Анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации

Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса. Анализ финансового состояния и платежеспособности, ликвидности баланса. Определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных организаций. Определение показателей прибыли.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 01.12.2014
Размер файла 135,5 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное

учреждение высшего профессионального образования

Кафедра Финансы и менеджмента

Финансы организаций (предприятия)

Курсовая работа

на тему: «Анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации»

Тула 2014

Оглавление

  • 1. Раздел Анализ финансового состояния организации
    • 1.1 Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса
    • 1.2 Анализ финансового состояния и платёжеспособности
    • 1.3 Анализ ликвидности баланса
    • 1.4 Анализ финансовых коэффициентов
    • 1.5 Определение неудовлетворительной структуры баланса неплатёжеспособных организаций
  • 2. Анализ финансовых результатов деятельности организации
    • 2.1 Анализ показателей прибыли
    • 2.2 Анализ деловой активности организации
    • Заключение
    • Список использованной литературы

1. Раздел Анализ финансового состояния организации

1.1 Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

Исходную информацию для проведения внешнего анализа финансового состояния организации даёт бухгалтерская отчётность, основным элементом которой является баланс (структура баланса приведена в таблице 1).

Таблица 1- Бухгалтерский баланс предприятия

АКТИВ

Сумма, тыс. руб.

На 31 декабря 2012 г.

На 31 декабря 2011 г.

На 31 декабря 2010 г.

I. Внеоборотные активы:

Нематериальные активы

Результаты исследований и разработок

Основные средства

Доходные вложения в материальные ценности

Долгосрочные финансовые вложения

Отложенные налоговые активы

Прочие внеоборотные активы

51

0

41987

0

1044

0

11201

23

0

44007

0

1044

0

8492

32

0

51220

0

1044

0

867

Итого по разделу I

54283

53566

53163

II. Оборотные активы:

Запасы,

Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям

Дебиторская задолженность

Краткосрочные финансовые вложения

Денежные средства,

Прочие оборотные активы

30848

127

17410

123368

10423

178

36882

50

9242

103355

9640

1750

37611

61

15496

80000

9369

2992

Итого по разделу II

182354

160919

145529

БАЛАНС

236637

214485

198692

ПАССИВ

На 31 декабря 2012 г.

На 31 декабря 2011 г.

На 31 декабря 2010 г.

III. Капитал и резервы:

Уставный капитал

Собственные акции, выкупленные у акционеров

Переоценка внеоборотных активов

Добавочный капитал (без переоценки)

Резервный капитал

Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)

297

0

0

8785

3446

193559

297

0

0

8785

3246

188377

297

0

0

8785

3246

176359

Итого по разделу III

206087

200705

188687

IY. Долгосрочные обязательства:

Заёмные средства

Отложенные налоговые обязательства

Резервы под условные обязательства

Прочие долгосрочные обязательства

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Итого по разделу IY

0

0

0

Y. Краткосрочные пассивы:

Заёмные средства

Кредиторская задолженность

Доходы будущих периодов

Резервы предстоящих расходов

Прочие краткосрочные обязательства

0

30550

0

0

0

0

13780

0

0

0

0

10005

0

0

0

Итого по разделу Y

30550

13780

10005

БАЛАНС

236637

214485

198692

Таблица 2 - Аналитический баланс-нетто (агрегированный вид)

АКТИВ

Сумма, тыс. руб.

ПАССИВ

Сумма, тыс. руб.

На

отчётную дату отчётного периода

На 31 декабря предыдущего периода

На 31 декабря года, предшествующего предыдущему

На

отчётную дату отчётного периода

На 31 декабря предыдущего периода

На 31 декабря года, предшествующего предыдущему

Имущество

1.Внеоборотные активы

2.Оборотные активы

2.1.Запасы и затраты

2.2.Дебиторская задолженность

2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

54283

182354

31153

17410

133791

53566

160919

38682

9242

112995

53163

145529

40664

15496

89369

Источники имущества

1. Собственный капитал

2. Заёмный капитал

2.1. Долгосрочные обязательства

2.2.Краткосрочные заёмные средства

2.3. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства

206087

30550

0

0

30550

200705

13780

0

0

13780

188687

10005

0

0

10005

Таблица 3 - Актив сравнительного аналитического баланса-нетто

АКТИВ

На 31 декабря

2012 г.

На 31 декабря

2011 г.

На 31 декабря

2010 г.

Абсолют. отклонение,

тыс. руб.

Темп роста,

%

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к

итогу

На 31 декабря 2012 к 31 декабря 2011 гг.

На 31 декабря 2011 к 31 декабря 2010 гг.

На 31 декабря 2012

к 31 декабря 2011 г.

На 31 декабря 2011 к 31 декабря 2010 гг.

Имущество - всего

236 637,00

100,00

214 485,00

100,00

198 692,00

100,00

22 152,00

15 793,00

110,33

107,95

1. Внеоборотные активы

54 283,00

22,94

53 566,00

24,97

53 163,00

26,76

717,00

403,00

101,34

100,76

2. Оборотные активы

182 354,00

77,06

160 919,00

75,03

145 529,00

73,24

21 435,00

15 390,00

113,32

110,58

2.1. Запасы и затраты

31 153,00

13,16

38 682,00

18,03

40 664,00

20,47

-7 529,00

-1 982,00

80,54

95,13

2.2.Дебиторская задолженность

17 410,00

7,36

9 242,00

4,31

15 496,00

7,80

8 168,00

-6 254,00

188,38

59,64

2.3.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

133 791,00

56,54

112 995,00

52,68

89 369,00

44,98

20 796,00

23 626,00

118,40

126,44

Таблица 4 - Пассив сравнительного аналитического баланса-нетто

ПАССИВ

На 31 декабря 2012 г.

На 31 декабря 2011 г.

На 31 декабря 2010 г.

Абсолют. отклонение, тыс. руб.

Темп роста,

%

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к

итогу

На 31 декабря 2012 к 31 декабря 2011 гг.

На 31 декабря 2011 к 31 декабря 2010 гг.

На 31 декабря 2012 к 31 декабря 2011 г.

На 31 декабря 2011 к 31 декабря 2010 гг.

