Анализ движения денежных средств предприятия

Рассчитав абсолютные и относительные показатели в целом по предприятию можно сделать вывод что на нем преобладает абсолютная финансовая устойчивость, т.е. все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами ситуация на рассматриваемом предприятии стабильная, т.к. оно не зависит от своих кредиторов вполне вовремя расплачивается со всеми обязательствами т.е. в ближайшей перспективе хорошая ситуация что подтверждается расчетами относительных показателей.

4. Анализ и оценка деловой активности предприятия ОАО «Дальэнергомонтаж»

Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платёжеспособность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Текущее расходование денежных средств и их поступления, как правило, не совпадают во времени - в результате у предприятия возникает потребность в большем или меньшем объёме финансирования в целях поддержания платёжеспособности. Чем ниже скорость оборота оборотных средств, тем больше потребность в финансировании. Эффективность использования предприятием своих совокупных активов или какого-либо их вида характеризуют показатели деловой активности. Источником информации для расчёта служат бухгалтерский баланс и отчёт о прибылях и убытках. Рассчитаем деловую активность предприятия в таблице 4.1.

Таблица 4.1. Расчет показателей деловой активности ОАО «Дальэнергомонтаж» за 2009-2011 гг.

Вывод: Коэффициент оборачиваемости оборотных активов увеличился в 2011 году по сравнению с 2010 на 157,52%. Коэффициент оборачиваемости запасов в 2011 году уменьшился на 167,32%. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 2,52 по сравнению с 2010 годом. Период оборота запасов составил 34,93% от его первоначального значения. Период оборота дебиторской задолженности в 2011 году уменьшился на 175,4 по сравнению с 2010 годом. Коэффициент закрепления запасов в 2010 году составил 0,42, а в 2011 был равен 0,12. Коэффициент закрепления дебиторской задолженности уменьшился на 65,07% в целом.

Пути повышения деловой активности ОАО «Дальэнергомонтаж»:

1. Снизить дебиторскую задолженность. Это приведет к ускорению оборачиваемости оборотных активов, снижению операционного и соответственно финансового цикла. При снижении операционного цикла снижается время между закупкой товаров и получением выручки, вследствие чего растет рентабельность.

1) контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;

2) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное преобладанием дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) средств; превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия.

2. Наличие избыточного денежного потока на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.

1) расширять свое производство, прокручивая их в цикле оборотного капитала;

2) обновлять основные фонды, приобретать новые технологии;

3) инвестировать в доходные проекты других хозяйствующих субъектов с целью получения выгодных процентов;

4) досрочно погасить кредиты банка и другие обязательства с целью уменьшения расходов по обслуживанию долга.

5. Оценка рентабельности предприятия ОАО «Дальэнергомонтаж»

Рентабельность - один из основных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг).

Рентабельность показывает степень прибыльности деятельности предприятия.

В хозяйственной деятельности предприятия могут происходить изменения, требующие крупных инвестиций и затрат. Но планируемый долгосрочный эффект показатели рентабельности не отражают. Поэтому снижение уровня рентабельности в рассматриваемом периоде не всегда следует расценивать как негативную тенденцию.

Числитель и знаменатель показателя рентабельности выражаются в денежной форме, но в разной покупательной способности и ликвидности. Числитель показателя - всегда прибыль. Она динамична: в ней отражается уровень цен, количество произведенной продукции, результаты деятельности за истекший период. Знаменателем показателя в некоторых формулах может быть выручка (нетто) от продаж, полная себестоимость продаж, средняя стоимость активов (имущества) предприятия и др. Рассчитаем показатели рентабельности в таблице 5.1

Вывод: Относительное изменение рентабельности активов за 2011 г. Составило 74,84%. Рентабельность собственного капитала в 2011 году уменьшилось на 1,17 тыс.руб. по сравнению с 2010 г. Рентабельность оборотных активов в 2010 г. уменьшилось -0.7, а в 2011 г. увеличилась на -0.57. Рентабельность реализации в 2011 г.. уменьшилась на 65,93%. Рентабельность текущих затрат в 2011 г. уменьшилась на 54,24. Рентабельность инвестиционного капитала в 2011 г. увеличилась на 60,73.

Таблица 5.1. Расчет показателей рентабельности ОАО «Дальэнергомонтаж» за 2009-2011 гг.

