Существенным аспектом данного Федерального закона является то, что он не распространяется:

1. На отношения, связанные с вложениями иностранного капитала в банки и иные кредитные организации, а также страховые организации, которые регулируются соответственно законодательством РФ о банках и банковской деятельности и законодательством РФ о страховании. («Закон об иностранных инвестициях» от 1991 г. распространялся на эти сферы, но вводил фактические ограничения, связанные с необходимостью получения лицензии в федеральных органах власти РФ на право заниматься такой деятельностью);

2. На отношения, связанные с вложениями иностранного капитала в некоммерческие организации для достижения какой-либо общественно полезной цели (образовательной, благотворительной, научной или религиозной), которые регулируются законодательством РФ о некоммерческих организациях.

Федеральный закон от 09.07.99 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» содержит целый ряд очень важных понятий:

а) «иностранный инвестор», которым в соответствии с указанным законом являются:

* иностранные юридические лица;

* иностранные организации, не являющиеся юридическими лицами, но которые вправе в соответствии с законодательством того государства, где они учреждены, осуществлять инвестиции на территории РФ;

* иностранные граждане, которые по своей гражданской правоспособности и дееспособности в соответствии с законодательством «своего» государства могут осуществлять инвестиции на территории РФ;

* лица без гражданства, постоянно проживающие за пределами РФ и имеющие право в соответствии с законодательством страны своего постоянного места жительства осуществлять инвестиции на территории РФ;

* международные организации, которые в соответствии с международным договором вправе осуществлять инвестиции на территории РФ;

* иностранные государства;

б) к иностранным инвестициям согласно указанному закону относятся денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, имущественные права имеющие денежную оценку исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальная собственность), услуги и информация.

В Федеральном законе даются определения понятий прямой иностранной инвестиции, инвестиционного проекта (в том числе приоритетного инвестиционного проекта), срока окупаемости инвестиционного проекта, реинвестирования, совокупной налоговой нагрузки и др.

В Федеральном законе «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» имеются также такие важные статьи, как правовое регулирование иностранных инвестиций на территории РФ, правовой режим деятельности иностранных инвесторов и коммерческих организаций с иностранными инвестициями, где фактически развиваются положения о национальном, режиме деятельности, иностранных инвесторов, в соответствии с которыми условия деятельности последних не могут быть менее благоприятными по сравнению с российскими юридическими лицами (за исключением ряда изъятий). Изъятия устанавливаются иными законодательными актами Российской Федерации. Согласно российскому законодательству имеются изъятия как стимулирующего, так и ограничительного характера.

Согласно Федеральному закону «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» важной, хотя и косвенной льготой для предприятий с иностранными инвестициями реального сектора экономики является государственная гарантия, заключающаяся в иммунитете по отношению к неблагоприятному изменению законодательства РФ (так называемая стабилизационная, или «дедушкина» оговорка). Внешнеэкономическая деятельность: учеб, для стул, сред, проф. учеб, заведений / под ред. Б.М. Смитиенко, В.К. Поспелова. - 5 изд., испр. - М.: Издательский центр «Академия», 2008. - 304 с.

Особенность стабилизационной «дедушкиной оговорки» заключается в том, что она действует на приоритетные инвестиционные проекты, на которые по сравнению с обычными инвестиционными проектами распространяются, дополнительные льготы и гарантии. При реализации такого проекта до его окупаемости не будут действовать никакие изменения законодательства РФ, ухудшающие налоговый и таможенный режим деятельности предприятия. Братановский C.Р, Смушкин А.Б. Комментарий к Федеральному закону от 09.07.99 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации»

Однако ее использование ограничено следующими критериями:

1. Стабилизационной оговоркой могут воспользоваться только следующие категории организаций с иностранным капиталом:

* осуществляющие приоритетные инвестиционные проекты;

* организации, в которых доля иностранных инвесторов в уставном капитале превышает 25 %.

2. Стабилизационная оговорка распространяется только на изменения:

* ввозимых таможенных пошлин (кроме введенных в целях защиты экономических интересов стран при осуществлении внешней торговли);

* федеральных налогов (за исключением акцизов и НДС на товары, производимые на территории РФ);

* взносов в государственные внебюджетные фонды (за исключением взносов в Пенсионный фонд РФ);

* иных изменений в законодательстве, ведущих к увеличению совокупной налоговой нагрузки либо устанавливающих режим дополнительных запретов на осуществление по сравнению с теми, которые действовали на момент начала инвестиционного проекта.

3. Стабилизационная оговорка действует на протяжении всего срока окупаемости инвестиционного проекта, но не более 7 лет с начала его финансирования. Следует заметить, что предусмотрена возможность его продления в исключительных случаях на основании решения Правительства РФ (при осуществлении инвестиционных проектов в сфере производства или создания транспортной или иной инфраструктуры с суммарным объемом предприятия с иностранными инвестициями ПИИ не менее 1 млрд. руб.),

Таким образом, в Федеральном законе не зафиксирован принцип неизменности правовых основ инвестирования, а лишь перечислены условия, факторы, которые определенное время могут оставаться неизменными. Понятно, что подобный перечень не является исчерпывающим. Более того, речь идет исключительно об инвесторах, осуществляющих приоритетные инвестиционные проекты. И понятие «неизменности совокупной налоговой нагрузки» относится только к этим приоритетным инвесторам. При этом стабилизационная оговорка связана лишь с окупаемостью (возвратом вложенных денег). Никак не оговорена проблема сохранения «коммерческих результатов» долгосрочной доходности инвестора, имеющих для последнего первостепенное значение.

Понятно, что в условиях возможных изменений экспортных пошлин, регионального и местного законодательства, увеличения размера НДС, взносов в Пенсионный фонд РФ и т.д., о стабильности условий инвестирования говорить достаточно сложно.