Источники имущества - всего

236 637,00

100,00

214 485,00

100,00

198 692,00

100,00

22 152,00

15 793,00

110,33

107,95

1.Собственный капитал

206 087,00

87,09

200 705,00

93,58

188 687,00

94,96

5 382,00

12 018,00

102,68

106,37

2. Заёмный капитал

30 550,00

12,91

13 780,00

6,42

10 005,00

5,04

16 770,00

3 775,00

221,70

137,73

2.1. Долгосрочные обязательства

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2.2. Краткосрочные заёмные средства

30 550,00

12,91

13 780,00

6,42

10 005,00

5,04

16 770,00

3 775,00

221,70

137,73

2.3. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Таблица 5 -Анализ динамики и структуры внеоборотных активов

АКТИВ

На 31 декабря 2012

На 31 декабря 2011

На 31 декабря 2010

Абсолют. отклонение, тыс. руб.

Темп роста, %

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

На 31 декабря 2012 к 31 декабря 2011 гг.

На 31 декабря 2011 к 31 декабря 2010 гг.

На 31 декабря 2012 к 31 декабря 2011 г

На 31 декабря 2011 к 31 декабря 2010 гг.

I. Внеоборотные активы:

54283

100,00

53566

100,00

53163

100,00

717

403

101,34

100,76

1.Нематериальные активы

51

0,09

23

0,04

32

0,06

28

-9

221,74

71,88

2.Результаты исследований и разработок

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

3.Основные средства

41987

77,35

44007

82,15

51220

96,35

-2020

-7213

95,41

85,92

5.Доходные вложения в материальные ценности

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

6.Долгосрочные финансовые вложения

1044

1,92

1044

1,95

1044

1,96

0

0

100,00

100,00

7.Отложенные налоговые активы

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

8.Прочие внеоборотные активы

11201

20,63

8492

15,85

867

1,63

2709

7625

131,90

979,47

Таблица 6 -Анализ динамики и структуры оборотных активов

АКТИВ

На 31 декабря 2012

На 31 декабря 2011

На 31 декабря 2010

Абсолют. отклонение, тыс. руб.

Темп роста, %

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

На 31 декабря 2012 к 31 декабря 2011 гг.

На 31 декабря 2011 к 31 декабря 2010 гг.

На 31 декабря 2012 к 31 декабря 2011 г

На 31 декабря 2011 к 31 декабря 2010 гг.

II. Оборотные активы:

182354

100,00

160919

100,00

145529

100,00

21435

15390

113,32

110,58

1.Запасы

30848

16,92

36882

22,92

37611

25,84

-6034

-729

83,64

98,06

2.НДС по приобретённым ценностям

127

0,07

50

0,03

61

0,04

77

-11

254,00

81,97

3.Дебиторская задолженность

17410

9,55

9242

5,74

15496

10,65

8168

-6254

188,38

59,64

4.Краткосрочные финансовые вложения

123368

67,65

103355

64,23

80000

54,97

20013

23355

119,36

129,19

5.Денежные средства

10423

5,72

9640

5,99

9369

6,44

783

271

108,12

102,89

6.Прочие оборотные активы

178

0,10

1750

1,09

2992

2,06

-1572

-1242

10,17

58,49

Таблица 7 -Анализ динамики и структуры капитала и резервов

ПАССИВ

На 31 декабря 2012

На 31 декабря 2011

На 31 декабря 2010

Абсолют. отклонение, тыс. руб.

Темп роста, %

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

На 31 декабря 2012 к 31 декабря 2011 гг.

На 31 декабря 2011 к 31 декабря 2010 гг.

На 31 декабря 2012 к 31 декабря 2011 г

На 31 декабря 2011 к 31 декабря 2010 гг.

III. Капитал и резервы:

206087

100,00

200705

100,00

188687

100,00

5382

12018

102,68

106,37

1.Уставный капитал

297

0,14

297

0,15

297

0,16

0

0

100,00

100,00

2.Собственные акции, выкупленные у акционеров

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

3.Переоценка внеоборотных активов

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

4.Добавочный капитал (без переоценки)

8785

4,26

8785

4,38

8785

4,66

0

0

100,00

100,00

5.Резервный капитал

3446

1,67

3246

1,62

3246

1,72

200

0

106,16

100,00

6.Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)

193559

93,92

188377

93,86

176359

93,47

5182

12018

102,75

106,81

Таблица 8 -Анализ динамики и структуры краткосрочных пассивов

ПАССИВ

На 31 декабря 2012

На 31 декабря 2011

На 31 декабря 2010

Абсолют. отклонение, тыс. руб.

Темп роста, %

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

На 31 декабря 2012 к 31 декабря 2011 гг.

На 31 декабря 2011 к 31 декабря 2010 гг.

На 31 декабря 2012 к 31 декабря 2011 г

На 31 декабря 2011 к 31 декабря 2010 гг.

Y. Краткосрочные пассивы:

30550

100,00

13780

100,00

10005

100,00

16770

3775

221,70

137,73

1. Заёмные средства

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2. Кредиторская задолженность

30550

100,00

13780

100,00

10005

100,00

16770

3775

221,70

137,73

3. Доходы будущих периодов

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

4. Резервы предстоящих расходов

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

5. Прочие краткосрочные обязательства

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

На основании выше представленных таблиц можно сделать следующие выводы:

1. Имущество предприятия за 2011 год увеличилось на 15 793 тыс. руб.(7,95%) с 198 692 тыс. руб. до 214 485 тыс. руб. Это связано с ростом собственного капитала на 12 018 тыс. руб. (6,37%). За 2012 год, так же наблюдается рост имущества предприятия на 22 152 тыс. руб.(10,33%), что связано с ростом заемных средств на 16 770 тыс. руб. (121,7%).

2. В 2011 году рост собственного капитала произошёл в связи с увеличением статьи: «Нераспределенная прибыль» на 12 018 тыс. руб. (6,37%).

В 2012 году увеличения заемных средств произошло в связи увеличением статьи баланса: «Кредиторская задолженность» на 16 770 тыс. руб.(121,7%).

3. В наибольшей мере увеличение источников в 2011 было направлено на рост оборотных активов с 145 529 тыс. руб. до 160 919 тыс. руб., который составил 15 390 тыс. руб. (10,58%). Внеоборотные активы так же увеличились, но незначительно, на 403 тыс. руб. (0,76%).

В 2012 году увеличение источников было также направлено на рост оборотных активов с 160 919 тыс. руб. до 182 354 тыс. руб., который составил 21 435 тыс. руб. (13,32%). При этом внеоборотные активы также возросли с 53 566 тыс. руб. до 54 283 тыс. руб. на 717 тыс. руб. (1,34%).

