Управление финансовыми ресурсами предприятия

Таблица 3.2.7 - Потребности в капитальных вложениях согласно проектно-сметной документации

В данном случае под сроком окупаемости мы понимаем продолжительность времени в течении которого сумма чистых доходов предприятия, дисконтированных на момент завершения инвестиций, равна сумме инвестиций.

Таблица 3.2.8 - Инвестиции (в период строительства и эксплуатации)

Срок предоставления кредита является одним из определяющих условий его привлечения. Оптимальным считается срок предоставления кредита, в течение которого полностью реализуется цель его привлечения.

Представленный инвестиционный проект рассчитан на пять лет.

Таблица 3.2.9 - Источники средств (на начало реализации проекта)

Инвестиционная задолженность будет погашаться в течение четырёх лет, причём наибольшую часть долга (35 млн. тенге) планируется выплатить в течение третьего года освоения проекта, после выхода предприятия на освоение основных производственных мощностей.

Таблица 3.2.10 - Бюджетный эффект от реализации проекта, млн. тенге

Выплата процента за кредит (5730,0 тыс. тенге) будет произведена в течение второго года реализации проекта. Таким образом, можно сделать вывод, что в течение рассматриваемого периода предприятие ТОО «КТП» будет работать безубыточно и способно своевременно погашать инвестиционную задолженность.

Одним из наиболее оптимальных рамочных показателей здорового состояния компании можно назвать ситуацию, когда кредиторская задолженность не превышает дебиторскую. При этом, как мы уже отмечали, данное «непревышение» должно быть достигнуто в отношении как можно более дискретного ряда значений (сроков): годовая кредиторская задолженность должна быть не больше годовой дебиторской, месячная и 5-ти дневная кредиторская не более месячной и 5-ти дневной дебиторской соответственно и т.д.

На предприятии ТОО «КТП» на конец 2012 года кредиторская задолженность составляла 4707 тыс. тенге, а дебиторская - 734 тыс. тенге. Таким образом, разница довольно значительная и поэтому вполне можно повысить уровень кредиторской задолженности до уровня дебиторской. Финансовая отчетность ТОО «КТП» по состоянию на 31 декабря 2012 года

Для наиболее успешного и эффективного привлечения заемного капитала в ТОО «КТП» должна быть создана команда высших менеджеров для долгосрочного планирования капитальных вложений.

В инвестиционной деятельности предприятий плановые расчеты и модели должны широко использоваться не только для политики привлечения денежных средств, но и для разработки рыночной стратегии фирмы, программы технического развития, модификации технологии и т.д.

Стратегическое планирование капитальных вложений позволит руководству ТОО «КТП» выбрать такие варианты размещения дефицитных ресурсов, которые могут обеспечить получение наилучших из ряда возможных социально-экономических результатов.

Таким образом, для привлечения необходимых заемных средств для инвестиционного проекта необходима детальная проработка экономической и социальной эффективности инвестиционного проекта. Представленные выше расчетные документы должны служить для заемщика, т.е. банка-кредитора хорошей гарантией возврата своих предоставленных денежных средств. Поэтому для успешного привлечения заемных средств нужна тщательная и детальная проработка экономического эффекта от инвестиционного проекта для представления прогнозных результатов потенциальному заемщику.

В рыночной экономике большая и все увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия, возможности быстрого реагирования на изменение делового климата. Напротив, использование заемных средств в ТОО «КТП» свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их, т.е. о доверии к нему в деловом мире.

Таким образом, представим следующие рекомендации прямо или косвенно способствующие успешному привлечению заемных денежных средств:

- создание и поддерживание высокой деловой репутации предприятия, как надежного делового партнера, в том числе и как надежного заемщика;

- тщательный анализ долгосрочных планов на предмет их эффективности;

- анализ эффективности использования заемных средств в предшествующих периодах;

- четкое определение целей привлечения заемных средств в настоящем периоде;

- обеспечение частичной или полной предоплаты за продукцию, пользующуюся большим спросом на рынке;

- обеспечение своевременных расчетов по предоставленным кредитам;

- увеличение доли кредиторской задолженности до оптимальных пределов.

