Прибыль предприятия и направления ее увеличения на примере ООО "Производственное автотранспортное предприятие №1"

Проанализируем коэффициенты финансовой устойчивости
ООО «ПАТП-1» на 31.12.2006 - 2008 гг. (табл. 2.7).

Таблица 2.7

Показатели финансовой устойчивости ООО «ПАТП-1» за 2006 - 2008 гг.

Показатели	Нормативное значение	Значение показателя	Изменение, (+,-)
		31.12. 2006 г.	31.12. 2007 г.	31.12. 2008 г.	2007 г. к 2006 г.	2008 г. к 2007 г.
1. Коэффициент автономии	? 0,5	0,93	0,91	0,93	-0,02	0,02
2. Финансовый леверидж	? 1,0	13,05	10,45	13,61	-2,6	3,16
3. Коэффициент покрытия инвестиций	? 0,9	0,93	0,91	0,93	-0,02	0,02
4. Коэффициент маневренности собственного капитала	? 0,5	0,09	0,12	0,16	0,03	0,04
5. Коэффициент мобильности оборотных средств	?0,5	0,16	0,2	0,22	0,04	0,02
6. Коэффициент обеспеченности материальных запасов	? 0,5	0,85	0,85	1,36	<0,01	0,51
7. Коэффициент обеспеченности текущих активов	? 0,1	0,55	0,56	0,69	0,01	0,12
8. Коэффициент краткосрочной задолженности	-	1	0,99	0,98	-0,01	<0,01

Как видно из табл. 2.7, коэффициент автономии организации на последний день 2007 г. составил 0,91. Полученное значение говорит о неоправданно высокой доли собственного капитала ООО «ПАТП-1» (91%) в общем капитале организации - организация слишком осторожно относится к привлечению заемных денежных средств.

Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец 2007 г. составило 0,91, что полностью соответствует общепринятому в мировой практике значению (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «ПАТП-1» составляет 91%). Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Значение коэффициента маневренности собственного капитала на конец 2007 г. составило 0,12 . Считается, что оптимальный диапазон значений коэффициента 0,5-0,6. И хотя на практике норматив для этого показателя не определен, полученное здесь значение говорит о явном недостатке собственного капитала для обеспечения стабильного финансового положения ООО «ПАТП-1». Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (0,85) на 31.12.2007 г. соответствует нормальному значению, т. е. материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами организации. По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ООО «ПАТП-1» значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (99% и 1% соответственно). При этом за рассматриваемый период (2007 г.) доля долгосрочной задолженности выросла на 1%.

Коэффициент автономии организации на последний день 2008 г. составил 0,93. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о слишком осторожном отношении ООО «ПАТП-1» к привлечению заемных денежных средств (собственный капитал составляет 93% в общем капитале организации). Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец 2008 г. равно 0,93, что полностью соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «ПАТП-1» составляет 93%). Значение коэффициента маневренности собственного капитала на последний день декабря 2008 г. составило 0,16. Считается, что оптимальный диапазон значений коэффициента 0,5-0,6. И хотя на практике норматив для этого показателя не определен, полученное здесь значение говорит о явном недостатке собственного капитала для обеспечения стабильного финансового положения ООО «ПАТП-1». Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (1,36) соответствует норме, т. е. материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами ООО «ПАТП-1». По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ООО «ПАТП-1» значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (98% и 2% соответственно). При этом за 2008 г. доля долгосрочной задолженности фактически не изменилась.

Таким образом, практически по всем показателям деятельности предприятия наблюдается рост, что характеризует повышение эффективности деятельности ООО «ПАТП-1» за анализируемый период.

2.2 Анализ прибыли ООО «ПАТП-1»

Одной из основных задач любого предприятия является наращивание объемов своей деятельности с целью получения максимально высокой прибыли. А на данный показатель большое влияние имеет себестоимость продукции.

Себестоимость товаров, продукции, услуг и работ - это выраженные в денежной форме затраты на их продажу и оказание. Себестоимость работ, услуг организации складывается из затрат, связанных с использованием в процессе производства работ, услуг природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию. Произведем анализ себестоимости по экономическим элементам по ООО «ПАТП-1» за 2006 - 2008 гг., для чего составим табл. 2.8.

Из данных табл. 2.8 следует, что себестоимость продукции, работ и услуг ООО «ПАТП-1» в 2006 г. составила 47623 тыс. руб., в 2007 г. - 66618 тыс. руб., в 2008 г. - 123632 тыс. руб. Наблюдается увеличение затрат на производство и продажу в 2007 г. по сравнению с 2006 г. на 18995 тыс. руб. или 39,9 %, в 2008 г. по сравнению с 2007 г. - на 57014 тыс. руб. или 85,6 %. Увеличение себестоимости продукции, работ и услуг ООО «ПАТП-1» за анализируемый период обусловлено как ростом, так и снижением составляющих затрат.

Таблица 2.8

Показатели себестоимости по элементам затрат ООО «ПАТП-1» за 2006 - 2008 гг.

Показатели	Сумма, тыс. руб.	Отклонение, (+,-)	Темп изменения, %
	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2007 г. от 2006 г.	2008 г. от 2007 г.	2007 г. от 2006 г.	2008 г. от 2007 г.
1. Материальные затраты	17606	20227	47992	2621	27765	114,9	237,3
2.Затраты на оплату труда	15944	25698	42383	9754	16685	161,2	164,9
3. Отчисления на социальные нужды	4102	6166	10445	2064	4279	150,3	169,4
4. Амортизационные отчисления	2110	1241	1759	-869	518	58,8	141,7
5. Прочие затраты	2035	3609	7366	1574	3757	177,3	204,1
6.Общехозяйственные расходы	5826	9677	13687	3851	4010	166,1	141,4
ИТОГО	47623	66618	123632	18995	57014	139,9	185,6

прибыль рентабельность доход бюджет

В составе себестоимости значительна доля материальных затрат. Их величина в 2006 г. составила 17 606 тыс. руб., в 2007 г. материальные затраты увеличились на 2 621 тыс. руб. или 14,9 % и составила 20 227 тыс. руб. В 2008 г. наблюдается значительное увеличение материальных затрат до 47 992 тыс. руб., т.е. на 27 765 тыс. руб. по сравнению с 2007 г. Затраты на оплату труда в 2007 г. по сравнению с 2006 г. увеличились с 15944 тыс. руб. до 25698 тыс. руб., т.е. на 9 754 тыс. руб. или 61,2 %. В 2008 г. по сравнению с 2007 г. затраты на оплату труда увеличиваются до 42 383 тыс. руб. или на 64,9 %, что обусловлено ростом средней зарплаты работников. Аналогичная тенденция прослеживается по отчислениям на социальные нужды. В 2007 г. по сравнению с 2006 г. сумма отчислений на социальные нужды увеличивается с 4102 тыс. руб. до 6 166 тыс. руб., в 2008 г. по сравнению с 2007 г. произошло увеличение показателя до 10445 тыс. руб. Амортизационные отчисления составили в 2006 г. 2110 тыс. руб., в 2007 г. произошло их снижение на 869 тыс. руб. или 41,2 %, в 2008 г. наблюдается увеличение амортизационных отчислений до 1759 тыс. руб. За анализируемый период 2006 - 2008 гг. наблюдается увеличение прочих затрат в составе себестоимости: с 2035 тыс. руб. в 2006 г. до 3 609 тыс. руб. в 2007 г. и до 7 366 тыс. руб. в 2008 г..

