Дефицит государственного бюджета

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Ведущую, определяющую роль в формировании и развитии экономической структуры любого современного общества играет государственное регулирование, осуществляемое в рамках избранной властью экономической политики. Одним из наиболее важных механизмов, позволяющих государству осуществлять экономическое и социальное регулирование, является финансовый механизм - финансовая система общества, главным звеном которой является государственный бюджет. Именно посредством финансовой системы государство образует централизованные и воздействует на формирование децентрализованных фондов денежных средств, обеспечивая возможность выполнения возложенных на государственные органы функций.

Однако данная система зачастую сталкивается с проблемами, выраженными в форме бюджетной задолженности или бюджетного дефицита. Его возникновение обусловливается многими причинами, среди которых можно выделить следующие: спад общественного производства, завышенные расходы на реализации принятых социальных программ, возросшие затраты на оборону, рост теневого сектора экономики, рост предельных издержек общественного производства, массовый выпуск “пустых” денег.

Из выше сказанного следует, что целью данной работы будет обзор и анализ финансовой системы общества, в частности РФ, а так же её главного звена - государственного бюджета. Так как одной из главных проблем финансовой системы является государственный дефицит, в работе необходимо:

- выявить причины его возникновения;

- отразить способы финансирования дефицита и выявить их достоинства и недостатки.

1. Понятие финансовой системы

Финансовая система - система финансовых отношений; совокупность централизованных и децентрализованных денежных фондов, создаваемых участниками воспроизводственного процесса; принятые в государстве правовые нормы, регулирующие организацию этих отношений; совокупность институтов, непосредственно реализующих эти отношения. Выделяют субъекты и уровни формирования финансовых отношений: уровень государства, на котором формируются централизованные денежные фонды, и уровни, на которых создаются децентрализованные денежные фонды, - уровни хозяйствующих субъектов и уровень домохозяйств. Функциональное назначение, методы и способы формирования и использования финансовых ресурсов на этих уровнях различны.

Основой финансовой системы являются децентрализованные финансы, так как именно в них сосредоточена основная масса финансовых ресурсов государства. Среди децентрализованных финансов основное место занимают финансы хозяйствующих субъектов, так как здесь создаются основные блага.

Централизованные финансы представлены бюджетной системой. В зависимости от административно-территориального устройства государства подсистема централизованных финансов может состоять из двух (унитарное государство) или трех (федеративное государство) уровней. Федеративное устройство России включает три уровня управления: федеральный уровень, уровень субъектов Федерации и местный (органы местного самоуправления). На каждом уровне формируются фонды денежных средств.

Объемы и целевое назначение фондов денежных средств, создаваемых на разных уровнях централизованных финансов, увязаны с составом и содержанием функций, выполняемых на каждом уровне в общей системе государственного управления. Финансовые ресурсы, поступающие в распоряжение домохозяйств, фирм и государства в процессе первоначального распределения созданного в обществе совокупного продукта, используются по их целевому назначению. Эти финансовые ресурсы могут в дальнейшем перераспределяться через финансовые рынки - банковскую систему и фондовый рынок, где их движение осуществляется на рыночной основе.

Финансовые системы различных государств в настоящее время имеют много различий, но можно выделить четыре основных звена:

- государственный бюджет;

- местные финансы;

- финансы государственных предприятий;

- финансы специальных правительственных фондов.

Особое звено образуют специальные правительственные фонды, которые имеют определенную самостоятельность. Они отделены от госбюджета и управляются непосредственно центральными властями. К ним относятся фонды социального страхования, различные целевые фонды, государственные и полугосударственные финансово-кредитные учреждения. Например, в России это - Пенсионный фонд, Фонд социального страхования Фонд медицинского страхования, Государственный фонд занятости населения, Фонд социальной поддержки населения. Внебюджетные фонды создаются, в основном, в социальных целях и финансируются за счет социальных налогов и субсидий из бюджета.

Финансовая политика - это совокупность мероприятий государства по мобилизации финансовых ресурсов, их распределению и использованию на основе финансового законодательства.

Субъектами или носителями финансовых отношений являются государства, предприятия, фирмы, организации, отрасли экономики, районы страны и отдельные граждане. Связи, возникающие между ними при формировании и использовании фондов денежных средств через соответствующие институты, называются финансовыми отношениями:

- между государством и местными органами;

- между государством и предприятиями;

- между фирмами;

- между фирмами и банками;

- между государством и общественными организациями;

- между государством и населением.

