Размещено на http://allbest.ru

Размещено на http://allbest.ru

Денежный оборот организации: анализ и проблемы управления

ВВЕДЕНИЕ

денежный оборот финансовый

Любая финансовая операция организации связана с получением доходов и осуществлением расходов, поэтому порождает движение денежных средств, т.е. денежные потоки (потоки наличности).

В мировой учетно-аналитической практике большое внимание придается изучению и прогнозированию движения денежных средств организации из-за объективной неравномерности денежных поступлений и выплат.

Управление денежными средствами и их потоками в организации должно обеспечивать в любой момент достаточное их количество для погашения прошлых денежных обязательств и поддержания платежеспособности.

В то же время эффективное управление денежными потоками невозможно без формирования достоверной отчетной информации о движении денежных средств. Корректное сравнение денежных потоков, относящихся к различным временным периодам, возможно лишь после приведения их к единому моменту времени, то есть требует применения на практике положений концепции временной ценности денег.

Концепция денежных потоков еще не получила достаточного отражения в отечественной хозяйственной практике. Прикладные аспекты этой концепции рассматриваются в финансовой литературе обычно лишь в составе вопросов управления остатками денежных активов, оценки эффективности инвестиций и бизнеса.

В кризисное время многие директора компаний при управлении финансами сокращают расходы, увольняют персонал и затаиваются. Задачей любого предприятия является не только удержать его на плаву, а и прочно закрепить его финансовое положение. Руководитель фирмы должен четко создавать свой эффективный бизнес. Правильное управление капиталом предприятия позволяет стремительно принимать управленческие решения, что является приоритетом в сложной экономической ситуации.

Для успешного развития компании в условиях растущей конкуренции на российском рынке товаров и услуг необходимой составляющей системы управления предприятием становится эффективно организованная система управления денежными потоками компании. При этом актуальность управления денежными потоками высока как в условиях полной определенности, так и вероятностного описания информационного пространства.

Проблемам управления денежными потоками предприятий посвящены работы отечественных авторов, таких как Баранова В.В., Бланка И.А., Бочарова В.В., Володина А.А., Гончарук О.В., Кшыша М.И., Ковалева В.В., Медведева А.И., Романовского М.В., Рубинштейна Т.Б., Сайфулина Р.С., Семенова В.П., Шеремета А.Д., Шопенко Д.В., а так же нашли отражение в работах зарубежных авторов Акоффа Р.Л., Альфреда М., Ван Хорна Дж. К., Гапенски Л., Баффетта У., Бертонеша М., Бретта М., Пайка Р., Кинга А.М.,. в которых рассматриваются как общие подходы к управлению финансами, так и отдельные вопросы управления денежными потоками.

Цель исследования - анализ денежного оборота предприятия и разработка мероприятий по совершенствованию управления денежными оборотами на примере ООО "Анашенский ТВК". Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

- рассмотреть теоретические аспекты формирования и управления денежным оборотом предприятия;

- исследовать информационную базу для анализа денежных потоков предприятия;

- изучить методику анализ денежных потоков в организации;

- провести анализ состава и структуры денежных потоков в ООО "Анашенский ТВК";

- проанализировать анализ движения денежных потоков в ООО "Анашенский ТВК";

- предложить мероприятия по совокупности управления денежного оборота ООО "Анашенский ТВК";

Объектом исследования в работе выступает ООО "Анашенский ТВК".

Предметом исследования в работе является денежный оборот и система управления денежными потоками ООО "Анашенский ТВК".

В качестве исходной информационной базы использовалась финансовая и управленческая отчетность исследуемого предприятия за 2012 - 2014 гг. Информационную основу теоретической части составили нормативно-правовые акты российского законодательства в области бухгалтерского учета, учебно-методические материалы, а также труды отечественных и зарубежных авторов по теме исследования.

В соответствии с поставленной целью и задачами структура работы состоит из введения, трех глав, заключение, списка использованной литературы и приложений.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОРГАНИЗАЦИИ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА И УПРАВЛЕНИЯ ИМ НА ПРЕДПРИЯТИИ

1.1 Денежный оборот, его сущность, структура и особенности

Деньги - это основной финансовый инструмент, посредством которого осуществляются все экономические операции как внутри отдельных организаций, так и государства в целом. Оборот денег происходит с использованием наличных и безналичных видов расчетов. Наличные деньги и расчеты осуществляются при помощи банкнот и монет [7, с. 36].

Наличные деньги имеют более чем длительную историю. Первые образцы наличных денежных средств в виде монет появились более 2,5 тысяч лет назад на территории современной Турции, в Лидийском государстве. А вот широкое обращение монеты получили около 450 лет до нашей эры в Персии, когда царь Дарий заменил на них обмен товарами, среди которых в качестве денег обычно использовались шкуры, слитки металлов, раковины, скот и пр.

Бумажные деньги возникли почти через 800 лет после изобретения бумаги, в конце первого тысячелетия нашей эры, в Китае (910 год), где они и получили массовое хождение [9, с. 62]. Сегодня под термином «наличные деньги» понимаются монеты и банкноты, которые в соответствии с законодательством РФ выпускает Банк России. Центральному банку страны принадлежит исключительное право на эмиссию наличных денежных средств, подделка же денег преследуется в соответствии с Уголовным кодексом РФ.

Наличные деньги - это средства расчета преимущественно для физических лиц (граждан) не осуществляющих предпринимательскую деятельность, т. е. для тех случаев, когда человек покупает что-то для себя лично [7, с. 39].

Сфера использования наличных денег в основном связана с доходами и расходами населения и включает:

- расчеты населения с предприятиями розничной торговли и общественного питания;

- оплату труда и выплату других денежных доходов;

- внесение денег населением во вклады и получение денег из банка;

- выплату пенсий, пособий, стипендий, страхового возмещения;

- выдачу кредитными организациями потребительского кредита;

- оплату ценных бумаг и выплату доходов по ним;

- коммунальные платежи, уплату населением налогов в бюджет.