Помимо этого в Федеральном законе «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» содержатся статьи, которые специально посвящены льготам, предоставляемым иностранному инвестору и предприятиям с его участием. В частности, инвесторам и предприятиям с иностранными инвестициями, которые участвуют в реализации приоритетных инвестиционных проектов, предоставляются таможенные льготы. Это означает, что предоставление тарифных льгот возможно в отношении товаров, ввозимых на таможенную территорию РФ в качестве вклада в уставные капиталы предприятий с иностранными инвестициями, а также вывозимых этими предприятиями отдельных товара собственного производства в случаях, предусмотренных соглашениями о разделе продукций, или в течение периода окупаемости иностранных инвестиций.

Таким образом, инвесторы ввозят имущество, предназначенное для уставных капиталов предприятий, с иностранными, инвестициями, беспошлинно. При этом следует учитывать ранее установленные правила: ввозимые товары должны относиться к основным производственным фондам, не быть подакцизными и срок их ввоза не должен превышать одного года с момента даты регистрации предприятий с иностранными инвестициями. Эти же инвесторы имеют возможность беспошлинного (или по сниженным ставкам) вывоза произведенных либо в достаточной степени переработанных продуктов (в. случаях, когда вывозные пошлины на такие товары установлены). Льготы иностранным инвесторам могут быть предоставлены и субъектами РФ в пределах их компетенции. Помимо льгот они могут давать инвесторам определенные гарантии, осуществлять их финансирование и оказывать другие виды поддержки за счет средств местных бюджетов и внебюджетных средств. Такая деятельность практикуется российскими регионами уже достаточно давно: практически половина субъектов РФ имела в 2000 г. свои законы или иные законодательные акты.

Льготы предоставляются и другими нормативными актами, которые напрямую не связаны с иностранными инвестициями, но на которые ПИИ могут рассчитывать. В частности, речь идет о части первой Налогового кодекса РФ (ст. 66 - 67), предусматривающего условия предоставления предприятиям инвестиционного налогового кредита, Федеральном законе «О лизинге», постановлении Правительства РФ от 26.02.99 г. № 228 «О лизинге машиностроительной продукции в агропромышленном комплексе РФ с использованием средств Федерального бюджета» и некоторых других.

Инвестиционный налоговый кредит представляет собою изменение срока уплаты налога, при котором организациям предоставляется возможность в течение определенного срока и в определенных пределах уменьшать свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов в соответствии с условиями договора о предоставлении налогового кредита. На получение налогового кредита могут претендовать инвесторы, осуществляющие: НИОКР либо техническое перевооружение производства; внедренческую или инновационную деятельность; выполнение особо важного заказа по социально-экономическому развитию региона, предоставление особо важных услуг населению.

В целях направления дополнительных инвестиционных ресурсов в экономику России постановлением Правительства. РФ от 20.11.99 г, № 272 иностранным инвесторам - нерезидентам разрешено использование средств, находящихся на специальных счетах типа «С», по финансированию создания мощностей для увеличения производства экспортной продукции. Доля средств со специальных счетов типа «С», которые используются для закупки оборудования, технических средств и материалов, произведенных в России юридическими лицами, зарегистрированными в качестве налогоплательщиков на территории РФ, должна составлять не менее 70%. Постановление Правительства РФ от 20.11.99 г. № 1272 «Об осуществлении иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации с использованием средств, находящихся на специальных счетах нерезидентов типа «С»

В Федеральном законе "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" определен статус филиала иностранное юридического лица созданного на территории РФ. Филиалу предоставлено право заниматься на территории России той же деятельностью, что и его головная организация в стране регистрации. Специальная статья Федерального закона «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» посвящена вопросам разработки и реализации государственной политики в сфере иностранных инвестиций. Это, прежде всего, функции Правительства РФ в области международного инвестиционного сотрудничества:

* определение целесообразности введения запретов и ограничений на осуществление иностранных инвестиций на территории РФ, подготовка законопроектов по таким мерам;

* определение мер по контролю за деятельностью иностранных инвесторов в РФ;

* утверждение перечня приоритетных инвестиционных проектов;

* разработка и реализация федеральных программ привлечения иностранных инвестиций;

* привлечение инвестиционных кредитов международных финансовых организаций и иностранных государств, на финансирование инвестиционных проектов федерального значения;

* решение проблем взаимодействия с субъектами РФ по вопросам международного инвестиционного сотрудничества;

* контроль за подготовкой и заключением инвестиционных соглашений с иностранными инвесторами о реализации ими крупномасштабных инвестиционных проектов;

* контроль за подготовкой и заключением международных договоров РФ о поощрении и взаимной защите инвестиций.

Значительную роль в привлечении и использовании иностранных инвестиций в России играет и Федеральный закон «О соглашениях о разделе продукции». Это, по сути, синтетический закон, который был принят в развитие законодательства РФ в области использования недр России, «недропользования» и инвестиционной деятельности.

Данный Федеральный закон определяет правовые основы отношений, возникающих в процессе осуществления отечественных и иностранных инвестиций в поиски, разведку и добычу минерального сырья на территории РФ, а также на континентальном шельфе и (или) в пределах исключительной зоны РФ на условиях соглашений о разделе продукции.

Соглашение о разделе продукции (СРП) -- это договор, в соответствие с которым РФ предоставляет инвестору на возмездной основе и на определенный срок исключительные права на поиск, разведку, добычу минерального сырья на участке недр, указанном в данном соглашении, и на ведение связанных с этим работ. При этом инвестор (отечественный или иностранный) обязуется осуществить проведение указанных работ за свой счет и на свой риск. СРП определяет все необходимые условия, связанные с пользованием недрами, в том числе условия и порядок раздела произведенной продукции между сторонами Соглашения в соответствии с положениями Федерального закона «О соглашениях о разделе продукции».

