Анализ ликвидности и платежеспособности организации на примере организации ОАО "Башнефтегеофизика"

Размещено на http://www.allbest.ru/

35

24

Размещено на http://www.allbest.ru/

КУРСОВАЯ РАБОТА

Анализ ликвидности и платежеспособность организации на примере организации ОАО «Башнефтегеофизика»

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы ликвидности организации

1.1 Понятие ликвидности и платежеспособности организации

1.2 Методология анализа относительных показателей ликвидности

Глава 2. Анализ относительных показателей на примере организации ОАО «Башнефтегеофизика»

2.1 Экономико-организационная характеристика ОАО «Башнефтегеофизика»

2.2 Анализ ликвидности относительных показателей организации ОАО «Башнефтегеофизика»

2.3 Выводы и рекомендации по результатам анализа организации

Заключение

Список используемой литературы и других источников информации

Приложение

Введение

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что анализ ликвидности организации выполняет важную роль в деятельности организации для собственников избыточная ликвидность может означать уменьшение прибыльности, потерю контроля и частичную или полную потерю вложений капитала. Для кредиторов избыточная ликвидность у должника может означать задержку в уплате процентов и основной суммы долга или частичную либо полную потерю ссуженных средств. Текущее состояние ликвидности организации может повлиять также на ее отношения с клиентами и поставщиками товаров и услуг. Такое изменение может выразиться в неспособности данной организации выполнить условия контрактов и привести к потере связей с поставщиками. Вот почему ликвидности придается такое большое значение и являются весьма важными фактором в деятельности организации. Этим объясняется актуальность выбранной мною темы.

Целью курсовой работы является рассмотреть и раскрыть анализ ликвидности и платежеспособность организации для подведения итогов и выявления результативности. Достижение поставленной цели обусловило постановку и необходимость решения основных задач:

1)раскрыть сущность относительных показателей ликвидности организации;

2)определить методики, с помощью которых осуществляется оценка эффективности анализа ликвидности относительных показателей организации;

3)проанализировать результативность относительных показателей ликвидности на примере организации и предложить пути ее дальнейшего совершенствования.

Объектом исследования курсовой работы являются организация на примере которой раскроется сущность ликвидных показателей организации.

Предметом исследования курсовой работы является Конституция Российской Федерации, Федеральные законы и учебные пособия для раскрытия платежеспособности и ликвидности организации.

Информационную базу исследования составляют Конституция РФ, Федеральные законы, средства сети Интернет, справочно-правовые системы Гарант и учебные пособия.

Структура курсовой работы: курсовая работа состоит из двух глав, подразделенных на разделы, введения, заключения, списка используемой литературы, приложения.

Глава 1. Теоретические основы ликвидности организации

1.1 Понятие ликвидности и платежеспособности организации

Под ликвидностью организации понимается ее способность возмещать свои обязательства активами, срок обращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств [16].

Ликвидность означает абсолютную платежеспособность организации предполагает постоянное равенство между ее активами и обязательствами вместе с тем по общей сумме; срокам обращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства)[16].

Итак, ликвидность - это способность фирмы[16]:

- быстро реагировать на возникшие финансовые казусы;

- увеличивать активы при росте объема реализации;

- иметь большую возвратность краткосрочной дебиторской путем обыкновенного обращения активов в наличность.

Есть несколько степеней ликвидности управления организацией:

1. Избыточная ликвидность означает, что организация не в состоянии использовать преимущества скидок и появляющимися выгодными коммерческими возможностями;

2. Дефицит ликвидности означает, что у организации не возможности свободного действия руководителя. Такая ликвидность приводит к неспособности организации выполнить свои обязательства, что приводит интенсивной продажи долгосрочных вложений и активов, а в худшем случае - банкротству.[10]

Для собственников организации избыточная ликвидность может означать уменьшение прибыльности, потерю контроля и частичную или полную потерю вложений капитала. Для кредиторов избыточная ликвидность у должника может означать задержку в уплате процентов и основной суммы долга или частичную либо полную потерю ссуженных средств. Текущее состояние ликвидности организации может повлиять также на ее отношения с клиентами и поставщиками товаров и услуг. Такое изменение может выразиться в неспособности данной организации выполнить условия контрактов и привести к потере связей с поставщиками. Вот почему ликвидности придается такое большое значение[9].

