Главная База знаний "Allbest" Финансы, деньги и налоги Основы оценки ликвидности баланса (платежеспособности предприятия)

Основы оценки ликвидности баланса (платежеспособности предприятия)

Сущность финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Основные показатели ликвидности баланса предприятия на примере ООО "Радуга". Состав и структура активов по степени ликвидности. Расчет платежного излишка (недостатка) текущих активов.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 28.05.2014
Размер файла 130,7 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Московский государственный институт электронной техники

Национальный исследовательский университет

Курсовая на тему:

«Основы оценки ликвидности баланса (платежеспособности предприятия)»

Преподаватель: Белоусова Наталья Николаевна

Группа: ЭУВ-37

Студентка: Савинова Екатерина

Москва, 2014

Содержание

Введение

1. Теоретические и методологические основы оценки ликвидности баланса (платежеспособности предприятия)

1.1 Сущность финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

1.2 Методологические основы анализа финансовой устойчивости

1.3 Анализ ликвидности баланса

2. Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Радуга»

3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «Радуга»

3.1 Оценка финансовой устойчивости предприятия как основы его платежеспособности предприятия ООО «Радуга»

3.2 Основные показатели ликвидности баланса предприятия ООО «Радуга»

3.3 Состав и структура активов по степени ликвидности. Расчет платежного излишка (недостатка) текущих активов

3.4 Методы уточнения основных показателей ликвидности

3.5 Рейтинговая оценка предприятия ООО «Радуга» по уровню финансового риска

3.6 Прогнозирование платежеспособности предприятия ООО «Радуга» и пути ее улучшения

Заключение

Список литературы

Приложение 1 «Бухгалтерский баланс» 2011 год

Приложение 2 «Бухгалтерский баланс» 2012 год

Приложение 3 «Бухгалтерский баланс» 2013 год

Приложение 4 «Отчет о прибылях и убытках» 2011 год

Приложение 5 «Отчет о прибылях и убытках» 2012 год

Приложение 6 «Отчет о прибылях и убытках» 2013 год

Введение

В настоящее время стабильность экономики невозможна без финансовой устойчивости предприятия.

Оценка финансовой устойчивости предприятия обусловлена в первую очередь переходом нашей экономики на рыночные отношения, в условиях которых залогом выживаемости предприятия служит его финансовая устойчивость. Определение границ финансовой устойчивости относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к утрате платежеспособности и, в конечном счете, к банкротству.

В связи с этим вопросы оценки финансовой устойчивости выходят на одно из первых мест в области управления финансами российских предприятий. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Кроме того, оценка финансовой устойчивости и платежеспособности является основным элементом анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия.

Все вышеназванное обуславливает актуальность оценки и анализа финансовой устойчивости и платежеспособности каждого хозяйствующего субъекта.

Цель курсовой работы состоит во всестороннем исследовании явления финансовой устойчивости как основы стабильного положения предприятий в условиях рыночной экономики.

Данная цель подразумевает в себе решение ряда последовательных задач:

- подробное рассмотрение теоретических основ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, в т.ч. их экономической сущности, функций, классификации;

- определение системы показателей оценки финансовой устойчивости предприятий и мероприятий по управлению ими;

- формулировка предложение по улучшению платежеспособности предприятия.

Объектом исследования является ООО «Радуга».

1. Теоретические и методологические основы оценки ликвидности баланса (платежеспособности предприятия)

1.1 Сущность финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

Оценка финансового состояния предприятия приобретает все большее значение с развитием рыночных отношений в экономике. В зависимости от целей пользователей финансовое состояние оценивается по различным критериям. Для собственников контрольных пакетов акций и инвесторов наиболее важным критерием является эффективность вложенного капитала и его рентабельность. Кредиторов более всего интересует ликвидность предприятия, поставщиков - его платежеспособность. Но независимо от целей почти всех возможных контрагентов предприятия интересует его финансовая устойчивость. Внешним проявлением финансовой устойчивости служит платежеспособность предприятия.

Платежеспособность отражает способность хозяйствующего субъекта платить по своим долгам и обязательствам в данный конкретный период времени. Считается, что, если предприятие не может отвечать по своим обязательствам к конкретному сроку, то оно неплатежеспособно. При этом на основе анализа определяются его потенциальные возможности и тенденции для покрытия долга, разрабатываются мероприятия по избеганию банкротства.

Понятно, что платежеспособность предприятия в конкретный период времени является условием необходимым, но недостаточным. Условие достаточности соблюдается только тогда, когда предприятие платежеспособно во времени, т.е. способно отвечать по своим долгам в любой момент времени.

Однако, можно ли в этом случае говорить, что предприятие финансово устойчиво? Ведь погасить прежние долги можно и за счет новых долгов, так и не найдя точки финансового равновесия между собственными и заемными средствами. При этом можно активно пользоваться эффектом финансового рычага, хотя предприятие будет оставаться неплатежеспособным, а структура баланса - неудовлетворительной, что говорит о его финансово неустойчивом положении.

