Финансовое управление предприятием

На рассматриваемом предприятии наличные расчеты сведены к минимуму. Вся выручка происходят в безналичной форме. Наличные расчеты охватывают лишь расчеты по оплате труда, и составление отдельного кассового плана предусмотрено на нашей фирме.

Платежный календарь

Платежный календарь - это подробный финансовый документ, отражающий оперативный денежный оборот предприятия. Основное его назначение состоит в обеспечении соответствия расходов предприятия предполагаемым доходам, как по суммам, так и по срокам. Платежный календарь обеспечивает выполнение расчетных и платежных обязательств, фиксирует изменения, происходящие в платежеспособности предприятия. Он позволяет отслеживать состояние собственных средств, а также привлекать в необходимых случаях банковский и коммерческий кредит.

В ООО «ТД «Магперммет» не предусмотрено составление платежного календаря, а вместо него используется Отчет о движении денежных средств.

В реальности же платежный календарь имеет немного другую форму:

Платежный календарь составляется по принципу: доходы - по реальному вхождению денег в денежный оборот предприятия, а расходы - по реальному выходу из денежного оборота. Учитываются как текущие, так и капитальные расходы.

1.3 Контрольно-аналитическая работа на предприятии

Работа финансовой службы по обеспечению контроля за выполнением плана выручки

На предприятии осуществляется работа по обеспечению контроля за выполнением плана по выручке от реализации и прибыли. Наличие контроля за выполнением плановых показателей оказывает позитивное влияние на финансово-хозяйственную деятельность предприятия, поскольку дает возможность анализа выполнения планов, выявления основных причин отклонений фактических показателей от плановых.

Данная работа проводится коммерческим отделом предприятия совместно с другими подразделениями предприятия и строится на основе получаемых данных бухгалтерии.

В целях обеспечения оперативного контроля за выполнением плановых показателей ведется ежедневный учет по поступлению выручки от реализации товаров по следующей форме.

Такой учет поступлений позволяет получать оперативную информацию, необходимую для анализа выполнения плана, для выявления причин возникающих отклонений и разработки мероприятий по их устранению.

Для получения более детальной информации о ходе выполнения плана по выручке от реализации и прибыли ведется аналогичная форма по выполнению плана по себестоимости.

Оперативный контроль выполнения плана по прибыли предприятия осуществляется на основе данных следующей таблицы.

Таблица

Управление текущими издержками и затратами на реализацию продукции, разделение издержек предприятия на переменные и постоянные, расчет порога рентабельности

Расчет затрат ООО «ТД «Магперммет» в общем виде осуществляется следующим образом.

Стоит оговориться, что приведенные выше данные представляют собой смету затрат, а не калькуляцию расходов.

Калькуляция расходов ООО «ТД «Магперммет» включает в себя следующие основные статьи:

Таблица

Особенностью калькуляции в данном случае является расчет затрат по каждому контракту (договору), по каждому подразделению организации, на основе которых рассчитывается итоговая себестоимость продукции.

Понятно, что предприятием рассчитывается как плановая, так и фактическая себестоимость продукции. Плановая себестоимость продукции рассчитывается на основе бюджета предстоящих расходов компании исходя из нормативных и прогнозных значений всех видов затрат организации по статьям бюджета. Фактические расходы должны укладываться в бюджет компании. Любой перерасход бюджета по тем или иным статьям калькуляции согласовывается непосредственно с генеральным директором организации.

К условно постоянным издержкам можно отнести все расходы, не связанные с оплатой АРЗ за ремонт техники. Соответственно, переменными издержками являются расходы на ремонт техники.

Безубыточный объем реализации представляет собой величину выручки от реализации, обеспечивающую чистый доход (выручку от реализации продукции за вычетом налогов с оборота), равный общей сумме постоянных и переменных затрат предприятия.

Показатель «точка безубыточности» отвечает на вопрос, какой будет выручка от реализации продукции, если текущая величина постоянных издержек будет занимать тот же удельный вес в величине чистого дохода, что и постоянные издержки и прибыль в совокупности (маржинальный доход) в структуре чистого дохода на данный момент.

