Финансовые механизмы государственного регулирования ООО "Чистопольтранссигнал"

Основной структурной составляющей привлеченных средств является задолженность перед поставщиками и подрядчиками: по состоянию на 01.01.2014г. их удельный вес составил 81,70% или 23,87 млн. руб., далее следуют прочие кредиторы (11,07 % или 11,07 млн. руб.) и задолженность по налогам и сборам (7,01% или 2,05 млн. руб.). Также следует отметить, что задолженность перед поставщиками и подрядчиками в 2013 г. снизилась на 30,05% по сравнению с 2011г., что обусловлено оптимизацией работы с данной группой контрагентов.

Компенсация части процентной ставки за пользование банковскими кредитами предоставляется ООО «Чистопольтранссигнал» на основании Положения № 18 от 02.02.2007 г. «О предоставлении компенсации части процентной ставки за пользование банковскими кредитами предприятиям, реализующим проекты в приоритетных отраслях экономики Республики Татарстан» Положение № 18 от 02.02.2007 г. «О предоставлении компенсации части процентной ставки за пользование банковскими кредитами предприятиям, реализующим проекты в приоритетных отраслях экономики Республики Татарстан [Электронный ресурс]. Электрон. дан. [М., 2014.]. Режим доступа: http://ivf.tatarstan.ru/rus/file/pub/pub_41876.pdf (дата обращения 25.10.2014). Технология получения данной льготы включает в себя прохождение следующих этапов:

1) предоставление соответствующей заявки в ГНО «Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан»;

2) экспертиза заявки и включение ее в конкурс проектов для финансирования;

3) подготовка бизнес-плана проекта специалистами фонда в случае получения положительного решения по заявке. В случае принятия отрицательного заключения по проекту, фонд возвращает предприятию документы с обоснованием своего отрицательного решения;

4) направление бизнес-плана проекта и положительного заключения фонда в один из банков Республики Татарстан для решения вопроса по выделению кредита;

5) заключение договора с предприятием на предоставление компенсации в случае получения положительного решения кредитного комитета банка о выделении кредита для реализации одобренного фондом проекта.

Предельный размер компенсации по кредитам не может превышать половины ставки рефинансирования ЦБ РФ, и данная возможность распространяется лишь на кредиты, размер которых не превышает 30 млн. руб.

Для получения компенсации ООО «Чистопольтранссигнал» ежеквартально представляет в фонд отчет о ходе реализации проекта, полученных и израсходованных ресурсах. На его основании фонд перечисляет не позднее 15 го числа месяца, следующего за отчетным кварталом денежные средства на расчетный счет предприятия в размере Ѕ ставки рефинансирования ЦБ РФ, действующей на дату заключения кредитного договора.

Рассмотрев механизм предоставления компенсации части процентной ставки за пользование банковскими кредитами, выявлены следующие недостатки:

1) отсутствие четких критериев выбора тех или иных заявок/проектов в случае их участия в конкурсном отборе;

2) не регламентирован перечень документов, необходимых для рассмотрения заявки и подготовки бизнес-плана;

3) не учитываются индивидуальные особенности проекта при определении размера компенсации;

4) отсутствие критериев отбора банков, которые привлекаются к кредитованию данных проектов. Данное обстоятельство особенно актуализируется на фоне отзыва лицензий коммерческих банков ЦБ РФ;

5) наличие бюрократических сложностей.

Микрокредитование ООО «Чистопольтранссигнал» осуществляется в соответствии с Положением № 31 от 02.10.2008 г. «О микрокредитовании субъектов малого предпринимательства, осуществляющих деятельность в реальном секторе экономики Республики Татарстан» Положение № 31 от 02.10.2008 г. «О микрокредитовании субъектов малого предпринимательства осуществляющих деятельность в реальном секторе экономики Республики Татарстан» [Электронный ресурс]. Электрон. дан. [М., 2014.]. Режим доступа: http://ivf.tatarstan.ru/rus/file/pub/pub_26300.doc (дата обращения 25.10.2014).

