Финансовые отношения

На рынке физических лиц применяется демографическая сегментация, когда потребители делятся на группы по возрасту, полу, семейному положению, размеру семьи, доходу, профессии, образованию, национальности, религии и т.д.

Чрезвычайно многочисленны и разнообразны психографические критерии сегментации'. Так, по принадлежности к социальному классу западные банки выделяют группы потребителей, относящихся к высшему, среднему и низшему классам; группы «синих», «белых» и «золотых воротничков» и т.д.

По образу жизни американские банкиры разделяют клиентов на консервативных, искушенных и колеблющихся. А французскими банкирами население по поведенческому признаку классифицируется следующим образом: I) люди, живущие сегодняшним днем; 2) авантюристы; 3) утилитаристы, пассивные в своем поведении, но относящиеся с уважением к материальным ценностям: 4) липа, стремящиеся быть в центре событий.

По готовности пользоваться услугами потребители могут быть неосведомленными, осведомленными, информированными, интересующимися и желающими.

По характеру индивидуальности различают податливых, агрессивных и независимых потребителей.

Одной из важных психографических характеристик является инновативность, т.е. способность и готовность людей позитивно воспринимать и осваивать новые продукты и услуги.

По склонности к риску различают клиентов, склонных к риску, нейтрально относящихся к риску и избегающих риска. Этот подход часто сочетается с сегментацией до предпочтительным направлениям инвестирования. Так, при инвестировании в ценные бумаги различают следующие основные типы клиентов:

1)«консервативные» клиенты. По разным оценкам, к этой группе относятся 50--60% банковских клиентов в западноевропейских странах. Эти клиенты предпочитают вкладывать свои средства в надежные ценные бумаги, например в облигации гос-венных займов. Клиенты этой группы не склонны к различного рода рискам, слабо осведомлены о ситуации на рынке;

2)«умеренные спекулянты» -- 35--45% всех клиентов. Имеют некоторое представление о рынках, склонны к риску, в качестве объектов инвестирования выбирают также акции промышленных и торговых компаний;

3)«радикальные спекулянты» -- не более 5% всех банковских клиентов. Хорошо осведомлены о рыночной ситуации, постоянно подвержены риску, наиболее часто контактируют с консультантами банка.

Банковская конкуренция это процесс соперничества коммерче ских банков и прочих кредитных организаций, в ходе которого они стремятся обеспечить себе прочное положение на рынке кредитов и бан ковских услуг.

Она имеет целый ряд специфических черт, отличающих ее от кон куренции в других секторах рынка.

Особ-ти банковской конкуренции состоят в следующем:

* банковская конкуренция отличается развитостью форм и высокой интенсивностью;

* конкурентами коммерческих банков выступают многие другие категории конкурентов. С универсальными банками конкурируют специализированные банки (сберегательные, ипотечные, инвестиционные банки, обслуживающие предприятия малого и среднего бизнеса, клиринговые, инновационные банки), небанковские кредитные организа ции, нефинансовые организаци и( кредитные союзы, ломбарды, лизинго вые компании, клиринговые палаты, финансовые брокеры, инвестиционные компании, пенсионные фонды, почта, торговые дома);

* конкурентное пространство представлено многочисленными банковскими рынками, на одних из которых банки выступают как продавцы, на других как покупатели;

* внутриотраслевая конкуренция носит преимущественно видовой характер, что связано с дифференциацией банковского продукта и услуг;

* банковские продукты и услуги могут взаимозаменять друг дру га, но не имеют конкурентоспособных "внешних" (небанковских) заменителей, в связи с чем межотраслевая конкуренция осуществляется пре имущественно посредством перелива капитала;

* в банковском деле отсутствует ряд входных барьеров, характерных для многих отраслей, что ведет к относительно большей интенсивности конкуренции в этой сфере;

* ограничения ценовой конкуренции выдвигают на первый план проблемы управления качеством банковского продукта, услуги рекламы;

* банковские рынки являются рынками дифференцированной олигополии, предоставляющими широкие возможности для кооперации и согласования рыночной политики различных кредитных организаций;

* наряду с индивидуальной может иметь место групповая банковская конкуренция.

Состояние банковской конкуренции в современных условиях российского рынка характеризуется следующими тенденциями:

1. Резкое усиление конкурентной борьбы между различными участниками рынка.

2. Ориентация на сохранение и расширение клиентской базы.

3. Ориентация банков на расширенное обслуживание физических лиц с учетом индивидуального подхода.

4. Повышение качества услуг и их привлекательности для клиентов.

5. Усиление неценовой конкуренции на фоне гибкого, эластичного и мобильного применения процентных ставок и платы за услуги.

6. Расширение сети и экспансия региональной политики (в том числе в СНГ).

7. Привлечение консалтинга по управлению денежными ресурсами клиентуры.

8. Внедрение современных технических средств и банковских технологий.

9. Совершенствование сис-мы управления персоналом и повышение требований к квалификации кадров.

10. Усиление конкурентной борьбы с небанковскими учреждения ми и нефинансовыми организациями.

11. Стремление к снижению стоимости услуг и увеличению денежных поступлений, включая комиссии за услуги.

12. Ориентация на улучшение имиджа кредитного учреждения.

13. Внедрение систем управления конкурентоспособностью банковских продуктов.

14. Ориентация на управление и совершенствование расчетов, осуществляя списание зачисление денег в течение одного дня.

15. Активное стремление крупных российских банков проникнуть на рынки промышленно развитых стран, получить доступ к более дешевым денежным ресурсам.

Усиление банковской конкуренции и повышение требований клиентов к банковским услугам приводят к тому, что все большее число банков обращаются к маркетингу, разрабатывают маркетинговые стратегии, чтобы адаптироваться к изменениям внешней среды и обеспечить успех в конкурентной борьбе.