Таким образом, наличные деньги используются для кругооборота товаров и услуг, для расчетов, непосредственно не связанных с движением товаров и услуг. Налично-денежное обращение осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлических монет, других кредитных инструментов (векселей, банковских векселей, чеков, кредитных карточек). Эмиссию наличных денег осуществляют, как правило, центральные банки, в отдельных странах и казначейство. Между предприятиями и организациями, по общему правилу, налично-денежный оборот незначителен.

Рассмотрим схему налично-денежного оборота РФ представленную на рисунке 1.1

Первоначальным импульсом, запускающим механизм движения денежной наличности, является соответствующая директива Центрального банка РФ расчетно-кассовым центрам. Согласно ее наличные деньги переводятся из их резервных фондов в оборотные кассы РКЦ. И таким образом поступают в обращение. Из оборотных касс РКЦ наличные деньги направляются в операционные кассы кредитных учреждений (коммерческих банков). Часть этих денег обслуживает межбанковские расчеты, часть -- направляется в качестве кредитов другим банкам, но большая часть наличных денег выдается юридическим и физическим лицам, обслуживаемым в данном коммерческом банке [7, с. 74].

Рис. 1.1.Схема налично-денежного оборота в России [7, с. 75]

Часть наличных денег, находящихся в кассах организаций, предприятий, учреждений, используется для расчетов между ними, но большая часть передается населению в виде денежных доходов (заработной платы, пенсий, пособий и проч.).

До перехода к рыночным отношениям налично-денежный оборот планировался и регулировался на основе баланса денежных доходов и расходов населения и на основе кассового плана Госбанка. С помощью этих планов решалась проблема сбалансированности денежной и товарной массы, вопрос о размерах эмиссии, изъятии денег из обращения. Эмиссия носила директивный характер.

С переходом к рыночным отношениям планы эмиссии перестали быть директивными. Прогноз баланса денежных доходов и расходов помогает Центральному банку РФ полнее учитывать спрос населения, прогнозировать структуру потребительского спроса. Если в балансе доходы населения превышают расходы, то это означает, что на руках у населения увеличивается денежная масса. В этом случае для кассового обслуживания клиентов требуется эмиссия денег.

Денежный оборот, в свою очередь, делится на налично-денежный и безналичный оборот.

Налично-денежный оборот -- это движение наличных денежных знаков: бумажных денег, разменной монеты и банкнот.

Безналичный оборот преобладает во всех странах и обслуживается чеками, кредитными карточками, платежными поручениями, электронными средствами платежа и иными расчетными документами. Денежный оборот по характеру обслуживаемых отношений делится на три части:

- денежно-расчетный оборот -- обслуживает расчетные отношения за товары и услуги и нетоварные обязательства юридических и физических лиц;

- денежно-кредитный оборот -- обслуживает кредитные отношения в экономике;

- денежно-финансовый оборот -- обслуживает финансовые отношения субъектов.

Безналичные расчеты являются удобным средством платежа и очень востребованы. Однако, существует ряд трудностей, которые являются тормозом в развитии системы безналичных расчетов. В первую очередь, это консерватизм россиян, являющийся составляющей менталитета. Россиянам тяжело отойти от привычных расчетов наличными денежными средствами, перейти на новый уровень расчета - картами.

Еще одним «антикатализатором» развития безналичной системы является то, что основному числу юридических лиц, задействованных в системе расчетов, безналичная система не кажется привлекательной из-за обязательной комиссии банка, в размере 1,5 % от покупки. Согласно статистическим данным Центрального банка РФ, в 2013-2014 году на долю безналичных операций пришлось более 70 %, снятие наличных составило 30 %. Иными словами, доля операций, совершенных с картами, превысила долю операций по снятию наличных [18, с. 247].

Министерство Финансов РФ разработало ряд мер, которые направлены на ограничение объема наличных платежей. С 2014 года был введен запрет на совершение оплаты наличными деньгами, размер которой превышает 600 тысяч рублей. С 2015 года планируется ужесточение этого правила и снижение размера с 600 тысяч до 300 тысяч рублей.

В 2013-2014 гг. структура безналичных платежей кредитных организаций и платежей их клиентов, не являющихся кредитными организациями (как физических, так и юридических лиц), существенных изменений не претерпела. Значительную долю в общем количестве и объеме платежей (62,0 и 98,4 % соответственно) составляли кредитовые переводы [40].

В 2012 году российские банки продолжали проведение уже начатой политики по расширению областей применения дистанционного банковского обслуживания. Особое внимание уделялось в разработке программ по стимулированию клиентов к использованию дистанционных каналов доступа при осуществлении переводов и платежей. Количество счетов с дистанционным доступом, открытых в кредитных организациях физическим и юридическим лицам, не являющимися кредитными организациями, возросло в течение 2013 года более чем на четверть и составило 99,9 миллиона.

Значительно (в 1,4 раза) возросло количество счетов с доступом посредством информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» и мобильных телефонов. Постепенное развитие и модернизация банковских методов и технологий в Российской Федерации, к которым можно отнести и увеличение объема банковских карт, должно в конечном итоге привести к сокращению наличных денег, а также к ускорению процесса переводов и увеличению уровня надежности безналичных расчетов.

За 2011-2013 год платежной системой России проведено 12171,6 млн. ед. платежей, в общем суммарном объеме 1220855,9 млрд. рублей. Так, по сравнению с 2011 г., в 2012 г. количество платежей возросло на 343,6 млн. ед. платежей, в денежном эквиваленте прирост составил 35082 млрд. рублей или же 8,78 %.

Согласно статистическим данным Центрального банка РФ динамика на увеличение наблюдается и в 2013 году: по сравнению с тем же 2011 годом, в количественном измерении рост операций составил 740,3 млн. ед. платежей, в денежном измерении 92681,9 млрд. рублей или же 25,44 %.

