Зарубежный опыт решения проблем и тенденции развития инвестиционных процессов в мире

За годы своей деятельности эта организация оказала содействие более чем 100 международным инвесторам, реализация проектов которых позволила создать около 18,5 тыс. рабочих мест. Общий объём привлечённых инвестиций составляет более 4,4 млрд. евро.

По плану развития инвестиционной деятельности в Германии в январе 2006г. произошло слияние указанных инвестиционных агентств в одно - «Invest in Germany GmbH».

Целью создания нового объединенного агентства является усиление работы по привлечению зарубежных инвестиций в Германию, особенно в восточные земли.

Федеральное министерство экономики и технологий выделяет для деятельности нового агентства ежегодное финансирование в размере 11 млн. евро. и впервые, кроме того, 5 млн. евро ежегодно для работы в восточных федеральных землях. Следует отметить, что предыдущее агентство по восточным землям за годы своей деятельности с 1997 года привлекло инвестиций в восточные земли на сумму 4,7 млрд. евро и создало около 21 тыс. новых рабочих мест.

С образованием нового федерального агентства IIC закончит свою работу к концу 2008 года.

Как место приложения капитала Германия имеет ряд преимуществ перед другими странами. Она является крупнейшим рынком среди европейских стран. С учётом расширения ЕС, импульсов, которые это расширение даст для подъема экономики и роста занятости в Европе, географической близости Германии к новым важнейшим её торговым партнёрам можно с большой долей уверенности предполагать, что все эти процессы будут способствовать дальнейшему усилению Германии как места приложения иностранного капитала.

Сегодня в Германии действует уже более 20 тыс. иностранных предприятий, на которых занято около 2 млн. человек.

При этом Германия продолжает оставаться глобальным экспортёром капитала. В 2006 году нетто-объём немецких инвестиций за рубежом составил около 433,0 млрд. евро, что означает рост на 15,7% по сравнению с 2005 годом (374,1 млрд. евро). Нетто-объём иностранных инвестиций в Германии составил около 272,8 млрд. евро (+1,8% к 2005г.). Так же, как и в 2005 году, нетто-объёмы вывоза немецкого капитала за рубеж превышали в 2006 году нетто-объёмы иностранных инвестиций в Германии. Однако, если в 2005 году это превышение составляло 39,5% (374,1 млрд. евро против 268,1 млрд. евро), то по итогам 2006 года нетто-объёмы вывоза немецкого капитала за рубеж превышали нетто-объёмы иностранных инвестиций в Германии на 58,7% (433,0 млрд. евро против 272,8 млрд. евро). При этом абсолютные значения нетто-объёмов немецких инвестиций за рубежом и абсолютные значения нетто-объёмов иностранных инвестиций в Германии в 2006 году увеличились по сравнению с 2005 годом.

В 2006 году отмечен нетто-приток прямых немецких инвестиций за рубежом в размере около 52,0 млрд. евро (нетто-приток около 36,7 млрд. евро в 2005 году). В прямых иностранных инвестициях в Германии отмечается также нетто-приток в размере около 27,3 млрд. евро (нетто-приток около 26,3 млрд. евро в 2005 году).

В 2006 году наблюдался нетто-приток немецких портфельных инвестиций за рубежом в размере около 174,9 млрд. евро (215,6 млрд. евро в 2005 году), а в иностранных портфельных инвестициях в Германии нетто-приток составил около 163,1 млрд. евро (197,0 млрд. евро).

Нетто-приток немецких кредитов за рубежом составил в 2006 году около 206,1 млрд. евро (121,8 млрд. евро в 2005 году), а нетто-приток зарубежных кредитов в Германии - около 82,4 млрд. евро (45,0 млрд. евро).

В 2006 году в немецких инвестициях за рубежом основная доля приходилась на портфельные инвестиции (40,4%) и кредиты (47,6%), при относительно меньших объёмах нетто-притоков прямых инвестиций (12,0%). В зарубежных инвестициях в Германии наибольшие объёмы нетто-притоков приходились на портфельные инвестиции (59,7%) и кредиты (30,2%), далее шли с большим отрывом прямые инвестиции (10,0%).

В 2006 году подавляющая часть нетто-притоков немецких инвестиций за рубежом приходится на страны ЕС (25) - около 367,4 млрд. евро, далее - страны Америки - около 60,2 млрд. евро (в том числе США - около 51,9 млрд. евро), Австралию - около 2,5 млрд. евро и страны Азии - около 0,7 млрд. евро. В Африке наблюдался нетто-отток немецких инвестиций - около 0,7 млрд. евро.

Большая часть прямых немецких инвестиций также приходится на страны ЕС (25) - около 32,0 млрд. евро и страны Америки - около 14,6 млрд. евро (в том числе США - около 12,8 млрд. евро). В странах Азии отмечен нетто-приток прямых немецких инвестиций в размере около 5,9 млрд. евро и Австралии - нетто-отток - около 0,6 млрд. евро. В африканских странах нетто-приток прямых немецких инвестиций незначительный и составляет 20,0 млн. евро.