Финансовая устойчивость - это экономическая категория, выражающая такую систему экономических отношений, при которых предприятие формирует платежеспособный спрос, способно при сбалансированном привлечении кредита обеспечивать за счет собственных источников активное инвестирование и прирост оборотных средств, создавать финансовые резервы, участвовать в формировании бюджета. Финансовая устойчивость предприятия предполагает ее способность успешно повышаться под воздействием изменений внешней и внутренней среды. Таким образом, финансовая устойчивость предприятия предопределяется влиянием совокупности внутренних и внешних факторов.

Внешние факторы не зависят от предприятия, в силу чего оно не может оказывать воздействие на них и должно к ним приспосабливаться. Внутренние факторы являются зависимыми и, поэтому предприятия посредством влияния на эти факторы может корректировать свою финансовую устойчивость.

Первую группу факторов образуют организационно-управленческие, определяющие основные направления, цели и стратегию развития предприятия. Организационная структура определяется целями предприятия и должна обеспечивать непрерывность производственного процесса, влиять на характер структуры управления, эффективность которой зависит от постоянного ее совершенствования в зависимости от влияния внешних и внутренних факторов.

Финансовая устойчивость предприятия также во многом определяется уровнем и качеством менеджмента, требующими постоянного совершенствования, что должно быть направлено на обеспечение координации, взаимосвязанности и интегрирования всех функций управления в единое целое.

Немаловажную роль в обеспечении финансовой устойчивости предприятия играет формирование высокой культуры предприятия и его репутация. Культура предприятия отражает его нравы, обычаи, поощряет определенные нормы поведения персонала и привлекает подходящих работников. Репутация предприятия, формируемая его партнерами, сотрудниками, общественным мнением побуждает клиента пользоваться услугами именно данного предприятия.

Вторая группа внутренних факторов, путем воздействия на которые можно повысить финансовую устойчивость предприятия, представлена производственными факторами, куда входят: объем, ассортимент, структура, качество продукции; себестоимость, обеспеченность основными оборотными средствами и уровень их использования; наличие и степень развития инфраструктуры; экология производства.

Рост объема производства продукции, улучшение ее качества, изменение структуры продукции оказывают непосредственное влияние на результативность работы предприятия, увеличение спроса на нее и повышение цен, результатом чего становится рост прибыли предприятия и, следовательно, повышение его финансовой устойчивости.

Особое внимание предприятиям следует уделять определению оптимального размера необходимых оборотных средств, т.к. данный показатель непосредственно влияет на конечные результаты их деятельности. В процессе удовлетворения потребности предприятия в необходимых оборотных средствах надо обращать внимание на качество поставляемых оборотных средств, их ассортимент, ритмичность поставок.

Финансово-экономические факторы образуют третью группу факторов, направленных на повышение финансовой устойчивости предприятия, что возможно по следующим направлениям: постоянный финансовый анализ деятельности предприятия; повышение его платежеспособности; оптимизация структуры имущества и источников его формирования; оптимизация соотношения собственных и заемных средств; повышение прибыльности и рентабельности.

Аспект влияния совокупности факторов применителен и к платежеспособности, как важнейшей составляющей финансовой устойчивости предприятия.

Платежеспособность - результирующее состояние финансов предприятия, определяемое качеством его финансовых потоков. В российском хозяйстве существует интегрирующее влияние негативных факторов на платежеспособность предприятия, происходит трансформация влияния этих факторов в массовую неплатежеспособность компаний. В то же время текущая платежная способность предприятия воздействует на все внешнее макроэкономическое пространство, влияющее в свою очередь на каждого участника финансовых расчетов.

Платежеспособность предприятия подвержена влияниям, которые генерируются как самим хозяйствующим субъектом, так и возникающим извне.

Группу внешних факторов, влияющих на платежеспособность предприятия, составляют: импортоориентированность спроса, слабость правового режима, инфляция издержек, противоречивая государственная финансовая политика, чрезмерная налоговая нагрузка, бюджетное недофинансирование, государственное или муниципальное участие в капитале предприятия.

К внутренним факторам, оказывающим дестабилизирующее воздействие на финансы предприятия, относят: дисбаланс функционально-управленческой конфигурации, не конкурентоспособность продукции, неинтенсивный маркетинг, нерентабельность бизнеса, износ основных средств, неоптимальные долги и запасы, раздробленность уставного капитала.

Таким образом, можно сделать вывод, что влияние всех перечисленных выше факторов может ослаблять финансовую устойчивость предприятия и понижать его платежеспособность, особенно, если влияние внутренних дополняется взаимодействием с внешними и наоборот. Однако данная взаимосвязь факторов может оказывать и благотворное влияние на финансовое состояние организации, в т.ч. и на ее финансовую устойчивость и платежеспособность, в силу возможного регулирования факторов самим предприятием.

В зависимости от факторов, влияющих на устойчивость предприятия, ее подразделяют на внутреннюю, внешнюю и “унаследованную” устойчивость. Внутренняя устойчивость - это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов. Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны. “Унаследованная” устойчивость является результатом наличия определенного запаса прочности предприятия, защищающего его от случайностей и резких изменений внешних факторов.

Различают также статическую и динамическую устойчивость. Первую отождествляют с покоем, пассивностью, вторую - со стабильным развитием предприятия. Высшей формой устойчивости является устойчивость-сопротивление. Это состояние равновесия предприятия, которое сохраняется, не смотря на влияние внешних и внутренних факторов, выводящих его из этого состояния.

В некоторой экономической литературе называют также общую (ценовую) и финансовую устойчивость предприятия.