Если организация не может погасить свои текущие долги по мере того, как наступает срок их оплаты, его дальнейшее существование ставится под сомнение, и это откладывает все остальные показатели деятельности на второй план. Иными словами, недостатки финансового управления проектом приведут к исчезновению риска задержки и даже его разрушения, т.е. к потере средств инвестора[8].

Ликвидность характеризует соотношение разнообразных статей текущих (оборотных) активов и пассивов фирмы итак, присутствие свободных (не связанных текущими выплатами) ликвидных ресурсов[15].

В зависимости от степени ликвидности активы организации разделяются на группы[16]:

А1. Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения.

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательств, к ним относится кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства и др.

П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса

"Капитал и резервы". Если у организации есть убытки, то они вычитаются.

Платежеспособность организации - это внешний показатель финансовой устойчивости и определена как степень состоятельности оборотных активов долгосрочными источниками, то есть это способность организации погасить свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами. Такой анализ необходим не только для организации, но и для ее внешних компаньонов и возможных инвесторов.[22]

Хозяйствующий субъект полагается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Хозяйствующий субъект является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства[11].

Потребность в анализе ликвидности баланса появляется в связи с увеличением потребности в финансовых ресурсах и нуждой оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта[13].

Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени обращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов принял денежную форму, тем выше его ликвидность[21].

Ликвидность хозяйствующего субъекта - более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса рассчитывает изыскание платежных средств за счет внутренних источников (реализации активов), но хозяйствующий субъект может притягивать заемные средства при условии его кредитоспособности, высокого уровня инвестиционной привлекательности и соответствующего имиджа [8].

От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективы.

Ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности хозяйствующего субъекта. Ликвидность - это способ поддержания платежеспособности[14].

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса организации зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Организация может быть платежеспособной на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот[7].

В приложении 1 приведена блок-схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, в котором все этажи равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого, а третий - без первого и второго; если рухнет первый этаж, то и все остальные тоже. Следовательно, ликвидность баланса - основа (фундамент) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность - это способ поддержания платежеспособности. Но в, то, же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность[16].

1.2 Методология анализа относительных показателей ликвидности.

Анализ платёжеспособности нужен не только для организации с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних пользователей. Например, прежде чем выдать кредит, банк должен увериться в кредитоспособности заёмщика. То же должны сделать и организации, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых потенциалах партнёра, если появляется вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа[15].

Платёжеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платёжеспособность направлена на снабжение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчётной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заёмного капитала и наиболее эффективного его использования[13].

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства организации, нужно хорошо знать, как управлять деньгами, какой должно быть строение капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую -- заёмные[17].

Главная цель анализа платёжеспособности -- вовремя выявлять и ликвидировать недостатки в финансовой деятельности и обнаруживать резервы усовершенствования финансовых возможностей организации.

При этом нужно решать следующие задачи[6]:

На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с убеждения усовершенствования платёжеспособности.

Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из подлинных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заёмных ресурсов.

Разработка конкретных мероприятий, обращённых на более эффективное использование денежных ресурсов.

Анализом платёжеспособности организации занимаются не только руководители и соответствующие службы организации, но и его учредители, инвесторы. С целью исследования эффективности применения ресурсов, банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т. д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами организации, и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель -- установить планомерное зачисление денежных средств и разместить собственные и заёмные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование организации, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчётности. Его цель -- установить потенциал выгодно вложенных средств, чтобы обеспечить больше прибыли и исключить риск потери.

Основными источниками информации для анализа платёжеспособности и кредитоспособности предприятия служат бухгалтерский баланс, отчёт о прибылях и убытках, отчёт о движении капитала и другие формы отчётности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учёта, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса[20].