Иностранные инвестиции в 2006 году поступали в Германию в основном из стран-членов ЕС (25) - около 169,1 млрд. евро. Далее с большим отрывом следуют страны Америки - 22,6 млрд. евро и азиатского региона - около 18,1 млрд. евро, страны африканского континента - около 7,9 млрд. евро и Австралия - около 2,1 млрд. евро.

Нетто-приток прямых иностранных инвестиций в Германии в 2006 году из стран ЕС (25) составил около 14,1 млрд. евро, небольшие нетто-притоки прямых иностранных инвестиций наблюдались из стран азиатского региона - 1,5 млрд. евро и Африки - 129,0 млн. евро. Отмечен нетто-приток прямых иностранных инвестиций государств Америки - около 12,1 млрд. евро, в то время как в 2005 году наблюдался нетто-отток в размере 444,0 млн. евро. Из Австралии в 2006 году наблюдался нетто-отток прямых инвестиций в объёме 31,0 млн. евро.[14]

Подводя итог вышеизложенному, отметим следующие выводы: как показал опыт других стран с передовой экономикой, важнейшее значение для улучшения инвестиционного климата имеет макроэкономическая и политическая ситуация в стране, скорость и качество проведения рыночных реформ. Первостепенное значение приобретает анализ источников потенциальных инвестиций, достоверная оценка реальных возможностей их мобилизации. Также необходимо отметить, что зарубежный опыт решения проблем привлечения и выработка стратегии обеспечения эффективности привлекаемых инвестиций является ценным при определении приоритетов инвестиционной политики Формирование рыночных институтов и адекватного законодательства, трансформация собственности, состояние производственной и социальной инфраструктуры, предпринимаемые организационные и стимулирующие меры по активизации инвестиционных проектов и другие.

Заключение

В процессе выполнения курсовой работы были изучено понятие инвестиций, а так же функции, факторы влияния и роль инвестиций в экономике. В ходе работы были выявлены инструменты реализации инвестиционной политики, а так же проанализирована инвестиционная политика зарубежных стран.

Исследовав в первом разделе данной курсовой работы понятие, функции инвестиции, а также факторы влияния и их роль в экономике, необходимо сделать вывод о том, что инвестициями являются все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой создается прибыль или достигается социальный эффект. Экономическое содержание инвестиций находит выражение в использовании сбережений на создание, расширение и техническое перевооружение основного капитала, а также на связанные с этим изменения оборотного капитала. Уровень инвестиций оказывает существенное воздействие на объем национального дохода общества; от его динамики будет зависеть множество макроэкономических пропорций в национальной экономике. Инвестиции в масштабах страны определяют процесс расширенного воспроизводства. Строительство новых предприятий, возведение жилых домов, прокладка дорог, а, следовательно, и создание новых рабочих мест зависят от процесса инвестирования.

Во втором разделе данной курсовой работы нами были исследованы инструменты реализации инвестиций. Инвестиции выступают как денежные сбережения, вкладываемые в различные виды хозяйственной деятельности для создания новых и возмещения старых производственных мощностей, других физических активов с целью получения дохода. Основным источником инвестиций принято считать сбережения сектора домашних хозяйств. Вместе с тем не является секретом и то, что в формировании национального инвестиционного фонда задействованы и другие источники (например, финансовые источники бизнеса).

Источниками государственных инвестиций являются прежде всего средства государственного бюджета, где главное место занимают налоги, а также привлекаемые заемные средства (внутренние и внешние).

Среди основных факторов, предопределяющих формирование национального инвестиционного фонда, выделяют ожидаемую норму чистой прибыли; склонность бизнеса инвестировать денежные средства в производство (ожидания инвесторов); реальную ставку ссудного процента; уровень располагаемых денежных доходов в секторе домашних хозяйств и сложившуюся там склонность сберегать; наличный основной капитал и объем амортизационного фонда; уровень налогообложения и формирование государством бюджета развития; изменения в технологическом способе производства; эффективность функционирования инвестиционного механизма (банки, инвестиционные фонды и другие финансовые институты, строительные организации).

Исследовав в третьем разделе опыт зарубежных стран в реализации инвестиционной политики, необходимо сделать вывод о том, что в современных условиях развития экономики, для решения задач подъема национальной экономики Республики Беларусь на долгосрочную перспективу и обеспечения экономического роста необходим комплексный подход к проблеме привлечения инвестиционных ресурсов и активизации инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов. Поэтому первостепенное значение приобретает анализ источников потенциальных инвестиций, достоверная оценка реальных возможностей их мобилизации.

