Разработка инвестиционного проекта (на примере ОАО "Урейский угольный разрез")

Таблица - Основные цели организации

Функциональные подсистемы	Ключевые цели
Маркетинг	Выйти на ведущее место по реализации продукции среди угледобывающих предприятий Читинской области
Производство	Достичь максимальной мощности, запланированной программой реконструкции разреза
НИР	Завоевать лидерские позиции по вводу новых технологий производства продукции, новых видов услуг
Финансы	Сохранить и поддержать на необходимом уровне все виды финансовых ресурсов
Персонал	Обеспечить условия, необходимые для развития творческого потенциала работников и повышения уровня работоспособности
Менеджмент	Обеспечить уровень управления предприятия необходимой для достижения поставленных целей

4.3 Внутренняя среда организации

Характеристика организации как операционной системы представлена на рисунке



Рисунок - Операционная система

4.3.1 Перерабатывающая подсистема

Выполняет производственную работу, непосредственно связанную с превращением входных величин в выходные результаты.

В данной работе я рассматриваю ОАО «Урейский угольный разрез». Для него основным результатом деятельности является добыча каменного угля.

Основная роль человеческого фактора в создании этих результатов заключается в управленческой и научно-исследовательской деятельности, также непосредственное участие принимают и люди - это машинисты, бульдозеристы, экскаваторщики, водители Кразов.

Для обеспечения процесса производства необходимы материалы, топливо, энергия, горюче-смазочные материалы и так далее. Для эффективной работы разрезу также требуются капиталовложения для покупки необходимого оборудования и машин; для строительства, для личных нужд работников предприятия.

Для успешной работы предприятия необходима различная информация: о современных видах техники и технологии; о мировых ценах на производимую продукцию (в данном случае каменный уголь); о новых видах связи.

Информацию получают путем проведения заседаний совета директоров и участия в общероссийских и международных конференциях по горной промышленности. Энергия используется на разрезе для производственного освещения и для работы экскаваторов.

Рисунок - Целевая модель организации

4.3.2 Подсистема обеспечения

Эта подсистема не связана прямо с производственным выходом, но выполняет и функции перерабатывающей системы.

На разрезе «Урейский» эта подсистема включает:

- ремонтно-эксплуатационную службу, которая занимается проведением линий электропередач;

- отделы работы с поставщиками материалов;

- почтовое отделение для получения информации через газеты, журналы, а также для получения писем и телеграмм.

4.3.3 Подсистема планирования и контроля

Включает внутреннюю и внешнюю среду предприятия. Из внутренней среды организации поступает информация о используемой технологии на данном предприятии, о состоянии кадрового состава, об основных направлениях дальнейшей деятельности, о новых внедрениях на данный момент времени. Из внешней среды поступает информация о спросе на каменный уголь, о его стоимости на мировом рынке, о тенденциях развития технологии, о необходимом количестве данного продукта. Эта система обрабатывает обычно большой, но достаточно сложный объем информации. На разрезе «Урейский» эти функции выполняют управленческие отделы. Качество выполняемых работ контролируется мастерами, бригадирами, начальниками участков. Постоянное внимание уделяется потребности дополнительных высококвалифицированных кадров.

4.4 Оценка и анализ внешней среды организации

Выделяют группу факторов, позволяющих получить полное представление о тенденциях развития внешней среды рудника. Экономический фактор имеет наиболее важное значение в развитии внешней среды организации. Например, темпы инфляции влекут за собой изменение процентной ставки за кредит в коммерческом банке, следовательно - трудности с получением кредита в нужном объеме.

Изменение темпов инфляции (гиперинфляции) может временно парализовать финансовую и маркетинговую системы предприятий. Платежеспособность предприятий - потребителей товаров и услуг производимых разрезом, своевременность расчетов в настоящее время не вызывает проблем, тем не менее, любое изменение за собой влечет определенные изменения в финансовой системе. данная программа реконструкции разреза предусматривает увеличение производственной мощности. Международный экономический фактор имеет существенное значение в выработке сбытовой политики, в установлении цены на продукцию. Также к факторам внешней среды можно отнести: политические, рыночные, технологические, социальные, международные, которые оказывают сильное воздействие на текущую стратегию организации. К факторам, которые представляют угрозу для текущей стратегии организации можно отнести: темпы инфляции, платежеспособность предприятий, ограничение на получение ссуд, изменение роли управляющих в производстве и их социальных установок, изменение общественных ценностей.

Факторы, предоставляющие большие возможности для достижения целей разреза: принятие государственной программы развития и поддержки угледобывающей отрасли, повышения уровня доходов населения, отсутствие конкурентов в регионе, развитие производства согласно темпам научно-технического прогресса (НТП), заинтересованность людей в сохранении рабочих мест и получения заработной платы, предоставление больших возможностей в организации сбыта продукции.

Внешняя среда разреза представлена средой прямого воздействия (потребители, поставщики, конкуренты, финансовые кредитные учреждения, торгово-посреднические организации) и средой косвенного воздействия (политико-правовая, научно-технологическая, социально-культурная, демографическая, финансово-экономическая).

Внешняя среда прямого воздействия.

Основными и главными потребителями угля, производимого разрезом «Урейский» являются организации и предприятия АБАО и южные районы Читинской области.

Внешняя среда косвенного воздействия.

Главные факторы внешней среды косвенного воздействия являются общее состояние экономики страны. Чем выше уровень доходов населения, платежеспособность потребителей, тем больше возможностей для эффективной, рентабельной работы разреза.

Применение научно-технических достижений в производстве позволит снизить себестоимость продукции и тем самым увеличить прибыль от реализации каменного угля.

Внешняя среда разреза характеризуется тесной взаимосвязью факторов, например, с увеличением объема добычи увеличивается выручка, повышается прибыль, следовательно увеличивается срок окупаемости. Процесс внедрения новшеств занимает много времени, это связано с большим капитальным вложением в модернизацию производства, низкой неопределенностью внешнего окружения.

4.5 Анализ сильных и слабых сторон

После анализа внешней среды и полученных данных о факторах, которые представляют собой опасность и открывают новые возможности, руководство должно оценить: обладает ли разрез «Урейский» внутренними силами, чтобы воспользоваться возможностями, и какие внутренние слабости могут осложнить будущие проблемы, связанные с внешними опасностями. Этому служит анализ сильных и слабых сторон организации.