Финансовые отношения охватывают систему платежей в госбюджет и различные фонды государственных организаций; взаимные платежные обязательства, осуществляемые на основе договоров между фирмами; отношения между предприятиями и банками по поводу получения и использования кредитов; отношения между государством и населением, связанные с получением различного рода трансфертных выплат, с реализацией займов и т.д.

2. Государственный бюджет

2.1 Понятие государственный бюджет

Государственный бюджет - это баланс доходов и расходов государства за определенный период (обычно за год), который представляет собой финансовый план страны. После принятия законодательным органом власти он приобретает силу закона и является обязательным для исполнения.

По определению ФСГС РФ государственный бюджет - это форма образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления.

Следовательно, важная черта бюджета - его законодательное закрепление (утверждение), которое является результатом формирования, рассмотрения и утверждения бюджетных проектировок на стадиях бюджетного процесса. По экономической сути бюджет представляет собой сложную систему отношений между государством и другими субъектами (юридическими и физическими лицами) по поводу формирования и использования централизованных фондов финансовых ресурсов в процессе перераспределения созданного продукта и дохода. Сложность экономических отношений, отражаемых в бюджете, заключается в том, что он представляет собой переплетение противоречивых экономических интересов государства, фирм, граждан, различных уровней государственной власти. Это предопределяет необходимость особого государственного контроля над главной стадией бюджетного процесса - использованием бюджета (эту важную роль в экономике РФ играет казначейская система бюджета).

2.2 Расходы и доходы государства

Государственный бюджет - это баланс доходов и расходов государства за определенный период времени (обычно год), представляющий собой основной финансовый план страны, который после его принятия законодательным органом власти (парламентом, государственной думой, конгрессом и т.п.) приобретает силу закона и обязателен для исполнения. При выполнении своих функций государство несет многочисленные расходы. По целям расходы государства могут быть разделены на расходы: 1 на политические цели:

- расходы на обеспечение национальной обороны и безопасности, т.е. содержание армии, полиции, судов и т.п.;

- расходы на содержание аппарата управления государством 2 на экономические цели:

- расходы на содержание и обеспечение функционирования государственного сектора экономики,

- расходы на помощь (субсидирование) частному сектору экономики 3 на социальные цели:

- расходы на социальное обеспечение (выплату пенсий, стипендий, пособий);

- расходы на образование, здравоохранение, развитие фундаментальной науки, охрану окружающей среды

С макроэкономической точки зрения все расходы государства делятся на:

- государственные закупки товаров и услуг (их стоимость включается в ВВП);

- трансферты (их стоимость не включается в ВВП);

- выплаты процентов по государственным облигациям.

Основными источниками доходов государства являются:

- налоги (включая взносы на социальное страхование);

- прибыль государственных предприятий;

- сеньораж (доход от эмиссии денег);

- доходы от приватизации.

2.3 Виды состояний государственного бюджета

Разница между доходами и расходами государства составляет сальдо (состояние) государственного бюджета. Государственный бюджет может находиться в трех различных состояниях:

1. Когда доходы бюджета превышают расходы (Т > G), сальдо бюджета положительное, что соответствует излишку (или профициту) государственного бюджета;

2. Когда доходы равны расходам (G = Т), сальдо бюджета равно нулю, т.е. бюджет сбалансирован;

3. Когда доходы бюджета меньше, чем расходы (Т < G), сальдо бюджета отрицательное, т.е. имеет место дефицит государственного бюджета. На разных фазах экономического цикла состояние государственного бюджета разное. При спаде доходы бюджета сокращаются (так как сокращается деловая активность и, следовательно, налогооблагаемая база), поэтому дефицит бюджета (если он существовал изначально) увеличивается, а профицит (если наблюдался он) сокращается. При буме, наоборот, дефицит бюджета уменьшается (поскольку увеличиваются налоговые поступления, т.е. доходы бюджета), а профицит увеличивается.

2.4 Особенности государственного бюджета РФ

На данный момент торговый оборот России формируется в первую очередь за счет нефти, газа, угля и металлов, а не нанотехнологий и высокотехнологичного оборудования. Более того, доля топливно-энергетических товаров в структуре экспорта не уменьшается, а только увеличивается - в 2010г. она превысила 70%.

