Оценка вероятности возникновения банкротства на предприятии ООО "ЭФКО Пищевые Ингредиенты"

3. Ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов;

4. Сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности;

Для сокращения дебиторской задолженности предприятия можно предложить следующие мероприятия:

- Исключение из числа партнеров предприятия дебиторов с наиболее высоким и зачастую неоправданным уровнем риска, во избежание длительных задержек оплаты и риска неплатежей.

- Использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами, поскольку ожидание оплаты «живыми деньгами» может обойтись гораздо дороже.

- Формирование условий обеспечения взыскания дебиторской задолженности. В процессе формирования этих условий на предприятии должна быть определена система мер, гарантирующих получение долга. К таким мерам относятся: оформление товарного кредита обеспеченным векселем; требование страхования дебиторами кредитов, предоставляемых на продолжительный период и др.

- Формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательства контрагентами-дебиторами. Начисляя и предъявляя покупателям и заказчикам пени за пользование чужими денежными средствами можно компенсировать задержку в получении денежных средств.

- Отслеживание (контроль) соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

5. Повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю, а именно:

- изучение платежеспособного спроса на продукцию, рынков ее сбыта, обоснование плана производства и реализации продукции соответствующего объема и ассортимента;

- анализ факторов, формирующих эластичность спроса на продукцию, оценка степени риска невостребованной продукции;

- оценка конкурентоспособности продукции и изыскание резервов повышения ее уровня;

- совершенствование ценовой политики, как одного из определяющих факторов в конкурентной борьбе;

- разработка стратегии, тактики, методов и средств формирования спроса и стимулирование сбыта продукции;

- совершенствование форм продвижения продукции к потребителю;

- ведение постоянного поиска новых рынков, новых потребителей, новых видов продукции, новых областей применения традиционной продукции, способных обеспечить предприятию наибольший уровень прибыли.

6. Создание большего резервного фонда, а также совершенствование его учета и отражения в бухгалтерском балансе.

Достаточное количество собственных средств у предприятия способствует его стабильному функционированию и нейтрализации риска возникновения банкротства.

Но эффективная финансовая деятельность компании невозможна без постоянного привлечения заемных средств. Использование заемного капитала позволяет существенно расширить объем хозяйственной деятельности компании, ускорить формирование различных целевых финансовых фондов, а, в конечном счете -- повысить рыночную стоимость предприятия, поэтому необходимо уметь грамотно управлять им.

Для эффективного управления заемными средствами необходимо:

- создавать и поддерживать высокую деловую репутацию предприятия;

- анализировать эффективность использования заемных средств в предшествующих периодах;

- четко определять цели привлечения заемных средств в настоящем периоде;

- обеспечивать полную предоплату за продукцию, пользующуюся большим спросом на рынке;

- своевременно рассчитываться по предоставленным кредитам, чтобы доля кредиторской задолженности находилась в оптимальных пределах;

- наличие эффективной политики управления заемными средствами.

Важное влияние на вероятность возникновения банкротства оказывают показатели рентабельности. За анализируемый период все рассичтаные показатели рентабельности показали положительный результат и динамику, не смотря на то, что достигнуты они, были в большей части за счет только заемных финансовых ресурсов руководству предприятия ООО «ЭФКО Пищевые Ингредиенты» необходимо укреплять эти позиции.

Рекомендации по укреплению и улучшению рентабельности предприятия:

1. Принять меры по снижению кредиторской задолженности, и рисков по кредиторской задолженности и ее реструктуризация;

Реструктуризация кредиторской задолженности подразумевает получение различных уступок со стороны кредиторов, к примеру, сокращение суммы задолженности или уменьшение процентной ставки по кредиту в обмен на различные активы, принадлежащие предприятию. Можно выделить несколько способов реструктуризации кредиторской задолженности:

- уступка прав собственности на основные средства;

- уступка акция компании;

- проведение взаимозачетов;

- переоформление кредиторской задолженности;

- погашение задолженности за счет предоставления векселей.

2. Следует увеличить объем инвестиций в основной капитал и его долю в общем имуществе организации;

3. Необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия; особенно обратить внимание на приращение быстрореализуемых активов;

4. Обратить внимание на организацию производственного цикла, на рентабельность продукции, ее конкурентоспособность для этого необходимо:

- снижение затрат на единицу или на 1 руб. продукции;

- улучшение использования производственных ресурсов, формирующих себестоимость (снижение фондоемкости, материалоемкости, амортизациоемкости продукции или повышение обратных им показателей фондоотдачи, материалоотдачи и т.д.);

- наращивание объема производства;

- увеличение цен на продукцию, сопровождаемое улучшением ее качества.

