потребления, фонд развития производства). Общество вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решение о распределении чистой прибыли между его участниками.

Прекращение деятельности ООО «ХИМПРОМСЕРВИС» может осуществляться в виде его ликвидации или реорганизации, которые производятся по решению общего собрания участников Общества или суда.

На данный момент численность работников ООО «Химпромсервис» составляет 15 человек.

2.2 Оценка и анализ имущественного потенциала

Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.

Данные баланса необходимы собственникам для контроля над вложенным капиталом, руководству предприятия при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам - для оценки финансовой устойчивости [20,с.87].

Однако анализ непосредственно по балансу - дело довольно трудоемкое и неэффективное, так как слишком большое количество показателей не позволяет выделить главные тенденции в имущественном и финансовом состоянии организации.

Один из создателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику имущественного и финансового состояния предприятия при помощи аналитического баланса. Его можно получить из исходного баланса путем уплотнения, агрегирования некоторых однородных по составу балансовых статей и их перекомпоновки. Тем самым может быть резко сокращено число статей баланса, повышена его наглядность.

Аналитический баланс используется при проведении вертикального и горизонтального анализа, в ходе которого изучаются структура баланса, тенденции изменения его отдельных статей и разделов, степень прогрессивности и оптимальности имущества предприятия.

Исходными данными для составления аналитического баланса ООО «Химпромсервис» послужила годовая отчетность за период с 2005 по 2009 годы. В свою очередь, на основании аналитического баланса был проведен вертикальный и горизонтальный анализ баланса.

Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям и разделам берутся в процентах к валюте баланса. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.

Можно выделить две основные черты, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:

- переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;

- относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Результаты проведенного вертикального анализа даны приложение 1 и в таблице 1.

Согласно данным аналитического баланса сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении ООО «Химпромсервис», за анализируемый период постоянно увеличивается (см. приложение А). Если в 2005 году она составляла 1915 тыс. руб., то в 2009 году - 5611 тыс. руб. Рост этого показателя в динамике благоприятен и свидетельствует о наращивании экономической мощи предприятия.

Во-первых, как показывают приведенные в таблице 1 данные, структура активов и источников финансирования фирмы практически не меняется. Это говорит о том, что компания уже прошла период становления и находится на стадии развития.

Во-вторых, оборотные активы организации составляют основную часть общей суммы средств - на конец 2009 года их доля в активах составила 98,4%, в то время как доля внеоборотных всего лишь 1,6%. Подобное положение характерно для фирм, занимающихся посредническими услугами. Как правило подавляющая часть средств торгового предприятия вложена в его товарные запасы, т.е. оборотные средства.

В-третьих, наблюдается устойчивое и достаточно резкое увеличение доли производственных запасов. Если в 2005 году этот показатель был равен 15,1%, то на конец 2008 года он составил 64,7% от общей суммы хозяйственных средств, что свидетельствует о наращивании объемов деятельности ООО «Химпромсервис»». Однако на конец 2009 года этот показатель равен всего лишь 5,6%. Это говорит о том, что темп объема деятельности не только упал по сравнению с предыдущим периодом, но и ниже более чем в два раза аналогичного показателя в 2005 году.

В-четвертых, изменение фирмой своей политики в отношении покупателей привело к снижению дебиторской задолженности более чем в два раза, но на короткий промежуток времени, что рассматривается как благоприятный фактор. А уже на конец анализируемого периода задолженность покупателей составила 78,6%.

В-пятых, доля собственных средств предельно низкая - не более 5,5%, а 2006 году вообще наблюдается нехватка собственного капитала. ООО «Химпромсервис» более чем на 90% финансируется за счет привлеченных средств, это исключительно высокое значение свидетельствует о финансовом риске, характерном для данной компании.

Для наглядности на основании данных таблицы 1 составлены диаграммы структуры активов (рисунок 3) и пассивов (рисунок 4) предприятия.

Рисунок 3 - Структура активов ООО «Химпромсервис»

Рисунок 4 - Структура пассивов ООО «Химпромсервис»

Вертикальный и горизонтальный анализ взаимодополняют друг друга. В отличие от вертикального анализа смысл горизонтального анализа заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (таблице 2).

Результаты проведенного вертикального анализа даны приложение 2 и в таблице 2.

Приведенные в таблице 2 данные показывают, что активы организации в 2009 г. по сравнению с 2005 г. возросли на 3696 тыс. руб. и темп роста составил 293 %. Благоприятным фактором является и то, что прирост оборотных активов больше прироста внеоборотных активов. Это свидетельствует о расширении производственной деятельности.

Как было отмечено ранее, собственный капитал ООО «Химпромсервис» гораздо меньше заемного капитала, но темп роста собственных средств выше, чем заемных и составляет 374,4%.

Отрицательным моментом является увеличение удельного веса дебиторской задолженности на 13,8% и уменьшение удельного веса производственных запасов на 9,5% в 2009 г. по отношению к 2005 г.

Неблагоприятным фактором является высокий темп роста кредиторской задолженности - 321,8%, что указывает на большую финансовую зависимость организации от различных кредиторов.

2.3 Оценка и анализ ликвидности

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы, т.е. ее способности рассчитываться по своим обязательствам, оценивается показателями ликвидности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия, обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности, обеспечением такой задолженности могут выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Следовательно, говоря о ликвидности предприятия, как характеристике его текущего финансового состояния, вполне логично сопоставлять краткосрочные обязательства с оборотными активами как реальным и экономически оправданным их обеспечением (27,с.319).

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными(12,с.485).

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку способности организации своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Для анализа ликвидности баланса средства актива и источники пассива подразделяются на группы по срокам поступления средств и наступления платежей. При этом средства актива подразделяются по степени убывания ликвидности на четыре группы (18,с.55).