Технология микрокредитования по программе СМП включает в себя следующие этапы:

1) определение перечня банков, уполномоченных кредитовать по программе СМП. Условия отбора банков размещается на сайте www.krp.tatar.ru и в средствах массовой информации, при этом основными критериями являются:

- наличие лицензии на совершение соответствующих банковских операций;

- положительные финансовые результаты деятельности (прибыль) за предыдущий финансовый год и за прошедший отчетный период;

- соблюдение установленных Банком России обязательных нормативов деятельности банков, за которые применяются принудительные меры воздействия;

- наличие опыта работы банка по кредитованию субъектов малого предпринимательства;

-наличие утвержденной методики оценки финансового состояния заемщика, соответствующей системе оценки риска.

Для участия в отборе кредитной организации необходимо в адрес Комиссии по отбору банков направить:

а) заявление установленной формы;

б) нотариально удостоверенные копии учредительных документов юридического лица;

в) нотариально удостоверенная копия о постановке на налоговый учет;

г) копии лицензий на осуществление банковских операций, заверенные уполномоченным лицом банка;

д) внутренние документы банка, регламентирующие порядок кредитования, заверенные уполномоченным лицом банка;

е) расчет отношения просроченной ссудной задолженности к суммарным активам банка, рассчитанным в соответствии с нормативными правовыми актами Банка России (в %), и расчет отношения просроченной ссудной задолженности к общей ссудной задолженности (при этом в ссудную задолженность включаются только данные по кредитам юридическим лицам (без межбанковского кредитования) и физическим лицам) на первое число последнего отчетного месяца;

ж) остаток ссудной задолженности и количество кредитов, по которым имеются непогашенные обязательства по возврату заемных средств (просроченные кредиты) и непогашенные обязательства по уплате процентов по состоянию на конец месяца;

з) формы кредитного договора.

Данный перечень показателей, наш взгляд, не полной мере характеризует финансовое положение кредитной организации, что является, на наш взгляд существенным недостатком, поскольку ГНО «Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан» для обеспечения банков финансовыми средствами на микрокредитование размещает в них гарантийный депозит и должен быть уверен в надежности соответствующей кредитной организации.

В настоящее время отобрано пять банков, которые представили наиболее выгодные условия кредитования СМП: ЗАО ГКБ «Автоградбанк», ОАО АКБ «Ак Барс», ООО «Татагропромбанк», ЗАО АКБ «Татинвестбанк», ОАО АИКБ «Татфондбанк». В соответствии с решением фонда уполномоченным банкам были определены лимиты выделяемых денежных средств для работы по программе: ЗАО ГКБ «Автоградбанк» - 25 млн. руб., ОАО АКБ «Ак Барс» - 100 млн. руб., ООО «Татагропромбанк» - 35 млн. руб., ЗАО АКБ «Татинвестбанк» - 15 млн. руб., ОАО АИКБ «Татфондбанк» - 75 млн. руб.

2) заключение трехстороннего Генерального соглашения о сотрудничестве между ГНО «Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан», Агентством по развитию малого и среднего предпринимательства Республики Татарстан и банками-участниками. Обязательным условием генерального соглашения является нормативное закрепление величин процентных ставок для СМП. Так, ОАО «Татфондбанк» были определены следующие процентные ставки по кредитам, выдаваемым в рамках соглашения:

- не более 7 % годовых, при условии отнесения кредитов к 1ой или 2ой категории качества в соответствии с Положением Банка России от 26.03.2004г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» Положение Банка России от 26.03.2004 г. № 254-П (ред. от 21.10.2014) «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» // Вестник Банка России. 2004. № 28. (далее - Положение Банка России от 26.03.2004 г. № 254-П) и при наличии ликвидного залога;

- не более 10 % годовых для начинающих СМП, не имеющих финансовой истории, но при наличии залогового обеспечения и для развивающихся СМП, не вошедших в вышеуказанную группу, при наличии залогового обеспечения;

- не более 12 % годовых для начинающих СМП, не имеющих финансовой истории и залогового обеспечения и для развивающихся СМП, не вошедших в 1 и 2 группы, не имеющих залогового обеспечения.