Для диагностики внутренних проблем используют метод управленческого обследования. Для целей стратегического планирования рекомендуется включать пять функциональных зон: маркетинг, финансы (бухгалтерский учет), производство, персонал, а также организационную культуру и имидж организации.

В случае, если бы на сегодняшний день существования здоровая конкуренция среди угольных предприятий Восточной Сибири и Дальнего Востока, то разрез «Урейский» имел бы ряд преимуществ. Прежде всего уголь разреза отличается высоким качеством и сравнительно низкой себестоимостью добычи,по сравнениию с другими предприятиями.

Основные недостатки и слабые стороны предприятия заключаются в том, что оборудование разреза требует обновления и модернизации. Существенным недостатком является также и то, что разрез еще плохо освоен и отрабатывается только один Юго-Западный участок из четырех возможных.

4.5.1 Финансы (бухгалтерский учет)

Финансы разреза представляют собой денежные отношения по формированию и использованию денежных фондов и доходов предприятия. Финансовые ресурсы выступают в форме прибыли, налогов, взносов на социальные, резервные и страховые фонды, от правильной организации финансов во многом зависит эффективность работы предприятия.

Бухгалтерский учет на разрезе осуществляется главным бухгалтером методом двойной записи по журнально-ордерной форме. Также главный бухгалтер осуществляет финансовую работу. Источником формирования финансовых ресурсов являются собственные средства предприятия.

Амортизация основных средств производится в соответствии с Едиными нормами амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов народного хозяйства.

Продукция отражается в учете по покупной стоимости. Учет материалов ведется по фактической себестоимости. Списание товарно-материальных ценностей в производство осуществляется по учетной цене.

4.5.2 Производство

Основным недостатком является то, что предприятию требуется обновление и модернизация. Предприятие постоянно ведет контроль над кадрами (снижение текучести кадров, повышение квалификации работников), следит за четким и заблаговременным поступлением материалов, за резервами капитала, ведет тщательную обработку информации.

За десять лет существования разреза был хорошо спланирован и организован процесс производства, который является эффективным и сейчас. Для его улучшения потребуются дополнительные средства, которыми предприятие в настоящий момент не располагает.

Добытый уголь подвергается тщательной обработке - стандартизируется, сертифицируется. Продукция пользуется спросом, так как ее качество находится на высоком уровне.

Процесс реализации продукции хорошо отлажен, но ускорение нельзя осуществить, поскольку потребитель находится в довольно отдаленных местах.

4.5.3 Персонал

Без людей нет организации. Конкретная ответственность за общее руководство трудовыми ресурсами возложена на профессионально подготовленных работников отдела кадров.

На разрезе набор персонала заключается в создании необходимого резерва стандартов на все должности и специальности, из которых она отбирает наиболее подходящих для нее работников. Также работа проводится почти по всем специальностям - производственным, техническим, административным. Разница между имеющейся рабочей силой и будущей потребностью в ней определяет объем набора. Руководство разреза проводит программы систематического обучения и подготовки работников, полностью раскрывая их возможности в организации. Конечная цель обучения заключается в обеспечении своей организации достаточным количеством людей с навыками и способностями, необходимыми для достижения целей.

4.5.4 Организационная культура, имидж организации

Коллектив организации сплоченный, устоявшийся, люди знакомы друг с другом давно. Организация производит хорошее впечатление на клиентов и поставщиков, что приводит к длительному сотрудничеству и появлению новых потребителей на данный момент и в будущем.

По проведенному анализу сильных и слабых сторон, можно сделать таблицу профилей полярностей по балльной подсистеме.

4.6 Анализ стратегических альтернатив

Для разреза «Урейский» более приемлемой стратегией является стратегия - лидерство в снижении издержек. Преимущество этой стратегии зависит от структуры отрасли, также могут быть вопросы экономии в масштабах производства, передовой технологии или доступа к источникам сырья.

Для того, чтобы удержать лидерство в издержках производства, необходимо принимать во внимание некоторые моменты. В области дифференциации продукции необходимо быть на равных или рядом со своими конкурентами нужно постоянно инвестировать средства в современное оборудование и модернизировать производство, внимательно следить за техническими навыками. Риск, связанный с лидерством в снижении издержек, может быть обусловлен следующими факторами: технологические достижения, которые могут свести на нет ценность сделанных ранее инвестиций; инфляционный рост издержек, который подрывает способность предприятия поддерживать достаточно высокий дифференциал, чтобы свести на нет преимущества дифференциации и условия конкурентов.

Уголь на рынке продаж обладает высокими конкурентными качествами, отвечает мировым стандартам, стабильный спрос, как на внутреннем, так и на внешнем рынках гарантируют успешную реализацию проекта. На российском рынке спрос на уголь удовлетворен на 80%, на внешнем рынке спрос на уголь постоянный.

Конечными потребителями продукции являются: предприятия и организации АБАО, а также отдельные предприятия Читинской области.

Спрос на уголь оценивается как равномерный постоянный, тем не мене, главный фактор, регулирующий спрос - это сезонность.

Любое изменение уровня цен влечет за собой изменение спроса, как на мировом рынке, так и на внутреннем. Цена на продукцию не может быть выше уровня мировых цен. Сбыт товарной продукции проходит без привлечения посреднических фирм на основе составленных договоров и обязательств по кредитам.

5 Маркетинговые исследования

5.1 Анализ ситуации на рынке

5.1.1 Анализ рынка и товара

Доля рынка в процентах к его общей емкости является одним из важнейших показателей, характеризующих успешную деятельность организации, так как есть определенная зависимость между долей рынка организации и эффективностью ее работы. В то же время это существенная цель разреза «Урейский» и руководство постоянно контролирует ее.

По данным 2004 года на долю разреза приходилось 35,6% производства каменного угля по АБАО.

В структуре промышленного производства Читинской области топливно-энергетический комплекс занимает значительный удельный вес. Являясь многоотраслевым, он включает: электроэнергетику, а также различные системы топливоснабжения. Предпосылками для развития ТЭК, в том числе значительными природными ресурсами ископаемого угля, гидроэлектроэнергии и древесного топлива, которые решают значительные проблемы в современном энергетическом балансе. Так, основная часть ресурсов угля (84%) сосредоточена в южной части области. Около половины всех запасов южной зоны приходится на три месторождения - Харанорское, Олонь-Шибирское и Татауровское, наряду с ними также имеются запасы на Урейском месторождении.

На рисунке обозначены потребность и добыча угля на коммунально-бытовые нужны Читинской области.