4. Наибольшее влияние на изменение оборотных активов в 2011 году оказало увеличение следующих статьи: «Краткосрочные финансовые вложения» на 23 355 тыс. руб. (29,19%). Наибольшее влияние на изменение оборотных активов в 2012 году оказало увеличение статей: «Краткосрочные финансовые вложения» на 20 013 тыс. руб. (19,36%) и «Дебиторская задолженность» на 8 168 тыс. руб. (88,38%).

1.2 Анализ финансового состояния и платёжеспособности

финансовый платежеспособность прибыль ликвидность

Следующей важной задачей анализа финансового состояния является исследование абсолютных показателей финансовой устойчивости организации. В определении этих показателей решающее значение имеет составление балансовой модели, которая в условиях рынка имеет следующий вид:

где

1. - внеоборотные активы:

2012 г. = 54283 тыс. руб.

2011 г. = 53566 тыс. руб.

2010 г. = 53163 тыс. руб.

2. - запасы, НДС по приобретённым ценностям и прочие активы:

2012 г. = 30848+127+178 = 31 153 тыс. руб.

2011 г. = 36882+50+1750 = 38682 тыс. руб.

2010 г. = 37611+61+2992 = 40664 тыс. руб.

3. -денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность:

2012 г.= 10423+123368+17410 = 151201 тыс. руб.

2011 г.= 9640+103355+9242 = 122237 тыс. руб.

2010 г.= 9369+80000+15496 = 104865 тыс. руб.

4. - капитал и резервы:

2012 г.= 206087тыс. руб.

2011 г.= 200705тыс. руб.

2010 г.= 188687тыс. руб.

5. - долгосрочные обязательства:

2012 г.= 0 тыс. руб.

2011 г.= 0 тыс. руб.

2010 г.= 0 тыс. руб.

6. - краткосрочные заёмные средства:

2012 г.= 0 тыс. руб.

2011 г.= 0 тыс. руб.

2010 г.= 0 тыс. руб.

7. - кредиторская задолженность и прочие пассивы:

2012 г.= 30550тыс. руб.

2011 г.= 13780тыс. руб.

2010 г.= 10005тыс. руб.

Балансовая модель на 2010 год:

53163+40664+104865 =188687+0+0+10005

Балансовая модель на 2011 год:

53566+38682+122237 =200705+0+0+13780

Балансовая модель на 2012 год:

54283+31253+151201=206087+0+0+30550

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются следующие показатели:

наличие собственных оборотных средств:

2012 = 206087 - 54283 = 151804 тыс. руб.

2011 = 200705 - 53566 = 147139 тыс. руб.

2010 = 188687 - 53163 = 135524 тыс. руб.

наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат:

2012 = 206087 - 54283 = 151804 тыс. руб.

2011 = 200705 - 53566 = 147139 тыс. руб.

2010 = 188687 - 53163 = 135524 тыс. руб.

общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

2012 = 206087 - 54283 = 151804 тыс. руб.

2011 = 200705 - 53566 = 147139 тыс. руб.

2010 = 188687 - 53163 = 135524 тыс. руб.

Трём показателям величины источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

2012 = 151804 - (30848 + 127 + 178) = 120651 тыс. руб.

2011 = 147139 - (36882 + 50 + 1750) = 108457 тыс. руб.

2010 = 135524 - (37611 + 61 + 2992) = 94860 тыс. руб.

излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат:

2012 = 151804 - (30848 + 127 + 178) = 120651 тыс. руб.

2011 = 147139 - (36882 + 50 + 1750) = 108457 тыс. руб.

2010 = 135524 - (37611 + 61 + 2992) = 94860 тыс. руб.

излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

2012 = 151804 - (30848 + 127 + 178) = 120651 тыс. руб.

2011 = 147139 - (36882 + 50 + 1750) = 108457 тыс. руб.

2010 = 135524 - (37611 + 61 + 2992) = 94860 тыс. руб.

Для анализа финансовой устойчивости используется таблица 9.

Таблица 9 - Анализ финансовой устойчивости

Показатели

На 31 декабря 2012 г.

На 31 декабря 2011 г.

На 31 декабря 2010 г.

Изменения за период

На 31 декабря 2012 к 31 декабря 2011

на 31 декабря 2011 к 31 декабря 2010 года

1

2

3

4

5

6

1. Капитал и резервы

206 087

200 705

188 687

-5 382

-12 018

2. Внеоборотные активы

54 283

53 566

53 163

-717

-403

3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2)

151 804

147 139

135 524

-4 665

-11 615

4. Долгосрочные обязательства

0

0

0

0

0

5. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат

151 804

147 139

135 524

-4 665

-11 615

6. Краткосрочные обязательства

0

0

0

0

0

7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6)

151 804

147 139

135 524

-4 665

-11 615

8. Общая величина запасов и затрат

31 153

38 682

40 664

7 529

1 982

9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3-стр.8)

120 651

108 457

94 860

-12 194

-13 597

10. Излишек (+) или недостаток

(-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат (стр.5-стр.8)

120 651

108 457

94 860

-12 194

-13 597

11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.7-стр.8)

120 651

108 457

94 860

-12 194

-13 597

12. Трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

1,1,1

1,1,1

1,1,1

Для рассматриваемого предприятия в 2010, 2011 и 2012 годах имеет место:

Таким образом, в данных периодах наблюдается абсолютно устойчивое финансовое состояние (), характеризующееся полным обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами и высоким уровнем доходности.

Платёжеспособность означает наличие у организации денежных средств, достаточных для расчётов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

На 31 декабря 2012 года:

31153+151201 30550

182354 ? 30550

На 31 декабря 2011 года:

38682+122237 13780

160919 ? 13780

На 31 декабря 2010 года:

40664+104865 10005

145529 ? 10005

Организация считается платёжеспособной, потому что имеющиеся у неё денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчёты покрывают её краткосрочные обязательства за весь рассматриваемый период.

В процессе анализа платёжеспособности необходимо определить: коэффициент общей, долгосрочной и собственной платёжеспособности.

Коэффициент общей платёжеспособности

2012 г.

2011 г.

2010 г.