3) размещение гарантийного депозита фонда для обеспечения банков финансовыми средствами на микрокредитование СМП в соответствии с Положением № 32 от 02.03.2009 г. «О размещении депозитов в уполномоченных кредитных организациях (банках) для обеспечения наличия финансовых средств на среднесрочное микрокредитование субъектов малого предпринимательства» Положение № 32 от 02.03.2009 г. «О размещении депозитов в уполномоченных кредитных организациях (банках) для обеспечения наличия финансовых средств на среднесрочное микрокредитование субъектов малого предпринимательства» [Электронный ресурс]. Электрон. дан. [М., 2014.]. Режим доступа: http://ivf.tatarstan.ru/rus/file/pub/pub_26420.doc (дата обращения 22.11.2014). Срок размещения пополняемого депозита - 3 года с момента подписания Генерального соглашения. Банк обязан через 3 года вернуть фонду сумму депозита в полном объеме, а также ежемесячно начислять проценты за пользование средствами в размере 1% годовых. Сумма начисленных процентов перечисляется ежемесячно - не позднее рабочего дня после истечения месяца на расчетный счет фонда;

4) рассмотрение заключений по кредитным заявкам банком и Совместной комиссией, при этом критериями отбора заемщиков является:

- соответствие критериям, установленным Федеральным законом № 209-ФЗ от 24.07.2007 года «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» Федеральный закон от 24.07.2007 N 209-ФЗ (ред. от 28.12.2013) «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» // Рос. газета. 2007. № 164;

- цель кредитования - создание и развитие проектов в реальном секторе экономики;

- отсутствие просроченных обязательств по уплате налогов в бюджеты всех уровней;

- заемщик зарегистрирован и осуществляет свою деятельность на территории Республики Татарстан;

- в отношении заемщика в течение 2х лет (либо меньшего срока, в зависимости от срока хозяйственной деятельности), предшествующих дате обращения за получением кредита, не применялись процедуры несостоятельности (банкротства), в том числе наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, либо санкции в виде аннулирования или приостановления действия лицензии (в случае, если деятельность заемщика подлежит лицензированию);

- отсутствие у заемщика просроченных обязательств по кредитным договорам (займа, лизинга и т.п.).

Особое внимание при рассмотрении заявок уделяется отказам в кредитовании. В случае немотивированного отказа материалы направляются в комиссию по отбору банков, и фонд может потребовать возврата депозита в связи с нарушением Генерального соглашения.

5) оформление и выдача кредита в случае вынесения положительного решения по кредитной заявке. Банк осуществляет кредитование заемщиков сроком не более 2х лет на оговоренных в Генеральном соглашении условиях в сумме, не превышающей 10 000 000 рублей.

6) в течение 5 рабочих дней после выдачи кредита банк направляет в фонд следующие документы: выписку из решения кредитного комитета; копию кредитного договора с заемщиком с указанием ссудного счета с приложением графика погашения кредита; заключение банка по кредитной заявке, выписку по ссудному счету заемщика; копию договора залога или иного обеспечения исполнений обязательства по кредитному договору (по необходимости);

7) в течение 3х банковских дней с момента получения вышеуказанных документов фонд пополняет депозит в сумме равной 1/3 от суммы кредита.

В процессе кредитования заемщика банк предоставляет фонду информацию о финансово-хозяйственной деятельности заемщика и целевом использовании заемных средств. При нарушении заемщиком сроков возврата кредита, банк не позднее 10 рабочих дней со дня неисполнения заемщиком обязательств по кредитному договору, в письменном виде уведомляет фонд о нарушении условий кредитного договора, допущенном заемщиком. В случае подтверждения данного факта фонд осуществляет погашение задолженности на условиях генерального соглашения за счет средств фонда.