Качество продукции. Согласно генетической классификации, угли Урейского месторождения являются каменными, соответствуют требованиям ГОСТА 255-43-88, класс 0.5, категория 0, тип 40, подтип 00, кодовый номер 0504000, марка Д, подгруппа ДВ. Вследствие низкой влажности угля, по сравнению с Татауровскими и Харанорскими, практически исключена вероятность его смерзания, не подвержена самовозгоранию, а следовательно не имеет ограничений по продолжительности хранения.

Рисунок - Добыча и потребность угля

Рыночная демография. Для руководства организации одной из весьма сложных задач является исследование на рынке и в структуре клиентов. Идет изучение социального расслоения изменения уровня доходов и общественных ценностей.

Рыночные исследования и разработки. Для поддержания постоянной конкурентоспособности организации необходимо вести широкие исследования и разработки новых технологий выпуска каменных углей, а также изучение новых рынков. За последние годы технология производства каменного угля не изменялась.

Маркетинговая служба предприятия. Разрез «Урейский», как и любое предприятие, находящееся в рыночных условиях, работает по схеме:

В этой схеме основой является спрос покупателей, то есть возможность сбыть свою продукцию. Для этого на предприятии в связи с увеличением производственной мощности создан отдел сбыта, который изучает конъюнктуру рынка, емкость рынка, качество продукции у потенциального конкурента, возможность увеличения или уменьшения цены за продукцию и другие вопросы, характерные для рыночных отношений.

5.1.2 Анализ сбыта

Уголь Урейского месторождения относится к каменным по своей теплотворной способности. Реализация проекта позволит увеличить объем добычи и продажи продукции до 81 тыс. тонн угля в год.

Задача проекта - выйти на рынок сбыта потребителей с продукцией более высокого качества, закрепиться на рынке с гарантированными объемами добычи и продаж.

Начиная с 2004-2005 гг. осуществлены контакты с целым рядом предприятий АБАО и Читинской области о заключении договоров на поставку продукции.

Таблица - Характеристики рынка

Предприятие	Характеристика продукции	Объем производства, тыс.т	Доля на рынке АБАО, %
Разрез Харанорский Разрез Восточный Разрез Урейский	бурый уголь бурый уголь каменный уголь	1000 300 81	33,7 10,1 56,2

Из анализа рынка сбыта можно сделать заключение, что осуществлено и продолжает наращиваться укрепление на рынке сбыта угля Урейского месторождения.

Высокие потребительские свойства угля Урейского месторождения предопределяют его потребителей - это АБАО в объеме 35000 тыс.т и Читинская область в объеме 45000 тонн.

Сбыт продукции предполагается по расчетной цене предприятия по прямым каналам с учетом финансового состояния потребителей.

На основании выше произведенного анализа ситуации рынка, продукции и сбыта можно сделать вывод, что предлагаемый к разработке план по увеличению производственной мощности Юго-Западный участок Урейского месторождения актуален и дееспособен на региональном рынке.

5.2 Анализ конкурентоспособности

Анализ факторов конкуренции предполагает постоянный контроль со стороны руководства организации за действиями конкурентов.

Возможными конкурентами можно представить Уртуйский разрез, входящий в ОАО «ППГХО», разрез «Восточный», входящий в Читинскую угольную компанию и разрез «Харанорский».

Таблица - Сравнительная характеристика продукции Урейского угольного месторождения с другими угледобывающими предприятиями

Показатели	Единицы измерения	Месторождения
		Урейское	Татауровское	Харанорское
Зольность Влажность Калорийность Расстояние перевозки	% % ккал /кг км	7,2 11,2 7500 110	32 30 4000 180	35 20 3200 140

Из выше сравнительной характеристики можно сделать вывод, что вследствие низкой влажности угля практически исключена вероятность его смерзания. Продукция Урейского разреза не подвержена самовозгоранию и не имеет ограничений по продолжительности хранения. Это является залогом достаточно высокой конкурентоспособности продукции на рынке сбыта.

Конкурентоспособность продукции предприятия обеспечивается:

- добываемый уголь по теплотворной способности и экологическим последствиям намного опережает другие угли;

- уголь Урейского месторождения не имеет ограничений на использовании по радиационному фактору

Выбор конкурентов производится по укрупненной, 9-бальной системе оценок, на основании которой строятся рыночные профили конкурентов (таблица ).

Таблица - Рыночные профили предприятий

Характеристика	Индексная оценка
	плохо хорошо
	1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Качество продукции					*				*
2. Маркетинговая деятельность			*	*
3. Производственный персонал		*		*
4. Финансовая ситуация			*				*
5. Себестоимость продукции					*	*
6. Система распределения товара	*		*
7. Обеспечение энергией и сырьем			*		*
8. Местоположение производственных организаций					*	*
9. Качество системы управления			*			*
10. Потенциальный объем рынка	*		*

- профиль разреза «Уртуйский» - профиль разреза «Урейский»

Также на конкурентную среду организации могут оказывать заметное влияние ее покупатели и поставщики, которые, обладая силой к торгу, могут заметно ослабить позиции фирмы на поле конкуренции.

С момента создания разрез «Урейский» завоевал рынки сбыта. Раньше он отгружал уголь только организациям и предприятиям АБАО, сейчас вышел за пределы и обслуживает предприятия и организации Читинской области. Все основные потребители угля разреза «Урейский» производят оплату за продукт непосредственно самому предприятию, т.е. получая тем самым реальные деньги за поставку угля от потребителей.

Реальными покупателями являются:

1. Предприятия Дульдургинского района;

2. Предприятия Кыринского района;

3. Предприятия Акшнского района;

4. Предприятия поселка Агинское;

5. Предприятия Ононского района;

6. Некоторые предприятия Читинской области.

5.3 Цели маркетинга

Цель маркетинга - обеспечение рентабельности производства

В целом стратегия маркетинга сведена к следующим положениям:

- организация производства по добыче высококачественного угля;

- наращивание объема добычи и реализации в объеме до 81 тыс. тонн угля в год;

- внедрение на существующий рынок с последующим расширением продаж в других регионах;

- ориентация на покупательную способность отдельных групп потребителей с учетом возможностей, величины и характера рынка потребителей.

5.4 Разработка маркетинговой стратегии

Разработка маркетинговой стратегии на предприятии представлена следующим образом:

- определение ценовой стратегии;

- стратегия в области качества;

- стратегия продвижения продукции на рынок;

- стимулирование сбыта;

- необходимость в дополнительной информации.