Произведем анализ структуры себестоимости по экономическим элементам за 2006 - 2008 гг., для чего составим табл. 2.9.

Таблица 2.9

Показатели структуры себестоимости по экономическим элементам ООО «ПАТП-1» за 2006 - 2008 гг.

Показатели	Структура, %	Отклонение (+,-)
	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2007 г. от 2006 г.	2008 г. от 2007 г.	2008 г. от 2006 г.
1. Материальные затраты	37	30,3	38,8	-6,7	8,5	1,8
2.Затраты на оплату труда	33,5	38,5	34,3	5	-4,2	0,8
3. Отчисления на социальные нужды	8,6	9,3	8,4	0,7	-0,9	-0,2
4. Амортизационные отчисления	4,4	1,9	1,4	-2,5	-0,5	-3
5. Прочие затраты	4,3	5,4	6	1,1	0,6	1,7
6.Общехозяйственные расходы	12,2	14,7	11	2,5	-3,7	-1,2
ИТОГО	100,0	100,0	100,0	-	-	-

Из данных табл. 2.9 следует, что в структуре себестоимости продукции ООО «ПАТП-1» значительную часть занимают материальные затраты и затраты на оплату труда. Доля материальных затрат в составе себестоимости продукции составила в 2006 г. 37 %, в 2007 г. она понизилась до 30,3 %. В 2008 г. наблюдается вновь увеличение доли материальных затрат до 38,8 %. Это обусловлено началом внедрения на предприятии программы ресурсосберегающих технологий. Доля затрат на оплату труда увеличивается с 33,5 % в 2006 г. до 38,5 % в 2007 г., и снижается до 34,3 % в 2008 г. Доля амортизационных отчислений изменяется: с 4,4 % в 2006 г. до 1,9 % в 2007 г. и до 1,4 % в 2008 г.. Доля прочих затрат в целом за 2006 - 2008 гг. увеличивается с 4,3 % до 6,0 %.

Затраты на один рубль товаров, продукции, работ и услуг - наиболее известный на практике обобщающий показатель, который отражает себестоимость единицы услуги в стоимостном выражении обезличенно, без разграничения ее по конкретным видам. Определяется он отношением общей суммы затрат на производство и реализацию работ и услуг к стоимости оказанных за период услуг и работ в действующих ценах. На основании ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках» рассчитаем показатель затрат на рубль выручки от продаж и оценим его динамику.

Таблица 2.10

Показатели динамики затрат на рубль выручки от продаж ООО «ПАТП-1» за 2006 - 2008 гг.

Показатели	Годы	Отклонение (+,-)	Темп изменения, %
	2006	2007	2008	2007 г. от 2006 г.	2008 г. от 2007 г.	2007 г. к 2006 г.	2008 г. к 2007 г.
1. Выручка от продажи продукции, работ, услуг, тыс. руб.	52173	73448	138419	21275	64971	140,8	188,5
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	47623	66618	123632	18995	57014	139,9	185,6
3. Затраты на рубль выручки от продаж, руб.	0,91	0,90	0,89	-0,01	-0,01	98,9	98,9

Из данных табл. 2.10 следует, что затраты на 1 руб. выручки от продаж в ООО «ПАТП-1» за анализируемый период в целом обнаруживают тенденцию к снижению с 0,91 руб. в 2006 г. до 0,89 руб. в 2008 г. Таким образом, в 2008 г. на руб. выручки от продаж приходилось 89,0 коп. затрат и 11,0 коп. прибыли.

Доходом предприятия признается увеличение экономических выгод при движении имущества предприятия. Доходы организации подразделяются на: доходы от обычных видов деятельности (выручка от продажи продукции, работ и услуг); прочие доходы.

Выручка от продажи представляет собой сумму денежных средств, поступивших на счёт предприятия за проданную продукцию и оказанные услуги. Она служит основным источником денежных доходов предприятия. Выручка от продажи является важнейшей финансовой категорией, выражающей денежные отношения между поставщиком и потребителем товара и услуг.

Вторая часть в виде доходов и расходов, непосредственно не связанных с формированием основного реализационного финансового результата, образует прочий финансовый результат, включающий в себя прочие доходы и расходы. Если за отчетный период предприятие от продажи продукции, товаров, работ, услуг и других операций, составляющих предмет его деятельности, получило прибыль, то весь его финансовый результат будет равен прибыли от продаж плюс прочие доходы, минус прочие расходы. Если предприятие получит убыток от продаж, то его общий финансовый результат будет равен сумме убытка от продаж плюс прочие расходы, минус прочие доходы.

Дадим оценку структуре и динамике доходов ООО «ПАТП-1» за 2006 - 2008 гг.

Таблица 2.11

Показатели динамики доходов ООО «ПАТП-1» за 2006 - 2008 гг.

Показатели	Годы	2007 г. к 2006 г.	2008 г. к 2007 г.
	2006	2007	2008
				отклонение суммы	темп измения, %	отклонение суммы	темп измения, %
1. Выручка от продажи продук-ции (работ, услуг), тыс. руб.	52173	73448	138419	21275	140,8	64971	188,5
2. Прочие доходы, тыс.руб.	-	-	93	-	-	93	-
Итого доходов, тыс. руб.	52173	73448	138512	21275	141,0	65064	188,6

Таким образом, сумма доходов ООО «ПАТП-1» за 2007 г. увеличилась на 21275 тыс. руб. или 40,8 %, за 2008 г. увеличилась на 88,6 % или 65064 тыс. руб., в основном за счет повышения выручки от продажи продукции
ООО «ПАТП-1». За 2008 г. организация получила доход от прочих операций в размере 93 тыс. руб.

Графически динамика прибыли от продаж ООО «ПАТП-1» представлена на рис. 2.1:

Рис. 2.1. Динамика прибыли от продаж ООО «ПАТП-1» за 2006 - 2008 гг., тыс. руб.

Маржинальный подход к оценке финансовых результатов и структуры затрат при данном объеме продаж предполагает разграничение переменных и постоянных затрат на производство и продажу продукции. Признанные коммерческие и управленческие расходы как расходы периода рассматриваются как условно - постоянные расходы. К числу постоянных расходов можно отнести и амортизацию основных средств и прочие общепроизводственные расходы. Корректировка себестоимости и валовой прибыли на сумму амортизации и прочих общепроизводственных расходов позволит приблизить последний показатель к величине маржинального дохода (как разнице между выручкой и переменными затратами).