Рекомендуемое значение данного коэффициента: > 2. Т.к. значения данного показателя за рассматриваемый период 2, то это означает, что предприятие не способно покрыть все свои обязательства всеми имеющимися активами.

Коэффициент долгосрочной платёжеспособности

В рассматриваемый период на предприятии отсутствуют долгосрочные обязательства, следовательно, коэффициент долгосрочной платежеспособности в 2010, 2011, 2012 годах не рассчитывается.

Коэффициент собственной платёжеспособности

В рассматриваемый период на предприятии отсутствуют краткосрочные обязательства, следовательно коэффициент собственной платежеспособности в 2010, 2011, 2012 годах не рассчитываются.

Анализ финансового состояния и платёжеспособности предприятия показал, что на конец 2012 года недостаток по всем показателям уменьшается, это связано в основном со снижением величины запасов и затрат и ростом собственных оборотных средств.

1.3 Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

В зависимости от степени ликвидности активы организации разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения:

А12012 = 10423+123368 = 133791 тыс. руб.

А12011 = 9640+103355 = 112995 тыс. руб.

А12010 = 9369+80000 = 89369 тыс. руб.

А2. Быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты) и прочие оборотные активы:

А22012 = 17410+178 = 17588 тыс. руб.

А22011 = 9242+1750 = 10992 тыс. руб.

А22010 = 15496+2992 = 18488 тыс. руб.

АЗ. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса за исключением статей, вошедших в первые две группы, а также статья "Долгосрочные финансовые вложения" из раздела I актива баланса:

А32012 = 30848+127+1044 = 32019 тыс. руб.

А32011 = 36882+50+1044 = 37976 тыс. руб.

А32010 = 37611+61+1044 = 38716 тыс. руб.

А4. Труднореализуемые активы - статьи раздела I актива баланса, за исключением статьи «Долгосрочные финансовые вложения» этого раздела, включённой в предыдущую группу:

А42012 = 51+41987+11201 = 53239 тыс. руб.

А42011 = 23+44007+8492 = 52522 тыс. руб.

А42010 = 32+51220+867 = 52119 тыс. руб.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность:

П12012 = 30550 тыс. руб.

П12011 = 13780 тыс. руб.

П12010 = 10005 тыс. руб.

П2. Краткосрочные пассивы - краткосрочные займы и кредиты. В рассматриваемый период краткосрочные кредиты и займы на предприятии отсутствуют.

ПЗ. Долгосрочные пассивы - долгосрочные обязательства. В рассматриваемый период долгосрочные обязательства на предприятии отсутствуют.

П4. Постоянные пассивы - статьи раздела III пассива баланса, статьи «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов» раздела V пассива:

П42012 = 206087 тыс. руб.

П42011 = 200705 тыс. руб.

П42010 = 188687 тыс. руб.

Наиболее удобной формой проведения анализа ликвидности баланса организации является построение аналитической таблицы 10.

Таблица 10 - Анализ ликвидности баланса

Актив

На отчётную дату отчётного периода

На 31 декабря предыдущего периода

На 31 декабря года, предшествующего предыдущему

Пассив

На отчётную дату отчётного периода

На 31 декабря предыдущего периода

На 31 декабря года, предшествующего предыдущему

Платежный излишек или недостаток

На отчётную дату отчётного периода

На 31 декабря предыдущего периода

На 31 декабря года, предшествующего предыдущему

А1

133 791

112 995

89 369

П1

30 550

13 780

10 005

103 241

99 215

79 364

А2

17 588

10 992

18 488

П2

0

0

0

17 588

10 992

18 488

А3

32 019

37 976

38 716

П3

0

0

0

32 019

37 976

38 716

А4

53 239

52 522

52 119

П4

206 087

200 705

188 687

-152848

-148183

-136 568

Баланс

236 637

214 485

198 692

Баланс

236 637

214 485

198 692

В анализируемом предприятии баланса за все периоды является абсолютно ликвидным, так как выполняется необходимое соотношение активов и пассивов баланса

В связи с наличием у предприятия дебиторской задолженности, запасов и НДС по приобретенным ценностям, долгосрочных финансовых вложений и отсутствием краткосрочных займов и кредитов, долгосрочных обязательств в рассматриваемые периоды, при сопоставлении быстрореализуемых активов (А2) и краткосрочных пассивов (П2), а также медленно реализуемых активов (А3) и долгосрочных пассивов (П3) наблюдается излишек.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, так как соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом используют общий показатель ликвидности. Весовые коэффициенты для расчетов примем равными: =1; =0,5; =0,3.

Для анализируемого предприятия показатель ликвидности в 2010 году равен 11,02, в 2011 году - 9,43 и в 2012 году - 4,98, то есть сумма всех ликвидных средств предприятия больше суммы всех платёжных обязательств. В 2011 году, по сравнению с 2010, наблюдается снижение общего показателя ликвидности в 1,17 раз, в 2012 году показатель снизился почти в 2 раза, что свидетельствует о неустойчивой финансовой ситуации на предприятии.

При анализе ликвидности баланса необходимо обратить внимание на показатель рабочего капитала (или чистого оборотного капитала - ЧОК):

ЧОК2012 = (31150+151201)-(0+30550)=151801 тыс. руб.

ЧОК2011 = (38682+122237)-(0+13780)=147139 тыс. руб.

ЧОК2010 = (40664+104865)-(0+10005)=135524 тыс. руб.

По данным этого показателя, который характеризует свободные средства, которые находятся в обороте организации после погашения краткосрочных обязательств, можно сделать вывод, что в 2011 и 2012 году произошел рост чистого оборотного капитала, т.е. повышение ликвидности.

1.4 Анализ финансовых коэффициентов

К показателям оценки рентабельности предприятия относятся:

общая рентабельность предприятия:

Таблица 11 -Отчёт о прибылях и убытках

Наименование показателя

За 2012 год

За 2011 год

Выручка (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов).

