Оценка платежеспособности страховой организации

Ликвидность определяется как возможность своевременно погашать свои обязательства. Она определяется соотношением величин задолженности и ликвидных средств, т.е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов. Для оценки ликвидности используются показатели текущей ликвидности, абсолютной и срочной ликвидности.

1. Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности (К₁) характеризует общую обеспеченность страховой компании оборотными средствами для погашения краткосрочных обязательств в течение текущего года. Он рассчитывается по формуле:

(9)

Оборотные средства определяются как инвестиции и денежные средства за вычетом краткосрочной дебиторской задолженности.

К_1прошл =(43246+3585+10334+4+54261)/(50678+24354+334) = 1,5;

К_{1отчетн} =(36177+1484+2874+2207+108486)/(66880+18000+10881+103+1408)=

= 1,6;

К_{1расчетн} =(36177+1484+2874+2207+172275)/(128967+10881+103+1408+7942)=1,5.

Коэффициент текущей ликвидности только в исследуемом периоде полностью соответствует нормативу, что свидетельствует о достаточности оборотных активов для погашения краткосрочных обязательств.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности

(10)

К_2прош = 54261/(24354+334)= 2,2;

К_2отчет =108486/(18000+10881+103+1408) = 3,6;

К_2расч = 172275/(10881+103+1408) = 13,9.

Коэффициент абсолютной ликвидности К₂ показывает, какая часть краткосрочной кредиторской задолженности может быть покрыта платежными средствами, полученными от реализации ценных бумаг и средствами, полученными в результате погашения требований к дебиторам. Данный коэффициент во всех периодах, в том числе и в расчетном, больше нормативного значения (0,7). Таким образом, абсолютную ликвидность по данной организации можно считать достаточной.

3. Коэффициент срочной ликвидности

(11)

Т.к. страховая организация не имеет краткосрочных вложений, то коэффициент срочной ликвидности равен коэффициенту абсолютной ликвидности.

Для наглядности показатели ликвидности сведены в таблицу 10.

Таблица 10 - Анализ показателей ликвидности

Анализ ликвидности страховой организации показал, что на протяжении всего исследуемого периода, в том числе и в расчетном периоде, все показатели ликвидности соответствуют нормативу.

6. Оценка платежеспособности страховой организации

Суть действующей в настоящее время методики оценки платежеспособности страховой организации сводится к сопоставлению фактического размера маржи платежеспособности (фактического размера чистых активов страховщика) с ее нормативным размером, рассчитанным по данным оцениваемой страховой организации в соответствии с инструктивными материалами.

Оценка платежеспособности осуществляется в три этапа.

Этап 1. Расчет нормативного размера маржи платежеспособности (нормативного значения чистых активов страховщика), обусловленного спецификой заключенных договоров страхования, а также объемом принятых к выполнению обязательств.

Инструкция предполагает оценку платежеспособности для страховой компании, занимающейся страхованием жизни и иными видами страхования одновременно, поэтому общий нормативный размер маржи платежеспособности рассчитывается как сумма двух слагаемых - для страхования жизни и видов страхования иных, нежели страхование жизни. Для иных видов страхования, нежели страхование жизни, частный нормативный размер маржи платежеспособности Н_рв рассчитывается по формуле:

Н_рв = max (P₁, P₂) x k_вып. (12)

Показатель указывает на минимальный размер чистых активов, который должна иметь страховая компания исходя из принятых ею страховых обязательств. Он рассчитывается по формуле:

P₁ = 0,16 х ПР, (13)

где ПР - размер страховых премий за период, по которому оценивается платежеспособность (как правило, один год) по договорам страхования, сострахования и принятым в перестрахование, уменьшенный на годовую сумму возвращенных страховых премий, отчислений в резерв предупредительных мероприятий и других отчислений, предусмотренных законодательством.

Показатель P₂ указывает на минимальный размер чистых активов, который должна иметь страховая компания исходя из выполненных ею страховых обязательств. Он рассчитывается по формуле:

P₂ = 0,23 х СВ, (14)

где СВ - сумма среднегодовых за предшествующие три года изменений резервов убытков и фактических страховых выплат по договорам страхования, сострахования и принятым в перестрахование, за минусом выплат, полученных по регрессным искам.

Поправочный коэффициент k рассчитывается за год, предшествующий отчетной дате, как отношение суммы чистых страховых выплат (общих выплат за минусом участия перестраховщиков) и чистых изменений резервов убытков (общих изменений за минусом участия перестраховщиков) к общей сумме страховых выплат и изменений резервов убытков.

В случае, когда фактическое значение коэффициента не превышает 0,5, его значение принимается равным 0,5; если перестрахования не было, коэффициент равен 1.

