Финансовый анализ страховых организаций

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное агентство по образованию

ГОУ ВПО

Уфимский государственный университет экономики и сервиса

Специальность: «Финансы» Кафедра: «Финансы и банковское дело»

Контрольная работа

по дисциплине: «Финансовый анализ страховых организаций»

Вариант 5

Выполнила: студентка гр. ФД-41

Ганиева Р.Р.

Проверила: доц. Карачурина Р.Ф.

Уфа-2012

1.Анализ активов балансов страховой организации

А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства)

А2 - быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, прочая дебиторская задолженность со сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты и иные активы)

А3 - медленнореализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев после отчетной даты и запасы)

А4 - труднореализуемые активы (основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство и другие внеоборотные средства)

П1 - краткосрочные пассивы (кредиторская задолженность по страхованию, перестрахованию и прочие кредиторские задолженности)

П2 - среднесрочные пассивы (резерв незаработанной премии, резервы убытков, другие страховые резервы, займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты)

П3 - долгосрочные пассивы (резерв по страхованию жизни, долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, прочие обязательства)

П4 - постоянные пассивы (собственный капитал-убытки)

На начало года: на конец года:

А1 > П1 А1 > П1

А2 > П2 А2 > П2

А3 > П3 А3 > П3

А4 < П4 А4< П4

Анализ платежеспособности страховой организации говорит о том, что данная страхования организация платежеспособна, так как неравенства соответствуют нормам.

2. Собственные текущие активы

баланс ликвидность страховой платежеспособность

Собственный оборотные средства = собственный капитал -внеоборотные активы

Собственный капитал = Итого по разделу 2- (нематериальные активы + непокрытый убыток отчетного года + непокрытый убыток прошлых лет + задолженность участников по взносам в уставный капитал - прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты )

Собственный капитал (начало года) = 19498-(50+1112)=18336

Собственный капитал (конец года) = 44842-(34+246+1112)=43450

Собственные оборотные средства (начало года)=18336-346=17990

Собственные оборотные средства (конец года) = 43450-22550=20900

Финансовый капитал = собственный капитал - нефинансовые активы

Нефинансовые активы = запасы + нематериальные активы + основные средства

Нефинансовые активы (начало года) = 254+50+346=650

Нефинансовые активы (конец года) = 157+34+22550=22741

Финансовый капитал (начало года) = 18336-650=17686

Финансовый капитал (конец года) = 43450-22741=20709

3. Анализ ликвидности баланса

Текущая ликвидность = (А1+А2)-(П1+П2)

Текущая ликвидность (начало года) = (8063+18747)-(4683+2154)=19973

Текущая ликвидность (конец года) = (10959+25465)-(1109+12011)=23304

Перспективная ликвидность = А3-П3

Перспективная ликвидность (начало года) = 254

Перспективная ликвидность (конец года) = 157

4. Анализ финансового потенциала

Коэффициент финансового потенциала = собственный капитал + страховые резервы/объем нетто-премий

Коэффициент финансового потенциала (начало года) = 18336+2154/54078+8639=0,32

Коэффициент финансового потенциала (конец года) = 43450+7311/54413+5015=0,85

5. Анализ показателей маржи платежеспособности

Фактический размер маржи платежеспособности = собственный капитал

Фактический размер маржи платежеспособности (начало года) = 18336

Фактический размер маржи платежеспособности (конец года) = 43450

Нормативный размер маржи платежеспособности = (сумма страховых премий*0,16*1)+(страховая премия по страхованию жизни*0,05*0,85)

Нормативный размер маржи платежеспособности (начало года) = (66826*0,16*1)+(54413*0,05*0,85) = 10692,1+2312,55 = 13004,65

Нормативный размер маржи платежеспособности (конец года) = (21650*0,16*1)+(54078*0,05*0,85) = 3465+2298,31 = 5762,31

Маржа платежеспособности фактическая > Маржа платежеспособности - данная страховая организация платежеспособна

Уровень платежеспособности = (Маржа платежеспособности фактическая- маржа платежеспособности нормативная)/маржа платежеспособности нормативная*100

Уровень платежеспособности (начало года) = 18336-13004,65/13004,65*100 = 40%-хороший

Уровень платежеспособности (конец года)=43450-5762,31/5762,31*100 = ?

