Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОУ ВПО

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Выпускная квалификационная работа на тему:

• ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
• ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «КУЗНЕЦКИЙ ХЛЕБОКОМБИНАТ»
• Пенза 2009 г.
• СОДЕРЖАНИЕ
• ВВЕДЕНИЕ
• ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОРГАНИЗАЦИИ
• 1.1 Цели и задачи оценки финансовых результатов
• 1.2 Механизм формирования финансовых результатов
• 1.3 Система показателей характеризующих прибыльность и рентабельность организации
• ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «КУЗНЕЦКИЙ ХЛЕБОКОМБИНАТ»
• 2.1 Экономическая характеристика организации
• 2.2 Анализ уровня и динамики финансовых результатов деятельности организации
• 2.3 Оценка использования прибыли в ОАО «Кузнецкий Хлебокомбинат»
• ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОАО «КУЗНЕЦКИЙ ХЛЕБОКОМБИНАТ»
• 3.1 Пути финансового оздоровления организации
• 3.2 Перспективы финансовой деятельности ОАО «Кузнецкий Хлебокомбинат»
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ
• СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
• ВВЕДЕНИЕ
• Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к кровеносной системе, обеспечивающей жизнедеятельность организации. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.
• Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль анализа финансовых результатов.
• Финансовый результат деятельности организации выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность организации обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности организации представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.
• Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования организации по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития организации и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.
• Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет определенные функции.
• Во-первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности организации. Но все аспекты деятельности организации с помощью прибыли в качестве единственного показателя оценить невозможно. Такого универсального показателя и не может быть. Именно поэтому при анализе производственно-хозяйственной и финансовой деятельности организации используется система показателей.
• Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов организации. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении организации после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития организации, материального поощрения работников.
• В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных программ.
• В условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.
• Таким образом, прибыль организации - основной фактор его экономического и социального развития. Этот вывод вытекает из цели предпринимательской деятельности.
• Все вышеизложенное указывает на важность и актуальность выбранной темы.
• Цель выпускной квалификационной работы - проанализировать финансовые результаты деятельности организации на основе характеристики показателей прибыли и рентабельности, оценить эффективность хозяйствования организации.
• При выполнении работы поставлены задачи:
• -раскрыть цели и задачи анализа финансовых результатов, его информационную базу;
• - показать механизм формирования, распределения и использования прибыли;
• -раскрыть методику расчета показателей рентабельности;
• -оценить изменения по всем показателям прибыли и рентабельности за ряд отчетных периодов;
• - проанализировать структуру показателей прибыли и изменение их структуры;
• -выявить факторы и причины изменения показателей финансовых результатов;
• -предложить мероприятия по улучшению финансовых результатов деятельности организации и максимилизации прибыли.
• Анализ финансовых результатов проведен по данным бухгалтерской отчетности ОАО «Кузнецкий Хлебокомбинат» за 2006-2008 года.
• Информационной базой работы являются нормативно - правовые акты и справочные источники, регулирующие порядок формирования финансовых результатов, распределение и использование прибыли.
• При выполнении работы использованы издания Савицкой Г.В., Шеремета А.Д., Ковалева В.В., Банка В. Р., Палий В. Ф., Ефимовой О. В. и других ведущих российских и зарубежных экономистов.
• Выпускная квалификационная работа содержит введение, три главы, заключение, библиографический список, приложения.
• Во введении раскрыты значимость и актуальность выбранной темы, цели и задачи работы.
• В первой главе изучены теоретические основы анализа финансовых результатов: его сущность, задачи, информационная база. В ней раскрыты порядок формирования и распределения прибыли, расчета показателей.
• Во второй главе выполнен анализ имущественного состояния ОАО «Кузнецкий Хлебокомбинат», динамика активов и пассивов. В ней проводится динамический и структурный анализ прибыли и рентабельности, выявлены факторы повлиявшие на изменение прибыли, показан порядок распределения и использования прибыли.
• В третьей главе выявлены резервы роста прибыли и рентабельности, предложены мероприятия по улучшению финансовых результатов.
• В заключении делаются общие выводы по всей работе, подводится итог состоянию финансов анализируемой организации.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Цели и задачи оценки финансовых результатов

Финансовые результаты деятельности организации характеризуются показателями полученной прибыли и уровня рентабельности. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, создающие основу экономического развития фирмы. Последние получают прибыль главным образом от реализации продукции, работ, услуг, а также от других видов деятельности: сдачи в аренду основных фондов, коммерческой деятельности на фондовых и валютных биржах и т. д.

Прибыль - часть чистого дохода организации, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше рентабельной продукции реализует организация, тем больше оно получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты следует изучать в тесной связи с показателями использования и реализации продукции.

Объем реализации, прибыль, рентабельность зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности организации. Иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования. Чем больше прибыль и выше рентабельность, тем эффективнее функционирует организация, тем устойчивее его финансовое состояние.

