Выявление рисков ликвидности в деятельности ООО "Микронет-Телеком"

Скорая помощь по заправке картриджей и ремонту компьютеров. Сервис-центр компании осуществляет заправку картриджей, ремонт компьютеров, оргтехники и сотовых телефонов. 

При проведении ремонтных или профилактических работ, диагностика неисправности выполняется бесплатно. 

Оперативная полиграфия: высокая скорость - минимальная цена. Среди полиграфических услуг ООО «Микронет-Телеком» качественная и недорогая фотопечать (с первым в Бердске сервисом онлайн-заказа), изготовление сувенирной продукции: футболки, кружки с вашим изображением, пазлы, значки, брелки, а также остальные виды услуг, такие как ксерокопия, распечатка текста, изготовление листовок, табличек, и пр. Аутсорсинг IT-услуг и решений для эффективного бизнеса. Компаниям Бердска предлагаем услуги и решения в области информационных технологий, которые повышают эффективность и производительность труда для бизнеса.

Штат организации составляют 18-20 сотрудников.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1 - Организационная структура ООО «Микронет-Телеком»

ООО «Микронет-Телеком», являясь официальным дистрибьютором компании «Клава и мышка», осуществляет процесс централизованного планирования «сверху вниз». Плановые директивы разрабатываются на высшем уровне управления, где определяются цели, основные направления и главные хозяйственные задачи развития компании. Кроме того, на этом уровне предпринимаются попытки объединить все звенья производственного механизма.

На более низких ступенях управления, т.е. на уровне каждого из отделов кампании, эти цели и задачи конкретизируются применительно к деятельности каждого из них. Это технологическое планирование, устанавливающее пропорции и объемы поставок, продаж по всем видам продукции. После соответствующего согласования плановых заданий с конкретными исполнителями: начальниками отделов, менеджерами, планы окончательно утверждаются высшим руководством. Существующая в ООО «Микронет-Телеком» организация процесса планирования свидетельствует о централизации важнейших решений в области планирования в высшем звене управления кампании и, вместе с тем, предоставляет определенную самостоятельность отделам в разработке календарных планов на базе показателей, единых для всей фирмы.

Для того чтобы иметь возможность правильно определить цели и задачи для каждого отдела, руководство кампании должно располагать данными о состоянии и развитии каждого конкретного рынка и каждого отдельного продукта на рынке. Эти данные содержатся в программах маркетинга ООО «Микронет-Телеком», которые ложатся в основу разработки плана по всем отделам. Аппарат, осуществляющий внутрифирменное планирование, включает функциональные подразделения на разных уровнях управления. Плановый комитет, состоящий из руководителей отделов во главе с директором.

Плановый комитет подготавливает решения по наиболее важным проблемам стратегии и политики фирмы, выполняет координационные и аналитические функции, участвует в формулировании основных целей и задач фирмы на длительную перспективу. Подготавливаемые Плановым комитетом рекомендации выносятся на рассмотрение и, после одобрения, включаются в форме конкретных мероприятий в перспективный план развития фирмы.

Управление численностью и составом работников ООО «Микронет-Телеком» является наиболее ответственным звеном в общей системе функций управления персоналом торгового предприятия. Основной целью управления численностью и составом персонала кампании является оптимизация затрат труда на выполнение основных видов работ, связанных с деятельностью торгового предприятия, и обеспечение заполнения необходимых рабочих мест работниками соответствующих профессий, специальностью и уровнем квалификации.

Затраты представляют собой величину использованных производственных ресурсов, выраженных в денежной форме. Все затраты рассматриваются по следующим статьям: материальные затраты, расходы на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных средств и нематериальных активов прочие затраты.

Статья «Материальные затраты» включает в себя: сырьё и материалы, покупные комплектующие изделия, работы и услуги производственного характера, выполняемого сторонними организациями.

В состав «Прочих» затрат входят: налоги и платежи, включаемые в себестоимость продукции (инновационный фонд), представительские расходы, оплата нематериальных услуг сторонних организаций, которые включают в себя следующие услуги: связи, информационно - вычислительного обслуживания, вневедомственной охраны, вневедомственной охраны, рекламных агентств и аудиторских организаций, пассажирского транспорта, банков, коммунального хозяйства и бытового обслуживания, образования, здравоохранения, юридических организаций и другие затраты.

Рассмотрим основные показатели деятельности предприятия по табл. 1.



Таблица 1 - Результаты финансово-хозяйственных результатов деятельности ООО «Микронет-Телеком» за 2011-2012годы

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонения
				2011/2010 гг.	2012/2011
				сумма	%	сумма	%
1	2	3	4	5	6	7	8
1 Доход от реализации	1474500	2417190	2340880	942690	63,9	-76310	-3,16
2. Себестоимость реализованной продукции	893510	1616740	1382620	723230	80,9	-234120	-14,48
3. Валовой доход	580990	800450	958260	219460	37,77	157810	19,72
4. Расходы периода	258450	352900	444110	94450	36,54	91210	25,85
5.Доход от основной деятельности	322540	447550	514150	125010	38,75	66600	14,88
6. Доход от не основной деятельности	23600	8730	51825	-14870	-63	43095	493,64
7. Доход от обычной деятельности до налогообложения	346140	456280	565975	110140	31,82	109695	24,04
8. Чистая прибыль	234850	344170	392285	109320	46,5	48115	13,9

Анализ табл. 1 показывает, что доход от реализации увеличился по сравнению с 2010г. в 1,13% раз. В 2012 году доход от реализации незначительно снизился на 0,99 % по сравнению с 2011 годом. Динамика дохода от реализации представлена на рисунке 2.

Рисунок 2 - Динамика дохода от реализации, рублей



При уменьшении объема дохода от реализации на 0,99% в 2012г. компания увеличила объем расходов по сравнению с 2010г. на 348 242 рублей (18,61 %).

В 2011 году при увеличении дохода от реализации на 63,9% по сравнению с 2010 годом, в ООО «Микронет-Телекоме» увеличились расходы периода на 518 890 рублей (38,38%).