5. Продумывать и тщательно планировать политику ценообразования,

6. Активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

Для максимизации прибыли рекомендуется осуществлять следующие конкретные мероприятия:

- строгое соблюдение заключенных договоров на выполнение работ (для предприятия особо важно найти заказчиков на выполнение престижных и наиболее нужных для рынка работ);

- повышение эффективности деятельности предприятия по сбыту продукции (прежде всего, необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращению всех видов запасов, добиваться максимально быстрого продвижения готовых изделий от производителя к потребителю);

- улучшение качества выполняемых работ, что приведет к конкурентоспособности и заинтересованности выбора данного предприятия заказчиками работ;

- проведение масштабной и эффективной политики в области подготовки персонала;

- так же не последнюю роль занимает увеличение объема производства выполняемых работ за счет более полного использования производственных мощностей предприятия;

- сокращение затрат на производство за счет повышения уровня производительности труда, экономичного использования сырья, материалов, топлива, электроэнергии, оборудования;

- сокращение непроизводственных расходов и производственного брака;

- применение самых современных механизированных и автоматизированных средств для выполнения работ;

- совершенствование рекламной деятельность, повышение эффективности отдельных рекламных мероприятий;

- осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей;

- осуществить мероприятия, направленные на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразиться на повышении производительности труда;

- осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки сырья и готовой продукции.

Выполнение этих предложений значительно повысит получаемую прибыль на предприятии, и соответственно снизит вероятность возникновения банкротства.

Одной из важнейших причин возникновения банкротства у предприятии является его неплатежеспособность. Анализ предприятия ООО «ЭФКО Пищевые Ингредиенты» показал следующие как в 2011 г. так и в 2012 г. данное предприятие имеет возможность отвечать по своим обязательствам, и риск потери платежеспособности на среднем уровне.

Платежеспособность предприятия можно повысить, если регулярно проводить различные мероприятия, которые устраняют причины и факторы снижения платежеспособности, а также способствующие повышению ликвидности активов. Это рост удельного веса оборотных активов в их составе, повышение доли ликвидности оборотных активов, ускорение оборачиваемости активов.

Укрепить платежеспособность предприятия также можно, повысив качество продукции, мобилизовав источники, которые ослабляют финансовую напряженность, разработав различные формы санации (санирования) предприятия и др. Немалое значение имеет финансовый имидж предприятия, который позволяет использовать в качестве средства расчетов коммерческие (товарные) векселя, необходимо стимулировать продажи путем развития отношения с существующими клиентами и привлечение новых, введение системы льгот и скидок для покупателей.

Повышая платежеспособность, предприятие одновременно обеспечивает снижение и профилактику неплатежей. Всегда актуально усиление контроля за платежными потоками. В этих целях желательно составлять планы поступления и расходования денежных средств, вести платежный календарь. Формами предотвращения неплатежей покупателей являются авансовые платежи, предоплата, использование аккредитивов, различных видов поручительства со стороны финансово благонадежных структур (устойчивых банков, крупных страховых, финансовых, инвестиционных компаний, органов власти и др.), а также осуществление сделок с залогом.

Еще одним направлением укрепления платежеспособности предприятия является оптимизация денежных потоков, для этого необходимо проведение следующих мероприятий:

- Внедрение процедуры ежедневной сверки баланса наличных денежных средств. Это позволит исключить возможные злоупотребления, даст менеджерам достоверную информацию о текущем остатке средств необходимых для осуществления текущих платежей.

- Создание реестра текущих платежей и распределение приоритетов.

- Поддерживание низкого баланса на расчетных счетах в различных банках. Если один из счетов компании будет заморожен, она сможет продолжить работу, используя счета в других банках, что позволит обезопасить компанию от риска банкротства.

- Рассмотрение возможности увеличения внереализационных доходов. Для этого совместно с инженерной службой анализируется возможность реализации части неиспользуемого оборудования.

Наряду с перечисленными мероприятиями по оптимизации потоков денежных средств необходимо пересмотреть политику предприятия в области осуществления капитальных инвестиций:

- Приостановить или закрыть долгосрочные инвестиционные проекты, которые не принесут доходы в ближайшем будущем;

- По проектам, остановка которых невозможна, следует изменить график поступления инвестиция так, чтобы исключить возможность кассовых разрывов в бюджете компании;

С платежеспособностью предприятия взаимосвязана ликвидность его активов. Анализ предприятия ООО «ЭФКО Пищевые Ингредиенты» показал соответствие ликвидности нормативному значению за оба исследуемых периода, так же на важно отметить положительную динамику, что говорит о необходимости укрепления данного состояния.