Анализ платёжеспособности организации реализовывают путём соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платёжеспособность. Текущая платёжеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платёжеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчётам. Ожидаемая (перспективная) платёжеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путём сравнения суммы его платёжных средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату[10].

Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность предприятия и предполагает постоянное равенство между его активами и обязательствами одновременно по двум параметрам[23]:

- по общей сумме;

- по срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).

По степени ликвидности активы организации подразделяются на следующие виды.

1. Наиболее ликвидные активы (А1):

- суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно;

краткосрочные финансовые вложения.

2. Быстрореализуемые активы (А2) - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время:

- дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

- прочие оборотные (дебиторские) активы.

3. Медленнореализуемые активы (A3) - наименее ликвидные активы:

- запасы, (кроме строки «Расходы будущих периодов»);

- НДС;

- дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

4. Труднореализуемые активы (А4). В эту группу включаются все статьи баланса I раздела «Внеоборотные активы». Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода.

Первые три группы активов могут постоянно меняться в течение хозяйственного периода и относятся к текущим активам организации. Они более ликвидны, чем остальное имущество.

Обязательства организации (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности оплаты:

1. Наиболее срочные обязательства (П1):

- кредиторская задолженность;

- задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

- прочие краткосрочные обязательства;

- ссуды, не погашенные в срок

2. Краткосрочные пассивы (П2):

- краткосрочные займы и кредиты;

- прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

3. Долгосрочные пассивы (П3). В эту группу входят долгосрочные кредиты и займы, статьи раздела IV баланса.

4. Постоянные пассивы (П4):

- статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»;

- доходы будущих периодов;

- резервы предстоящих расходов.

Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статье «Расходы будущих периодов».

Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Реальную степень ликвидности организации и ее платежеспособности можно определить на основе анализа ликвидности баланса.

На первой стадии анализа указанные группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

А1 ?П1;А2 ? П2;Аз? Пз;А4? П4.

При этом, если соблюдены первые три неравенства: А1? П1; А2 ?П2;А3 ?П3, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства, то обязательно выполняется и последнее неравенство: А4 ?П4, которое подтверждает наличие у организации собственных оборотных средств. Все это означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости[22].

Невыполнение одного из первых трех неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе не компенсируется их избытком по другой группе, поскольку компенсация может быть лишь по стоимости, в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных и быстрореализуемых) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность организации в ближайшее к моменту проведения анализа время.

Сравнение третьей группы активов и пассивов (медленнореализуемых активов с долгосрочными обязательствами) показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности организации[1].

В экономической литературе существуют несколько относительных аналитических показателей, характеризующих различную степень ликвидности предприятия. Это коэффициенты:

1. Абсолютная ликвидность - представляет собой отношение суммы денежных средств (ДС) и краткосрочных финансовых вложений (КФВ) к сумме краткосрочных обязательств (КО):

Ка.л = (ДС + КФВ) / КО (1)

Норматив коэффициента Ка.л = 0,2 - 0,51.

Коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время, что является одним из условий платежеспособности;

2. Критическая ликвидность (промежуточный коэффициент покрытия) - рассчитывается как частное от деления величины денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и расчетов (ДЗ) на сумму краткосрочных обязательств организации:

Кк.л. = (ДС + КФВ + ДЗ) / КО. (2)

Считается, что нормальное значение коэффициента должно быть от 0,8 до 1,0;

3. Текущая ликвидность (коэффициент покрытия):

Кт.л = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства. (3)

Традиционно считается, что нормальное ограничение показателя: Кт.л 2. Указанная граница значений может быть интерпретирована следующим образом: для обеспечения минимальной гарантии инвестиций в организацию оборотные активы должны по крайней мере в 2 раза превышать сумму срочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности может быть использован для определения оптимального размера оборотных активов в качестве общего индикатора платежеспособности организации [17]

Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» оставил в силе Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденные распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. № 310-р, в соответствии с которыми определяется нормативное значение данного коэффициента 2[4].