В 2011 году себестоимость увеличилась на 144 646 рублей, т.е. на 80,9% (в 1,8 раза), чистая прибыль увеличилась лишь на 32,94% по сравнению с 2010 годом (на 158 888 рублей), в 2012 году по сравнению с предыдущим годом - на 26,99%) (на 21 939 рублей).

Удельная себестоимость в 2011 году увеличилась на 80,9% по сравнению с предыдущим годом. В 20012 году удельная себестоимость снизилась по сравнению с 2011 годом на 14,5%.

Таким образом, в 2012 году благодаря более эффективному управлению затратами компания достигла лучших финансовых результатов, чем в предыдущем году.

Доход от обычной деятельности повышается в течение трех лет, что свидетельствует об улучшении финансово-хозяйственных результатов деятельности предприятия.

Доход от основной деятельности увеличивается в динамике, что является положительным. Динамика дохода от обычной деятельности приведена на рисунке 2.

Чистая прибыль предприятия увеличивается в течение анализируемого периода: в 2011г. увеличилась на 109 320 рублей (46,54%) по сравнению с предыдущим годом, а в 2012г. - на 48 115 рублей по сравнению с 2011г (рисунок 3)



Рисунок 3 - Динамика чистой прибыли, рублей

Таким образом, анализ финансово-хозяйственных результатов показал, что ООО «Микронет-Телеком» наиболее эффективно осуществляло свою деятельность в 2012 году.

Проведем оценку финансового состояния предприятия. Горизонтальный анализ баланса представлен в табл. 2.

Таблица 2 - Горизонтальный анализ баланса ООО «Микронет-телеком» с на 2011-2012 гг., руб.

Статьи баланса	На 01.01.10 г.	На 01.01.11 г.	На 01.01.12 г.	Темп роста 2011/2010 гг. %	Темп роста 2012/2011 гг, %
Активы:	679980	1684500	2844800	247	169
Нематериальные активы	1900	2400	6740	126,3	308
Основные средства	264130	1048200	1090700	396	104
Прочие долгосрочные активы	2840	2410	4540	84	190
Итого долгосрочных активов	268870	1053010	1102000	392	105
Товарно-материальные запасы	87510	99020	165500	113	167
Дебиторская задолженность	304490	368220	1506520	120	409
Денежные средства	19110	164250	17730	859,5	10
Прочие текущие	-	-	53050	-	-
Итого текущих активов	411110	604600	1742530	154	276
Пассив:	679980	1684500	2844800	247	169
Собственный капитал	573580	747300	871780	130	116
Долгосрочные обязательства	-	725120	722030	-	99
Текущие обязательства	106400	212080	1250990	199	589

Исходя из анализа табл. 2, можно сделать вывод, что за период с 01.01.11 по 01.01.12 валюта баланса возросла на 69% или на 1 160 300 руб. (с 1 684 500 руб. по 568960 руб.).

По сравнению с 01.01.10г. валюта баланса в начале 2011г. увеличилась более, чем в 4 раза (рис. 4).

Рисунок 4 - Валюта баланса

Увеличение валюты было достигнуто в большей мере за счет наращивания суммы текущих обязательств с 212 080 руб. на начало 2011г. до 1 250 990 руб. на начало 2012г. (темп роста 589%), которое произошло за счет двух полученных кредитных линий от ООО «Клава Мышка» и ООО «Мегаполис».



Рассмотрим состав и структуру кредиторов (рис.5).

Рисунок 5 - Структура основных кредиторов ООО «Микронет-Телеком»

Анализ рис. 4. показывает, что организация ООО «Микронет-Телеком» сотрудничает с широким кругом кредиторов, который включает крупные компании, положительно зарекомендовавшие себя на рынке. Основными кредиторами являются ООО «Клава Мышка» (12,6%) ООО «Технотрейд» (6,2%) ООО «Открытые Технологии» (12,6%) и другие. Данная ситуация рассматривается положительно со стороны кредитной организации при оценке кредитоспособности заемщика.

Собственные средства в начале 2012г. увеличились по сравнению с 01.01.11г. годом на 16% (с 747 300 до 871 780 рублей). Долгосрочные обязательства снизились на 1%.

Увеличение текущих активов на начало 2012г. с 604 600 руб., до 1 742 530 руб. на начало 2011г. (темп роста 276%) произошло вследствие роста дебиторской задолженности в три раза.

Рассмотрим состав и структуру дебиторов предприятия. Важное значение для организации при оценке кредитоспособности заемщика имеют: количество дебиторов и их репутация при расчетах по своим обязательствам. Положительной является ситуация, когда дебиторами являются крупные компании со значительным капиталом (см. рис. 6).

Рисунок 6 - Структура основных дебиторов ООО «Микронет-Телеком» на 01.01.12

Из рисунка 6 следует, что наибольшую долю в дебиторской задолженности ООО «Микронет» занимает ООО «РКЦ СКС» (33%). Такое положение объясняется тем, что данное предприятие является основным потребителем услуг и оплачивает заказанные работы по факту выполнения, в результате чего увеличивается объем дебиторской задолженности. Но риск неплатежей практически отсутствует, так как на сегодня ООО «РКЦ СКС» одно из устойчиво развивающихся прибыльных предприятий. Положительным является и тот факт, что ООО «Микронет-Телеком» зависит от нескольких дебиторов, которые также оплачивают за предоставляемые услуги после их выполнения.

Анализ табл. 2 показывает, что на начало 2011г по сравнению с началом 2010г. товарно-материальные запасы выросли на 67 %, увеличение их объема с 99 020 руб. до 165 500 руб., связано с увеличением объема работ, что вполне оправдано.

В динамике трех последних анализируемых периодов денежные средства подвергались резким скачкам: на 01.01.11 они повысились до 164 250 руб. (в 8,6 раз), в начале 2012г. их уровень снизился до 17 730 руб. (снижение на 90 % по сравнению с началом 2010г). Наибольшему увеличению они подверглись в начале 2010г. (темп роста 396 %), что указывает на обновление материально-технической базы предприятия. С позиции кредитных организаций горизонтальный анализ показал положительную тенденцию развития предприятия и свидетельствует о расширении деятельности заемщика. Увеличение практически по всем статьям баланса сказалось на его структуре, представленной вертикальном балансе в таблице 3. Рассмотрим структуру уплотненного баланса с 01.01.10 по 01.01.12 представленную в табл. 3.