В банковской конкурентной стратегии важно учитывать формы конкуренции внутриотраслевую и межотраслевую. Каждая из них характеризуется своими методами. На современном российском банковском рынке присутствует внутриотраслевая конкуренция и ее основные формы: предметная и видовая, хотя и с определенными оговорками. Предметная банковская конкуренция возможна, как правило, при предоставлении массовых, однородных, стандартизированных услуг. Это характерно, например, для различных вкладов населения. Как правило (но не обязательное), в этих случаях используется ценовая конкуренция - различные проценты по однотипным вкладам в разных банках. Вместе с тем одинаковая процентная ставка может быть дополнена другими, бесплатными услугами, например, перечисление с банковского вклада платы за коммунальные услуги.

Поскольку далеко не все услуги являются массовыми, стандартизированными, многие из них направлены на учет интересов конкретного клиента . В качестве примера приведем кредитование определенной фирмы, которое оформляется индивидуальным, особым кредитным договором. В таких случаях имеет место видовая конкуренция, сочетающая ценовые и неценовые ее методы. Более того, по мере совершенствования и разв-я банковской сферы, ее услуги (и продукты) могут утрачивать черты однородности особенно в глазах клиентов банка в связи с формированием различных черт репутации банка. Естественно, при прочих равных условиях вкладчик (клиент) пойдет в тот банк, который ему представляется более солидным, рейтинг которого выше. Внутриотраслевая конкуренция на современном российском банковском рынке существует преимущественно в форме видовой конкуренции. С позиций банковского маркетинга это должно означать, что разработка нового ассортимента банковских продуктов и услуг (в рамках существующего вида) еще не обеспечивает конкурентного преимущества, если она не под креплена мерами по формированию потребительских предпочтений.

В экономической науке обосновано, что межотраслевая конкуренция осуществляется посредством перелива капиталов и функциональной конкуренции (конкуренции субститутами). Межотраслевая конкуренция в банковской сфере, как правило, имеет место между банками, интересы которых ранее не пересекались. Для банковского дела в целом и для условий современной России преобладающим видом межотраслевой конкуренции является перелив капитала. Это осуществляется при попытках банков завоевать себе место в новых отраслях и при проникновении новичков на традиционные банковские рынки.

Рассмотрим отдельные аспекты ценовой и неценовой конкуренции. Обычно ценовую конкуренцию делят на открытую и скрытую. С точки зрения конкуренции в среде пр-ва при открытой ценовой конкуренции идет широкое оповещение о снижении цены. При скрытой конкуренции при выпуске товара с существенно улучшенными качественными характеристиками его цена поднимается, но непропорционально мало.

Особенностью ценовой конкуренции в банковской сфере является отсутствие четкой взаимосвязи потребительной стоимости банковского товара и его стоимости (цены). Поэтому граница между скрытой и открытой конкуренцией размыта, условна, а рамки маневра с процентными ставками, комиссионными, тарифами на услуги и т.п. весьма подвижны. Кроме того, постоянные клиенты банка могут воздействовать на цену банковского товара в сторону ее снижения.

Ценовая конкуренция всегда имеет определенные пределы, которые суживают ее (конкуренции) возможности. К ним в первую очередь, относятся различные формы гос-венного воздействия в виде прямого ограничения (размеры минимальных и максимальных ставок, фиксированных ставок по льготным гос-венным кредитам и т.п.) и косвенного регулирования, прежде всего, в виде мер денежно-кредитной политики, ставок рефинансирования и т.п.

Ограниченность ценовой конкуренции определяется и тем обстоятельством, что существуют пределы цен на банковские товары, ниже которых банк не получает прибыль. Многие современные западные банки заключают союзы типа картелей, стремятся не конкурировать в области цен на банковские товары, держать круговую оборону.

Для российских коммерческих банков в современных условиях также характерна тенденция в сторону неценовой конкуренции, что также необходимо учитывать в банковском маркетинге.

Сферой банковской конкуренции является банковский рынок. Его специфика заключается в том, что это сложное образование, имеющее широкие границы и состоящее из многих элементов, т.е. различные банковские рынки.

Современные коммерческие банки функционируют как рынки продавцов или покупателей практически во всех рыночных секторах, в каждом из них банковская конкуренция приобретает специфические черты.

1. Рынок сре дств производства и производственных услуг. На не го коммерческие банки выходят в роли продавцов банковских услуг для предприятий (расчётное обслуживание, ведение счетов, управление финансами субъектов хозяйствования), (кредитование производственных объектов), а также в роли покупателей производственных ресурсов (приобретение офисного оборудования).

2. Рынок предметов потребления и потребительских услуг. Здесь банки выступают как финансовые посредники (выдача ссуд на покупку товаров в кредит в магазинах), но иногда и как покупатели (организация приёмов в рамках работ с общественностью).

3. Рынок труда. Он является целевой областью кадровой политики банков, которым неизбежно приходится время от времени обновлять или пополнять свой персонал, выходя на этот рынок в качестве покупателей.

4. Рынок интеллектуально - информационного продукта. На нем банки могут действовать как продавцы банковских услуг (финансовое консультирование), и как покупатели производственных ресурсов (программное обеспечение для ЭВМ).

5. Рынок недвижимости. Здесь банки выступают чаще всего как финансовые посредники, реже - как отдельные покупатели (приобретение земельных участков и помещений для офисов) или продавцы (реализация залога по невозвращенному ипотечному кредиту).

6. Финансовые рынки. В этой сфере банки являются одним из главных действующих лиц. Конкуренция на финансовом рынке осуществляется по следующим направлениям. На рынке ссудных капиталов, с одной стороны, банки покупают временные права на денежные ресурсы у своих вкладчиков, с другой - выступают как продавцы при выдаче ссуд. На рынке ценных бумаг, выполняя поручения клиентов, а также по собственной инициативе банки осуществляют куплю продажу ценных бумаг и играют попеременно роль то продавца, то покупателя. На рынке валюты и драгоценных металлов роль банков аналогична их роли на рынке ценных бумаг.

