Основные направления снижения затрат в организации и повышения ее финансовой устойчивости на примере ООО "ВИВАТ"

Экономическая сущность затрат, расходов, издержек, их классификация в сфере управления торговой организации. Анализ методов финансового управления хозяйствующих субъектов. Информационно-аналитическое обеспечение этого процесса, поиск резервов оптимизации.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 19.11.2011
Размер файла 114,2 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Определение суммы собственного оборотного капитала, типа финансовой устойчивости, текущей платежеспособности предприятия

Далее определим тип финансовой устойчивости и произведем оценку текущей платежеспособности предприятия

Таблица № 10. Показатели типа финансовой устойчивости

Наименование показателя

На начало периода

На конец периода

Изменение за период

тыс.руб

тыс.руб

тыс.руб

%

1. Источники собственных

средств

11852

27348

15496

130,7

2. Внеоборотные активы

4107

4545

438

10,7

3. Наличие собст.оборотных

средств = 1-2

7745

22803

15058

194,4

4.Долгосрочные кредиты и

займы

0

0

0

0,0

5. Наличие собств.и долгоср.

заем.средств для

формирования запасов = 3+4

7745

22803

15058

194,4

6. Краткосрочные кредиты и

займы

0

0

0

0,0

7. Общая величина основных

источников средств на

покрытие запасов = 5+6

7745

22803

15058

194,4

8. Запасы

25404

14052

-11352

-44,7

9. Излишек (+),недос-к(-)

собствен.оборот.средств

на покрытие запасов = 3-8

-17659

8751

26410

-149,6

10. Излишек (+),недос-к(-)

собствен.оборот.средств и

долгосроч. заем. средств

на покрытие запасов =5-8

-17659

8751

26410

-149,6

11. Излишек (+),недос-к(-)

общей величины источников

средств на покрытие запасов

=7-8

-17659

8751

26410

-149,6

12. Трехкомпанентный пока-

затель типа финансовой

устойчивости

S ( 0,0,0 )

S ( 1,1,1 )

Для определения типа финансовой устойчивости необходим анализ динамики источников средств, необходимых для формирования запасов.Как видно из таблицы 10 у предприятия ООО"ВИВАТ" наблюдается недостаток собственных оборотных средств на покрытие запасов на конец 2009 года это - 17659 тыс.руб. В 2010 году ситуация меняется + 8751 тыс.руб. Таким образом увеличение собственных оборотных средств за год составило 149,6%. Аналогичная ситуация с суммами собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств на покрытие запасов. На конец 2009 года - 17659тыс, на конец 2010 года +8751 тыс.руб. .Общая величина основных источников формирования запасов, на конец 2008 года -17659 тыс руб, на конец 2009 года + 8751 тыс. руб. С помощью этих показателей определим 3-х компонентный показатель типа финансовой ситуации. На конец 2009 года он равен S (0,0,0), что означает кризисное финансовое положение, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования; на конец 2009 года ситуация меняется S (1,1,1), это может быть связано с тем что ООО"ВИВАТ" не имеет долгосрочных кредитов и займов.

Таблица № 11. Анализ показателей ликвидности

Наименование показателя

На начало периода

На конец периода

Отклонение (+ -)

Исход.данные для расчета:

1. Денежные средства, тыс.р

7194

11037

3843

2. Краткосроч.фин.вложения

0

тыс.руб

0

0

3.Итого наиболее ликвидных

3843

активов, тыс.руб

7194

11037

4. Активы быстрой реализации

25742

(краткосроч.деб.зад-ть), тыс. р.

117957

143699

5. Итого сумма наиболее ликв.

29585

быстрореализуемых активов

тыс.руб

125151

154736

6. Медленно реализуемые

-11495

активы (запасы,НДС),тыс.руб.

