Международные финансы

020

98421

93044

5377

в том числе: выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг

030

93044

93044

Х

Х

выручка от продажи основных средств и иного имущества

040

авансы полученные от покупателей (заказчиков)

050

бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование

060

безвозмездно

070

кредиты полученные

080

5377

5377

займы полученные

085

дивиденды, проценты по финансовым вложениям

090

Х

прочие поступления

110

3. Направлено денежных средств, всего:

120

67922

67922

в том числе: на оплату приобретенных товаров, работ

130

33961

на оплату труда

140

20376,6

Х

Х

Х

отчисления в государственные внебюджетные фонды

150

13584,4

Х

Х

Х

на выдачу подотчетных сумм

160

на выдачу авансов

170

на оплату долевого участия в строительстве

180

Х

Х

на оплату машин, оборудования и транспортных средств

190

Х

Х

на финансовые вложения

200

на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам

210

3431

Х

3431

на расчеты с бюджетом

220

6030

Х

на оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам (займам)

230

Прочие выплаты, перечисления и т.п.

250

4. Остаток денежных средств на конец отчетного периода

260

315

Х

Х

Х

СПРАВОЧНО:

Из строки 020 поступило по наличному расчету (кроме данных по строке 100) - всего

270

93044

в том числе по расчетам:

с юридическими лицами

280

с физическими лицами

290

из них с применениями: контрольно-кассовых аппаратов

291

бланков строгой отчетности

292

Наличные денежные средства: поступило из банка в кассу организации

295

Сдано в банк из кассы организации

296

Согласно отчету о движении денежных средств предприятие на конец года имеет в наличии денежные средства, что свидетельствует об эффективности развития предприятия. Финансовый результат оказывает влияние на величину собственного капитала: за счет прибыли величина собственного капитала увеличивается, а значит увеличивается и рентабельность предприятия.

Операционный менеджмент

В рамках операционного финансового менеджмента рассчитываются пороговый объем, запас финансовой прочности и сила воздействия операционного рычага. Пофакторно рассчитывается влияние на эти показатели метода амортизации, способа списания затрат, цены на продукцию (табл. 15).

Зная точку безубыточности и плановый (фактический) объем продаж можно определить запас финансовой прочности по формуле:

ЗФП = ((В - Вп) / В) * 100%. (20)

Пороговая выручка рассчитывается по формуле:

Вп = Ис / (1 - Иv / В), (21)

где Ис - постоянные издержки; Иv - переменные издержки; В - выручка.

Сила воздействия операционного рычага (СВОР) показывает, насколько процентов изменяется прибыль с изменением объема реализации на один процент.

СВОР = (В - Иv) / П, (22)

где СВОР - сила воздействия операционного рычага; П - прибыль; Иv - переменные затраты.

Таблица 15

Фактор	Вариант изменения фактора	Вп	ЗФП	СВОР
Метод амортизации	Линейный	4799	61,5	4,40
	Суммы чисел (вариант 1)	4 623	64,4	4,82
	Суммы чисел (вариант 2)	4 365	64,5	4,84
	Регрессии (вариант 1)	4 564	64,4	4,81
	Регрессии (вариант 2)	4 246	64,5	4,83
Списания затрат	По средней	4521	62,4	4,52
	ФИФО	4456	62,3	4,51
	ЛИФО	4125	61,3	4,37
Снижение цены на продукцию	На 12%	4 123	63,6	3,14

Согласно данным, приведенным в табл. 15, показатели Вп, ЗФП и СВОР зависят от применяемого метода амортизации, метода списания затрат, а также от изменения цены на продукцию. По показателю пороговой выручки наиболее оптимальным является использование линейного метода амортизации и метода списания затрат ЛИФО.

Оценка и выявление резервов роста бизнеса

Оценка бизнеса производится на основе двух методов: активов и будущих доходов. Рассчитывается рост выручки за счет внутренних финансовых ресурсов, без привлечения заемного капитала по формуле:

SGR = (b (Пч / В)(1 + ЗК/СК)) / (А/В - (b (Пч / В)(1+ЗК/СК)), (23)

где b - коэффициент реинвестирования (54%); Пч - прибыль чистая, после выплаты обязательных платежей; ЗК - заемный капитал; СК - собственный капитал; А - активы; В - выручка.

SGR = (0,54 (19092/ 93044)(1 + 5377/8 400)) / (14854/93044 - (0,54 (19092 / 93044)(1 + 5377 / 8400)) = -8,84.

Стратегия развития бизнеса определяется на основе матрицы финансовой стратегии. Структура матрицы представлена на рис. 3, 4.

РФД РХД	< 0	= 0	> 0
> 0	РФХД = 0	РФХД > 0	РФХД >> 0
= 0	РФХД < 0	РФХД = 0	РФХД > 0
< 0	РФХД <<0	РФХД < 0	РФХД = 0

Рис. 3. Матрица финансовой стратегии

Организация находится в позиции успеха, т.е. относительно успешна, но есть опасность игнорирования возможных неблагоприятных изменений, недостаточной готовности к ним.