Основные задачи анализа финансовых результатов деятельности:

- систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли;

- оценка работы организации по использованию возможностей увеличения объема реализации продукции, прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Цель анализа - определить реальную величину чистой прибыли, стабильность основных элементов балансовой прибыли, тенденции их изменения и возможности использования для прогноза прибыли, оценить «зарабатывающую» способность организации.

Для углубленного анализа прибыли целесообразно группировать факторы, влияющие на ее размер.

К группе внешних -не зависящих, как правило, от организации, или неконтролируемых - факторов относятся:

- чрезвычайные события, природные (климатические) условия, изменение рыночной конъюнктуры, конкуренция, социальные условия в стране, транспортные и другие факторы, вызывающие дополнительные затраты у одних предприятий и обусловливающие дополнительную прибыль у других;

- изменение государственными органами или инфляционными процессами цен на продукцию, потребляемое сырье, материалы, топливо, покупные полуфабрикаты, тарифов на услуги и перевозки, торговых скидок, надбавок, норм амортизационных отчислений, ставок заработной платы, начислений на нее и ставок налогов и других сборов, выплачиваемых организациими;

- нарушения дисциплины по хозяйственным вопросам поставщиками, снабженческо-сбытовыми, вышестоящими хозяйственными, финансовыми, банковскими и другими органами, затрагивающие интересы организации.

К группе внутренних - зависящих от организации и контролируемых им факторов относятся: основные факторы, определяющие сущностные результаты работы, и факторы, связанные с нарушением хозяйственной дисциплины.

Схематично процесс факторного анализа показателей прибыли изображен на рис.1.

Рис. 1 Схема факторного анализа прибыли организации (до налогообложения)

Экономическая теория определяет как основные факторы формирования прибыли от продаж: количество и качество продукции, ее себестоимость, цены на продукцию и элементы себестоимости, а также структурные сдвиги в составе продукции.

Основными источниками информации для анализа финансовых результатов деятельности служат данные аналитического бухгалтерского учета по счетам реализации, а также форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», форма № 3 «Отчет о движении капитала» годовой и квартальной отчетности, соответствующие таблицы бизнес-плана организации.

Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) относится к числу основных форм бухгалтерской отчетности организации. Он дает представление о финансовых результатах хозяйственной деятельности организации за отчетный период. Годовой отчет о прибылях и убытках обобщает информацию о финансовых результатах отчетного года и входит в состав годовой отчетности; отчет, формируемый нарастающим итогом за каждый месяц (квартал), входит в состав промежуточной отчетности.

Отчет о прибылях и убытках, как и бухгалтерский баланс, составляется на основе двух основополагающих принципов - метода начисления и допущения непрерывности деятельности организации.

За последние годы содержание отчета о прибылях и убытках претерпело существенные изменения и преобразовано в соответствии с форматом одноименного отчета, рекомендованного международными стандартами финансовой отчетности. МСФО 1 «Представление финансовой отчетности» определяет минимальный объем информации, отражаемой в отчете о прибылях и убытках:

- выручка;

- результаты операционной деятельности;

- затраты по финансированию;

- доля прибылей и убытков ассоциированных компаний и совместной деятельности, учитываемой по методу участия;

- расход по налогу;

- прибыль или убыток от обычной деятельности;

- чистая прибыль или убыток за период.

Вместе с тем МСФО 1 прямо указывает на необходимость аналитического представления информации, что достигается посредством структуризации статей доходов, расходов и финансовых результатов. Составитель отчетности должен исходить из интересов пользователей, поэтому компоненты финансовых результатов следует представлять таким образом, чтобы можно было сделать выводы о стабильности прибыли, предсказуемости формирования финансовых результатов (получение прибыли или убытка в будущем), о потенциале компании генерировать прибыль. В связи с этим рекомендовано использовать один из двух подходов к представлению информации. Первый, аналитический, подход предусматривает раскрытие состава произведенных в отчетном году расходов, сгруппированных по их видам, второй - расходов, сгруппированным по видам деятельности.

В соответствии с этими двумя подходами возможны два формата отчета о прибылях и убытках - одна и та же информация может быть представлена разными способами, которые дают одинаковый финансовый результат (таблица. 1).

Таблица 1 Сравнение форматов отчета о прибылях и убытках

Формат по методу характера затрат	Формат по методу себестоимости продаж
Доход от реализации	Доход от реализации
Затраты на производство: материалы заработная плата амортизация прочие расходы	Себестоимость реализованной продукции Управленческие расходы Коммерческие расходы
Себестоимость запасов готовой продукции и незавершенного производства: на начало года на конец года
Операционная прибыль	Операционная прибыль
Прочие доходы и поступления	Прочие доходы и поступления
Прочие расходы и убытки	Прочие расходы и убытки
Прибыль до налогообложения	Прибыль до налогообложения
Налог на прибыль	Налог на прибыль
Чистая прибыль	Чистая прибыль

В первом формате отчета о прибылях и убытках расходы объединяются в соответствии с их характером (затраты на материалы, заработная плата, амортизация и др.) и не перераспределяются между функциональными направлениями внутри организации, что делает отчет более подходящим для небольших предприятий. Во втором формате расходы классифицируются в соответствии с их функцией - как часть себестоимости продаж, расходов на реализацию продукции и административную деятельность в зависимости от того, к какой деятельности организации они относятся.