Общая устойчивость предприятия - это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышения доходов над расходами.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения поступления средств над их расходованием, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Следует выделить несколько функций обеспечения финансовой устойчивости предприятия: целевую, побудительную, регулирующую.

Целевая функция связана с критерием эффективности системы, регулируемой финансово-экономичечскими отношениями - сокращением дефицита финансового потока для динамичного развития производства и обеспечение воспроизводства рабочей силы на экономически оправданном уровне.

Побудительная функция ориентирует систему финансового обеспечения на эффективную организацию производственного процесса в реальном секторе экономики.

Регулирующая функция реализует потенциальную возможность при сокращении дефицита финансового потока формировать тенденцию к увеличению спроса.

Финансовая устойчивость рассматривается во взаимосвязи с блоком регуляторов: ценообразованием, налогово-бюджетным регулированием, кредитным рынком, управлением издержками производства.

Оценить и проанализировать финансовую устойчивость предприятия можно, применив определенную систему показателей. Данная система показателей классифицируется следующим образом: выделены группы показателей, характеризующих результат, эффективность, удельные характеристики финансовой устойчивости, показатели специфики воспроизводственного процесса, превентивные показатели.

Первая группа - показатели эффекта финансового обеспечения. Данная группа может быть представлена показателем собственного капитала в обороте.

Вторая группа - эффективность финансового обеспечения. Может быть представлена коэффициентами автономии, маневренности, обеспеченности собственного капитала в обороте, обеспеченности собственными средствами запасов и затрат, соотношения собственных и заемных средств, долгосрочного привлечения заемных средств, кредиторской задолженности. При этом необходимо принятие единой терминологии в названии коэффициентов. Иначе при одинаковом алгоритме расчета одни авторы называют показатель коэффициентом автономии, другие - независимости. Следует оставить в системе показателей коэффициент маневренности.

Третья группа показателей - удельные характеристики финансового обеспечения: запас устойчивости финансового состояния (в днях), излишек (недостаток) оборотных средств на 1000 руб. запасов.

Четвертая группа - показатели специфики воспроизводственного процесса: коэффициенты соотношения мобильных и иммобилизованных средств, имущества воспроизводственного назначения.

Пятая группа - превентивные показатели: ликвидности, коэффициенты риска не возврата кредита и др.

Использование показателей финансовой устойчивости в динамике повысит уровень разработки управленческих решений, направленных на формирование тенденции стабилизационных процессов. Систематизация показателей дает основание для проведения мониторинга финансовой устойчивости.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек (недостаток) определенных видов источников средств для формирования запасов и затрат. При установлении типа финансовой ситуации используют трехмерный (трехкомпонентный) показатель: излишек (недостаток) собственных оборотных средств; излишек (недостаток) собственных и долгосрочных (среднесрочных) заемных источников формирования запасов и затрат; излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат.

Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся крайне редко и характеризующаяся положительным значением (излишком) трех выше перечисленных показателей.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность.

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных оборотных средств и увеличения последних, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных и среднесрочных кредитов и прочих заемных средств.

4. Кризисное финансовое состояние, при котором общая величина имеющихся у предприятия источников не покрывает величину запасов и затрат. В такой ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд; оно находится практически на грани банкротства.

1.2 Методологические основы анализа финансовой устойчивости

финансовый устойчивость платежеспособность ликвидность

Система аналитических коэффициентов - ведущий элемент анализа финансового состояния, применяемый различными группами пользователей: менеджеры, аналитики, акционеры, инвесторы, кредиторы и др. Известны десятки этих показателей, поэтому для удобства они подразделяются на несколько групп. Чаще всего выделяют пять групп показателей по следующим направлениям финансового анализа.

1. Анализ ликвидности. Показатели этой группы позволяют описать и проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В основу расчета этих показателей заложена идея сопоставления текущих активов с краткосрочными пассивами. В результате расчета устанавливается, в достаточной ли степени обеспечено предприятие оборотными средствами, необходимыми для расчетов с кредиторами по текущим операциям. Поскольку различные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности, рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности.

2. Анализ текущей деятельности. С позиции кругооборота средств деятельность любого предприятия представляет собой процесс непрерывной трансформации одних активов в другие. Эффективность текущей финансово-хозяйственной деятельности может быть оценена протяженностью операционного цикла, зависящей от оборачиваемости средств в различных видах активов.

3. Анализ финансовой устойчивости. С помощью этих показателей оцениваются состав источников финансирования и динамика соотношений между ними. Анализ основывается на том, что источники средств различаются уровнем цены капитала, степенью доступности, уровнем надежности, степенью риска и т.д.

4. Анализ рентабельности. Показатели этой группы предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие. В отличие от показателей второй группы здесь абстрагируются от конкретных видов активов, а анализируют рентабельность капитала в целом.

5. Анализ положения и деятельности на рынке капиталов. В рамках этого анализа выполняются пространственно-временные сопоставления показателей, характеризующих положение предприятия на рынке ценных бумаг: дивидендный выход, доход на акцию, ценность акции и др.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются деньги и краткосрочные финансовые вложения. Ко второй группе относятся готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе

Соответственно на три группы разбиваются и платежные обязательства предприятия: задолженность, сроки оплаты которой уже наступили; задолженность, которую следует погасить в ближайшее время; долгосрочная задолженность.

Анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность предприятия, то есть способность рассчитываться по своим обязательствам.

1.3 Анализ ликвидности баланса

Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность -- это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп.

1. Наиболее ликвидные активы (А1) -- суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

2. Быстро реализуемые активы (А2) -- активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.

3. Медленно реализуемые активы (А3) -- наименее ликвидные активы -- это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.

4. Труднореализуемые активы (А4) -- активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

1. Наиболее срочные обязательства (П1) -- кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

2. Краткосрочные пассивы (П2) -- краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.

3. Долгосрочные пассивы (П3) -- долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы -- статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы».

4. Постоянные пассивы (П4) -- статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 >> П1

А2 >> П2

А3 >> П3

А4 << П4

Если выполняются первые три неравенства, т. е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Предварительный анализ ликвидности баланса предприятия удобнее проводить с помощью таблицы покрытия (см. табл. 1). В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода. Таким образом, с помощью этой таблицы можно выявить рассогласование по срокам активов и пассивов, составить предварительное представление о ликвидности и платежеспособности анализируемого предприятия.

Таблица 1 «Таблица покрытия»

№

Покрытие (актив)

Обязательств (пассив)

Разность излишек

1

2

3

4

5

6

7

на начало года

на отчетную дату

на начало года

на отчетную дату

на начало года

на отчетную дату

I

II

III

IV

Итого

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле

КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

2. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле

КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2).

В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле

КАЛ = А1 / (П1 + П2).

Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле

КОЛ = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3).

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

В ходе анализа ликвидности баланса каждый из рассмотренных коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

2. Организационно - экономическая характеристика предприятия

Предприятие ООО «Радуга» зарегистрировано в 2000 г. и находится южнее Астрахани, на берегу живописной реки Кизань (Волга).

ООО «Радуга» представляет собой базу семейного отдыха с проживанием и питанием. Огромная парковая зона с большим фруктовым садом, множеством берез и реликтовых деревьев. При столовой открыт буфет, где в розницу продаются товары, в том числе подакцизные, это спиртные и табачные изделия.

Основные виды экономической деятельности - деятельность пансионатов, домов отдыхов и прочая розничная торговля вне магазина.

Первые отдыхающие посетили базу отдыха только летом 2006 г.

Организационно - правовая форма предприятия общество с ограниченной ответственностью (ООО). В соответствие со ст. 87 ГК РФ участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Учредительными документами общества являются Учредительный договор и Устав, подписанный участниками (учредителями) общества. Учредителями ООО «Радуга» являются два физических лица, доли которых в уставном капитале равны.

Бухгалтерский учет организуется согласно действующей нормативно-правовой базой в частности с Федеральным законом от 21.11.96 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете», Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным Приказом Минфина РФ от 29.07.98 № 34н, Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/98), утвержденным Приказом Минфина РФ от 09.12.98 № 60н, Налоговым Кодексом Российской Федерации.

Предприятие не применяет ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль», так как является субъектом малого предпринимательства (п.2 Приказ Минфина РФ от 19.11.2002г. № 114н, ред. от 11.02.2008 г.).

При базе отдыха для проживания имеются спальные номера, каждому из которых, в зависимости от комфортабельности, присвоена своя категория (см. табл. 2).

Таблица 2

Описание номеров

Категория номера

Размещение

Описание

I категория

до 4 человек

Спальня, гостиная, прихожая, санузел с душевой кабиной, 2 кондиционера, холодильник, телевизор, DVD

II категория 24 кв.м.

до 4 человек

Спальня, прихожая, санузел с душем, кондиционер, холодильник, телевизор.

III категория 14 кв.м.

Спальня, прихожая, санузел с душем, кондиционер, холодильник, телевизор.

Летний

В номере кондиционер, холодильник.
На территории: санузел, умывальник, душ.

К услугам отдыхающих предоставляются:

- 25-метровый бассейн с подсветкой;

- игровые площадки для футбола и волейбола, а также детская площадка;

- столы для настольного тенниса.

Дополнительные услуги: рыбалка, сауна, баня, бильярд, бассейн, экскурсионные программы.

Предприятие не применяет ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль», так как является субъектом малого предпринимательства (п.2 Приказ Минфина РФ от 19.11.2002г. № 114н, ред. от 11.02.2008 г.).

В схеме представлена структура ООО «Радуга» (см. рис. 1).

Рис. 1 - Организационная структура ООО «Радуга»

Рассчитаем основные технико-экономические показатели ООО «Радуга». Для расчетов используем формы бухгалтерской финансовой отчетности 1 Бухгалтерский баланс, 2 Отчет о прибылях и убытках. Данные формы представлены в приложении за три года - 2011, 2012, 2013 (Приложение 1, 2, 3, 4, 5, 6). Результаты расчетов представлены в таблице (см. таб. 3).

· Выручка (нетто) от продаж

Информация содержится в форме-2 бухгалтерской финансовой отчетности «Отчет о прибылях и убытках», строка 010.

В сравнении с 2012 г., в 2013 г. размер выручки вырос на 1479 тыс. руб, темп роста составил 133% (увеличение выручки на 33%)

· Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.