Достоинствами данного механизма финансирования является установление четких критериев отбора банков, индивидуальный подход при установлении процентной ставки по кредиту, ознакомление всех заинтересованных сторон с платежеспособностью заемщика и целевым использованием заемных средств. Среди недостатков отметим наличие пределов по максимальной сумме кредита и низкие пределы лимитов выделяемых денежных средств банкам для работы по программе, так максимальный лимит в настоящее время установлен для ОАО АКБ «Ак Барс» - 100 млн. руб.

Таким образом, компенсация части процентной ставки за пользование банковскими кредитами предоставляется ООО «Чистопольтранссигнал» на основании Положения № 18 от 02.02.2007 г. «О предоставлении компенсации части процентной ставки за пользование банковскими кредитами предприятиям, реализующим проекты в приоритетных отраслях экономики Республики Татарстан». Анализ порядка предоставления данной компенсации позволил выявить следующие недостатки данного механизма: отсутствие четких критериев выбора тех или иных заявок/проектов в случае их участия в конкурсном отборе; не регламентирован перечень документов, необходимых для рассмотрения заявки и подготовки бизнес-плана; не учитываются индивидуальные особенности проекта при определении размера компенсации; отсутствие критериев отбора банков, которые привлекаются к кредитованию данных проектов; наличие бюрократических сложностей. Микрокредитование ООО «Чистопольтранссигнал» осуществляется в соответствии с Положением № 31 от 02.10.2008 г. «О микрокредитовании субъектов малого предпринимательства, осуществляющих деятельность в реальном секторе экономики Республики Татарстан». Достоинствами данного механизма финансирования является индивидуальный подход при установлении процентной ставки по кредиту, ознакомление всех заинтересованных сторон с платежеспособностью заемщика и целевым использованием заемных средств. Среди недостатков отметим, что, во-первых, система используемых показателей для отбора банков не в полной мере на наш взгляд характеризует его финансовое положение, во-вторых, имеют место наличие пределов по максимальной сумме кредита и низкие пределы лимитов выделяемых денежных средств банкам для работы по программе.

Выводы

1. ООО «Чистопольтранссигнал» является малым инновационным предприятием, поскольку участвует в создании инженерной и транспортной инфраструктуры особой экономической зоны технико-внедренческого типа «Иннополис» на территории Верхнеуслонского и Лаишевского муниципальных районов Республики Татарстан, способствуя тем самым, реализации инновационных проектов. Анализ основных технико-экономических показателей за 2011-2013 г. свидетельствует о стабильном развитии рассматриваемого предприятия.

2. Финансирование деятельности ООО «Чистопольтранссигнал» осуществляется за счет собственных, привлеченных и заемных денежных средств, причем последнее является основным источником финансирования: так, по состоянию на 01.01.2014г. на него приходится 63,59 % пассивов предприятия. Заемные средства представлены кредитами ОАО «АкБарс» Банк и ОАО «Татфондбанк», механизм государственного регулирования в данном случае выражается в предоставлении компенсации на оплату части процентной ставки за пользование банковским кредитом в соответствии с договором, заключенным между ГНО «Инвестиционно-венчурный фонд РТ» и ООО «Чистопольтранссигнал», и в льготной процентной ставке по кредиту ОАО «Татфондбанк», предоставленному ООО «Чистопольтранссигнал» по программе микрокредитования СМП под гарантийный депозит ГНО «Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан». Следует отметить ограниченность использования ООО «Чистопольтрансигнал» государственных механизмов финансирования.