Это дает возможность оценить динамику таких показателей, как критический объем продаж, операционный рычаг, запас финансовой прочности и делает выводы о рисках хозяйственной деятельности, связанных с нерациональной структурой затрат и последствиями вероятного снижения объема продаж. Рассчитаем структуру маржинального дохода ООО «ПАТП-1» (табл. 2.12).

В структуре затрат на производство и реализацию продукции, работ и услуг ООО «ПАТП-1» переменные затраты составляют в 2006 году 37692 тыс. руб., в 2008 году возросли до уровня 100820 тыс. руб. Темп роста переменных затрат составил 267,5%. Постоянные затраты увеличиваются в абсолютном выражении в меньших по сравнению с переменными затратами темпах - 228,8%; в 2006 году они составляли 9971 тыс. руб., в 2008 году - 22 812 тыс. руб. Почти равнозначное изменение постоянных и переменных затрат обусловлено как развитием производственных мощностей предприятия, так и влиянием инфляционного роста цен на сырье и материалы и арендную плату за использование производственных помещений. Затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды являются прямо зависимыми от инфляционного фактора.

Таблица 2.12

Показатели маржинального дохода ООО «ПАТП-1»

Показатели	2006 г.	2007 г.	2008 г.
1. Выручка от продажи продукции, работ, услуг, тыс. руб.	52173	73448	138419
2. Затраты на производство и реализацию продукции, работ, услуг, тыс. руб.	47623	66618	123632
2.1 Постоянные затраты, тыс. руб.: - амортизация основных средств - прочие - общехозяйственные расходы	9971 2110 2035 5826	14527 1241 3609 9677	22812 1759 7366 13687
2.2 Переменные затраты, тыс. руб.: - материальные затраты - затраты на оплату труда - отчисления на социальные нужды	37692 17606 15944 4102	52091 20227 25698 6166	100820 47992 42383 10445
3. Маржинальный доход, тыс. руб.	14481	21357	37599
3.1 Прибыль от продажи, тыс. руб.	4550	6830	14787
4.1 Удельный вес прибыли в маржинальном доходе, %	31,4	32	39,3
4.2 Удельный вес постоянных расходов в маржинальном доходе, %	68,6	68	60,7

Относительное сокращение переменных затрат по сравнению с объемом продаж обусловило формирование маржинального дохода в 2006 году в размере 14481 тыс. руб., уровень которого увеличился за анализируемый период до 37599 тыс. руб.

Структура маржинального дохода ООО «ПАТП-1» претерпела существенные изменения. Доля прибыли, содержащейся в маржинальном доходе увеличилась с 31,4 % в 2006 г. до уровня 39,3 %, при этом доля постоянных затрат, увеличилась, соответственно, на такую же величину. В процессе формирования результата по обычному виду деятельности ООО «ПАТП-1» все большее значение приобретают постоянных (долгосрочные) расходы, не поддающиеся быстрому изменению. Рост постоянных затрат в дальнейшем может привести к образованию группы расходов трудно управляемой и усложняющей финансовое состояние предприятия.

Оценка тенденций формирования прибыли приведена в табл. 2.13.

Таблица 2.13

Показатели формирования прибыли от продаж ООО «ПАТП-1»

Показатели	Годы	Отклонение 2008 г. от 2006 г.
	2006	2007	2008
1. Выручка от продажи продукции, тыс. руб.	52173	73448	138419	86246
2. Переменные затраты, тыс. руб.	37692	52091	100820	63128
3. Маржинальный доход, тыс. руб.	14481	21357	37599	23118
4. Постоянные затраты, тыс. руб.	9971	14527	22812	12841
5. Прибыль от продаж, тыс. руб.	4550	6830	14787	10237
6. Коэффициент покрытия постоянных затрат (Маржинальный доход / Выручка от продаж)	0,3	0,3	0,2	-0,1
7. Критический объем продаж (Постоянные расходы / коэффициент покрытия постоянных затрат)	33237	48423	114060	80823
8. Операционный рычаг (Переменные затраты / Прибыль от продаж)	8,3	7,6	6,8	-1,5
9. Запас финансовой прочности, (1 / Операционный рычаг), %	12,0	13,1	14,7	2,7

За анализируемый период 2006 - 2008 гг. операционный рычаг снизился с 8,3 до 6,8, а запас финансовой прочности возрос с 12,0 до 14,7, что свидетельствует о благоприятной тенденции в формировании финансовых результатов ООО «ПАТП-1».

Доходы от обычных видов деятельности на протяжении в 2007 г. увеличились по сравнению с 2006 г. на 21275 тыс. руб., а в 2008 г. увеличились по сравнению с 2007 г. на 64971 тыс. руб. Совокупное изменение за период составило 86 246 тыс.руб.

Расходы по обычным видам деятельности также увеличились: на 18995 тыс. руб. в 2007 г. по сравнению с 2006 г., на 57014 руб. в 2008 г. по сравнению с 2007 г. Совокупное изменение составило 76009 тыс.руб.

Величина доходов в 2008 г. на 93 тыс. руб. увеличилась за счет прочих доходов, прочие расходы отсутствуют.

Прибыль до налогообложения в 2006 г. составляла 4550 тыс. руб., в 2008 г. она возросла до уровня 14880 тыс. руб. Это обусловило повышение чистой прибыли предприятия при данных условиях развития на 7070 тыс. руб. по сравнению с 2006 г.

Текущий налог на прибыль в 2007 г. увеличился на 386 тыс.руб. по сравнению с 2006 г., а в 2008 г. сумма налога увеличилась на 1478 по сравнению в 2007 г. Совокупное изменение составило 1864 тыс.руб.

Величина чистой прибыли также увеличилась в 2007 г. на 1545 тыс.руб., а в 2008 г. на 5525 тыс.руб., совокупное изменение составило 7070 тыс.руб.

Изменение показателей доходов и расходов ООО «ПАТП-1» в абсолютном выражении представлены в табл. 2.14.

Таблица 2.14

Влияние доходов и расходов на формирование чистой прибыли ООО «ПАТП-1» за 2007 - 2008 гг.

Показатели	Изменение за 2007 г. (+,-), тыс. руб.	Изменение за 2008 г. (+,-), тыс. руб.	Совокупное изменение за весь период, тыс. руб.
1. Доходы от обычных видов деятельности	21275	64971	86246
2. Расходы по обычным видам деятельности	18995	57014	76009
2.1. Общехозяйственные расходы	3851	4010	7861
3. Прочие доходы	-	93	93
4. Прочие расходы	-	-	-
5. Прибыль до налогообложения	2280	8050	10330
6. Текущий налог на прибыль	386	1478	1864
7. Чистая прибыль	1545	5525	7070

В структуре доходов ООО «ПАТП-1» доходы от обычной деятельности занимают более 90 %. На протяжении всего анализируемого периода наблюдается рост доходов организации. Доходы по прочих видов деятельности у ООО «ПАТП-1» были лишь в 2008 г. При этом расходы по обычным видам деятельности имели также тенденцию увеличения. Влияние изменения доходов и расходов в абсолютном выражении на показатель чистой прибыли ООО «ПАТП-1» приведено в табл. 2.15.