25547

14052

7. Итого ликвидных активов,

18090

тыс.руб

150698

168788

8. Краткоср.долговые обяз-ва

2903

тыс.руб

143099

146002

9. Коэф-т абсолют.лик-ти (Кал)

0,05

0,08

0,03

10. Коэф-т критич.лик-ти (Ккл)

0,87

1,06

0,19

11. Коэф-т текущей лик-ти (Ктл)

1,05

1,16

0,10

Кал нач=гр3/гр8 = 7194/143099

Кал кон=гр3/гр8 =11037/146002

Ккл нач=гр5/гр8 = 125151/143099

Ккл кон=гр5/гр8 = 154736/146002

Ктл нач=гр7/гр8 = 150698/143099

Ктл кон=гр7/гр8 = 168788/146002

Основные показатели ликвидности - коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей ликвидности. Для их расчета необходимо определить сумму наиболее ликвидных активов, к которым относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, активы быстрой реализации (краткосрочная дебиторская задолженность) и медленно реализуемые активы (запасы, НДС).Как видно из таблицы 11 наблюдается рост наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов и уменьшение суммы медленно реализуемых активов. В сумме ликвидные активы увеличились на 18090 тыс руб., а краткосрочные долговые обязательства увеличились лишь на 2903 тыс.руб.Мы наблюдаем увеличение всех трех коэффициентов ликвидности.Коэффициент абсолютной ликвидности определяется как отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным долговым обязательствам. На конец 2009 года он составил 0,05, на конец 2010- 0,08, увеличение незначительное и составило 0,03. Его значение недостаточное, так как меньше рекомендуемого (0,2), то есть предприятие ООО “ВИВАТ” лишь на 8 % к концу года может погасить свои краткосрочные долги, то есть у него проблемы с платежеспособностью (дефицит свободных денежных средств). Причиной неплатежеспособности может быть отвлечение средств в дебиторскую задолженность.Коэффициент быстрой ликвидности определяется как отношение наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов к краткосрочным долговым обязательствам.Коэффициент быстрой ликвидности (критической) характеризует часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений на отгруженную продукцию при условии своевременности расчетов. То есть К быстрой ликвидности отражает прогнозные платежные возможности предприятия. Рекомендуемое значение больше или равно 0,8-1. В нашем примере это значение изменяется от 0,87 до 1,06 к концу периода и таким образом превышает рекомендуемое значение. Это изменение явно позитивное. Но достоверность выводов по К быстрой ликвидности зависит от качества дебиторской задолженности. Для этого необходимо использовать расшифровку дебиторской задолженности.Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия определяется как отношение всех текущих оборотных активов к краткосрочным долговым обязательствам. Отражает ожидаемую платежеспособность организации за период. Показывает платежеспособные возможности предприятия в случае продажи материально-оборотных средств. Оптимальное значение от 1 до 2 в мировой практике, в России - 1,5-2. На предприятии ООО"ВИВАТ" К текущей ликвидности изменяется от 1,05 до 1,16. Следовательно, находится в рекомендуемых рамках. То есть на каждый рубль краткосрочных долгов приходиться 1 рубль 16 коп. оборотного капитала. То есть предприятие может ликвидировать все свои краткосрочные обязательства с помощью текущих активов и еще имеет небольшой запас для текущей деятельности. Но в России оптимальным считается значение 1,5-2, наше предприятие по российским меркам не дотягивает до оптимального значения.

Факторный анализ прибыли от продажи, оценка деловой активности предприятия и определение факторов, влияющих на динамику периода оборота хозяйственных средств и уровень рентабельности

Затем произведем факторный анализ суммы прибыли от продажи продукции, расчет показателей оборачиваемости и рентабельности.

Таблица № 12. Факторный анализ прибыли от продажи продукции

N

Показатели

Предыдущий

Отчетный

Изменения

период

период

Тыс.р.

Тыс.р.

Тыс.р.