МСФО 8 «Чистая прибыль или убыток за период, фундаментальные ошибки и изменения в учетной политике» способствует тому, чтобы все организации представляли отчет о прибылях и убытках на согласованной основе, т. е. в сопоставимом с прошлыми периодами виде. Соблюдение требований МСФО 8 также позволяет проводить сравнительный анализ отчетов разных предприятий. Цель стандарта:

- определить классификацию статей отчета о прибылях и убытках;

- установить требования к раскрытию и порядок учета определенных статей отчета о прибылях и убытках;

- регламентировать порядок учета изменений в бухгалтерских расчетах, изменений в учетной политике и исправлений фундаментальных ошибок.

В соответствии с МСФО 8 чистая прибыль или убыток за отчетный период состоит из двух слагаемых:

- прибыли или убытка от обычной деятельности;

- результатов прочих видов деятельности.

При этом характер и величину каждой прочей статьи следует раскрывать отдельно.

Образец формы отчета о прибылях и убытках (ф.№2) годовой и промежуточной бухгалтерской отчетности соответствует формату отчета о прибылях и убытках, основанному на методе «себестоимости продаж», рекомендованном МСФО. Начиная с бухгалтерской отчетности за 2000 г. организации получили право вносить в установленные образцы форм отчетности дополнения и расшифровки, позволяющее более достоверно представить информацию о финансовом положении и финансовых результатах. Для отчетов о прибылях и убытках обязательная кодификация строк отменена приказом Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организации»; строки, по которым раскрываются соответствующие показатели, организациями кодируются самостоятельно при разработке и принятии форм бухгалтерской отчетности. Содержание отчета о прибылях и убытках вновь было изменено в 2006 году Приказом Минфина России от 18.09.2006г. №115н подп. «а» п.8. Из отчета убраны строки, в которых раньше отражались операционные и внереализационные доходы и расходы. Вместо четырех строк теперь будет две - для отражения прочих доходов и расходов.

Финансовые результаты определяются путем сопоставления доходов и расходов. В отчете о прибылях и убытках доходы и расходы организации за отчетный период отражаются с подразделением на доходы и расходы по обычным видам деятельности (выручку) и прочие доходы и расходы.

В первую очередь в отчете о прибылях и убытках отражает доходы и расходы организации, признанные как доходы и расходы от обычных видов деятельности.

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей (стр. 010) представляет собой выручку от продажи продукции и товаров; поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг, а также поступления от хозяйственных операций, связанных с отдельными фактами хозяйственной деятельности.

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (стр. 020) - отражает учтенные затраты на производство продукции (работ, услуг) в доле, относящейся к проданной продукции (работам, услугам). Коммерческие расходы (стр. 030) - это затраты, связанные со сбытом продукции, а также издержки обращения. К управленческим расходам (стр. 040) относятся общехозяйственные расходы.

Валовая прибыль (стр. 029) представляет собой разницу между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг (строка 010 - строка 020). Это расчетный аналитический показатель, имеющий значение как показатель промежуточного дохода. Прибыль (убыток) от продаж (стр. 050) образуется как результат покрытия валовой прибылью коммерческих и управленческих расходов.

Остальные виды прочих доходов и расходов, включены в самостоятельный раздел отчета «Прочие доходы и расходы» на основе их признания в соответствии с ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99( новая редакция Приказ Минфина от 18.09.2006г. №115н, 116н). В качестве прочих также могут быть отражены и чрезвычайные доходы и расходы, если они имели место в отчетном году. Эта информация соответствующим образом показывается в отчете о прибылях и убытках на основе соблюдения правил ведения бухгалтерского учета хозяйственных операций по формированию финансовых результатов. Прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 140) определяется в результате сопоставления доходов от обычных видов деятельности, прочих доходов со всеми расходами, отраженными в форме №2. Она уменьшается на сумму текущего налога на прибыль и таким образом определяется величина чистой прибыли (убытка) отчетного года.

Информация об отложенных налоговых активах (стр. 141), отложенных налоговых обязательствах (стр. 142), постоянных налоговых обязательствах (активах) приводится в отчете на основании правил, сформулированных в ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль», утвержденного приказом Минфина № 114Н. Эта часть отчета о прибылях и убытках изменена таким образом, чтобы пользователи бухгалтерской информации получили представление о взаимосвязи показателей бухгалтерской и налогооблагаемой прибыли, а также о различиях налога на бухгалтерскую прибыль (убыток) и налога на налогооблагаемую прибыль, отраженного в налоговой декларации по налогу на прибыль.

Показатели доходов и расходов, прибылей и убытков отражаются в форме № 2 за два сопоставимых периода, но если организация сочтет целесообразным, то информация может быть приведена за три и более отчетных периода в сопоставимом виде. Графа 4 отчета заполняется на основе данных графы 3 отчета за предыдущий год. Если данные за аналогичный период предыдущего года несопоставимы с данными за отчетный период, то они подлежат корректировке исходя из изменений учетной политики, законодательных и иных нормативных актов. При этом исправления в бухгалтерском учете не делаются.