Существенно при этом, что условия пользования недрами, установленные в СРП, не должны противоречить требованиям Закона РФ «О недрах». Перечни участков недр, право пользования которыми на условиях раздела продукции может быть предоставлено в соответствии с положениями Федерального закона «О соглашениях о разделе продукции», устанавливаются федеральными законами.

В соответствии с Федеральным законом «О соглашениях о разделе продукции» субъекты Российской Федерации (в пределах полномочий, установленных Конституцией РФ и федеральными законами) осуществляют законодательное регулирование своего участия в СРП при. пользовании участками недр на своих территориях.

Инвесторы получают соответствующую лицензию у субъектов РФ и федерального органа управления, Государственным фондом недр. Для выбора инвестора проводятся конкурсы или аукционы. В некоторых случаях (по совместному решению Правительства РФ и органа субъекта Федерации) СРП могут заключаться без проведения конкурсов или аукционов.

В соответствии с Федеральным законом «О соглашениях о разделе продукции» это возможно в следующих случаях:

1) если интересы обороны и безопасности государства требуют заключения СРП с конкретным инвестором;

2) если объявленный конкурс или аукцион признан несостоявшимся в связи с участием в нем только одного инвестора. В этом случае СРП заключается с данным единственным инвестором;

3) если к моменту принятия Федерального закона «О соглашениях о разделе продукции» инвестор уже являлся пользователем недр на других условиях, отличных от условий СРП. В этом случае СРП можно заключать именно с данным инвестором;

4) если переговоры от имени Правительства РФ и субъектов Российской Федерации по подготовке СРП уже велись до принятия указанного закона.

Разработка условий, пользования недрами и подготовка проекта СРП по каждому конкретному объекту недропользования осуществляется комиссией, создаваемой Правительством РФ по согласованию с органом исполнительной власти субъекта Российской Федераций, Решение о подписании СРП со стороны государства принимается Правительством РФ и органом исполнительной власти соответствующего субъекта РФ или (в указанных выше особых случаях) Правительством РФ по согласованию с субъектом Российской Федерации. В СРП фиксируется целый ряд условий:

* соблюдение требований законодательства Российской Федерации;

* соблюдение соответствующих стандартов, норм, правил по безопасному ведению работ, охране недр, окружающей среды и здоровья населения;

* обязанность инвестора при прочих равных условиях предоставлять преимущественное право на участие в работах по СРП российским юридическим лицам;

* обязанность инвестора страховать ответственность по возмещению ущерба в случае аварий (если они повлекли за собой загрязнение окружающей среды);

* обязанность инвестора ликвидировать все сооружения и т. п. по завершению работ и очистить от загрязнения территорию, на которой проводились, работы по СРП.

В Федеральном законе «О соглашениях о разделе продукции» имеется положение ст. 7 п. 2, в соответствии с которым инвестор обязуется размещать заказы на изготовление оборудования, технических средств и материалов, необходимых для геологического изучения, добычи и первичной переработки полезных ископаемых, в объемах не менее чем 70 % общей стоимости таких заказов между российскими юридическими или иностранными юридическими лицами, осуществляющими соответствующую деятельность и зарегистрированными в качестве налогоплательщиков на территории России. В этом пункте Федеральный закон «О соглашениях о разделе продукции» вступает в противоречие с Соглашением ТРИМС.

Другим положением указанного закона, противоречащим Соглашению ТРИМС, является положение о том, что в СРП должно быть предусмотрено следующее условие: «не менее определенной части технологического оборудования для добычи полезных ископаемых и их переработки, закупаемого инвестором с последующей компенсацией затрат компенсационной долей продукции, должно производиться на территории Российской Федерации», что означает: иностранный инвестор, подписав СРП, после подписания Россией Соглашения ТРИМС или после ратификации ДЭХ может оспаривать правомерность применения к нему указанных положений, а в случае уже действующих Соглашений, может через свое правительство выступить с требованием аннулировать это положение в СРП. Более того, Правительство должно в 2-летний (согласно Соглашению ТРИМС) или 3-летний срок (согласно ДЭХ) отменить указанные выше положения как противоречащие условиям Соглашения ТРИМС или ДЭХ.

Кроме положений об инвесторе в Федеральном законе «О соглашениях о разделе продукции» разработано положение об операторе (соответствующей фирме или ее филиале), который по поручению инвестора ведет всю организацию работы по СРП.

Однако основная суть СРП состоит именно в разделе продукции. Поэтому специальная статья указанного Федерального закона посвящена этим вопросам, а именно:

* определение общего объема произведенной продукции и ее стоимости;

* определение части произведенной продукции, которая передается в собственность инвестора для возмещения его затрат на выполнение работ по СРП (это так называемая компенсационная продукция);

* раздел между государством и инвестором прибыльной продукции (произведенная продукция за вычетом той ее части, которая идет на уплату платежей за пользование недрами, и компенсационной продукции);

* передача государству принадлежащей ему в соответствии с СРП части произведенной продукции (или ее стоимостного эквивалента);

* получение инвестором произведенной продукции, принадлежащей ему в соответствии с условиями Соглашения. Эта часть продукции может быть вывезена за границу (в нее входит и компенсационная продукция) без количественных ограничений экспорта (если при этом нет ограничений в соответствии с Федеральным законом «О государственном регулировании внешнеторговой деятельности»),

При исполнении СРП инвестор платит налог на прибыль и платежи за пользование недрами, но в течение срока действия СРП освобождается от взимания налогов, сборов акцизов и других обязательных платежей, предусмотренных законодательством РФ (взимание заменяется разделом продукции на условиях СРП в соответствии с Федеральным законом «О соглашениях о разделе продукции».

Государство гарантирует инвесторам их имущественные и иные права, приобретенные и осуществляемые ими в соответствии с СРП.