Таблица 2.15

Влияние изменения доходов и расходов на показатель чистой прибыли ООО «ПАТП-1» за 2007 - 2008 гг.

Показатели	Изменение за 2007 г. (+,-), тыс. руб.	Изменение за 2008 г., (+,-), тыс. руб.	Совокупное изменение за весь период, тыс. руб.
1. Доходы от обычных видов деятельности	21275	64971	86246
2. Расходы по обычным видам деятельности	18995	57014	76009
3. Превышение доходов по обычной деятельности над расходами по обычной деятельности	1280	7957	10237
4. Прочие доходы	-	93	93
5. Прочие расходы	-	-	-
6. Превышение прочих доходов над расходами	-	93	93
7. Прибыль до налогообложения	2280	8050	10330
9. Текущий налог на прибыль	386	1478	1864
10. Чистая прибыль	1545	5525	7070

Необходимо отметить, что увеличение доходов положительно влияет на формирование чистой прибыли организации, увеличение расходов, напротив, приводит к уменьшению показателя чистой прибыли.

Превышение доходов по обычным видам деятельности над аналогичными расходами увеличилось на 10237 тыс. руб.. В структуре расходов по обычным видам деятельности произошли некоторые изменения. Положительное влияние имеет превышение прочих доходов над расходами, которое увеличилось в 2008 г. по сравнению с 2007 г. на 93 тыс. руб. Таким образом, на рост чистой прибыли в большей степени повлияло увеличение доходов от обычной деятельности (выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг) на 86246 тыс. руб. Рост прочих доходов на 93 тыс. руб. не имел доминирующего влияния.

В результате прибыль до налогообложения за анализируемый период 2006 - 2008 гг. возросла на 10330 тыс. руб. и чистая прибыль, соответственно, на 7070 тыс. руб.

Комплексное влияние цен, производственных результатов, физического объема продукции, структуры ее ассортимента оценивается с помощью коэффициентов валовой прибыли. Он отражает динамику объема продаж и динамику себестоимости, характеризует возможности организации в покрытии обычных и прочих расходов и существенно влияет на величину чистой прибыли.

Расчет коэффициента валовой прибыли ООО «ПАТП-1» приведен в табл. 2.16.

Таблица 2.16

Динамика коэффициентов валовой прибыли ООО «ПАТП-1» за 2006 - 2008 гг.

Показатели	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Относительное изменение, %
				2007г. к 2006 г.	2008 к 2007 гг.
1. Выручка от продажи продукции, работ, услуг, тыс. руб.	52173	73448	138419	140,8	188,5
2. Себестоимость продукции, работ, услуг, тыс. руб.	47623	66618	123632	139,9	185,6
3. Валовая прибыль, тыс. руб.	4550	6830	14787	150,1	216,5
4. Коэффициент валовой прибыли	0,087	0,09	0,11	103,4	122,2

Прирост валовой прибыли ООО «ПАТП-1» составил 50,1 % за 2007 г. и 116,5 % за 2008 г.

Анализ формирования финансовых результатов дополняется оценкой показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчета о прибылях и убытках. В табл. 2.17 представлены показатели доходности и рентабельности ООО «ПАТП-1».

Динамика развития показателей рентабельности свидетельствует о увеличении доходности различных сфер деятельности ООО «ПАТП-1». Увеличение рентабельности текущей деятельности за анализируемый период 2006 - 2008 гг. на 2,5 свидетельствует о снижении затрат на единицу продукции и увеличении доходности операций по производству и реализации продукции, работ и услуг.

Увеличение рентабельности продаж, рассчитанной как на основании чистой прибыли, так и на основании прибыли от продаж, свидетельствует о повышении эффективности реализационной деятельности, имеющей отражение в направлениях и методах маркетинговой политики организации

Таблица 2.17

Показатели рентабельности ООО «ПАТП-1» за 2006 - 2008 гг.

Показатели	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Отклонение (+,-) 2008 г. от 2006 г.
1. Общая рентабельность (Прибыль до налогообложения / Выручка от продаж),%	8,7	9,3	10,7	2,0
2. Рентабельность продаж по прибыли от продаж (Прибыль от продаж / Выручка от продаж),%	8,7	9,3	10,7	2,0
3. Рентабельность оказываемых услуг (Прибыль от продаж / Полная себестоимость проданной продукции), %	9,5	10,2	12	2,5
4. Чистая рентабельность (Чистая прибыль / Выручка от продаж),%	6,3	6,6	7,5	1,2

В результате можно наблюдать увеличение показателя общей рентабельности на 2, характеризующего результативность и доходность всех видов деятельности организации. Таким образом, можно сделать вывод, что прирост прибыли ООО «ПАТП-1» в абсолютном отношении создал достаточные условий для экономического развития корпоративного капитала предприятия.

Прибыль ООО «ПАТП-1» подлежит налогообложению в порядке, предусмотренном действующим законодательством РФ. Чистая прибыль, остающаяся у предприятия после уплаты налогов и иных платежей в бюджет, поступает в полное его распоряжение и используется ООО «ПАТП-1» самостоятельно.

Порядок распределения прибыли ООО «ПАТП-1», порядок образования и использования целевых (в т.ч. и резервного) фондов определяется уставом предприятия, а также положением о распределении и использовании прибыли ООО «ПАТП-1».

В ООО «ПАТП-1» согласно уставу предприятия создается резервный фонд в размере 15 % от его уставного капитала. Резервный фонд
ООО «ПАТП-1» формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного уставом. Размер ежегодных отчислений не может быть менее 5 % от чистой прибыли до достижения размера, установленного уставом предприятия. Резервный фонд ООО «ПАТП-1» предназначен для покрытия его убытков, а также для погашения облигаций и выкупа акций ООО «ПАТП-1» в случае отсутствия иных средств. Резервный фонд не может быть использован для иных целей.

ООО «ПАТП-1» вправе 4 раза в год принимать решение о распределении чистой прибыли между участниками общества, оставшейся после уплаты налогов и других обязательных платежей в государственные внебюджетные фонды, формирования фондов накопления. Политика распределения чистой прибыли ООО «ПАТП-1» не отличается постоянством и устойчивостью, средства предприятия расходуются по мере надобности и не имеют планового характера.

Таблица 2.18

Показатели использования чистой прибыли ООО «ПАТП-1» за 2006 - 2008 гг.