3. Компенсация части процентной ставки за пользование банковскими кредитами предоставляется ООО «Чистопольтранссигнал» на основании Положения № 18 от 02.02.2007 г. «О предоставлении компенсации части процентной ставки за пользование банковскими кредитами предприятиям, реализующим проекты в приоритетных отраслях экономики Республики Татарстан». Анализ порядка предоставления данной компенсации позволил выявить следующие недостатки данного механизма: отсутствие четких критериев выбора тех или иных заявок/проектов в случае их участия в конкурсном отборе; не регламентирован перечень документов, необходимых для рассмотрения заявки и подготовки бизнес-плана; не учитываются индивидуальные особенности проекта при определении размера компенсации; отсутствие критериев отбора банков, которые привлекаются к кредитованию данных проектов; наличие бюрократических сложностей. Микрокредитование ООО «Чистопольтранссигнал» осуществляется в соответствии с Положением № 31 от 02.10.2008 г. «О микрокредитовании субъектов малого предпринимательства, осуществляющих деятельность в реальном секторе экономики Республики Татарстан». Достоинствами данного механизма финансирования является индивидуальный подход при установлении процентной ставки по кредиту, ознакомление всех заинтересованных сторон с платежеспособностью заемщика и целевым использованием заемных средств. Среди недостатков отметим, что, во-первых, система используемых показателей для отбора банков не в полной мере на наш взгляд характеризует его финансовое положение, во-вторых, имеют место наличие пределов по максимальной сумме кредита и низкие пределы лимитов выделяемых денежных средств банкам для работы по программе.

3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ МАЛЫХ ИННОВАЦИОННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ НА ТЕРРИТОРИИ РЕСПУБЛИКИ ТАТАРСТАН

3.1 Совершенствование порядка предоставления компенсации части процентной ставки за пользование банковскими кредитами на территории Республики Татарстан

С целью совершенствования действующего порядка предоставления компенсации части процентной ставки за пользование банковскими кредитами предлагаем:

- определить критерии выбора тех или иных заявок/проектов в случае их участия в конкурсном отборе;

- регламентировать перечень документов, необходимых для рассмотрения заявки и подготовки бизнес-плана;

- разработать порядок определения размера компенсации с учетом индивидуальных особенностей проекта;

- разработать критерии отбора банков, которые будут привлекаться к кредитованию данных проектов.

На основании анализа экономической литературы был составлен перечень критериев оценки проектов, который был предложен руководству ГНО «Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан» для отбора наиболее значимых. Опросный лист представлен в Приложении 1. Результаты опроса представлены в таблице 6.

Таблица 6

Результаты опроса руководства ГНО «Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан» по определению наиболее значимых критериев оценки инновационных проектов

Из данных таблицы 6 видно, что наиболее значимыми критериями оценки инновационных проектов являются:

1. научно-технический уровень проекта (новизна предлагаемого для реализации проекта (услуги) или технологии);

2. проект реализуется на территории Республики Татарстан;

3. возможность коммерциализации продукта (услуги) или технологии;

4. окупаемость проекта составляет до 3 лет;

5. наличие кадровых, организационных и производственных возможностей проекта;

6. наличие собственных средств предприятия не менее 20% стоимости проекта;

7. наличие платежеспособного рынка.

В нормативных правовых документах ГНО «Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан» также необходимо закрепить перечень документов, запрашиваемых для рассмотрения проекта. В частности, на наш взгляд, данный перечень должен включать:

- письмо-заявку на участие в конкурсном отборе, которая должна содержать наименование проекта, цель вложения средства, общую характеристику и особенности товара/работы/услуги, наличие платежеспособного рынка, эффективность проекта, состояние работ по проекту на текущий момент, необходимые инвестиции по этапам планирования, в том числе недостающие (запрашиваемые) средства, способ их получения и на что они будут использованы, предполагаемая организационно-правовая форма реализации проекта (в рамках действующего предприятия или выделение нового предприятия и др.), срок окупаемости проекта, неопределенности и риски в реализации проекта, предполагаемые меры по их минимизации;

- анкета предприятия (образец представлен в Приложении 2);

- нотариально заверенные устав и/или учредительный договор;

- нотариально заверенные свидетельство о государственной регистрации и статистическая карточка;

- паспорт проекта (образец представлен в Приложении 3);

- бизнес-план;

- финансовые документы предприятия, заверенные налоговой службой по месту регистрации предприятия за последние 3 года и на последнюю отчетную дату: бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), расчет чистых активов акционерного общества, расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности с указанием даты образования и срока погашения. Подробная пояснительная записка к балансовой документации;