В указанном Федеральном законе зафиксированы также другие важные положения: а контроле за исполнением СРП, об ответственности сторон по СРП, о прекращении действия СРП, о разрешении споров и др. Вместе с тем в настоящее время реализация Федерального закона «О соглашениях о разделе продукции» связана с рядом противоречий, к числу которых относятся:

* противоречия между иностранными и отечественными инвесторами;

* противоречия между центральными и региональными органами власти (Центр - субъекты РФ);

* противоречия в вопросе о том, какой должна быть компания-оператор: отечественной шит иностранной.

Большое значение имеет и вопрос о сроках освоения месторождений (осваивать ли их в настоящее время или «придержать» на более благоприятное, с точки зрения мировой конъюнктуры, будущее).

В развитие Федерального закона «О соглашениях о разделе продукции» Правительством РФ было принято постановление от 02.02.01 г. № 86 «О мерах по совершенствованию деятельности федеральных органов исполнительной власти по подготовке, заключению и реализации соглашений о разделе продукции, а также по контролю за их реализацией», которым было утверждено «Положение о разграничении полномочий федеральных органов исполнительной власти в области подготовки, заключения и реализации соглашений о разделе продукции, а также по контролю за их реализацией». В соответствии с указанными документами права и обязанности Российской Федерации по соглашениям о разделе продукции в отношении участников недр и месторождений всех видов минерального сырья возлагаются на Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации. Внешнеэкономическая деятельность: учеб, для студ. сред. проф. учеб, заведений / под ред. Б.М. Смитиенко, В.К. Поспелова. - 5 изд., испр. - М.: Издательский центр «Академия», 2008. - 304 с.

Следует отметить, что с июля 2008 г. Федеральная антимонопольная служба РФ обременена новыми обязанностями. Постановлением Правительства РФ от 06.07.2008 № 510 утверждено Положение «О Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации» (далее - Положение), в соответствии с которым Федеральная антимонопольная служба РФ определена органом исполнительной власти, уполномоченным на выполнение функций по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ.

Положение издано во исполнение Федерального закона от 29.04.08 г. № 57-ФЗ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственных обществах, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства», которым определены 42 сферы деятельности, признаваемые стратегически важными для безопасности и обороны страны, с установлением в них ограниченного доступа иностранных, инвесторов. Участие иностранцев в стратегически важных сферах сопряжено с необходимостью получения согласия с правительственной комиссии. Перечень сделок, для совершения которых требуется получить согласие, установлен в ст. 7 Закона.

Перспективы дальнейшего развития законодательства в сфере экспортно-импортных операций с капиталом в России связываются не только с установлением порядка участия иностранных инвесторов в стратегических отраслях экономики, а также вступлением России в ВТО.

Глава 2. Основные способы по незаконному вывозу капитала

2.1 Оценка масштабов вывоза капитала в РФ и его влияние на экономическую безопасность РФ

В международном движении капитала Россия занимает невыгодные позиции. На рынке ссудных капиталов наша страна накопила внешний долг, который становится серьезным препятствием на пути дальнейшего развития. Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) в России вкладываются слабо. Фактически Россия не освоила путь экономического роста с помощью прямых иностранных инвестиций. В настоящее время страна во многом уступает своим конкурентам по международным ПИИ-потокам.

«Бегство» отечественного капитала лишает страну инвестиций, кредитных ресурсов, препятствует падению банковского процента. Пока еще банковский процент слишком высок и недоступен для большинства предприятий обрабатывающей промышленности. Российскому капиталу утвердиться за границей удается отнюдь не всегда, в связи с тем, что там незнакомые, высоко конкурентные и очень плотные рынки. Поэтому те, кто стремится к предпринимательской деятельности, возвращаются назад, но под чужим флагом. Для экономики такой процесс выгоден, поскольку он привносит в страну финансовые источники развития. Но такой капитал не обладает новыми технологиями и ноу-хау, которыми владеют прямые иностранные инвестиции. Новым явлением для России на международном рынке капиталов явился ее экспорт капитала в виде прямых инвестиций. Отечественные ФПГ Группа финансово-промышленная (ФПГ) - зарегистрированная на федеральном уровне группа юридически независимых предприятий, финансовых и инвестиционных институтов, объединение материальных ресурсов и капитала которых проведено на условиях «Положения о ФПГ и порядке их создания», К началу 2000-х гг. в РФ действовали около 50 зарегистрированных ФПГ стали покупать сети и блоки зарубежной инфраструктуры для продвижения своей продукции на международных рынках. Этот процесс способствует росту ВВП страны.

В вывозе капитала участвуют самые разнообразные экономические агенты, но главными из них являются институциональные инвесторы, транснациональные корпорации и транснациональные банки (их часто выделяют из состава ТНК как специфический вид), а также правительства и международные организации. При «бегстве» капитала набор, инвесторов иной - это фирмы, банки и домохозяйства.

Институциональные (коллективные) инвесторы - это небанковские финансовые институты, которые собирают сбережения и трансформируют их в инвестиции, в том числе зарубежные. Институциональные инвесторы играют огромную роль в развитых странах: их активы составляют в мире несколько десятков триллионов долларов, большая часть которых вложена в ценные бумаги (в Великобритании они владеют 60% всего акционерного капитала британских компаний), в том числе иностранные ценные бумаги. Иностранные институциональные инвесторы являются главной группой покупателей российских ценных бумаг, продаваемых на фондовых биржах в самой России.