Для укрепления ликвидности предприятия в первую очередь необходимо увеличить объем наиболее ликвидных активов - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Это возможно осуществить за счет взыскания дебиторской задолженности и сокращения излишних материальных запасов.

Наличие у предприятия излишних запасов приводит к увеличению расходов на их хранение, а самое главное - к отвлечению из оборота значительной суммы денежных средств. Для ликвидации излишних запасов у предприятия есть возможность действовать в следующих основных направлениях: предоставление скидок, разборка продукции на комплектующие, переработка сырья, повышение качества сервиса, применение системы trade-in, и т.д.

Как видно из всего выше изложенного у предприятия ООО «ЭФКО Пищевые ингредиенты» есть масса возможностей снизить вероятность возникновения банкротства до минимума в ближайшем будущем, и укрепить свое финансовое состояние, стать более конкурентоспособным и привлекательным для партнеров, поставщиков, кредиторов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, можно сказать, что выбранная тема для изучения действительно актуальна и требует тщательного изучения. Банкротство, как характерный признак рыночных отношений, во всем мире законодательно закреплено на уровне государства. Являясь исторически закономерным явлением в экономике, банкротство имеет строго предопределенные особенности и отличительные черты.

Банкротство поддается управлению в процессе антикризисного менеджмента и регулирования деятельностью предприятия, суть которых заключается в своевременном обнаружении отрицательных направлений и предупреждающем использовании профилактических мер по их преодолению или ослаблению на базе операций по диагностике банкротства.

Изучением этого экономического явления занимаются множество ученых, на данный момент разработано как зарубежными, так и отечественными авторами большое количество методик для прогнозирования и оценки вероятности возникновения банкротства на предприятии.

Проведенный анализ вероятности возникновения банкротства показал следующие: финансовое состояние предприятия ООО «ЭФКО Пищевые Ингредиенты» в период с 2011 - 2012 гг. оценить, как благоприятное было бы не верным, но и критическим его назвать нельзя, поскольку вероятность стать банкротом в целом не высокая, и хотя предприятия испытывает определенные трудности возможность и время снизить риск банкротства до минимального есть.

Так же очень важно отметить динамику данного анализа, так в 2012 г. по сравнению с 2011 г. наблюдается постоянный рост абсолютно всех рассчитанных показателей, что оказывает положительное влияние на состояние данного предприятия.

Этот рост объясняется следующими изменениями: значительным увеличением в 2012 г. выручки от реализации продукции, увеличением чистой прибыли, собственного капитала, оборотных активов, ростом объема производства, снижением текущих (краткосрочных) обязательств.

Все это указывает на то, что предприятие ООО «ЭФКО Пищевые Ингредиенты» осуществляет эффективную производственную и коммерческую деятельность, и руководству необходимо укреплять и улучшать данное состояние для положительных результатов в будущем.

Третья глава показывает, что у предприятия ООО «ЭФКО Пищевые ингредиенты» есть масса возможностей снизить вероятность возникновения банкротства до минимума, и укрепить свое финансовое состояние, стать более конкурентоспособным и привлекательным для партнеров, поставщиков, кредиторов.

К этим основным направлениям относятся:

- изменение структуры капитала, путем увеличения доли собственного капитала;

- мероприятия для эффективного управления заемными средствами;

- укрепление рентабельности, платежеспособности и ликвидности предприятии.

Таким образом, в процессе выполнения курсовой работы были выполнены все поставленные цели и задачи.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. О несостоятельности (банкротстве) в Российской Федерации [Текст] : федер. закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2002. - № 30, ч. I. - Cт. 2.

2. Базаров, Г. З. Теория и практика антикризисного управления [Текст] : учебник для вузов / Г. З. Базаров, С. Г. Беляев, Л. П. Белых и др.; под ред. С. Г. Беляева и В. И. Кошкина. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2009. - 469 с.

3. Бланк, И. А. Финансовый менеджмент [Текст] : учебник / И. А. Бланк. - К. : Ника-Центр, Эльга, 2009. - 528 с.

4. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент [Текст] : учеб. пособие / А. Н. Гаврилова, Е. Ф. Сысоева, А. И. Барабанов, Г. Г. Чигарев, Л. И. Григорьева, - 5-е изд., стер. - М. : КНОРУС, 2009. - 432 с.