Коэффициенты ликвидности являются одним из важных индикаторов финансового состояния организации. Общую ликвидность (т.е. возможность обслуживания текущих обязательств без серьезных финансовых потерь) показывает коэффициент текущей ликвидности, изменение которого связано с длительностью производственного цикла, так как в его числитель включаются товарно-материальные запасы и готовая продукция.

4. Коэффициент критической ликвидности дает возможность судить об успешности работы с дебиторами. Коэффициент абсолютной ликвидности позволяет судить о величине остатков денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. По сочетанию этих коэффициентов можно сделать вывод о необходимости сосредоточить управленческие усилия на регулировании производственного либо финансового циклов[23].

Под платежеспособностью понимается способность организации своевременно расплачиваться по своим краткосрочным и долгосрочным денежным обязательствам. Платежеспособность является одним из основных внешних признаков финансовой устойчивости. При оценке платежеспособности внешние пользователи рассчитывают финансовые коэффициенты ликвидности. При этом удовлетворительные значения данных коэффициентов являются необходимым, но недостаточным условием платежеспособности.

Организация, как правило, вынуждена держать на расчетном счете страховой запас денежных средств для поддержания платежеспособности на должном уровне. В противном случае, чтобы вовремя расплатиться, она будет вынуждена привлекать краткосрочный кредит, который:

- с одной стороны, приведет к увеличению сумм, выделяемых на обслуживание заемных средств, что снизит показатели рентабельности;

- с другой стороны, увеличит знаменатели всех показателей ликвидности, что ухудшит финансовое состояние организации[4].

Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, утвержденные приказом Федеральной службы по финансовому оздоровлению (ФСФО) РФ от 23 января 2001 г. № 16, рекомендуют рассчитывать общую степень платежеспособности (Коб. пл), которая определяется как частное от деления суммы заемных средств организации на среднемесячную выручку:

Коб. пл = Заемный капитал / К1, где К1 - среднемесячная выручка-брутто. (4)

Данный коэффициент характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, представляя собой, по сути, срок возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

По мнению Н.Н. Селезневой и А.Ф. Ионовой, общая платежеспособность организации определяется как ее способность покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами и с этих позиций коэффициент общей платежеспособности Кобщ.пл рассчитывается по формуле:

Кобщ. пл = Активы / Обязательства. (5)]

Нормальным ограничением для данного показателя авторы считают Кобщ.пл 2. В процессе анализа отслеживается динамика этого показателя и проводится его сравнение с нормативом[15].

Платежеспособность на долгосрочную перспективу определяется с помощью коэффициента долгосрочной платежеспособности, равного отношению долгосрочных обязательств к собственному капиталу:

Кпл. долг= Долгосрочные обязательства / Собственный капитал. (6)

Данный коэффициент характеризует возможность организации расплатиться по долгосрочным заемным средствам собственными средствами (капиталом). Значение показателя, превышающее единицу, означает отсутствие такой перспективы в настоящем, что существенно повышает риски инвесторов. Таким образом, приемлемые значения коэффициента не должны превышать единицы, а уменьшение этого значения считается положительной тенденцией, так как увеличивает для долгосрочных кредиторов гарантии возвращения инвестированных в организацию средств.

Поскольку все эти оценки достаточно субъективны и могут быть выполнены с различной степенью точности (коэффициент рассчитывается на конкретную дату), то для подтверждения платежеспособности проверяют наличие денежных средств на расчетных и валютных счетах, краткосрочные финансовые вложения. Эти активы должны иметь оптимальную величину. С одной стороны, чем значительнее размер денежных средств на счетах организации, тем с большей вероятностью можно утверждать, что организация располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. С другой стороны, наличие незначительных остатков средств на денежных счетах не всегда означает, что организация неплатежеспособна: средства могут поступить на счета в течение ближайших дней, а краткосрочные финансовые вложения можно легко превратить в денежную наличность.