Транснациональными банками (ТНБ) называются банки, имеющие зарубежные филиалы. Фактически это все ведущие банки мира, так как у большинства из них есть зарубежные филиалы. Главными клиентами их являются ТНК и правительства зарубежных стран, а основной формой участия в международном движении капитала - вывоз и ввоз ссудного капитала. Хотя значение ссудного капитала упало по сравнению с 80-ми гг., роль ТНБ в международном движении ссудного капитала возросла. Помимо коммерческих банков (т.е. осуществляющих универсальные банковские операции), среди ТНБ широко распространены инвестиционные банки. Они специализируются на посредничестве между инвесторами и объектами инвестиций, особенно на организации и размещении новых выпусков ценных бумаг, а также на консультациях при слияниях и поглощениях. В основном это американские инвестиционные банки. Они и их зарубежные филиалы лидируют не только при покупке для своих иностранных клиентов местных ценных бумаг, но и при размещении этих бумаг за границей, не на родине эмитента, помогая ему вывозить капитал. Более того, их филиалы за рубежом все больше занимаются там размещением местных выпусков ценных бумаг и предоставлением других финансовых услуг, составляя все большую конкуренцию местным инвестиционным банкам или просто поглощая их. В нашей стране российские филиалы иностранных инвестиционных банков являются основными посредниками для иностранных покупателей российских ценных бумаг и для российских эмитентов за рубежом Экономика: учебник / под. ред. д-ра экон. наук, проф. А.С. Булатова. - 4-е изд., персраб. И доп. - М.: Экономисть, 2006.-831с/.

Прямые инвестиции осуществляют разного рода международные корпорации. Международная корпорация - форма организации компании, осуществляющей, в частности, прямые инвестиции в различные страны мира.

Правительства и международные организации являются не главными, но заметными инвесторами в международном движении капитала, особенно в притоке капитала в развивающиеся страны и некоторые страны с переходной экономикой. Например в 2001 г. богатые государства и международные организации предоставили этим странам только на льготных условиях 68 млрд. долл. ссудного капитала. Экономика: учебник / под. ред. д-ра экон. наук, проф. А.С. Булатова. - 4-е изд., персраб. И доп. - М.: Экономистъ, 2006.-831с.

Как страна-импортер капитала Россия является заметным ооъектом приложения ссудного капитала, который в предыдущем десятилетии вкладывался в российские государственные ценные бумаги, а в текущем десятилетии - в займы российским частным фирмам и банкам. Однако большой ежегодный приток ссудного капитала увеличивает внешний долг России. Экономика: учебник / под. ред. д-ра экон. наук. проф. А.С. Булатова. -4-е изд., перераб. И доп. -М.: В абсолютном выражении российский внешний государственный долг на 1 января 2010 года составил 37,6 млрд. долларов Минфин, Структура государственного внешнего долга Российской Федерации по состоянию на 01 января 2010 года, что является одним из самых низких показателей в Европе Минфин, Структура государственного внешнего долга Российской Федерации по состоянию на 01 января 2010 года. По относительным показателям, российский внешний госдолг составляет 3 % от объема ВВП страны ФСГС, О производстве и использовании валового внутреннего продукта (ВВП) за 2009 год. По состоянию на апрель 2010 года объем внешнего долга снизился, составив $31,1 млрд. или 2,5% ВВП. В то же время в этом месяце Россия после двенадцатилетнего перерыва снова вернулась к заимствованиям на внешнем рынке, разместив два транша еврооблигаций на $5,5 млрд. Россия после двенадцатилетнего перерыва снова вернулась к заимствованиям на внешнем рынке. Минфин разместил два транша еврооблигаций на $5,5 млрд. и считает, что выгодно. Размещение могло бы быть еще удачнее, если бы не новости из Греции, скандал с Goldman Sachs и извержение вулкана.. Для сравнения -- после кризиса 1998 года внешний долг России составлял 146,4% от ВВП. Обращение посла Российской Федерации П.В. Стегния к участникам черноморского форума по вопросам развития делового сотрудничества. Стамбул, 3 марта 2004 г. // Посольство Российской Федерации в Турции По принятому трёхлетнему бюджету на период 2008--2010 гг., госдолг должен был удерживаться в рамках 2,5 % от ВВП. Однако вследствие падения цен на нефть бюджет России стал дефицитным, и уже в 2010-м году дефицит планируется покрывать за счёт новых кредитов. В наихудшем случае в ближайшие три года внешний долг России может вырасти на $60 млрд. http://lenta.ru/articles/2009/07/28/budjet/

Также с каждым годом увеличивается объем поступающего в Россию иностранного предпринимательского капитала, о чем свидетельствует статистика. Экспортом предпринимательского капитала первоначально занимались фирмы исключительно высокоразвитых стран (даже сейчас они дают примерно 95% прямых зарубежных капиталовложений). В последние десятилетия в этот процесс начинают включаться также некоторые развивающиеся государства - «новые индустриальные страны» и богатые страны нефтеэкспортеры. Что касается направлений экспорта капитала, то и здесь пока доминируют страны «ядра»: примерно 20% экспортируемых капиталов ввозится США, примерно 40% в Западную Европу в развивающиеся страны идет лишь 25%.

Россия тоже активно участвует как в инвестировании в зарубежные страны, так и привлечении иностранных инвестиций. В зарубежной литературе иностранные инвестиции обычно делятся на две группы, а именно: прямые и портфельные. Международная статистика, в частности статистика Международного валютного фонда, выделяет три группы инвестиций, включаемых в. баланс движения капиталов: 1) прямые инвестиции; 2) портфельные инвестиции; 3) прочие.

По состоянию на конец 2009 г. накопленный иностранный капитал Накопленный организацией иностранный капитал - общий объем иностранных- инвестиций, полученных: (или произведенных) с начала вложения с учетом погашения (выбытия), а также переоценки и прочих изменений активов и обязательств в экономике России составил 264,6 млрд. долларов США, что на 19,9% больше по сравнению с предыдущим годом. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе - 51,6% (на конец 2007 г. - 50Д%Х доля прямых составила 46,3% (46,7%), портфельных - 2,1% (3,1%) По данным Федеральной службы государственной статистики. Причем сократились все виды инвестиций. Это вызвано, главным образом, мировым финансовым кризисом, который привел к общему сокращению интереса иностранных инвесторов к рынкам развивающихся стран.