где: P - безубыточный объем реализации в стоимостном выражении, «точка безубыточности»;

I_mp - удельный вес маржинального дохода (суммы постоянных издержек и прибыли, может также рассчитываться как разница между чистым доходом и переменными издержками) в величине чистого дохода;

C - сумма постоянных издержек в стоимостном выражении;

I_np - удельный вес чистого дохода в объеме выручки от реализации продукции

Исходя из вышеприведенных данных точкой безубыточности (порогом рентабельности) для предприятия будет следующее значение объема реализации:

Р = (6 325 300/0,97)/0,83

Р = 7 856 539,56

Как видно из полученных расчетов, уровень доходности предприятия в период, на который приведены вышеуказанные данные, сильно превышал порог рентабельности, был далек от критического, следовательно, деятельность предприятия можно назвать прибыльной.

Расчет валовой маржи, операционного (производственного) рычага для предприятия.

Разделение всей совокупности операционных затрат предприятия на постоянные и переменные их виды позволяет использовать механизм управления операционной прибылью, известный как «операционный леверидж». Действие этого механизма основано на том, что наличие в составе операционных затрат любой суммы постоянных их видов приводит к тому, что при изменении объема реализации продукции, сумма операционной прибыли всегда изменяется еще более высокими темпами. Иными словами, постоянные операционные затраты (издержки) самим фактом своего существования вызывают непропорционально более высокое изменение суммы операционной прибыли предприятия при любом изменении объема реализации продукции вне зависимости от размера предприятия, отраслевых особенностей его операционной деятельности и других факторов.

Рост объема производства и реализации продукции приводит к увеличению общей суммы операционных затрат, однако, поскольку сумма постоянных операционных затрат остается неизменной, уровень издержкоемкости при этом снижается.

С ростом объема производства и реализации продукции до определенного предела сумма переменных, а соответственно и общих операционных затрат предприятия растет обычно меньшими темпами, так как в составе переменных затрат преобладают виды издержек, имеющие дигрессивный характер (это связано с реализацией резервов более эффективного использования ресурсного потенциала предприятия). Однако начиная с определенного момента, рост объема производства и реализации продукции вызывает еще больший рост суммы переменных, а частично и постоянных операционных затрат, в результате чего темпы роста общей их суммы могут превышать темпы роста производства и реализации продукции. Такая ситуация связана с необходимостью вовлечения дополнительного объема ресурсов всех видов на обеспечение прироста производства и реализации продукции, в результате чего резко возрастают постоянные операционные затраты, а в составе переменных затрат в этом периоде начинают преобладать виды издержек, имеющие прогрессивный характер. Следовательно, в развитии каждого предприятия существуют переломные моменты, связанные с расширением его деятельности, когда рост объемов производства и реализации продукции не влечет за собой снижения удельного веса издержек в структуре выручки от реализации. Тем не менее, в промежуточные периоды развития предприятия (в периоды времени между указанными «переломными моментами») доля затрат в структуре выручки от реализации при ее увеличении снижается, а доля операционной прибыли, соответственно, возрастает большими темпами, нежели рост объемов реализации.

Однако степень такой чувствительности операционной прибыли к изменению объема реализации продукции неоднозначна на предприятиях, имеющих различное соотношение постоянных и переменных операционных затрат. Чем выше удельный вес постоянных издержек в общей сумме операционных затрат предприятия, тем в большей степени изменяется сумма операционной прибыли по отношению к темпам изменения объема реализации продукции.

Сила воздействия операционного рычага может рассчитываться по следующей формуле:

СВОР = Валовая маржа/прибыль,

Валовая маржа = постоянные издержки + прибыль организации.

Расчет силы воздействия операционного рычага ООО «ТД «Магперммет»:

Это значит, что увеличение выручки предприятия на 1% прибыль от операционной деятельности возрастет на 3,23%. Однако и уменьшение продаж на 1% приведет к аналогичному уменьшению прибыли. Высокое значение операционного рычага показывает возможность получения относительно высокого дохода при благоприятных обстоятельствах и высокий риск при их неблагоприятном развитии, а низкое - наоборот.

Контроль над рентабельностью на предприятии

Выручка предприятия в силу специфики его деятельности однородна. Ее показатель - 557 миллионов рублей.