Таким образом, мы видим, что сфера банковской конкуренции очень обширна, а конкурентная среда многообразна и разнородна.

На банковскую конкуренцию влияет ряд объективных обстоятельств:

- Либерализация гос-венного регулирования банковской деятельности.

- Универсализация банковской деятельности.

- Расширение региональной сферы деятельности кредитных организаций.

- Проникновение на банковский рынок небанков , иных кредитных организаций.

- Возрастание значения неценовой конкуренции.

- Глобализация банковской конкуренции.

- Усиление интенсивности банковской конкуренции как результат.

Таким образом, в банковской конкуренции соперничают коммерческие банки и небанковские кредитно финансовых организации.

Сферой деятельности современных коммерческих банков являются практически все рыночные сектора. Следовательно, и сфера банковской конкуренции весьма обширна, а конкурентная среда многообразна и разнородна.

На финансовом рынке банки конкурируют с небанковским структурами и это соперничество можно разделить на три уровня (схема 5.1.).

1. Основной уровень конкуренция между коммерческими банками (универсальными и специализированными). Раньше между универсальными и специализированными существовало значительное различие, которое объяснялось тем, что для ряда операций были введены законодательные ограничения. Например, такого рода ограничения были введены в Великобритании в начале 30ых годов как реакция на огромное число банковских крахов в период 19291933 годов. Прибыли банков от отдельных специализированных операций были настолько велики, что деятельность в других сферах была для них просто не обязательной. С усилением конкуренции все больше проявляется тенденция к универсализации банковской деятельности, т.к. "банковский супермаркет" в условиях рынка лучше адаптируется к колебаниям рыночной конъюнктуры, а значит и более конкурентоспособен.

2. Второй уровень конкуренция банков с небанковскими кредитно-финансовыми институтами (страховыми компаниями, пенсионными и инвестиционными фондами, финансовыми брокерами и др.).

3. Третий уровень конкуренция банков с нефинансовыми структурами (торговыми домами, почтами, автопромышленными предприятиями и др.).

Кроме этих трех уровней можно выделить два подуровня:

4. Индивидуальная конкуренция, где конкурентами являются отдельные кредитные институты;

5. Групповая конкуренция когда образуются конкурентные группы из родственных кредитных институтов. Исследование конкурентной среды банка в рамках анализа среды маркетинга необходимо направлять на тщательное изучение основных конкурентов, разрабатывая информационные сис-мы для их анализа.

Анализ конкурентов позволяет:

* выработать стратегию нейтрализации их сильных сторон;

* сконцентрировать усилия на тех услугах, которые имеют устойчивые позиции;

* выделить наиболее перспективных клиентов;

* формировать положительную мотивацию у потенциальных клиентов к приобретению услуг банка;

* усилить уверенность после точного определения сильных и слабых сторон предоставляемых банком услуг.

Анализ конкурентов тесно связан с анализом стратегии конкурента и оценке его стратегических возможностей.

В соответствии с тем положением, которое банк занимает на рынке, выявляются основные конкуренты (банки и небанковские структуры), по которым и проводится исследование и анализ.

Чаще всего банки классифицируют конкурентов по следующим группам:

- прямые конкуренты (традиционно входящие в число основных конкурентов): банки, имеющие высокие показатели роста и оказывающие (или могущие оказать) существенное влияние на основную деятельность;

- новые банки, в основном, иностранные или банки, расширяющие географическую сферу деятельности;

- потенциальные "новички" новые небанковские конкуренты.

Для анализа степени влияния конкурентов необходима информация о конкурентах.

КОЛИЧЕСТВЕННАЯ ИНФОРМАЦИЯ.

- наименование и организационно правовая форма (акционерный, паевой) специализация, основные учредители или пайщики, первые лица банка;

- величина уставного капитала (валютный и рублевый части) и его динамика;

- лицензированные виды деятельности банка;

- состояние филиальной сети;

- номенклатура основных видов продуктов и услуг (включая качество и цены);

- подробная организационная структура банка;

- наличие банков корреспондентов;

- наиболее крупные клиенты банка; данные об основных служащих, численности всего персонала, сис-мы оплаты и стимулирования труда).

КАЧЕСТВЕННАЯ ИНФОРМАЦИЯ:

- имидж конкурента на рынке;

- качество обслуживания;

- приверженность клиентов;

- рекламная стратегия;

- информация об операционной системе банка;

- стратегия разв-я конкурента.

Объем информации о каждом клиенте может отличаться как по числу количественных показателей, так и по качественным характеристикам.

Имея информацию о конкурентах, целесообразно проводить сравнительный анализ собственной деятельности банка по отношению к конкурентам. Он позволяет выявить сильные и слабые стороны в деятельности как собственно банка, так и у конкурентов. Эффективным инструментом для проведения сравнительного анализа традиционно служат матрицы.

Например, сравнение ценовых стратегий конкурентов по ряду услуг (клиентов).

Упрощенно "формулу" конкурентоспособности можно представить в виде:

КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ = КАЧЕСТВО + ЦЕНА + УРОВЕНЬ ОБСЛУЖИВАНИЯ

Управление конкурентоспособностью банковских продуктов тесно связано с управлением его жизненным циклом. Жизненный цикл банковского продукта это разработка конкретно банковского товара, его выход на рынок и до момента своевременного устранения с рынка.

Управление жизненным циклом банковских товаров означает способность банка обеспечивать конкурентоспособную номенклатуру, а, следовательно, преимущества в конкурентной борьбе и устойчивое положение на рынке.

81. Банковские риски. Управление банковскими рисками.

Управление банковскими рисками включает:

. классификацию рисков по их видам;

. выявление взаимозависимостей между различными группами рисков;

. определение целей и принципов управления рисками;

. выделение этапов управления рисками;

. выбор способов снижения рисков.

Риск - вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом (вариабельность дохода). Классификация рисков - многовариантна, строится в зависимости от выбранных критериев*.

Наиболее важную роль в деятельности кредитных организаций играют следующие риски:

. кредитный;

. портфельный (ценные бумаги);

. риск ликвидности;

. риск изменения процентных ставок;

. валютный (риск изменения стоимости активов и пассивов в национальной валюте при изменении валютного курса).

Цели управления рисками:

. избежать риска;

. удержать риск за инвестором;

. перевести риск на третье лицо.

Принципы управления рисками:

. нельзя рисковать больше, чем может позволить собственный капитал;

. тщательно просчитывать последствия риска;

. нельзя рисковать многим ради малого.

Этапы управления риском:

. определение сферы риска;

. количественная оценка риска;

. разработка программы мероприятий по снижению рисков;

. мониторинг (отслеживание) рисков.

Основные способы снижения риска:

. диверсификация (размещение в кредитном или инвестиционном портфеле различных по уровню доходности и степени риска активов);

. лимитирование - установление лимита (предельных сумм

кредитования, расходов и т.п.);

. самострахование - создание резервных и страховых фондов за счет кредитной организации;

. страхование - перенесение части риска на страховую компанию, которая возмещает полностью или частично ущерб кредитору при возникновении страхового случая;

. хеджирование;

. оценка кредитоспособности заемщика как способ снижения кредитного риска.

82. Ликвидность банка. Показатели ликвидности. Управление ликвидностью банка

способность банка обеспечить полное и своевременное выполнение своих обязательств в денежной форме. Термин «ликвидность» означает легкость реализации, продажи, превращения матер, ценностей в ден. средства. Факторы обеспечения Л.б.: соблюдение определ. структуры активов банка по степени ликвидности; сопряженность активов и пассивов по срокам и суммам; высокое качество акта* вов и депозитов банков (повышение доли стабильной их части); возможность оперативного привлечения средств с межбанковского рынка, от центрального банка и путем использования новых финанс. инструментов; высокий уровень управления активами и пассивами банка.

Различают стационарную (на конкретную дату по балансу), текущую (за определенный период в прошлом) и перспективную ликвидность. Для оценки совокупной Л.б. их необходимо рассматривать в системе. Поддержание адекватной Л.б. обеспечивается в процессе управления ею и зависит от рейтинга банка. Управление Л.б. включает: разработку политики, предусматривающей постановку цели и задач, выбор методов оценки и регулирования ликвидности, установление лимитов, контр, цифр для показателей ликвидности; механизм управления (методики оценки, анализа и регулирования ликвидности); определение состава, функций и задач спец. подразделения, занимающегося управлением активами и пассивами; порядок принятия текущих и стратегич. решений; формирование информац. базы данных. Л.б. рассчитывается на основе данных баланса и оценки денежных потоков банка.

Для ее измерения используют коэффициенты ликвидности, устанавливаемые центральными банками и/или рассчитываемые коммерч. банками по собств. методикам. Центральные банки управляют Л.б., как правило, посредством миним. резервных требований и установления коммерч. банкам нормативов ликвидности. Напр., во Франции, Германии, России коэффициенты Л.б. устанавливаются центральными банками. В то же время в США и ряде др. стран каждый банк самостоятельно рассчитывает показатели, необходимые ему для управления собственной ликвидностью.

В России предусмотрены след. нормативы ликвидности коммерч. банков: мгновенной (Н2), текущей (НЗ), долгосрочной (Н4), общей (Н5), по операциям с дра- гоц. металлами (Н14). Они характеризуют отноше* ния: Н2- высоколиквидных активов к обязательствам по счетам до востребования; НЗ - суммы ликвидных активов к обязательствам банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней; Н4 - долгосрочной задолженности банку со сроком погашения свыше 1 года к сумме долгосрочных источников (собств. капитала и обязательств банка сроком свыше 1 года); Н5 - суммы ликвидных активов к суммарной величине активов; HI 4- суммы высоколиквидных активов в драгоц. металлах к обязательствам банка в драгоц. металлах до востребования и со сроком востребования в ближайшие 30 дней.

Ежемесячно все коммерч. банки России представляют в ЦБ РФ отчет о состоянии назв. показателей. Нормативы Л. установлены в Инструкции ЦБ РФ № 31 от 30 января 1996, основанной на рекомендациях Базельского комитета по разработке экономим, нормативов деятельности коммерч. банков. Управление Л.б. направлено на предотвращение и устранение как недостатка, так и излишка ликвидности. Недостаточная Л.б. может привести к неплатежеспособности банка. С др. стороны, чрезмерная Л.б. может неблагоприятно повлиять на его доходность. Т.о., Л.б. в известной мере является альтернативой банковской рентабельности.

Поскольку ликвидность коммерческого банка является сложным понятием, ее невозможно оценить с помощью одного показателя, для этого должна использоваться сис-ма показателей, каждый из которых отражает отдельный момент обеспечения ликвидности банка. Все эти показатели можно разбить на группы по признаку экономической однородности, например, следующие:

- показатели достаточности собственных средств;

- показатели соотношения активных и пассивных операций по содержанию и срокам их осуществления;

- показатели качества активов, уровня рискованности отдельных активных операций;

- показатели, характеризующие привлеченные средства (степень диверсификации депозитных операций, объем и качество привлеченных ресурсов);

- показатели финансовой устойчивости.

Управление ликвидностью банка

Ликвидность банка является одной из важнейших характеристик его надежности. Под управлением ликвидностью понимается способность удовлетворять спрос на финансовые ресурсы со стороны клиентов банка в течении операционного дня с приемлемым уровнем издержек.

Поток наличности от погашаемых кредитов и других финансовых инструментов, покупаемых депозитов, платежей клиентов на свои счета должен быть достаточен для выдачи новых кредитов и покупки активов, для проведения платежей со счетов клиентов по их распоряжениям, выплаты депозитов (и процентов по ним). Клиенты могут предъявить спрос на ресурсы с целью изъять депозиты, осуществить платежи или взять кредит, в т.ч. для коррекции собственной ликвидности.