Показатели	Годы	Отклонение, (+, -)
	2006	2007	2008	2007 г. к 2006 г.	2008 г. к 2007 г.	2008 г. к 2006 г.
1. Чистая прибыль	3268	4813	10338	1545	5525	7070
2. Распределение чистой прибыли:
- в резервный фонд	490	722	1550,7	232	828,7	1060,7
- в фонд потребления	2778	4091	8787,3	1313	4696,3	6009,3
3. Доля в чистой прибыли, %
- резервного фонда	15	15	15	-	-	-
- фонда потребления	85	85	85	-	-	-

Таким образом, чистая прибыль ООО «ПАТП-1» за 2006-2008 гг. распределялась в следующем порядке: 15% - на пополнение резервного фонда, 85 % - на потребление. Отчисления в резервный фонд за 2007 г. увеличилась на 232 тыс. руб. по сравнению с 2006 г. и составили 722 тыс. руб., за 2008 г. отчисления в резервный фонд составили 1550,7 тыс. руб. Отчисления в фонд потребления составили за 2007 г. 4091 тыс. руб. и увеличились на 1313 тыс. руб., отчисления в фонд потребления за 2008 г. составили 8787,3 тыс. руб., что выше на 4 696,3 тыс. руб. чем за 2007 г. Увеличение отчислений в фонды предприятия было вызвано увеличением суммы чистой прибыли за 2006-2008 гг., ставки распределения отчислений по фондам за 2006 - 2008 гг. не менялась.

Анализ социальных выплат проводится в сопоставлении с оценкой таких показателей оценки эффективности труда, как:

- коэффициент текучести кадров;

- уровень производительности труда;

- уровень квалификации и образования работников;

- динамика этих коэффициентов.

Если уровень средств, направленных на потребление, сопровождается ростом производительности труда, снижением коэффициента текучести кадров, повышением уровня квалификации работников, то использование прибыли на потребление является экономически эффективным.

Фонд потребления ООО «ПАТП-1» распределялся за 2006-2008 гг. в следующей последовательности: 30 % на премирование, вознаграждения и материальную помощь работникам предприятия, 50 %- на выплату дивидендов учредителям общества, 20 %- на прочие расходы предприятия.

Таблица 2.19

Показатели использования фонда потребления ООО «ПАТП-1»
за 2006-2008 гг.

Показатель	Годы	Отклонение, (+, -)
		2007 г. к 2006 г.	2008 г. к 2007 г.	2008 г. к 2006 г.
	2006	2007	2008
1. Фонд потребления	2778	4091	8787,3	1313	4696,3	6009,3
2. Распределение фонда потребления:
- на материальное поощрение работников	833	1227	2636,2	394	1409,2	1803,2
- выплата дивидендов	417	818	2636,2	401	1818,2	2219,2
- прочие расходы	1528	2046	3514,9	518	1468,9	1986,9
3. Доля в фонде потребления, %
- материальное поощрение работников	30	30	30	-	-	-
- сумма дивидендов	15	20	30	5	10	15
- прочие расходы	55	50	40	-5	-10	-15

Таким образом, как видно из табл. 2.19, положительная динамика использования фонда потребления на предприятии обусловлена только ростом суммы фонда потребления, что в свою очередь обусловлено увеличением суммы чистой прибыли предприятия за 2006-2008 гг. Основная доля фонда использовалась на покрытие прочих расходов, на выплату дивидендов расходывалось от 15 % в 2006 г. до 30 % фонда в 2008 г. На выплату материального поощрения работникам предприятия пришлось 30% фонда потребления.

Соотношение использования прибыли на накопление и потребление оказывает влияние на финансовое положение предприятия. Недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

Верхнюю границу потенциального развития предприятия определяет рентабельность собственных средств :

(10)

Rcc2006 = (3268 : 107374) * 100 = 3,0 %

Rcc2007 = (4813 : 121969) * 100 = 3,9 %

Rcc2008 = (10338 : 192562) * 100 = 5,4%

Таким образом, рентабельность собственного капитала ООО «ПАТП-1» за 2006 г. 3,0 % , за 2007 гг. - 3,9 %, за 2008 г. - 5,4 %. Таким образом, коэффициент рентабельности собственных средств демонстрирует положительную динамику роста.

Таблица 2.20

Показатели структуры капитала ООО «ПАТП-1» за 2006-2008 гг.

Показатель	Годы	Отклонение (+,-)
	2006	2007	2008	2007 г. от 2006 г.	2008 г. от 2007 г.
	сумма, тыс. руб.	уде-льный вес, %	сумма, тыс. руб.	уде-льный вес, %	сумма, тыс. руб.	уде-льный вес, %	суммы.	удельного веса	суммы	удельного веса
1. Собственный капитал	107374	92,9	121969	91,3	192562	93,2	14595	-1,6	70593	1,9
2. Заемный капитал, всего	388	0,3	127	0,1	222	0,1	-261	-0,2	95	-
из них: - долгосрочные кредиты и займы;	-	-	127	0,1	222	0,1	127	0,1	95	-
- краткосрочные кредиты и займы.	388	0,3	-	-	-	-	-388	-0,3	-	-
3. Привлеченный капитал	7842	6,8	11546	8,6	13926	6,7	3704	1,8	2380	-1,9
Итого источников финансовых ресурсов	115604	100,0	133642	100,0	206710	100,0	18038	-	73068

Отношение фонда накопления к величине собственного капитала определяет внутренние темпы роста, т. е. темпы увеличения активов.

Проанализируем внутренние темпы роста эффективности распределения прибыли ООО «ПАТП-1», для этого определим удельный вес заемного и собственного капитала предприятия за 2006-2008 гг. Таким образом, в структуре средств финансирования деятельности ООО «ПАТП-1» наибольший удельный вес занимает собственный капитал предприятии, на конец 2008 г. он составил 93,2 % в общей сумме капитала предприятии, заемные средства на конец 2008 г. составили 222 тыс. руб., привлеченный каптал - 6,7 %.

Для увеличения показателя рентабельности собственного капитала можно пересмотреть политику распределения чистой прибыли.

3. Направления увеличения прибыли ООО «ПАТП-1»

3.1 Резервы увеличения прибыли предприятия

В большинстве случаев под результативностью использования прибыли понимают содержание прибыли, характер ее формирования под воздействием различных факторов. Практическая значимость анализа эффективности политики формирования и использования прибыли заключается в правильной оценке тенденций формирования прибыли как показателя эффективности, источника финансирования потребностей расширенного воспроизводства и выплаты доходов собственников, что одновременно позволяет связать уровень финансовых результатов с качеством управления. Оценка качества прибыли дает возможность финансовым менеджерам проводить сравнительный анализ деятельности предприятия с учетом факторов формирования прибыли, принимать обоснованные управленческие решения, использовать результаты анализа качества прибыли в прогнозировании финансовых результатов.

Для этого учитываются различные факторы, влияющие на конечный финансовый результат предприятия. Факторы, определяющие изменение прибыли, делятся на внешние и внутренние. К внешним относятся: рыночная конъюнктура, налогообложение, правовые акты, постановления и положения, регламентирующие деятельность организации, государственное регулирование тарифов и цен. Внутренние факторы связаны с использованием прогрессивных и экономичных предметов труда, применением производительного технологического оборудования, проведением модернизации и реконструкции материально-технической базы производства, освоением новых, более совершенных видов продукции и услуг, бюджетированием, финансовым планированием деятельности организации, анализом и поиском внутренних резервов роста прибыли, экономическим стимулированием производства, налоговым планированием, а также повышением квалификации работников, улучшением условий труда.