Прибыль от хозяйственной деятельности предприятия за 2008 год составила 17,7 миллионов рублей. Для целей финансового анализа имеет смысл рассматривать именно эту прибыль, поскольку дальнейшие расходы, указываемые в отчете о прибылях и убытках, по сути, являются распределением прибыли.

Рентабельность хозяйственной деятельности предприятия равняется 17,7/557 = 3%.

Все дополнительные направления получения дохода являются вспомогательными с точки зрения основной деятельности предприятия - осуществление автотранспортных перевозок, оказание услуг по резке металла.

Управление оборотными средствами.

Оборотный капитал предприятия на конец 2008 года составил 73,2 миллиона рублей, или 99% всех активов баланса.

Оборотные средства, реально используемые в текущей деятельности предприятия - материальные запасы, дебиторская задолженность клиентов и денежные средства составляют 67,2 миллиона рублей. Таким образом, коэффициент оборачиваемости оборотных средств равен 680 миллионов рублей/67,2 миллионов рублей = 10,1. Продолжительность одного оборота равна 360/10,1 = 36 дней. В данных расчетах я использовала значение выручки с учетом НДС, поскольку сумма НДС, полученная с потребителей, участвует в обороте предприятия.

По сравнению с 2007 годом оборотные средства предприятия увеличились на 48,8 миллиона рублей - с 24,4 до 73,2 миллионов. Выручка возросла при этом - с 153,2 до 680 миллионов с учетом НДС. Налицо заметное ускорение оборачиваемости, вызванное в данном случае оптимизацией дебиторской задолженности и материальных запасов. В 2007 году оборачиваемость оборотных средств составляла 6,28; продолжительность одного оборота - 57 дней.

Управление дебиторской задолженностью.

Заметим, что у ООО «ТД «Магперммет» нет долгосрочной дебиторской задолженности. Основные две группы дебиторской задолженности предприятию - это задолженность клиентов и группа, объединяющая авансы выданные, и прочих дебиторов. Взыскание краткосрочной задолженности является заботой отдела сбыта и юридического отдела.

Размер клиентской задолженности на конец 2000 года составил 35,8 миллионов рублей.

Меры, применяемые к должникам, описаны в начале работы, в пункте, посвященном расчетам предприятия с клиентами. К ним относятся начисление пени в размере 0,1% за каждый день просрочки и, на крайний случай, приостановка исполнения обязательств по договору (контракту) и рассмотрения споров через суд.

2. Финансовое прогнозирование и финансовое планирование

Прогнозирование показателей финансового плана

При составлении финансового плана, как правило, изначально прогнозируются показатели оперативного плана и отчета о прибылях и убытках. Этот прогноз осуществляется в основном с использованием линейных моделей стохастического анализа (динамических моделей), при этом обычно используются данные, полученные с помощью дескриптивных моделей, то есть на основе результатов анализа финансовой отчетности предыдущих периодов.

Линейные модели стохастического анализа реализуются в рамках:

а) моделей простого динамического анализа;

б) моделей многофакторного регрессионного анализа;

в) моделей анализа с помощью авторегрессионных зависимостей

Простой динамический анализ

Исходит из предпосылки, что прогнозируемый показатель (Y) изменяется прямо (обратно) пропорционально с течением времени. Поэтому для определения прогнозных значений показателя Y строится следующая зависимость:

Y_t = a + b ^x t,

где t - порядковый номер периода.

Параметры уравнения регрессии (а, b) находятся, как правило, методом наименьших квадратов.

Многофакторный регрессионный анализ

Является распространением простого динамического анализа на многомерный случай. Здесь в результате качественного анализа выделяется k факторов (Х1, X2,...,Xk), влияющих, по мнению аналитика, на изменение прогнозируемого показателя (Y), и строится регрессионная зависимость типа:

Y = А₀ + А₁ ^х X₁ + А₂ ^х X₂ +... + А_k ^х X_k,

где Ai - коэффициенты регрессии, i == 1,2,..., k.