Таблица 3 - Вертикальный анализ баланса ООО «Микронет-Телеком» с 01. 01.2010 г. по 01.01.2012 г.

Статьи баланса	01.01.10 г., рублей	Уд. вес, %	01.01.11 г., рублей	Уд. вес, %	01.01.12 г., рублей	Уд. вес, %
1 Актив	679980	100	1684500	100	2844800	100
1.1 Нематериальные активы	1900	0,3	2400	0,14	6740	0,24
1.2 Основные средства	264130	38,84	1048200	62,22	1090700	38,34
1.3 Прочие долгосрочные активы	2840	0,41	2410	0,14	4540	0,16
1.4 Итого долгосрочных активов (1+2+3)	268870	39,54	1053010	62,51	1102000	38,74
1.5 Товарно-материальные запасы	87525	12,87	99020	5,88	165500	5,82
1.6 Дебиторская задолженность	304490	44,78	368220	21,86	1506520	52,96
1.7Денежные средства	19110	2,81	164250	9,75	17730	0,62
1.8 Прочие текущие активы	-	-	-	-	63050	1,86
1.9 Итого текущих активов (5+6+7+8)	411110	60,46	604600	37,49	1742800	61,26
2 Пассив:	679980	100	1684500	100	2844800	100
2.1 Собственный капитал	573580	84,35	747300	44,36	871780	30,65
2.2 Долгосрочные обязательства	-	-	725120	43,05	722030	25,38
2.3 Текущие обязательства	106400	15,65	212080	12,59	1250990	43,97



Анализ табл. 3 показывает, что большой рост текущих обязательств в начале 2011г. повлек за собой изменение структуры источников деятельности компании и изменение в структуре активов.

Собственные средства в общей структуре баланса составляют: на 01.01.10 (84,35%), на 01.01.11 (44,36%), на 01.01.012 (30,65%). На долгосрочные обязательства приходится: 01.01.10 - 43,05 %; 01.01.11- 25,38 %;

В начале 2010г. компания не прибегала к дополнительным займам, о чем говорит большой удельный вес суммы собственных средств. С расширением деятельности компания стала прибегать к использованию не только собственных средств, доля которых за прошедшие три года снижается, но остается в пределах нормы; но и заемных, основные из которых - текущие обязательства. В результате удельный вес заемных средств повысился на 01.01.11 с 12,59% до 43,97% в начале 2012г. Такая тенденция вполне актуальна для рыночной экономики, в которой недостаток оборотных средств погашается с помощью кредитов. Для наглядности структуру актива баланса на начало 2012г. представим в виде диаграммы на рис. 6, структуру пассива баланса - на рис. 7.

Рисунок 7 - Структура актива баланса ООО «Микронет-Телеком» на 01.01.12



Рисунок 8 - Структура пассива баланса ООО «Микронет-Телеком» на 01.01.12

В целом, анализ баланса подтверждает устойчивое финансовое состояние предприятия. В динамике последних трех лет предприятие развивается довольно успешно, на что указывает стабильный рост основных статей баланса.

Выполним анализ долгосрочных активов. В структуре баланса нематериальные активы составили: 0,3% на начало 2010; 0,14% - на начало 2011г.; 0,24% - на начало 2012г. По сравнению 01.01.10 на 01.01.12 нематериальные активы выросли в 3,5 раза

Рассмотрим основные средства предприятия. По состоянию на 01.01.12 у предприятия на балансе числятся основные средства: земля, здания и сооружения, транспортные средства, оборудование и механизмы, прочие основные средства.

Структура основных средств на 01.01.12 представлена на рисунке 9.

Рисунок 9 - Структура основных средств ООО «Микронет-Телеком»



Среди основных средств наибольшую долю в размере 57% занимают здания и сооружения, что объясняется характером деятельности компании, механизмы и оборудование составляют 18% и находятся в хорошем техническом состоянии.

Выполним анализ основных средств, представленный в табл. 4.

Таблица 4 - Анализ основных средств ООО «Микронет-Телеком»

Наименование показателя, тыс. тенге	01.01.10 г	01.01.11 г.	01.01.12 г.	Отклонения 01.01.12 к
				01.01.11 г.	01.01.10 г.
				руб.	%	руб.	%
Первоначальная стоимость	394400	1185570	1265060	79490	6,7	870660	220
Накопленная амортизация	130270	137370	174340	36970	26,9	44070	33
Остаточная Стоимость	264130	1048200	1090720	42520	4,1	826590	313

Первоначальная стоимость основных средств повысилась с 01.01.10г. на 01.01.12г. на 870 660 руб., т.е в 2,5 раза. Амортизация увеличилась на 44 070 руб. (отклонение 33%). Остаточная стоимость основных средств возросла за рассматриваемый период в 4 раза (отклонение составило 826 590 руб. тенге или 313%). Анализ показал положительную тенденцию в области управления основными средствами.

Рассчитаем коэффициент износа, определяемый отношением амортизационных отчислений к первоначальной стоимости основных на основании таблицы 7 по формуле:

Ки = АФ/П,

где Ки - коэффициент износа;

Аф - амортизационные начисления, руб.;



П - первоначальная стоимость руб.

KVи01.01.10 = (130270/394400) 100% = 33,03%.

KVи01.01.11 = (137370/1185570) 100% = 11,58%.

KVи01.01.12 = (174340/1265060) 100% = 13,78%.

Динамику коэффициентов износа представим на рис. 10.

Рисунок 10 - Динамика коэффициента износа основных средств за 2010-2012г.

Из рис. 10 видно, что на 01.01.10 коэффициент износа составил 33%, к 01.01.12 году снизился до 13,78 %, что свидетельствует об обновлении основных фондов предприятия.