Себестоимость продаж

Валовая прибыль (убыток)

Коммерческие расходы

Управленческие расходы

Прибыль (убыток) от продаж

Проценты к получению

Проценты к уплате

Доходы от участия в других организациях

Прочие доходы

Прочие расходы

Прибыль (убыток) до налогообложения

Текущий налог на прибыль,

в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)

Изменение отложенных налоговых обязательств

Изменение отложенных налоговых активов

Чистая прибыль (убыток)

203647

(178819)

24828

(13564)

0

11264

5209

0

0

10577

(14644)

12406

(4024)

0

0

0

8382

168833

(157274)

11559

(9645)

0

1914

6779

0

0

6038

(7505)

7226

(1272)

0

0

0

5954

СПРАВОЧНО

Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода

Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода

Совокупный финансовый результат периода

Базовая прибыль (убыток) на акцию

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

чистая рентабельность предприятия:

чистая рентабельность собственного капитала:

общая рентабельность производственных фондов:

К показателям оценки эффективности управления или прибыльности продукции относятся:

чистая прибыль на 1 руб. оборота:

прибыль от продаж на 1 руб. оборота:

прибыль до налогообложения на 1 руб. оборота:

общая прибыль на 1 руб. оборота:

К показателям оценки деловой активности или капиталоотдачи относятся:

общая капиталоотдача:

отдача основных производственных средств и нематериальных активов (фондоотдача):

Рост уровня фондоотдачи свидетельствует о повышении объема реализации, который может быть достигнут как за счёт относительно невысокого удельного веса основных средств, так и за счёт их более высокого технического уровня.

оборачиваемость всех оборотных активов:

оборачиваемость запасов:

оборачиваемость дебиторской задолженности:

оборачиваемость кредиторской задолженности:

оборачиваемость банковских активов:

оборот к собственному капиталу:

К показателям оценки рыночной устойчивости можно отнести следующие показатели:

коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости):

Нормальное ограничение для данного коэффициента .

В данном случае коэффициент автономии за все периоды больше 0,5, это означает, что все обязательства организации могут быть покрыты её собственными средствами, что важно не только для самой организации, но и для её кредиторов. С 2010 по 2012 года произошёл спад данного коэффициента, что свидетельствует о снижении финансовой независимости организации.

коэффициент финансовой устойчивости:

Рекомендуемое значение . Коэффициент финансовой устойчивости с 2010 по 2012 год превышает рекомендуемое значение, это свидетельствует о том, что большая часть активов финансируется из устойчивых источников.

коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств:

У рассматриваемого предприятия наблюдается преобладание иммобилизованных средств над мобильными.

коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат):

Предприятие способно обеспечить запасы и затраты собственными источниками формирования, т.к. величина собственных оборотных средств за все рассматриваемые периоды имеет положительное значение (в 2010 году = 135524 тыс. руб., в 2011 = 147139 тыс. руб. и в 2012 = 151804 тыс. руб.).

Увеличение величины собственных оборотных средств следует рассматривать в качестве положительной тенденции.

коэффициент манёвренности собственного капитала:

В данном случае коэффициент манёвренности положительный, что указывает на то, что у предприятия имеются собственные оборотные средства, находящиеся в мобильной форме, позволяющей относительно свободно

маневрировать этими средствами.

коэффициент имущества производственного назначения:

На основе статистических данных хозяйственной практики нормальным для данного коэффициента считается ограничение ; У рассматриваемого предприятия значения коэффициента ниже оптимальной границы.

коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат:

Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат во всех рассматриваемых периодах равен 1. это означает, что основными источником формирования запасов и затрат являются собственные оборотные средства.

коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов:

коэффициент обеспеченности собственными средствами:

Рекомендуемое значение: > 0,6.У рассматриваемого предприятия коэффициент обеспеченности собственными средствами удовлетворяет этому ограничению. Это свидетельствует о том, что организация полностью обеспечивает свою потребность в оборотных активах за счет собственных средств и имеет абсолютную финансовую устойчивость.

индекс постоянного актива показывает, долю иммобилизованных средств в собственных источниках:

Эти коэффициенты (кроме коэффициента финансового рычага) находятся в прямой зависимости от изменения финансовой устойчивости, т.е. рост каждого из них подтверждает укрепление финансовой устойчивости. Но одновременный рост всех показателей невозможен, так как некоторые из них могут повышаться только за счёт снижения других.

К показателям оценки ликвидности активов баланса как основы платёжеспособности относятся:

коэффициент абсолютной ликвидности:

Нормальное ограничение данного показателя имеет вид ; В данном случае с 2010 года коэффициент абсолютной ликвидности падает, но в 2012 принимает значение равное 0,35,которое входит в диапазон нормальных ограничений. Значит рассматриваемое предприятие, как и прежде, сможет погасить часть краткосрочной задолженности в ближайшее время.

критический коэффициент ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия, коэффициент срочной ликвидности):

Оценка нижней нормальной границы коэффициента ликвидности имеет вид . В данной ситуации критический коэффициент ликвидности свидетельствуют о возможности предприятия выполнить свои платёжные обязательства, но с 2010 по 2012 года наблюдается снижение показателя.

коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия):

Коэффициент покрытия показывает платёжные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчётов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Нормальным для коэффициента покрытия считается ограничение . На данном предприятии коэффициент текущей ликвидности выше нормального значения, но наблюдается его спад, что свидетельствует о небольшом снижении платёжных возможностей предприятия.

Таким образом, платёжные обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами, об этом свидетельствуют значения

(0,95 в 2010 г., 0,94 в 2011 г. и 0,87 в 2012 г.), (соответственно 10,48; 8,87 и 4,95), (14,55; 11,68; 5,97), соответствующие оптимальным.

Положительные значения коэффициентов , свидетельствуют о наличии собственных оборотных средств, что указывает на финансовую устойчивость предприятия.

Абсолютно устойчивое финансовое состояние предприятия косвенно подтверждают финансовые коэффициенты, большинство из которых имеют значения выше нормы. Однако относительные финансовые показатели являются только ориентировочными индикаторами финансового положения предприятия. Сигнальным показателем финансового состояния организации является её платёжеспособность.

Финансовые коэффициенты могут быть использованы для балльной оценки финансовой устойчивости.