Информация содержится в форме-2 бухгалтерской финансовой отчетности Отчет о прибылях и убытках, строка 020.

Себестоимость проданных услуг и товаров выросла в 2013 г., в сравнение с 2012 г. на 835 тыс. руб., темп роста составил 136% (увеличение себестоимости на 36%)

· Затраты на 1 рубль выручки, руб.

Себестоимость проданных товаров, работ, услуг/Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг = строка 020/строка 010

Данные для расчета представлены в форме-2 Отчет о прибылях и убытках.

2011 год - 2075/1917 = 1,08

2012 год - 2318/2498 = 0,52

2013 год - 3854/4458 = 0,53

Затраты на 1 рубль выручки в 2013 г., в сравнении с 2012 г., увеличились на 0,01 тыс. руб., темп роста составил 98 % (увеличение на 2%).

· Коммерческие и управленческие расходы

Отражены в форме-2 Отчет о прибылях и убытках строка 040. В 2011 г., 2012 г. коммерческие и управленческие расходы отсутствуют. В 2013 г. управленческие расходы составили 72 тыс. руб., соответственно темп роста 100 %.

· Валовая прибыль, тыс. руб.

Отражена в форме-2 Отчет о прибылях и убытках строка 029. В 2011 г. предприятие работало в убыток. В 2013 г., в сравнение с 2012г., валовая прибыль значительно увеличилась - на 643 тыс. руб, темп роста составил 130 % (увеличение на 30 %).

· Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.

Отражена (отражен) в форме-2 Отчет о прибылях и убытках строка 050. В 2011 г. предприятие от продаж понесло убытки. В 2012г. предприятие имеет прибыль. В 2013 г., в сравнении с 2012 г., прибыль возросла на 571 тыс. руб., темп роста составил 126 % (увеличение на 26 %).

· Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.

В 2010 г. деятельность убыточна. В 2013 г., в сравнении с 2012 г., прибыль после налогообложения составила 1955 тыс. руб., т.е. увеличилась на 546 тыс. руб., темп роста составил 126% (увеличение на 26%).

· Среднесписочная численность работников, чел.

Среднесписочная численность в месяц/12 мес.

280/12 = 23 чел. - 2011, 2012, 2013 года

Среднесписочная численность оставалась неизменной.

· Фонд оплаты труда, тыс. руб.

Исходя из среднесписочной численности - она не изменилась, а фонд оплаты труда увеличился в 2012 г., в сравнении с 2011 г., можно сделать вывод, что увеличились оклады работников.

· Среднегодовая заработная плата работников, тыс. руб.

ФОТ/среднесписочную численность работников

2011 год - 826620,00/23 = 35940,00

2012 год - 979020,00/23 = 42566,00

2013 год - 979020,00/23 = 42566,00

В сравнении с 2012 г., в 2013 г. среднегодовая заработная плата не изменилась. Её увеличение произошло в 2012 г., в сравнении с 2011 г.

· Производительность труда на 1 работника, тыс. руб.

Объем работ/Число работников

2011 год - 1917/23 = 83,35

2012 год - 4458/23 = 193,83

2013 год -5931/23 = 257,87

Производительность труда возросла в 2013 г., в сравнении с 2012 г. на 64,04 тыс. руб., темп роста составил 1,33%.

· Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.

Для расчета необходима форма-1 Бухгалтерский баланс.

(строка 190 начало года + строка 190 конец года)/2

2011 год - (3903+3786)/2 = 3844,50

2012 год - (3786+3692)/2 = 3739,00

2013 год - (3692+3669)/2 = 3680,50

Среднегодовая стоимость основных фондов в 2013 г., в сравнении с 2012 г., уменьшилась на 58,50 тыс. руб., темп роста составил 0,98.

· Фондовооруженность труда, тыс. руб.

Среднегодовая стоимость ОФ/Среднегодовую численность работников

2011 год - 3844,50/23 = 167,15

2012 год - 3739,00/23 = 162,57

2013 год - 3680,50/23 = 160,02

Фондовооруженность труда в 2013 г., в сравнении с 2012 г. снизилась на 2,55 тыс. руб., темп роста составил 0,98 %.

· Фондоотдача, тыс. руб.

Выручка от реализации/Среднегодовую стоимость основных средств

Среднегодовая стоимость основных средств = (строка 120 начало года + строка 120 конец года)/2

2011 год - (1661+1494)/2 = 1577,50

2012 год - (1494+1528)/2 = 1511,00

2013 год - (1528+1294)/2 = 1411,00

Фондоотдача, тыс. руб.:

2011 год - 1917,00/1577,50 = 1,22

2012 год - 2498,00/1511,00 = 1,65

2013 год - 4458,00/1411,00 = 3,16

Фондоотдоча в 2012 г., в сравнении с 2012 г. возросла на 1,51 тыс. рыб., темп роста составил 1,92%.

· Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Стр.10 форма2/стр290 форма1

Для расчета используем данные формы-1 Бухгалтерский баланс, форма-2 Отчет о прибылях и убытках.