%

1

Выручка нетто от

продажи товаров,

продукции,услуг

952119

1058397

106278

11,2

2

Себестоимость

проданных товаров,

работ, услуг

736840

819723

82883

11,2

3

Управленческие

расходы

0

0

0

0,0

4

Коммерческие

расходы

192435

166854

-25581

-13,3

5

Прибыль от продажи

товаров, работ, услуг

22844

71820

48976

214,4

Для определения влияния фактров на сумму прибыли применяются следующие формулы:

1)Влияние изменения выручки от продажи на прибыль:

? Пр (Вр) = Пр0 (Jp-1) = 22844 (1,1116-1) = 2550

Jp = Вр1/Вр0 = 34852/33001 = 1,1116,

где:Jp - индекс изменения объема продаж

Вр1 - выручка отчетного периода

Вр0 - выручка базового периода

2)Влияние изменения себестоимости на прибыль:

? Пр (С/Ст-ти) = С0 *Jp-С1 = 736840*1,1116 - 819723 = -651,656 ,

где:C1 - себестоимость отчетного периода

C0 - себестоимость базового периода

3) Влияние изменения суммы коммерческих расходов на прибыль:

? Пр (Ком.расх.) = РК0 *Jp-РК1 =192435*1,1116 - 166854 =47057,

где:РК1 - коммерческие расходы отчетного периодаРК0 - коммерческие расходы базового периода.

Общее изменение суммы прибыли

? Пр общ = ? Пр1 + ? Пр2+ ? Пр3 = 2550-651,656+47057 = 48955 тыс руб

Из таблицы 12 и приведенных расчетов видно, что прибыль увеличилась на 2550 тыс.р. за счет увеличения выручки и на 47057 тыс.р. за счет уменьшения суммы коммерческих расходов. Но уменьшилась за счет увеличения себестоимости на 651,656 тыс.р.

Негативные моменты- Опережающие темпы роста себестоимости по сравнению с темпами роста выручки от продаж.

Положительные моменты:- Уменьшение коммерческих расходов.

Таблица № 13. Динамика показателей оборачиваемости текущих активов

N

Показатели

Предыдущий

Отчетный

Изменения

период

период

(+ -)

1

Выручка от

продажи товаров,

без НДС и др.платежей

952119

1058397

106278

2

Средняя величина

текущих активов

тыс.р.

150698

168804,00

18106,00

3

Продолжительность

оборота текущих

активов, дней

57,0

57,4

0,4

4

Коэффициент оборачиваемости

текущих активов, кол-во раз

6,32

6,27

-0,05

5

Коэффициент загрузки средств

в обороте

0,1583

0,1595

0,00

Для определения показателей оборачиваемости текущих активов рассчитываются такие показатели как период оборота и коэффициент оборачиваемости.Продолжительность одного оборота в днях Т об - отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период. Показывает средний срок, за который возвращаются в хозяйственный оборот денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Тоб = ТА ср * Д / Вр,

где:Д - 360 дней

ТА ср - средний остаток текущих активов за анализируемый периодВр - выручка анализируемого периода

ТА ср = (ТА начало + ТА конец)/2.

Из таблицы 13 видно, что период оборачиваемости текущих активов увеличился на 0,4 дня, что не может являться позитивным изменением.Коэффициент обрачиваемости (Коб) - характеризует размер объема выручки от продажи продукции в расчете на 1 рубль оборотных активов:

К об = Вр/ТА срКоб

показывает число оборотов, которые совершают оборотные средства за анализируемый период и может быть расчитан:

К об = Д/ Тоб

В нашем примере коэффициент оборачиваемости уменьшился на 0,05 и достиг к концу периода 6,27. Что также нельзя назвать позитивным изменением.