Четкое представление о характере доходов и расходов, отражаемых в отчете о прибылях и убытках, дает возможность правильно оценивать -- их структуру и динамику, способность организации генерировать доходы и контролировать расходы; позволяет увязывать выводы об изменениях в финансовом состоянии организации с оценкой финансового результата. В этом контексте крайне важной является информация о не денежных операциях организации. ПБУ 9/99 определяет порядок раскрытия информации в отношении выручки, полученной в результате выполнения договоров, предусматривающих исполнение обязательств не денежными средствами. Как минимум подлежит раскрытию следующая информация:

- общее количество организаций, с которыми осуществляются такие договоры, с указанием организаций, на которые приходится основная часть такой выручки;

- доля этой выручки;

- способ определения стоимости продукции (товаров), переданной организацией.

Один из способов раскрытия информации предполагают самостоятельную разработку дополнительного приложения к отчету о прибылях и убытках, или включение необходимых данных в состав формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

К приемам (методам) анализа финансовых результатов относятся:

-чтение отчетности по абсолютным показателям;

-горизонтальный анализ;

-вертикальный анализ;

-анализ тенденций (трендовый анализ);

-анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов).

Чтение отчетности по абсолютным показателям позволяет сделать предварительный обзор результатов деятельности по цифрам отчетности. Предварительное изучение деятельности организации начинается с определения его профиля, объема валюты баланса, реализации продукции, различных финансовых результатов и т.д. Предварительное суждение о работе организации осуществляется по важнейшим показателям, характеризующим общие результаты и эффективность деятельности. Такой анализ дает возможность, не раскрывая внутреннего содержания показателей и факторов, влияющих на них, в общих чертах охарактеризовать работу организации и определить важнейшие направления более углубленного анализа.

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Рассчитывают абсолютное и относительное отклонение (в коэффициентах или в процентах). Так, расчет изменений в процентах необходим для того, чтобы показать, как объем данного изменения соотносится с базовой величиной показателя. За базу принимают один из предшествующих годов или (при анализе балансов) одну из предшествующих дат (начало года, например).

Вертикальный (структурный) анализ -- определение структуры итоговых, финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) - это расчет отношений данных отчетности, определены взаимосвязей показателей. Относительный показатель имеет ценность, однако применение коэффициентов не заменяет собой изучение основных, принципиальных данных. Коэффициенты - это ориентиры, упрощенные характеристики, помогающие оценивать финансовое положение и основную деятельность компании и сравнивать их с собственными показателями прошлых лет или с показателями других компаний. Главная цель коэффициентов - выявление областей дальнейшего исследования. Применять их следует в сочетании с рассмотрением общих вопросов и условий деятельности компании.

Сравнение - важнейший метод экономического анализа. Сравнение- это прием, позволяющий выразить характеристику явлений через другие однородные явления. В широком смысле слова сравнение присуще каждому экономическому расчету. Мы же рассматриваем сравнение как аналитический прием, позволяющий выявить взаимосвязь экономических явлений, их развитие и степень достижения эффективности в использовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Графический метод - масштабное изображение показателей, чисел с помощью геометрических знаков или условно-художественных фигур. Метод имеет большое иллюстративное значение, обеспечивает наглядность и простоту восприятия и усвоения полученной информации. При его применении составляются столбиковые, круговые, линейные, координатные и другие графики. Они используются для изучения степени выполнения планов, динамики показателе данных ведущих предприятий и т. п. Графики должны быть точными и строятся в соответствии с установленном масштабом, в то же время их не следует перегружать информацией.

Табличный метод также широко используется в практике экономического анализа. Это рациональная и удобная для восприятия форма представления аналитической информации при помощи цифр, расположенных в определенном порядке. Аналитическая таблица представляет собой систему суждений, выраженных языком цифр.

1.2 Механизм формирования финансовых результатов

По итогам отчетного периода прибыль (убыток) организации формируется в результате получения доходов и осуществления расходов. Доходы и расходы организации выступают в качестве факторов формирования прибыли, поэтому анализу финансовых результатов деятельности организации должен предшествовать анализ его доходов и расходов.

Основным источником информации о доходах и расходах организации являются его бухгалтерский учет и бухгалтерская отчетность. Правила формирования в бухгалтерском учете информации о доходах и расходах организации устанавливают Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 и «Расходы организации» ПБУ 10/99.

В соответствии с указанными Положениями доходы организации в зависимости от их характера, условий получения и направлений деятельности организации подразделяются на:

- доходы от обычных видов деятельности;

- прочие доходы.

Основными задачами анализа доходов организации являются изучение уровня и структуры доходов в отчетном периоде, сравнение уровней и структур доходов в отчетном и базовом периоде: плановом или предыдущем периоде (или в отчетном периоде и аналогичном периоде предыдущего года), оценка структурной динамики доходов и выяснение ее причин [13, с. 208].

Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) доходами от обычных видов деятельности являются выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг, т. е. выручка от основной деятельности.

Прочие (ранее операционные) доходы и расходы возникают в результате определенных хозяйственных операций: сдача имущества в аренду, продажа имущества, участие в совместной деятельности, предоставление займов и т.д. Прочие (ранее внереализационные) доходы и расходы возникают в результате определенных фактов хозяйственной жизни, как правило, не зависящих от организации: курсовые разницы, безвозмездное получение активов, списания задолженности и т. д.

Поэтому доходы от обычных видов деятельности следует рассматривать как основной, определяющий вид доходов организации, который при нормальных условиях деятельности имеет наибольший удельный вес в общей величине доходов. Если прочие доходы получают преобладающий характер в структуре доходов организации, то в ходе анализа данный факт должен быть объяснен конкретными изменениями условий деятельности. В случае, когда преобладание удельного веса прочих поступлений приобретает устойчивый характер, т.е. повторяется в течение нескольких смежных отчетных периодов, может иметь место изменение содержании обычных видов деятельности, не отраженное в уставе организации (организации).

Например, в соответствии с уставом предметом деятельности организации может не являться предоставление за плату во временное пользование своих активов по договору аренды. В этом случае арендная плата будет отражаться организациям в отчетности (отчете о прибылях и убытках) в составе прочих доходов. Если на протяжении нескольких смежных периодов прочие доходы имеют наибольший вес в общей величине доходов организации и арендная плата является преобладающей компонентой прочих доходов, то фактически предоставление своих активов по договору аренды становится обычным видом деятельности, хотя это еще не отражено в уставе организации. Арендная плата приобретает характер дохода от обычного вида деятельности, а выручка и поступления, отраженные в отчетности в качестве доходов от обычных видов деятельности, перестают быть определяющими элементами структуры доходов организации. Таким образом, в результате анализа доходов устанавливается изменение содержания деятельности организации. При этом экономическое содержание предмета деятельности и его юридическое оформление не полностью соответствуют друг другу. В такой ситуации финансовый анализ фиксирует происходящие изменения и служит основанием для отражения их в уставе организации.

В ходе анализа важно не только установить структуру доходов организации в отчетном периоде и ее изменение по сравнению с предыдущим периодом (аналогичным периодом предыдущего года), но и определить тип структурной динамики доходов и причины, его обусловившие.

В соответствии с ПБУ 10/99 расходы организации в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений деятельности организации подразделяются на:

- расходы по обычным видам деятельности;

- прочие расходы;

Основными задачами анализа расходов организации также являются изучение уровня и структуры расходов в отчетном периоде, сравнение уровней и структур расходов в отчетном и предыдущем периодах (или в отчетном периоде и аналогичном периоде предыдущего года), оценка структурной динамики расходов и выяснение ее причин [22, с. 215].

Анализ доходов и расходов организации носит предварительный, вводный характер по отношению к дальнейшему анализу финансовых результатов организации. Он дает общую картину факторного влияния совокупности доходов и расходов организации на его чистую прибыль.

Укрупненный анализ соотношения всех доходов и расходов проводится по форме, в которой представлены общие величины доходов, расходов и чистой прибыли организации в предыдущем и отчетном периоде и их изменения в отчетном периоде по сравнению с предыдущим.

Общие величины доходов и расходов выступают в качестве укрупненных факторов формирования чистой прибыли, их изменения -- в качестве факторов изменения чистой прибыли. В основе анализа лежит наиболее простая модель факторного анализа изменения чистой прибыли:

, (1)

где

РЧ -- изменение чистой прибыли в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, остальные обозначения соответствуют принятым выше.

Факторный анализ можно детализировать, выделив доходы и расходы по обычной деятельности и прочие доходы и расходы:

(2)

Факторная модель (1.2) позволяет определить, что в большей степени сформировало изменение чистой прибыли (убытка) организации -- обычные виды деятельности или прочие доходы и расходы.

После анализа общей картины соотношения доходов и расходов производится более детальное аналитическое исследование различных показателей финансовых результатов организации и факторов, их определяющих.

Финансовые результаты деятельности организации за отчетный период характеризуются системой взаимосвязанных отчетных показателей. К ним относятся: валовая прибыль (убыток), прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) до налогообложения, прибыль (убыток) от обычной деятельности, чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода). В дальнейшем для краткости слово «убыток» в некоторых случаях мы опускаем.

Все перечисленные показатели содержатся в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» квартальной и годовой отчетности. Показатели финансовых результатов связаны друг с другом и с прочими показателями, отраженными в форме №2, определенными соотношениями, последовательность которых отражена на рис. 2.