6. Наличие “болевых” статей баланса ОАО «Дальэнергомонтаж»

В процессе поиска «больных» статей последовательно анализируется стоимость, а также изменение стоимости всего имущества, разделов баланса и каждой его статьи в отдельности. Анализ проводится на отчетную дату, на конец предыдущего и предшествующего предыдущему года.

Исследуем актив баланса.

Удельный вес оборотных активов превышает удельный вес внеоборотных активов, в динамики удельный вес на 2009 год составил 83%, на 2010 год 78% (уменьшился на 5% по сравнению с 2009 годом), на 2011 год 71% (уменьшился на 7% по сравнению с 2010 годом) от внеоборотных активов.

Высокий удельный вес оборотных активов обычно оценивается как позитивный признак, свидетельствующий о преобладании предметов труда над средствами труда в имущественном комплексе предприятия. Следует иметь в виду, что рост удельного веса оборотных активов является естественным результатом деятельности предприятия. Он обусловлен следующими факторами как начислением износа внеоборотных активов, приводящим к уменьшению стоимости внеоборотных активов и соответствующему увеличению стоимости оборотных активов. Так как в динамике с 2009 года по 2011 год внеоборотные активы увеличиваются соответственно на 5% и 7%, это может свидетельствовать о том, что предприятие осуществляет инвестиционные проекты в результате которых стоимость оборотных активов может снижаться а стоимость оборотных активов растет.

Дальнейшим этапом анализа является исследование состава внеоборотных активов.

Нематериальные активы в балансе предприятия ОАО «Дальэнергомонтаж» отсутствуют, что не считается “больной”.

Удельный вес основных средств за 2009-2011 год постоянно снижается на 2,64% и 19,13%, в связи с начислением амортизации, что свидетельствует о том что в течении 3-х лет предприятие не приобретало и не продавало основные средства

Наличие долгосрочных финансовых вложений - это признак инвестиционной активности предприятия. К финансовым вложениям относят ценные бумаги: долговые займы другим предприятиям, депозиты, векселя, облигации и долевые акции. Высокий прирост удельного веса долгосрочных финансовых вложений в 2011 году (36,09%) свидетельствует о том, что предприятие сосредоточило в своих руках большее количество акций своего дочернего общества. Кроме того, к долгосрочным финансовым вложениям относят вклады в уставные (складочные) капиталы организаций, дебиторскую задолженность, которая была получена по уступке права требования, и вклады по договору простого товарищества, а также банковские депозиты. Отсутствие этой статьи в «Бухгалтерском балансе» обычно не считается больной статьей. Удельный все статьи «Прочие внеоборотные активы» уменьшается с 2010 по 2011 на 10,93% это свидетельствует о том, что предприятие списало старое оборудование, эта статья не является болевой.

Исследование состава оборотных активов

В строке «Запасы» отражаются запасы многих важных видов предметов и средств труда: сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива, инструмента; незавершенной продукции; готовой продукции на складах предприятия; товаров, предназначенных для перепродажи; расходов будущих периодов и др. Запасы ОАО «Дальэнергомонтаж» увеличились с 2009 пл. 2010 г. на 18,12% затем уменьшились на 9,9%. Статья не является больной так как она присутствует в бухгалтерском балансе.

Удельный вес статьи дебиторская задолженность увеличился с 2009 по 2010 год на 12,49%, и на 6.2% на 2011 год. Дебиторская задолженность в общей сумме оборотных активов составляет около составляет около 50%. Рост дебиторской задолженности и ее удельного веса оценивается негативно. Денежные средства не поступают на баланс предприятия, возможно покупателям не предоставляется какое-либо письменное подтверждение задолженности за исключением подпись о приемке товаросопроводительном документе, так же возможно задолженности от юридических или физических лиц, допустимо, что предоставление услуги не сопоставляется с датой ее оплаты из-за этого будет возникать дебиторская задолженность в бухгалтерском балансе.

Денежные средства это наиболее мобильные имущества, его запас может изменяться очень быстро, они в основном хранятся на банковских счетах, т.е. других организациях что может их отнести к активам повышенного риска. Удельный вес денежных средств снизился на 8.17% на 2010 год и увеличился на 7,97% на 2011 год. Из-за повышенной дебиторской задолженности у предприятия недостаточно денежных средств на балансе.

Следующим этапом анализа является оценка источников формирования имущества. Этими источниками являются пассивы предприятия. В бухгалтерском балансе они диференцированы на капитал и резервы; долгосрочные и краткосрочные обязательства.