В предлагаемом к разработке проекте планируется политика ценового проникновения, т.е. обращение к модели ценовой конкурентности. Продажная цена угля Урейского месторождения будет значительно ниже, чем уголь Харанорского и Татауровского месторождения вследствие транспортных тарифов, так как расстояние перевозки угля Урейского месторождения 110 км, Харанорского угля 180 км, Татауровского угля 140 км. С привлечением специалистов по маркетингу будет прорабатываться задача как определения эластичности спроса на продукцию, т.е. сколько угля можно продать при различных уровнях цен на продукцию, зависимость цены от объема производства и издержек, проведение анализа цен и товаров конкурентов.

Стратегия в области качества добываемого угля будет осуществляться мероприятиями по изменению технологии вскрышных и буровзрывных работ.

Стратегия продвижения продукции на рынке сбыта планируется за счет увеличения объемов добычи и реализации продукции.

Стимулирование сбыта продукции - это ориентация на покупательную способность отдельных потребителей с учетом возможностей, величины и характера реализации.

Для привлечения потребителей продукции к углю Урейского месторождения с целью уменьшения транспортных расходов по доставке угля планируется строительство нижнего склада в с.Такеча. Расстояние транспортировки угля будет 70 км, вместо 110 км транспортируемого с разреза.

Необходимость, как в основной, так и дополнительной информации о продукции планируется осуществить за счет организации рекламы. Рекламная компания будет производиться на региональном уровне АБАО и Читинской области, носить целенаправленный характер внушения доверия к продукции, исходя из возможностей и потребностей потребителей угля Урейского месторождения.

6. Инвестиционная деятельность

6.1 Формирование инвестиционного замысла

Настоящий проект предназначен для обоснования решений по увеличению производственной мощности ОАО «Урейский угольный разрез» с целью получения инвестиций, необходимых для выполнения данной программы.

Инвестиционная деятельность разработанного проекта является главной формой реализации экономической стратегии развития. Экономическое отражение проекта направлено на обеспечение роста его оперативной деятельности, которая требует расширения объемов производства и обновления его операционных активов.

Инвестиционная политика разрабатываемого проекта направлена на решение следующих задач:

- определение основных форм инвестирования на отдельных этапах перспективного периода;

- определение региональной направленности инвестиционной деятельности;

- исследование и учет условий внешней инвестиционной среды и конъюнктуры инвестиционного рынка;

- обеспечение высокой эффективности инвестиций;

- обеспечение минимизации уровня рисков, связанных с инвестиционной деятельностью;

- обеспечение ликвидности инвестиций;

- определение необходимого объема инвестиционных ресурсов и структура их источников;

- обеспечение путей ускорения реализации инвестиционных проектов.

Объемы и график финансирования приведен в таблице

Таблица - Объемы и график финансирования

Показатели	Всего	1 год
		Всего	в т.ч. по кварталам
			I	II	III	IV
1. Горно-капитальные работы	1000	1000		500	500
2. Приобретение оборудования	6200	6200	5000	1200
3. Оборотные средства	1500	1500	800	300	200	200

6.1 Организационный план

6.1.1 Организационная схема проекта

При реализации инвестиционного проекта с целью увеличения производственной мощности разреза для удовлетворения интересов инвесторов, создание нового предприятия не планируется.

Организационную схему проекта можно представить следующим образом:

1.Проведение необходимых подготовительных мероприятий по организации финансирования капитальных вложений;

2.Заключение контрактов на поставку необходимого оборудования с поставщиками;

3.Дополнительный набор и обучение персонала рабочих кадров как по обслуживанию оборудования, так и по технологии производства добычных и вскрышных работ.

4.Формирования оборотных средств, освоение производственного потенциала предприятия и выход на запланированный объем производства;

5.Изменение организационной структуры аппаратов управления, усиление службы по организации и сбыту продукции.

Для реализации заявленных объемов по добыче и сбыте продукции возникнет необходимость приобретения следующего нового оборудования:

1. Экскаваторы ЭО 5221 в количестве 2 единиц, ориентировочная стоимость - 1500 тыс.руб.

2. Автомобили КРАЗ 256 Б - в количестве 4 единиц - ориентировочная стоимость - 2100 тыс.руб. с Кременчугского автомобильного завода.

3. Бульдозеры Т-170 в количестве 2 единиц, с ориентировочной стоимостью 2000 тыс.руб. с Чебоксарского агрегатного завода, договоренность с поставщиком имеется.

4. Специальные автомобили - 600 тыс.руб.

Потребность проекта в оборотных средствах предполагается следующая:

- производственные запасы по горюче-смазочным материалам и запасным частям создаются сроком на 50 дней функционирования;

- порядок расчета за материалы 100-процентная или готовой продукцией;

- предусматривается резерв на покрытие издержек по заработной плате сроком на 30 дней.

6.1.2 Распределение функций по реализации проекта

Для удовлетворения конечных результатов деятельности предприятия используем следующую схему распределения функций:

1.Инвесторы-выделяют необходимые денежные средства для реализации проекта;

2.Руководство предприятия:

-определяет основные параметры проекта;

-отвечает за управление всего хода разработки инвестиционного проекта;

-формирует состав и руководит работой соответствующих служб на предприятии;

-заключает договора на поставку оборудования, сырья и материалов;

-организует технологическую подготовку персонала предприятия.

6.1.3 Источники финансирования

Источником финансирования проекта могут быть денежные средства инвесторов, заемные средства, а также собственные средства предприятия и вклады физических лиц.

При реализации инвестиционного проекта будут решены следующие задачи:

- продукция проекта удовлетворит спрос на региональном рынке;

- доходы властей через налоги предприятия сопоставимы с прибылью инвесторов и представляют интерес для решения бюджетных проблем;

- увеличение производственной мощности снизит социальную напряженность в регионе, т.е. будут введены новые рабочие места.

6.2 Структуризация проекта

Структуризация проекта необходима для определения генеральной цели и подцелей исследования и организации связей между отдельными элементами проекта применительно к конкретным условиям горного предприятия. Структуризация проекта отражена в целевой модели организации.

7. Специальная часть

Актуальность настоящего проекта - это увеличение производственной мощности предприятия по добыче угля для покрытия острого дефицита топлива на рынке АБАО и Читинской области.

Кроме того при дальнейшем освоении месторождения возможна ориентация поставки продукции как на внутренний, так и на внешний рынок. Основной целью разрабатываемого проекта является добыча угля в объеме 81 тыс.т угля в год.