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС,	(-)	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (стр. 020)
акцизов и аналогичных обязательных платежей) (стр.010)
(=)
Валовая прибыль (029) (стр. 010 -стр. 020)	(-)	Коммерческие и управленческие расходы (стр. 030 + стр. 040)
	(=)
Сальдо прочих доходов и расходов (стр. 090 -стр. 100)	(+)	Прибыль от продаж (050) (стр. 029 - стр.030 - стр. 040)
	(=)
Текущий налог на прибыль, отложенные налоговые активы и обязательства (стр. 150+стр.141-стр.142)	(-)	Прибыль до налогообложения (стр.140)
	(=)
		Чистая прибыль (стр. 190)

Рис. 2 Схема формирования чистой прибыли организации

Формула расчета каждого из абсолютных показателей финансовых результатов задает направления анализа показателя, поскольку содержит набор наиболее важных влияющих на него факторов.

Рассмотрим систему последовательных вычислительных процедур (итераций) для определения показателей финансовых результатов организации, конечным итогом которой, является показатель чистой прибыли. Общая схема имеет вид согласно

Шаг 1. Расчет валовой прибыли:

(3)

где -- выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей);

-- себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Факторный анализ изменения валовой прибыли в отчетном периоде по сравнению с предыдущим (или аналогичным периодом предыдущего года) проводится по формуле

(4)

где символом помечено изменение (положительное или отрицательное приращение) соответствующего показателя в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. Формула (4) означает, изменение валовой прибыли организации равно разности изменений выручки от продажи и себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг. При прочих равных условиях рост выручки от продаж и снижение себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг приводят к росту валовой прибыли (или уменьшению валового убытка) и, наоборот, снижение выручки от продажи и рост себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг выражается в уменьшении валовой прибыли (увеличении валового убытка).

Шаг 2. Расчет прибыли от продаж:

(5)

где SKOM -- коммерческие расходы;

-- управленческие расходы.

Формула (5) отражает расчет показателя прибыли от продаж на основе значения показателя валовой прибыли (также расчетного показателя). В случае расчета прибыли от продаж на основе исходных показателей (выручки, себестоимости) получаем удлиненный (четырехфакторный) вариант расчетной модели:

(6)

Факторный анализ изменения прибыли от продаж в отчетном периоде по сравнению с предыдущим (или аналогичным периодом предыдущего года) проводится по одной из формул (в зависимости от выбранного набора факторов):

, (7)

(8)

Согласно Положениям по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 и «Расходы организации» ПБУ 10/99 выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг является доходом от обычных видов деятельности, а себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, коммерческие и управленческие расходы относятся к расходам по обычным видам деятельности. Поэтому прибыль (убыток) от продаж равняется разнице (сальдо) доходов и расходов по обычным видам деятельности.Шаг 3. Расчет прибыли до налогообложения:

, (9)

, (10)

где - сальдо прочих доходов и расходов (с учетом процентов к получению, процентов к уплате, доходов от участия в других организациях);

Факторный анализ изменения прибыли до налогообложения () в отчетном периоде по сравнению с предыдущим (или аналогичным периодом предыдущего года) проводится по формулам:

,

(11)

Шаг 4. Расчет прибыли от обычной деятельности:

, (12)

, (13)

где - налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи, сформированный с учетом существующего порядка расчета платежей (сумма отложенных налоговых обязательств и текущего налога на прибыль за вычетом отложенных налоговых активов).

Факторный анализ изменения прибыли от обычной деятельности в отчетном периоде по сравнению с предыдущим (или аналогичным периодом предыдущего года) проводится по формулам:

, (14)

(15)

Шаг 5. Расчет чистой прибыли:

, (16)

, (17)

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) является итоговым показателем формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Именно чистая прибыль выступает в качестве основного источника пополнения собственного капитала, расширения масштабов деятельности организации и повышения его финансовой устойчивости. Для расчета чистой прибыли можно использовать еще одну формулу, показывающую основные факторы ее формирования:

(18)

Формула (18) означает, что чистая прибыль организации складывается как алгебраическая сумма (с учетом знаков) сальдо доходов и расходов по обычным видам деятельности (прибыли от продаж) и сальдо прочих доходов и расходов.

Факторный анализ изменения чистой прибыли в отчетном периоде по сравнению с предыдущим (или аналогичным периодом предыдущего года) проводится по формулам:

,

(19)

(20)

Факторный анализ на основе формулы (1.20) дает обобщенную картину влияния финансовых результатов различных видов деятельности организации (обычных видов деятельности и видов деятельности, связанных с формированием прочих доходов и расходов) на его конечный финансовый результат. При необходимости следует из прочих доходов расходов выделить отдельно расходы, связанные с налогообложением и аналогичными обязательными платежами.

Одним из результатов факторного анализа уравнения чистой прибыли является выявления синхронного или несинхронного изменения отдельных видов прибыли по темпам роста. Это позволяет определить доминирующее влияние факторов, связанных с основной деятельностью или действием прочих операций на формирование финансовых результатов. Интерпретация различий в динамике отдельных показателей прибыли дает возможность оценить степень устойчивости (неизменности) структуры отчета о прибылях и убытках, что может быть использовано при планировании финансовых результатов.

