2009

%

2010

%

АКТИВ

Внеоборотные активы

118521

88%

367374

85%

основные средства

11273

8%

10878

3%

незавершенное строительство

15

0%

36

0%

доходные вложения

107233

80%

356460

82%

Текущие активы

15627

12%

67213

15%

запасы

510

0%

5506

0%

НДС

204

0%

6

0%

долгосрочная дебиторская задолженность

8936

7%

55397

13%

денежные средства

5977

4%

6304

1%

ИТОГО АКТИВОВ

134148

100%

434587

100%

ПАССИВ

Собственные средства

8738

7%

19218

4%

уставной капитал

2500

2%

4700

1%

нераспределенная прибыль

6238

5%

14518

3%

Обязательства

125410

93%

415369

96%

долгосрочные обязательства

103102

77%

213875

49%

в т.ч.

долгосрочные займы и кредиты

63330

47%

21385

49%

прочие долгосрочные обязательства

39772

30%

краткосрочные обязательства

22308

17%

201494

46%

краткосрочные займы и кредиты

17932

13%

56817

13%

кредиторская задолженность

4376

3%

11137

3%

в т.ч авансы полученные

3347

2%

4020

1%

доходы будущих периодов

133540

31%

ИТОГО ПАССИВОВ

134148

100%

434587

100%

За 2010 год валюта баланса компании увеличилась на 224% в основном за счет увеличения дебиторской задолженности (на 520%) и доходных вложений в материальные ценности (на 232%) в активе и за счет увеличения суммы обязательств на пассиве (на 231%). Динамика роста валюты баланса отражает устойчивое увеличение объемов деятельности компании.

Структура баланса является типичной для инвестиционной компании, отображающей лизинговое имущество на своем балансе. Основную долю активов составляют внеоборотные активы (85%). При этом на 01.01.20011. основную долю внеоборотных активов (97%) составляют доходные вложения. За 2010 год внеоборотные активы компании увеличились на 210%, доходные вложения возросли на 232%, что обусловлено увеличением объемов лизинговых сделок.

В 2010 году основным источником финансирования компании являлись долгосрочные и краткосрочные обязательства, доля которых в пассиве баланса составляет на 01.01.2011 г. 96%, в том числе:

- краткосрочные и долгосрочные кредиты банков;

- краткосрочные и долгосрочные займы

- кредиторская задолженность по обязательствам перед поставщиками и по авансам, полученным от лизингополучателей, что характерно для деятельности лизинговой компании.

По состоянию на 01.01.2011 г. собственный капитал сформирован в основном за счет нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного периода в размере 8280 тыс. рублей, что на 133% больше, чем нераспределенная прибыль по состоянию на 01.01.2010 г.

За счет прибыльной деятельности собственный капитал за 2010 год увеличился на 120%. Низкое значение коэффициента соотношения собственного и привлеченного капитала обусловлено спецификой деятельности лизинговой компании. За прошедший год, увеличивая свой собственный капитал, компания одновременно увеличивала объемы привлечения ресурсов для финансирования деятельности компании, наращивала свой кредитный портфель.

Следует особо подчеркнуть, что как заемщик по кредитным договорам с банками и договорам займов с коммерческими структурами, ООО «Транслизинг» обслуживает долг безупречно - по всем кредитным договорам и займам отсутствуют просроченные платежи, как по основному долгу, так и по оплате процентов.

Главный источник финансирования ООО «Транслизинг» - привлеченные средства. Но в качестве вспомогательного источника финансирования компания использует свободные денежные средства. В 2010 году ООО «Транслизинг» инвестировал в лизинговые проекты собственных свободных денежных средств на сумму около 98 миллионов рублей.