Потенциально Россия может быть одной из ведущих стран с переходной экономикой по объему приложения прямых инвестиций. Этому способствует ее большой внутренний рынок, сравнительно квалифицированная и одновременно дешевая рабочая сила, значительный научно-технический потенциал, огромные природные ресурсы и наличие инфраструктуры, хотя и не слишком развитой. Однако этому мешает недостаточно благоприятный инвестиционный климат. В результате они вносят лишь скромную лепту в валовое накопление основного капитала -4-7%. Хотя необходимо отметить, что данным статистики инвестиции в основной капитал организаций с участием иностранного капитала возрастают. Высокая мобильность и огромные масштабы межстрановых переливов капитала требуют регулирования этих процессов.

Главной регулирующей структурой мирового хозяйства является «Группа 7» с обслуживающими ее структурами (МВФ, ГАТТ, ВТО, ВП и его группа, ЕБРР и другие региональные организации), которые принимают наиболее важные политические и экономические решения. Межстрановое регулирование иностранных инвестиций осуществляется соглашениями и договорами, которые заключаются между двумя странами (например, Договор об избежании двойного налогообложения), группой стран (Соглашение по торговым аспектам инвестиционных мер - ТРИМС ВТО) и отраслей экономики (Договор к энергетической партии - ДЭХ; распространяется на ТЭК). Движение капитала регулируется также национальным законодательством стран-импортеров и экспортеров капитала. Инвестиции: учебное пособие / Г.П. Подшиваленко, Н.И. Лахметкина, М.В. Макарова [и др.]- -- 3-е изд., перераб. и доп. -- М.: КНОРУС. 2006. - 200 с.

В 2009 г. в экономику России поступило 103,8 млрд. долларов иностранных инвестиций, что на 14,2% меньше, чем в 2008 г. В I квартале 2009 г. поступило иностранных инвестиций 17,3 млрд. долларов США (на 29,9% меньше соответствующего периода предыдущего года), во II квартале - 29,3 млрд. долларов США (меньше на 18,0%), в III квартале - 29,2 млрд. долларов США (больше на 6,1%), в IV квартале - 28,0 млрд.долларов США (меньше на 15,2 %) ФСГС, О производстве и использовании валового внутреннего продукта (ВВП) за 2009 год.

В общем объеме поступивших инвестиций наибольшее количество приходится на прочие инвестиции. Преобладание прочих инвестиций над прямыми иностранными инвестициями является негативным моментом, так как прочие инвестиции поступают, как правило, в форме кредитов, которые являются платными и возвратными, и зачастую используются неэффективно, а прямые инвестиции более связаны с реальным сектором экономики и устойчивы в условиях экономического кризиса.

Россия, как и многие другие страны, не только является импортером иностранного капитала, но и активно экспортирует национальный капитал за границу. Вывоз капитала осуществляется в тех же формах, что и его поступление в страну, а именно в форме ссудного и предпринимательского капитала Основной причиной и предпосылкой вывоза капитала является относительный избыток капитала в данной стране, его перенакопление. В целях получения предпринимательской прибыл» или ссудного момента (если вывозится ссудный капитал) он переводится за границу. Капитал может быть вложен в экономику другого государства в виде государственного частного капитала, а также в виде кредитов и иных средств, предоставляемых международными организациями (МВФ и др.) Характерно, что экспорт капитала может осуществляться и при дефиците капитала для внутреннего инвестирования. Кроме этого экономическими субъектами, экспортирующими национальный капитал, преследуются завоевания новых сегментов мирового рынка и закрепления на них, т.е. цели собственно экспансии капитала.

Вывоз капитала - это изъятие части капитала из национального оборота данной страны и перемещение его в соответствующих формах в экономику зарубежных стран. Внешнеэкономическая деятельность: учеб, для студ. Сред Проф. учеб, заведений / под ред. Б.М. Смитиенко, В.К. Поспелова. - 5 изд., испр. - М.: Издательский центр «Академия», 2008. - 304 с.

Как правило, крупные и крупнейшие предприятия промышленно развитых стран в поисках прибыльного приложения капитала стремятся освоить все больше мирового экономического пространства. Экономические субъекты России вывозят национальный капитал за границу в виде прямых, портфельных и прочих инвестиций. В 2009 г. из. России за рубеж направлено 114,3 млрд. долларов, США иностранных инвестиций, на 53,1% больше, чем в 2008 г. (74,6 млрд. долларов США). В свою очередь в 2008 г. за рубеж направлено инвестиций на 43,6% больше по сравнению с прошлым годом. Вместе с тем, объем погашенных инвестиций, направленных ранее из России за рубеж, в 2009 г. составил 103,2 млрд. долларов США, или на 76,3% больше, чем в 2008 г. (58,5 млрд. долларов США). В 2008 г. погашенных инвестиций стало на 29,4% больше, чем в 2007 году.

Следует иметь в виду, что помимо собственно вывоза капитала все большее значение приобретает реинвестирование прибылей, получаемых с заграничных инвестиций. Поэтому понятия «вывоз капитала» и «заграничные инвестиции» не совпадают.

К вывозу капитала тесно примыкает так называемая «официальная помощь развитию» - финансовая и техническая помощь, предоставляемая развивающимся странам в целях преодоления их социально-экономического отставания от промышленно развитых государств.

Существуют два основных канала для перетока финансовых средств в указанные страны: «официальное финансирование развития» и «официальная помощь развитию». Первое понятие шире второго и включает сумму «официальной помощи развитию» и всех других ресурсов, выделяемых по официальным каналам, за исключением государственных экспортных субсидий.