7.1 Виды и источники инвестиционных ресурсов

Всего в рамках проекта инвестируется 6200 тыс.руб. в основной капитал и 1500 тыс.руб. в оборотный капитал. Объем финансирования составит 7700 тыс.руб.

Структура источников представлена в таблице

Таблица - Структура источников

Виды источников	Объем инвестиций	Структура в %
1. Собственные средства, тыс.руб. - накопленная амортизация - эмиссия акций - реинвестируемая прибыль 2. Заемные средства, тыс.руб. - кредит банка - займы 3. Всего источников	2700 600 1000 1100 5000 4000 1000 7700	35 22 37 40 65 80 20

Из общего объема инвестирования собственные средства - 2700 тыс.руб.; заемные средства - 5000 тыс.руб.

Кредит в сумме 4000 тыс.руб. предполагается оформить в АКБ «БИН» п.Агинское, предпосылки для получения имеются. Гарантом проекта при получении кредита выступит комитет по управлению имуществом АБАО.

Займ в сумме 1000 тыс.руб. планируется получить в Администрации Читинской области. Предварительные договоренности также имеются.

Схема поступления средств приведена в таблице и на графике

Рисунок - Схема поступления средств

Схема поступления средств планируется следующая:

В первом квартале финансирование инвестиционного проекта будет осуществляться за счет собственных средств и готовится договор на получение кредита, во втором - за счет полученного кредита. Оставшиеся объемы финансирования планомерно переносятся на последующие периоды.

Таблица - Источники финансирования проекта

Показатели

I год

II год

III год всего

Всего

в т.ч. по кварталам

Всего

в т.ч. по кварталам

I

II

III

IV

I

II

III

IV

1. Акционерные (собственные средства) - амортизация основных фондов - вложение активов (выручка от реализации акций) Всего акционерных средств 2. Заемные средства - кредит банка - займ в администрации Читинской области Всего заемных средств 3. Реинвестирование доходов от проекта - реинвестирование амортизации Всего реинвестировали Всего инвестиций

600 600 4000 4000 4600

150 150 150

150 150 4000 4000 4150

150 150 150

150 150 150

1000 1000 1000 1000 1100 3100

250 250 250 250 275 775

250 250 250 250 275 775

250 250 250 250 275 775

250 250 250 250 275 775

7.2 Рабочая программа

ОАО «Урейский угольный разрез» обеспечен всем для ведения горных работ, добычи и реализации продукции. Срок действия лицензии на право добычи заканчивается в 2017 году.

Будущий потенциал предприятия подкреплен геологическими данными Урейской впадины. Оценочные результаты разведки говорят о наличии в прилегающем районе существующего карьерного поля запасом в объеме 18,5 млн. тонн угля. Наиболее разведан Юго-Завадный участок с объемом добычи 5,2 млн. тонн.

По согласованию с администрацией АБАО и геологоразведочной партией ООО «Западная» с мая 2005 года начинаются работы по доразведке месторождения с целью выявления запасов угля. Для осуществления этой программы в бюджет АБАО заложено 4,9 млн. рублей на 2005 г. С целью увеличения производственной мощности по добыче угля в январе 2005 года руководством предприятия с участием администрации АБАО и Читинской области согласованы основные направления увеличения производства по добыче и реализации продукции, так необходимой для этих регионов.

Данные геологоразведочных работ позволяют сделать вывод, что прирост площадей для отработки добычи месторождения позволяют надеяться на увеличение объемов при условии выполнения совершенной технологии, а также выполнении всех мероприятий по организации поверхностного комплекса.

В настоящее время во изменение существующего проекта отработки с целью полной отдачи и окупаемости затрат осуществлены мероприятия по изменению порядка производимых вскрышных работ:

- применение бульдозерной технологии по отработке верхних горизонтов;

- осуществление бестранспортной схемы ведения горных работ;

- использование транспортной схемы отработки нижних горизонтов.

Осуществление этих мероприятий позволяют сделать прогноз на добычу угля в I прогнозируемом году - 50 тыс.тонн и довести до проектной мощности 81 тыс. тонн угля в год в III прогнозируемом году.

Однако, увеличение объемов добычи угля и погашении отставаний по вскрышным работам повлечет за собой материальные затраты на приобретение новой техники, запасных частей, материалов, увеличение персонала работников.

Относительная удаленность объекта разработки, сложная система транспортной коммуникации - автодорога пересекающая два района, сложный рельеф, отсутствие линий электропередач (ЛЭП) определило изначально техническое обеспечение и условия отработки месторождения.

На разрезе принята автономная система энергоснабжения (освещение, быт, дизельные станции) и горное оборудование с автономным питанием силовых установок - это дизельные экскаваторы, бульдозеры, автосамосвалы.

При этом строительство ЛЭП и техническое перевооружение повлечет за собой большие затраты, чем приобретение однотипных машин и оборудования.

Также учитывается технический уровень и опыт работы обслуживающего персонала. Кроме этого, имеются хорошо отработанные связи с поставщиками на приобретение ГСМ, запасных частей, материалов.

7.3 Производственный план

Планируемый инвестиционный проект имеет намерение производить добычу и реализацию продукции в I прогнозном году 50 тыс. тонн, во II году - 65 тыс. тонн, и в III прогнозируемом году выйти на проектную мощность до 81 тыс. тонн угля в год.

Для выполнения намеченных мероприятий есть все условия их осуществления.

1. Геологические запасы угля по участку Юго-Западный Урейского месторождения составляют 5296 тыс.т угля.

2. Высокие потребительские качества угля Урейского месторождения обеспечивают ему свой, недоступный для конкурентов, рынок сбыта и потребления, и на данный момент времени ограничен лишь производственной мощностью разреза.

3. Планируемая добыча угля при выходе на полную мощность 81 тыс. тонн угля в год полностью покроет потребность в твердом топливе не только потребителей АБАО но и юга Читинской области и позволит выйти на внешний рынок.

Предполагается, что в I год с начала производства объем добычи и реализации продукции составит 62% от паспортной производительности проекта. Затем в течение двух лет с начала реализации проекта ожидается равномерный выход производства на полную проектную мощность.

Отпускные цены на продукцию для рынка сбыта планируются на уровне средних цен, сложившихся на данный момент в регионе и составляют 658 рублей за 1 тонну. По годам планирования цена 1 тонны будет определена как базисная, то есть как в I планируемом году, что будет являться дополнительным стимулом для приобретения продукции именно данного производителя.