Первая группа - наиболее ликвидные активы А1 - включает денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Вторая группа - быстро реализуемые активы А2 - включает дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Третья группа - медленно реализуемые активы АЗ - включает материальные оборотные средства, НДС по приобретенным ценностям, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы и долгосрочные финансовые вложения.

Четвертая группа - трудно реализуемые активы А4 - включает внеоборотные активы без долгосрочных финансовых вложений.

Источники пассива подразделяются по нарастанию сроков наступления платежей также на четыре группы.

Первая группа -- наиболее срочные обязательства П1 -- включает кредиторскую задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства.

Вторая группа - краткосрочные пассивы П2 - включает краткосрочные займы и кредиты.

Третья группа - долгосрочные пассивы ПЗ - включает долгосрочные обязательства.

Четвертая группа -- постоянные пассивы П4 -- включает собственные средства организации, т.е. капитал и резервы, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

{А1>П1;А2>П2;АЗ>ПЗ;А4<П4}.

Для анализа ликвидности баланса ООО «ХИМПРОМСЕРВИС» составляется таблица 3.

Результаты проведенного вертикального анализа даны приложение 3 и в таблице 3.

Результаты расчетов по данным анализируемой организации показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву на конец 2005 г. имеет следующий вид:

(А1 < П1; А2 > П2; АЗ > ПЗ; А4 < П4}.

Исходя из этого можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов на 4087 тыс. руб. для покрытия наиболее срочных обязательств. Хотя обращает на себя внимание повышение величины абсолютной ликвидности. Если в начале 2009 г. предприятие могло оплатить 2% своих краткосрочных обязательств, то в конце - уже 15%, что все равно является недостаточным и свидетельствует о стесненном финансовом положении. При этом, исходя из данных таблицы 2 причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличивается более быстрыми темпами, чем денежные средства, величина которых существенно снизилась.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Для анализа ликвидности рассчитываются финансовые коэффициенты ликвидности (см. приложение Б). Оценка ликвидности ООО «Химпромсервис» представлена в таблице 4.

Результаты проведенного вертикального анализа даны приложение 4 и в таблице 4.

Величина собственных оборотных средств (чистый оборотный капитал) является абсолютным показателем. Существует две основные трактовки данной величины. Согласно первой он показывает, какая сумма оборотных средств останется в распоряжении предприятия после расчетов по краткосрочным обязательствам. Согласно второй трактовке этот показатель дает оценку части собственного капитала фирмы (капитала собственников), использованной для финансирования оборотных активов. Нормативов по данному показателю нет, его анализируют в динамике; с ростом объемов производства величина собственных оборотных средств обычно увеличивается.

Согласно данным таблицы 4, особое внимание на себя обращает исключительная вариабельность величины собственных оборотных средств. В стабильно работающей фирме такого не может быть по определению. В 2005 г. этот показатель был низким, 2006 и 2007 гг. его величина вообще была отрицательной. Это означает, что предприятие должно ликвидировать свои внеоборотные активы, чтобы суметь расплатиться по свои краткосрочным обязательствам. В нормальной экономике подобная ситуация рассматривается как предбанкротная. Однако в 2008 г. величина собственных оборотных средств не только становится положительной, но и возрастает по сравнению с 2005 г., что является благоприятным фактором. В 2009 г. рост показателя продолжается.

Изменение величины собственных оборотных средств представлено на рисунке 5.

Коэффициент текущей ликвидности позволяет оценить насколько краткосрочные обязательства покрываются ликвидными активами. Этот показатель у ООО «Химпромсервис» составляет менее 1,5 (в 2006 г. - 0,91, в 2009 г. - 1,04). Это означает, что организация утрачивает способность к выполнению краткосрочных обязательств из текущих активов, что в условиях России является основанием для признания организации неплатежеспособной.

Рисунок 5 - Динамика чистого оборотного капитала ООО «Химпромсервис»

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что в 2005 г. организация могла оплатить 17% своих краткосрочных обязательств, в 2006г. - 33%, а 2009 г. -15%, что является недостаточным. Динамика коэффициентов ликвидности представлена на рисунке 6.

Рисунок 6 - Показатели ликвидности ООО «Химпромсервис»

2.4 Оценка финансовой устойчивости

Под финансовой устойчивостью понимают способность организации своевременно из собственных средств покрывать затраты, вложенные в основной и оборотный капитал нематериальные активы и расплачиваться по своим обязательствам (26,с.168).

Финансовая устойчивость характеризуется состоянием и структурой активов организации, их обеспеченностью источниками. Она является основным критерием надежности организации как коммерческого партнера. Изучение финансовой устойчивости позволяет оценить возможности предприятия обеспечивать бесперебойный процесс финансово-хозяйственной деятельности и степень покрытия средств, вложенных в активы собственными источниками (20,с.18).

Достаточность источников для формирования материальных оборотных средств может характеризовать различные условия финансовой устойчивости, среди которых выделяют следующие:

- абсолютная финансовая устойчивость, при которой материальные
оборотные средства формируются за счет собственных оборотных средств;

- нормальная финансовая устойчивость: материальные оборотные
средства формируются за счет чистых мобильных активов (собственных
оборотных средств и долгосрочных займов и кредитов);

- неустойчивое финансовое состояние: материальные оборотные
средства формируются за счет собственных оборотных средств,
долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов;

- кризисное финансовое состояние: материальные оборотные средства
превышают величину источников их формирования, т.е. общую стоимость
собственных средств в обороте, долгосрочных и краткосрочных займов и
кредитов.

Рассмотрим приведенную методику определения вида финансовой устойчивости на основании сравнительного баланса по данным таблицы 5.