Показатели эффективности деятельности

Коэффициенты ликвидности:

- динамика структуры активов и пассивов показывает увеличение в 2010 году краткосрочных активов на 330%, а рост краткосрочных обязательств на 204%, что положительно влияет на ликвидность и устойчивость компании;

- промежуточный коэффициент покрытия, характеризующий способность высвободить из оборота денежные средства и погасить долговые обязательства, на 01.01.2010 г. составлял 0,7. На 01.01.2011 г. данный показатель составил 0,9. При этом достаточным значением показателя считается 0,8;

- коэффициент текущей ликвидности или общий коэффициент покрытия, являющийся обобщающим показателем платежеспособности предприятия, на 01.01.2010 г. составил 0,7. На 01.01.2011 г. данный показатель составлял 1,0. При этом достаточным значением показателя является 1-2;

- стоимость чистых активов по состоянию на 01.01.2011 г. составляет более 153 млн. рублей.

Коэффициент рентабельности:

- рентабельность продаж компании за 2010 год составила 24.2% при достаточном значении указанного показателя в 15%;

- рентабельность активов составила на 01.01.2011 г. - 4.4%;

- рентабельность собственного капитала компании составила на 01.01.2011 г. - 68.2%

Показатели эффективности характерны для лизинговой компании, финансирующей свою деятельность за счет заемных финансовых ресурсов. При снижении стоимости привлекаемых для осуществления основной деятельности ресурсов, коэффициенты рентабельности смогут увеличиваться.

Заключение

Развитие лизинга на протяжении последних 5-7 лет носит взрывной характер. Ежегодные темпы роста составляют 30 - 50%. Причиной этого служат два основных фактора: освоение лизингом новых отраслей экономики и ее рост. Однако при анализе текущего состояния дел приходишь к выводу, что лизинг до сих пор не исчерпал и половины ресурса его развития. Лизингодателями практически не освоены такие отрасли, как энергетика, нефтегазовый бизнес, недвижимость. Лизинг подвижного состава занимает серьезную долю портфеля многих компаний, однако железнодорожные операторы не пользуются финансовой арендой в полном объеме. Поэтому лизинговый рынок России ждет еще несколько лет бурного роста.

Финансовую аренду будут использовать для развития своего бизнеса в ближайшие годы более 50% российских предпринимателей, и в конечном итоге это форма финансирования в ряде направлений, например автомобильном, потеснит обычные банковские кредиты. Расширится диапазон инструментов лизинга (оперативный, возвратный). Безусловно, упадет процент удорожания предмета договора, а предлагаемые лизингодателями условия улучшатся. Но перемены придут не сами по себе, а только с общим развитием российской экономики и отказом от практики работы по «серым» схемам. Как это происходит во всей Европе.

Сейчас темпы роста лизинговых компаний опережают развитие практически всех основных секторов финансовой системы РФ и существенно превосходит скорость роста экономики в целом. Эта тенденция сохранится в ближайшей перспективе. Завершается период становления лизингового бизнеса: заметно усилилась конкуренция, особенно после появления сильных западных игроков. Скоро данная отрасль перейдет на новый этап своего развития. Основной задачей для лизинговых компаний будет сохранение преимущества перед конкурентами. Возможно, это потребует от операторов финансовой аренды более тесного взаимодействия с лизингополучателями и контрагентами, понимания потребностей и проблем, а также своевременной реакции на систематически изменяющуюся конъюнктуру рынка.

Лизинг в России постепенно принимает все более четкие организационные и правовые формы. Формируются необходимые законодательные и нормативные предпосылки для правового регулирования деятельности участников лизинговых операций.

Рынок лизинговых операций в России оценивается как чрезвычайно емкий, способный принести значительные доходы всем его участникам.

Развитие лизингового бизнеса в России зависит прежде всего от надежных гарантий, сокращающих риски для отечественных и зарубежных участников лизинговых операций.

Подводя итоги, можно с уверенностью заявить, что лизинг в России сделал шаг в сторону как качественного, так и количественного роста. На сегодняшний день деятельность лизинговых компаний в полной мере характеризуется несколькими основными параметрами: источники привлечения финансирования, клиенты и виды оборудования, передаваемого в лизинг, а эффективное привлечение ресурсов для финансирования лизинговых сделок - это ключевой фактор успеха лизинговой компании.