Коэффициент загрузки средств (Кз)в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 рубль выручки от продажи продукции:

К з = ТА ср/Вр

Коэффициент загрузки средств в обороте за год не изменился.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота (? ОС) и в увеличении прибыли. Сумма высвобожденных из оборота средств определяется по формуле:

? ОС = (Тоб1 - Тоб0)*Вр1/Д,

где:

Тоб1 - период оборота в отчетном периоде

Тоб0 - период оборота в базовом периоде

Вр1 - выручка в отчетном периоде

Д - число дней в анализируемом периоде,

? ОС = (57,4-57,0)*1058397/360 =423359,

в нашем случае произошло замедление оборачиваемости:

Для выявления влияния факторов на изменение оборачиваемости выполняют следующие расчеты:

1) ? Т= (Тоб1 - Тоб0) = 57,4-57=0,42)

2)Скорректированная продолжительность одного оборота Тобс - отношение средней стоимости оборотных активов предыдущего периода к однодневной реализации отчетного периода:

Тобс = ТА0*Д/Вр1 = 159751*360/1058397 = 54 дня

3)Определяют влияние изменения выручки от продажи на период оборота

Т об (Вр) = Тобс - Тоб о = 54-57 = -3

4) Определяют влияние изменения средней стоимости текущих оборотных активов на период оборота

Т об (ТА) = Тоб1 - Тоб с = 57,4-54 = 0,4

5) Сумма факторных отклонений дает общее изменение продолжительности одного оборота:? Т об= Тоб(Вр) + Тоб(ТА) = -3+0,4 = -2,6 днейТаким образом увеличение объема продаж не повлияло на ускорение оборачиваемости, можно сказать что оборачиваемость не изменилась, а увеличение среднегодовых остатков текущих активов отразилось на замедлении оборачиваемости оборотных средств на 0,4 дня.

Таблица № 14. Анализ показателей рентабельности

N

Показатели

Предыдущий

Отчетный

Изменения

период

период

(+ -)

1

Выручка от

продажи товаров,

952119

1058397

106278

2

Полная себестоимость

проданных товаров,

работ, услуг

929275

986577

57302

3

Прибыль от продажи

продукции, тыс р.

22844

71820

48976

4

Прибыль до налогообложения

тыс.р.

-4834

21266

26100

5

Чистая прибыль

тыс.р.

-5427

15640

21067

6

Рентабельность затрат %

2,46

7,28

4,82

7

Рентабельность продаж по

налогооблагаемой прибыли %

-0,51

2,01

2,52

8

Рентабельность продаж по

прибыли от продажи %

2,40

6,79

4,39

9

Рентабельность продаж по

чистой прибыли %

-0,57

1,48

2,05

10

Рентабельность имущества

-20,12

88,97

109,09

11

Рентабельность собственного

капитала

-38,69

111,19

149,88

Для оценки эффективности использования ресурсов, потребленных в процессе производства применяются показатели рентабельности. Они отражают окончательные результаты хозяйствования.

Показатели рентабельности

1) Для определения рентабельности затрат используется формула:

Re затрат = (Пр/Сп)*100%,

где

Пр - прибыль от продажи

Сп - полная себестоимость (включая управленческие и коммерческие расходы)

Рентабельность затрат показывает уровень прибыли на рубль затраченных средств. На конец 2008 года этот показатель равен 2,46, на конец 2009 года он увеличился и составил 7,28

2) Рентабельность продаж

Re продаж = (Пр/Вр)*100%

где:

Пр- прибыль до налогообложения

Пр- прибыль по продаже

Пр- чистая прибыль

Рентабельность продаж по налогооблогаемой прибыли выросла с с -0,52 до 2,01; по прибыли от продажи - увеличилась с 2,4 до 6,79 , а по чистой прибыли увеличилась с -0,57 до 1,48. То есть с рубля продаж по налогооблогаемой прибыли получено 2,01 рубля прибыли, по прибыли от продаж - 6,79 рубля прибыли, а по чистой прибыли - 1,48 рубля прибыли.

3) Рентабельность всего имущества

Re имущества = (Пр н/И ср)*100%

где:

Пр н - налогооблагаемая прибыль

И ср - среднегодовая стоимость имущества

Иср = (ВБн+ВБк)/2

ВБн, ВБк- валюта баланса на начало и конец периода

Как видно из таблицы 14 рентабельность имущества возросла с -20,12 до 88,97, то есть с еденицы стоимости имущества предприятие получило 88,97 р. прибыли независимо от источников привлечения средств.