Результаты проведенного вертикального анализа даны приложение 5 и в таблице 5.

М - материальные оборотные средства (запасы и затраты)

С -- источники собственных средств (капитал и резервы)

Ф -- основные средства

Д- долгосрочные займы и кредиты

К-- краткосрочные займы и кредиты

Приведенные данные в таблице 5 позволяют сделать вывод о том, что и на начало и на конец 2009 г. ООО «ХИМПРОМСЕРВИС» находилось в кризисном финансовом положении, испытывая при этом увеличивающийся недостаток источников. В этом случае, предприятие считается неплатежеспособным, так как не выдерживается условие платежеспособности - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают кредиторскую задолженность организации.

Как отмечалось выше, финансово устойчивая организация характеризуется состоянием и структурой активов предприятия и обеспеченностью их источниками покрытия, в частности состоянием основных, оборотных средств и показателями финансовой независимости, которые могут быть представлены через соотношения различных видов средств и источников, т.е. в виде коэффициентов (см. приложение В).

К коэффициентам, позволяющим изучить финансовую устойчивость организации, можно отнести:

Результаты проведенного вертикального анализа даны приложение 6 и в таблице 6.

Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой независимости) показывает, какая часть имущества организации сформирована за счет собственных средств. В большинстве стран принято считать финансово независимой фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине от 40% до 60%. Согласно данным таблицы 6 в 2005 г. этот показатель равен всего лишь 4%, в 2006 г. он вообще является отрицательной величиной, а концу 2009 г. составляет 5%, что говорит о большой финансовой зависимости ООО «ХИМПРОМСЕРВИС» от заемных источников.

Обратным показателем коэффициента концентрации собственного капитала является показатель финансовой зависимости, рост которого в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, что в 2005 г. только 0,3% оборотных средств сформировано за счет собственных источников. К концу 2009 г. этот показатель возрос более чем в 10 раз - до 4%, хотя норма по данному показателю составляет более 50%.

Как показывают данные таблицы 6, динамика коэффициента капитализации свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости ООО «Химпромсервис», так как для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был меньше 1,5. В нашем случае в 2007 г. он равен 134,3, а в 2009 г. - 17,30. Даже при очевидном его снижении, он выше нормы почти в 12 раз.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что только до 5% активов финансируются за счет устойчивых источников, вместо положенных 60%.

Итак, показатели финансовой устойчивости подтверждают сделанный нами ранее вывод о том, что ООО «Химпромсервис» действительно находится в кризисном финансовом положении и является неплатежеспособным.

2.5 Оценка рентабельности

Если прибыльность понимается как превышение доходов над затратами, то рентабельность - как получение приемлемой отдачи на вложенный капитал, используемый ресурс, привлеченное средство и т.п.

Рентабельность - понятие, близкое к эффективности. В строгом смысле, эффективность - это относительный показатель, характеризующий целесообразность использования некоторого ресурса или затрат для получения какого-то эффекта и поэтому измеряемый соотнесением этого эффекта с соответствующими ресурсами или затратами. Рентабельность - одна из характеристик доходности, прибыльности функционирования экономического субъекта в целом или использования отдельного вида его ресурсного потенциала. Рентабельность рассчитывается сопоставлением прибыли (какой-то) с логически соотносимой с нею некоторой базой, рассматриваемой в качестве либо фактора генерирования этой прибыли (например, капитал), либо своеобразного «веса», обеспечивающего возможность пространственно- временных сопоставлений при описании эффективности и целесообразности деятельности субъекта (например, объем продаж). Из приведенных рассуждений следует: во-первых, одной из составляющих любого показателя рентабельности всегда выступает прибыль, во-вторых, показателей рентабельности много (т.е. могут соотноситься различные показатели прибыли и сопоставляемые базы), в-третьих, отдельные (но не все!) показатели рентабельности могут служить в качестве характеристики эффективности в классическом понимании последней [23,с.4].

Оценка рентабельности проводится путем расчета показателей рентабельности продаж и капитала (см. приложение Г). Коэффициенты рентабельности ООО «Химпромсервис» представлены в таблице 7.

Результаты проведенного вертикального анализа даны приложение 7 и в таблице 7.

Как видно из данных таблицы 7, наиболее высокое значение валовой рентабельности наблюдалось в 2007 г. - на единицу выручки приходилось 4% валовой прибыли. Чистая рентабельность продаж составляет за изучаемый период не более 0,4%. Значение показателя рентабельности капитала в большей степени искажены из-за слишком резкого изменения балансовых показателей по годам. В целом заметен разброс всех показателей рентабельности, нет явной тенденции ни к их увеличению, ни к снижению. Подобный разброс значений показателей рентабельности (рентабельность продаж аномально низкая, тогда как рентабельность собственного капитала аномально высокая) свидетельствует о российской специфике ведения бизнеса и отражения финансовых результатов.

3 Разработка инновационной финансовой политики ООО «Химпромсервис»

Проведенный анализ основывался на данных отчетности, которая в условиях переходной экономики и несовершенства налогового законодательства имеет определенную специфику. Эта специфика в итоге проявляется, в частности, в значительной вариации большинства показателей, в аномально высоких значениях затрат и соответственно низких значениях рентабельности. На начало 2007 г. можно говорить лишь об определенной стабилизации информационного отражения финансово-хозяйственной деятельности. Вместе с тем обращает на себя внимание:

- высокая доля оборотных активов. Необходимо учитывать, что формирование излишних оборотных средств приводит к тому, что предприятие имеет в распоряжении временно свободные бездействующие активы, для формирования которых привлекаются дополнительные источники финансирования, а потому возникают излишние издержки финансирования, что неизбежно влечет за собой снижение прибыли и рентабельности деятельности предприятия;

- высокая доля заемного капитала, которая свидетельствует о высокой финансовой зависимости ООО «Химпромсервис» от сторонних лиц, т.е. о высоком финансовом риске;

- отсутствие статьи «Резервный капитал», что является прямым нарушением действующего законодательства;

- организация утрачивает способность к выполнению краткосрочных обязательств, что в условиях России является основанием для признания организации неплатежеспособной. Потеря ликвидности чревата не только дополнительными издержками, но и периодическими остановками производственного процесса; кризисное финансовое положение; высокая доля себестоимости в общей сумме поступлений; низкие значения рентабельности продаж.