Для проведения анализа немаловажное значение имеет сумма собственных средств, показывающая ликвидность компании.

Рассчитаем значение собственных оборотных средств.Собственные оборотные средства (Соб) определяются разницей между текущими активами и текущими обязательствами.

Соб 01.01.10 = 411110-106400 = 304 710(руб.).

Соб 01.01.11 = 604600-212080 = 392520 (руб.).

Соб 01.01.12 = 1742530-1250990 = 491540 (руб.).



Для наглядности покажем динамику оборотных средств на рисунке 11.

Рисунок 11 - Динамика оборотных средств ООО «Микронет-Телеком», в руб.

За период с 01.01.2010 по 01.01.2012 годы наблюдается рост оборотных средств предприятия. Собственные оборотные средства выросли с 304 710 руб. до 491 810 руб. (темп роста 137%). Рост собственных оборотных средств указывает на возрастающую ликвидность компании, хотя компания могла добиться и более высокого роста собственных оборотных средств. На 01.01.12 год доля собственных оборотных средств в активах фирмы составляет 17%.

2.2 Анализ внешней и внутренней среды организации

Основная задача предприятия ООО «Микронет-Телеком» в сфере управления рисками ликвидности - найти вариант действий, обеспечивающий оптимальное сочетание риска и дохода, исходя из предположения того, что чем прибыльнее проект, тем выше степень риска при его реализации.

Для управления риском ликвидности в ООО «Микронет-Телеком» руководствуется рядом правил, на основании которых осуществляет выбор того или иного приема управления риском и варианта решений. Основными из этих правил являются следующие: максимум выигрыша; оптимальное сочетание выигрыша и величины риска; оптимальная вероятность результата.

Классификация факторов, влияющих на деловой цикл финансово-хозяйственной деятельности ООО «Микронет-Телеком» представлена в табл. 5.

Таблица 5 - Факторы, влияющие на результаты деятельности ООО «Микронет-Телеком»

Внешние факторы	Внутренние факторы предприятия
макроэкономические	отраслевые факторы
Колебания делового цикла	Деловой цикл, характерный для отрасли	Ожидаемые прибыли и дивиденды
Стабильность политики правительства	Перспективы развития отрасли	Качество управления
Общеэкономические факторы	Отраслевые факторы	Внутренние факторы предприятия
Общеэкономические факторы	Отраслевые факторы	Внутренние факторы предприятия
Уровень инфляции	Структура отрасли, уровень конкуренции	Структура капитала
Устойчивость нац. валюты	Уровень издержек	Номенклатура продукции
Налоговая политика	Трудовые отношения	Диверсификация поставщиков и потребителей продукции
Социально-экономическая ситуация в стране	Длительность производственного цикла	Территориальные особенности размещения
Уровень государственного регулирования	Организация бухгалтерского учета	Организационная структура

Управление факторами, влияющими на экономические результаты деятельности ООО «Микронет-Телеком» направлено на обеспечение ритмичности производства, совершенствование его организации, улучшение снабжения необходимыми ресурсами; снижение издержек производства или их поддержание на конкурентном уровне; получение прибыли в размере, обеспечивающем техническое и экономическое развитие предприятия.

Внутренние условия деятельности ООО «Микронет-Телеком» можно разделить на три группы:

материально-ресурсное обеспечение производства, определяющее ресурсы и возможности предприятия. Основными в этой группе являются производственные факторы (машины, механизмы, оборудование, земля, сырье и материалы, топливо, энергия, рабочая сила, информация);

обеспечение экономического и технического развития предприятия (инновации, инвестиции, организация труда и производства, повышение квалификации работников);

обеспечение высокого уровня рентабельности (высокоэффективная коммерческая и снабженческая деятельность, связанная с эффективностью рыночных связей).

Предприятие ООО «Микронет-Телеком», как социально - экономическая система, обладает предельными возможностями, ограничивающими ее дальнейшее существование в первоначальном виде определенным периодом времени - жизненным циклом. На каждом этапе жизненного цикла имеются специфические группы рисков, влияющие на процесс функционирования предприятия.

Риск ликвидности проявляется на ООО «Микронет-Телеком» на всех этапах его жизненного цикла, при осуществлении всех функций финансового управления.

Таким образом, задачей руководства ООО «Микронет-Телеком» является определение момента проведения комплекса мероприятий по управлению ликвидными рисками предприятия с учетом организационно-экономических особенностей этапа жизненного цикла и, возможно, начала преобразований, связанных с переходом в новое качественное состояние.

Снижение степени риска предполагает сокращение вероятностей и размеров возможных отклонений. Руководство предприятия использует способы снижения степени риска в зависимости от конкретного вида риска.

Основная цель качественной оценки - выявить основные виды рисков, влияющих на финансово-хозяйственную деятельность ООО «Микронет-Телеком».

По результатам финансового анализа ООО «Микронет-Телеком» в 2012г. предприятие финансово неустойчиво. Необходимо отметить негативные тенденции, которые могут создать трудности в перспективе.

У предприятия имеется наличие дебиторской задолженности, которое обусловлено неплатежеспособностью потребителей продукции предприятия. ООО «Микронет-Телеком» значительно зависит от внешних инвесторов. Финансирование деятельности по большей части осуществляется за счет краткосрочной задолженности.

Таким образом, текущее финансовое положение предприятия таит в себе разнообразные действия рисков ликвидности.

2.3 Оценка ликвидности ООО «Микронет-Телеком»

Финансовая стабильность предприятия характеризуется постоянным наличием в необходимых размерах денежных средств на счетах в банке, отсутствием просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, оптимальными объемами и структурой оборотных активов, ускорением их оборачиваемости, достаточным размером собственного капитала и эффективным его использованием, ритмичным развитием выпуска продукции, товарооборота, ростом прибыли, рентабельности и т.п. Рыночные условия хозяйствования заставляют предприятие в любой момент времени иметь возможность срочно возвратить долги. Поэтому оценку финансовой устойчивости предприятия, проводят прежде всего исходя из его ликвидности.

Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность - это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Проведение анализа ликвидности позволяет бухгалтеру оперативно устранять причины различных финансовых потерь.

Владелец предприятия должен постоянно иметь свежую и достоверную информацию о состоянии финансов и заранее предпринимать меры по обеспечению недостающих денежных фондов.

Анализ ликвидности организации проводится по балансу и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов.

Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленно реализуемых активов (А3).

Четвертая группа (А4) - это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства (пассивы) предприятия:

П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);

П2 - среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);

П3 - долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 - собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

Если соблюдены первые три неравенства, то обязательно выполняется четвертое неравенство, которое имеет следующий экономический смысл - наличие у предприятия собственных оборотных средств, т.е. соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.

Невыполнение одного из первых трех неравенств, свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, поскольку в реальной ситуации, менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные (т.е. компенсация может быть лишь по стоимости).

В данном отчете активы компании группируются по степени быстроты их превращения в денежные средства, а пассивы - по степени срочности выполнения обязательств.

По состояние ликвидности предприятие можно отнести к одной из четырех групп риска:

Абсолютная ликвидность - «безрисковая зона». У компании высокая платежеспособность, она не зависит от кредиторов.

Допустимая ликвидность - «зона допустимого риска». Компания имею нормальную платежеспособность, высокую доходность и эффективно использует заемные средства.

Нарушенная ликвидность - «зона критического риска». У компании очень низкая платежеспособность. Привлечение дополнительных источников финансирования может привести к улучшению ситуации.

Кризисная ликвидность - «зона катастрофического риска». Компания неплатежеспособна и находится на грани банкротства.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) определяется отношением текущих активов, к текущим обязательствам и рассчитываются по формуле (16). Нормативное значение коэффициент текущей ликвидности от 1 до 2. Нижняя граница обусловлена тем, что ликвидных средств должно хватить для погашения обязательств, иначе компания может оказаться на грани банкротства.

Ктл = Та/Т0,

где Ктл - коэффициент текущей ликвидности;

Та - текущие активы, руб.

То - текущие обязательства, руб.

Ктл 01.01.10= 444110/106400 =4,17.

Ктл 01.01.11 = 631490/212080=2,98.

Ктл 01.01.12 = 1742800/1250990=1,39.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена за счет имеющихся денежных средств и ожидаемых поступлений, и рассчитывается по формуле:

К6л=(Дс+Дз+Цб)/Т0,

где Кбл - коэффициент быстрой ликвидности;

Дс- денежные средства, руб.

ЦБ - ценные бумаги, приравненные к денежным средствам, руб.

Дз - дебиторская задолженность, руб.

То - текущие обязательства, руб.

Кбл 01.01.10 = (19110 + 304490) / 106400 = 3,04

Кбл 01.01.11 = (164260 + 368320) / 212080 = 2,51

Кбл 01.01.12 = (17730 + 1506520) / 1250990 = 1,22

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает возможность предприятия к погашению текущих обязательств на дату составления баланса.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства для погашения долга. Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле. Результаты расчетов сведем в таблицу 6

Кал= (ДС + ЦБ)/ То,

где Кал - коэффициент абсолютной ликвидности;

Дс - денежные средства, руб.

Цб - ценные бумаги, приравненные к денежным средствам,

То - текущие обязательства, руб.

Кал 01.01.10 = 19110 / 106400 = 0,18

Кал 01.01.11 = 164260/ 212080 = 0,77

Кал 01.01.12 = 17730/ 1251490 = 0,014

Таблица 6 - Показатели ликвидности баланса ООО «Микронет-Телеком»

Показатели	01.01.10 г.	01.01.11 г.	01.01.12 г.	Норматив
1	2	3	4	5
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	3,86	2,98	1,39	> 1-3
Коэффициент быстрой ликвидности (Кб)	3,04	2,51	1,22	> 0,5-1
Коэффициент абсолютной ликвидности (Kал)	0,18	0,77	0,014	> 0,2-0,5

Проанализируем коэффициенты ликвидности ООО «Микронет-Телеком» на основании данных табл. 6 и рис. 12.

Коэффициенты текущей и быстрой ликвидности имеют тенденцию к снижению на протяжении трех лет, но все же их значение находится в пределах нормы.

Значения коэффициентов общей (текущей) и быстрой ликвидности на 01.01.10 превышают установленную норму в несколько раз (коэффициент общей ликвидности равен 3,86 при установленной норме 3, что то есть у компании большое количество текущих активов и довольно низкий уровень обязательств.

Рисунок 12 - Динамика коэффициента ликвидности ООО «Микронет-Телеком» за 2010 -2012 годы

Коэффициент быстрой (абсолютной) ликвидности равен 3,04 при норме 0,5-1.

Причем, коэффициент абсолютной ликвидности на 01.01.10 указывает на низкий уровень денежных средств (0,18), то есть высокий уровень вышеприведенных коэффициентов достигается, в основном, за счет доли высокой дебиторской задолженности. При этом отмечаем, что анализ показывает надежность основных дебиторов.

Такое положение объясняется небольшими объемами деятельности компании и предоставлением потребителями услуг материалов для заказанных работ, что позволяло компании финансировать свою деятельность за счет собственных средств, не прибегая к займам.

Изменение условий оплаты и отказ от предоставления материалов потребителями привело к появлению большего объема текущих обязательств и, следовательно, снижению коэффициентов текущей и быстрой ликвидности до нормативного уровня. Снижение коэффициентов на 01.01.11г. также было достигнуто за счет уменьшения дебиторской задолженности и увеличения денежных средств, на что указывает рост коэффициента абсолютной ликвидности с 0,18 до 0,77.

На 01.01.12 коэффициент общей ликвидности составил 1,39; коэффициент быстрой ликвидности 1,22; коэффициент абсолютной ликвидности снизился до 0,014. Такое положение обеспечивается благодаря вышеуказанным факторам, требующим отвлечения большой суммы средств, в том числе и денежных.