Таким образом, увеличение объемов безналичных расчетов в общем итоге способствует повышению значения денег в народном хозяйстве России, а также постепенному и последовательному развитию путей к условиям рынка, увеличению процента взаимодействия совокупного предложения на те, или иные товары, а также формированию платежеспособного спроса.

1.2 Управление денежными потоками предприятия

В современных условиях управление финансами в связи с ограниченностью финансовых средств имеет крайне важное значение для практически любого предприятия. В конечном счете, от того, с какой эффективностью организация контролирует и направляет денежные потоки, зависит ее конкурентоспособность и успех в бизнесе. Анализ этого показателя играет большую роль при оценке финансового положения предприятия [30, с. 114]..

Вообще сам этот экономический термин происходит от английского словосочетания «cash flow», которое можно перевести как «поток наличности». Денежные потоки представляют собой движения финансов предприятия за определенный интервал времени. Другими словами, это разности между поступлениями и выплатами за конкретный период [30, с. 114]. С помощью этого показателя можно выявить, как именно происходит движение денег, которые не всегда учитываются при определении прибыли: налоговые платежи, инвестиционные расходы, выплаты по кредиту, налоги за счет прибыли и т.п.

Денежный поток - это приходы и выбытие денежных средств и их эквивалентов. Однако такое понятие носит очень узкий смысл, потому что его используют пользователи финансовых отчетов.

Для более полного раскрытия сути данного термина рассмотрим классификацию его составных частей.

1. В зависимости от масштаба обслуживания хозяйственных процессов:

- По всему предприятию. Это наиболее общий вид, включающий в себя все притоки и оттоки финансов в данной организации.

- По структурным подразделениям. В роли последних также могут выступать центры ответственности.

- По конкретным хозяйственным операциям. Представляет собой первичный объект контролирования денежных ресурсов.

2. В зависимости от вида хозяйственной деятельности денежные потоки бывают:

- по операционной деятельности. Связан с выплатами поставщикам и сторонним исполнителям услуг, связанных с производственной деятельностью. Сюда входит зарплата персонала, участвующего в операционном процессе, а также соответствующие налоговые платежи. Одновременно данный вид денежного потока показывает поступления от реализации товаров и налоговых органов в случае перерасчета излишне уплаченных обязательных платежей [6, с. 72];

- по инвестиционной деятельности. В него входят поступления и платежи от финансового и реального инвестирования, а также доход от продажи нематериальных активов и выбывающих основных фондов, ротации инструментов инвестиционного портфеля и результат прочих аналогичных операций;

- по финансовой деятельности. Этот вид связан с движением денег, связанным с привлечением займов, кредитов, дополнительным паевым или акционерным капиталом, выплатой дивидендов и причитающихся процентов по вкладам и т.д.

3. По направленности или конечному результату:

- положительный. Это совокупность всех поступлений от каждого вида хозяйственной деятельности. В качестве аналога также употребляют выражение «приток денежных ресурсов»;

- отрицательный. Суммарный объем всех выплат в процессе работы предприятия. Другими словами, это «отток денежных ресурсов».

4. По способу расчета объема денежный поток бывает:

- чистый. Представляет собой разницу между всеми поступлениями и расходованиями средств;

- валовой. Характеризует все положительные и отрицательные потоки за конкретный рассматриваемый период.

5. По уровню достаточности:

- избыточный. Поступления превышают потребность компании;

- дефицитный. Приток денег ниже реальных нужд предприятия.

6. По способу оценки во времени денежные потоки бывают:

- Настоящие, приведенные по величине к текущему моменту;

- Будущие, приведенные по стоимости к определенному предстоящему периоду.

7. По непрерывности формирования:

- регулярный (как правило он связан с операционной деятельностью);

- дискретный (результат разовых хозяйственных операций, таких как покупка лицензии, безвозмездная помощь, приобретение имущественного комплекса и т.д.).

8. По стабильности интервалов времени, в течение которых они формируются, регулярные потоки наличности бывают:

- Регулярные с равномерными промежутками времени в пределах рассматриваемого периода. Примером может служить аннуитет.

- Регулярные с неравномерными временными интервалами в рамках одного и того же периода (например, лизинговые платежи с особым графиком выплат).

Когда необходимо произвести анализ финансовой деятельности компании, экономисты используют такое понятие, как чистый денежный поток. Неспециалисту сложно разобраться в терминологии без пояснений. Поэтому вопрос требует специального освещения [2, с. 98]. По окончании отчетного периода производится вычисление показаний денежного потока производственной компании или организации, куда включается разность между поступившими денежными средствами и израсходованными.

Чтобы уточнить толкование понятия, можно обратиться к специальным экономическим словарям, где находится следующее определение денежного потока: так называют все денежные средства, которые остаются у предприятия после удовлетворения денежных потребностей бизнеса. Можно сформулировать следующее определение термина: чистый денежный поток - общая сумма денежной наличности, которую предприятие использует для формирования своего капитала или инвестиций.

Важной характеристикой денежного потока является его ликвидность. Ликвидный денежный поток характеризует изменение в чистой кредитной позиции предприятия, под которой понимается разность между суммой привлеченных кредитов и величиной денежных средств.

Ликвидный денежный поток рассчитывается следующим образом:

(1.1)

гдеЛПД - Ликвидный денежный поток;

ДКконеч. - долгосрочные кредиты на конец периода;

ККконеч. - краткосрочные кредиты на конец периода;

ДСконеч. - денежные средства на конец периода;

ДКнач. - долгосрочные кредиты на начало периода;

ККнач. - краткосрочные кредиты на начало периода;

ДСнач. - денежные средства на начало периода;

Показатель ликвидного денежного потока связан с показателем силы воздействия финансового рычага, с помощью которого определяется допустимый объем заемных средств [36, с. 16].