Лизинговыми компаниями (лизингодателями) могут быть только коммерческие организации, создаваемые в установленных Гражданским кодексом РФ организационно-правовых формах, с предусмотренной в учредительных документах лизинговой деятельностью и имеющие лицензию на право ею заниматься. Лицензирование деятельности лизинговых компаний осуществляет Министерство экономического развития и торговли (МЭРТ) РФ. Лицензии, выданные МЭРТ РФ, действительны на всей территории России.

В основе управления бизнесом в сфере лизинговых услуг, лежит разработка стратегии, ее адаптация к специфике компании и проблемам реализация производимых товаров (услуг), которая стратегия основывается на подробном изучении всех возможных направлений развития компании и заключается в выборе общего курса, осваиваемых рынков, обслуживаемых потребностей, методов конкуренции, привлекаемых ресурсов, стиля ведения бизнеса.

В основе конкретного примера о развитии лизинговой деятельности была рассмотрена компания ООО «Транслизинг» - рыночно-ориентированная компания с устойчивой репутацией высокопрофессиональной, надежной компании, что позволяет говорить о ее высоком уровне развития, ставшего следствием грамотного менеджмента, ориентированного на современное ведение бизнеса, кропотливой и планомерной работы по достижению намеченных целей.

Уже сегодня линейка услуг компании «Транслизинг» позволяет создать структуру нового бизнеса (помещение, производственные мощности, автопарк, компьютерное обеспечение, жилье) по лизинговой схеме, не затрагивая оборотных средств. При этом у предприятия не формируется кредиторская задолженность. И при необходимости предприятие может параллельно воспользоваться услугами банковского кредитования.

На протяжении пяти лет ООО «Транслизинг» демонстрирует положительную динамику роста всех финансовых показателей. Широкая клиентская база, полный спектр финансовых услуг, растущая инфраструктура - это факты, которые говорят о том, что компания развивается динамично.

Одной из стратегических задач ООО Транслизинг является построение долгосрочных партнерских отношений с поставщиками, разработка специальных предложений с постоянным снижением процентной ставки для клиентов. На протяжении всей своей деятельности ООО «Транслизинг» воспринимало собственную репутацию как самый ценный актив.

Список использованной литературы

1. Баннов А., Развитие лизинга в России // Маркетинг №1 2008 г.

2. Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства. - М.: «ДеКА», 2009

3. Григорьев А.С. учебник: «Деньги. Кредит. Банки» М.:ИНФРА-М, 2003

4. Грязнова, А.Г., Маркина, Е.В. Финансы-М.: Финансы и статистика, 2005.-

5. Дробозина, Л.А. Финансы - М.:Финансы, ЮНИТИ, 2000

6. «Известия» (№44 от 15 марта 2008 года) «Аренда вместо кредита»

7. Карп М.В., Махмутов Р.А., Шабалин Е.М. Финансовый лизинг на предприятии. - М.: ЮНИТИ, 2009.

8. Карп М.В. и др. Лизинг. Экономические и правовые основы. М.: Юнити-Дана, 2008.

9. Куликов А. Стратегия инвестиционного прорыва и развитие лизинга в России. // Деньги и кредит, 2007.

10. Литовченко, В.П. «Деньги. Кредит. Банки».: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2006

11. Лушина, С.И., Слепова В.А. Финансы - М.:Экономистъ, 2005.

12. Лещенко М.И. Основы лизинга. Учебное пособие - М.: Финансы и статистика, 2007 год, стр. 45.

13. Назаров, Н.Н., «Деньги, кредит, банки» // Финансы и кредит. - 2004.

14. Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес. - М.: Экономика, 2008.

15. Шатравин. В.А. Эффективность лизинговых операций: - М.: Ось-2007

16. Штельмах В. Лизинг и банковский кредит на приобретение основных средств: сравнение эффективности. // Финансы. 2008.

17. http://www.siora.ru

18. http://www.is-leasing.ru

19. konok.ru

20. www.minfin.ru (официальный сайт министерства финансов РФ)

Размещено на Allbest.ru