Увеличение прибыли прямо может быть достигнуто за счёт увеличения выпуска продукции, работу услуг, улучшения качества продукции, снижения себестоимости продукции за счёт более рационального использования материальных ресурсов, рабочего времени, рабочей силы, расширения рынка продаж и т.д.

Рассмотрим возможность увеличения прибыли ООО «ПАТП-1» за счет увеличения в целом выручки от реализации услуг, в том числе за счет изменения ассортимента предоставляемых услуг.

В этом случае, эффективным может оказаться выход на новые сегменты рынка. Автомобильный парк организации оснащен транспортными средствами, обладающими различными техническими характеристиками. Компания вполне может выстроить деятельность и организовать свои возможности несколько иначе:

- выполнять заказы по транспортировке разноплановой техники, например, строительной;

- принимать заявки на перевозку всевозможных материалов и комплектующих не только нефтедобывающих предприятий;

- пустить простаивающий пассажирский транспорт по новым маршрутам (междугородним).

Увеличению объемов выручки за счет увеличения объемов рентабельных видов услуг способствует и относительная дешевизна данных услуг для конечных потребителей, отсутствие воздушного и железнодорожного сообщения между отдельными населенными пунктами, а также меньшее время транспортного средства в пути по сравнению с железнодорожным транспортом. Однако, следует отметить, что при выходе ООО «ПАТП-1» на новые сегменты рынка существует риск изначального «непринятия» новичка. Дальнейшее же развитие зависит от многого, в частности от слаженной работы маркетингового отдела, в чьих руках детальный анализ рынка, его потребителей, ценовой и социальной политики, а также разработка эффективной системы рекламной презентации.

В качестве альтернативных или параллельных возможностей увеличения прибыли ООО «ПАТП-1» можно рассмотреть оказание предприятием третьим лицам нового вида услуг - ремонт тракторной техники и ее агрегатов.

Ориентация на рынок, отличный от транспортных перевозок, вполне объяснима. На базе ООО «ПАТП-1», в целях осуществления ремонта собственного подвижного состава, существует две ремонтные мастерские (РММ):

1. Ремонтная мастерская для пассажирского транспорта (РММ-1);

2. Ремонтная мастерская для грузового транспорта (РММ-2).

Вид деятельности в целом по ремонту не является новым. В распоряжении уже имеется необходимое оборудование, запасы некоторых запасных частей, налажена технология работы и, конечно, существенный опыт в области ремонта автомобилей разной категории. До настоящего времени эти ресурсы использовались исключительно для поддержания автопарка
ООО «ПАТП-1» в надлежащем техническом состоянии.

Фокусирование на тракторной техничке не случайно, поскольку данный вид транспорта имеется в наличии у:

- автотранспортных организаций;

- строительных организаций;

- нефтяных компаний;

- газодобывающих компаний.

Активная эксплуатация тракторной техники перечисленными предприятиями приводит к необходимости в систематическом ремонте агрегатов, замене запасных частей. Реализовывать ремонтные работы внутренними силами представляется возможным далеко не всем. В таком случае, неисправный агрегат или машину полностью приходится транспортировать в сервисный центр, ближайший из которых располагается в городе Сургуте, расположенном на расстоянии 250 км. от города Нижневартовска. Разумеется, доставка крупногабаритной техники влечет дополнительные затраты.

Таким образом, преимущества ООО «ПАТП-1» в случае внедрения проекта заключаются в следующем:

- территориальное удаление основных конкурентов;

- наличие опыта в сфере рассматриваемого вида услуг, накопленного в результате обслуживания собственного транспорта, в том числе, тракторного типа;

- ООО «ПАТП-1» имеет деловой авторитет среди своих заказчиков и можно предположить, что такое положение позволит сгладить эффект «новичка» при выходе на новый рынок.

Организация мастерской по ремонту тракторной техники может явиться, своего рода, толчком к развитию активной конкуренции в этой области на территории Нижневартовска и Нижневартовского района. Это говорит о наличии угрозы появления новых конкурентов в отрасли. Таковыми могут быть, например, такие же автотранспортные предприятия, располагающие собственными РММ. Потенциальные конкуренты в сфере авторемонтных услуг:

1. ОАО «АвтоТранспортноеПредприятие».

2. ОАО «Соболь».

Данные компании выполняют пассажирские и грузовые перевозки, составляя достойную конкуренцию ООО «ПАТП-1». Обслуживанием подвижного состава занимаются самостоятельно, устраняя разнообразные виды неисправностей, то есть обладают возможностями и определенным резервом для того, чтобы предлагать услуги по устранению технических неполадок различного транспорта сторонним предприятиям. Именно поэтому, уже на этапе разработки проекта необходимо тщательно продумать основу маркетинговой программы:

- выделить сегмент потенциальных клиентов;

- ценообразование (формирование тарифов);

- разработать эффективную рекламную кампанию.

Сегмент потребителей, на который может ориентироваться ООО «ПАТП-1» - нефтегазодобывающие организации, строительные компании, в деятельности которых задействована тракторная техника. Потенциальными клиентами могут быть:

1. ООО «Мегионское УБР».

2. ЗАО «ОбьНефтеГеол».

3. ОАО «Нижневартовскнефтегеофизика».

4. ООО «Нефтеспецтранс».

5. ООО «Нефтестроймонтаж».

Это далеко не все возможные потребители внедряемого вида услуг.

При реализации данного проект важное значение следует уделить вопросам контроля качества, так как результат выполненной работы по устранению неисправностей или замене агрегата влияет на определенные факторы. Факторы, зависящие от качества ремонта представлены на рис. 3.1.

Рис. 3.1 Факторы, зависящие от качества ремонтных работ

Себестоимость ремонтных услуг составят следующие статьи затрат:

- запасные части и материалы;

- оплата труда рабочих;

- ЕСН;

- цеховые расходы;

- общехозяйственные расходы.

Согласно маркетинговым данным относительно тарифов на услуги по ремонту тракторной техники (авторемонтные базы Сургутского района), надбавка на общую себестоимость составляет 20 % - 25 %. В данном исследовании рассмотрены три крупные РММ, к услугам, которых прибегают потенциальные клиенты ООО «ПАТП-1»:

1. ОАО «СургутРемСервис».

2. ОАО «АРБ - 2».

3. ООО «СТГС».

ООО «ПАТП-1» предлагается применить наценку равную 15%. Это сформирует еще один фактор, привлекающий клиентов, и обеспечит саму организацию прибылью.

Для реализации целей необходимо:

1. Создать инициативную группу из персонала ООО «ПАТП-1» в количестве двух человек. Требуемое время - 5 день.