Управление денежными потоками разделяют на оперативное и стратегическое управление. Можно выделить несколько этапов в управлении денежными средствами.

а) Планирование деятельности компании на 4-5 лет. Для этого составляется бизнес-план на основе долгосрочных целей фирмы.

б) Разбивка годового бюджета по месяцам. Строится бюджет с учетом текущей экономической ситуации и возможностей компании.

в) Построение кассового плана на месяц. Происходит это на базе годового бюджета с учетом финансового положения предприятия.

г) Разбивка платежного календаря по дням на месяц. Построение происходит на базе кассового плана.

Целью этих документов является моделирование остатков денежных средств к концу периода и их оценка, а также четкое понимание, хватит ли этих денежных средств на реализацию планов предприятия

Потоки поступления и расходования денежных средств отражаются на счетах бухгалтерского учета, а также в отчете о движении денежных средств, который является основным поставщиком учетно-аналитической информации о денежных средствах организации.

Приказом Минфина России от 2 февраля 2011 г. № 11н утверждено ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств», где раскрывается порядок отражения денежных потоков организации в отчете о движении денежных средств.

В соответствии с требованиями ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств», в отчете представляется информация о движении денежных средств и денежных эквивалентов по операциям, осуществленным организацией за отчетный период, т. е. по текущей деятельности, а также по инвестиционной и финансовой деятельности за этот период [1].

В отчете необходимо проводить четкое разграничение между денежными средствами, формирующимися в результате обычной производственно-хозяйственной деятельности и средствами, получаемыми от внешних источников в качестве дополнительного финансирования.

Правильное использование денежных средств и денежных эквивалентов на практике позволит более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков организации в целях эффективного управления ими [28, с. 37].

В процессе анализа денежных потоков целесообразно выяснить причины изменений притока и оттока денежных средств. Увеличение притока денежных средств может быть вызвано:

1) привлечением краткосрочных кредитов, погашение которых в будущем вызовет отток денежных средств;

2) ростом акционерного капитала за счет дополнительной эмиссии акций, что увеличивает обязательства перед акционерами;

3) распродажей излишнего имущества предприятия;

4) сокращением доли материально-производственных запасов в составе краткосрочных активов и т.д.

Увеличение оттока денежных средств может быть вызвано:

1) замедлением оборачиваемости активов;

2) ростом абсолютных значений материально-производственных запасов и дебиторской задолженности;

3) ростом расходов по реализации, связанным с ростом объемов реализации;

4) неоправданным ростом дивидендных выплат;

5) выплатой ранее задержанной заработной платы персоналу и т.д.

На основе данных отчета о движении денежных средств и выяснения причин изменений денежных потоков можно сделать выводы о наличии и причинах избытка или дефицита денежных средств.

Дефицит денежных средств может быть вызван:

1) снижением скорости оборота средств и рентабельности реализации, активов и собственного капитала;

2) связыванием денежных средств в излишних материально-производственных запасах;

3) инфляционным обесценением денежных средств;

4) большими капитальными затратами, не обеспеченными соответствующими источниками;

5) значительными по объему налоговыми платежами;

6) непродуманной дивидендной политикой, в результате которой дивидендные выплаты превысили рекомендуемые нормы;

7) большим удельным весом заемного капитала, в результате которого повышаются расходы на обслуживание долга предприятия [30, с. 210];

8) потерей одного или нескольких крупных клиентов;

9) серьезными недостатками в управлении ассортиментом продукции;

10) кризисами неплатежей;

11) неденежными формами расчетов;

12) повышением цен на энергоносители и т.д.

Управление денежным потоком предполагает его сведение к нулю за счет того, что отрицательное сальдо по одному виду деятельности должно компенсироваться положительным сальдо по другому. По результатам анализа потока денежных средств необходимо сделать заключение о состоянии денежного потока:

1) из каких источников и в каком объеме получены денежные средства;

2) насколько предприятие способно обеспечить стабильное превышение поступления денежных средств над платежами;

3) достаточно ли полученной прибыли для покрытия.

Необходимо также разработать меры по увеличению совокупного денежного потока, в том числе меры по увеличению притока и уменьшению оттока с целью получения положительного сальдо.

Активные формы управления денежными потоками позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами [34, с. 114]. Основная цель управления денежными потоками - обеспечение финансового равновесия организации в процессе ее развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени.

Таким образом, по результатам вышеизложенного можно сделать вывод, что управление денежными потоками является важнейшим элементом финансовой политики предприятия, оно пронизывает всю систему управления предприятия. Важность и значение управления денежными потоками на предприятии трудно переоценить, поскольку от его качества и эффективности зависит не только устойчивость предприятия в конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую перспективу.

1.3 Информационное обеспечение анализа денежных потоков предприятия

В современных условиях развития экономики успешность функционирования организации в большинстве случаев определяется обоснованностью и оперативностью принятия управленческих решений. В их основе, как правило, лежит глубокий всесторонний анализ.

Ключевым фактором в проведении качественной аналитической работы является актуальность и достоверность используемой информации.

Достоверность, своевременность поступления и грамотное использование информации позволяет руководству предприятия мобильно реагировать на различные изменения внешней и внутренней среды хозяйствующего субъекта, своевременно принимать эффективные управленческие решения [4, с. 132].

Отчет о движении денежных средств представляет собой табличную форму, которая содержит соответствующие о них данные в разделе статей, а также информацию об их поступлениях в организации и о проведении выплат.

В указанный документ входят три раздела:

1. Денежные потоки от текущих операций. Они должны быть в рамках деятельности организации.

2. Денежные потоки от инвестиционных операций. В данном случае подразумевается проведение нематериальных активов, выдача займов и т. д.

3. Денежные потоки от финансовых операций. Здесь учитываются как заемные вложения, так и поступившие от собственников.