1.3 Система показателей характеризующих прибыльность и рентабельность организации

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности организации. Они измеряют доходность организации с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния организации. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1) показатели рентабельности капитала (активов);

2) показатели рентабельности продукции;

3) показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

Первая группа показателей рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются: все активы организации; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал. Например:

Рис. 3. Показатели рентабельности капитала

Несовпадение уровней рентабельности по этим показателям характеризует степень использования организациям финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.

Данные показатели специфичны тем, что отвечают интересам всех участников бизнеса организации. Например, администрацию организации интересует отдача (доходность) всех активов (всего капитала); потенциальных инвесторов и кредиторов -- отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей -- доходность акций и т.д.

Каждый из перечисленных показателей легко моделируется по факторным зависимостям. Рассмотрим следующую очевидную зависимость

Рис. 4. Двухфакторная модель рентабельности

Эта формула раскрывает связь между рентабельностью всех активов, рентабельностью реализации и оборачиваемостью активов. Экономически связь заключается в том, что формула прямо указывает пути повышения рентабельности: при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота активов.

Рассмотрим еще одну факторную модель рентабельности.

Рис. 5. Трехфакторная модель рентабельности

Как видим, рентабельность собственного (акционерного) капитала зависит от изменения уровня рентабельности продукции, скорости оборота совокупного капитала и соотношения собственного и заемного капитала. Изучение подобных зависимостей имеет большое значение для оценки влияния различных факторов на показатели рентабельности. Из приведенной зависимости следует, что при прочих равных условиях отдача акционерного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала.

Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности по показателям прибыли, отражаемым в отчетности организаций. Например:

Рис. 6. Показатели рентабельности продукции

Данные показатели характеризуют прибыльность продукции базисного (К0) и отчетного (К1) периодов. Например, рентабельность продукции по прибыли от реализации

 (21)

где Р1, P01 -- прибыль от реализации отчетного и базисного периодов;

N1, No -- реализация продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов;

S1, So -- себестоимость продукции (работ, услуг) отчетного и

базисного периодов;

К -- изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом.

Влияние фактора изменения объема реализации определяется расчетом (по методу цепных подстановок)

(22)

Соответственно влияние изменения себестоимости составит

(23)

Сумма факторных отклонений дает общее изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом

рентабельность прибыль финансовый результат

 (24)

Третья группа показателей рентабельности формируется аналогично первой и второй группам, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств.

Рис. 7. Показатели рентабельности на основе потоков наличных денежных средств

Данные показатели дают представление о степени возможности организации расплатиться с кредиторами, заемщиками и акционерами денежными средствами в связи с использованием имеющего место денежного притока. Концепция рентабельности, исчисляемой на основе притока денежных средств, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Она приоритетна, потому что операции с денежными потоками, обеспечивающие платежеспособность, являются существенным признаком «здоровья» финансового состояния организации.

Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. Каждый из исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов.

При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. Такие показатели, как цена продукта и ресурса, объем потребляемых ресурсов и объем производства продукции, прибыль от реализации и рентабельность продаж, находятся между собой в тесной функциональной связи.

Доходность производства продукции рассматривается как произведение коэффициента производительности ресурсов и коэффициента соотношения цен единицы продукта и единицы ресурса. Последнее соотношение обычно называют финансовой производительностью (дефлятором) цены, потому что оно характеризует меру возмещения дополнительных затрат в цене реализуемой продукции в результате повышения себестоимости (затрат ресурсов за счет роста цен на ресурсы).

Если представить взаимосвязь данных показателей в индексной форме, то появится возможность обычными методами факторного анализа дать количественную оценку влияния промышленной и финансовой производительности на доходность организации и прибыль.

Крупные организации главное внимание обращают на проблемы контроля за изменениями промышленной производительности и стараются снижать роль внешнего фактора (финансовой производительности). Дело в том, что одним из условий процветания организации является расширение рынка сбыта продукции за счет снижения цены на предлагаемые товары. Поскольку этот процесс не сопровождается снижением цен на потребляемые ресурсы, то роль дефлятора цены в формировании доходности организации понижается. Это естественным образом переключает сферу усилий руководства на контроль за изменениями промышленной производительности, т.е. за внутренними факторами: снижение материалоемкости и трудоемкости продукции, повышение отдачи основных средств (машин, оборудования и т.д.).

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «КУЗНЕЦКИЙ ХЛЕБОКОМБИНАТ»

2.1 Экономическая характеристика организации

ОАО «Кузнецкий Хлебокомбинат» в настоящее время - это самый крупный производитель хлебобулочных и мучных кондитерских изделий, сухого хлебного кваса, панировочных сухарей, на котором трудится коллектив численностью более 200 человек. Работая стабильно и эффективно, комбинат постоянно находит возможности по модернизации оборудования механизации трудоемких процессов, наращиванию объемов производства, расширению ассортимента и улучшению качества выпускаемой продукции.

Учет продукции, материальных ценностей, многие бухгалтерские операции, технологические расчеты помогает решать компьютерная техника.