Главным экспортным товаром России уже который год остается сырая нефть, идущая с большим отрывом от любых ближайших конкурентов. По данным ФТС, в 2010 г. на экспорт было отправлено 234 млн. т нефти на сумму 129 млрд. долл. Благодаря хорошей конъюнктуре на сырьевых рынках выручка от поставок черного золота выросла за год на 38%.

Второе место по экспортной выручке занимают нефтепродукты (69,4 млрд. долл.), третье - природный газ, выручка от продаж которого выросла на 10,5% - до 43,53 млрд. долл. Четвертое и пятое места заняли жидкие топлива (31,3 млрд. долл.) и дизельное топливо (25,7 млрд. долл.) соответственно.

Из заметных статей экспортной выручки можно выделить еще и каменный уголь - его было продано на 9,18 млрд. долл. (+25%). Хорошо идут за рубеж черные металлы (19 млрд. долл.), машины и оборудование (еще 19,56 млрд. долл.), алюминий и никель. Остальным экспортным товарам редко удается сформировать годовую выручку хотя бы в 3 млрд. долл.

Сырьевая структура экономики предполагает, что экспортная выручка растет вместе с улучшением конъюнктуры рынка. Последняя в 2010г. не подкачала - спрос на нефть, сталь, уголь и металлы рос, а с ними росла и их стоимость. Экспорт увеличивался месяц за месяцем. Однако приток нефтедолларов в страну стал компенсироваться тем, что россияне стали все чаще покупать импортные товары. В результате если, впервые месяцы года рост торгового профицита составлял по 50-70%, то по итогам года рост положительного сальдо ограничился 25% - выровнял импорт.

В обмен на нефть и другие энергоносители россияне закупали за рубежом машины и оборудование - в структуре импорта они заняли львиную долю всех ввезенных товаров (98,6 млрд. долл. из 229 млрд. долл.). Второй по объему статьей стал импорт легковых автомобилей - в 2010 году этот показатель вырос на 31,7% - до 686,6 тыс. машин стоимостью 11,37 млрд. долл. При этом импорт грузовых автомобилей за отчетный период увеличился в 2,2 раза - до 53,7 тыс. единиц.

Третье место по объему занимают импортные лекарства и медикаменты - на них пришлось 9,3 млрд. долл. Охотно за рубежом россияне закупают одежду, обувь и продукты питания (молоко, кофе, масло, сахар-сырец) - во всех этих категориях рост по итогам года составил десятки процентов. Среди продовольствия сократился только импорт мяса - но и это незначительно, менее чем на 3%.

В текущем году тенденция, похоже, будет иметь продолжение - цены на энергоносители растут, а нефтедобыча находится на историческом пике (в прошлом году она превысила 500 млн. т). Сейчас за баррель нефти снова дают 100 долл.

В настоящее время Россия живет за счет так называемой "сырьевой ренты": основную часть доходов в бюджет дают добыча и продажа нефти и газа, в меньшей степени - металлы и уголь. В правительство уже давно говорят о диверсификации экономики, однако пока этого не происходит: в структуре российского экспорта 70,8% выручки приносят товары топливно-энергетического характера.

Избавляться от сырьевой зависимости власти предлагают за счет инновационного развития и модернизации экономики. Однако пока на этом пути делаются лишь первые шаги. Тем временем вице-премьер и министр финансов России Алексей Кудрин недавно предупредил, что потенциал роста благосостояния населения за счет нефти и роста цен на нее исчерпан и стране нужны новые импульсы роста.

3. Государственный дефицит

3.1 Виды дефицита государственного бюджета

Различают структурный, циклический и фактический бюджетный дефицит. Структурный дефицит представляет собой разницу между государственными расходами и доходами бюджета, которые поступили бы в него в условиях полной занятости ресурсов при существующей системе налогообложения:

Циклический дефицит - это разность между фактическим дефицитом и структурным дефицитом:

Во время спада фактический дефицит больше структурного, поскольку к структурному дефициту добавляется циклический, так как при рецессии Y < Y*. В период подъема фактический дефицит меньше структурного на абсолютную величину циклического дефицита, поскольку при буме Y > Y*. Структурный дефицит является следствием стимулирующей дискреционной фискальной политики, а циклический дефицит - это результат автоматической фискальной политики, следствие действия встроенных стабилизаторов.

Выделяют также текущий дефицит бюджета и первичный дефицит. Текущий бюджетный дефицит представляет собой общий дефицит государственного бюджета. Первичный дефицит - это разница между общим (текущим) дефицитом и суммой выплат по обслуживанию государственного долга.

3.2 Способы финансирования дефицита государственного бюджета

Дефицит государственного бюджета может быть профинансирован тремя способами:

- за счет эмиссии денег;

- за счет займа у населения своей страны (внутренний долг);

- за счет займа у других стран или международных финансовых организаций (внешний долг). Первый способ называется эмиссионным или денежным способом, а второй и третий - долговым способом финансирования дефицита государственного бюджета. Рассмотрим достоинства и недостатки каждого из способов.

Эмиссионный способ финансирования дефицита государственного бюджета. Этот способ заключается в том, что государство (Центральный банк) увеличивает денежную массу, т.е. выпускает в обращение дополнительные деньги, с помощью которых покрывает превышение своих расходов над доходами.

Достоинства эмиссионного способа финансирования:

1. Рост денежной массы является фактором увеличения совокупного спроса и, следовательно, объема производства. Увеличение предложения денег обусловливает на денежном рынке снижение ставки процента (удешевление цены кредита), что стимулирует инвестиции и обеспечивает рост совокупных расходов и совокупного выпуска. Эта мера, таким образом, оказывает стимулирующее воздействие на экономику и может служить средством выхода из состояния рецессии.

2. Это мера, которую можно осуществить быстро. Рост денежной массы происходит, либо когда Центральный банк проводит операции на открытом рынке и покупает государственные ценные бумаги и, оплачивая продавцам (домохозяйствам и фирмам) стоимость этих ценных бумаг, выпускает в обращение дополнительные деньги. Эту покупку он может сделать в любой момент и в любом необходимом объеме, либо за счет прямой эмиссии денег (на любую необходимую сумму).

Недостатки:

1. Главный недостаток эмиссионного способа финансирования дефицита государственного бюджета состоит в том, что в долгосрочном периоде увеличение денежной массы ведет к инфляции, т.е. это инфляционный способ финансирования.

2. Этот метод может оказать дестабилизирующее воздействие на экономику в период перегрева. Снижение ставки процента в результате роста денежной массы стимулирует увеличение совокупных расходов (прежде всего инвестиционных) и ведет к еще большему росту деловой активности, увеличивая инфляционный разрыв и ускоряя инфляцию. Финансирование дефицита государственного бюджета за счет внутреннего долга. Этот способ заключается в том, что государство выпускает ценные бумаги (государственные облигации и казначейские векселя), продает их населению (домохозяйствам и фирмам) и полученные средства использует для финансирования превышения государственных расходов над доходами.

Достоинства этого способа финансирования:

1. Он не ведет к инфляции, так как денежная масса не изменяется, т.е. это неинфляционный способ финансирования.

2. Это достаточно оперативный способ, поскольку выпуск и размещение (продажа) государственных ценных бумаг можно обеспечить быстро. Население в развитых странах с удовольствием покупает государственные ценные бумаги, поскольку они высоколиквидные (их легко и быстро можно продать - это «почти-деньги»), высоконадежны (гарантированы государством, которое пользуется доверием) и достаточно доходны (по ним платится процент).

Недостатки:

1. По долгам надо платить. Очевидно, что население не будет покупать государственные облигации, если они не будут приносить дохода, т.е. если по ним не будет выплачиваться процент. Выплата процентов по государственным облигациям называется «обслуживанием государственного долга». Чем больше государственный долг (т.е. чем больше выпущено государственных облигаций), тем большие суммы должны идти на обслуживание долга. А выплата процентов по государственным облигациям является частью расходов государственного бюджета, и чем они больше, тем больше дефицит бюджета. Получается порочный круг: государство выпускает облигации для финансирования дефицита государственного бюджета, выплата процентов по которым провоцирует еще больший дефицит.