3. АНАЛИЗ КОМПЛЕКСА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ОПТИМИЗАЦИИ ЛИКВИДНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

3.1 Выявление факторов влияющих на ликвидность ООО «Микронет-Телеком»

В качестве исходной информации при оценке риска ликвидности предприятия, нами использолась бухгалтерская отчетность предприятия ООО «Микронет-Телеком» за 2010-2012 гг.: бухгалтерский баланс, фиксирующий имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату; отчет о прибылях и убытках, представляющий результаты деятельности за отчетный период. Данные представлены в Прил. В, С, Д.

Результаты анализа сгруппированы в табл. 7.

Таблица 7 - Анализ ликвидности баланса ООО «Микронет-Телеком», (руб.)

Активы	2010 год	2011 год	2012 год	Пас-сивы	2010 год	2011 год	2012 год	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
								2010 г.	2011 г.	2012 г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
А 1	515	1290	1950	П 1	1665	4530	20635	850	10260	16315
А 2	13490	82940	86200	П 2		7500	83215	13490	440	4785
А 3	19465	124920	135010	П 3		7500	84375	19465	49920	50635
А 4	43185	90435	101530	П 4	76995	150755	171465	-33810	-60320	-69920

Сопоставив итоги по каждой группе активов и пассивов, получим соответствующие неравенства:

в 2010г.: А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4



в 2011г.: А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

в 2012г.: А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

Установим тип состояния ликвидности и зоны риска предприятия

ООО «Микронет-Телеком» согласно табл. 8.

Таблица 8 - Модель оценки риска ликвидности баланса с помощью абсолютных показателей

А1 ? П1 А2 ? П2 А3 ? П3 А4 ? П4	А1 < П1 А2 ? П2 А3 ? П3 А4 ? П4	А1 < П1 А2 < П2 А3 ? П3 А4 ? П4	А1 < П1 А2 < П2 А3 < П3 А4 ? П4
Абсолютная ликвидность	Нормальная ликвидность	Нарушенная ликвидность	Кризисное состояние
Безрисковая зона	Зона допустимого риска	Зона критического риска	Зона катастрофического риска

По типу состояния ликвидности баланса по итогам 2010-2012гг. предприятие попало в зону допустимого риска: А1 <П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие отношения между группами А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4 и в случае, если одно или несколько неравенств в данной системе имеют противоположный знак, баланс не ликвидный.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Микронет-Телеком» как нормальную ликвидность, но при этом присутствует зона допустимого риска. Сопоставление итогов А1 и П1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, присутствует зона допустимого риск ликвидности.

Текущие платежи и поступления характеризуют состояние нормальной ликвидности баланса. В данном состоянии у предприятия не существует сложности оплаты обязательств из-за недостаточного поступления средств. Группа активов А2 по степени риска ликвидности относится к группе малого риска, но при этом не исключены возможность потери их стоимости, нарушения контрактов и другие негативные последствия. Труднореализуемые активы группы А4 составляют 29,45 % в структуре активов. Они попадают в категорию низкого риска по степени их ликвидности, что не ограничивает платежеспособность предприятия и возможность получения долгосрочных кредитов и инвестиций.

Труднореализуемые активы группы А4 составляют 29,45 % в структуре активов. Они попадают в категорию низкого риска по степени их ликвидности, что не ограничивает платежеспособность предприятия и возможность получения долгосрочных кредитов и инвестиций.

Рисунок 13 - Динамика групп ликвидных средств организации за 2010 - 2012гг.

Графически динамика групп ликвидных средств организации за исследуемый период представлена на рис. 13 (в руб.). Одной из характеристик финансовой устойчивости является степень покрытия запасов и затрат определенными источниками финансирования. Фактор риска характеризует несоответствие между требуемой величиной оборотных активов и собственных и заемных средств по их формированию (табл.7).



3.2 Анализ финансовой устойчивости и рентабельности организации, влияющие на результативность деятельности ООО «Микронет-Телеком»

Финансовая стабильность предприятия характеризуется постоянным наличием в необходимых размерах денежных средств на счетах в банке, отсутствием просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, оптимальными объемами и структурой оборотных активов, ускорением их оборачиваемости, достаточным размером собственного капитала и эффективным его использованием, ритмичным развитием выпуска продукции, товарооборота, ростом прибыли, рентабельности и т.п. Рыночные условия хозяйствования заставляют предприятие в любой момент времени иметь возможность срочно возвратить долги. Поэтому оценку финансовой устойчивости предприятия проводят прежде всего исходя из его ликвидности.

Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность - это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Проведение анализа ликвидности позволяет бухгалтеру оперативно устранять причины различных финансовых потерь.

Владелец предприятия должен постоянно иметь свежую и достоверную информацию о состоянии финансов и заранее предпринимать меры по обеспечению недостающих денежных фондов.



Таблица 9 - Классификация типа финансовой устойчивости ООО «Микронет-Телеком»

Показатель	2010 год	2011 год	2012 год
1	2	3	4
Запасы и затраты	19465	124920	135010
Собственные оборотные средства (СОС)	33810	60320	69920
Собственные и долгосрочные заемные источники	33810	135320	39405
Общая величина основных источников	33810	217820	237525
А) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	14345	-64600	-65075
Б) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	14345	10400	19300
В) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	14345	92900	102515
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, S	(1, 1, 1)	(0, 1, 1)	(0,1, 1)

Определим тип финансовой устойчивости по табл. 10

Таблица 10 - Тип финансовой устойчивости ООО «Микронет-Телеком»

Условия
S = 1, 1, 1	S = 0, 1, 1	S = 0, 0, 1	S = 0, 0, 0
Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое финансовое состояние	Кризисное финансовое состояние
Оценка риска финансовой неустойчивости
Безрисковая зона	Зона допустимого риска	Зона критического риска	Зона катастрофического риска

В результате проведенных расчетов можно сделать вывод. На конец исследуемого периода запасы и затраты обеспечиваются за счет краткосрочных займов. 2012 год характеризуется низкой финансовой устойчивостью. В конце анализируемого периода финансовое состояние предприятия ухудшилось, соответствует зоне допустимого риска. Эта ситуация сопряжена с нарушением платежеспособности, но сохраняется возможность восстановления равновесия в результате пополнения собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств за счет привлечения займов и кредитов, сокращения дебиторской задолженности.