5. Жарковская, Е. П. Антикризисное управление [Текст] : учеб. для вузов, обучающихся по специальности «Антикризис. упр.» и другим эконом. специальностям / Е. П. Жарковская, Б. Е. Бродский, И. Б. Бродский. - 5-е изд., перерераб. - М. : Омега-Л, 2008. - 432 с.

6. Золотарев, В. С. Финансовый менеджмент [Текст] : учеб. пособие / В.С. Золотарева. - 2-ое изд., перераб. и доп. - Ростов на/Д: Феникс, 2009. - 224с.

7. Ивасенко, А. Г. Антикризисное управление [Текст] : учеб. пособие / А. Г. Ивасенко, Я.И. Никонова, М.В. Каркавин. - 2-е изд., стер. - М. : КНОРУС, 2011. - 504 с.

8. Карасева, И. М. Финансовый менеджмент [Текст] : учеб. пособие по специализации «Менеджмент орг.» / И. М. Карасева, М. А. Ревякина; под ред. Ю. П. Анискина. - М. : Омега-Л, 2008. - 335 с.

9. Ковалев, В. В. Финансовый анализ [Текст] : учеб. пособие / В. В. Ковалев. - М. : Финансы и статистика, 2007. - 288 с.

10. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности [Текст] : учеб пособие / В. В. Ковалев. - М. : Ф и С, 2008. - 366 с.

11. Коротков, Э. М. Антикризисное управление [Текст] : учебник для вузов / Э.М. Коротков. - М. : Инфра-М, 2008. - 619 с.

12. Колчина, Н.В. Финансовый менеджмент [Текст] : учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / Н. В. Колчина, О. В. Португалова, Е. Ю. Макеева; под ред. Н. В. Колчаной. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 464 с.

13. Кувалдина, Т.Б. Учет и анализ банкротств [Текст] : учеб. пособие / Т. Б. Кувалдина, Л. Н. Гончаренко. - Омск: Максимум, 2005. - 241 с.

14. Кукунина, И.Г. Учет и анализ банкротств [Текст] : учеб. пособие / И. Г. Кукунина, И. А. Астраханцева. - М. : Финансы и статистика, 2009. - 312 с.

15. Лапуста, М. Г. Финансы организаций (предприятий) [Текст] : учебник / М. Г. Лапуста, Т. Ю. Мазурина, Л. Г. Скамй. - М. : ИНФРА-М, 2008. - 575 с.

16. Ларионов, И. К. Антикризисное управление [Текст] : учеб. пособие для вузов / И. К. Ларионов. - М. : Дашков и Ко, 2010. - 292 с

17. Макарова, Л. Г. Экономический анализ в управлении финансами фирмы [Текст] : учеб. пособие для студ. высш. учеб. заведений / Л. Г. Макарова, А.С.Макаров. - М. : Академия, 2008. - 336 с.

18. Орехов, В.И., Балдин К.В., Гапоненко Н.П. Антикризисное управление [Текст] : учебник / В. И. Орехов, К. В. Балдин, Н. П. Гапоненко. - М. : ИНФАР-М, 2008. - 543 с.

19. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] : учебник / Г. В. Савицкая. - М. : Инфра-М, 2009. - 536 с

20. Стоянова, Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика [Текст] : учебник / Е. С. Стояновой. - 6-е изд. - М. : Перспектива, 2010. - 656с.

21. Чараева, М. В. Финансовый менеджмент [Текст] : учеб. пособие / М. В. Чараева. - Ростов н/Д: МарТ; Феникс, 2010. - 336 с.

22. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа [Текст] : учеб. пособие / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. - М. : Инфра-М, 2007. - 208 с.

23. Полиско, Г. Б. Характеристика банкротства как важнейшей экономической категории в условиях кризиса и основные причины возникновения [Текст] / Г. Б. Полиско, С. С. Чистопашна // Экономический анализ. - М. : Финансы и Кредит. - 2011. - №47. - С. 52-56.

24. Флоров, Д. П. Несостоятельность и банкротство: институциональные режимы антикризисного управления [Текст] / Д. П. Флоров, В. И. Черных // Современная экономика: проблемы и решения. - Воронеж : ВГУ. - 2011. - №9. - С. 15-27

25. Банкротство [Электронный ресурс] : Тематический интернет - проект. - Режим доступа: http://bankrotstvo.ru, свободный

Размещено на Allbest.ru