Поэтому для повышения финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности, рентабельности и улучшения финансовой деятельности ООО «Химпромсервис» целесообразно будет использовать следующие методы:

- Повышение эффективности управления:

1) операционной деятельностью предприятия (достижение оптимального объема и структуры продаж, снижение всех видов затрат в целях увеличения выручки и прибыли от продаж);

2) структурой источников финансирования текущей деятельности предприятия;

3) оборотным капиталом (денежными средствами, дебиторской задолженностью, запасами);

- Управление дебиторской задолженностью. Применительно к российским условиям ведущие специалисты в области управления финансами предлагают следующие мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью:

1) контроль за образованием и состоянием текущей задолженности;

2) исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью
риска;

3) периодический пересмотр предельной суммы кредита;

4) использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;

5) заключение договоров с гибкими условиями сроков и формы оплаты: предоплата, частичная предоплата, передача на реализацию, выставление промежуточного счета;

6) оценка возможности применения факторинга;

7) формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на
предстоящий период;

8) выявление финансовых возможностей предоставления товарного (коммерческого) кредита;

9) определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также выданным авансам;

10) формирование условий обеспечения взыскания задолженности;

формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами;

11) использование современных форм рефинансирования задолженности; 12) диверсификация клиентов в целях уменьшения риска неуплаты

монопольным заказчиком.

13) использование долгосрочные кредитов и займов для приобретения основных средств и других внеоборотных активов.

14) увеличение рентабельности продаж: путем повышения цен или снижения затрат. Однако эти способы временные и недостаточно надежны в нынешних условиях. Наиболее последовательная политика организации, отвечающая целям укрепления финансового положения, состоит в том, чтобы увеличивать реализацию той продукции, необходимость которой определена путем изучения рыночной конъюнктуры;

Финансовый анализ должен стать повседневной деятельностью руководства предприятия.

Для того чтобы предприятию улучшить свое финансовое положение, ему дополнительно к бухгалтерскому учету следует перейти на управленческий учет, чтобы более точно определять эффективность различных звеньев и знать рычаги воздействия на каждый из них в своей финансовой деятельности.

Введение управленческого учета на предприятии способно улучшить его финансовое состояние на порядок в течение года.

Заключение

В данной рабате изложены теоретические и практические вопросы, касающиеся финансовой деятельности предприятия, ее анализа и разработка инновационной финансовой политики.

Однозначной трактовки понятия «финансовая деятельность» нет. Существует множество определений, вариантов финансовой деятельности.

Согласно определению, данному Б. Коласом, финансовая деятельность предприятия может быть рассмотрена как совокупность людей и служб, которые подготавливают и реализуют финансовые решения.

Существуют и другие трактовки данного понятия.

Финансовая деятельность - это точка соприкосновения между источниками средств предприятия и их использованием.

Финансовая деятельность - деятельность организации, в результате которой изменяется величина и состав собственного капитала организации и ее заемных средств (например, в результате поступлений от выпуска акций, облигаций, предоставления другим организациям займов, погашения полученных займов и кредитов и т.п.).

Нормальное функционирование предприятия, в том числе и финансовой стороны его деятельности, в значительной степени определяется четкостью и синхронностью действий отдельных подразделений, служб, работников.

Финансовая деятельность на предприятиях осуществляется финансовым отделом (финансовой службой), являющимся их структурным подразделением.

Главная задача работников финансовых служб предприятия состоит в наиболее полной практической реализации функций финансов на основе полного хозрасчета и самофинансирования. Это, прежде всего, реализация обеспечивающей функции путем укрепления финансового положения предприятия за счет повышения его рентабельности; увеличения прибыли путем роста производительности труда, снижения себестоимости продукции, повышения ее качества, внедрения достижений научно-технического прогресса.

Важное место в деятельности финансовой службы предприятия занимают вопросы распределения денежных доходов, прибыли.

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия, а также для оценки его деятельности является анализ финансового состояния предприятия.

Под финансовым анализом в широком смысле можно понимать процесс идентификации, систематизации и аналитической обработки доступных сведений финансового характера, результатом которого является предоставление пользователю рекомендаций, которые могут служить формализованной основой для принятия управленческих решений в отношении данного объекта анализа.

Финансовая отчетность является информационной базой финансового анализа. Финансовая отчетность - это система показателей об имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта, а также финансовых результатах его деятельности. Главная цель финансовой отчетности заключается в предоставлении информации, на которой могут базироваться экономические решения и в предоставлении достоверной и непредвзятой картины о финансовом состоянии и прибыли (убытках) организации.

На примере ООО «Химпромсервис» был проведен углубленный анализ финансовой деятельности по данным годовой отчетности за период с 2005 по 2009 гг.

Согласно анализу имущественного потенциала ООО «Химпромсервис» выявлено, что основную часть общей суммы средств организации составляют оборотные активы, и что более чем на 90% она финансируется за счет привлеченных средств. Это исключительно высокое значение свидетельствует о финансовом риске, характерном для данной компании.