2. Парадоксально, но этот способ в долгосрочном периоде не является неинфляционным. Два американских экономиста Томас Саржент (лауреат Нобелевской премии) и Нейл Уоллес доказали, что долговое финансирование дефицита государственного бюджета в долгосрочном периоде может привести к еще более высокой инфляции, чем эмиссионное. Эта идея получила в экономической литературе название «теоремы Саржента-Уоллеса». Дело в том, что государство, финансируя дефицит бюджета за счет внутреннего займа (выпуска государственных облигаций), как правило, строит финансовую пирамиду (рефинансирует долг), т.е. расплачивается с прошлыми долгами займом в настоящем, который нужно будет возвращать в будущем, причем возврат долга включает как саму сумму долга, так и проценты подолгу. Если государство будет использовать только этот метод финансирования дефицита государственного бюджета, то может наступить момент в будущем, когда дефицит будет столь велик, что его финансирование долговым способом будет невозможным, и придется использовать эмиссионное финансирование. Но при этом величина эмиссии будет гораздо больше, чем, если проводить ее в разумных размерах (небольшими порциями) каждый год. Это может привести к всплеску инфляции и даже обусловить высокую инфляцию. Как показали Сарджент и Уоллес, чтобы избежать высокой инфляции, разумнее не отказываться от эмиссионного способа финансирования, а использовать его в сочетании с долговым.

3. Существенным недостатком долгового способа финансирования является «эффект вытеснения» частных инвестиций. Мы уже рассмотрели его механизм при анализе недостатков фискальной политики с точки зрения воздействия на экономику увеличения расходов бюджета (государственных закупок и трансфертов) и сокращения доходов бюджета (налогов), что порождает дефицит бюджета. Теперь рассмотрим экономический смысл «эффекта вытеснения» с точки зрения финансирования этого дефицита. Этот эффект заключается в том, что увеличение количества государственных облигаций на рынке ценных бумаг приводит к тому, что часть сбережений домохозяйств расходуется на покупку государственных ценных бумаг, а не на покупку ценных бумаг частных фирм, что обеспечивает расширение производства и экономический рост. Это сокращает финансовые ресурсы частных фирм и, следовательно, инвестиции. В результате объем производства сокращается.

Экономический механизм «эффекта вытеснения» следующий: увеличение количества государственных облигаций ведет к росту предложения облигаций на рынке ценных бумаг. Рост предложения облигаций приводит к снижению их рыночной цены, а цена облигации находится в обратной зависимости со ставкой процента, следовательно, ставка процента растет. Рост ставки процента обусловливает сокращение частных инвестиций и сокращение объема выпуска.

Долговой способ финансирования дефицита государственного бюджета может привести к дефициту платежного баланса. Не случайно в середине 80-х годов в США появился термин «дефициты-близнецы» («twin-deficits»). Эти два вида дефицитов могут быть взаимообусловлены. Вспомним тождество инъекций и изъятий:

финансовый система дефицит бюджет

I + G + Ex = S + T + Im, (3)

где I - инвестиции, д.ед;

G - государственные закупки, д.ед;

Ex - экспорт, д.ед;

S - сбережения, д.ед;

T - чистые налоги, д.ед

Im - импорт, д.ед.

Перегруппируем:

(G - Т) = (S - I) + (Im - Ex) (4)

Из этого равенства следует, что при росте дефицита государственного бюджета должны либо увеличиваться сбережения, либо сокращаться инвестиции, либо увеличиваться дефицит торгового баланса. Механизм воздействия роста дефицита государственного бюджета на экономику и финансирования его за счет внутреннего долга уже рассматривался при анализе «эффекта вытеснения» частных инвестиций и выпуска в результате роста ставки процента. Однако наряду с внутренним вытеснением рост ставки процента ведет к вытеснению чистого экспорта, т.е. увеличивает дефицит торгового баланса.

Механизм внешнего вытеснения следующий: рост внутренней ставки процента по сравнению с мировой делает ценные бумаги данной страны более доходными, что увеличивает спрос на них со стороны иностранных инвесторов. Это в свою очередь повышает спрос на национальную валюту данной страны и ведет к росту обменного курса национальной валюты, делая товары данной страны относительно более дорогими для иностранцев. Иностранцы теперь должны обменять большее количество своей валюты, чтобы купить у данной страны то же количество товаров, что и раньше, а импортные товары становятся относительно более дешевыми для отечественных покупателей, которые теперь должны обменять меньшее количество национальной валюты, чтобы купить то же количество импортных товаров. Всё это снижает экспорт и увеличивает импорт, вызывая сокращение чистого экспорта, т.е. обусловливает дефицит торгового баланса.