В целом по третьему разделу можно сделать вывод, что умелое привлечение заемного капитала и эффективное его использование имеет огромное, даже первостепенное значение в хозяйственной деятельности современного предприятия. Так как использование только собственного капитала не дает предприятию перспектив нормального развития и только грамотное привлечение, и использование заемного капитала дает предприятию хорошие перспективы развития.

3.3 Предложения по повышению эффективности управления финансовыми ресурсами предприятия ТОО «КТП»

Произведенный анализ состояния управления финансовыми ресурсами на предприятии ТОО «КТП» выявил практическое отсутствие системы управления. На предприятии ТОО «КТП» существует структурное подразделение, совмещающее в себе функции бухгалтерского учета, финансового и экономического планирования - это учетно-финансовый отдел. Следствием этого является снижение деловой активности, низкие показатели ликвидности предприятия. Увеличение сроков оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о понижении ликвидности предприятия и снижении его финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе. Для улучшения финансового положения предприятия ТОО «КТП» и рационализации управления его финансовыми ресурсами предлагается провести следующие мероприятия:

1. Разработать финансовую стратегию наращивания собственных финансовых ресурсов за счет оптимизации ТМЗ и снижения себестоимости производства.

Увеличение собственных финансовых ресурсов предприятия на прямую зависит от суммы получаемой им прибыли, которая может быть достигнута путем продажи новых товаров и изделий, увеличения объемов продаж, снижения издержек.

Высокая себестоимость импортных товаров объясняется сложившейся в настоящее время высокой ценой на приобретение импортных ТМЗ: на транспортные услуги по доставке, таможенные пошлины.

ТОО «КТП» может оптимизировать приобретение ТМЗ предприятия путем приобретения товара местного производства или создание мини-производства на месте, что автоматически снизит себестоимость. Это позволит успешней бороться со все возрастающим числом конкурентов, увеличится сумма получаемой предприятием прибыли.

2. В организационно-управленческой структуре предприятия выделить финансово-экономический отдел. Распределить полномочия и функциональные обязанности между бухгалтерией и финансово-экономическим отделом и выделить специфические функций последнего.

Одним из первоочередных мероприятий на предприятии ТОО «КТП» должно стать создание финансовой службы, которая будет координировать всю финансовую работу на основе применения рассмотренных ниже механизмов и инструментов. Основные методы финансовой работы, которые в обязательном порядке должны применяться на предприятии - финансовое планирование, оперативная и контрольно-аналитическая работа. В наиболее общем виде направления финансовой работы на предприятии должны быть структурированы следующим образом:

- общий финансовый анализ и планирование;

- обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств);

- распределение финансовых ресурсов (инновационная политика).

На предприятии ТОО «КТП» работа не ведется ни по одному из этих направлений на должном уровне. Так, не осуществляется общая оценка активов предприятия, величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания достигнутого экономического потенциала предприятия и расширения его деятельности, источников дополнительного финансирования. Отсутствует система контроля за состоянием и эффективностью использования финансовых ресурсов. Итак, можно сделать вывод о неэффективности системы организации управления финансовыми ресурсами на предприятии ТОО «КТП», что обусловлено совмещением бухгалтерской и финансовой работы специалистами одного отдела.

3. Организовать теоретическую переподготовку кадров всех экономических служб, включая бухгалтерских работников и руководство по управлению финансовыми ресурсами предприятия либо любой другой программе аналогичного содержания.

Большое значение для предприятия должна иметь квалификация работников финансового подразделения. В учетно-финансовом отделе ТОО «КТП» большинство персонала имеет среднее специальное образование, не соответствующее требованиям, предъявляемым типовыми должностными инструкциями по этим специальностям. Некомпетентность работников, занимающихся финансовыми вопросами приводит к принятию необоснованных решений, приносящий финансовый ущерб предприятию, а следовательно снижает эффективность управления его финансовыми ресурсами.

Руководству предприятия так же следовало бы повысить свою компетенцию в области управления финансовыми ресурсами, потому что руководитель понимающий задачи и функции современной финансовой службы фирмы, смог бы быстрее принимать оптимальные решения по данным вопросам.

4. Разработать платежный календарь. Контролировать состояние расчетов с покупателями и заказчиками.