Далее проведем оценку рисков ликвидности и финансовой устойчивости с помощью относительных показателей, посредством анализа отклонений от рекомендуемых значений (табл. 9; 10).

Таблица 11 - Финансовые коэффициенты платежеспособности ООО «Микронет-Телеком»

Показатель	2010 год	2011 год	2012 год	Рекомендуемые значения
1	2	3	4	5
1. Общий показатель ликвидности (L1)	21,2	1,37	1,45	L1 > 1
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	2,28	1,17	0,24	L2 > 0,2-0,7
3. Коэффициент «критической оценки» (L3)	22,56	1,12	0,24	L3 > 1,5 - оптимально; L3 = 0,7-0,8 - нормально
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)	51,83	2,55	2,74	L4 > 2,0
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)	0,58	0,92	0,87	Уменьшение показателя в динамике - положительный факт
6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L6)	0,98	0,27	0,29	L6 > 0,1

В соответствии с рассчитанными показателями ликвидности баланса с точки зрения оценки риска можно сказать, что общий показатель ликвидности (L1 = 1,45) на конец исследуемого периода укладывается в рекомендуемые значения, коэффициент абсолютной ликвидности (L2) имеет отрицательную динамику. Готовность и мобильность ООО «Микронет-Телеком» по оплате краткосрочных обязательств на конец исследуемого периода (L2 = 0,24) недостаточно высокая. Риск невыполнения обязательств перед поставщиками существует. Коэффициент критической оценки (L3 = 0,24) показывает, что организация в периоде, равном продолжительности одного оборота дебиторской задолженности, не в состоянии покрыть свои краткосрочные обязательства, вследствие чего риск невыполнения обязательств перед кредитными организациями - находиться в зоне катастрофического риска.

Коэффициент текущей ликвидности (L4 = 2,74) позволяет установить, что в целом прогнозные платежные возможности у предприятия есть. Сумма оборотных активов соответствует сумме краткосрочных обязательств. Организация располагает необходимым объемом свободных денежных средств и с позиции интересов собственников по прогнозируемому уровню платежеспособности находится в безрисковой зоне.

Таблица 12 - Показатели финансовой устойчивости ООО «Микронет-Телеком»

Показатель	2010 год	2011 год	2012 год	Рекомендуемые значения
1	2	3	4	5
1. Коэффициент финансовой независимости (автономии) (U1)	0,99	0,48	0,5	0,4? U1 ?0,6
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент капитализации) (U2)	0,009	1,07	1,01	Не выше 1,5
3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (U3)	0,98	0,27	0,29	нижняя граница - 0,1; опт. U3 ? 0,5
4. Коэффициент финансовой устойчивости (U4)	0,99	0,72	0,74	U4 ? 0,6

С точки зрения оценки риска можно сказать следующее:

1. Не выполнение рекомендуемых требований к значению показателя капитализации (U2) обеспечивает для поставщиков и кредитных учреждений нахождение оценки риска последствий взаимодействия в зоне критических значений.

2. Выполнение нормативных требований к показателю U3 иллюстрирует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой независимости.

3. Значения коэффициентов финансовой независимости (U1) и финансовой устойчивости (U4) отражают перспективу улучшения финансового состояния, поскольку их динамика несет положительный характер.

4. Далее проведем бальную оценку финансового состояния предприятия. Сущность методики комплексной (балльной) оценки финансового состояния организации заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, то есть любая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов.

Таблица 13 - Интегральная балльная оценка финансового состояния организации ООО «Микронет-Телеком»

Показатель финансового состояния	Рейтинг показателя	Критерий	Условия снижения критерия
		высший	низший
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	20	0,5 и выше - 20 баллов	Менее 0,1 - 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается 4 балла
2. Коэффициент «критической оценки» (L3)	18	1,5 и выше - 18 баллов	Менее 1 - 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 1,5 снимается по 3 балла
3. Коэффициент текущей ликвидности (L4)	16,5	2 и выше - 16,5 балла	Менее 1 - 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 2 снимается по 1,5 балла
4. Коэффициент автономии (U1)	17	0,5 и выше - 17 баллов	Менее 0,4 - 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 0,8 балла
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (U3)	15	0,5 и выше - 15 баллов	Менее 0,1 - 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 3 балла
6. Коэффициент финансовой устойчивости (U4)	13,5	0,8 и выше - 13,5 балла	Менее 0,5 - 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,8 снимается по 2,5 балла

Содержанием модели комплексной балльной оценки риска финансовой несостоятельности предприятия является классификация финансового состояния предприятия и на этой основе - оценка возможных негативных последствий рисковой ситуации в зависимости от значений факторов-признаков и рейтингового числа. Интегральная балльная оценка финансового состояния организации представлена в табл.13. По данным таблицы проведем бальную оценку ООО «Микронет-Телеком», результаты оформлены в таблице 14. 1-й класс (100-97 баллов) - это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные. 2-й класс (96-67 баллов) - это организации нормального финансового состояния. 3-й класс (66-37 баллов) - это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. 4-й класс (36-11 баллов) - это организации с неустойчивым финансовым состоянием. 5-й класс (10-0 баллов) - это организации с кризисным финансовым состоянием.

Таблица 14 - Классификация уровня финансового состояния ООО «Микронет-Телеком»

Показатель Финансового состояния	2010 год	2011 год	2012 год
	Фактическое значение коэффициента	Количество баллов	Фактическое значение коэффициента	Количество баллов	Фактическое значение коэффициента	Количество баллов
L2	2,28	20	1,17	20	0,24	10
L3	22,56	18	1,12	6	0,24	0
L4	51,83	16,5	2,55	16,5	2,74	16,5
U1	0,99	17	0,48	16,2	0,5	17
U3	0,98	15	0,27	9	1,01	15
U	0,99	13,5	0,72	11	0,74	11
Итого		100		78,7		69,5



Сделаем выводы:

В 2010 году предприятие имело 100 баллов, что соответствует 1 классу организация с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособно.