Финансовая помощь включает дары, займы, кредиты и субсидии. Нередко к понятию «помощь развитию» относят все перемещение капитала в развивающиеся страны (в предпринимательской и ссудной форме). Техническая помощь может предоставляться в виде передачи производственного опыта и научно-технических знаний на льготных условиях или безвозмездно. С этой целью в развивающихся странах для обучения национальных кадров создаются центры технического обучения с оборудованными лабораториями и библиотеками и т.д. Как, правило, этот вид помощи предусматривает направление экспертов и специалистов из стран-доноров, а также предоставление стипендий для студентов развивающихся стран.

Развивающиеся страны (помимо экономической, финансовой и технической) получают также продовольственную помощь, которая, как правило, предоставляется при чрезвычайных обстоятельствах, например, засухах, наводнениях и т.д. За последние 20 лет такая помощь нередко оказывалась целому ряду стран, прежде всего африканским.

Средства, направляемые по линии «официальной помощи развитию», должны удовлетворять следующим требованиям: 1) направляться на цели экономического развития и 2) содержать грант-элемент в размере не менее 25 % (при фиксированной ставке дисконта 10 %). Грант-элемент определяется как выраженное в процентах частное от деления разницы между нарицательной стоимостью займа и суммой будущих платежей по обслуживанию долга, дисконтированных по фиксированной ставке, на размер займа.

Кроме обычных, «законных» существуют и, другие формы вывоза капитала, связанные с понятиями его «оттока», «утечки» и «бегства». В данном случае имеются в виду нелегальный перевод денежных средств за границу или отказ от их репатриации в нарушение действующего нормативного режима. Внешнеэкономическая деятельность: учеб, для студ. Сред. Проф. учеб, заведений / под ред. Б.М Смитиенко, В.К. Поспелова. - 5 изд., испр. -М.: Издательский центр «Академия», 2008. - 304 с.

Автор считает, что очень удачно охарактеризованы данные понятия в диссертационной работе Барановой Т.М. на тему: «Международное движение капитала и роль государства в процессе его регулирования», а именно:

- под «оттоком» капитала следует понимать явление значительного по масштабу длительно-устойчивого превышения вывоза капитала (как государственного, так и частного), преимущественно легальными путями над его ввозом с целью максимизации прибыли;

- «утечка» капитала возникает в случаях, когда происходит значительный по масштабам, немотивированный экономическими факторами вывоз капитала, как легальными, так и нелегальными путями;

- под «бегством» капитала следует понимать ускоренный вывоз частного капитала в товарной или денежной форме, в больших масштабах, с целью обеспечения его сохранности, даже в случае наличия текущей конъюнктурной возможности выгодного вложения во внутренние инвестиции, осуществляемый, как правило, нелегальными путями.

Следует отметить, что вывоз капитала из России в рамках его «оттока», «утечки» и «бегства» всегда негативно сказываются на экономике страны, путем отрицательного влияния, в том числе на золотовалютные резервы, валютный курс, платежный баланс страны.

«Утечка» капитала происходит, как правило, в денежной форме и осуществляется двумя основными путями:

- путем легального перевода средств из одной страны в другую;

- незаконным путем, т.е. с нарушением национального валютного и внешнеторгового законодательства. Вечканов Г.С. Экономическая безопасность. - СПб.: Вектор, 2005. - 256 с.

К нелегальным формам «утечки» капитала из страны относятся:

· сокрытие, полный или частичный неперевод, невозвращение в установленные сроки экспортной валютной выручки;

· невозврат валютной выручки под предлогом форс-мажорных и иных обстоятельств;

· фиктивные импортные контракты и непогашение импортных авансов;

· необоснованные авансовые отчисления при импорте в счет будущих поставок товаров, которые нередко не осуществляются- вообще;

· искусственное занижение по договоренности с иностранными партнерами цен, на экспортируемую продукцию и. завышение цен. на импортируемую продукцию (в таком случае ценовая разница в виде валютной выручки «оседает» за рубежом);

· «уход» капитала из страны на основе осуществления неэквивалентных бартерных («товар на товар») операций во внешней торговле (с занижением экспортных и завышением импортных цен);

· перечисление на счета иностранных фирм валютных средств в счет оплаты, фиктивных импортных услуг (маркетинговых, информационных, консалтинговых и т. д.);

· внесение страхового депозита в иностранный банк для получения кредита (сам кредит при этом не берется);

· нелегальный экспорт, используемый в тех случаях, когда отечественные экспортеры могут обойти процедуры таможенного контроля (в России это проявляется, например, при экспорте рыбы и морепродуктов);

· контрабандный экспорт;

· нелегальный вывоз иностранной валюты;

· вывоз капитала частными лицами с помощью кредитных карточек и др.

Все указанные формы получили распространение в России. Некоторые исследователи данной проблемы добавляют к указанным формам утечки капитала и другие (специфические), свойственные лишь России, формы: «уход» ресурсного капитала (природных ресурсов).

Природные ресурсы являются одним из основных составляющих национального богатства России, наиболее активно используемой развитыми странами с рыночной экономикой. Через внешнюю торговлю природными ресурсами, по имеющимся оценкам, из РФ ежегодно осуществляется чистый «уход» капитала в размере не менее 20 млрд. долл. США. По оценкам западных экспертов, при цивилизованной торговле ресурсами Россия смогла бы ежегодно получать прибыль в размере до 100 млрд. долл. США.

«Уход» производственного капитала (как правило, ограниченный той его частью, которая по своему технологическому уровню обеспечивает необходимое качество производимой продукции). Примером такого специфического вида «ухода» из страны капитала является, в частности, толлинг. Здесь зарубежный партнер (толлингер) сам приобретает сырье, оплачивает его переработку и вывозит за рубеж. При этом сырье не облагается НДС, так как произведенная из него продукция идет на экспорт. По схеме толлинга работает значительная часть алюминиевой промышленности России - из нашей страны на мировой рывок поставляется ежегодно около 3 млн. т - 80 % производимого алюминия. При этом 89 % этого объема производится именно по толлинговой схеме.