Таблица 2 Анализ отгрузки продукции по ОАО «Кузнецкий Хлебокомбинат» за 2007-2008 гг

Наименование продукции	Выпущено продукции, тонн	Темп роста, %
	2008	2007
Хлеб «Урожайный»	1819,9	1503,7	121,0
Хлеб пшеничный	817,4	974,7	83,9
Батон «Нарезной»в/с	1027,4	933,4	110,1
Мучнистые кондитерские изд.	12,2	22,2	55,0
Бараночные изделия	50,3	17,8	282,6
Сухарные изделия	11,3	15,4	73,4
Всего продукции	4146,6	3930,7	104,5

В общем объеме выпускаемых изделий в 2008 году основной удельный вес составили:

- хлеб «Урожайный» развесом 0,7 кг. - 44% в общем объеме.

- хлеб пшеничный из муки 1 сорта развесом 0,50 кг. - 20% в общем

из сортовой муки развесом 0,3кг. до 25 % в общем объеме.

Хлебобулочные и кондитерские изделия - более 50 наименований - удовлетворяют разнообразным вкусам и потребностям. Они имеют не только хороший вкус, но и привлекательный внешний вид. Богатый и разнообразный ассортимент - отличительная черта организации.

Даже в нелегких условиях рыночной экономики организация наращивает объемы производства.

Отгрузка продукции осуществляется более чем 250 оптовым покупателям.

Таблица 3 Анализ реализации продукции в разрезе контрагентов за период 2008год

Наименование	Отгружено, тонн.	Удельный вес в отгрузке, %
Бюджетные организации	20,2	0,6
Выездная «Сосновоборск»	291,0	7,0
Выездная «Березовка»	145,3	3,5
Выездная «Бутырка»	13,3	0,3
Выездная «Верхозим»	258,8	6,2
Выездная «Евлашево»	156,8	3,8
Выездная «Елюзань»	113,0	2,7
Выездная «Камешкир»	185,3	4,5
Выездная торговля	3,1	0,1
Выездная «Неверкино»	233,3	5,6
Организации города и района	1191,5	28,7
Частные предпринимател	1535,0	37
Итого	4146,6	100,00

Изумительный вкус, приятный внешний вид, оптимальное соотношение цены и качества не раз подтверждались местными покупателями, а также неоднократно отмечались на различных конкурсах и выставках. Отдельные виды продукции входят в каталог "100 лучших товаров России".

Имущественное состояние ОАО «Кузнецкий Хлебокомбинат» отражает динамика и структура его активов (Приложения 1, 2, 3).

Таблица 4 Анализ структуры активов (тыс.руб.)

Статьи активов	На 01.01.2006г.	На 01.01.2007г.	На 01.01.2008г.	На 01.01.2009г.
	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу
I Внеоборотные активы	6057	42,7	4288	35,1	3106	31,0	6352	31,6
Основные средства	5762	40,6	4013	32,8	2692	26,9	6226	31,0
II Оборотные активы	8133	57,3	7940	64,9	6908	69,0	13753	68,4
Запасы всего	4870	34,3	3635	29,7	3540	35,6	3934	19,6
В том числе сырье, материалы	2234	15,7	2391	19,6	2744	27,4	2959	14,7
Затраты в незаверш. производстве	-	-	-	-	-	-	-	-
Готовая продукция	2290	16,1	451	3,7	137	1,4	194	1,0
Расходы будущих периодов	346	2,5	480	3,9	659	6,8	459	2,3
НДС	631	4,4	47	0,4	-	-	34	0,2
Дебиторская задолженность (долгосрочн.)	15	0,1	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность (кратк.)	2146	15,1	4079	33,6	2793	27,9	9608	47,8
Денежные средства	471	3,4	179	1,2	575	5,5	177	0,8
Баланс	14190	100,0	12228	100,0	10014	100,0	20105	100,0

По данным таблицы 4 видно, что имущество ОАО «Кузнецкий Хлебокомбинат» в 2006-2007 годах сократилось с 14190тыс.руб. до 10014 тыс.руб., либо на 29,4%. За этот период значительно уменьшились внеоборотные активы на 2951тыс.руб., либо на 48,7% оборотные активы стали ниже на 1225тыс.руб. либо на 15%.

В 2008году, ситуация изменилась. Стоимость имущества возросла в 2 раза. Прирост оборотных активов составил 6845тыс.руб., внеоборотных -3246тыс.руб.

В структуре активов наблюдается тенденция к снижению доли внеоборотных активов при соответствующем увеличении доли оборотных активов, удельный вес которых возрос с 57,3 до 68,4%. Во все периоды основной составляющей внеоборотных активов являются основные средства, их удельный вес в структуре активов снизился с 40,6 до 31%.

Существенными статьями оборотных активов являются запасы (их удельный вес по периодам составляет 34,3%, 29,7%, 35,6%,19,6%) и краткосрочная дебиторская задолженность (15,1%, 33,6%, 27,9%,47,8%) соответственно наиболее ликвидные (денежные средства) в структуре занимают незначительный удельный вес.

Анализ состава и структуры запасов показал, что значительными составляющими этой статьи являются сырье и материалы (их удельный вес колеблется от 14,7 до 27,4%), а также готовая продукция и товары для перепродажи.