Финансирование дефицита государственного бюджета с помощью внешнего долга. В этом случае дефицит бюджета финансируется за счет займов у других стран или международных финансовых организаций (Международного валютного фонда - МВФ, Мирового банка, Лондонского клуба, Парижского клуба и др.). Т.е. это также вид долгового финансирования, но за счет внешнего заимствования. Достоинства подобного метода:

1. Возможность получения крупных сумм;

2. Неинфляционный характер.

Недостатки:

1. Необходимость возвращения долга и обслуживания долга (т.е. выплаты как самой суммы долга, так и процентов по долгу).

2. Невозможность построения финансовой пирамиды для выплаты внешнего долга.

3. Необходимость отвлечения средств из экономики страны для выплаты внешнего долга и его обслуживания, что ведет к сокращению внутреннего объема производства и спаду в экономике.

4. При дефиците платежного баланса возможность истощения золотовалютных резервов страны.

Таким образом, все три способа финансирования дефицита государственного бюджета имеют свои достоинства и недостатки.

Заключение

Государственный бюджет, являясь основным финансовым планом государства, главным средством аккумулирования финансовых средств, дает политической власти реальную возможность осуществления властных полномочий, дает государству реальную экономическую и политическую власть. С одной стороны, бюджет, являясь всего лишь комплексом документов, разрабатываемых одной ветвью власти и утверждаемых другой, выполняет довольно утилитарную функцию - фиксирует избранный государством стиль осуществления управления страной.

Бюджет по отношению к осуществляемой властью экономической политике является производным продуктом, он полностью зависит от избранного варианта развития общества и самостоятельной роли не играет.

Однако именно бюджет, показывая размеры необходимых государству

финансовых ресурсов и реально имеющихся резервов, определяет налоговый климат страны, именно бюджет, фиксируя конкретные направления расходования средств, процентное соотношение расходов по отраслям и территориям, является конкретным выражением экономической политики государства. Через бюджет происходит перераспределение национального дохода и внутреннего валового продукта. Бюджет выступает инструментом регулирования и стимулирования экономики, инвестиционной активности, повышения эффективности производства, именно через бюджет осуществляется социальная политика.

Таким образом, бюджет, объединяя в себе основные финансовые категории (налоги, государственный кредит, государственные расходы), является ведущим звеном финансовой системы любого государства и играет как важную экономическую, так и политическую роль в любом современном обществе.

В современном мире нет государства, которое в те или иные периоды истории не сталкивалось бы с бюджетными дефицитами. Однако качество дефицита может быть различным.

Дефицит может быть связан с необходимостью осуществления крупных государственных вложений в развитие экономики. В этом случае он отражает не кризисное течение общественных процессов, а государственное регулирование экономической конъюнктуры, стремление обеспечить прогрессивные сдвиги в структуре общественного производства.

Также дефициты возникают в результате чрезвычайных обстоятельств (войн, крупных стихийных бедствий и т.п.), когда обычных резервов становится недостаточно, и приходится прибегать к источникам особого рода.

Дефицит может отражать кризисные явления в экономике, ее развал, неэффективность финансово-кредитных связей, неспособность правительства держать под контролем финансовую ситуацию в стране. В этом случае дефицит - явление чрезвычайно тревожное, требующее принятия не только срочных и действенных экономических мер, но и соответствующих политических решений.

Список литературы

1. Экономическая теория: Учебник для вузов / Под ред. В.Д. Камаева. - М.: Владос, 2002. - Гл. 18.

2. Экономическая теория (Макроэкономика) [Текст]: учеб. пособие: в 4 ч. / Л.П. Керн; [отв. за вып. В.Е. Кучинская, В. В. Ильяшенко]; Федер. агентство по образованию, Урал. гос. экон. ун-т, Центр дистанционного образования. - Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2009. Ч. 3, 4. - 187 с.

3. Учебник для вузов / Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевский, Б.М. Сабанти. М.: Перспектива: “Юрайт”, 2000. Разд. 2. Государственные финансы России.

4. Государственный бюджет: Учебное пособие. Под ред. М.И. Ткачук - Минск, Высшая школа, 2007.

5. http://otherreferats.allbest.ru

6. www.regnum.ru

Размещено на Allbest.ru