Основной целью отчета о движении денежных средств является предоставление информации о поступлении и выбытии денежных средств и денежных эквивалентов организации в течение отчетного периода, в том числе в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

ПБУ 23/2011 ввело новое понятие, денежные эквиваленты. В международной практике это понятие используется в соответствии с требованиями МСФО 7 (IAS) «Отчет о движении денежных средств».

Под денежными эквивалентами понимаются высоколиквидные финансовые вложения, которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств и которые подвержены незначительному риску изменения стоимости [21, с. 63]. В ПБУ 23/2011 к примерам денежных эквивалентов отнесены депозиты до востребования. Каждая организация сама определяет, какие финансовые вложения она отнесет к денежным эквивалентам, указав эту информацию в учетной политике.

Включение в отчет о движении денежных средств понятия денежные эквиваленты будет способствовать расширению информации для пользователей, так как в нем будут отражены временно свободные деньги, которые вложены в ценные бумаги.

Отчет о движении денежных средств необходим как руководству организации, так и внешним пользователям -- инвесторам и кредиторам.

Руководство организации может использовать этот отчет при расчете текущей ликвидности организации, определении дивидендов, оценке воздействия на решения о дополнительных инвестициях в другие предприятия. Из отчета руководство может получить информацию о том, прибыльной ли была деятельность организации.

Таким образом, в отчете о движении денежных средств содержится информация, которая необходима для оценки:

1) объемов денежного оборота организации;

2) перспективной возможности организации создавать положительные денежные потоки (превышение притока над оттоком);

3) способности организации выполнять свои обязательства по расчетам с кредиторами, персоналом, собственниками, бюджетом и другими контрагентами;

4) способности организации создавать достаточное количество денежных средств в соответствии с непредвиденными потребностями и возможностями;

5) эффективности операций по финансированию организации и инвестиционных проектов и др.

В международной практике действует специальный стандарт 7 «Отчет о движении денежных средств», который рекомендует представлять в составе финансовой отчетности отдельный отчет о движении денежных средств, из которого заинтересованные пользователи отчетности могут получить информацию о движении денежных средств и денежных эквивалентов организации. На основе этой информации пользователи могут оценить способности организации создавать денежные средства и их эквиваленты, а также ее потребности в потреблении потоков денежных средств[24, с. 64].

Таким образом, информация, содержащаяся в отчете о движении денежных средств, позволяет внешним пользователям:

- оценить изменения в чистых активах организации, в том числе ликвидности и платежеспособности;

- разрабатывать модели для оценки и сопоставления дисконтированной стоимости будущих денежных потоков;

- изучить связи между прибыльностью и чистым движением денежных средств, и влиянием изменения цен и т. п.

Отчет о движении денежных средств, составленный по требованиям МСФО 7, должен отражать денежные потоки с разделением на операционный, инвестиционный и финансовый. Операционная деятельность (operating activities) -- это основной вид деятельности, формирующий выручку компании, а также прочая деятельность за исключением инвестиционной и финансовой. В отличие от международного стандарта, в российском стандарте основная деятельность названа текущей и дается четкое обоснование границ текущей деятельности [15, с. 10].

Инвестиционная деятельность (investing activities) -- приобретение и выбытие внеоборотных активов и прочих инвестиций, не включенных в категорию эквивалентов денежных средств. Финансовая деятельность (financing activities) -- это деятельность, в результате которой изменяются величина и структура собственного капитала компании, ее кредитов и займов.

МСФО 7 определяет потоки денежных средств как приток и отток денежных средств и их эквивалентов. К эквивалентам относятся краткосрочные, высоколиквидные инвестиции, свободно обратимые в заранее известную сумму денежных средств, и подвергающиеся незначительному риску изменения стоимости.

Инвестиции могут квалифицироваться, в качестве эквивалентов денежных средств только когда они имеют короткий срок погашения -- три месяца и меньше со дня приобретения. Инвестиции в акции других компании не относятся к денежным эквивалентам, за исключением тех случаев, когда они по своей сути идентичны денежным средствам. Например, привилегированные акции, приобретенные незадолго до установленной даты погашения.

К эквивалентам денежных средств может быть отнесен банковский овердрафт, как разновидность краткосрочного кредита, предоставление которого осуществляется списанием средств со счета клиента сверх остатка на счете, в соответствии с условиями кредитного договора между банком и клиентом [23, с. 191].

Движение средств между статьями, составляющими денежные средства и их эквиваленты, а также возникающие при поступлении наличных денег в кассу, полученных в банке с расчетного счета; перевод денежных средств на счет филиала; короткий депозит и т. п.., не рассматриваются как денежные потоки, а являются результатом планирования денежных потоков и перераспределения излишних денежных средств в денежные эквиваленты.

Учет и оценка потоков (поступления и расходования) денежных средств как сказано выше, осуществляются на основе отчета о движении денежных средств, составленного прямым и косвенным методом [19, с. 46].

Прямой метод предполагает использование данных о движении денежных средств на счетах предприятия и позволяет проследить взаимосвязь между выручкой от реализации продукции и денежной выручкой за отчетный период. По данным отчета о движении денежных средств, составленного прямым методом, в зависимости от величины показателей можно определить:

1) основные источники притока денежных средств;

2) основные направления оттоков денежных средств;

3) значение чистого потока денежных средств;

4) превышение притоком денежных средств по основной деятельности суммы текущих обязательств перед бюджетом и персоналом.

Косвенные метод предполагает использование данных баланса и отчета о финансовых результатах и позволяет определить взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия, чистой прибылью и изменениями в активах за отчетный период. Отчет о движении денежных средств, составленный косвенным методом, в западной практике называется отчетом «Об изменении в финансовом положении». Форма отчета о движении денежных средств, составленного на основе косвенного метода, представлена в таблице.

На основании данных, представленных в отчетах о движении денежных средств, можно составить сводную таблицу, наглядно иллюстрирующую движение денежных средств в разрезе основных направлений деятельности предприятия и с учетом изменений за отчетный период.