Постоянное кризисное отсутствие наличности приводит к тому, что организация превращается в «технически неплатежеспособную», а это уже может рассматриваться как первая ступень на пути к банкротству[12].

Низкая платежеспособность может быть, как случайной, временной, так и длительной, хронической. Причинами ее возникновения могут быть:

- недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами;

- невыполнение плана реализации продукции;

- нерациональная структура оборотных средств;

- несвоевременные поступления платежей от дебиторов;

- товары на ответственном хранении и др.

Для целей управления платежеспособностью удобно использовать платежный календарь либо смету (план) движения денежных средств, при составлении которых необходимо как минимум достичь баланса между остатками денежных средств на банковских счетах и в кассе и ожидаемыми поступлениями платежных средств за период, с одной стороны, и платежными обязательствами на тот же период - с другой.

Основные методы обеспечения платежеспособности организации:

- поддержание положительного значения показателя собственных оборотных средств;

- поддержание финансовых коэффициентов ликвидности в пределах допустимых значений;

- увеличение доли денежных средств в выручке;

- ускорение оборачиваемости оборотных активов и их элементов;

- отслеживание платежеспособности дебиторов и принятие мер по погашению их задолженности; сокращение финансового цикла и др.

Для того, чтобы произвести анализ платежеспособности организации надо произвести анализ оценки ликвидности баланса на основе следующих данных:

А1. Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательств, к ним относится кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства и др.

П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса «Капитал и резервы». Если у организации есть убытки, то они вычитаются

Таблица 1 - Формулы расчетов анализа платежеспособности.

Наименование показателя	Формула расчета	Норматив
Общий показатель ликвидности	(А1 + 0,5A2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3)	>= 1
Коэффициент абсолютной ликвидности	А1/(П1+П2)	>=0,2 - 0,5
Коэффициент критической ликвидности	(А1+А2)/(П1+П2)	>=2; 0,8-1
Коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3)/(П1+П2)	1<=КТ<=2
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	А3/(А1+А2+А3)-(П1+П2)
Коэффициент задолженности	П3/(А1+А2+А3+А4)	<0,38
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	(П4-А4)/(А1+А2+А3)	>=0,1
Коэффициент "цены" ликвидации	(А1+А2+А3+А4)/ (П1+П2+П3)	>=1
Коэффициент перспективной платежеспособности	П3/А3
Коэффициент общей платежеспособности	(П2+П3)/(А3+А4)

Таким образом, анализ платежеспособности проводится с целью оценки и прогнозирования его дальнейшей финансовой деятельности, а также для внешних пользователей.

Глава 2. Анализ относительных показателей на примере организации ОАО «Башнефтегеофизика»

2.1 Экономико-организационная характеристика организации ОАО «Башнефтегеофизика»

Открытое акционерное общество “Башнефтегеофизика” образовано в соответствии с уставом. Сокращенное фирменное наименование общества на русском языке - ОАО «Башнефтегеофизика».

Место нахождения Общества: Российская Федерация, Республика Башкортостан, г. Уфа, ул. Ленина, 13.

Основной целью деятельности ОАО «Башнефтегеофизика» является извлечение прибыли.

Основной вид деятельности:

Производство полевых геофизических работ с проведением методико- технологического контроля и промыслово-геофизических работ, включая взрывные работы на поверхности и в скважинах и сопутствующие им работы (хранение, транспортировка и испытания взрывчатых материалов), бурение поисковых, разведочных, наблюдательных, разведочно - эксплуатационных скважин на воду, а также проведение исследований, связанных с применением источников радиоактивного излучения, радиоактивных изотопов и генераторов нейтронов, на территории Башкортостана, России, стран СНГ и зарубежных стран с целью: изучение геологического строения территорий, поисков и разведки нефтяных и газовых месторождений; детальное изучение месторождений для нужд подсчета запасов, обеспечения рациональной разработки и эксплуатации месторождений и контроля за этими процессами; информационное обеспечение строительства, эксплуатации и капитального ремонта скважин.[24]

ОАО «Башнефтегеофизика» осуществляет следующие основные виды деятельности:

1. Обеспечение услуг по бурению, связанному с добычей нефти, газа и газового конденсата.