Анализ с помощью авторегрессионных зависимостей

Специфика экономических процессов состоит в том, что они отличаются, во-первых, взаимозависимостью и, во-вторых, определенной инерционностью. Последнее означает, что значение практически любого экономического показателя в момент времени t зависит определенным образом от состояния этого показателя в предыдущих периодах (в данном случае мы абстрагируемся от влияния других факторов), т. е. значения прогнозируемого показателя в прошлых периодах должны рассматриваться как факторные признаки. Уравнение авторегрессионной зависимости в наиболее общей форме имеет вид:

Y_t = А₀ + А₁ ^х Y_t-1 + А₂ ^х Y_t-2 +... + А_k ^х Y_t-k,

где Y_t - прогнозируемое значение показателя Y в момент времени;

Y_t-i - значение показателя Y в момент времени (t -i);

А_i - i-й коэффициент регрессии.

Достаточно точные прогнозные значения могут быть получены уже при k = 1. На практике также нередко используют модификацию уравнения, вводя в него в качестве фактора период (момент) времени t. В этом случае уравнение регрессии будет иметь вид:

Y_t = А₀ + А₁ ^х Y_t-1 + А₂ ^х t

Очевидно, что не все показатели поддаются прогнозу с использованием динамического анализа. Такой прогноз можно применить в какой-то степени лишь к выручке от основной деятельности и переменным затратам как производному от выручки показателю (относительные изменения переменных затрат совпадают с относительными изменениями выручки). Стоит оговориться, что такой прогноз возможен лишь в периоды стабильной деятельности организации, при отсутствии серьезных изменений, как-то: приобретение, строительство новых производственно-сбытовых объектов, проникновение в новые сферы деятельности и т.п. Прогнозирование же доходов и расходов по финансовой и инвестиционной деятельности, а также активов и пассивов должно основываться на учете множества факторов, таких как:

· инвестиционная стратегия организации;

· состав оборудования, степень его износа, производственные мощности;

· изменения в стоимости аренды и приобретения в собственность основных фондов;

· квалификация персонала;

· территориальное расположение предприятия и его структурных подразделений;

· изменения в составе участников организации и т.п.

Учет влияния систематических рисков: экономических и политических, необходим при прогнозе любых показателей, влияние этих рисков желательно включать в коэффициент дисконтирования.

От инвестиционной стратегии при составлении прогнозов будет зависеть очень многое: объемы реальных и финансовых инвестиций, а значит и объемы производства и реализации, объем доходов от финансовых вложений, расходы на оплату труда, налогообложение и амортизация и т.п. (подробнее инвестиционная стратегия предприятия описана в следующем параграфе работы).

Необходимо постоянно оценивать состояние основных производственных фондов предприятия в целях определения производственно-сбытового потенциала организации, необходимости ремонта, модернизации, реконструкции основных фондов предприятия. Производственно-сбытовой потенциал является внутренним фактором, определяющим предел роста выручки от основной деятельности.

Если предприятие арендует здания, помещения, оборудование, то изменения в стоимости аренды будут оказывать непосредственное влияние на общепроизводственные (общехозяйственные) издержки фирмы. В связи с тем, что основные фонды подлежат переоценке, возможны изменения как в структуре баланса, так и в уровне налогообложения имущества и в уровне амортизационных отчислений (а, следовательно, и в уровне условно-постоянных издержек) предприятия.

Стоит отметить, что инвестиционная стратегия, состояние основных производственных фондов и изменения в стоимости аренды и приобретения в собственность основных фондов находятся в прямой увязке друг с другом: Ремонт, модернизация, реконструкция, замена основных фондов на существующих производственно-сбытовых объектах, как правило, включается в инвестиционную стратегию организации, а неудовлетворительное состояние основных фондов, нехватка производственных мощностей обычно являются одним из стимулов формирования инвестиционной стратегии. Изменения в стоимости аренды и приобретения основных фондов будут сказываться на объемах инвестиций и диверсификации деятельности предприятия.

В состав условно-постоянных издержек включаются и коммунальные платежи, изменения в их объемах необходимо прогнозировать как на основе изменений в количестве входящих в структуру предприятия объектов, включающих в себя определенное коммунальное хозяйство, так и на основе программ Правительства РФ и регионов местонахождения объектов по изменению стоимости коммунальных платежей организаций.

Расширение деятельности предприятия предполагает изменение количества работников разного уровня квалификации. В зависимости от особенностей выполняемых работ, которые в свою очередь зависят от специфики деятельности предприятия и структурных его подразделений, а также в зависимости от территориальной принадлежности этих структурных подразделений, различными будут затраты на оплату труда, что необходимо учитывать при их планировании.