Улучшение использования оборотных средств с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций, то есть появляется возможность направить их на развитие предпринимательской деятельности и обойтись без привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

Разработка платежного календаря и своевременный контроль дебиторской задолженности позволили бы ТОО «КТП» уменьшить свой финансовую зависимость, повысить финансовую устойчивость и платежеспособность.

5. Ввести в практику на постоянной основе проведение экономического анализа деятельности предприятия. Сформировать информационно-аналитическую базу.

На основе существующей информационно-аналитической базы предприятия необходимо создать отчет, который бы показывал эффективность использования ресурсов предприятия на определенную дату, рассчитанных на основе экономико-финансовых показателей. Периодически его просматривать и анализировать для принятия тактических и стратегических решений.

6. Разработать амортизационную политику предприятия, включая самостоятельный выбор методов начисления амортизации, выбор сроков и методов переоценки основных фондов в соответствии с бухгалтерскими стандартами. Так как на предприятии используется метод ускоренной амортизации, что позволяет уменьшить инфляционные потери, ускорить оборачиваемость основных фондов, то на данный момент амортизационная политика ведется правильно. Однако, в последствии возможно потребуются изменения, связанные как с методикой амортизации, так и с методикой переоценки основных фондов, что требует постоянного аналитического пересмотра амортизационной политики предприятия.

7. С целью снижения издержек на хранение и обеспечения непрерывной деятельности предприятия провести исследование рынка недвижимости - либо найти более дешевое помещение для склада, либо построить свое.

Поскольку на данный момент предприятие арендует складские и офисные помещения, что составляет примерно 35% других операционных расходов предприятия и 10% всех расходов. И доля этих расходов увеличивается, существует необходимость в данном исследовании.

8. Провести маркетинговые исследования с целью выявления ко?юктуры рынка, определить оптимальный объем запасов на складе.

Маркетинговые исследования не являются мероприятием, прямо воздействующим на факторы, определяющие покупку, но исследования необходимы для построения схемы оптимального взаимодействия по направлениям, определяющим судьбу товара на рынке --распространение и продвижение. Определение оптимального объема запасов на складе невозможно без постоянного контроля остатков на складе, движения товара. Необходимо разработать эффективную методику учета товара на складе, которая быстро и достоверно отображала бы движения товара и позволяла бы провести аналитическую работу по формированию оптимального объема запасов на складе.

9. Заключить договора с производителями фармацевтической продукции на закупку нового вида товара. Добиться дистрибьюторства того или иного препарата, с правом эксклюзивной поставки на казахстанский рынок или же по эксклюзивной цене приобретения, что снизило бы себестоимость товара, а следовательно увелчило прибыль предприятия.

Заключение

В заключение подведем итоги. Финансовые ресурсы -- это совокупность всех денежных средств, которые имеются в распоряжении предприятий для формирования необходимых активов в целях осуществления всех видов деятельности как за счёт доходов, накоплений и капитала, так и за счёт различного вида поступлений. Важной составной частью финансовых ресурсов являются банковские ресурсы. Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяет хорошее финансовое положение предприятия: платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятия является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

Рассмотрев и проанализировав производственно-хозяйственную деятельность актюбинского строительно-монтажного предприятия ТОО «КТП», можно сделать вывод об устойчивом развитии данного предприятия, как за истекший период, так и в плановом периоде.

Важным фактором деятельности ТОО «КТП» явилось возрастание доли разных доходов в общей структуре доходов. Предприятие успешно выполнило поставленные в истекшем году задачи, показав экономическую эффективность своей деятельности. Созданы предпосылки для дальнейшего экономического роста. Однако, в условиях инфляции и существующих ограничений на повышение квартирной платы и арендных платежей со стороны государства, и большой зависимости доходов предприятия, ТОО «КТП» необходим поиск резервов.

Выручка от реализации услуг является основным источником возмещения эксплуатационных расходов.

Поэтому важными направлениями формирования финансовых ресурсов предприятий являются совершенствование системы оплаты потребителями продукции и услуг и усиление контроля за ее поступлением в кассу предприятия; сокращение административно-управленческих расходов.