2011 год - 1917/167 = 11,48

2012 год -4458/1581= 2,82

2013 год - 5931/2290 = 2,59

Коэффициент оборачиваемости в 2013 г., в сравнении с 2012 г., уменьшился на 0,23, темп роста составил -8%

· Период оборачиваемости, дни

360/Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

2011 год - 360/11,48 = 31

2012 год - 360/2,82 = 128

2013 год - 360/2,59 = 139

Оборотные средства в 2013 г, в сравнении с 2012 г, стали оборачиваться на 11 дней медленнее. Темп роста составил -8%

· Рентабельность, %:

a) прибыли от продаж (коммерческая маржа)

Валовая прибыль/объем реализации*100%

2011 год - (-158)/1917*100% = -8,00

2012 год - 2319/4458*100% = 52,02

2013 год - 3154/5931*100% = 53,18

Рентабельность продаж в зависимости от полученной выручки в 2013 г., в сравнении с 2012 г., увеличилась на 1,16%, темп роста составил 104 % (увеличение на 4%).

b) основных фондов

Прибыль (убыток) от продаж * 2/(первоначальная стоимость ОПФ начало года + первоначальна стоимость ОПФ на конец года)*100%

2011 год - (-158,00)*2/(1661,00+1494,00)*100% = -10,02

2012 год - 2134*2/(1494,00+1528,00)*100% = 141

2013 год - 2705*2/(1528,00+1294,00)*100% = 198,8

Рентабельность основных фондов к 2013 г., в сравнении с 2012 г. увеличилась на 57,8%., темп роста составил 141%.

c) активов

Прибыль до налогообложения(стр.140)/активы предприятия (стр.300)

2011год - -256/3954=-0,08

2012год - 1955/5273=0,37

2013 год - 2501/5959=0,41

Рентабельность активов к 2013 г., в сравнении с 2012 г. увеличилась на 4%., темп роста составил 1,11%.

d) продукции

Прибыль от продаж (стр.50)/ (-стр20+стр.30+стр.21)

2011год - -158/2075=-0,08

2012 год - 2134/2319=0,92

2013 год - 2705/3154=0,85

Рентабельность продукции к 2013 г., в сравнении с 2012 г. уменьшилась на 7%, темп роста составил -1,07%.

Таблица 3 Основные технико-экономические показатели ООО «Радуга»

Показатели

2011 г.

2012 г.

2013г.

Отклонение

2013г. к 2012 г.

Темп роста, % 2013г к 2012г

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, тыс. руб.

1917,00

4458

5931

1473

75,1

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.

2075,00

2319

3154

835

73,5

Затраты на 1 рубль выручки, руб.

1,08

0,52

0,53

0,01

98,1

Коммерческие затраты и управленческие расходы, тыс. руб.

-

-

72

72

100

Валовая прибыль, тыс. руб.

-158,00

2134

2777

643

76,8

Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.

-158,00

2134

2705

571

78,9

Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.

-256,00

1955

2501

546

78,2

Среднесписочная численность работников, чел.

23,00

23,00

23,00

-

-

Среднегодовая заработная плата работника, тыс. руб.

35940,00

42566,00

42566,00

-

-

Производительность труда на 1 работника, тыс. руб.

83,35

193,83

257,87

64,04

75,2

Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.

3844,50

3739

3680,50

-58,5

-15

Фондовооруженность труда, тыс. руб.

167,15

162,57

160,02

-2,55

-15,9

Фондоотдача, руб.

1,22

1,65

3,16

1,51

52,2

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

0,96

1,69

1,99

0,3

84,9

Период оборачиваемости оборотных средств, дни

375

213

181

-32

-17,7

Рентабельность, %:

прибыли от продаж

-8

52,02

53,18

1,16

2,2

основных фондов

-10,02

141

198,8

57,8

29,1

активов

-8

37

41

4

10,8

продукции

8

92

85

-7

7,61

Произведенные выше расчеты демонстрируют рост выручки предприятия ООО «Радуга» в 2013г на 1473 тыс. руб., что также свидетельствует об увеличении количества отдыхающих на базе семейного отдыха. Причиной тому может быть увеличение управленческих затрат (Затраты на рекламную деятельность: типографские, почтовые, телефонные расходы) В связи с этим выросла себестоимость товаров и оказываемых услуг на 835 тыс. руб., т.к. выросли оборотные активы, а именно запасы, в том числе сырье, материалы и другие аналогичные ценности, готовая продукция и товары для перепродажи на 709.

Также следует отметить увеличение Валовой прибыли на 643 тыс. руб., прибыли от продаж на 571 тыс. руб. и чистой прибыли на 546 тыс. руб. в связи с уменьшением затрат на 1 рубль выручки на 0,07. Из этого можно заключить, что в 2013г затраты снизились на 59,31 тыс. руб.

3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «Радуга»

3.1 Оценка финансовой устойчивости предприятия как основы его платежеспособности

Для характеристики соотношений между отдельными элементами актива и пассива баланса используются относительные показатели финансовой устойчивости. Поэтому делаем расчеты по следующим формулам. Все расчеты представлены в таблице (см.таб.4).

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости за 2011 год:

· Коэффициент соотношения заемных и собственных средств характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие:

К = (стр. 590 + стр.690)/стр. 490=5472/(-1519)= -3,60

· Коэффициент финансовой неустойчивости дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости организации. Его значение не должно превышать 0,25. Если оно превышает единицу, то это свидетельствует о потере финансовой устойчивости и достижении ее критической точки

К=(стр.490+стр.190)/стр.700=3787-1519/3953=0,57

· Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.