2-й класс (96-67 баллов) - в 2011 г. у предприятия было нормальное финансовое состояние. Финансовые показатели довольно близки к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено определенное отставание. Предприятие рентабельное, находится в зоне допустимого риска.

В 2012 г. предприятие 69,5 баллов у предприятия нормальное финансовое состояние. Платежеспособность находится на допустимом уровне, финансовая устойчивость достаточная. При взаимоотношениях с анализируемой организацией не существует угрозы потери средств, выполнение ей обязательств в срок достаточно высоко. Предприятие характеризуется допустимой степенью риска.

Результаты проведенного исследования по критерию риска на конец исследуемого периода представлены в табл. 15.

Таблица 15 - Результаты оценки рисков ООО «Микронет-Телеком»

Вид риска	Расчетная модель	Уровень риска
Риск потери платежеспособности	Абсолютные показатели ликвидности баланса	Зона допустимого риска
	Относительные показатели платежеспособности	Безрисковая зона
Риск потери финансовой устойчивости	Абсолютные показатели	Зона допустимого риска
	Относительные показатели структуры капитала	Безрисковая зона
Комплексная оценка риска финансового состояния	Относительные показатели платежеспособности и структуры капитала	Зона допустимого риска

В целом хозяйственная деятельность предприятия ООО «Микронет-Телеком» удовлетворительная. Начало исследуемого периода характеризовалось достаточно высоким уровнем излишка собственных оборотных средств, на конец исследуемого периода наблюдается дефицит. Однако в период активного роста и развития предприятия эта ситуация считается нормальной.

Также отметим, что для данного предприятия характерна подверженность таким видам риска как:

1) Кредитный риск.

На предприятии ООО «Микронет-Телеком» велика доля дебиторской задолженности, это может быть причиной появления кредитного риска.

2) Риск конкуренции.

Предприятие ООО «Микронет-Телеком» занимается розничной продажей, полиграфическими услугами, услуги сервис-центра, системное администрирование. Проанализировав рынок в городе Бердске, можно отметить, что появляться новые конкуренты, напротив открылся новый офис компании ООО «Центр» по продаже техники, комплектующих, и так же напротив нашего офиса, открылся сервис-центр, это два наших крупных конкурента.

Конкуренция ведется, во-первых, в области цен на реализуемую продукцию и, во-вторых, в области завладения рынков сбыта. Отметим, что рынок сбыта достаточно не велик, поэтому риск конкуренции для организации «Микронет-Телеком» значителен.

3) Риск невостребованности.

Риск невостребованности подразумевает под собой риск снижение объема реализации в результате падения спроса. Данный риск существует из-за отклонений от нормальных условий в двух отраслях: производящей и реализующей продукцию, т.е. является разноотраслевым. На возможность возникновения этого риска влияют такие факторы как: потеря качества товара, увеличение себестоимости.

4) Риск потери качества товара, т.е. порча, а именно не соблюдение условий транспортировки и хранения, что приводит к снижению цены на него. К причинам такого риска можно отнести некачественную работу поставщиков и несоблюдение условий хранения продукции в розничных точках торговли. А так же некачественную работу наших дизайнеров, т.к. в компании присутствует текучесть кадров.

Увеличение себестоимости или риск повышение издержек обращения в сравнении с намеченными в результате выплаты штрафов, непредвиденных отчислений, что приводит к повышению себестоимости и снижению прибыли фирмы.

4) Имущественные риски - вероятность повреждения, уничтожения, потери как основных, так и оборотных средств принадлежащих хозяйству, вследствие чего хозяйство несет материальные и денежные потери, а также возникает потребность в восстановлении или приобретении нового имущества. Основными причинами возникновения имущественного риска являются:

риск, связанный с поломкой имущества в результате не опытных сотрудников, не имеющих должного опыта работы с техникой.

риск, связанный с потерей имущества в результате кражи (хищения имущества третьими лицами), во избежание данного вида риска в компании находятся камеры круглосуточного наблюдения..

5) Риски возникновения непредвиденных расходов возникают в случае увеличения рыночных цен на ресурсы, которые приобретают в процессе производственной деятельности, выше запланированного уровня. К причинам этого риска можно отнести изменение политики ценообразования у поставщиков ресурсов, с которыми у предприятия заключены долгосрочные договоры, предусматривающие возможности для пересмотра цен; уменьшение количества поставщиков. Далее рассмотрим финансовую устойчивость организации ООО «Микронет-Телеком». Одним из основных показателей финансовой устойчивости предприятия является показатель доли суммы собственного оборотного капитала в общей валюте баланса. Данный показатель называют коэффициентом независимости (автономии) и рассчитывают по формуле:



Ка=СС/Исум,

где СС - собственные средства;

Исум - общая сумма источников (валюта баланса).

Ка 01.01.10 = 573580 / 679980 = 0,83.

Ка 01.01.11 = 747300 / 1684560 = 0,44.

Ка 01.01.12 = 871780 / 2844840 = 0,31.

Минимальное значение коэффициента автономии принимается на уровне > 0,5. Значение коэффициента автономии 01.01.10 свидетельствует о том, что все ее обязательства могут быть покрыты собственными средствами.

В последующие годы наблюдается снижение данного коэффициента.

На 01.01.11 коэффициент автономии уменьшился почти в два раза и составил 44%, на начало 2012г. снизился на 13% по сравнению с предыдущим периодом и составил 31%.

Снижение коэффициента свидетельствует об уменьшении финансовой независимости предприятия.

Коэффициент финансирования (финансовой устойчивости) (Кф) характеризует объем привлеченных средств на единицу собственного капитала, т.е. степень зависимости от внешних источников финансирования и рассчитывается отношением собственных средств к заемным средствам по формуле:

Кф = СС/(ЗС+3),

где СС - собственные средства;

ЗС - заемные средства;

3 - кредиторская задолженность и другие пассивы.