Анализ ликвидности и финансовой устойчивости показал, что предприятие является неплатежеспособным и находится в кризисном финансовом положении. Вызывают опасения и показатели рентабельности.

На основе результатов анализа бухгалтерской отчетности предприятия можно сделать следующий вывод.

В целом результаты деятельности предприятии можно охарактеризовать положительно. Выручка по сравнению с прошлым годом снизилась. Прибыль сократилась. Сумма активов и пассивов уменьшилась . Платежеспособность предприятия можно охарактеризовать как недостаточно высокую. Коэффициенты ликвидности не соответствуют нормативному значению. Следовательно, следует особое значение придать увеличению активов высокой и средней ликвидности.

Деятельность предприятия характеризуется высокой зависимостью от заемного капитала, высоким финансовым риском и недостаточной финансовой устойчивостью. Тип финансовой устойчивости - кризисный. Финансовая устойчивость снижается ввиду уменьшения темпов прироста и низкой деловой активности.

Для повышения эффективности деятельности и финансовой устойчивости, руководству предприятия необходимо обратить внимание на повышение деловой активности, повышению коэффициента маневренности и провести ряд мер направленных на увеличение собственных источников. Рекомендуется учесть выявленные в ходе данных аналитических расчетов резервы и в следующем отчетном периоде вовлечь их в производственно-хозяйственную деятельность.

Подводя итог, хотелось заметить, что проведенный анализ финансовой деятельности ООО «Химпромсервис» может помочь руководству предприятия сделать своевременные выводы и принять соответствующие решения по разработке инновационной финансовой политике предприятия.

Список использованной литературы

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и сервис», 2005. - 272 с.

2. Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность коммерческой
организации. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002.

3. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ. - М.:
Финансы и статистика, 2001.

4. Бухгалтерский учет. Учебник / Под ред. П.С. Безруких. - 4-е изд.,
перераб. и доп. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2005.

5. Гончаров А.И. Оценка платежеспособности предприятия: проблема
эффективности критериев // Экономический анализ: теория и практика. -
2007. -№3.- с. 38-45.

6. Гончаров А.И. Финансовое оздоровление предприятия:
методология и механизмы реализации // Финансы. - 2006. - № 11. - с. 68 - 70.

7. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности:
Учеб. пособие. - 2-е изд. - М.: Издательство «Дело и сервис», 2004. - 336 с.

8. Ендовицкий Д.А. и др. Системный подход к анализу финансовой
устойчивости коммерческой организации // Экономический анализ: теория и
практика. - 2005. - № 5. - с. 7 - 14.

9. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.:
Изд-во «Бухгалтерский учет», 2004.

10. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы
и статистика, 2000. 768 с.: ил.

11. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры - М.:
Финансы и статистика, 2005. - 560 с.: ил.

12. Ковалев В.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. -
М.: Финансы и статистика, 2004. - 720 с.: ил.

13. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности
предприятия. - М.: ООО «Издательство Проспект», 2005.

14. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансы предприятий: Учеб.
пособие. - М.: ООО « Издательство Проспект», 2002.

15. Ковалев В.В., Уланов В.А. Курс финансовых вычислений. - 2-е
изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2002.

16. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия.
Проблемы, концепции и методы: Учебн. пособие / Пер. с франц. под ред.
проф. Я.В. Соколова. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001. - 576 с.

17. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. - 3-е изд.,
перераб. и доп. - М.: Инфра - М, 2001. - 635с. - (Серия «Высшее
образование»).

18. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-
экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под
ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2003. - 471 с.

19. Мазуров И.И., Остапенко З.Н., Брылева М.Д. Лекции по анализу
хозяйственной деятельности предприятия. - СПб, 2003.

20. Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности организации. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 264 с.

21. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. - 2-е
изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001. - 269 с.

22. Пожидаева Т.А. Анализ движения денежных средств коммерческой
организации // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - №7. - с.22-24.

23. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика
организации» (ПБУ 1/98). Утверждено приказом Минфина от 9 декабря 1998
г. № 60 н.

24. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» (ПБУ 4/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 6 июля
1999г. №43 н.

25. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ
9/99). Утверждено приказом Минфина от 6 мая 1999 г. № 32 н.

26. Статистика финансов / Под ред. проф. В.Н. Салина. - М.: Финансы
и статистика, 2000.

27. Финансы, налоги и кредит: Учебник / Общ. ред. Емельянов А.М.,
Мацкуляк И.Д., Пеньков Б.Е. - М.: РАГС, 2001. - 546 с.

Финансы / Под ред. проф. Дробозиной Т.А. - М.: Инфра - М, 2002.
- 247 с.

28. Финансы предприятий: Учебник / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ, 2002.

29. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика
финансового анализа. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра - М, 2001. - 208 с.

Законодательные материалы

1 Российская Федерация. Конституция (1993). Конституция Российской Федерации [Текст] : офиц. текст. - М. : Маркетинг, 2001. - 63 с.

2 Российская Федерация. Законы. О банках и банковской деятельности [Электронный ресурс] : федер. закон: [ принят Гос. Думой 6 марта 1998 г.]. - [ред. от 30. 06. 2003 г.] // Консультант Плюс: СПС. - Электрон. дан. и прогр. - М., 2005.

3 Российская Федерация. Налоговый кодекс РСФСР [Текст] : [ федер. закон: принят третьей сес. Верхов. Совета РСФСР шестого созыва 11 июня 1964 г. ] : офиц. текст : по состоянию на 15 нояб. 2001 г. / М-во юстиции Рос. Федерации. - М. : Маркетинг, 2001. - 159.

3 Российская Федерация. Постановления. О мерах по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации [Текст]: [принято 11. 01. 2000. - № 28: по сост. на 08 мая 2002 г.] // Приложение к журналу Бухгалтерский учет. - 2003. - № 12. - С. 61 - 62.