К=(стр.490+стр.190)/стр.490=3787-1519/(-1519)=-1,62

· Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников. Рост его положительно сказывается на финансовой устойчивости компании.

К= (стр. 490-190)/(стр.210+стр.220)=(3787-1519) /159=14,26

· Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Значение коэффициента менее 0,1 характеризует неудовлетворительное обеспечение собственными средствами.

К= (стр. 490-190)/стр.290=(3787-1519) /167=13,58

· Финансовый леверидж характеризует использование предприятием заемных средств, которые влияют на измерение коэффициента рентабельности собственного капитала. Возникает с появлением заемных средств в объеме используемого предприятием капитала, позволяет получить дополнительную прибыль на собственный капитал.

ФЛ=(краткосрочные обязательства (стр.590) + долгосрочные обязательства (стр.690) )/собственный капитал (стр.490) = 5472/(-1519)=-3,60

· Эффект операционного рычага заключается в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли

ЭОР=(выручка от реализации - переменные затраты)/прибыль от реализации = 1917/(-158)=-12,13

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости за 2012 год:

· Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

К = (стр. 590 + стр.690)/стр. 490=5563/2321=2,40

· Коэффициент финансовой неустойчивости

К=(стр.490+стр.190)/стр.700=2321+3692/7884=0,76

· Коэффициент маневренности

К=(стр.490+стр.190)/стр.490=2321+3692/5563=1,08

· Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами

К= (стр. 490-190)/(стр.210+стр.220)= 3692-2321/431=3,18

· Коэффициент обеспеченности собственными средствами

К= (стр. 490-190)/стр.290=3692-2321/1581=0,87

· Финансовый леверидж

ФЛ=(краткосрочные обязательства (стр.590) + долгосрочные обязательства (стр.690) )/собственный капитал (стр.490) = 5563/2321=2,40

· Эффект операционного рычага

ЭОР= (выручка от реализации - переменные затраты)/прибыль от реализации = 4458/2134=2,09

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости за 2013 год:

· Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

К = (стр. 590 + стр.690)/стр. 490=5653/2875=1,97

· Коэффициент финансовой неустойчивости

К=(стр.490+стр.190)/стр.700=2875+3669/4661=1,40

· Коэффициент маневренности

К=(стр.490+стр.190)/стр.490=2875+3669/2875=2,28

· Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами

К= (стр. 490-190)/(стр.210+стр.220)=3669-2875/586=1,35

· Коэффициент обеспеченности собственными средствами

К= (стр. 490-190)/стр.290=(3669-2875) /2290=0,35

· Финансовый леверидж

ФЛ=(краткосрочные обязательства (стр.590) + долгосрочные обязательства (стр.690) )/собственный капитал (стр.490) = 5653/2875=1,97

· Эффект операционного рычага

ЭОР=(выручка от реализации - переменные затраты)/прибыль от реализации = (5931-72)=2705=2,17

Таблица 4

Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Радуга»

Наименование

Нормативное значение

31.12.10

31.12.11

31.12.12

Отклонение 2013 г. от 2012 г.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

1

-3,60

2,40

1,97

0,43

Коэффициент финансовой неустойчивости

0,25

0,57

0,76

1,40

0,64

Коэффициент маневренности

-1,62

1,08

2,28

1,20

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами

0,8

14,26

3,18

1,35

-1,83

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

0,1

13,58

0,87

0,35

-0,52

Финансовый леверидж

-3,60

2,40

1,97

-0,43

Эффект операционного рычага

-12,13

2,09

2,17

0,08

Выводы: по данным таблицы видно, что показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «Радуга» не достаточно высокие. К 2013 году, в сравнении с 2012 годом, большее количество показателей улучшились, часть из которых приближается к нормативному значению, поэтому финансовой положение предприятия считается не достаточно стабильным.

3.2 Основные показатели ликвидности баланса ООО «Радуга»

Для определения ликвидности и платежеспособности баланса проводится сопоставление ликвидных активов и обязательств по срокам погашения. Для расчетов используем формы бухгалтерской отчетности: форма-1 Бухгалтерский баланс (Приложение 1,2,3), форма-2 Отчет о прибылях и убытках (приложение 4,5,6). Поэтому делаем расчеты по следующим формулам. Все расчеты представлены в таблице (см. таб. 5).

Ликвидность и платежеспособность за 2011 год.

· Коэффициент абсолютной ликвидности (CashRatio) показывает возможность организации моментально выполнить краткосрочные обязательства, не полагаясь на дебиторскую задолженность.

Kал = (стр. 260 Ф1 + стр. 250 Ф1 - стр. 252 Ф1)/(текущие пассивы (Vраздел баланса) - стр. 640 Ф1 - стр. 650 Ф1)=8/5472=0,001

Рекомендуемое нормальное значение для коэффициента абсолютной ликвидности Kал = 0,2 ч 0,5.

· Коэффициент промежуточной ликвидности

S + Ra (стр. (стр. 215+240+270)/ Pt (стр. 690 - 640) = 8/5472=0,001

· Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия, CurrentRatio) характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средствами суммы краткосрочных обязательств.