Программа производства представлена в таблице

Таблица - Программа производства и реализации продукции

Показатели

Еди- ницы изм.

I год

II год

III год всего

Всего

в т.ч. по кварталам

Всего

в т.ч. по кварталам

I

II

III

IV

I

II

III

IV

1. Объем производства - в натур. выражении - в стоимостном выражении 2. Объем реализации - в натур. выражении - в стоимостном выражении 3. Цена реализации за единицу продукции 4. Выручка от реализации продукции 5. В т.ч. НДС

тыс.т тыс.руб тыс.т тыс.руб руб тыс.руб

50 29350 50 38850 658 38850 5926

10 5870 10 7770 658 7770 1185

5 2935 5 3885 658 3885 593

25 14675 25 19425 658 19425 2963

10 5870 10 7770 658 7770 1185

65 38165 65 50505 658 50505 7704

10 5870 15 11655 658 11655 1778

10 5870 10 7770 658 7770 1186

35 20545 20 15540 658 15540 2370

10 5870 20 15540 658 15540 2370

47847 81 47547 81 62937 658 62937 9600

7.3.1 Численность работающих, расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды

До начала реализации проекта численность работающих на предприятии составляла 55 человек. В связи со строительством разреза и увеличением добычных работ планируется дополнительно ввести рабочие места: 1 год - 20 мест, 2 год - 5 мест (таблица ).

Дополнительные рабочие места планируется ввести по категории промышленно-производственного персонала - это квалифицированные машинисты экскаваторов, бульдозеров, ИТР по производству добычных работ, усиление маркшейдерской службы и службы по охране труда и техники безопасности.

Также с увеличением реализации продукции во втором и третьем годах планируется усилить штат маркетинговой службы и менеджмента.

Для реализации проекта предприятию необходимо разработать программу по переподготовке штата работников, подобрать высококвалифицированные кадры машинистов экскаваторов, бульдозеристов и слесарей по обслуживанию и ремонту механизмов.

Таблица - Численность работающих, расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды

Показатели

Единицы изм.

I год

II год

III год всего

Всего

в т.ч. по кварталам

Всего

в т.ч. по кварталам

I

II

III

IV

I

II

III

IV

1. Численность работающих по проекту всего - рабочие, занятые на ПП - рабочие и специалисты на обслуж. хоз-ве - работники, занятые сбытом продукции - сотрудники аппарата управления 2. Расходы на оплату труда в т.ч. - заработная плата - ЕСН - рабочие, занятые на ПП всего в т.ч. - заработная плата - ЕСН - рабочие и служащие в обслуж. хоз-ве - всего в т.ч. - заработная плата - ЕСН - работники, занятые сбытом продукции - всего в т.ч. - заработная плата - ЕСН - сотрудники аппарата управления - всего - в т.ч. - заработная плата - ЕСН

Чел. Чел. Чел. Чел. Чел. тыс.руб тыс.руб тыс.руб тыс.руб тыс.руб тыс.руб тыс.руб тыс.руб тыс.руб тыс.руб тыс.руб тыс.руб тыс.руб тыс.руб тыс.руб тыс.руб

70 44 18 2 6 74851 5520 1965 4296 3168 1128 1464 1080 384 260 192 68 1464 1080 384

62 40 14 2 6 1473 1086 387 813 600 213 228 168 60 65 48 17 366 270 96

76 48 20 2 6 2009 1482 527 1172 864 307 407 300 107 65 48 17 366 270 96

82 48 26 2 6 2530 1866 664 1498 1104 1393 602 444 158 65 48 17 366 270 96

62 40 14 2 6 1473 1086 387 813 600 213 228 168 60 65 48 17 366 270 96

75 47 18 4 6 9763 7200 2563 5560 4100 1460 2170 1600 570 407 300 107 1628 1200 428

67 43 14 4 6 2216 1634 582 1049 774 275 285 210 75 68 50 18 407 300 107

82 52 20 4 6 2205 1626 579 1269 936 333 434 320 114 95 70 25 407 300 107

88 52 26 4 6 3219 2374 845 1854 1508 450 1052 776 276 122 90 32 407 300 107

65 42 14 4 6 2123 1566 557 1196 882 314 399 294 105 122 90 32 407 300 107

75 47 18 4 6 2170 1600 570 407 300 107 2034 1500 534

7.3.2 Амортизационные отчисления

К основным средствам по планируемому объекту отнесены здания, возведенные на разрезе - это вахтовый поселок, административное здание, объекты социального назначения (столовая, баня, тепличное хозяйство), гаражи, ремонтно-механическая мастерская, дизельные механизмы и устройства, транспортные средства, производственный и хозяйственный инвентарь.

Все основные средства на основании Постановления от 1.01.2002 №1 «О классификации основных средств» включены в амортизационные группы по срокам эксплуатации.

Стоимость основных средств погашается посредством начисления амортизации, которая производится линейным способом.

Суммы начисленной амортизации по объектам основных средств отражаются в бухгалтерском учете путем накопления на отдельном счете.

Накопленная амортизация ранее созданных основных фондов и нематериальных активов за три года осуществления проекта и планируемая амортизация вновь введенных основных фондов послужит источником финансирования инвестиционного проекта. Расчет амортизационных отчислений представлен в таблице

Таблица - Расчет амортизационных отчислений

Показатели	Нормы аморт. в соотв. с уст.поряд.	I год	II год	III год всего
		Всего	в т.ч. по кварталам	Всего	в т.ч. по кварталам
			I	II	III	IV		I	II	III	IV
1. Основные фонды и нематериальные активы по планируемому проекту - всего а) из них - здания и сооружения - оборудование - оборудование б) амортизация начисленная по проекту в) остаточная стоимость ОФ и нематериальных активов по проекту 2. Ранее созданные ОФ и нематериальные активы отнесенные на себестоимость - всего а) из них - здания и сооружения - оборудование - оборудование б) начисленная амортизация в) остаточная стоимость ОФ и нематериальные активы 3. Начисленная амортизация - всего 4. Остаточная стоимость - всего	1,7 15,0 5,0 1,7 15,0 5,0	7800 500 7000 300 504 11699 5854 3055 2790 696 1200 -	7800 500 7000 300 126 7674 11699 5854 3055 2790 175 11524 301 19198	7800 500 7000 300 126 7548 11609 5854 3055 2700 174 11350 300 18898	7800 500 7000 300 126 7422 11494 5854 2890 2750 174 11176 300 18598	7800 500 7000 300 126 7296 11444 5854 2890 2700 173 11003 299 18299	7296 491 6520 285 504 11003 5854 2850 2299 681 1185 -	7296 491 6520 285 126 7170 11003 5854 2850 2299 172 10831 298 18001	7296 491 6520 285 126 7044 11003 5854 2850 2299 171 10660 297 17704	7296 491 6520 285 126 6918 11003 5854 2850 2299 171 10489 297 17407	7296 491 6520 285 126 6792 11003 5854 2850 2299 167 10322 293 17114	6792 482 6040 270 504 6286 11322 5854 2296 350 680 9642 1184 15928