Таблица 12 - Количество набранных баллов, характеризующий финансовую устойчивость

Показатели финансового состояния

На 31 декабря 2012 года

На 31 декабря 2011 года

На 31 декабря 2010 года

Фактические значения

Кол-во баллов

Фактические значения

Количество баллов

Фактические значения

Количество

баллов

Коэффициент абсолютной

ликвидности

0,4

16

0,83

20

1,24

20

Критический коэффициент

ликвидности

4,95

18

8,87

18

10,48

18

Коэффициент текущей

ликвидности

5,97

16,5

11,68

16,5

14,55

16,5

Коэффициент

обеспеченности

собственными источниками

финансирования

0,83

15

0,91

15

0,95

15

Коэффициент финансовой

независимости

0,87

17

0,94

17

0,95

17

Коэффициент финансовой

независимости в части формирования запасов и затрат

1

13,5

1

13,5

1

13,5

Итого:

1-й класс

94

1-й класс

100

1-й класс

100

Если возникнет ситуация, когда значения финансовых коэффициентов не позволяют сделать однозначный вывод о классе финансовой устойчивости, то для проведения рейтинговой оценки можно воспользоваться другим вариантом, в котором используются следующие показатели:

- коэффициент критической ликвидности;

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент автономии.

Полученные при расчётах значения данных коэффициентов классифицируются следующим образом (табл. 13).

Таблица 13 -Классификация показателей по классам

Показатели

I класс

II класс

III класс

1. Коэффициент критической ликвидности

более 1

от 1 до 0,6

менее 0,6

2. Коэффициент текущей ликвидности

более 2

от 2 до 1,5

менее 1,5

3. Коэффициент автономии

более 0,4

от 0,4 до 0,3

менее 0,3

Каждому из показателей соответствует рейтинг в баллах (табл. 14).

Таблица 14 - Рейтинг показателей в баллах

Показатели

Рейтинг

1. Коэффициент критической ликвидности

40 баллов

2. Коэффициент текущей ликвидности

35 баллов

3. Коэффициент автономии

25 баллов

В зависимости от итоговой суммы баллов, классность предприятия определяется по следующей шкале:

I класс: от 100 до 150 баллов;

II класс: от 151 до 220 баллов;

III класс: от 221 до 275 баллов;

IV класс: свыше 275 баллов.

Таблица 15 - Количество набранных баллов, характеризующих финансовую устойчивость

Показатели финансового состояния

На 31 декабря 2012 года

На 31 декабря 2011 года

На 31 декабря 2010 года

1.Коэффициент критической ликвидности

4,95

8,87

10,48

Класс

1

1

1

Рейтинг

40

40

40

Балл

40

40

40

2.Коэффициент текущей ликвидности

5,97

11,68

14,55

Класс

1

1

1

Рейтинг

35

35

35

Балл

35

35

35

3. Коэффициент автономии

0,87

0,94

0,95

Класс

1

1

1

Рейтинг

25

25

25

Балл

25

25

25

Итого:

100(I класс)

100(I класс)

100(I класс)

Отсутствие неплатежей и причин их возникновения, т.е. нормальная или высокая рентабельность работы, отсутствие нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины. Финансовое состояние данного предприятия может быть охарактеризовано как абсолютно устойчивое.

1.5 Определение неудовлетворительной структуры баланса неплатёжеспособных организаций

Основной целью проведения предварительного анализа финансового состояния организации является обоснование решения о признании структуры баланса удовлетворительной, а организации - платёжеспособной.

Анализ и оценка структуры баланса организации проводятся на основе показателей:

Ш коэффициента текущей ликвидности;

Ш коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия):

Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

У рассматриваемого предприятия коэффициент текущей ликвидности больше 2 (14,55; 11,68 и 5,97 в 2010; 2011 и 2012 годах соответственно), а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше 0,1 (в 2010 году равен 0,93; в 2011 году - 0,91 и 0,83 в 2012 г.). Поэтому структура баланса предприятия признается удовлетворительной, а само предприятие - платёжеспособным.

Т.к., оба коэффициента имеют значение больше указанных выше ограничений, тогда необходимо рассчитать коэффициент утраты платёжеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.

Коэффициент утраты платёжеспособности, принимает значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время имеет реальную возможность не утратить платёжеспособность. Полученные результаты заносятся в табл.16.

Таблица 16 - Оценка структуры баланса

Наименование показателей

На 31 декабря 2012 года

На 31 декабря 2011 года

На 31 декабря 2010 года

Норма

коэффициента

1

2

3

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Коэффициент утраты платёжеспособности

5,97

0,83

2,27

11,68

0,91

5,48

2

0,1

1

5,97

0,83

2,27

2. Анализ финансовых результатов деятельности организации

2.1 Анализ показателей прибыли

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности организации характеризуется ее финансовыми результатами. Общим финансовым результатом является прибыль, которая обеспечивает производственное и социальное развитие организации

Наиболее удобной формой представления информации для проведения анализа структуры и динамики изменения прибыли является построение аналитической таблицы (табл. 17).

Для проведения факторного анализа показателей прибыли необходимо определить наиболее значимые внутренние факторы, непосредственно влияющие на величину прибыли организации.

Таблица 17 - Анализ структуры и динамики прибыли

Сумма средств, тыс. руб.

Структура средств, %

Темп

роста

(+/-%)

На 31 декабря 2011 г

На 31 декабря 2012 г

Изменение

На 31 декабря 2011 г

На 31 декабря 2012 г

Изменение

Выручка (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов)

168833

203647

34814

100,00

100,00

0

120,62

Себестоимость продаж

157274

178819

21545

93,15

87,81

-5,35

113,70

Валовая прибыль (убыток)

11559

24828

13269

6,85

12,19

5,35

214,79

Коммерческие расходы

9645

13564

3919

5,71

6,66

0,95

140,63

Управленческие расходы

-

-

-

-

-

-

-

Прибыль (убыток) от продаж

1914

11264

9350

1,13

5,53

4,40

588,51

Проценты к получению

6779

5209

-1570

4,02

2,56

-1,46

76,84

Проценты к уплате

-

-

-

-

-

-

-

Доходы от участия в других организациях

-

-

-

-

-

-

-

Прочие доходы

6038

10577

4539

3,58

5,19

1,62

175,17

Прочие расходы

7505

14644

7139

4,45

7,19

2,75

195,12

Прибыль (убыток) до налогообложения

7226

12406

5180

4,28

6,09

1,81

171,69

Текущий налог на прибыль

1272

4024

2752

0,75

1,98

1,22

316,35

Изменение отложенных налоговых обязательств

-

-

-

-

-

-

-

Изменение отложенных налоговых активов

-

-

-

-

-

-

-

Чистая прибыль (убыток)

5954

8382

2428

3,53

4,12

0,59

140,78

Исходя из данных таблицы видно, что за рассматриваемый период наблюдается рост выручки на 34 814 тыс. руб. (20,62 %), так же выросла себестоимость продаж на 21 545 тыс. руб. (13,7 %), и коммерческие расходы на 3 919тыс. руб. (40,63 %), прибыль от продаж возросла на 9 350 тыс. руб. (488,51%). В 2012 году наблюдается увеличение чистой прибыли на 2 428 тыс. руб. (40,78 %). Это связано с тем, что расходы организации уменьшаются, что приводит к превышению темпов роста доходов над темпом роста расходов.