4 Российская Федерация. Приказ Минфина РФ. Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга [Электронный ресурс] : [принят 16. 09. 2004. - №84] // Консультант Плюс: СПС. - Электрон. дан. и прогр. - М., 2004.

5 Российская Федерация. Инструкция ЦБ РФ. О порядке применения федеральных законов, регламентирующих процедуру регистрации кредитных организаций и лицензирования банковской деятельности [Электронный ресурс] : [принята 11. 01. 2000. - № 28: по сост. на 08 мая 2002 г.] // Гарант: СПС. - Электрон. дан. и прогр. - М., 2005.

6 ПБУ 14/2000. Учет нематериальных активов [Электронный ресурс] : [принят 16. 10. 2000. - № 91 Н] // Консультант Плюс: СПС. - Электрон. дан. и прогр. - М., 2005.

7 Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств № 49 [Электронный ресурс] : [ред. от 20. 12. 2000 г. № БГ-З-ОЗ /447] // Консультант Плюс: СПС. - Электрон. дан. и прогр. - М., 2005.

8 Письмо ЦБ РФ. О вопросах регулирования деятельности филиалов коммерческих банков, их дочерних банков и представительств [Электронный ресурс] : [от 18 мая 1991г. - № 15/ 949] // Гарант: СПС. - Электрон. дан. и прогр. - М., 2005.

9 Система стандартов безопасности труда [Текст]: [сборник]. - М. : Изд-во стандартов, 2002. -102, [1] с.

Книги (однотомные издания)

1 Жуков, Е.Ф. Деньги, кредит, банки [Текст] : учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др. ; под ред. проф. Е.Ф. Жукова ; М-во образования РФ. - М. : ЮНИТИ, 2002. - 623 с.

2 Финансы предприятий [Текст] : учебник для вузов / под ред. проф. Н.В. Колчиной ; М-во образования РФ. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 576 с.

Книги (многотомные издания)

1 Дитхелм, Г. Управление проектами [Текст]. В 2 т. Т I. Основы [пер. с нем.] / Г. Дитхелм. - СПб.: Бизнес -пресса, 2003. - 250 с.

Периодические издания

Статьи из сериальных изданий

Газеты

1 Сысоев, А. Инвестиции с твердой гарантией [Текст] / А. Сысоев // Российская газета. - 2005, янв. - №14. - С. 5.

Журналы

1 Трубников, А. Налогообложение операций с векселями [Текст] : информ. - аналит. журн. / А. Трубников // Аудит и налогообложение / учредители

2 Аудиторская палата России», ООО «Изд-во « Аудит и налогообложение», ЗАО « Хорват Международный консультативно - правовой центр по налогообложению». - 2005, янв. - № 1. - С. 3-4.

Бюллетень

1 Российская Федерация. Гос. Дума (2000- ). Государственная Дума [Текст]: стенограф. заседаний : бюллетень / Федер. Собр. Рос. Федерации. - М. : ГД РФ, 2000. - № 49 (497) : 11 окт. 2000 г.

Раздел, глава

1 Малый, А.И. Введение в законодательство Европейского общества [Текст] / Ал. Малый // Институты Европейского союза : учебное пособие / Ал. Малый, Дж. Кембелл, М.О. Нейл. - Архангельск, 2002. - Разд. 1. - С. 7-26.

2 Глазырин, Б.Э. Автоматизация выполнения отдельных операций в Word 2000 [Текст] / Б.Э. Глазырин // Office 2000 : 5 кн. в 1 : самоучитель / Э. М. Берлинер, И.Б. Глазырина, Б.Э. Глазырин. - 2-е изд., перераб. - М., 2002. - Гл. 14 - С. 281-298.

Электронные ресурсы

1 Кондраков, В.П. Бухгалтерский учет [Электронный ресурс]. - Электрон. текстовые, граф., зв. дан. и прикладная прогр. (546 Мб). - М. : Большая Рос. энцик., 1996. - 1 электрон. опт. диск ( CD-ROM).

2 Братко, А.Г. Правовое регулирование Банка России [Электронный ресурс] // Консультант Плюс : СПС. - Электрон. дан. и прогр. - М., 2005.

3 Анисимов, С.А. Бюджетная политика как источник экономического роста [Электронный ресурс] // Гарант : СПС. - Электрон. дан. и прогр. - М., 2005.

Приложение 1

Аналитический баланс ООО «ХИМПРОМСЕРВИС» (данные на конец года в тыс. руб.)

Статья	2005 г.	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Актив VIII. Внеоборотные активы Нематериальные активы Основные средства Прочие активы Итого IX. Оборотные активы Производственные запасы Дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Итого	- 76 - 76 289 1241 - 309 1839	- 103 - 103 859 735 - 906 2500	- 101 - 101 1366 1455 - 1950 4771	- 88 - 88 2848 1368 - 103 4319	- 89 - 89 318 4409 - 795 5522
Баланс	1915	2603	4872	4407	5611
Источники средств X. Капитал и резервы Уставной капитал Добавочный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль прошлых лет Нераспределенная прибыль отчетного года Итого XI. Долгосрочные обязательства Кредиты и займы (всего) XII. Краткосрочные обязательства Кредиты Кредиторская задолженность Итого	8 - - 74 - 82 - 185 1648 1833	8 - - 59 -211 -144 - - 2747 2747	8 - - -153 181 36 - - 4836 4836	8 - - 28 181 217 - - 4190 4190	8 - - - 299 307 - - 5304 5304
Баланс	1915	2603	4872	4407	5611