«Утечка» интеллектуального капитала, представляющая собой как «утечку» самих носителей научных, научно-технических знаний (ученых, научно-технических работников, инженеров), так и научной продукции (знаний, изобретений, ноу-хау).

В настоящее время имеются различные оценки масштабов «бегства» капитала из России: большинство исследователей этой проблемы оценивают его масштабы в 180 - 200 млрд. долл. США, однако некоторые из них (с учетом указанных выше специфических форм ухода капитала) полагают, что в 90-е гг. XX в. из России ушло примерно 300 млрд. долл. США Внешнеэкономическая деятельность: учеб, для студ. Сред. Проф. учеб, заведений / под ред. Б.М. Смитиенко, В.К. Поспелова. - 5 изд., испр. - М.: Издательский центр «Академия», 2008. - 304 с.

Бегство капитала обычно происходит из развивающихся стран, в которых высока экономическая и политическая нестабильность, а также возможность противозаконного накопления капитала. Причем бегство капитала перемещается в страны и территории, где существует льготное налогообложение. Особенность бегства капитала из России определяется глобальным характером трансформации экономической и политической системы страны в последние 12 лет. Вечтшнов Г.С. Экономическая безопасность. - СПб.: Вектор, 2009. - 256 с.

Таким образом, легальный вывоз капитала изначально направлен на получение дополнительной прибыли, (увеличение финансовых ресурсов) субъектом страны-экспортера капитала, в отличие от нелегального вывоза капитала из страны, снижающего экономический потенциал страны.

2.2 Основные схемы по несанкционированному вывозу капитала совершаемых резидентами России с помощью офшорных зон

С 1 января 2008 г. в НК РФ появилось определение офшорной зоны, но нелишним было бы еще раз определиться с сутью этого понятия. У специалистов могут быть разные суждения относительно того, насколько емкое и правильное определение офшора дано в НК РФ.

Существует достаточно много определений, что такое офшор или офшорная компания. Критериев для разделения очень много, в частности по территориальному признаку, по срокам регистрации. Из всего массива офшорных компаний нужно выделить, прежде всего, классический вариант. Это означает, что компания зарегистрирована в зоне, где нет необходимости уплачивать налог на прибыль и представлять бухгалтерскую отчетность. Это Британские Виргинские острова, Сейшелы, Багамы, Санта-Лючия и др. Все эти территории несколько отличаются друг от друга, но их объединяет основной определяющий признак: отсутствие обязанности уплачивать налоги, за исключением государственной пошлины, и представлять бухгалтерскую отчетность.

Чем такие компании удобны? Через них могут "проходить" миллионные, миллиардные обороты в долларовом эквиваленте. Это совершенно никого не будет интересовать в данной стране с точки зрения уплаты любых налогов. Достаточно заплатить государственную пошлину, и собственник сможет использовать компанию как угодно. Вот такая особенность". Есть, безусловно, и другие страны: Кипр, Великобритания, Нидерланды, Дания, Австрия, Австралия, Новая Зеландия, Гонконг и т.д. Все они разные. Возможно классифицировать эти зоны исходя из потенциального интереса к ним.

Все классические офшорные зоны характеризуются не только отсутствием бухгалтерской отчетности и обязанности уплачивать налоги с доходов, полученных из зарубежных источников, но и прежде всего тем, что между этими странами и другими государствами (в том числе Россией) нет соглашений об избежании двойного налогообложения.

Дать юридически точную формулировку понятию "офшор" невозможно. Объясним на примере термина "представительство".

Если говорить о понятии "представительство" в рамках соответствующих статей НК РФ, то речь пойдет о постоянном представительстве только для целей налогообложения и далее дается дефиниция. Если говорить об этом термине в рамках гражданско-правовых отношений и оценивать с точки зрения ст. 55 ГК РФ, то в данном случае представительство - это совершенно другое обособленное подразделение, действующее вне места постоянного нахождения, и далее согласно названной статье.

Аналогичная ситуация с офшором. Когда термин "офшор" употребляется для характеристики юридического лица, определения налоговых последствий хозяйственной деятельности этого юридического лица как минимум в трех странах (стране регистрации, стране открытия счета, стране ведения хозяйственной деятельности), то каждый раз данный термин будет иметь разное содержание.

Когда речь идет о том же юридическом лице, которое осуществляет хозяйственные операции, заключает договоры по приобретению движимого или недвижимого имущества, приобретает те или иные имущественные либо неимущественные права, то этот так называемый офшор никоим образом не будет отличаться от любого другого юридического лица, зарегистрированного на территории Российской Федерации, если, допустим, последнее приобретает права на территории РФ. При условии, что во внимание не принимается ст. 284 Налогового кодекса РФ, ограничений в части характеристики офшоров сегодня нет. Невозможно найти единое общее определение, под которое можно было бы с большой точностью подвести понятие офшора.

Выработать правильную единую и точную характеристику для понятия "офшор" невозможно. Но многие выделяют классическую офшорную зону. Речь идет о территории, на которой отсутствует обязанность платить налоги и представлять бухгалтерскую отчетность.

Для чего нужны оффшоры. Ответ на этот вопрос очевиден: чтобы экономить на налогах. Это - во-первых. Во-вторых, офшоры нужны, чтобы облегчить инвестирование средств. В этом как раз положительная функция офшоров, считает эксперт. В-третьих, офшоры нужны, чтобы скрыть собственника бизнеса. В-четвертых, иногда офшоры могут помочь уйти от аффилированности там, где она недопустима. Кроме того, офшоры могут способствовать защите активов, считается, что использование офшора в некоторых случаях позволяет защититься от рейдеров, конфликта с государственными органами и т.д.