Наиболее важные задачи обеспечения ликвидности состоят в поддержании оптимума между ликвидностью и прибыльностью, а также обеспечении сбалансированности между сроками вложений по активам и пассивам. Для поддержания текущей ликвидности банк должен иметь достаточный запас ликвидных активов, что накладывает ограничения на вложения в низколиквидные активы (кредиты).

Управление ликвидностью может осуществляться путем управления активами или управления пассивами. Ликвидность можно купить на рынке (данный термин понимается как покупка наличности с целью поддержания платежеспособности), а также приобрести путем продажи накопленных ликвидных активов. Важнейшими инструментами управления ликвидностью в российских условиях является валютный рынок, рынок межбанковского кредита и гос-венные ценные бумаги.

Способ управления активами заключается в поддержании необходимого запаса высоколиквидных средств (касса, остатки в РКЦ, корреспондентские счета, "короткие" межбанковские кредиты, валюта), а также наличие достаточного объема ликвидных ценных бумаг. Правильное планирование ликвидности не требует значительных продаж ценных бумаг, так как при этом могут быть зафиксированы убытки. К сожалению, в условиях российской экономики пока не действует рынок вторичных ценных бумаг (ипотечных и закладных облигаций), который при развитой рыночной экономике позволяет повысить ликвидность банка и, в значительной степени, снять ограничения на абсолютную величину кредитных вложений. Это является серьезным препятствием для доведения уровня кредитов до уровня банковских систем развитых экономик.

Размер запаса ликвидности, измеряемого коэффициентом ликвидности (отношение ликвидных активов к обязательствам до востребования), зависит от размера банка, вариабельности клиентской базы, состояния финансовых рынков. Более мелкие банки должны иметь больший запас.

Способ управления пассивами заключается в привлечении займов на межбанковском рынке (оперативное управление) и планомерном привлечении депозитов (стратегическое управление). Кроме того, используются операции репо - соглашения о покупке ценных бумаг с последующим выкупом по обусловленной цене. На самый крайний случай привлекают краткосрочные займы в Центральном банке.

Риск управления путем межбанковского кредитования возникает, когда необходимо привлекать средства в момент дефицита - например на отчетные даты. Кроме того, банк не может долгое время «пылесосить» на межбанковском рынке, как правило, если такой период превышает 7-10 дней, самые острожные партнеры начинают закрывать лимиты, особенно, если баланс показывает снижение ликвидности за счет увеличения неликвидных активов или оттока клиентов.

Издержки на покупку ликвидности при реализации активов зависят от степени ликвидности финансового инструмента, определяемого характеристиками соответствующего сегмента финансового рынка. При колебаниях рынка и возникновении локального дефицита ликвидности, когда цена инструмента падает, возможны потери, даже если собственная ликвидность инструмента абсолютна или достаточно высока (например, валюта и ГКО). Уровень потерь зависит от емкости и ликвидности рынка в условиях кризисной ситуации.

Не менее важный инструмент управления ликвидностью - привлечение «длинных» вложений (депозитов), которые в условиях развитой рыночной экономики создаются главным образом за счет сбережений населения, что соответствует характеру поведения домашних хозяйств. В результате потери доверия к банковской системе весьма значительная (в масштабах страны) часть сбережений населения находится не в форме рублевых банковских депозитов, а в форме валютной наличности, что не только сокращает кредитный потенциал банковской сис-мы, но также снижает ее ликвидность. Средства корпоративных клиентов, составляющих основу клиентской базы российского банка, имеют менее стабильный характер.

Для управления ликвидностью с минимальными издержками банку необходим безупречный финансовый имидж, так как любая негативная информация может привести к кризису ликвидности в результате массового панического изъятия наличности со стороны клиентов, при закрытии лимитов на банк на рынке межбанковского кредита. Банки, имеющие значительные активы, большой капитал, значительную клиентскую базу могут иметь меньшие издержки при поддержании ликвидности. Необходимо иметь как можно больше действующих лимитов на банки-партнеры, чтобы в критический момент иметь дополнительную возможность привлечения.

Значительную роль играет системный аспект - в кризисных ситуациях ликвидность рынков, особенно межбанковского, падает и найти деньги достаточно сложно.

Сценарий потери платежеспособности в значительной степени традиционен. Как правило, в этом случае руководство не уделяет достаточно внимания значению риск-менеджмента. Вследствие этого банк проводит нерациональную кредитную политику, увлекается спекуляциями, принимает значительный инвестиционный или валютный риск, неэффективно использует ресурсы. Баланс демонстрирует снижение ликвидности, прибыли и капитала, увеличение доли проблемных активов. Репутация банка падает. Закрываются лимиты на межбанковском рынке. Начинаются сбои в платежах. Клиенты стремятся вывести свои средства, предупреждают своих контрагентов о переводе платежей на другие банки. Банк продает свои активы, снижается объем поступлений на корсчет банка, уменьшается валюта баланса. Если менеджмент не в состоянии прекратить отток средств, наступает потеря платежеспособности.

Для оценки ликвидности чаше всего используют коэффициентный метод. Очевидно, что кредитные организации с высококачественными активами, достаточным капиталом и нормальным уровнем ликвидности имеют возможность привлекать ресурсы по более низким ставкам. Банк, имеющий достаточную депозитную базу, в меньшей степени подвержен резкому оттоку средств. Чтобы сделать правильные выводы, наиболее важно оценивать именно динамику показателей ликвидности, а также причины, их вызывающие - увеличение доли ликвидных или неликвидных активов, приток средств клиентов или напротив их отток. Следует иметь ввиду, что коэффициенты ликвидности должны лежать в определенном диапазоне - чрезмерно низкая ликвидность связана с риском, а избыточная ликвидность - с недополученными доходами.

Следует различать оперативное (текущее) и стратегическое (связанное с планированием в будущем) управление ликвидностью.

Наибольшая сложность заключается в том, что значительная часть финансовых потоков банка носит чисто стохастический (случайный) характер. К этим потокам относятся, главным образом, платежи и поступления по счетам клиентов и внеплановые сделки. Ведение статистики стохастической части денежных потоков и их анализ позволяет строить прогноз по этим компонентам.

Для оперативного управления ликвидностью следует иметь текущий прогноз по платежам банка и клиентов, составленный по подразделениям с учетом степени их вероятности и внесенный в программу управления ликвидностью. С этой целью в течении операционного дня подразделения предоставляют информацию о своих списаниях и поступлениях.

Такой подход позволяет минимизировать издержки на управление ликвидностью. По платежам клиентов банк обычно имеет кредитовое сальдо. Это связано с тем, что клиенты получают средства на свой расчетный счет и осуществляют свои платежи в пределах остатков на нем.

В процессе управления менеджеры, управляющие ликвидностью, регулируют потребность банка в ресурсах. Если возникает избыток ликвидности (кредитовое сальдо), возможно инвестирование избытка средств в работающие активы. В случае возникновения потребности в ликвидности (дебетовое сальдо), дается поручение соответствующим подразделениям банка на покупку ресурсов или продажу валюты. Не менее важная задача финансового управления &3150; оптимизация остатка на корреспондентском счете банка.

Методика планирования ликвидности предполагает расчет ожидаемого в данном временном интервале разрыва между притоком и оттоком денежных средств, а также контроль за фактическим исполнением данных планов. Такое планирование тесно связано с проблемой фондирования операций и управления активами, т.е. принятия решений о размещении активов и их финансировании соответствующими пассивами.

Перспективная ликвидность характеризуется прогнозом движения средств на плановый период. Прогноз опирается на метод, предполагающий учет сроков заключенных договоров и сделок. Для реализации расчета необходимо организовать обязательное внесение (регистрацию) всех ресурсных сделок во внутрибанковскую информационно-аналитическую систему. По финансовым операциям, срочность которых регламентирована соответствующими положениями контрактных соглашений, должен указываться конкретный срок погашения. В данных расчетах необходимо учитывать не только движение средств по имеющимся сделкам, но и включать в расчет прогноз ожидаемых сделок.

Проводится выборка сделок по данному типу валюты с датой исполнения (приход и уход средств), приходящейся на данный стандартный интервал. Обычно используются следующие временные интервалы: до востребования ; 2-7 дней, 8-30 дней, 31-90 дней, 91-180 дней, 181-360 дней, свыше 1 года.

Основным недостатком метода является вероятностный характер поведения клиентских средств. Предполагается, что они будут, как минимум, на текущем уровне, хотя на самом деле в случае разв-я неблагоприятных ситуаций это будет не так - оценка ликвидности может быть завышена.

Разрыв в ликвидности на данный срок определяется как разность между активами, погашение которых приходится на данный срок, и пассивами, возврат которых приходится на данный срок. Суммы, полученные в строке "разрыв ликвидности" представляют в абсолютном выражении информацию о соответствии или несоответствии объемов ресурсов и вложений на конкретном сроке. В результате анализа возникает диаграмма разрывов по основным валютам. Обычно анализируют отдельно рубли и доллары США , а также сводные данные.

Далее ставится лимит на допустимую величину отношения разрыва на данный срок к сумме пассивов на данный срок. Наиболее выгодно трансформировать короткие пассивы в длинные активы за счет естественного увеличения процентного спрэда, но такая стратегия приводит к увеличению риска. Наоборот, чем меньше величина разрывов по срокам, тем ниже риск, однако больше процентные издержки банка. Оптимизация коэффициента трансформации является важнейшей задачей финансового управления.

Исполнение данного показателя должно контролироваться комитетом по управлению активами и пассивами (КУАП). В случае наличия существенного дисбаланса отдается распоряжение на привлечение пассивов на данный срок или покрытия за счет постоянного привлечения более коротких депозитов. В случае избытка ликвидности можно увеличить активы на этот срок

83. Валютные операции российских банков. Валютное регулирование и валютный контроль. Формы международных расчетов по экспортно-импортным операциям.

1. Валютные операции банков.

Валютные операции банков:

1)по срокам исполнения

А)текущие валютные операции (переводы ин.валюты при расчетах по импорту/экспорту товаров, работ, услуг; расчеты связанные с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней, получение/предоставление кредитов на срок не более 180 дней, переводы %, дивидендов связанных с движением капитала) и валютные операции связанные с движением капитала (прямые инвестиции, портфельные инвестиции, кредиты на срок более 180 дней и др.)

Б)кассовые операции и срочные операции (предоставление иностранной валюты за наличную через 1-3 месяца по курсу сделки)

2)валютные операции осуществляемые резидентами и нерезидентами

Резиденты могут без ограничений: перевод и пересылка валюты, ввоз и вывоз в РФ валюты с соблюдением таможенных правил, распоряжаться валютными ценностями внутри страны

Резиденты: расчеты с ними осуществляются внутри страны только в валюте РФ, ин.валюта, полученная в качестве экспортной выручки зачисляется на счет в уполномоченный банк, 75% экспортной выручки продается на внутреннем валютном рынке, могут покупать валюту на внутреннем рынке.

3)по целевому назначению - клиентские и собственные

Клиентские - операции проводимые по поручению клиентов (открытие и ведение валютных счетов, операции по международным расчетам за экспорт/импорт товаров, работ, услуг)

Собственные - операции за свой счет и от своего имени (купля-продажа ин.валюты на внутреннем рынке, кредитные и гарантийные операции, открытие и ведение корреспондентских счетов в банках др.стран)

4)по характеру операций и порядку их учета

Активные операции - кредитование участников внешнеэкономической деятельности, кредитование банков резидентов и банков нерезидентов, операции с наличной ин.валютой, конверсионные сделки с ин.валютой

Пассивные операции - ведение текущих счетов в ин.валюте, привлечение валютных депозитов, кредиты полученные у банков резидентов/нерезидентов.