Для страхования жизни нормативный размер маржи платежеспособности Н_сж рассчитывается по формуле:

Н_сж = 0,05 х РСЖ х k, (15)

где РСЖ - резерв по страхованию жизни на последнюю отчетную дату; k - поправочный коэффициент, рассчитываемый как отношение резерва по страхованию жизни за вычетом участия перестраховщиков к величине указанного резерва. В случае, когда фактическое значение коэффициента меньше 0,85, его значение принимается равным 0,85; если перестрахования не было, коэффициент равен 1.

Нормативный размер общей маржи платежеспособности Н рассчитывается по формуле:

Н = Н_рв + Н_сж. (16)

Если компания занимается страхованием жизни и другими видами страхования и рассчитанный нормативный размер маржи платежеспособности Н оказывается меньше минимальной величины уставного капитала, предусмотренного законодательством, Н устанавливается равным этой законодательно установленной величине.

Этап 2. Определение фактического размера маржи платежеспособности ПЛ_ф - чистых активов.

По российскому законодательству фактический размер маржи платежеспособности, который свидетельствует о фактической платежеспособности, рассчитывается по формуле:

М_пф = (УК + ДК + РК + НП) - (НУ + ЗА + АП + HА + ДЗП), (17)

где, УК - уставный капитал; ДК - добавочный капитал; РК - резервный капитал; НП - нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет; НУ - непокрытые убытки отчетного года и прошлых лет; ЗА - задолженность акционеров (участников) по взносам в уставный капитал; АП - собственные акции, выкупленные у акционеров; НА - нематериальные активы; ДЗП - просроченная дебиторская задолженность.

Этап 3. Сопоставление фактического размера маржи платежеспособности с нормативным.

Если фактическая платежеспособность ПЛ_ф не меньше рассчитанного норматива Н, т.е. если соблюдается соотношение ПЛ_ф > Н, можно сделать вывод о том, что страховая организация платежеспособна. В ином случае контроль за финансовым оздоровлением страховщика осуществляется органами надзора за страховой деятельностью.

Исходя из расчётов маржи платежеспособности, представленных в приложении 3 можно сделать вывод, что фактический размер маржи превышает нормативный, следовательно, страховая организация ООО «Федеральная страховая компания» платежеспособна.

Заключение

ООО «Федеральная страховая компания» производит операции по страхованию иному, чем страхование жизни. Для реализации своей основной функции - осуществления выплат при наступлении страховых случаев - она должна располагать специальными денежными ресурсами. В соответствии с целевым назначением они обозначаются страховыми резервами.

ООО «Федеральная страховая компания» формирует такие резервы, как:

резерв предупредительных мероприятий;

резерв убытков;

стабилизационный резерв;

резерв незаработанной премии.

Страховая организация имеет расходы на ведение дела. Помимо этого, она преследует цель получения прибыли.

Резерв незаработанной премии на начало отчётного года составил 49593 тыс. р., на конец отчётного года - 60443 тыс. р. В расчетном периоде резерв незаработанной премии составил 105569 тыс. р. Увеличение резерва в динамике означает, что на эту сумму в расчетном периоде уменьшится финансовый результат страховой организации.

Резерв убытков на начало отчётного года составлял 1085 тыс. р., на конец отчётного года - 6437 тыс. р. А на расчетный период он составляет 23398 тыс. р. За расчетный период резерв убытков увеличился на 16961 тыс. р. Такое увеличение резерва означает, что на сумму увеличения резерва финансовый результат страховой организации уменьшится.

В результате инвестиционной деятельности страховая организация получит в расчетном периоде доход равный 16043 тыс. р.

На протяжении исследуемого периода доля собственного капитала в общем капитале уменьшается. Тем не менее в расчетном периоде этот показатель выше нормального значения (0,5), что положительно влияет на деятельность страховой организации.

Коэффициент текущей ликвидности только в исследуемом периоде полностью соответствует нормативу, что свидетельствует о достаточности оборотных активов для погашения краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности во всех периодах, в том числе и в расчетном, больше нормативного значения (0,7). Таким образом, абсолютную ликвидность по исследуемой страховой организации можно считать достаточной.

Анализ ликвидности страховой организации показал, что на протяжении всего исследуемого периода, в том числе и в расчетном периоде, все показатели ликвидности соответствуют нормативу.

Исходя из расчётов маржи платежеспособности, был сделан вывод, что фактический размер маржи превышает нормативный, следовательно, страховая организация ООО «Федеральная страховая компания» платежеспособна.

Таким образом, в результате выполнения контрольной работы были освоены методики расчета основных показателей деятельности страховой организации.