2. Снабжение прочих услуг, связанных с добычей нефти и газа.

3. Оснащение услуг по монтажу, ремонту и техническому обслуживанию приборов и инструментов для измерения, контроля, испытания, навигации, локации и прочих целей.

4. Аренда двигателей, турбин и станков.

5. Аренда горного и нефтепромыслового оборудования.

6. Аренда контрольно-измерительной аппаратуры.

7. Аренда прочих машин и оборудования научного и промышленного назначения.

8. Производство и реализация товаров народного потребления и оказание услуг населению.

9. Осуществление внешнеэкономической деятельности.

10. Оказание образовательных услуг, в том числе оказание услуг в области охраны труда, организация подготовки и повышения квалификации кадров.

11. Научно-исследовательские, опытно конструкторские и производственные по совершенствованию применяемых и создания новых технологий, методов и средств в области геофизических исследований, проводимые как собственными силами и средствами, так и совместно с иностранными предприятиями и организациями.

12. Транспортные услуги и перевозка грузов всеми видами транспорта.

Технико-экономические показатели в сравнении с предыдущим годом представлены в приложение 2.

По данным таблицы видно, что выручка организации составила 8,1 млрд. руб., в том числе сметная цена выполненных и принятых заказчиками работ 7,9 млрд. руб. (включая НДС).

На начало 2013 года задолженность «Башнефтегеофизика» по краткосрочным кредитам составляла 829,6 млн. рублей, по долгосрочным - 1 501,2 млн. рублей. Всего - 2 330,8 млн. рублей. На конец года общая сумма кредитных долгов составила 3 497,6 млн. рублей, из них краткосрочных - 838,8 млн. рублей, долгосрочных - 2 658,8 млн. рублей. Прибыль до налогообложения составила 459,6 млн. рублей или 124 % к уровню прошлого года. После выплаты налогов в распоряжении ОАО «Башнефтегеофизика» осталась чистая прибыль в сумме 379,3 млн. рублей, что на 30% больше прошлогоднего уровня. В отчетном году было приобретено оборудования на сумму 2 136 млн. рублей, что на 31% больше, чем в предыдущем году. В 2013 году создан Департамент наклонно-направленного и горизонтального бурения, цель работы которого телеметрическое сопровождение бурения. В соответствии с принятыми стандартами по содержанию производственных условий, а так же охраны труда и окружающей среды, на улучшение условий труда и охраны здоровья за отчетный год было израсходовано 41,6 млн. рублей.

Организационная характеристика организации представлена в приложении 3.

2.2 Анализ ликвидности относительных показателей организации ОАО «Башнефтегеофизика»

ликвидность платежеспособность актив

Оценка ликвидности баланса по группировкам активов и обязательств, показанных в таблице 3:

Таблица 3 - Группировка активов и обязательств ОАО «Башнефтегеофизика

	Начало 2012	Конец 2012		Начало 2013	Конец 2013	Изменение
						Начало года	Конец года
А1	147645	640978	П1	487695	866679	340050	225701
А2	1593137	930623	П2	2251828	958170	658691	27547
А3	1677124	1669301	П3	1587909	2885014	-89215	1215713
А4	2695454	2872458	П4	3448640	3066209	753186	193751
ВБ	6113360	6113360	ВБ	7776072	7776072	Х	Х

У данной организации на конец 2012 года абсолютно ликвидный баланс, так как в организации достаточно ликвидных активы для погашения обязательств.

На конец 2013 года организация осталась в таком же положение, и у нее так же хватает ликвидных активов для погашения активов.

Таблица 4 - Основные показатели для оценки ликвидности и платежеспособности ОАО «Башнефтегеофизика»

Показатели	2012г.	2013г.	Изменения
Коэффициент общей ликвидности баланса	0,90	0,94	0,04
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,09	0,26	0,17
Коэффициент критической ликвидности	1,10	1,50	0,40
Коэффициент текущей ликвидности	2,17	2,37	0,20
Коэффициент маневренности функционирования капитала	0,90	0,63	-0,27
Коэффициент задолженности	0,27	0,37	0,10
Коэффициент обеспечения собственными средствами	0,05	-0,08	-0,13
Коэффициент "цены"ликвидности	1,88	1,65	-0,23
Коэффициент перспективной платежеспособности	0,99	1,81	0,82
Коэффициент общей платежеспособности	0,59	0,76	0,17

На конец 2013 года общий коэффициент ликвидности баланса ниже нормативного значения и составляет 0,94. Это значит, что организации нужно выбрать более надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.

На конец 2013 года организация имеет абсолютно ликвидный баланс, так как коэффициент абсолютной ликвидности находится в соответствии с нормативными значениями и составляет 0,26.

На конец 2013 года организация имеет достаточно дебиторов, что бы обеспечить обращение наиболее ликвидной части оборотных средств денежную форму для расчетов, так как коэффициент критичной ликвидности, составляет 1, 5.

В организации на конец 2013 достаточно оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств, так как коэффициент текущей ликвидности выше нормативного значения и составления 2,38.

Уменьшение коэффициента маневренности функционирующего капитала на 0, 27 является положительным фактором для организации.

В организации на конец 2013 года коэффициента задолженности в соответствии с нормативным значением и составляет 0,37 значит, организация имеет достаточно средств для погашения долгосрочных платежей.

Коэффициент обеспечения собственных средств составляет отрицательное значение 0,08, значит, в организации не хватает собственных средств.

В организации на конец 2013 года коэффициент «цены» ликвидности выше нормативного значения, значит в организации достаточно активов для покрытия внешних обязательств.

На конец 2013 года перспектива платежеспособности низкая, так как А3?П3, то есть 1587909<1669301.

2.3 Выводы и рекомендации по результатам анализа организации

По данным анализа были сделаны следующие выводы:

1. Организации на конец 2013года нужно выбрать более надежных партнеров из множества потенциальных партнеров на основе отчетности;

2. Организация имеет абсолютно ликвидный баланс, значит, у нее есть возможность погашать свои обязательства за счет активов;

3. Организация имеет достаточно дебиторов, что бы обеспечить обращение наиболее ликвидной части оборотных средств денежную форму для расчетов;

4. В организации на конец 2013 достаточно оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств.

5. В организации не хватает собственных средств;

6. В организации достаточно активов для покрытия внешних обязательств.

Все вышеперечисленное является положительными показателями для организации. Отрицательным является то, что у организации низкая перспектива платежеспособность, так как долгосрочных обязательств в организации больше, чем медленно реализуемых активов.

В качестве рекомендаций по улучшению состояния платежеспособности можно выбрать следующие направления:

1. Создание условий для увеличения доходной часть организации;

2. Планирование доходов и расходов;

3. Оптимизации расходов обычного вида деятельности и прочей;

4. Привлечение покупателей;

5. Создание резервов по сомнительным долгам с целью уменьшения риска с дебиторами, имеющими неустойчивое финансовое положение

6. Мобилизация имеющихся средств для погашения обязательств.

Таким образом, можно сделать вывод, что организация платежеспособна, но для перспективы увеличения платежеспособности она должна улучшить свою политику и выбрать новые направления своего развития.

Заключение

Под ликвидностью организации понимается ее способность возмещать свои обязательства активами, срок обращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств

Ликвидность означает абсолютную платежеспособность организации предполагает постоянное равенство между ее активами и обязательствами вместе с тем по общей сумме; срокам обращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).

Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени обращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов принял денежную форму, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности хозяйствующего субъекта. Ликвидность - это способ поддержания платежеспособности.