Конверсионные операции - сделки агентов валютного рынка по обмену оговоренной денежной суммы в одной валюте на другую по согласованному курсу на определенную дату.

1. Валютное регулирование и валютный контроль.

Основой валютного регулирования и валютного контроля в РФ является закон “О валютном регулировании и валютном контроле” от 09 октября 1992 г., который определяет принципы осуществления валютных операций, полномочия и функции органов и агентов валютного контроля, права и обязанности юридических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, а также ответственность за нарушение валютного законодательства. Валютное регулирование - совокупность мероприятий, осуществляющиеся гос-вом на международном и национальном валютно-кредитном и финансовом рынках с целью решения стратегических и тактических задач социально-эк-го разв-я страны. Политика валютного регулирования реализуется через механизм валютных ограничений и валютного контроля. Валютные ограничения - законодательное или административное запрещение, лимитирование и регламентация операции резидентов и нерезидентов с валютными ценностями. Обычно они преследуют следующие цели: регулирование платежного баланса РФ с целью превышения притока капитала в страну над его вывозом; обеспечение полного и своевременным внесения налоговых платежей в бюджеты всех уровней; концентрация валютных ценностей в руках гос-ва для решения текущих и стратегических задач; поддержание курса национальной валюты. Для решения этих задач гос-вом предпринимаются меры по пресечению сокрытия валютной выручки за пределами Российской Федерации и нелегального вывоза иностранной валюты из России. Валютный контроль - проведение мероприятий гос-вом по надзору, регистрации, статистическому учету валютных операций. Целью валютного контроля является обеспечение соблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных операций. Под валютными операциями понимаются: операции, связанные с переходом собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте.

- ввоз и пересылка в РФ, а также вывоз и пересылка из РФ валютных ценностей. осуществление международных денежных переводов.

Основными направлениями валютного контроля являются: определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству и наличия необходимых для них лицензий и разрешений проверка выполнения резидентами обязательств в иностранной валюте перед гос-вом, а также обязательств по продаже иностранной валюты на внутреннем рынке РФ. проверка обоснованности платежей в иностранной валюте. Проверка полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям, а также по операциям нерезидентов в валюте РФ.

Особ-ти в современных условиях.

Валютный контроль в РФ осуществляется Правительством РФ, органами валютного контроля и агентами валютного контроля в соответствии с законодательством РФ.

Основная роль в осуществлении валютного регулирования отведена банковской системе. Так, по Закону “О валютном регулировании и валютном контроле” БР является органом валютного контроля. Коммерческие банки, имеющие лицензию Банка России на проведение операций с иностранной валютой, являются агентами валютного контроля и уполномочены проверять законность проведения валютных операций их клиентами, которые обязаны предоставлять обслуживающим их банкам все необходимые документы. В настоящее время валютные операции, проводимые коммерческими банками, как от своего имени, так и по поручению их клиентов, занимают значительный удельный вес в общем, объеме операций. Коммерческие банки, обслуживающие операции клиентов с иностранной валютой, имеют возможность контролировать операции по открытым в этих банках счетам. Это позволяет обеспечить контроль за соблюдением законности всех совершаемых валютных операций и не требует непосредственного контроля гос-венных органов за каждой валютной операцией, что снижает нагрузку на контролирующие органы и гос-венные расходы на проведение валютного контроля. В свою очередь, БР проводит проверки соблюдения законности валютных операций, совершаемых коммерческими банками, и проверяет исполнение ими обязанностей по осуществлению валютного контроля за операциями их клиентов. Операции делятся на текущие и связанные с движением капитала. Текущие без ограничений, связанные с движением капитала только с разрешения ЦБ.

2. Формы международных расчетов по внешнеторговым операциям.

Аккредитив - письменное поручение одного кредитного учреждения другому о выплате определенной суммы физическому или юридическому лицу при выполнении указанных в аккредитиве условий.

Аккредитивная форма - одна из основных в международных расчетах. Различают следующие виды аккредитивов:

денежный аккредитив - именной документ, который выдается банком лицу, внесшему определенную сумму и желающему получить ее в другом городе страны или за границей;

документарный аккредитив - это соглашение, в силу которого банк (банк - эмитент) должен по просьбе и на основании инструкций клиента произвести платеж третьему лицу или его приказу (бенефициару) или оплатить, или акцептовать переводные векселя (тратты), выставленные бенефициаром, или негоциировать (купить или учесть) документы, или дает полномочия произвести любую из этих операций другому банку (исполняющему банку).

Аккредитив включает в себя элементы банковской гарантии, прямых платежей предприятия и расчетов векселями.

При осуществлении операций по аккредитиву в его основной форме участвуют:

плательщик (покупатель, аккредитиводатель), обращающийся в банк с просьбой об открытии аккредитива;

банк - эмитент, открывающий аккредитив;

поставщик (бенефициар по аккредитиву);

в большинстве случаев в качестве четвертой стороны подключается банк - корреспондент по месту нахождения бенефициара.

Все многообразие аккредитивов в мировой практике классифицируется по следующим признакам:

отзывной аккредитив может быть в любой момент изменен или аннулирован без предварительного уведомления поставщика;

безотзывный аккредитив не может быть изменен без согласия бенефициара и ответственных банков, если выполнены условия аккредитива;

безотзывный неподтвержденный аккредитив лишь авизуется бенефициару и не дает гарантии со стороны банка - корреспондента произвести платеж по представленным документам;

безотзывный подтвержденный аккредитив означает твердое обязательство банка (обычно банка - корреспондента), которому дается поручение о подтверждении, в дополнении к обязательству банка - эмитента, по платежу.

Инкассо - банковская операция, посредством которой банк берет на себя обязательство получить от имени и за счет клиента деньги и (или) акцепт платежа от третьего лица по предоставленным на инкассо документам. В основе инкассовых операций согласно праву большинства стран лежит договор поручения.