Kтл = (текущие активы (IIраздел баланса стр. 290) - стр. 230- стр. 213 - стр. 220- стр. 217)/(текущие пассивы (Vраздел баланса) - стр. 640 - стр. 650)=167/5472=0,03

Рекомендуемое нормальное значение для коэффициента текущей ликвидности Kтл > 2.

· Коэффициент критической ликвидности (быстрый коэффициент, QuickRatio) позволяет определить способность организации выполнить краткосрочные обязательства, не полагаясь на реализацию запасов.

Kкл = (текущие активы (IIраздел баланса)-запасы (стр.211) - стр.230 - стр.213 - стр.220 - стр.217)/(текущие пассивы (Vраздел баланса) - стр.640 - стр.650)=(167-142)/5472=0,005

Рекомендуемое нормальное значение для коэффициента критической ликвидности Kкл ? 1.

Ликвидность и платежеспособность за 2012 год.

· Коэффициент абсолютной ликвидности

Kал = (стр. 260 Ф1 + стр. 250 Ф1 - стр. 252 Ф1)/(текущие пассивы (Vраздел баланса) - стр. 640 Ф1 - стр. 650 Ф1)=317/5567=0,057

· Коэффициент промежуточной ликвидности

S+Ra (стр. 215+240+270)/ Pt (стр. 690 - 640) = (317+402)/5563=0,13

· Коэффициент текущей ликвидности

Kтл = (текущие активы (IIраздел баланса стр. 290) - стр. 230- стр. 213 - стр. 220- стр. 217)/(текущие пассивы (Vраздел баланса) - стр. 640 - стр. 650)=1581/5563=0,28

· Коэффициент критической ликвидности

Kкл = (текущие активы (IIраздел баланса)-запасы (стр.211) - стр.230 - стр.213 - стр.220 - стр.217)/(текущие пассивы (Vраздел баланса) - стр.640 - стр.650)=(1581-254)/5563=0,24

Ликвидность и платежеспособность за 2013 год.

· Коэффициент абсолютной ликвидности

Kал = (стр. 260 Ф1 + стр. 250 Ф1 - стр. 252 Ф1)/(текущие пассивы (Vраздел баланса) - стр. 640 Ф1 - стр. 650 Ф1)=720/5653=0,13

· Коэффициент промежуточной ликвидности

S + Ra (стр. (стр. 215+240+270)/ Pt (стр. 690 - 640) = (720+398)/5653=0,20

· Коэффициент текущей ликвидности

Kтл = (текущие активы (IIраздел баланса стр. 290) - стр. 230- стр. 213 - стр. 220- стр. 217)/(текущие пассивы (Vраздел баланса) - стр. 640 - стр. 650)=2290/5653=0,41

· Коэффициент критической ликвидности

Kкл = (текущие активы (IIраздел баланса)-запасы (стр.211) - стр.230 - стр.213 - стр.220 - стр.217)/(текущие пассивы (Vраздел баланса) - стр.640 - стр.650)=(2290-264)/5653=0,34

Таблица 5 «Показатели ликвидности ООО «Радуга»

Наименование

Нормативное

значение

31.12.11

31.12.12

31.12.13

Отклонение (+,-) 2012 г. от 2011 г.

Коэффициент абсолютной

ликвидности

0,2 ч 0,5.

0,001

0,06

0,13

0,07

Коэффициент промежуточной

ликвидности

? 1

0,001

0,13

0,2

0,07

Коэффициент текущей ликвидности

> 2

0,03

0,28

0,41

0,13

Коэффициент критической ликвидности

? 1

0,005

0,24

0,34

0,1

Вывод: Так за все 2010 году ООО «Радуга» было признано неплатежеспасобным, а баланс - не ликвидным.

В последующих года ситуация улучшилась, и показатели в 2013 году в пределах нормы (за исключением коэффициента абсолютной ликвидности), поэтому на данный момент ООО «Радуга» является платежеспособным предприятием, а баланс признается ликвидным.

3.3 Состав и структура активов по степени их ликвидности

Расчет платежного излишка (недостатка) текущих активов

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на группы:

Актив баланса

А1 - наиболее ликвидные активы (стр. 250+ стр. 260)

А2 - быстро реализуемые активы (стр. 215+стр.240+стр.270)

А3 - медленно реализуемые активы (стр.210+стр.220-стр.215-стр.216+стр.135+стр.140)

А4 - трудно реализуемые активы (стр. 190-стр.135-стр.140+стр.216+стр.230)

Пассив баланса

П1 - наиболее срочные обязательства (стр.620+стр.660)

П2 - краткосрочные обязательства (стр.620+стр.630)

П3 - долгосрочные обязательства (стр.590)

П4 - постоянные пассивы (стр.490+стр.630+стр.640+стр.650)

Представим данное деление в виде таблицы (см. табл. 6)

Таблица 6

Состав и структура активов по степени их ликвидности ООО «Радуга» за 2011 год

Актив

Начало 2011г тыс. руб.

Конец 2011г

тыс. руб.

Пассив

Начало 2011г

тыс. руб.

Конец 2011г

тыс. руб.

Платежный излишек или недостаток, тыс. руб.

Начало 2011г.

Конец 2011г.

А1

3,00

8,00

П1

5285,00

5472,00

-5282,00

-5464,00

А2

12,00

-

П2

-

-

12,00

-

А3

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены