Финансовое планирование в компании

С изменением в 1992 г. правового статуса многих государственных предприятий (вследствие их приватизации), либерализации цен, принципиальных изменений в бухгалтерском учете и отчетности разработка баланса доходов и расходов в традиционной форме стала неприемлемой. Поэтому многие предприятия (особенно вновь создаваемые коммерческие организации) практически перестали составлять перспективные и текущие финансовые планы. Что касается бизнес-планов, то они только начинают разрабатываться коммерческими организациями в основном для получения иностранных инвестиций и государственной поддержки инвестиционных проектов.

Проблема планирования связана с зависимостью будущих инвестиционных возможностей компании от ее текущих управленческих решений. На практике часто возникают ситуации, в которых корпорации начинают осваивать новые рынки исходя из стратегических соображений. Эти соображения заключаются в том, что новые капиталовложения не обязательно эффективны сегодня, но они укрепляют позиции компании на рынках и создают возможности для будущих инвестиций. Процесс инвестирования часто связан с принятием решений на двух уровнях:

- на первом уровне проекты могут представлять определенную ценность для развития компании в будущем;

- на втором уровне (последующие проекты) инвестиционный менеджер сталкивается с проблемой выбора наиболее эффективных проектов с позиции их доходности, безопасности и ликвидности.

В корпорациях США широко применяют модель финансового планирования (LONCER), построенную С. Майерсом и Р. Брейли на базе линейного программирования. Модель LONCER отличается от других типовых методов финансового планирования двумя важными особенностями:

1. она оптимизирует финансовые решения, т. е. с помощью этой модели рассчитывают наиболее удачный финансовый план в рамках заданных ограничений. С помощью типовых финансовых моделей прогнозируют только последствия финансовой стратегии, которую избрал пользователь;

2. модель построена на теоретических концепциях корпоративных финансов, а не на бухгалтерском подходе. Модель LONCER базируется на функционировании отлаженного рынка капитала. Ее цель -- максимизация чистой приведенной стоимости компании в соответствии с принципом слагаемости стоимостей и концепцией Модильяни-Миллера, в соответствии с которой основным достоинством заемного капитала является налоговый щит, создаваемый процентными выплатами по долговым обязательствам кредиторам.

Некоторые западные экономисты рассматривают финансовое планирование как управление портфелем опционов.

С позиции Р. Брейлн и С. Майерса, финансовое планирование можно представить как портфель опционов:

- приобретение реальных опционов; поддержание этих реальных опционов, поскольку они основаны на новых продуктах и технологиях;

- реализация наиболее выгодных опционов в нужный момент;
избавление от опционов, выходящих за рамки капитального бюджета корпорации не требующих высоких затрат на их поддержание.

Таким образом, большинство финансовых моделей, применяемых финансистами западных корпораций, представляют собой имитационные модели. Они предназначены для прогнозировании последствии будущих альтернативных финансовых и инвестиционных стратегий при различных исходных ограничениях не допущениях предстоящих событий. Важно подчеркнуть, что идеальной модели финансового планирования и прогнозирования которая сможет обеспечить выбор оптимальной финансовой стратегии, не существует. Финансовому менеджеру следует рассчитать (методом проб и ошибок) множество финансовых стратегий, соответствующих вероятным будущим условиям, чтобы выбрать наиболее приемлемую из них.

Заключение

Важным элементом управления экономическими и социальными процессами являются планирование и прогнозирование. Они используются в основном для предопределения рациональных пропорций в развитии экономики, изменений за конкретный период темпов роста отдельных отраслей. Финансовое планирование и прогнозирование являются одним из основных элементов финансового механизма.

Финансовое планирование в условиях рынка -- сложная социально-экономическая система, требующая качественно новых подходов и методик, так как ответственность за все негативные последствия и просчеты планов несет сама организация. Финансовая наука рассматривает финансовое планирование не только как главную функцию финансового менеджмента, но и как индикатор эффективности деятельности организации.

В данной курсовой работе было рассмотрено предприятие деревообрабатывающей промышленности «Турали-мебель», его организационная структура и общая характеристика деятельности. Также, был проведен анализ организации финансового планирования и прогнозирования данного предприятия с помощью расчета таких показателей, как рентабельность основной деятельности, рентабельность реализованной продукции. Также, дана оценка имущественного положения, финансовой устойчивости и деловой активности.

С целью повышения эффективности финансового планирования и прогнозирования предлагается ввести на предприятии «Турали-мебель» систему бюджетирования, при которой деятельность всех структурных подразделений станет более прозрачной, а значит - более управляемой.

Для рассматриваемого предприятия целесообразно рассмотреть планируемое расторжение неэффективных хозяйственных договоров, провести полную и детальную инвентаризацию имущества предприятия с целью оценки реального состояния основных средств, эффективности их использования, выделения и последующей реализации непрофильных активов.

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации. - М.: Приор, 2009. - 32с.

2. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденное приказом Минфина РФ от 06.07.99, №43-н;

3.Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99), утвержденное приказом Минфина РФ от 06.05.99, №32-н;

4. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99), утвержденное приказом Минфина РФ от 06.05.99, №33-н;

5. Постатейный комментарий к главе 25 НК РФ Налог на прибыль организаций. ЗАО Издательский дом Главбух. 2007. - 240с.

6. Давыденко, Е.А. Проблемы организации финансового планирования и контроля на отечественных предприятиях и пути их решения / Е.А. Давыденко// Управление финансами предприятия. - 2009.- №2. - С. 32-45

7. Кондратьев, Н.Д. План и предвидение/ Н.Д. Кондратьев // Вопросы экономики. - 2009. - №3. - С. 3-15

8. Кучеренко, А.И. Планирование прибыли на предприятии / А.И. Кучеренко // Справочник экономиста. - 2010.-№1. - С.15-30

9. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия», курс лекций, Новосибирск 2009г.

10. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. «Методика финансового анализа», учебное пособие, ИНФРА-М 2009г.

11. «Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия», курс лекций старшего преподавателя Дуйсебаева А.Е., Нурбекова Ш.К., Казахстан

12. Панфилов В.С. «Финансовое и экономическое прогнозирование», издательство: МАКС Пресс, 2009г.

13. http://www.be5.biz/ekonomika/fgag/04.htm

14.http://www.center-yf.ru/data/ip/Finansovoe-planirovanie-i-prognozirovanie.php

15. http://www.grandars.ru/college/ekonomika-firmy/finansovoe-planirovanie.html

16.http://www.nnre.ru/delovaja_literatura/priemy_antikrizisnogo_menedzhmenta/p4.php

17. Бухгалтерский баланс предприятия «Турали-мебель» за 2012-2013 годы.

Размещено на Allbest.ru