Мобилизуя денежные средства других собственников на покрытие затрат своего предприятия, работники финансовой службы прежде всего должны иметь ясное представление о целях инвестирования ресурсов и уже в соответствии с ними давать рекомендации о формах привлечения средств. Для покрытия краткосрочной и среднесрочной потребности в средствах целесообразно использовать ссуды кредитных учреждений. При осуществлении крупных капитальных вложений в реконструкцию и расширение предприятия можно воспользоваться выпуском ценных бумаг, однако, подобная рекомендация может быть дана лишь в том случае, если финансисты основательно изучили финансовый рынок, проанализировали спрос на разные виды ценных бумаг, учли возможное изменение конъюнктуры и, взвесив все это, тем не менее уверены в сравнительно быстрой и выгодной реализации ценных бумаг своего предприятия.

Для решения проблемы обеспечения финансовой стабильности работы предприятия ТОО «КТП» необходимо:

Грамотное использование методов бизнес - анализа и прогноза дает руководителям и менеджерам компаний уверенность в завтрашнем дне, и, как следствие, ведет к повышению организованности и цивилизованности на рынке в целом.

Планирование формирования и использования финансовых ресурсов ТОО «КТП» направлены на:

1. понимание общего состояния дел на данный момент;

2. представление того уровня, который вы собираетесь достичь;

3. планирование процесса перехода из одного состояния в другое.

Разработанные в настоящей дипломной работе рекомендации позволяют решить эти проблемы. Он включает разработку цели и задач, которые ставятся перед предприятием на ближайшую и дальнюю перспективу, оценку текущего состояния экономики, сильных и слабых сторон производства, анализ рынка и информацию о клиентах. В нем дается оценка ресурсов, необходимых для достижения поставленных целей в условиях конкуренции.

Планирование формирования и использования финансовых ресурсов дает возможность продумать свои действия, помогает предупредить и достойно встретить многие неизбежные проблемы в развитии бизнеса. Он является инструментом, с помощью которого возможен контроль и управление производством. Планирование формирования и использования финансовых ресурсов позволяет управлять по предварительному плану, а не просто реагировать на события.

Планирование формирования и использования финансовых ресурсов позволяет показать выгодность предполагаемого проекта и привлечь возможных контрагентов, потенциальных финансовых партнеров. Он может убедить инвесторов, в том, что вы нашли привлекательные возможности развития производства, позволяющие успешно осуществлять намеченное, и предприятие имеет эффективную, реалистичную и последовательную программу осуществления целей и задач проекта.

Планирование формирования и использования финансовых ресурсов, описывая все основные аспекты будущего предприятия, анализируя проблемы, с которыми оно может столкнуться, и определяя способы решения этих проблем.

собственный привлеченный капитал эффективность

Список использованной литературы

1. Нормативно-правовые акты

1. Закон Республики Казахстан от 17.07.2001 N 245-II «Об автомобильных дорогах»

2. Закон Республики Казахстан от 28 февраля 2007 г. N 234 О бухгалтерском учете и финансовой отчетности

3. Концептуальная основа Министерства финансов от 29.10.2002 N 542 «Концептуальная основа для подготовки и представления финансовой отчетности»

4. Концепция по внедрению системы государственного планирования, ориентированного на результаты, утвержденная постановлением Правительства Республики Казахстан от 26 декабря 2011 года № 1297

5. МСФО № 1 «Представление финансовой отчетности»

6. МСФО № 7 «Отчет о движении денежных средств»

7. Постановление Правительства Республики Казахстан от 6 ноября 2007 года № 1039 «Об утверждении Плана первоочередных действий по обеспечению стабильности социально-экономического развития Республики Казахстан»

8. Программа «Дорожная карта бизнеса 2020». Утверждена постановлением Правительства Республики Казахстан от «13» апреля 2010 года № 301

9. Указ Президента Республики Казахстан «О системе государственного планирования» от 18 июня 2013 года № 827

10. Указ Президента Республики Казахстан от 19 марта 2010 года № 958 «О Государственной программе по форсированному индустриально- инновационному развитию Республики Казахстан» на 2010 - 2014 годы

11. Указ Президента РК от 19 марта 2010 года №958 «О государственной программе по форсированному индустриально инновационному развитию Республики Казахстан на 2010-2014 годы»

2. Труды ученых, монографии, статьи, учебники, учебные пособия, периодические издания, источники Интернет

12. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: учебное пособие / В. Г. Артеменко, М. В. Беллендир. М.: ДИС, 2011.