По требованиям МСФО 7 при предоставлении отчета о движении денежных средств организация должна раскрывать сумму значительных остатков денежных средств и их эквивалентов, имеющихся у нее. Отчет должен сопровождаться комментариями руководства организации, так как дополнительная информация важна пользователям для понимания финансового положения и ликвидности организации.

Таким образом, основываясь на результатах прямого и косвенного метода, руководство организации может корректировать свою финансовую политику в отношениях с дебиторами и кредиторами, принимать решения по формированию оптимальных объемов производственных запасов, созданию резервов, реинвестированию прибыли, ее распределению и потреблению с учетом имеющихся финансовых возможностей и уровня обеспеченности денежными ресурсами [35, с. 391].

Для анализа движения денежных потоков по счетам 50 и 51 используется оборотно - сальдовая ведомость.

Исходя из этого, можем заключить, что основываясь на отчете о движении денежных средств, можно управлять текущими денежными потоками и прогнозировать их объем на ближайшую перспективу.

2. ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМ ОБОРОТОМ ООО «АНАШЕНСКИЙ ТЕПЛОВОДОКАНАЛ »

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

ООО "Анашенский ТВК" зарегистрировано 14 сентября 2010 года регистрирующим органом Межрайонная инспекция ФНС России 14 по Красноярскому краю. Уставный капитал компании по состоянию на 31 декабря 2014 года - 10000 руб. Юридический адрес компании: 662433, Красноярский край, Новоселовский район, п Анаш, ул Школьная, д 12.

ООО "Анашенский ТВК" является основным источником обеспечения жизнедеятельности в п Анаш в части обеспечения питьевой водой, очистке cточных вод, выработке и передаче тепловой энергии.

Общество руководствуется в своей деятельности Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» и настоящим Уставом.

Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Основные задачи предприятия:

- бесперебойное обеспечение водой населения и предприятий города и поселков района;

- обеспечение безаварийной работы оборудования, водопроводно-канализационных и тепловых сетей;

- выполнение установленных лимитов по забору воды из водоемов и соблюдение нормативов САНПиН 2.1.4. 1074-01 по резервуарам РВЧ, водоводам, распредсетям;

- выполнение установленных лимитов по сбросу сточных вод в водоемы района и соблюдение нормативов ПДС загрязняющих веществ в очищенных сточных водах;

- обеспечение экономного расхода материалов на технологию;

- соблюдение нормативов выброса в атмосферу загрязняющих веществ;

Выполнение столь важных, жизненно необходимых задач во многом достигается благодаря профессионализму и самоотдаче работников предприятия.

Организационная структура управления ООО "Анашенский ТВК" представлена на рисунке 2.1.

Рис. 2.1 - Организационная структура ООО "Анашенский ТВК"

Возглавляет ООО "Анашенский ТВК" директор, который является распорядителем кредитов и юридически ответственным лицом. Он отвечает за выполнение всех плановых показателей и совместно с главным бухгалтером несет ответственность за соблюдение финансовой дисциплины. Заместителями директора являются зам.директора по финансовой деятельности и главный инженер, в подчинении которых находятся руководители служб и участков предприятия.

Как видно по схеме, в структуре предприятия выделено два основных направления работы:

?отделы, находящиеся в подчинении зам.директора по финансовой деятельности занимаются планированием и организацией оказываемых услуг, отвечают за выполнение плана доходов, осуществляют учет выполнения плана по всем показателям и учет финансово-экономической деятельности;

?службы и участки, находящиеся в подчинении главного инженера обеспечивают содержание, профилактику и ремонт всех видов технологического оборудования.

Так как эксплуатационные объекты предприятия расположены на удаленном расстоянии, на предприятии имеется автотранспортный участок.

Динамика основных экономических показателей деятельности ООО "Анашенский ТВК" представлена в таблице 2.1. Анализ проведен по данным бухгалтерской отчетности - формы № 2 " Отчет о финансовых результатах" за 2012 - 2014 гг.

В отчетном периоде наблюдается увеличение выручки от реализации. Мы видим, что в 2013 г, темпы роста составили 109,40%, в 2014 году 107,69. Наглядно динамику показателей можно увидеть на рисунке 2.2.

Себестоимость также имеет положительную динамику в 2014 году прирост составил 7,69%, Валовая прибыль сокращается в 2014 году на 323 тыс. руб. Снижение валовой прибыли обусловлено опережением роста себестоимости над выручкой в 2014 году.

Сальдо прочих доходов и расходов в 2013-2014 году в отрицательной зоне, так как прочие расходы превышают прочие расходы.

Таблица 2.1 - Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО "Анашенский ТВК" в 2012-2014 гг.,(тыс. руб.)

Наименование показателя	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Отклонение 2013 г. к 2012 г.	Отклонение 2014 г. к 2013 г.
				Абсол., руб.	Темп роста, %	Абсол., руб.	Темп роста, %
Выручка	9215	10081	10856	866	109,40	775	107,69
Себестоимость	9726	9388	10466	-338	96,52	1078	111,48
Валовая прибыль	-511	713	390	1224	-139,53	-323	54,70
Прибыль (убыток) от продаж	-511	713	390	1224	-139,53	-323	54,70
Сальдо прочих доходов и расходов	87	-99	-217	-186	-113,79	-118	219,19
Итого совокупная прибыль за год	-424	614	173	1038	-144,81	-441	28,18

Рис. 2.2 - Динамика отклонения основных финансовых показателей ООО "Анашенский ТВК" в 2012-2014 гг.

В целом чистая прибыль в 2014 году снизилась на 441 тыс. руб. Темпы роста составили 28,18% по сравнению с 2013 годом. В итоге можно сделать вывод, что в 2014 году финансовые показатели деятельности имеют отрицательную динамику, финансовая деятельность ООО "Анашенский ТВК" ухудшается.