При анализе имущественного состояния пассивы делятся на собственные источники финансирования и заемные источники. А последние- долгосрочные и краткосрочные. При анализе определяют удельный вес и динамику разделов пассива.

Удельный вес уставного капитала на 2010 год уменьшился на 4.46%, на 2011 год увеличился на 1.1%, при этом удельный вес остался неизменным и составляет 5497 тыс.руб. Эта статья не считается «болевой» поскольку уставный капитал предприятия больше размерам установленного минимума уставного капитала.

Пассив «добавочный капитал» отражает величину эмиссионного дохода и стоимость имущества, полученного предприятием безвозмездно. Добавочный капитал составляет 24,64% на 2009 год, -17,75% на 2010 год, -7.19% на 2011 год. От общего удельного веса раздела «Капитал и резервы».

Часть статьи «Резервный капитал» в пассиве бухгалтерского баланса незначительно, составляет на 2009 год 0,38%, на 2010 год -0,29%, на 2011 год -0,12%. Поскольку он имеется на предприятии, даже, в такой не великой доле, то статья уже не будет считаться «болевой»

Статья «Нераспределенная прибыль» имеет отрицательное значение, отражает не покрытый убыток за 2010-2011 гг. рост непокрытого убытка увеличивается и приводит к отрицательному значению всего раздела «Капитал и резервы». Величина этого пассива изменяется под влиянием такого фактора как формирование отрицательной чистой прибыли (за 2010 год 394494 тыс. руб., за 2011 год 503767 тыс. руб.).

В бухгалтерском балансе краткосрочные обязательства преобладают над долгосрочными, в 2009 году они выше на 1019541 тыс. руб. в 2010 году на 245374 тыс. руб., в 2011 году на 803258 тыс.руб. Такое преобладание краткосрочных обязательств над краткосрочными не будет считаться «болевой» статьей.

Заключение

Главная цель анализа финансовой устойчивости - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансовой устойчивости организации и ее платежеспособности.

Анализ финансовой устойчивости организации затрагивает многие стороны экономической жизни фирмы. Этим обусловлена значительная вариативность процедурной стороны анализа. В зависимости от поставленных целей зависит методическое и информационное обеспечение анализа.

Анализ финансовой устойчивости позволяет существенно повысить эффективность управления, конкурентоспособность фирмы на рынке и обеспечить перспективы ее развития.

Проведя экспресс анализ ОАО «Дальэнергомонтаж» за 2009-2011 гг. можно сделать вывод, что предприятие в целом является ликвидным и платежеспособным на 50%, и с ним можно сотрудничать. В ходе экспресс анализа были рассмотрены имущественного положения предприятия, его финансовое состояние анализ, деловая активность, рентабельность предприятия и наличие «болевых» статей в отчетности. За 2010-2011 гг., выручка от реализации продукции увеличилась на 147%, в 2011 году это свидетельствует об уменьшении остатков не реализованной продукции на складах за анализируемый период ввиду вышеизложенного, финансовые результаты сложились следующим образом: прибыль от реализации товаров, продукции работ услуг по ОАО «Дальэнергомонтаж» уменьшился на 67798 тыс. руб., или на 18,42%. Уменьшение прибыли от реализации товаров, работ, услуг произошла за счет увеличения себестоимости реализованных товаров работ услуг на 806867 тыс. руб. Рентабельность реализации в 2011 г. уменьшилась на 65,93%.

Исследования показали, что деятельность организации финансируется за счет собственных средств. Баланс организации можно считать достаточно ликвидным.

финансовый денежный платежеспособность рентабельность

Список литературы

1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. / А.А. Канке, И.П. Кошевая. - М.: «Форум», 2010.

2. Бариленко В.И Анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. - М.: Эксмо, 2011.

3. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2009.

4. Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. - 2-е изд., перераб. и доп. - СПб.: Питер, 2009.

5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2008.

6. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 2010.

7. Кравченко Л.И. Анализ финансового состояния предприятия. Мн.: ПКФ «Экаунт», 2008.

8. Любушин Н.П. Экономический анализ: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и 080105 «Финансы и кредит». - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2009.

9. Методика финансового анализа. / А.Д. Шеремет, Р.С. Сейфулин. - 3-е изд., перераб. и доп.М.: Инфра-М, 2009.

10. Пласкова Н.С. Экономический анализ: учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Эксмо, 2009.

11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: ООО «Новое издание», 2008.

Приложение 1

Приложение 2

Размещено на Allbest.ru