Расчеты в форме инкассо широко распространены в международных платежах по контрактам на условиях коммерческого кредита, на инкассо зарубежными банками принимаются финансовые и коммерческие документы.

Различают несколько видов инкассовых операций:

простое (чистое) инкассо - операция, по которой банк обязуется получить деньги с третьего лица на основании платежного требования, не сопровождаемого коммерческими документами и выставленного клиентом через банк. Оно применяется при расчетах неторгового характера;

документарное (коммерческое) инкассо - операция, в результате которого банк должен предъявить третьему лицу полученные от своего клиента документы, как правило товарораспределительные, и выдать их этому лицу только против платежа наличными (в мировой практике платежом наличными считается денежный перевод в течении 30 дней от даты представления документов) или против акцепта;

инкассо акцептом - выдача документов только против платежа, когда банк покупателя (инкассирующий банк) представляет покупателю переводной вексель поставщика для акцепта. Акцептованный вексель остается в этом банке вместе с документами до наступления срока платежа.

84. Банковские операции с ценными бумагами

2. Банковские операции с ценными бумагами.

Кредитная организация может выпускать ценные бумаги в следующих формах: Именные документарные. Именные бездокументарные (на электронных носителях). Документарные ценные бумаги на предъявителя. Кредитная организация проводить эмиссию: Акции (обыкновенных и привилегированных). Облигации (именные и на предъявителя). Конвертируемых (облигаций в акции, акции одного типа в акции и другого типа). Банк не имеет право проводить эмиссию ценных бумаг до тех пор, пока не размещен предыдущий выпуск. Важным требованием к эмиссии является необходимость раскрытия информации о финансовом положении эмитента. Операции банка с ценными бумагами клиентов.

1.Брокерские операции банк проводит по заявкам клиентам, выполняя функции поверенного (договор поручения, то есть купля-продажа ценных бумаг от имени и за счет клиента), комиссионера (договор комиссии по поручению клиента и за его счет), консультанта (информация о ценных бумагах и комиссиях).

2.Подготовка и размещение эмиссии для клиента - андеррайтинг заключается либо в выкупе банком - андеррайтером ценных бумаг клиента и дальнейшей их перепродаже инвесторам, либо в размещении первичной эмиссии ценных бумаг клиента на основе комиссии.

3.Доверительное управление - прием ценных бумаг на хранение, получение дохода по ценным бумагам, погашение долговых бумаг в срок, купля-продажа ценных бумаг с целью обеспечения сохранения активов, управление денежными средствами клиентами, предназначенных для инвестирования в ценные бумаги или полученными в результате управления ими. Доверительное управление ограничивается агентскими функциями, то есть доход перечисляется клиенту за вычетом комиссионных.

4.Клиринг ценных бумаг - обработка информации, проведение зачетов по ценным бумагам и расчетам по ним.

Депозитарные (хранение), ведение реестра.

Собственные сделки банка с ценными бумагами разделяются на активные и пассивные. Пассивные - выпуск эмиссионных бумаг (акции, облигации), выпуск не эмиссионных бумаг (векселя, сберегательные и депозитарные сертификаты), которые также являются ценными бумагами. Активные - приобретение ценных бумаг других эмитентов с целью извлечения дохода.

85. Оценка кредитоспособности заёмщика.

Как уже сказано, кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов. Уже это само по себе означает трудность, поскольку каждый фактор (для банка - факторы риска) должен быть оценен и рассчитан. К этому следует добавить необходимость определения относительного «веса» каждого отдельного фактора для состояния кредитоспособности, что также чрезвычайно непросто. Еще сложнее оценить перспективы изменений всех тех факторов, причин и обстоятельств, которые будут определять кредитоспособность заемщика в предстоящий период. Способность заемщика погасить ссудную задолженность имеет значение для кредитора лишь в том случае, если она относится к будущему периоду (является прогнозом такой способности, причем прогнозом достаточно обоснованным, правдоподобным). Между тем все показатели кредитоспособности, применяемые на практике (они будут представлены дальше), обращены в прошлое, так как рассчитываются по данным за истекший период или периоды, к тому же это обычно данные об остатках («запасах») на отчетную дату, а не более точные данные об оборотах («потоках») за определенный период. Здесь об этом говорится с одной целью - чтобы стало ясно, что вообще показатели кредитоспособности имеют в некотором роде ограниченное значение.

Дополнительные сложности в определении кредитоспособности возникают в связи с существованием таких ее факторов, измерить и оценить значение которых в цифрах невозможно. Это касается в первую очередь морального облика, репутации заемщика, хотя не только их. Соответствующие выводы не могут быть признаны неопровержимыми.

В дореволюционное время для учета морального облика клиента предполагалось принимать во внимание даже прошлое заемщика и прошлое его компаньонов в деле, а равно и тех фирм, в зависимости или в тесной деловой связи с которыми он состоял.

Наконец, значительные сложности порождаются инфляцией, искажающей показатели, характеризующие возможности погашения ссудной задолженности (это относится, например, к показателям оборачиваемости капитала и отдельных его частей - активов, основного капитала, запасов), и неодинаковой динамикой объема оборота (из-за опережающего роста цен на реализуемую продукцию) и оценкой остатков (основных средств, запасов). Итак, получить единую, синтетическую оценку кредитоспособности заемщика с обобщением цифровых и нецифровых данных нельзя. Для обоснованной оценки кредитоспособности помимо информации в цифровых величинах нужна экспертная оценка квалифицированных аналитиков. В то же время сложность оценки кредитоспособности обусловливает применение разнообразных подходов к такой задаче - в зависимости как от особенностей заемщиков, так и от намерений конкретного банка-кредитора. При этом важно подчеркнуть: различные способы оценки кредитоспособности не исключают, а дополняют друг друга. Это значит, что применять их следует в комплексе.