2. Создать проектной группой бизнес-план (анализ рынка авторемонтных услуг, анализ уровня спроса на данную услугу, оценка потенциальных клиентов). На данном этапе формируется перечень ремонтных работ, которые будет оказывать предприятие:

- услуги по ремонту двигателя внутреннего сгорания (ДВС);

- ремонт коробки передач (КП);

- шлифовка коленвалов;

- ремонт переднего моста (ПМ);

- ремонт топливного насоса высокого давления.

Все услуги планируется оказывать применительно к тракторной технике. Необходимое время - 20 дней.

3. Утвердить бизнес-плана руководителем ООО «ПАТП-1». Необходимое время - 1 день.

4. Освободить складское помещение для организации на его территории ремонтной мастерской. Стоит отметить, что помещение уже имеет централизованную систему подводки воды и канализации. Необходимое время - 10 дн.

5. Ремонт помещения. Необходимое время - 30 дн.

6. Покупка оборудования. Поскольку ООО «ПАТП-1» располагает двумя ремонтными мастерскими и собственными силами осуществляет обслуживание подвижного состава, для реализации проекта не требуется приобретение широкого комплекса средств. Необходимое время - 40 дн.

Принято решение дополнительно закупить некоторые виды стендов, покрасно-сушильные камеры и инструменты:

- стенд для обкатки двигателя внутреннего сгорания КС - 02;

- стенд для обкатки коробки перемены передач К - 021;

- стенд для разборки-сборки двигателей и агрегатов тракторной техники - Р776Е;

- стенд для разборки-сборки коробки перемены передач Р770;

- стенд для разборки сборки двигателей и агрегатов грузовых автомобилей, привод электромеханический - Р770Е;

- покрасно-сушильные камеры;

- комплект инструментов для выполнения разборочно-сборочных работ ОР - 28155.

7. Установка, ввод оборудования в эксплуатацию. Необходимое время - 20 дня.

8. Найм персонала. Необходимое время - 25 дней.

9. Пересмотр договоров с поставщиками об увеличении объема заказов ряда запасных частей. Необходимое время - 15 дней.

10. Разработка и организация и рекламной кампании. Необходимое время - 10 дней.

В приложении приведена диаграмма Ганта, с указанием очерёдности работ и порядка их выполнения. Дата начала проекта 11.05.2010 г., окончания проекта 09.11.10 (прил. 5).

Организовывая открытие ремонтной мастерской, ООО «ПАТП-1» столкнется с определенной категорией сил. Одни из них будут способствовать успешной реализации проекта (движущие), другие явятся своего рода препятствием (сдерживающие). Определить обозначенные факторы позволяет поле сил К. Левина.

Движущие силы:

1. Увеличение объемов заказов.

2. Улучшение финансовых показателей.

3. Выход на новый рынок. Возможность роста и развития.

4. Наличие помещения для размещения в нем РММ.

5. Наличие спроса на услуги по ремонту тракторной техники.

6. Наличие полноценной базы основных средств.

7. Территориальная отдаленность прямого конкурента.

Сдерживающие силы:

1. Возможность непринятия «новичка» потребителями на новом рынке.

2. Отсутствие опыта в реализации подобных проектов.

3. Рост цен на запасные части.

4. Зависимость от поставщиков.

5. Угроза появления новых конкурентов в отрасли.

Для реализации проекта будут необходимы следующие ресурсы:

1. Склад для расположения на его площади РММ. Ремонт помещения составит 70 тыс. руб.

2. Персонал (30 чел.) с заработной платой, которая формируется путем суммирования:

- прямой заработной платы, которая зависит от наработанных часов;

- премии, в размере 50 %;

- северной надбавки в размере 50 %;

- районного коэффициента, равного 70 %;

Дополнительная, спрогнозированная заработная плата за год составит 1200 тыс. руб.

3. Следующее оборудование:

- стенд для обкатки двигателя внутреннего сгорания КС - 02 = 1 шт. * 2 835,6 тыс. руб. = 2835,6 тыс. руб.;

- стенд для обкатки коробки перемены передач К - 021 = 1 шт. *

3361 тыс.руб. = 3361 тыс. руб.;

- стенд для разборки-сборки двигателей и агрегатов тракторной техники - Р776Е = 1 шт. * 1800 тыс.руб. = 1 800 тыс. руб.;

- стенд для разборки-сборки коробки перемены передач Р770 = 1 шт. * 1500 тыс.руб. = 1500 тыс. руб.;

- стенд для разборки сборки двигателей и агрегатов грузовых автомобилей, привод электромеханический - Р770Е = 4 шт. * 40 тыс. руб. =

160 тыс. руб.;

- покрасно-сушильные камеры = 2 шт. * 850 тыс. руб. = 1700 тыс. руб.;

- комплект инструментов для выполнения разборочно-сборочных работ ОР - 28155 = 2 комплекта * 35 тыс. руб. = 70 тыс. руб.

Итого затраты на приобретение оборудования = 12927 тыс. руб., его срок амортизации равен 7 г.

Для последующей обработки данных перечисленные предлагаемые мероприятия по повышению выручки от реализации услуг удобно разделить на группы в зависимости от направления затрат:

1. Единовременные вложения в проект в течение одного года (2010 г.):

- затраты на приобретение оборудования - 12926 тыс. руб.;

- затраты на ввод оборудования в эксплуатацию (доставка и монтаж) - 115 тыс. руб.;

- единовременные управленческие расходы на реализацию проекта (заработная плата проектной группы, ремонт помещения РММ, рекламная кампания) = 20 тыс. руб. + 70 тыс. руб. + 35 тыс. руб. = 125 тыс. руб.

Расходы на рекламу будут осуществлены один раз с целью информирования потенциальных потребителей. Рекламная кампания предполагает рассылку объявлений по Интернету и с помощью СМИ.

Итого разовые вложения в проект: 13041 тыс. руб.

2. Ежегодные текущие затраты, связанные с проектными изменениями

В результате реализации проекта ООО «ПАТП-1» каждый год будет нести дополнительные расходы, прогноз которых представлен в табл. 3.1.

Таблица 3.1

Текущие затраты на реализацию проекта в 2011 г.

Наименование статей расходов	Затраты, тыс. руб.
ФЗП	14 400
ЕСН	3 744
Вспомогательные материалы	31 320
ИТОГО	49 464

Указанные статьи затрат формируют себестоимость ремонтных услуг.

Аналогично были просчитаны ежегодные текущие затраты на реализацию проекта в 2012 и 2013 годах. Они составят 50 856 тыс. руб. и 52 452 тыс. руб. соответственно.

Спрогнозируем выручку ООО «ПАТП-1» от реализации проекта. Данные представлены в табл. 3.2 - 3.4.

Таблица 3.2

Расчет выручки от проекта в 2011 г.

Услуга	Цена за единицу, тыс. руб.	Количество ед.	Выручка, тыс. руб.
Двигатель внутреннего сгорания	14	408	5 712
Коробка передач	66,95	360	24 102
Шлифовка коленвалов	3,19	6 696	21 360
Передний мост	29,14	120	3 497
Топливный насос высокого давления	4,54	1 192	5 413
Итого выручка	60 084

Таблица 3.3

Расчет выручки от проекта в 2012 г.