Таблица 18 - Доходы и расходы организации

Сумма средств, тыс. руб.

Структура средств, %

Темп

роста

(+/- %)

На 31 декабря 2011 г

На 31 декабря 2012 г

Изменение

На 31 декабря 2011 г

На 31 декабря 2012 г

Изменение

Доходы

Выручка (за минусом НДС, акцизов)

168833

203647

34814

92,94

92,81

-0,14

120,62

Проценты к получению

6779

5209

-1570

3,73

2,37

-1,36

76,84

Доходы от участия в других организациях

-

-

-

-

-

-

-

Прочие доходы

6038

10577

4539

3,32

4,82

1,50

175,17

Изменение отложенных налоговых обязательств

-

-

-

-

-

-

-

Итого доходов

181650

219433

37783

100,00

100,00

0

120,80

Расходы

Себестоимость продаж

157274

178819

21545,00

89,51

84,73

-4,79

113,70

Коммерческие расходы

9645

13564

3919,00

5,49

6,43

0,94

140,63

Управленческие расходы

-

-

-

-

-

-

-

Проценты к уплате

-

-

-

-

-

-

-

Прочие расходы

7505

14644

7139,00

4,27

6,94

2,67

195,12

Изменение отложенных налоговых активов

-

-

-

-

-

-

-

Текущий налог на прибыль

1272

4024

2752,00

0,72

1,91

1,18

316,35

Итого расходов

175696

211051

35355,00

100,00

100,00

-

120,12

Превышение доходов над расходами

5954

8382

2428

-

-

-

140,78

Влияние внутренних факторов первого порядка на прибыль рассчитывают:

1) величину расходов периода на 1 руб. доходов периода организации:

2012 год=

2011 год=

2) величину доходов периода на 1 руб. расходов периода организации:

2012 год=

2011 год=

3) расходы по основной деятельности на 1 руб. выручки от продажи продукции:

2012 год=

2011 год=

4) долю доходов от основной деятельности в общей сумме доходов периода организации:

2012 год=

2011 год=

5) величину чистых доходов периода (чистой прибыли):

2012 год =

2011 год =

Анализ прибыли:

Абсолютное изменение:

тыс. руб.

Относительное изменение:

%

Влияние изменения выручки на сумму прибыли определяется следующим образом:

тыс. руб.

Влияние изменения себестоимости на изменение прибыли от продаж определяется следующим образом:

тыс. руб.

Влияние изменения коммерческих расходов на изменение прибыли от продаж определяется следующим образом:

тыс. руб.

Влияние изменения управленческих расходов на изменение прибыли от продаж в данном случае не определяется, т.к. коммерческие расходы отсутствуют.

Совокупное влияние факторов должно соответствовать абсолютному изменению прибыли:

.

Таким образом, наибольшее влияние на прибыль оказало изменение себестоимости (10 885,49 тыс. руб.), т.к. себестоимость продукции в отчётном году возросла по сравнению с предыдущим годом на 21 545 тыс. руб. (табл. 17). Увеличение коммерческих расходов снизило прибыль от продаж на 1 930,17 тыс. руб. За счёт увеличения выручки на 34 814 тыс. руб. прибыль от продаж увеличилась незначительно, всего на 394,68 тыс. руб.

При росте уровня прибыли организация получает так называемый «дополнительный эффект». Величина дополнительного эффекта в результате изменения уровня прибыли рассчитывается путем умножения изменения рентабельности продаж (уровня прибыли) на величину фактической выручи отчетного периода.

тыс. руб.

2.2 Анализ деловой активности организации

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижения ею поставленных целей, эффективном использовании своего финансового потенциала.

Анализ деловой активности на количественном уровне осуществляется по следующим направлениям:

* Анализ степени выполнения плана по основным показателям и анализ причин отклонений.

* Анализ и обеспечение приемлемых темпов наращивания объёмов финансовой деятельности организации. В рамках данного направления осуществляют анализ выполнения «золотого правила экономики», характеризующего экономическую деятельность организации:

,

588,51%>120,62%>110,33%>100%

В нашем случае данное правило соблюдается. Размер активов (имущества) увеличивается (т.е. организация развивается), при этом темп роста объёмов реализации превышает темпы роста активов, что означает более эффективное использование ресурсов организации, а темп роста прибыли опережает темпы роста объёмов реализации, что свидетельствует, как правило, об относительном снижении издержек производства.

Заключение

1. Анализируя динамику и структуру статей бухгалтерского баланса, можно отметить следующее:

Имущество предприятия за 2011 год увеличилось на 15 793 тыс. руб.(7,95%) с 198 692 тыс. руб. до 214 485 тыс. руб. Это связано с ростом собственного капитала на 12 018 тыс. руб. (6,37%). За 2012 год, так же наблюдается рост имущества предприятия на 22 152 тыс. руб.(10,33%), что связано с ростом заемных средств на 16 770 тыс. руб. (121,7%).

В 2011 году рост собственного капитала произошёл в связи с увеличением статьи: «Нераспределенная прибыль» на 12 018 тыс. руб. (6,37%).

В 2012 году увеличения заемных средств произошло в связи увеличением статьи баланса: «Кредиторская задолженность» на 16 770 тыс. руб.(121,7%).

В наибольшей мере увеличение источников в 2011 было направлено на рост оборотных активов с 145 529 тыс. руб. до 160 919 тыс. руб., который составил 15 390 тыс. руб. (10,58%). Внеоборотные активы так же увеличились, но незначительно, на 403 тыс. руб. (0,76%).

В 2012 году увеличение источников было также направлено на рост оборотных активов с 160 919 тыс. руб. до 182 354 тыс. руб., который составил 21 435 тыс. руб. (13,32%). При этом внеоборотные активы также возросли с 53 566 тыс. руб. до 54 283 тыс. руб. на 717 тыс. руб. (1,34%).