Приложение 2

Показатели ликвидности

Ликвидность и платежеспособность предприятия могут оцениваться с помощью ряда абсолютных и относительных показателей. Из абсолютных основным является показатель, характеризующий величину собственных оборотных средств (WС). Он характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих его активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее 1 года) и рассчитывается:

WС= СА - CL,

где СА - оборотные активы;

СL - краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств):

К_лт = Оборотные средства

Краткосрочные обязательства

Коэффициент быстрой ликвидности по своему смысловому назначению аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы:

К_лб = Дебиторская задолженность + Денежные средства

Краткосрочные обязательства

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств:

К_ла = Денежные средства

Краткосрочные обязательства

Приложение 3

Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой независимости (концентрации собственного капитала) - рассчитывается как соотношение собственных источников к итогу баланса и показывает, какая часть имущества организации сформирована за счет собственных средств:

Собственные средства

Валюта баланса

Коэффициент финансовой зависимости обратный коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия:

Валюта баланса

Собственные средства

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -- рассчитывается путем деления собственных средств в обороте на стоимость оборотных средств и показывает, какая часть оборотных средств сформирована за счет собственных источников:

Собственные средства - Внеоборотные активы

Оборотные средства

Коэффициент маневренности собственного капитала - рассчитывается путем деления собственных средств в обороте на общую сумму собственных средств и показывает долю мобильных средств в собственных источниках:

Собственные средства - Внеоборотные активы

Собственные средства

Коэффициент концентрации заемного капитала показывает долю заемных средств предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность:

Заемный капитал

Валюта баланса

Продолжение приложения 3

Коэффициент капитализации - рассчитывается как соотношение заемных и собственных средств и показывает размер заемных средств, приходящихся на единицу собственных:

Заемные источники

Собственные источники

Коэффициент финансирования - рассчитывается как отношение собственных источников к заемным и показывает размер собственных средств, приходящихся на единицу заемных источников:

Собственные источники

Заемные источники

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть имущества организации сформирована за счет перманентного капитала (капитала, приравненного к собственному):

Собственные средства + Долгосрочные займы и кредиты

Валюта баланса

Приложение 4

Показатели рентабельности

Валовая рентабельность продаж показывает, какую часть в каждом рубле выручки от продаж составляет валовая прибыль:

Валовая прибыль х100%

Выручка от реализации

Операционная рентабельность продаж показывает, какую часть в каждом рубле выручки от продаж составляет операционная прибыль:

Выручка от реализации-себестоимость-операционные расходы х100%

Выручка от реализации

Чистая рентабельность продаж показывает, какую часть в каждом рубле выручки от продаж составляет чистая прибыль:

Чистая прибыль х100%

Выручка от реализации

Рентабельность собственного капитала. Данный показатель характеризует эффективность использования собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала по средним данным о величине капитала рассчитывается:

Чистая прибыль х100%

Средняя стоимость собственного капитала

Рентабельность собственного капитала по данным о величине капитала на конец года рассчитывается:

Чистая прибыль х100%

Собственный капитал

Приложение 5

Таблица 1 - Сравнительный баланс ООО «ХИМПРОМСЕРВИС»

Статья	Структура, %
	2005 г.	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Актив I. Внеоборотные активы Нематериальные активы Основные средства Прочие активы Итого II. Оборотные активы Производственные запасы Дебиторская задолженность	- 4,0 - 4,0 15,1 64,8	- 4,0 - 4,0 33,0 28,2	- 2,1 - 2,1 28,0 29,9	- 2,0 - 2,0 64,7 31,0	- 1,6 - 1,6 5,6 78,6
Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Итого	16,1 96,0	34,8 96,0	40,0 97,9	2,3 98,0	14,2 98,4
Баланс	100,0	100,0	100,0	100,0	100,0
Источники средств III. Капитал и резервы Уставной капитал Добавочный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль прошлых лет Нераспределенная прибыль отчетного года Итого IV. Долгосрочные обязательства Кредиты и займы (всего) V. Краткосрочные обязательства Кредиты Кредиторская задолженность Итого	0,4 - - 3,9 - 4,3 - 9,7 86,0 95,7	0,3 - - 2,3 -8,1 -5,5 - - 105,5 105,5	0,2 - - -3,1 3,7 0,8 - - 99,2 99,2	0,2 - - 0,6 4,1 4,9 - - 95,1 95,1	0,1 - - - 5,3 5,4 - - 94,6 94,6
Баланс	100,0	100,0	100,0	100,0	100,0

Приложение 6

Таблица 2 - Горизонтальный анализ баланса ООО «Химпромсервис»

Статья	Прирост к 2009 г. тыс.руб (+,-)	Темп роста 2005/2009, %	Изменение удельного веса 2005/2009, % (+,-)
Актив VI. Внеоборотные активы Нематериальные активы Основные средства Прочие активы Итого VII. Оборотные активы Производственные запасы Дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Итого	- +13 - +13 +29 +3168 - +486 +3683	- 117,1 - 117,1 110 355,3 - 257,3 300,3	- -2,4 - -2,4 -9,5 +13,8 - -1,9 +2,4
Баланс	+3696	293	0
Источники средств III. Капитал и резервы Уставной капитал Добавочный капитал	0 -	100 -	-0,3 -
Резервный капитал Нераспределенная прибыль прошлых лет Нераспределенная прибыль отчетного года Итого IV. Долгосрочные обязательства Кредиты и займы (всего) V. Краткосрочные обязательства Кредиты Кредиторская задолженность Итого	- -74 +299 +225 - -185 +3656 +3471	- 0 - 374,4 - - 321,8 289,4	- -3,9 +5,3 +1,1 - -9,7 +8,6 -1,1
Баланс	+3696	293	0

Приложение 7

Таблица 3 - Анализ ликвидности баланса ООО «ХИМПРОМСЕРВИС» 2009 г. (тыс, руб.)