Кроме того, территориальное расположение предприятия влияет на множество показателей, помимо размера оплаты труда: на уровень криминогенных рисков (в том числе, исходящих от конкурентов), отношения с администрацией территориальной единицы (возможны затраты, связанные с благотворительностью и проч.) и т.п.

Изменения в составе участников предприятия могут кардинальным образом воздействовать на все сферы его деятельности как позитивно (инвестиции в развитие предприятия), так и негативно (вывод средств из оборота); эти изменения достаточно сложно предсказать и учитывать, но, тем не менее, делать это необходимо в целях достоверности прогнозов.

В прогнозировании показателей финансового плана достаточно активно используются и нормативные модели применительно к нормируемым статьям баланса. На предприятии существуют нормативы по основным видам оборотных средств, нормативы кредиторской задолженности, базой исчисления которых обычно являются объемы производства и реализации продукции, то есть по большому счету эти показатели являются производными от основных показателей: плановых объемов производства и реализации.

2.1 Прогнозирование отчета о прибылях и убытках

Прогнозный отчет о прибылях и убытках предприятия за 2009 год

Нижеприведенный прогнозный отчет о прибылях и убытках был построен с учетом имеющейся информации о тенденциях развития предприятия, о взаимозависимости показателей, входящих в структуру отчета.

С учетом того, что на момент составления отчета были известны данные о выручке от реализации за первое полугодие 2009 года, прогноз данных на этот период основывался на показателях выручки за последние дни сентября 2009.

Рост выручки предполагает одновременный рост переменных расходов, но, тем не менее, в несколько раз опережает рост условно-постоянных расходов.

2.2 Планирование распределения прибыли и финансовый план предприятия

Суммарная плановая прибыль 2009 года составляет 21946 тысяч рублей.

Налогооблагаемая прибыль меньше этого значения на сумму превышения капиталовложений предприятия в основные средства над суммой амортизационных отчислений. Из этой суммы планируется 5600 тысяч рублей потратить на возмещение основной суммы субординированного кредита и процентов, оставшуюся часть прибыли планируется вложить в поддержание норматива складского остатка, на закупку оборудования, металлопроката и прочее инвестирование.

Потребности в ремонте основных фондов предприятия на данный момент не испытывает и на ближайший год не предполагается возникновение такой потребности (необходимо лишь обслуживание автотранспортного парка).

Амортизация объектов основных средств в соответствии с Методическими указаниями по бухгалтерскому учету основных средств производится одним из следующих способов начисления амортизационных начислений:

· линейный способ;

· способ уменьшаемого остатка;

· способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;

· способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

На ООО «ТД «Магперммет» используется линейный способ начисления амортизации.

При линейном способе начисление амортизации производится равномерно, и годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта.

К другим расходам можно отнести:

· амортизация НА и износ МБП;

· аренда помещения и юридического адреса;

· комиссия банку за продажу валюты и расчетно-кассовое обслуживание;

· налог на пользователей автодорог (учитывается отдельно);

· услуги связи, охранные, юридические, нотариальные, аудиторские услуги;

· расходы на зарплату, автотранспортные, почтовые расходы.

Налогооблагаемая прибыль составит: 9838,2 тысяч рублей.

Налог на прибыль составит 2299,7 тысяч рублей.

Чистая прибыль составит 7538,5 тысяч рублей

Заключение

Систематизировав накопленный за 3 месяца работы в ООО «ТД «Магперммет» материал, произведенные расчеты и используя компьютерные технологии, я постаралась выполнить основные цели и задачи прохождения преддипломной производственной практики. Изучила законодательные и инструктивные документы в области финансового управления и контрольно-аналитической работы, а также собрала достаточно информации для написания этого отчета по преддипломной производственной практике.

Все приведенные в отчете цифры условны.

финансовый прибыль хозяйственный

Список используемой литературы

1. Большаков С.В. Основы управления финансами: Учебное пособие. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2000.

2. Материалы лекций по предмету «Экономический анализ» за 2007-2008 уч. г.

3. Материалы лекций по предмету «Долгосрочная финансовая политика» 2008-2009 уч. г.

4. Аналитические материалы ООО «ТД «Магперммет».

Размещено на Allbest.ru