7.3.3 Расчет себестоимости по статьям калькуляции

Расчет себестоимости добычи и реализации продукции приведена в таблице

Таблица - Расчет себестоимости по статьям калькуляции на добычу и реализацию угля в объеме 81 тыс.т угля в год

Наименование затрат	Всего затрат	в т.ч. на единицу продукции
I. Материальные затраты 1. Дизтопливо и бензин 2. Смазочные материалы на машины и оборудование 3. Запасные части на механизмы 4. Материалы, необходимые для обеспечения технологического процесса II. Общехозяйственные затраты - затраты по охране труда и технике безопасности - командировочные расходы - полевое довольствие - оплата за электроэнергию - оплата за услуги связи - оплата за теплоснабжение - расходы по оплате аудиторов - представительские расходы - приобретение оргтехники - аренда автомобилей - оплата за услуги банка - канцелярские расходы III.Общепроизводственные затраты - Амортизационные отчисления на восстановление основных фондов IV. Заработная плата -основная -дополнительная V.Отчисления на социальные нужды VI Налоги, включаемые в себестоимость - налог на имущество - плата за вредные выбросы в атмосферу - налог на землю - налог с владельцев транспортных средств VII Прочие расходы Итого производственная себестоимость VIII Коммерческие расходы Итого полная себестоимость	20982240 12506400 1590840 5734800 1150200 8075700 1064340 1098360 58320 528120 583200 48600 64800 243000 243000 194400 142560 1354320 8942400 6550000 2392400 4183300 1253880 1020600 42120 116640 74520 1275527 44791840 97200 46164567	259,04 97,90 16,72 110,40 15-48 538-84 49-30 658,72

Себестоимость 1 тонны добытой и реализованной продукции согласно расчета составляет 658 рублей .

В планируемом расчете затрат были учтены данные двух последних лет деятельности предприятия.

По статье - материальные затраты: произведен расчет потребности горюче-смазочных материалов согласно норм потребления всех механизмов с учетом технического состояния и стоимости за единицу на рынке поставщиков.

Стоимость материальных затрат на единицу продукции составит 259 руб. 04 коп.

По статье - общехозяйственные расходы учтены расходы, необходимые в процессе производства и реализации продукции - их стоимость - 97,90 руб. за единицу продукции.

По статье - амортизационные отчисления расчет представлен выше в таблице

По статье заработная плата и отчисления от объема его также представлен в таблице

По статье налоги, включаемые в себестоимость, расчет можно увидеть в таблице

По статье - налоги, отнесенные на себестоимость продукции, планируется дальнейшее погашение задолженности по налогам методом реструктуризации налогов по годам погашения с учетом процентов за реструктуризацию. С целью увеличения объемов добычи и реализации продукции планируется получить кредит в объеме 4000 тыс.руб., погашение которого переносится на II прогнозируемый год. Уплата процентов за пользование кредитом планируется с 1 года реализации проекта.

Для извлечения прибыли в предлагаемом расчете заложена рентабельность в размере 12%. Прибыль необходима для дальнейшего увеличения объемов производства, стимулирования оплаты труда, накопления резервного и поощрительного фондов предприятия, улучшения условий работы.

7.3.4 Материальные издержки

Затраты на производство и сбыт продукции представлен в таблице

Структура производственных издержек в целом по предприятию выглядит следующим образом:

- материальные затраты (стоимость материалов, ГСМ, запасных частей) - 44%;

- заработная плата и начисление на ФОТ - 25%;

- налоги, относимые на себестоимость - 14%;

- отчисление на восстановление основных фондов - 3%;

- общехозяйственные расходы - 14%.

В общем объеме затрат на производство и сбыт продукции переменные затраты составляют 77% и будут пропорционально зависеть от объема добычи и реализации угля. Постоянные (общехозяйственные затраты) составляют - 19% и особых изменений по годам реализации проекта существенных изменений не понесут.

Расходы на сбыт продукции в общем объеме затрат составляют 4% и в основном зависит от объемов добычи угля.

7.3.5 Налогообложение

При расчете издержек на производство и реализацию продукции будут использованы следующие налоговые ставки:

- налог на недропользование - 4% от стоимости добытой и реализованной продукции;

- налог на имущество - 2% от суммы активов за вычетом денежных средств и убытков;

- начисление на фонд оплаты труда - 35,6% от объема заработной платы (учтены при расчете издержек на оплату труда);

- налог за пользование земельным участком (стоимость участка с/х назначения);

- плата за вредные выбросы в атмосферу согласно расчета экономической службы АБАО;

- налог на прибыль - 24% от налогооблагаемой базы за вычетом всех льгот;

- налог с владельцев транспортных средств согласно тарифов и мощности механизмов.