Услуга	Цена за единицу, тыс. руб.	Количество, ед.	Выручка, тыс.руб.
Двигатель внутреннего сгорания	14,2	396	5 623
Коробка передач	64,8	384	24 883
Шлифовка коленвалов	3,2	7 068	22 618
Передний мост	29,1	180	5 238
Топливный насос высокого давления	4,3	928	3 990
Итого выручка	62 352

Предположим, что проект будет осуществляться при полном внешнем финансировании, то есть источником финансирования проекта является банковский кредит в размере 17 350 тыс. руб. со сроком погашения 8 лет.

Таблица 3.4

Расчет выручки от проекта в 2013 г.

Услуга	Цена за единицу, тыс. руб.	Количество, ед.	Выручка, тыс. руб.
Двигатель внутреннего сгорания	13,7	384	5 261
Коробка передач	68,1	348	23 699
Шлифовка коленвалов	3,2	7 368	23 578
Передний мост	29	235	6 816
Топливный насос высокого давления	4,8	1 092	5 242
Итого выручка	64 596

Процент за пользование кредитом равен 24 %. Он представляет собой затраты, связанные с финансированием проекта, и составляет:

17350 х 0,24 (24 %) = 4 164 тыс. руб. в год. (11)

Комиссионные банка начисляются в год формирования проекта и относятся к операционным расходам в отчете о прибылях и убытках.

Для удобства дальнейших расчетов единовременные инвестиции в проект можно представить в виде табл. 3.5.

Таблица 3.5

Единовременные инвестиции в проект и внешние источники финансирования

(тыс. руб.)

Наименование показателя	Значение
Дата формирования отчетности	2010
Номер периода реализации проекта	0
Затраты на приобретение оборудования	12926
Затраты на ввод оборудования в эксплуатацию	115
Единовременные управленческие расходы на реализацию проекта	125
Стоимость основных средств, ВСЕГО	13 041
Затраты на приобретение нематериальных активов	0
Банковский кредит	17 350
Ставка по кредиту, %	24
Срок погашения кредита	8
Сумма выплат по кредиту	2 169
Сумма выплат процентов по кредиту	4 164
Вложений в проект, ВСЕГО	17 350

На основе выше приведенных данных формируется таблица доходов и расходов от реализации проекта. Расчет экономических показателей ООО «ПАТП-1» по данным проектной деятельности представлен в приложении 6.

После формирования доходно - расходной части проекта перейдем к формированию таблицы реализации многолетнего инвестиционного проекта (табл. 3.6). При этом, для простоты расчетов можно предположить, что после трех лет реализации проекта ежегодные доходы и текущие затраты проектной деятельности не изменяются.

Cash Flow представляет собой итоговый финансовый поток в проекте, который отражает доход предприятия за весь проект с учетом возмещения инвестиций.

Поток денег определяется по формуле:

Cash Flow = «Объем реализации» + «Амортизация ОС и НА» -

- «Текущие затраты» - «Вложения в проект». (12)

Таблица 3.6

Реализация инвестиционного проекта при полном внешнем финансировании

Наименование показателя	Формирование проекта	Проектный период	Перспективный расчет доходности проекта
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2016 г.	2017 г.
Планируемый доход от реализации проекта в год, тыс. руб.	0	60084	62352	64596	64596	64596	64596	64596
Текущие затраты, тыс. руб.	0	54971	55842	56918	56918	56918	56918	56918
в том числе амортизация ОС и НА/год, тыс. руб.	0	1863	1863	1863	1863	1863	1863	1863

Здесь «Объем реализации», «Текущие затраты» и «Амортизация ОС и НА» определяются по данным табл. 3.6, а «Вложения в проект» принимаются по итоговой строке табл. 3.5.

Таблица 3.7

Поток реальных денег при полном внешнем финансировании проекта (Cash Flow)

Наименование показателя	Формирование проекта	Проектный период	Перспективный расчет доходности проекта
Период реализации проекта	0	1	2	3	4	5	6	7
Годы реализации проекта	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Cash Flow, тыс руб	- 17 330	6 977	8 373	9 542	9 542	9 542	9 542	9 542

На основе приведенных данных строим диаграмму Cash Flow (рис.3.2).

Рис.3.2 Диаграмма финансовых потоков инновационного проекта

Табл. 3.7, а также рис. 3.2 (диаграмма Cash Flow) наглядно демонстрируют, что все вложения в проект ООО «ПАТП-1» совершает в течение одного года: 2010 г. В следующих периодах организация начинает получать доход от проекта.

Для того чтобы оценить экономическую эффективность реализации проекта, используем метод чистого дисконтированного дохода (ЧДД). Расчет будем вести, основываясь на показатели, обозначенные в табл. 3.7. Применим формулу:

ЧДДi = (Дi - Кi ) / (1+d )I, (13)

где Дi - доход от реализации проекта i - го периода, принимается по положительным данным таблицы 3.7;

Кi - расходы при реализации проекта i - го периода, принимаются по отрицательным данным табл. 3.7;

i - номер периода от 0 до n, где 0 - номер периода формирования проекта.

Чистая текущая стоимость (ЧТС) - это сумма чистого дисконтированного дохода нарастающим итогом:

ЧТС = У ЧТСi (i = 0…n). (14)

Чтобы рассчитать ставку дисконтирования применяют формулу:

d = a + b + c, (15)

а - принимаемая цена капитала;

b - уровень риска для данного типа проектов;

с - уровень риска работы на валютном рынке.

Учтем показатели:

а = 11 % (годовая ставка по валютным вкладам);

с = 9 % (годовая инфляция на валютном рынке).

При расчете уровня риска проекта применили метод экспертных оценок.

Далее необходимо оценить вероятность наступления рискового события, опасность данных рисков для успешного завершения проекта и вычислить интегральный уровень рисков для нахождения общего риска по проекту. Сведем информацию в табл. 3.8.

Таблица 3.8

Данные для расчета уровня риска

Вид риска	Вероятность наступления риска	Опасность риска для успешного завершения проекта	Интегральный уровень риска
Социальный	0,01	5,00	0,05
Технологический	0,20	10,00	2,00
Экологический	0,10	9,50	0,95
Экономический	0,30	30,00	9,00
Политический	0,01	5,00	0,05
ИТОГО			12,00

Уровень риска (b) = 12

Таким образом, можно определить размер ставки дисконтирования:

d = 11% + 9% + 12% = 32%

Результаты расчетов чистого дисконтированного дохода и чистой текущей стоимости сведем в табл. 3.9.

Экономические показатели реализации проекта по внедрению новой услуги, заключающейся в ремонте тракторов и агрегатов тракторной техники на ООО «ПАТП-1» при внутреннем финансировании приведены в прил. 6.

Таблица 3.9

Расчет чистого дисконтированного дохода и чистой текущей стоимости проекта при полном внешнем финансировании