Инвестиционная политика в зарубежных странах направлена прежде всего на повышение эффективности функционирования экономики. Подытожив исследование инвестиционного процесса в зарубежных странах можно выделить несколько положительных моментов:

Инвестиции обеспечивают замещение физически и морально изношенных основных фондов и обеспечение поступления в хозяйственный оборот полноценных ресурсов;

Происходит сооружение новых предприятий, создание дополнительных возможностей роста, организация новых технологических процессов.;

По средствам привлечения инвестиций происходит ликвидация технологий, оборудования и материальных структур, которые могут представлять опасность для общества, сдерживать расширенное воспроизводство. К ним могут быть отнесены устаревшие и поэтому жизненно опасные технологии, требующие уничтожения запасы химического, биологического и ядерного оружия и средства их производства, программы борьбы с наркоманией (сохранение человеческого капитала), терроризмом (обеспечение безопасности), сохранения экологии (как фактора качества жизни) и другие проблемы, требующие значительных ресурсов. Сюда же можно отнести вывод из хозяйственного оборота неэффективных объектов, которые не имеют каких-либо перспектив восстановления рентабельности или социальной полезности и поэтому отягощают экономику.

Также необходимо отметить, что зарубежный опыт решения проблем привлечения и выработка стратегии обеспечения эффективности привлекаемых инвестиций является ценным при определении приоритетов инвестиционной политики Республики Беларусь.

Список используемых источников

Вахрин, И.И. Инвестиции : учебник / И.И. Вахрин. - М. : Дашков и К, 2002. - 384 с.

Вечканов, Г.С. Макроэкономика : пособие для студ. / Г.С. Вечканов, Г.Р. Вечканова. - СПб : Питер, 2002. - 432 с.

Иваницкая, И.И. Инвестиции и инвестиционная политика / И.И. Иваницкая // Вестник Научно-исследовательского центра корпоративного права, управления и венчурного инвестирования Сыктывкарского государственного университета [Электронный ресурс], 2012. - Режим доступа: Ошибка! Недопустимый объект гиперссылки.

Инвестиционная политика США (2008 г.) / Страноведческий каталог «EconRus» Факультета международного бизнеса ОмГУ [Электронный ресурс], 2012. - Режим доступа: http://catalog.fmb.ru/us8.shtml

Инвестиционные возможности Республики Беларусь / Официальный интернет-портал Президента Республики Беларусь [Электронный ресурс], 2012. - Режим доступа: http://www.president.gov.by/press29506.html

Инвестиционный кодекс Республики Беларусь от 22 июня 2001 г., № 37-З (в ред. от 15 июля 2008 г., № 397-З) / Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр». - Мн., 2012.

Результаты инвестиционной политики/ Официальный сайт Министерство экономики Республики Беларусь [Электронный ресурс], 2012. - Режим доступа: http://www.economy.gov.by/ru/invpolicy/invest klimat/pezultat

Ищенко, Е. О тенденциях инвестиционного процесса / Е. Ищенко // Экономист. - 2007. - № 4. - С. 63-68.

Курс экономики : учеб. для вузов / под ред. Б.А. Райзберга. - М. : ИНФРА-М, 2004. - 672 с.

Ливенцев, Н.Н. Международное движение капитала (Инвестиционная политика зарубежных стран): Учебник / Н.Н. Ливенцев, Г.М. Костюнина. -- М.: Экономистъ, 2004. -- 368 с.

Лемешевский, И.М. Макроэкономика. (Экономическая теория . Ч. 3) : учеб. пособие для вузов / И.М. Лемешевский. - Мн. : ФУАинформ, 2004. - 576 с.

Макроэкономика: социально-ориентированный подход: учебник для студентов экон. специальностей, обеспечивающих получение высшего образования / Э.А. Лутохина [и др.]; под ред. Э.А. Лутохиной. - Мн.: ИВЦ Минфина, 2005. - 400 с.

Инвестиционная политика Китая будет вестись с ещё большим размахом / Сайт налоговое направление [Электронный ресурс], 2012. - Режим доступа: http://www.nalogovnet.com/ru/finansy/4803-investicionnaja-politika-kitaja-budet-vestis-s-ewe-bolshim-razmahom.html

Инвестиции в основной капитал и строительство объектов в Республике Беларусь за 2010 год / Нац. Стат. Комитет Респ. Беларусь, - Мн., 2011. - 161 с.

Ливенцев Н.Н. Международное движение капитала: Учебник/ Ливинцев Н.Н., Г. М. Костюнина. - М.: Экономист 2004. - 367стр.

Микроэкономика: учеб. пособие для вузов /Селищев А. С. 2-е издание /Питер, 2002 г. - 448 с.

Инвестиционная политика/ сайт CRIonline [Электронный ресурс], 2012. - Режим доступа: http://russian.cri.cn/chinaabc/chapter3/chapter30502.htm

Меры по повышению инвестиционной привлекательности Германии / Торгово-экономическое бюро посольство РФ в ФРГ [Электронный ресурс], 2012. - Режим доступа: http://www.rfhwb.de/Index/Economy_de

Размещено на Allbest.ru