4) Рентабельность собственного капитала

Re СК= (Пр чист/СК ср)*100%

где:

Пр чист - чистая прибыльсобственного капитала

СК ср = (СКн+СКк)/2

СКн, СКк - собственный капитал на начало и конец периода

Рентабельность собственного капитала увеличилась с -38,69 до 111,19, это позитивное изменение.

Влияние на рентабельность изменения выручки и себестоимости определяется следующим образом:

1) Условный показатель рентабельности

R усл = (Вр1 - Сп0)/ Вр1*100 (при отчетной выручке и базовой себестоимости)

2) Влияние фактора изменения объема продаж на уровень рентабельности продаж:

? Re (объем продаж)= R усл - R пр о = 6,79-2,4 = 4,39

3) Влияние фактора изменения себестоимости на уровень рентабельности продаж:

? Re (себестоимость)= R пр 1 - R усл = 6,79-6,79 = 0

5) Сумма факторных отклонений дает общее изменение рентабельности за период:

? Re пр = ? Re(объем продаж) + ? Re (себестоимость) =4,39+0 = 4,39

Заключение

  • В заключении следует обобщить сделанные в работе выводы по общей оценке финансового состояния предприятия ООО «ВИВАТ» и дать рекомендации по улучшению его деятельности.
  • Анализируя имущественное состояние ООО «ВИВАТ» за 2008 и 2009 годы можно сделать вывод, что структура хозяйственных средств на конец 2009 года улучшилась. Удельный вес денежных средств увеличился, отвлечение средств в запасы уменьшилось, а дебиторская задолженность увеличилась, но при этом уменьшилась доля готовой продукции и отгруженных товаров, а расходы будущих периодов увеличились. Это говорит об уменьшении объемов производства.
  • Анализируя стоимость реального имущества видно, что рекомендуемая величина Кн - меньше 1. В нашем случае на конец 2008 и на конец 2009 года благоприятная структура запасов.
  • Анализируя источники формирования капитала ООО «ВИВАТ» за 2008 и 2009 годы, можно сделать вывод, что доля собственного капитала на конец 2009 года увеличилась и достигла 15,8%, а заемного капитала - уменьшилась и достигла 84,2%, что укрепляет экономическую самостоятельность, финансовую устойчивость и следовательно увеличивает надежность предприятия как партнера. При этом увеличилась кредиторская задолженность, являющаяся главным источником внешнего финансирования - наблюдаем ее увеличение на 2903 тыс руб - на 2%. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.
  • Анализируя общую финансовую устойчивость, можно сделать вывод, что финансовое состояние в 2009 году несколько улучшилось по сравнению с 2008 годом.
  • Также с помощью трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости мы рассчитали, что на конец 2008 года он равен S (0,0,0), что означает кризисное финансовое положение, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования; на конец 2009 года ситуация меняется S (1,1,1), это может быть связано с тем что ООО"ВИВАТ" не имеет долгосрочных кредитов и займов.
  • Анализируя ликвидность, делаем вывод, о том, что на предприятии ООО"ВИВАТ" К текущей ликвидности изменяется от 1,05 до 1,16, находится в пределах нормы. То есть предприятие может ликвидировать все свои краткосрочные обязательства с помощью текущих активов и еще имеет небольшой запас для текущей деятельности. Но в России оптимальным считается значение 1,5-2, наше предприятие по российским меркам не дотягивает до оптимального значения.
  • Проведя факторный анализ прибыли от продажи продукции, обнаружили:
  • Негативные моменты- Опережающие темпы роста себестоимости по сравнению с темпами роста выручки от продаж.
  • Положительные моменты:- Уменьшение коммерческих расходов.
  • Анализируя оборачиваемость текущих активов делаем вывод, что увеличение объема продаж не повлияло на ускорение оборачиваемости, можно сказать что оборачиваемость не изменилась, а увеличение среднегодовых остатков текущих активов отразилось на замедлении оборачиваемости оборотных средств на 0,4 дня.
  • Анализируя рентабельность, делаем выводы, что в целом показатели рентабельности возросли, что говорит об улучшении финансовой устойчивости.
  • Из всего сказанного выше видно, что у ООО «ВИВАТ» в течение 2009 года наблюдались как позитивные изменения, так и негативные изменения финансового состояния. Но при этом хочется отметить, что позитивных изменений было больше.
  • Список источников
  • 1. Кунин В.А. Практический курс управления финансами: учебник.-СПб.:Издательство Санкт-Петербургской академии управления и экономики, 2010.