Анализ движения денежных средств косвенным методом начинается с оценки изменений в состоянии активов организации и источников их формирования по данным баланса. В таблице 2.2 представлен анализ состава, структуры и динамики имущества ООО "Анашенский ТВК" за 2013-2014 гг.

Наибольший удельный вес в структуре активов на всем промежутке исследования имеют оборотные активы: в 2012 году 93,13%, в 2013 году 93,04%, в 2014 году 90,20%, однако динамика отрицательная, удельный вес оборотных активов в структуре актива снижается.

Изменение структуры активов предприятия в пользу увеличения доли оборотных активов может свидетельствовать о сворачиваемости производственной базы, об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг предприятия, прочих дебиторов.

Таблица 2.2 - Состав, структура и динамика имущества ООО "Анашенский ТВК"

Показатели	2012 год	2013 год	2014 год	Изменения
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	Абсолютное, тыс. руб.	Темп прироста, %	В структуре, %
							2013/2012	2014/2013	2013/2012	2014/2013	2013/2012	2014/2013
I. Внеоборотные активы	182	6,87	258	6,96	330	9,80	76	72	41,76	27,91	0,09	2,84
II. Оборотные активы	2468	93,13	3451	93,04	3037	90,20	983	-414	39,83	-12,00	-0,09	-2,84
БАЛАНС	2650	100,00	3709	100,00	3367	100,00	1059	-342	39,96	-9,22	-	-

Рис. 2.3 - Структура имущества ООО "Анашенский ТВК", %

Для того чтобы сделать обоснованные выводы о причинах изменения в структуре имущества, следует провести детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса (табл. 2.3).

Внеоборотные активы предприятия представленными основными средствами, структура которых незначительна, но увеличивается с каждым годом. Так в 2013 году структура внеоборотных активов увеличилась на 0,09 %, в 2014 году 2,84%.

При изучении состава и структуры оборотных активов в таблице 2.3 следует уделить внимание выяснению тенденций изменений материально-производственных запасов, затрат в незавершенном производстве, готовой продукции, товаров.

Таким образом, наибольший удельный вес в структуре оборотных активов ООО "Анашенский ТВК" имеет долгосрочная дебиторская задолженность, в 2012 году показатель составил 74,27%, в 2013 году 63,03 % и в 2014 году 69,77% (рис. 2.4).

Статья запасы в 2013 году увеличился, темп роста составил почти 106,97%. В 2014 году доля запасов сократилась до 27,66% против 36,16% в 2013 году. Наименьший удельный вас в структуре оборотных активов имеют денежные средства.

Оценка состава и структуры собственных и привлеченных средств, вложенных в имущество ООО "Анашенский ТВК", дается на основании показателей таблицы 2.4.

Таблица 2.3 - Состав и структура оборотных активов ООО "Анашенский ТВК"

Показатели	2012 год	2013 год	2014 год	Изменения
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	Абсолютное, тыс. руб.	Темп прироста, %	В структуре, %
							2013/2012	2014/2013	2013/2012	2014/2013	2013/2012	2014/2013
Запасы	603	24,43	1248	36,16	840	27,66	645	-408	106,97	-32,69	11,73	-8,50
Дебиторская задолженность	1833	74,27	2175	63,03	2119	69,77	342	-56	18,66	-2,57	-11,25	6,75
Денежные средства и денежные эквиваленты	32	1,30	28	0,81	78	2,57	-4	50	-12,50	178,57	-0,49	1,76
Всего оборотных активов	2468	100,00	3451	100,00	3037	100,00	983	-414	39,83	-12,00	-	-

Рис. 2.4 - Структура имущества ООО "Анашенский ТВК",%

Таблица 2.4 - Оценка собственных и привлеченных средств, вложенных в имущество ООО "Анашенский ТВК"

Показатели	2012 год	2013 год	2014 год	Изменения
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	Абсолютное, тыс. руб.	Темп прироста, %	В структуре, %
							2013/2012	2014/2013	2013/2012	2014/2013	2013/2012	2014/2013
Капитал и резервы:	-618	-23,32	-4	-0,12	169	5,02	614	173	-99,35	-4325,00	23,20	5,14
Уставный капитал	10	0,38	10	0,27	10	0,30	0	0	0,00	0,00	-0,11	0,03
Нераспределенная прибыль	-628	-23,70	-14	-0,38	159	4,72	614	173	-97,77	-1235,71	23,32	5,10
Заемные средства	556	20,50	910	24,53	693	20,58	354	-217	63,67	-23,85	4,03	-3,95
Кредиторская задолженность	2712	102,34	2803	75,57	2505	74,40	91	-298	3,36	-10,63	-26,77	-1,17
Всего пассив	2650	100,00	3709	100,00	3367	100,00	1059	-342	39,96	-9,22	-	-

В 2014 году произошло увеличение собственного капитала на 5,14% или на 173 тыс. руб. Увеличение связано с ростом показателя нераспределенной прибыли. В 2012-2013 гг. показатель находился в отрицательной зоне.

Рис. 2.5 - Структура пассива баланса ООО "Анашенский ТВК" в 2012-2014 гг., %

Долгосрочные займы в 2012 году имеют удельный вес 24,53%, но в 2013 году показатель по данной статье пассива снизился и составил 20,58%, что может свидетельствовать о том, что предприятие не покрыло все свои кредиты и это является отрицательным для финансового состояния, так как можно сказать, что финансирование происходит не только за счет собственных средств.

Наибольший удельный вес пассива баланса составила кредиторская задолженность, в 2012 году показатель превышает сумму всего пассива баланса. В 2014 году вес задолженности снижается до 74,40 % против 75,57% в 2013 году.

Использование прямого и косвенного методов анализа не позволяет в полной мере оценить уровень управления денежными потоками и степень эффективности использования денежных средств, поэтому следует рассчитать определенный круг показательней.