13. Аубакиров Я.А. Экономическая теория. Алматы. Казахский университет. 2011

14. Баймухамбетова С.С. Финансовый менеджмент. - Алматы. 2003

15. Бакаев А. С., Шнейдман Л. 3. Учетная политика предприятия. -М.: Бухгалтерский учет, 2010.

16. Баканов М. И. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа / М. И. Баканов, А. Д. Шеремет. М.: Финансы и статистика, 2010. 178 с.

17. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2010.

18. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: учебное пособие 3-е издание. - М.: Финансы и статистика, 2010.

19. Биярова А.О. Моделирование рыночной экономики. - Алматы: Экономика, 2012.

20. Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия. - К.: Ника - Центр, Эльга, 2008.

21. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. - М.: Олимп-Бизнес, 2011.

22. Бригхем Ю., Ганенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х томах (переведён с англ. Под ред. В.В. Ковалёва. СПб.: Экономическая школа, 2007, т. 1).

23. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами / Дж. Ван Хорн; пер. с англ. ; под ред. Я.В.Соколова. М.: Финансы и статистика, 2009. 234с.

24. Донцова Л.В., Никифоров Н.А. Анализ финансовой отчетности: практикум / В. Л. Донцова, Н. А. Никифоров.- 2-е изд. М. : Издательство «Дело и Сервис», 2007. - с.119

25. Дункан Джек У. Основополагающие идеи в менеджменте. Уроки основоположников менеджмента и управленческой практики. / Пер. с англ. Ч М.: Дело, 20-6

26. Истаева А.А., Вершинина Г.С. Экономика и планирование коммерческого предпринимательства. - Алматы: Экономика, 2005.

27. Калдыбаев О., Тимирбаев А. Экономика предприятия (фирмы). - Алматы. 1999

28. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия / И. А. Ковалев, П. В. Привалов. М.: Центр экономики и маркетинга, 2003. 192 с.

29. Коупленд Т., Колер Т., Мурин Дж. Стоимость компаний: оценка и управление / Т. Коупленд, Т. Колер, Дж. Мурин ; пер. с англ. М.: Филинъ, 2000.

30. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент / М. Н. Крейнина. М.: «Дело и Сервис», 2004.

31. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко. М.: ПРИОР, 2003.

32. Мухамедиев Б.М. Микроэкономика. - Алматы. 2002

33. Нарибаев К., Джумамбаев С. Менеджмент. - Алматы. 2003

34. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учебник / Л. Н. Павлова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009. 196 с.

35. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий / Г. В. Савицкая. М.: Инфра-М,2011.

36. Стояновой Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика / Е. С. Стояновой. М. : Перспектива, 2003.

37. Уткин Э. А. Управление фирмой / Э. А. Уткин. М.: 2009. - 301с.

38. Хонгрен Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект / Т. Хонгрен, Дж. Фостер. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2010. 320 с.

39. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. М.: ИНФРА-М, 2000. 343 с.

40. Яковлев Ю. С. Финансовый менеджмент / Ю. С. Яковлев. М.: Дрофа, 2011. 672с.

41. Годовой отчет ТОО «КТП»за 2010 год

42. Годовой отчет ТОО «КТП»за 2011 год

43. Годовой отчет ТОО «КТП»за 2012год

44. Пояснительная записка к финансовой отчетности ТОО «КТП» на 31 декабря 2012 года

45. Пояснительная записка к финансовой отчетности ТОО «КТП» на 31 декабря 2011 года

46. Пояснительная записка к финансовой отчетности ТОО «КТП» на 31 декабря 2010 года

47. Устав ТОО «КТП»

48. Учетная политика ТОО «КТП»

49. Финансовая отчетность ТОО «КТП» по состоянию на 30 июня 2011 года неаудированная

50. Финансовая отчетность ТОО «КТП» по состоянию на 31 декабря 2011 года

51. Финансовая отчетность ТОО «КТП» по состоянию на 31 декабря 2012 года

Размещено на Allbest.ur