2. Интернет-версия системы «Консультант плюс».

3. Информационно-правовой портал «Гарант».

4. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. М.:Проспект, 2006.

Размещено на Allbest


Подобные документы

  • Задачи, функции и цели финансового анализа. Систематизация расходов фирмы по элементам и основные статьи калькуляции. Характеристика методов анализа затрат организации. Совершенствование финансового анализа в аспекте оптимизации управления затратами.

    курсовая работа [60,2 K], добавлен 05.11.2014

  • Сущность затрат как элемента управления на предприятии, особенности их классификации. Анализ финансовой устойчивости, структуры затрат по различным элементам и калькуляционным статьям на примере предприятия ООО "Прайм-Продукт". Резервы снижения затрат.

    курсовая работа [792,8 K], добавлен 24.11.2014

  • Финансовая устойчивость: сущность, параметры, направления исследования, информационно-методическое обеспечение процесса исследования, влияющие факторы. Организационно-экономическая характеристика предприятия, пути обеспечения его финансовой устойчивости.

    дипломная работа [397,6 K], добавлен 09.10.2015

  • Анализ организационной структуры и финансовой деятельности ООО "Русь". Экономическое содержание, виды денежных расходов и классификация затрат предприятия. Оценка затрат на производство продукции. Пути совершенствования организации расходов и издержек.

    курсовая работа [73,4 K], добавлен 15.11.2010

  • Информационное обеспечение процесса управления финансовой устойчивостью. Качественная характеристика учетной информации. Анализ рыночных коэффициентов финансовой устойчивости. Прогноз финансовой отчетности и основные методы финансового анализа.

    дипломная работа [396,1 K], добавлен 25.06.2013

  • Сущность и классификация издержек производства на предприятии. Анализ влияния уровня издержек на результаты деятельности предприятия на примере ОАО "ТАИФ-НК НПЗ". Оптимизация прибыли, издержек и объема производства. Пути снижения затрат предприятия.

    дипломная работа [348,6 K], добавлен 05.12.2010

  • Сущность финансовой устойчивости предприятия, основные пути ее укрепления. Классификация методов и приемов финансового анализа. Анализ финансовой устойчивости ООО "Платон". Разработка мероприятий по достижению оптимальной структуры баланса предприятия.

    курсовая работа [4,6 M], добавлен 28.06.2013

  • Основные положения финансовой устойчивости организации, нормативно-правовая и информационная база, методика и основные этапы проведения ее анализа. Пути оптимизации финансовой устойчивости ОАО "Шкловский льнозавод", составление прогноза банкротства.

    курсовая работа [359,3 K], добавлен 04.05.2014

  • Значение и основные направления анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов в условиях рыночной экономики России. Методы и информационное обеспечение финансового анализа. Оценка финансовой устойчивости. Анализ ликвидности и платежеспособности.

    курсовая работа [188,3 K], добавлен 27.05.2012

  • Общая экономическая характеристика организации ОАО "Алтайгазпром". Организационная структура управления предприятия и место финансовой службы в этой структуре. Основные направления совершенствования финансового управления организации ОАО "Алтайгазпром".

    курсовая работа [57,3 K], добавлен 29.03.2012

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.