Платежеспособность организации - это способность организации в своей экономической деятельности полностью и в срок погашать свою кредиторскую задолженность

Платежеспособность является одним из ключевых признаков устойчивого финансового положений организации.

Платежеспособность связана с ликвидностью баланса, поэтому в представленной работе было рассмотрено понятие «Ликвидности баланса».

Анализ платежеспособности организации - это выявление ликвидных активов, необходимых для погашения обязательств.

Анализ платежеспособности был рассмотрен на примере организации ОАО «Башнефтегеофизика».

Организация платежеспособна, но для перспективы увеличения платежеспособности она должна улучшить свою политику и выбрать новые направления своего развития. В качестве направлений улучшения политики были предложены следующее:

1. Создание условий для увеличения доходной часть организации;

2. Планирование доходов и расходов;

3. Оптимизации расходов обычного вида деятельности и прочей;

4. Привлечение покупателей;

5. Создание резервов по сомнительным долгам с целью уменьшения риска с дебиторами, имеющими неустойчивое финансовое положение

6. Мобилизация имеющихся средств для погашения обязательств.

Список используемой литературы и другие источники:

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993 г.)

2. Гражданский кодекс Российской Федерации N 51-ФЗ от 30.11.1994(с изм.) // Электронный ресурс: СПС «Гарант»

3. Федеральный закон от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» // Электронный ресурс: СПС «Гарант»

4. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»

5. Приказ от 06.07.99 N 43н об утверждении положения по бухгалтерскому учету «бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)

6. Абдукаримов И.Т, Беспалов М.В. - М.Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: Учебное пособие /: НИЦ Инфра-М, 2013. - 215 с.

7. .Баженов О.В. Теоретико-методологические аспекты стратегического анализа и прогнозирования деятельности предприятий медной промыш.: Моногр./ - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 334 с.

8. Бороненкова С.А, Буянова Т.И. Бухгалтерский учет и экономический анализ в страховых организациях: Учебник - М.: ИНФРА-М, 2010. - 478 с.

9. Губина О.В., Губин В.Е Анализ финансово - хозяйственной деятельности: Практикум: Учебное пособие /. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФОРУМ: ИНФРА-М, 2011. - 192 с.

10. Жминько С.И., Шоль В.В., Петух А.В. и др. Комплексный экономический анализ: Учебное пособие /, - М.: Форум, 2011. - 368 с.

11. Канке А.А, Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие /. - 2-e изд., испр. и доп. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2013. - 288 с.

12. Маевская Е.Б. Стратегический анализ и бюджетирование денежных потоков коммерческих организаций: Монография /. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 108 с.

13. Миславская, Н.А. Бухгалтерский учет [Электронный ресурс] : Учебник / Н.А. Миславская, С.Н. Поленова. - М. : Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2013. - 592 с.

14. Негашев Е.В. Факторный анализ ликвидности и управление финансовой устойчивостью компании / Аудит и финансовый анализ, №5, 2012

15. Петрова В.И. Управленческий учет и анализ. С примерами из российской и зарубежной практики: Учебное пособие/, А.Ю. Петров, И.В. Кобищан - М.: ИНФРА-М, 2010. - 304 с.

16. Савицкая Г.В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности : методологические аспекты - М.: ИНФРА-М, 2010. - 272с.

17. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - С. 330.

18. Электронный ресурс - интернет: http://www.akobuh

19. Электронный ресурс - интернет: http://www.bgf.ru

20. Электронный ресурс - интернет: http://www.bngf.ru/ru/node/373

21. Электронный ресурс - интернет: http://www.bnjhyf

22. Электронный ресурс - интернет: http://www.buhuhet

23. Электронный ресурс - интернет: http://www.firma.ru

24. http://www.bngf.ru/ - официальный сайт ОАО «Башнефтегеофизика»

Приложение 1

Рисунок 1- Взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью организации и ликвидностью баланса

Приложение 2

Приложение 3

Приложение 4



Приложение 5

Размещено на Allbest.ru