Таблица - Затраты на производство и сбыт продукции

Показатели	I год	II год	III год всего
	Всего	в т.ч. по кварталам	Всего	в т.ч. по кварталам
		I	II	III	IV		I	II	III	IV
1. Переменные прямые затраты - всего В т.ч. - материальные затраты - затраты на оплату труда - отчисления ЕСК - прочие	22625 9983 4248 1513 688	4488 2044 870 310 1264	5850 2665 1134 403 1648	7797 3229 1375 489 2705	4489 2045 870 310 1264	29321 14000 5300 1886 8135	5813 2150 1374 489 1800	8126 4150 1236 440 2300	9830 5550 1508 537 2235	5552 2150 1182 420 1800	33583 15172 6100 2171 10140
2. Постоянные затраты - материальные затраты - затраты на оплату труда - отчисления ЕСК - прочие	5752 2538 1080 384 1750	895 395 168 60 272	1597 705 300 106 486	2365 1043 444 158 720	895 395 168 60 272	7744 3299 1600 570 2275	1655 800 210 75 570	1893 849 320 114 610	2622 300 776 276 670	1574 750 294 105 425	8981 4111 1600 570 2700
3. Расходы на сбыт продукции - материальные затраты - затраты на оплату труда - отчисления ЕСК - прочие	1030 451 192 68 339	239 90 48 17 84	240 90 48 17 85	280 130 48 17 85	271 121 48 17 85	536 560 300 107 4400	1308 140 50 18 1100	1305 110 70 25 1100	1392 170 90 82 1110	1362 140 90 32 1100	2247 1245 300 102 600
4. Общие затраты на производство и сбыт продукции - материальные затраты - затраты на оплату труда - отчисления ЕСК - прочие	29407 12952 5520 1965 8970	5622 2529 1086 387 1620	7687 3460 1482 527 2219	10442 4402 1866 664 3510	5655 2561 1086 387 1621	42432 17859 7200 2563 14810	8776 3090 1634 582 3470	11324 5109 1626 579 4010	13844 6620 2374 845 4005	8488 3040 2566 557 3325	4811 10528 8000 2843 13440
5. НДС уплаченный из затрат	2159					2977					3170

7.4 Финансовый план

7.4.1 Финансовые результаты производственной и сбытовой деятельности

Финансовые результаты производственной и сбытовой деятельности по годам реализации проекта приведены в таблице

Для расчета финансового плана по годам были использованы ранее произведенные расчеты:

- общая выручка от реализации продукции представлена в разделе - производственный план (таблица );

- общие затраты на производство и сбыт продукции в разделе - затраты на производство и сбыт продукции (таблица );

- восстановление основных фондов - в разделе расчета амортизационных отчислений (таблица );

- налоги, включаемые в себестоимость продукции, в разделе - налогообложение (п.7.3.5).

Балансовый отчет, представленный в таблице , иллюстрирует динамику изменения структуры имущества (активов) проекта и источников его финансирования (пассивов).

В активной части баланса стоимость в III году внеоборотных активов претерпит изменения к базисному I году всего на 13%, это объясняется, что оборудование на предприятии будет использоваться более эффективнее из-за более совершенной организации и технологии производственных процессов.

В каждом планируемом году запасы сырья и материалов соответствуют на период функционирования из расчета 90 дней.

Готовая продукция по годам также соответствует месячной отгрузке.

В пассивной части баланса уставный фонд уменьшится на 1000 тыс. рублей, в то же время из-за планируемой прибыли будет увеличиваться резервный фонд, который начисляется в размере 25 % от чистой прибыли.

Таблица - Финансовые результаты производственной и сбытовой деятельности

Показатели	I год	II год	III год всего
	Всего	в т.ч. по кварталам	Всего	в т.ч. по кварталам
		I	II	III	IV		I	II	III	IV
1. Общая выручка от реализации продукции (таб.№4)	38850	7770	3885	19425	7770	50505	11655	7770	15540	15540	62932
2. НДС от реализации выпускаемой продукции (табл.№5)	5926	1185	593	2963	1185	7704	1178	1186	2370	2370	9600
3. Выручка от реализации за минусом НДС (разн. межд 1и2)	32924	6585	3292	16462	6585	42801	10477	6584	13170	13170	53337
4. Общие затраты на производство и сбыт продукции (табл.№4) в т.ч. НДС, уплачиваемый из затрат на материалы	24968 3766	4552 6821	6577 957	9331 1400	4508 676	33847 4432	7738 690	5200 588	10806 2154	10103 1000	4484 43077
5. Амортизационные отчисления	1200	301	300	300	299	1185	298	297	297	293	1184
6. Налоги, вкладываемые в себестоимость - всего в т.ч. - налог на имущество - плата за вредные выбросы в атмосферу - налог на землю - налог с владельцев транспортных средств	774 630 26 72 46	193 157 7 18 11	194 158 6 18 12	194 158 6 18 12	193 157 7 18 11	658 510 30 72 46	164 128 8 18 11	164 127 7 18 12	164 127 7 18 12	164 127 8 18 11	1850
7. Финансовый результат (разность между пунктами 3-4)	5982	1539	+3489	6637	1585	7111	2277	923	1903	2618	8226
8. Налоги, относимые на финансовый результат - всего в т.ч. - налог на недропользование - реструктуризированные налоги прошлых лет - % за реструктуризацию - % за пользование кредитами	2465 1056 689 120 600	616 264 172 30 150	616 264 172 30 150	617 264 173 30 150	616 264 172 30 150	238 1110 500 98 600	576 277 125 24 150	577 277 125 25 150	577 278 125 24 150	578 278 125 24 150	1700 1400 - - 300
9. Погашение основного долга	1500	-	-	1500	-	2500	1000	-	500	1000	2500
10. Налогооблагаемая база	2017	923	2873	4528	969	2363	701	326	826	1040	4026
11. Налог на прибыль	484	222	-	1085	233	553	168	83	198	250	966
12. Чистая прибыль (разность показателей 10-11)	1533	781	2873	3443	736	1750	533	263	628	790	3060

В целом структура баланса имеет положительную динамику, что свидетельствует о том, что организационные мероприятия по реализации проекта имеют целенаправленный характер.

7.5 Финансовые отчеты

При реализации инвестиционного проекта для взаимосвязи производственной и финансовой деятельности и на основании нормативных документов разработан балансовый отчет, которые иллюстрирует динамику изменения структуры имущества (активов) и источников его финансирования (пассивов). Эффективность текущей деятельность характеризует отчет по прибыли, устанавливая соотношение между доходами и расходами.

7.5.1 Балансовый отчет

Балансовый отчет, представленный в таблице , иллюстрирует динамику изменения структуры имущества (активов) проекта и источников его финансирования (пассивов).

В активной части баланса стоимость в III году внеоборотных активов претерпет изменения к базисному I году всего на 13%, это объясняется, что оборудование на предприятии будет использоваться более эффективнее из-за более совершенной организации и технологии производственных процессов.

В каждом планируемом году запасы сырья и материалов соответствуют на период функционирования из расчета 90 дней.

Готовая продукция по годам также соответствуют месячной отгрузке.

В пассивной части баланса уставный фонд уменьшится на 1000 тыс. рублей, в то же время из-за планируемой прибыли будет увеличиваться резервный фонд, который начисляется в размере 25 % от чистой прибыли.

В целом структура баланса имеет положительную динамику, что свидетельствует о том, что организационные мероприятия по реализации проекта имеют целенаправленный характер.