2.2 Организация расчетов и денежных потоков ООО "Анашенский ТВК"

Для осуществления расчетов наличными деньгами и хранения денежных документов ООО "Анашенский ТВК" имеет кассу. Помещение оборудовано охранной сигнализацией и видеокамерой, для обеспечения сохранности денежных средств. Так же доступ в кассу не разрешен лицам, не имеющим отношение к кассе. Все наличные деньги и ценные бумаги хранятся в сейфе, который по окончанию рабочего дня закрывается ключом, и опечатываются печатью кассира. Ключи от сейфа и печать хранятся у кассира, дубликат ключей хранится у руководителя ООО "Анашенский ТВК".

С бухгалтером-кассиром заключен договор о полной материальной ответственности, в соответствии с которым он несет ответственность за сохранность средств в кассе, правильность оформления первичных кассовых документов и ведения кассовой книги, а так же за сохранность всех принятых им ценностей и за ущерб, причиненный предприятию, как в результате умышленных действий, так и в результате небрежного или недобросовестного отношения к своим обязанностям. В случае возникновения спорных моментов и недостач при учете кассовых операций договор является основанием для наказания кассира.

Наличные деньги, полученные кассой, расходуются только на те цели, на которые они были получены (выдача заработной платы, командировочные или хозяйственные расходы).

ООО "Анашенский ТВК" может иметь в своей кассе наличные деньги в пределах лимита их остатка (200000 руб.), установленного учреждением банка ОАО "Сбербанк России" по согласованию с руководителем ООО "Анашенский ТВК". Сверх лимита наличные деньги в кассе могут храниться только во время выдачи заработной платы не более трех рабочих дней. Всю денежную наличность сверх лимита организация сдает в банк.

Первичные документы в ООО "Анашенский ТВК" оформляются в момент совершения хозяйственной операции. В ООО "Анашенский ТВК" учет ведется с использованием автоматизированной системы бухгалтерского учета «1С «Бухгалтерия 8.0»», приходные кассовые ордера и расходные кассовые ордера распечатываются из программы и имеют раздельную (отдельно по приходным и по расходным ордерам) нумерацию без пропусков и регистрируются в журнале регистрации приходных и расходных кассовых ордеров, в котом подсчитываются итоги за день по приходу и выбытию денежной наличности.

Так же автоматически на основании ПКО, РКО и платежных ведомостей оставляется кассовая книга и отчет кассира. По окончанию месяца кассир проверяет и распечатывает кассовую книгу и отчет кассира, к отчету подбирает документы, распечатанные ранее, в течении месяца, подтверждающие поступление и расход денежных средств. Основными источниками поступления денежных средств в кассу ООО "Анашенский ТВК" являются:

- поступление от контрагентов (покупателей);

- поступления от подотчетных лиц при возврате неиспользованного остатка денежных средств, полученных под отчет.

Оформляется приход денежных средств в кассу ООО "Анашенский ТВК" приходным кассовым ордером (КО-1), корешок которого с печатью предприятия и подписями ответственных лиц передается лицу, который внес денежные средства в кассу.

Подтверждающим документом о сданной выручке из банка является квитанция со штампом банка, которая при формировании отчета кассира подкалывается к расходному ордеру. Выдача заработной платы в ООО "Анашенский ТВК" оформляется платежной ведомостью.

Большая часть расчетов организации ООО "Анашенский ТВК" осуществляется безналичным путем - перечислением денежных средств со счета плательщика на счет получателя. Посредником при осуществлении этих расчетов является банк. ООО "Анашенский ТВК" открыла в банке ОАО "Сбербанк России" в ОСБ № 6917 г. Шарыпово, расчетный счет (№4070281090040012347) для хранения денежных средств и операций по расчетам.

Порядок открытия расчетного счета регламентирован инструкцией, в соответствии с которой каждое предприятие может открыть только один расчетный счет в одном из банков по его выбору. На расчетном счете ООО "Анашенский ТВК" сосредотачиваются свободные денежные средства и поступления за реализованную продукцию, выполненные работы и услуги, краткосрочные и долгосрочные ссуды, получаемые от банка, и прочие зачисления. С расчетного счета производятся почти все платежи ООО "Анашенский ТВК": оплата поставщикам за материалы, погашение задолженности бюджету, получение денег в кассу для выдачи заработной платы, материальной помощи, премий и т.п.

При расчетах между предприятиями, банками и государством применяется календарная система расчетов, то есть все платежи с расчетного счета, включая отчисления в бюджет и выплату заработной платы, производятся в порядке календарной отчетности (в порядке их поступления в банк). Для того чтобы банк принял, выдал или осуществил операцию с безналичными денежными средствами, бухгалтер ООО "Анашенский ТВК" представляет в банк специально оформленные документы, подписанные руководителем и главным бухгалтером предприятия, т.е. лицами, чьи образцы подписей представлены в банк.

В ООО "Анашенский ТВК" используется двусторонняя компьютерная модемная связь «Банк-Клиент», которая имеет возможность отослать платежное поручение и принять выписки из банка в течение нескольких минут. Благодаря этой системе бухгалтеру не надо каждый раз предоставлять в банк платежные документы, что позволяет обеспечить экономию рабочего времени бухгалтера. В свою очередь денежные средства указанные в платежном поручении в тот же день будут списаны со счета клиента и в течение 1-2 дней дойдут до поставщика. Не смотря на то, что выписки распечатываются бухгалтером с клиент-банка ежедневно, ООО "Анашенский ТВК" периодически получает от банка выписку со штампом банка. Выписка банка заменяет собой регистр аналитического учета по расчетному счету и одновременно служит основанием для бухгалтерских записей.

Если в кассе ООО "Анашенский ТВК" не хватает денежных средств на выплату заработной платы или выплаты командировочных расходов ООО "Анашенский ТВК" получает наличные деньги из банка через кассира по денежному чеку, выписанному на его имя. При сдаче денежных средств в банк кассир, сдающий деньги, заполняет «Объявление на взнос наличными».