6. Оценка достаточности страховых резервов

Коэффициент достаточности страхования жизни = страховые резервы по страхованию жизни/страховые премии

Коэффициент достаточности страхования жизни = 0

Коэффициент достаточности по иному страхованию, чем страхование жизни = резерв незаработанной премии + резервы убытков + другие страховые резервы/страховые премии

Коэффициент достаточности по иному страхованию, чем страхование жизни (начало года) = 1199+955/5015=0,42

Коэффициент достаточности по иному страхованию, чем страхование жизни (конец года) = 5128+2183/8639 = 0,84

7. Показатели, характеризующие ликвидность активов страховщика

Коэффициент срочной ликвидности = Денежные средства + высоколиквидные активы/страховые резервы

Коэффициент срочной ликвидности (начало года) = 260+7803/2154=3,74

Коэффициент срочной ликвидности (конец года) = 5683+5276/7311=1,49

Данный коэффициент больше нормативного значения (3,74 > 1; 1,49 > 1)

8. Показатели, характеризующие степень перестрахования защиты

Коэффициент зависимости = сумма премий, переданные перестраховщикам/страховые премии

Коэффициент зависимости (начало года) = 5015/5015+54413*100 = 8,4%

Коэффициент зависимости (конец года) = 8639/8639+54078*100 = 13%

Данные значения ниже 15%-это значит, что страховая организация практически не занимается перестрахованием, то есть финансово устойчиво.

9. Другие показатели, характеризующие финансовую устойчивость

Коэффициент финансовой устойчивости = сумма доходов страховщика за тарифный период + сумма средств запасн. Фонда/сумма расходов страховщика за тарифный период

Коэффициент финансовой устойчивости (начало года) = 54413+66826-4454+208+27+154/54503+1469+1469+1043+1334+2347+21 = 117274/62186 = 1,88

Коэффициент финансовой устойчивости (конец года) = 54078+21650-3929+4261+170+157/53850+1173+764+1228+1464+6747+2455+129 = 76387/67710 = 1,12

Убыточность страховых операций = страховые выплаты/страховые премии

Убыточность страховых операций (начало года)=54503+1469/54413+5015 = 0,94

Убыточность страховых операций(конец года) = 53850+764/54078+8639 = 0,87

10. Анализ себестоимости страховых операций

Себестоимость страховых операций = расходы на ведение дела/страховые премии

Себестоимость страховых операций(начало года) = 1334/54413+5015 = 2,24%

Себестоимость страховых операций(конец года) = 6+1464/54078+8639 = 2,34%

11. Показатели, характеризующие эффективность инвестиционной деятельности

Эффективность инвестиционной деятельности = годовой доход от инвестиций/среднегодовой объем инвестиций

Эффективность инвестиционной деятельности(начало года) = 147+208/7881=0,04

Эффективность инвестиционной деятельности(конец года) = 409+4261/5276=0,88

Формула Дюпона = чистая прибыль после налогообложения/общая сумма активов

Формула Дюпона(начало года) = 11/27538 = 0,00039

Формула Дюпона(конец года) = 246/59165 = 0,0041

12. показатели, характеризующие эффективность страховых операций

эффективность страховых операций = выручка/нетто-премия

эффективность страховых операций(начало года) = 90+2241/54413+5015*100 = 3,9%

эффективность страховых операций(конец года) = 222+4316/54078+8639*100 = 7,2%

Рентабельность страховых операций на рубль собственного капитала = чистая прибыль/собственный капитал*100

Рентабельность страховых операций на рубль собственного капитала(начало года) = 11/43450*100=0,02%

Рентабельность страховых операций на рубль собственного капитала(конец года) = 246/18336*100 = 1,3%

Размещено на Allbest.ru