Наибольшее влияние на изменение оборотных активов в 2011 году оказало увеличение следующих статьи: «Краткосрочные финансовые вложения» на 23 355 тыс. руб. (29,19%). Наибольшее влияние на изменение оборотных активов в 2012 году оказало увеличение статей: «Краткосрочные финансовые вложения» на 20 013 тыс. руб. (19,36%) и «Дебиторская задолженность» на 8 168 тыс. руб. (88,38%).

2. Исследуя финансовое состояние и платёжеспособность по данным бухгалтерского баланса, выделяем:

В 2010, 2011 и 2012 годах наблюдается абсолютно устойчивое финансовое состояние (). Предприятие полностью обеспечивает запасы и затраты собственными оборотными средствами, а также имеет высокий уровень доходности.

С 2010-2012 года у предприятия имеются собственные оборотные средства. Недостаток собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат уменьшился в течение периода, это связано со снижением общей величины запасов и затрат. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, в текущем периоде, так же увеличилась.

Анализ финансового состояния и платёжеспособности предприятия показал, что на конец 2012 года недостаток по всем показателям уменьшается, это связано в основном со снижением величины запасов и затрат и ростом собственных оборотных средств.

Анализ ликвидности баланса показал, что ликвидность баланса рассматриваемого предприятия является абсолютной. Текущая ликвидность свидетельствует о платёжеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Для анализируемого предприятия показатель ликвидности в 2010 году равен 11,02, в 2011 году - 9,43 и в 2012 году - 4,98, то есть сумма всех ликвидных средств предприятия больше суммы всех платёжных обязательств.

3. При совокупном исследовании значений найденных финансовых коэффициентов финансовое состояние предприятия может быть охарактеризовано следующим образом:

Платёжные обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами, об этом свидетельствуют значения (0,95 в 2010 г., 0,94 в 2011 г. и 0,87 в 2012 г.), (соответственно 10,48; 8,87 и 4,95), (14,55; 11,68; 5,97), соответствующие оптимальным. Наблюдается уменьшение величины на 1,61 в 2011 и на 3,89 в 2012 году показывающее небольшое снижение устойчивости финансового состояния предприятия. Положительные значения коэффициентов , свидетельствуют о наличии собственных оборотных средств, что указывает на финансовую устойчивость предприятия.

Отсутствие неплатежей и причин их возникновения, т.е. нормальная или высокая рентабельность работы, отсутствие нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины. Финансовое состояние данного предприятия может быть охарактеризовано как абсолютно устойчивое.

Абсолютно устойчивое финансовое состояние предприятия косвенно подтверждают финансовые коэффициенты, большинство из которых имеют значения выше нормы.

4. Проверка структуры баланса предприятия и его возможной неплатёжеспособности дала следующие результаты:

У рассматриваемого предприятия коэффициент текущей ликвидности больше 2 (14,55; 11,68 и 5,97 в 2010; 2011 и 2012 годах соответственно), а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше 0,1 (в 2010 году равен 0,93; в 2011 году - 0,91 и 0,83 в 2012 г.). Поэтому структура баланса предприятия признается удовлетворительной, а само предприятие - платёжеспособным. Кроме того, в ближайшее время (3 месяцев) предприятие имеет реальную возможность не утратить платёжеспособность, так как и в 2011 и 2012 году больше 1 (5,48 и 2,27 соответственно).

5. Анализ показателей прибыли показал, что:

Наибольшее влияние на прибыль оказало изменение себестоимости (10 885,49 тыс. руб.), т.к. себестоимость продукции в отчётном году возросла по сравнению с предыдущим годом на 21 545 тыс. руб. (табл. 17). Увеличение коммерческих расходов снизило прибыль от продаж на 1 930,17 тыс. руб. За счёт увеличения выручки на 34 814 тыс. руб. прибыль от продаж увеличилась незначительно, всего на 394,68 тыс. руб. Величина дополнительного эффекта в результате изменения уровня прибыли составила 8 954,39 тыс. руб.

6. После проведения анализа деловой активности можно отметить следующее:

Размер активов (имущества) увеличивается (т.е. организация развивается), при этом темп роста объёмов реализации превышает темпы роста активов, что означает более эффективное использование ресурсов организации, а темп роста прибыли опережает темпы роста объёмов реализации, что может свидетельствовать об относительном снижении издержек производства.

Список использованной литературы

1. Шелопаев Ф.М., Шелопаева И.Ф - Финансы организаций (предприятия). Методические указания по выполнению курсовой работы - Тула: ТулГУ, 2012.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса. Анализ финансового состояния и платежеспособности по данным баланса. Определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных организаций, его ликвидности и финансовых коэффициентов.

    курсовая работа [190,7 K], добавлен 17.09.2014

  • Оценка динамики и структуры статей баланса предприятия. Анализ финансового состояния и платежеспособности по данным баланса, его ликвидности и финансовых коэффициентов. Определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.

    курсовая работа [106,2 K], добавлен 16.10.2010

  • Экспресс-анализ финансового положения организации. Оценка эффективности использования оборотных средств. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса. Расчет влияния основных средств на объем продаж продукции. Оценка структуры баланса.

    курсовая работа [46,6 K], добавлен 01.02.2012

  • Описание методики проведения оценки финансового состояния предприятия. Исследование основных показателей платежеспособности предприятия и ликвидности бухгалтерского баланса. Анализ структуры актива и пассива баланса. Стратегия финансового оздоровления.

    курсовая работа [97,8 K], добавлен 19.07.2011

  • Значение и сущность финансового состояния организации как инструмента принятия управленческого решения. Анализ формирования и распределения прибыли. Система критериев и оценка неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.

    дипломная работа [134,2 K], добавлен 25.05.2014

  • Понятие, содержание, задачи и приемы анализа финансового состояния организации. Определение состава бухгалтерского баланса и изучение его структуры. Анализ показателей деятельности ОАО "Технострой". Определение платежеспособности и ликвидности фирмы.

    дипломная работа [1,7 M], добавлен 01.06.2014

  • Значение, цели и задачи анализа финансового состояния организации. Оценка финансового состояния ООО "Магия": анализ структуры актива и пассива баланса, ликвидности и платежеспособности, прибыли и рентабельности. Резервы улучшения финансового состояния.

    дипломная работа [3,0 M], добавлен 20.12.2009

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.