- справка обслуживающего банка о состоянии предприятия (сведения по картотеке, ссудным задолженностям, справка по расчетному счету с указанием среднемесячных оборотов по счетам за последний год);

- справка из налоговой инспекции по месту регистрации предприятия об отсутствии задолженности по налогам и обязательным платежам в бюджет;

- кредитный договор либо письмо-согласие (решение кредитного комитета банка) от кредитной организации (с указанием основных условий предоставления и возврата кредита) с приложением графика выплат основной части и процентов по кредиту;

- копии действующих контрактов (договоров) и проекты контрактов (договоров), необходимых для реализации проекта;

- документы (сведения), подтверждающие наличие производственных и иных помещений, необходимых для реализации проекта;

- документы о назначении руководителя и главного бухгалтера организации;

- личная анкета руководителя и главного бухгалтера организации.

Важной характеристикой инновационного проекта, который на наш взгляд необходимо учитывать при определении размера компенсации, является срок его окупаемости, поскольку данный показатель влияет на общую сумму процентных расходов предприятия по сопровождению проекта. От срока окупаемости проекта, как правило, зависит срок кредитного договора, поэтому размер компенсации следует, на наш взгляд, определять следующим образом:

1) 1/3 ставки рефинансирования Банка России на день принятия решения о предоставлении компенсации по кредитным договорам, заключенным на срок до 1 года включительно;

2) 1/2 ставки рефинансирования Банка России на день принятия решения о предоставлении компенсации по кредитным договорам, заключенным на срок от 1 до 2х лет включительно;

3) 2/3 ставки рефинансирования Банка России на день принятия решения о предоставлении компенсации по кредитным договорам, заключенным на срок от 2х до 3х лет включительно.

Также с целью своевременного высвобождения денежных средств считаем целесообразным производить соответствующие перечисления не ежеквартально, как осуществляется в настоящее время, а ежемесячно на основании предварительного расчета размера компенсации для возмещения разницы процентной ставки за счет средств ГНО «Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан». Бланк предварительного расчета представлен в Приложении 4.

Также в настоящее время в порядке предоставления компенсации части процентной ставки за пользование кредитам не определены критерии отбора банков, которые будут привлекаться к кредитованию инновационных проектов. С этой целью целесообразно использовать ряд показателей оценки экономического положения банков, приведенных в Указание Банка России от 30.04.2008г. № 2005-У «Об оценке экономического положения банков» Указание Банка России от 30.04.2008 N 2005-У (ред. от 11.06.2014) «Об оценке экономического положения банков» // Вестник Банка России. 2008. № 28.: капитала, активов, доходности, ликвидности. Система показателей для отбора банков представлена в таблице 7.

Таблица 7

Система показателей для отбора банков, которые будут привлекаться к кредитованию инновационных проектов Адаптирована, опираясь на Указание Банка России от 30.04.2008 N 2005-У (ред. от 11.06.2014) «Об оценке экономического положения банков» // Вестник Банка России. 2008. № 28.

Далее рассчитывается обобщающий коэффициент по следующей формуле:

Коб. = ? (Б * Кзн.) / ? Кзн. (1)

где Коб. - обобщающий показатель;

Б - балльная оценка показателей;

Кзн. - весовой коэффициент.

В зависимости от значения обобщающего коэффициента, экономическое состояние кредитной организации оценивается следующим образом:

1) Коб. < =1, экономическое состояние - «хорошее»;

2) 1 < Коб. < =2, экономическое состояние - «удовлетворительное»;

3) 2 < Коб. < =3, экономическое состояние - «сомнительное»;

4) 3 < Коб. < =4, экономическое состояние - «неудовлетворительное».

Кредитные организации, экономическое состояние которых признается «хорошим» по результатам оценки, включаются в перечень банков, которые впоследствии будут привлекаться к кредитованию инновационных проектов. Данный подход также может быть использован для отбора кредитных организаций по программе микрокредитования субъектов малого предпринимательства, осуществляющих деятельность в реальном секторе экономики Республики Татарстан.