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток (+, -)
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
А1	103	795	П1	4190	5304	-4087	-4509
А2	1368	4409	П2	-	-	1368	+4409
АЗ	2848	318	ПЗ	-	-	+2848	+318
А4	88	89	П4	217	307	-129	-218
Баланс	4407	5611	Баланс	4407	5611	-	-

Приложение 9

Таблица 4 - Показатели оценки ликвидности ООО «Химпромсервис».

Статья	2005 г.	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Величинасобственных оборотных средств (чистый оборотный капитал), тыс. руб.	6	-247	-65	129	218
Коэффициент текущей ликвидности, Клт	1,0	0,91	0,97	1,03	1,04
Коэффициент быстрой ликвидности, Клб	0,85	0,60	0,70	0,35	0,98
Коэффициент абсолютной ликвидности, Кла	0,17	0,33	0,40	0,02	0,15

Приложение 10

Таблица 5 - Определение вида финансовой устойчивости ООО «Химпромсервис» в 2009 г.

Вид финансо- вой устойчи-вости	На начало года	На конец года
	Матери- альные оборот-ные средства	Источники формиро- вания	Излишек или недоста-ток источни-ков	Матери- альные оборот- ные средства	Источники формиро- вания	Излишек или недоста-ток источни-ков
Абсолютная финансовая устойчивость М?С - Ф	2848	217-88= 129	-2719	318	307-89= 218	-100
Нормальная финансовая устойчивость М?С - Ф + Д	2848	129+0= 129	-2719	318	218+0= 218	-100
Неустойчивое финансовое положение М?С-Ф+Д+К	2848	129+0= 129	-2719	318	218+0= 218	-100
Кризисное финансовое положение М>С-Ф+Д+К	2848	129+0= 129	-2719	318	218+0= 218	-100

Приложение 11

Таблица 6 - Показатели финансовой устойчивости

Показатель	2005 г.	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Коэффициент финансовой независимости (концентрации собственного капитала)	0,04	-0,06	-0,01	0,05	0,05
Коэффициент финансовой зависимости	23,40	-18,10	135,30	20,30	18,30
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,003	-0,10	-0,01	0,03	0,04
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,07	1,72	-1,80	0,60	0,70
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,96	1,06	0,99	0,95	0,95
Коэффициент капитализации	22,40	-19,10	134,30	19,30	17,30
Коэффициент финансирования	0,04	-0,06	0,01	0,05	0,06
Коэффициент финансовой устойчивости	0,04	-0,06	0,01	0,05	0,05

Приложение 12

Таблица 7 - Показатели рентабельности ООО «ХИМПРОМСЕРВИС» (%)

Показатель	2005 г.	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Валовая рентабельность продаж	2,4	1,6	4,0	1,9	1,8
Операционная рентабельность продаж	2,3	1,5	4,0	1,9	1,8
Чистая рентабельность продаж	0,4	-0,6	0,3	0,2	0,1
Рентабельность собственного капитала: - по средним данным о величине капитала

Подобные документы

• Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

  Финансовое состояние предприятия: горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчётности: оценка имущественного положения, ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности; анализ и оценка показателей рентабельности.
  
  контрольная работа [166,4 K], добавлен 08.12.2010
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.
  
  курсовая работа [72,8 K], добавлен 15.11.2009
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости. Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности предприятия. Оценка имущественного потенциала. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса.
  
  курсовая работа [95,5 K], добавлен 06.05.2011
  

• Показатели финансового состояния предприятия

  Цели, задачи и информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта. Оценка имущественного и финансового положения предприятия. Анализ его ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности.
  
  курсовая работа [56,8 K], добавлен 30.01.2011
  

• Анализ финансовой устойчивости предприятия

  Понятие и виды финансовой устойчивости предприятия. Сущность финансового анализа, абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости. Комплексная оценка ликвидности и платежеспособности ООО "АРС". Меры укрепления финансовой устойчивости фирмы.
  
  курсовая работа [180,8 K], добавлен 01.03.2015
  

• Анализ финансового состояния организации

  Финансовая отчетность и ее роль в управлении предприятием. Методика, цели и источники информации финансового анализа. Оценка имущественного положения предприятия и анализ финансовой устойчивости, группировка активов предприятия по степени ликвидности.
  
  курсовая работа [88,1 K], добавлен 23.04.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия ООО "Иверон"

  Значение, цели и задачи анализа финансового состояния, методологические основы. Краткая финансовая характеристика ООО "Иверон". Анализ имущественного состояния, платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности предприятия.
  
  курсовая работа [285,2 K], добавлен 04.04.2012
  

• Оценка финансового состояния предприятия и принятие антикризисных управленческих решений на примере ООО "ЧЧЧ"

  Организационно-экономическая характеристика организации ООО "ЧЧЧ". Анализ имущественного положения, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности. Оценка ликвидности и платежеспособности. Финансовое управление процессами стабилизации.
  
  дипломная работа [246,5 K], добавлен 22.06.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Землепроект"

  Основы анализа финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния предприятия ООО "Землепроект": оценка имущественного положения, финансовой устойчивости и ликвидности баланса. Совершенствование методик анализа финансовой деятельности.
  
  дипломная работа [88,2 K], добавлен 25.10.2008
  

• Анализ финансовой устойчивости ООО "Подлипки"

  Сущность и методы анализа финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса. Анализ финансовых показателей ликвидности, эффективности деятельности и рентабельности. Взыскание дебиторской задолженности.
  
  дипломная работа [87,2 K], добавлен 11.09.2014
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам