Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

В настоящее время особую социально-экономическую значимость приобретает проблема эффективного финансового обеспечения жилищно-коммунального хозяйства (ЖКХ) в рамках реформы местного самоуправления, нового жилищного законодательства и в процессе внедрения новых отраслевых механизмов хозяйствования.

Становление рынка жилья и жилищно-коммунальных услуг в России одно из наиболее сложных направлений социально-экономического реформирования. В течение многих лет ЖКХ формировалось как сложная, многоотраслевая система в условиях централизованного управления, охватывающая более 30 различных видов деятельности. На сегодняшний день ЖКХ включает в себя более 5,2 тыс. организаций с численностью работающих в них более 4,2 млн. чел. Россия, как страна с высоким уровнем урбанизации, имеет жилищный фонд и коммунальную инфраструктуру, по своему масштабу составляющие весомую долю в национальном богатстве, однако, их состояние не соответствует технологическому и экономическому потенциалу страны.

Несмотря на шестнадцатилетний опыт нововведений в ЖКХ, до сих пор не завершено формирование рыночных отношений и реформирование финансов в силу системных причин: неэффективного управления, дотационности отрасли и тяжелого финансового положения ее предприятий, несовершенной тарифной политикой, высоких затрат и отсутствия экономических стимулов снижения издержек, связанных с оказанием жилищных и коммунальных услуг, неразвитости конкурентной среды и договорных отношений, высокой степени износа основных фондов (более 60%), больших потерь энергии, воды и других ресурсов.

Выступив на начальном этапе экономических реформ в роли своеобразного амортизатора социальных последствий либерализации цен, жилищно-коммунальная сфера России постепенно превратилась в источник угроз для социального и экономического развития страны. Особо остро необходимость решения вышеперечисленных проблем встает в свете проведения финансовой политики перехода населения на оплату стопроцентной стоимости жилищно-коммунальных услуг и постепенного сокращения на этой основе бюджетного финансирования отрасли, что фактически означает переложение бремени недофинансирования ЖКХ на основного потребителя жилищно-коммунальных услуг - население. В то же время, незаменимость для потребителей и высокая неэластичность спроса на жилищно-коммунальные услуги и низкая платежеспособность населения, отсутствие права выбора услуг по качеству и количеству придает монопольный оттенок проводимой реформе и существенно ущемляет права потребителей.

Вышеуказанные обстоятельства обусловливают актуальность темы настоящего дипломного исследования, в котором на основе комплексного и системного подходов предлагается решение проблемы финансового положения предприятия ЖКХ, в том числе, на основе оптимизации и развития рыночных отношений в отрасли.

Несмотря на свою актуальность, проблема эффективного финансового менеджмента на предприятиях сферы ЖКХ в теоретическом, методологическом и организационном аспектах далека от своего полного разрешения [39].

Основой теории и методологии финансового обеспечения исследуемой отрасли выступает общая теория финансов. Поэтому методологической базой при разработке исследуемых проблем послужили научные труды в области теории финансов таких экономистов, как С. В. Барулин, Э.А. Вознесенский, А.Г. Грязнова, Л.А. Дробозина, Т.М. Ковалева, В.М. Родионова и др.

Проблемы теории финансов организаций, ценообразования и бюджетирования широко представлены в работах В.В. Ковалева, Д.С. Молякова, А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина, В.Е. Черкасова.

В экономической литературе различные теоретические аспекты финансового оздоровления экономики России и ее отраслей, в том числе ЖКХ, рассматривались в трудах В.В. Бочарова, О.Б. Веретенниковой, А.И. Гончарова, Е.В. Маркиной, Д.С Молякова, В.Е. Леонтьева и др. Это далеко не полный перечень экономистов, исследующих в той или иной степени различные аспекты экономики и финансов ЖКХ.

Однако, чаще всего имеющиеся научные исследования посвящены экономико-правовым вопросам реформирования и управления жилищно-коммунальным комплексом, а проблема финансового положения отрасли в рамках единой стратегии разработана очень слабо.

Таким образом, недостаточная степень разработанности проблемы подтверждает актуальность темы исследования и необходимость ее теоретического, методологического и практического развития, что предопределило цель, задачи и структуру работы.

Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия, выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.

В соответствии с указанной целью автором были поставлены и решены следующие задачи:

1 Определить экономическую сущность финансов предприятия жилищно-коммунальной сферы;

2 Охарактеризовать организацию финансов и экономическую характеристику ООО «Коммунальщик 2»;

3 Провести обзор методик анализа финансового состояния предприятия;

4 Сделать анализ структуры активов и пассивов организации;

5 Провести анализ ликвидности предприятия, типа финансовой устойчивости и коэффициентов его финансового состояния;

6 Оценить деловую активность и рентабельность предприятия;

7 Осуществить анализ использования основных фондов предприятия;

8 Провести анализ использования трудовых ресурсов;

9 Структурировать проблемы и разработать мероприятия по совершенствованию финансово-экономического положения ООО «Коммунальщик 2»;

10 Оценить экономическую целесообразность предлагаемых мероприятий.

Объектом исследования является предприятие ЖКХ ООО "Коммунальщик 2". Предметом исследования является финансовая деятельность предприятия.

Анализируемый период: 01.01.2008-01.01.2010 гг.

Теоретическую базу исследования составили труды отечественных и зарубежных экономистов в области экономической теории, теории государственных и муниципальных финансов, теории финансов организаций и бюджетирования, методологии ценообразования, финансового оздоровления предприятий, практики функционирования и реформирования финансовых отношений в жилищно-коммунальной сфере.

В работе широко использовались программные документы, законодательные и нормативные акты Российской Федерации и субъектов Федерации в области финансов, государственных (муниципальных) расходов, финансовой политики, реформирования ЖКХ и реализации жилищной политики, организации местного самоуправления.

Методологической основой исследования выступили системный и диалектический методы познания. При исследовании финансов жилищно-коммунальной сферы использовались также общенаучные методы научной абстракции, моделирования, анализа и синтеза, группировки и сравнения.

Информационной базой исследования послужили: законодательные федеральные акты и нормативные правовые акты Министерства регионального развития РФ и Министерства финансов РФ; органов представительной и исполнительной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления Хабаровского края и других субъектов по вопросам реформирования и развития ЖКХ, осуществления отраслевого государственного регулирования и государственной финансовой поддержки отрасли, бухгалтерская отчетность ООО «Коммунальщик 2», а также собственные расчеты автора.

1. Экономическая сущность финансов и особенности анализа финансового состояния предприятия коммунального хозяйства

1.1 Экономическая сущность финансов предприятия жилищно-коммунальной сферы

На сегодняшний день состояние ЖКХ страны является концентрированным отражением негативных процессов, происходящих в финансовой среде. Традиционная зависимость ЖКХ от государственного и местных бюджетов, сохранившаяся со времен плановой экономики, противоречит условиям функционирования данной сферы.

Для функционирования ЖКХ в советский период были характерны высокая степень обобществления жилищно-коммунальных услуг и нормативно-затратный метод их финансирования. Монополия государства в жилищной сфере, а муниципальных предприятий - в сфере жилищно-коммунальных услуг, отсутствие конкуренции обусловили не только снижение качества и объема услуг, но и бесконтрольность в сфере финансирования. Увеличение затрат на ремонт, содержание жилья и предоставление коммунальных услуг покрывались государством по факту. Экономические реформы, проводимые в промышленности и других отраслях в 70-80-х годах, этой сферы практически не коснулись [22, c. 34].

Более того, первый этап либерализации цен также не затронул тарифы на жилье и коммунальные услуги. В результате в 1992-1993 гг. практически все расходы по текущему и капитальному ремонту жилья и теплоснабжению жилищного фонда финансировались из бюджета. Низкие цены на многие виды коммунальных услуг населению поддерживались за счет повышенных тарифов для промышленных потребителей.

В 1994 г. были предприняты первые шаги по постепенному сокращению бюджетного дотирования предприятий ЖКХ и переводу их на самоокупаемость. Доля затрат на предоставление жилищно-коммунальных услуг, покрываемая за счет бюджета или косвенных субсидий (перекрестного субсидирования), снизилась с 97-98% в 1992 г. до 60-80% в 1994 г.

Одновременно доля дотаций остается значительной, что при бюджетном кризисе становится непосильным грузом для государства, а рост цен сводит на нет усилия бюджетного дотирования [14, c. 94].

ЖКХ страны - это треть основных фондов России и треть потребляемых энергоресурсов. В этой сфере занято более 4 млн. человек и работает более 56 тыс. предприятий.

Учитывая скачок цен, для нормального функционирования ЖКХ требуется более 150 трлн. рублей на дотации в год (около 6% валового внутреннего продукта). Средств на покрытие данных расходов ни в федеральном, ни в местных бюджетах нет. К 1997 г. инвестиции в коммунальное хозяйство снизились в два раза. Причем в данной экономической ситуации из бюджетов всех уровней финансируются лишь текущие расходы ЖКХ, но не его воспроизводство. Как следствие - неудовлетворительное состояние основных фондов ЖКХ: износ оценивается 60%, а по отдельным районам - 70%.

В последние годы активно идет процесс передачи ведомственного жилья и коммунальной сферы в муниципальную собственность. Мощность муниципальных предприятий, предназначенных для жилищно-коммунальной сферы, рассчитана лишь на 40% основных фондов этого хозяйства и без соответствующего финансирования не готова принять дополнительные объемы работ и оказать качественные услуги.

В системе ЖКХ остро стоит проблема эффективности использования ресурсов. Кроме отсутствия заинтересованности населения в сокращении расхода тепла, воды, электричества и газа, их нерациональное использование предопределяется уже на стадиях проектирования и строительно-монтажных работ.

Таким образом, ЖКХ, несмотря на то, что «съедает» пятую часть бюджета, остается убыточным и его состояние в настоящее время характеризуется как крайне неудовлетворительное.

Сочетание бюджетного финансирования с относительной самостоятельностью, а вернее неуправляемостью входящих в нее предприятий, не всегда стимулирует обеспечение услуг в полном объеме, с высоким качеством и минимальными затратами.

Практика последних пяти лет свидетельствует о том, что без активного использования экономических методов в сочетании с административным регулированием ЖКХ не справится с задачами, поставленными перед ним, и не выйдет из кризиса, в котором находится в последние годы.

Кризисное состояние жилищно-коммунального комплекса обусловлено неэффективной системой управления, дотационностью сферы и неудовлетворительным финансовым положением, высокими затратами, отсутствием экономических стимулов снижения издержек, связанных с оказанием жилищных и коммунальных услуг, неразвитостью конкурентной среды и, как следствие, высокой степенью износа основных фондов, неэффективной работой предприятий, большими потерями энергии, воды и других ресурсов.

Содержание этого комплекса в его нынешнем виде непосильно как для потребителей жилищно-коммунальных услуг, так и для бюджетной сферы. Проблема усугубляется огромным объемом накопленной задолженности в жилищно-коммунальной сфере [17, c. 103].

Для преодоления системного кризиса в отрасли, а также для обеспечения перехода к новой модели устойчивого функционирования жилищно-коммунального комплекса необходимо использование программно-целевого метода.

В рамках Федеральной целевой программы «Жилище» на 2002-2010 годы» была разработана подпрограмма «Реформирование и модернизация жилищно-коммунального комплекса Российской Федерации», основные цели которой - повышение эффективности, устойчивости и надежности функционирования систем жизнеобеспечения населения, привлечение инвестиций в жилищно-коммунальную отрасль, улучшение качества услуг с одновременным снижением затрат, адресная социальная защита населения при оплате жилищно-коммунальных услуг.

Основными задачами подпрограммы являются [32, c. 45]:

- финансовое оздоровление жилищно-коммунальных предприятий путем реструктуризации и ликвидации их задолженности и доведения тарифов на жилищно-коммунальные услуги для населения и других потребителей до экономически обоснованного уровня, жесткого соблюдения установленных стандартов оплаты услуг населением, перехода от дотирования жилищно-коммунальных предприятий и предоставления категориальных льгот к субсидированию малообеспеченных семей, ликвидации перекрестного субсидирования тарифов;

- снижение издержек и повышение качества и доступности жилищно-коммунальных услуг, формирование инвестиционной привлекательности жилищно-коммунального комплекса путем развития конкуренции в сфере предоставления жилищных услуг, создания взаимосвязанных процедур тарифного регулирования коммунальных предприятий и естественных монополистов - предприятий топливно-энергетического комплекса;

- обеспечение государственной поддержки процесса модернизации жилищно-коммунального комплекса на основе современных технологий и материалов путем предоставления бюджетных средств и государственных гарантий по привлекаемым инвестициям.

Достижение основных целей подпрограммы обеспечит, начиная с 2011 года, возможность устойчивого развития жилищно-коммунального комплекса без использования программных методов управления на федеральном уровне.

Основной идеей экономической реформы жилищно-коммунального хозяйства является передача права распоряжения всеми бюджетными ресурсами от коммунальных предприятий непосредственно гражданам. Важный момент - передача потребителям функций заказчика и контролера услуг ЖКХ.

Использование системы социальных счетов будет способствовать самоорганизации граждан в жилищной сфере, появлению стимулов для развития товариществ собственников жилья и иных объединений граждан. Эта мера позволит повысить прозрачность расходования бюджетных средств и усилить социальную направленность бюджетной политики.

После 2010 года планируется, что инвестирование за счет заемных ресурсов станет преобладающей формой финансирования жилищно-коммунального комплекса [52].

Для реанимации отрасли ЖКХ нужны огромные инвестиции. Основным источником финансирования являются собственные средства предприятий, но в связи с неплатежами их недостаточно, бюджетные ассигнования также ограничены.

Для привлечения заемных средств на федеральном уровне должны быть приняты меры по укреплению доверия к власти, улучшению политического климата, установлению гарантий государства и администраций субъектов Российской Федерации, а также разработаны финансово-экономические механизмы привлечения средств из различных источников.

Отсутствие экономических механизмов, а также доверия к власти и банкам не позволяет привлекать сбережения населения.

Банковская система также практически не участвует в инвестиционном процессе из-за низкого уровня капитализации, высокой стоимости кредитных ресурсов. Доля кредитов реальному сектору экономики, по данным Ассоциации российских банков, составляет около 30% от общей суммы активов банков, но их размер настолько мал (особенно по долгосрочным кредитам), что они не оказывают сколько-нибудь заметного влияния на инвестиционную деятельность предприятий.

По данным отделения экономики РАН, активы коммерческих банков по отношению к ВВП в настоящее время составляют около 30%, в то время как в развитых странах эта доля равна: в США - 340%, Германии - 270,Японии - 260%. Из этого следует, что российская банковская система не имеет возможности на должном уровне участвовать в решении проблем обеспечения экономики финансовыми ресурсами.

Многократно увеличить кредитование предприятий, инвестиционных и инновационных проектов возможно лишь при резком увеличении кредитных ресурсов банков и, прежде всего, за счет привлечения средств населения. Однако из-за недоверия к банкам эти средства не могут быть трансформированы в долгосрочные банковские ресурсы.

Для изменения этой ситуации необходимы надежные государственные гарантии, устойчивый экономический рост, улучшение инвестиционного климата.

Наиболее востребованными в настоящее время могут быть услуги банковского сектора в формировании и сопровождении инвестиционных программ предприятий ЖКХ, стабилизации их текущего финансового состояния, оптимизации систем учета и взаимодействия предприятий ЖКХ с поставщиками услуг и собственниками жилья.

Основными направлениями с точки зрения инвестиционной привлекательности в жилищно-коммунальном хозяйстве следует признать [34, c. 117]:

- модернизацию инженерных сетей и действующих технологий предприятий ЖКХ;

- развитие программ энергоресурсосбережения, установки индивидуальных приборов учета и регулирования.

Цель организации системы инвестирования в жилищно-коммунальный комплекс состоит в объединении и координации действий предприятий ЖКХ, частных инвесторов, учреждений, заинтересованных в развитии инвестиционной деятельности, организации и контроле финансовых потоков инвестиционных ресурсов через коммерческие банки.

Итак, в «Основных направлениях социально-экономической политики Правительства Российской Федерации на долгосрочную перспективу» разработана стратегия Жилищной политики и развития жилищно-коммунального хозяйства. Одним из условий повышения эффективности жилищно-коммунального хозяйства определен постепенный перевод отрасли на режим безубыточного функционирования путем сокращения бюджетного дотирования и перекрестного субсидирования потребителей.

Таким образом, одновременно с созданием прозрачной системы регулирования локальных естественных монополий необходимо повышать организационно-правовую и финансово-хозяйственную самостоятельность коммунальных предприятий.

1.2 Организация финансов и экономическая характеристика ООО «Коммунальщик 2»

ООО «Коммунальщик 2» - действующее в поселке Чегдомын Хабаровского края предприятие в сфере ЖКХ, оказывающее жилищно-коммунальные услуги. В 2008 году состоялась перерегистрация предприятия, ранее оно называлось ООО «Энергетик».

Предприятие располагается по адресу: 682030, Хабаровский край, п. Чегдомын, ул. Пионерская, 27.

Организационно-правовая форма предприятия - ООО «Коммунальщик 2» (Общество с ограниченной ответственностью «Коммунальщик»), создано в соответствии с частью первой Гражданского кодекса Российской Федерации.

ООО «Коммунальщик 2» является юридическим лицом, функционирующим в соответствии с законодательством Российской Федерации, нормативными документами Хабаровского края, решениями органов местного самоуправления и Уставом. Имеет собственное имущество, самостоятельный баланс, расчетный счет в банке, печать со своим наименованием, угловой штамп, бланки и фирменную символику.

ООО «Коммунальщик 2» от своего имени приобретает и осуществляет имущественные и неимущественные права, несет обязательства, выступает истцом и ответчиком в арбитражных судах и судах общей юрисдикции.

Уставный капитал ООО «Коммунальщик 2» составляет 18 551 557 р. 15 коп.

ООО «Коммунальщик 2» создано с целью обеспечения сохранности и эксплуатации жилого фонда, санитарного содержания территории поселка, удовлетворения потребностей населения в жилищно-коммунальных услугах. Предметом деятельности является техническое обслуживание, ремонт, эксплуатация и санитарное содержание жилищного фонда и придомовых территорий, а так же нежилых, служебных и производственных помещений.

Источниками формирования имущества и финансовых ресурсов предприятия являются:

- прибыль, полученная в результате хозяйственной деятельности;

- капитальные вложения и дотации из бюджета;

- амортизационные отчисления;

- заёмные средства, в том числе кредиты банков и других кредиторов;

- целевое бюджетное финансирование;

- безвозмездные и благотворительные взносы, добровольные пожертвования физических и юридических лиц;

- иное имущество, переданное предприятию по решению учредителя.

- иные источники, не противоречащие действующему законодательству Российской Федерации.

Предприятие осуществляет свою деятельность в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли.

Для достижения указанных целей предприятие осуществляет, в установленном порядке, следующие основные виды деятельности:

1 предоставление жилищно-коммунальных услуг: тепло- и электроснабжение, водообеспечение и водоотведение; содержание и ремонт жилищного фонда; сбор и переработка бытовых и отдельных видов промышленных отходов; банно-прачечное, гостиничное, ритуальное обслуживание; внешнее благоустройство;

2 сервисное обслуживание и ремонт объектов инфраструктуры жилищно-коммунального хозяйства;

3 техническая инвентаризация и обследование жилого фонда и строений, объектов ЖКХ;

4 технический надзор за строительством объектов водообеспечения, водоотведения, энерго- и теплоснабжения;

5 строительная деятельность: производство строительно-монтажных работ по капитальному строительству, текущему, капитальному ремонту зданий, сооружений, разработка проектно-сметной документации для производства текущего, капитального ремонтов, строительства;

6 транспортные услуги;

7 оказание услуг по хранению машин (оборудования) и товарно-материальных ценностей;

8 торгово-закупочная деятельность;

9 оказание услуг физическим, юридическим лицам по ремонту, техническому обслуживанию автотранспорта, машин и механизмов, агрегатов, оснастки, технологического оборудования;

10 изготовление и поставка сантехнической арматуры, нестандартного оборудования, столярных изделий;

11 участие в работе рабочих и государственных комиссий по приему в эксплуатацию законченных строительством объектов;

12 монтажные и пусконаладочные работы;

13 участие в товарных биржах, аукционах, ярмарках;

14 осуществление внешнеэкономической деятельности в соответствии с действующим законодательством.

Предприятие не вправе осуществлять виды деятельности, не предусмотренные уставом предприятия.

Целью деятельности предприятия является получение прибыли. На предприятии ведется отчетность по доходной и расходной части, в результате которой появляется прибыль или убыток [17].

Во второй главе мы более подробно рассмотрим финансовую деятельность предприятия и проведем анализ ее эффективности.

1.3 Обзор методик анализа финансового состояния предприятия

Предполагаются различные варианты методик установления объективного финансового положения предприятия, что представляет несомненный интерес для инвесторов, для банков предоставляющих кредит, для налоговой службы, для органов законодательной и исполнительной власти, для работников предприятий и общественности [13, с. 146].

Наиболее часто предполагается следующие направления анализа финансового состояния [18, с. 150]:

- «чтение» бухгалтерского баланса,

- оценка динамики состава и структуры актива и пассива баланса,

- анализ финансовых коэффициентов,

- анализ ликвидности и платежеспособности,

- анализ деловой активности.

Также Шеремет А.В. и некоторые другие авторы предполагают анализ финансового состояния проводить на основе:

- рейтинговой оценки,

- финансовых коэффициентов,

- оценки платежеспособности,

- расчетов потребности оборотных активов и источников их формирования.

По мнению многих авторов (Сердюкова, Смирнов), оценка финансового состояния и его изменения в динамике по сравнительному аналитическому балансу и анализ финансовой устойчивости составляют исходный пункт или сущность анализа, из которого логически развиваются остальные блоки анализа, то есть ликвидность, платежеспособность, деловая активность характеризуют внешние проявления финансового состояния. Установление взаимосвязи показателей, характеризующих финансовое состояние и обеспечение их целенаправленности, должно быть приоритетным для правильной ориентации улучшения финансового состояния [34, с. 149].

Оценка финансового состояния - это произведение аналитического исследования финансовой документации предприятия (при использовании дополнительной информации о технико-экономическом состоянии) с целью отнесения его к одной из четырех групп:

- предприятие с хорошим финансовым состоянием,

- предприятие со средним финансовым состоянием,

- предприятие с плохим финансовым состоянием,

- предприятие - банкрот.

При этом финансовое состояние рассматривается с точки зрения следующих основных направлений расходования средств:

- обеспечение нормальной (равномерной) деятельности,

- своевременность расчетов по кредитам и займам,

- возможность финансирования инвестиционных проектов.

Если имеющиеся финансовые ресурсы позволяют выполнить все три функции, то состояние следует признать хорошим. Если первые две функции выполняются, а на выполнение третьей средств не хватает, состояние признается средним. Если средств недостаточно даже для выполнения двух функций, то состояние предприятия близко к банкротству [35, с. 174].

В последние годы многие авторы, такие как Агаева И.Ю., Клейнер Г.Б., стараются применить зарубежные методики анализа финансового состояния при оценке работы отечественных предприятий. Это приводит к необъективной оценке и противоречивым выводам. Следует согласиться с мнением И.Ю. Агеевой, что затруднения связаны в различии методических подходов в ведении бухгалтерского учета, например: различие зарубежных и отечественных плана счетов бухгалтерского учета, а также правил составления публичной финансовой отчетности. Отсюда анализ финансового состояния может быть выполнен с различной степенью детализации в зависимости от целей анализа, имеющейся информации, технического и кадрового обеспечения. В.В. Ковалев указывает, что наиболее целесообразным является выделение предварительного анализа (экспресс-анализа) и углубленного (внутреннего) анализа финансового состояния. В его работах предложено три этапа анализа [14, стр. 46].

Цель первого этапа - убедиться в том, что баланс готов к чтению. Здесь проводят визуальную и простейшую счетную проверку показателей бухгалтерского отчета по формальным и качественным признакам.

Ни в коем случае не следует недооценивать значение этого этапа, так как баланс, заполненный с ошибками, является источником неправильных аналитических решений.

На втором этапе знакомятся с пояснительной запиской к отчету, оценивают условия, в которых функционировало предприятие в отчетном периоде. Строится сравнительный аналитический баланс путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики бухгалтерского баланса. По нему проводится оценка состава, структуры, движения статей актива и пассива баланса с помощью горизонтального, вертикального и трендового анализа [14, с. 149].

Третий этап - здесь проводится расчет и оценка динамики аналитических коэффициентов, характеризующих финансовое положение предприятия. Его цели - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта.

А.И. Ковалев предлагает методику углубленного анализа с целью диагностики банкротства, основанную на коэффициентах ликвидности (платежеспособности) и финансовой устойчивости, которые представлены как две взаимодополняющие группы показателей. Предложена методика анализа деловой активности, где рассмотрены показатели эффективности (отдачи) ресурсов, показатели оборачиваемости, рентабельности и оценки рыночной активности. Завершается анализ прогнозированием вероятности банкротства.

Методика, предложенная А.Д. Шереметом [38, с. 76], рекомендует проводить оценку финансового состояния предприятия на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбивается на следующие аналитические блоки:

- структурный анализа активов и пассивов;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ платежеспособности (ликвидности);

- анализ необходимого прироста собственного капитала.

Цель структурного анализа - изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Структурный анализ носит предварительный характер, поскольку в результате его проведения еще нельзя дать окончательной оценки качества финансового состояния, для получения которой необходим расчет специальных показателей.

Анализ финансовой устойчивости проводится в два этапа:

1 Анализ наличия и достаточности реального собственного капитала. Здесь основным показателем устойчивости финансового состояния предприятия является разница реального собственного капитала и уставного капитала.

2 Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования, где соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования является одним из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия. Также рассчитываются финансовые коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.

Для оценки платежеспособности предприятия А.Д. Шеремет использует три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент уточненной (текущей) ликвидности, коэффициент общей платежеспособности [38, с. 177].

Наиболее существенным факторов повышения финансовой устойчивости предприятия служит пополнение его реального собственного капитала, поэтому А.Д. Шеремет рекомендует проводить анализ необходимого прироста собственного капитала.

В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир [30, с. 197] методику анализа финансового положения предприятия начинает с общей оценки финансового состояния, где проводится горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса и на их основе строится сравнительный аналитический баланс.

Анализ финансовой устойчивости проводится на основе абсолютных и относительных показателей. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования, которые интегрируются в трехкомпонентный показатель S, характеризующий тип финансовой устойчивости.

Относительные показатели финансовой устойчивости делятся на две группы:

1 Показатели, характеризующие состояние оборотных средств (коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами, коэффициент маневренности собственных средств).

2 Показатели, определяющие состояние основных средств (индекс постоянного актива, коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств, коэффициент износа, коэффициент реальной стоимости имущества) и степень финансовой зависимости (коэффициент автономии, коэффициент соотношения заемных и собственных средств).

В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир предлагают проводить анализ ликвидности, где дается оценка ликвидности баланса и рассчитываются показатели ликвидности, которые дают представление о платежеспособности предприятия [19, с. 97].

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для определения ликвидности баланса следует сопоставлять активы, подразделенные по степени ликвидности, с пассивами, сгруппированными по степени возрастания сроков погашения обязательств.

Показатели ликвидности применяются для оценки способности фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства. Как и у А.Д. Шеремета, рассчитываются те же три показателя: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности.

На основе показателей ликвидности можно дать представление о платежеспособности предприятия в данный момент.

Коллектив авторов под редакцией С.Г. Беляева в зависимости от стадии жизненного цикла функционирования предприятия выделяют следующие виды анализа финансового состояния [17, с. 98]:

- плановая текущая аналитическая работа;

- специальный анализ повышенного риска;

- анализ финансового состояния должника.

При этом плановая текущая аналитическая работа рассматривается как постоянно функционирующий элемент системы финансового менеджмента, имеющий цель непрерывное отслеживание динамики состава и структуры имущества и источников его формирования, а также наблюдение за тенденциями платежеспособного предприятия.

Специальный анализ повышенного риска призван оценивать уровень финансовых рисков на предмет их соответствия ожидаемой прибыли инвестиционных проектов. Его цель может быть выбор направлений финансовой стратегии, изыскание дополнительных источников для кардинального технического перевооружения активизации источников финансирования.

В основе анализа финансового состояния должника должны быть три цели: определение признаков, при наличии которых производство по делу банкротства может быть возбуждено; определение оснований для признания должника банкротом; определение признаков (или обстоятельств), при наличии которых платежеспособность должника считается восстановленной [23].

Упомянутые выше подходы (методики) более применимы в внутреннему анализа. В них предлагается рассчитывать и вести анализ по широкому кругу индикаторов, ряд из которых относится исключительно к внутренним показателям.

Методика и этапы анализа финансового состояния должны соответствовать аналитическим процедурам оценки показателей деятельности экономического субъекта. Так, важнейшей целью аналитических процедур является оценка финансового положения субъекта и перспектив непрерывности его деятельности. Для решения этой задачи рекомендуется применять следующие аналитические процедуры:

- сравнение фактических показателей бухгалтерской отчетности с прогнозными показателями;

- сравнение показателей бухгалтерской отчетности и связанных с ними относительных коэффициентов отчетного периода с нормативными значениями, устанавливаемыми действующим законодательством или самим экономическим субъектом;

- сравнение показателей бухгалтерской отчетности со среднеотраслевыми данными;

- анализ изменений с течением времени показателей бухгалтерской отчетности и относительных коэффициентов, связанных с ними.

Правило (стандарт) рекомендует также вычисление и анализ относительных показателей текущего периода (например, показателей, характеризующих ликвидность баланса), сопоставление и анализ изменения относительных показателей, рассчитанных для того же экономического субъекта в разные периоды и т. д. Как видим, перечисленные аналитические процедуры по существу являются финансовым анализом деятельности экономического субъекта и должны быть использованы в практической деятельности аудитора для получения аудиторских доказательств.

Таким образом, арсенал методов анализа финансового положения предприятий классифицируется еще и по признаку сферы применения: для внутреннего пользования и для внешнего пользования.

Классическим примером метода внешнего пользования являются «Методические положения по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса» (№31-р от 18.08.06 г.), рекомендованные Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий [31, с. 109].

Основанием для принятия решения о несостоятельности (банкротстве) предприятия в соответствии с этим документом являлась система критериев:

- коэффициент текущей ликвидности (Кт.л);

- коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ксос).

Были определены их нормативные ограничения, то есть предельные размеры (Кт.л. >= 2, Ксос >=0,1).

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность предлагалось рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности (Кв.п.) сроком не более 6 месяцев. Если Кв.п. > 1, то принимается решение о наличии реальной возможности восстановить свою платежеспособность. Если при анализе выявлено, что Кт.л. >= 2 и Ксос >=0,1, то структура баланса считается удовлетворительной, а предприятие оценивается как платежеспособное, однако с целью проверки устойчивости финансового состояния предлагалось рассчитать коэффициент утраты платежеспособности (Ку.п.) сроком на 3 месяца. Если значение Ку.п. < 1, то принималось решение, что в ближайшее время предприятие не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.

Эти критерии были разработаны в целях обеспечения своевременного осуществления государством мер, направленных на предотвращение банкротства. В экономической литературе эта система критериев многократно и справедливо подвергалась критике. Считается, что эта методика оценки финансового состояния предприятия несовершенна. Несовершенство действующей методики, по мнению М.С. Абрютиной, проявляется в том, что не менее трех четвертей из них попадают в категории неустойчивых, неплатежеспособных. В оценки их деятельности, по существу, нет градации, все предприятия оцениваются одинаково - «плохо». Между тем, степень финансового напряжения безусловно различна, даже если все или почти все испытывают это напряжение.

По мнению Э.А. Уткина, методика внешнего анализа должна быть универсальной, а при исследовании внутренних финансовых пропорций необходимы иные, более индивидуальные способы анализа и интерпретации его результатов.

Для предприятий, находящихся в кризисном финансовом положении, наиболее актуальным становится анализ платежеспособности (особенно текущей) срочной ликвидности, безубыточности деятельности финансовой устойчивости, деловой активности с целью предотвращения возможного банкротства и разработки мер по антикризисному управлению.

Для платежеспособных рентабельных предприятий более значимым является анализ инвестиционной привлекательности, эффективности использования капитала, оценка взаимосвязи прибыльности, ликвидности и риска, финансовых потоков с целью максимально возможного повышения финансовой устойчивости и реализации новых перспективных финансовых стратегий.

В анализируя описанные методики для целей настоящей выпускной работы необходимо учитывать, что будет проводится внутренний анализ. Из описанных методик, ориентированных на внутренний анализ наиболее полной и содержательной для дальнейшего заключения является методика Шеремета. В ней подробно описаны не только основные этапы анализа финансового состояния предприятия, но она и довольно доступна для пользователей. Она дает возможность для проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, выявление факторов, влияющих на изменение показателей.

Итак, в настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, в том числе принадлежащих к сфере ЖКХ, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастают значения финансовой устойчивости и субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния, наличия, размещения и использования денежных средств. Предприятиям в нынешнее время нестабильной экономики, когда наблюдается спад промышленного производства и значительно сокращаются инвестиции в производство, для эффективной работы необходимо уметь анализировать свою прошлую деятельность (для того, чтобы не повторять ошибок и использовать положительные моменты) и планировать будущую деятельность (чтобы избежать ошибок и представить результаты своей работы).

Учитывая полученные теоретические навыки в следующей главе проведем анализ финансово-экономического состояния предприятия - ООО "Коммунальщик 2".

2. Анализ финансово-экономического состояния предприятия

2.1 Анализ структуры активов и пассивов организации

Анализ коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности ООО "Коммунальщик 2" проводится с целью получения объективной картины эффективности производственной деятельности, определения платежеспособности предприятия.

Финансово-экономическое состояние предприятия характеризуется широким набором показателей, в совокупности определяющих эффективность его деятельности, а также надежность, как делового партнера.

Для оценки эффективности работы анализируются финансовые результаты деятельности предприятия, рассчитываются показатели ликвидности, деловой активности, финансовой устойчивости и рентабельности.

Анализ финансово-экономического состояния ООО "Коммунальщик 2" проводился на основе изучения информации, представленной в квартальной отчетности предприятия:

- бухгалтерских балансов предприятия (Форма 1);

- отчетов о прибылях и убытках (Форма 2);

- расшифровок к статьям баланса и Форме 2;

- сведений об учетной политике предприятия;

- аналитических документов;

- прочих документов.

Использование финансовых коэффициентов (относительных коэффициентов) для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия позволяет сгладить инфляционные процессы за рассматриваемый период времени, что дает более объективную оценку сложившейся ситуации.

Для оценки финансово-экономического состояния ООО "Коммунальщик 2" на основе соответствующих коэффициентов и выявления тенденций его изменения проанализировано финансовое состояние предприятия за период с 01.01.08 г. по 01.01.10 г.

За начало анализируемого периода принято 01.01.08 г., по сравнению с этой датой произведены сопоставления всех показателей и рассчитанных коэффициентов.

Имеющаяся информация позволяет объективно отразить ситуацию, складывающуюся на предприятии на протяжении ряда последних лет, а также адекватным образом оценить финансово-экономическое положение с целью выработки рекомендаций.

Общая методика анализа заключается в сопоставлении значений показателей, представленных в бухгалтерской отчетности, и рассчитанных на их основе коэффициентов с аналогичными данными по деятельности предприятия за ряд лет.

Анализ структуры баланса позволяет сделать некоторые выводы об изменении экономического состояния предприятия за рассматриваемый период. Для общей оценки структуры баланса предприятия статьи баланса сгруппированы в отдельные группы, составляющие аналитический баланс. В таком виде баланс позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия или контролируемого им.

Аналитический баланс состоит из двух частей.

Актив - показывает состав и размещение имущества предприятия.

Пассив - показывает источники образования актива - собственный и заемный капитал.

Итог (валюта) баланса показывает общую стоимость имущества предприятия.

Аналитическая характеристика имущества предприятия позволяет оценить состояние и изменение активов за анализируемый период времени.

Данные аналитического баланса ООО "Коммунальщик 2" обобщены в таблице приложения А.

Так, по данным приложения А, по состоянию на начало исследуемого периода величина совокупных активов ООО "Коммунальщик 2" составляла 211 472 тыс.р. По результатам 2008 года величина имущества составила 213 372 тыс.р., т.е. рост составил 3,95%. По состоянию на конец исследуемого периода стоимость имущества возросла на 4,8% и составила 263 011 тыс.р.

Динамика изменения величины совокупных активов непосредственно связана с динамикой изменения дебиторской задолженности, тенденции изменения этих величин практически полностью совпадают в соответствующие периоды, что проиллюстрировано на рисунке 2.1. Краткосрочная дебиторская задолженность постепенно наращивалась в течение исследуемого трехлетнего периода. Так объем кредиторской задолженности увеличился в 2009 году относительно 2007 г. 67,7%. Таким образом, динамика совокупных активов в основном зависит от изменения величины дебиторской задолженности.

Рисунок 2.1- Динамика изменения дебиторской задолженности

Оборотные активы организации за исследуемый период увеличились на 28,2% со 138 428 р. в 2007 году до 177 508 р. в 2009 году.

Скорректированные внеоборотные активы практически не изменились в течение 2007-2008 г., увеличившись лишь на 697 р. А вот по итогам 2009 года данный показатель увеличился относительно 2008 года на 16%.

Наиболее ликвидные оборотные активы в период 2007-2009 гг. снизились в объеме с 8 324 р. до 562 р.

Далее рассмотрим пассив аналитического баланса.

Совокупные пассивы в организации в 2007-2009 гг. возросли на 24,4%. В то время как собственные средства увеличились в 6 раз за этот же период.

Анализируя обязательства предприятия в 2007-2008 годах, видно, что компании удалось снизить сумму обязательств на 59,1 тыс. р. Однако в 2009 году они снова возросли до 202 870 р. (24,4%). В приведенной структуре обязательств отсутствуют долгосрочные, они представлены лишь текущими обязательствами.

Анализ выручки компании в исследуемом периоде позволяет говорить о том, что динамика данного показателя положительна, и не смотря на кризисную ситуацию в стране и мире в 2008-2009 гг., выручка выросла в 2009 г по отношению к соответствующему показателю 2007 года на 185%. Таким образом предприятию удалось увеличить чистую прибыль до 33 тыс. р. в 2009 году.

Далее с помощью данных приложения Б проведем более подробный анализ статей бухгалтерского баланса.

В среднем за анализируемый период внеоборотные активы занимали 32,09% в составе имущества предприятия и не претерпевали значительных изменений, а, следовательно, не оказывали значительного влияния на динамику изменения величины имущества предприятия. Первой же по величине являлась статья «Краткосрочная дебиторская задолженность», которая в среднем занимала 39% в составе совокупных активов. Второй по величине статьей являлись «Запасы и затраты», которые в среднем за период составляли 23,51% всего имущества предприятия.

Остаток по статье «Нематериальные активы» (508 тыс. р.) присутствовал только в первые два анализируемых квартала, т.е. с 01.01.08 г. по 01.04.08 г. На протяжении последующего периода остаток по статье отсутствовал полностью.

Величина долгосрочных финансовых вложений, а также остаток по статье «Прочие внеоборотные активы» ООО "Коммунальщик 2" отсутствовали в течение всего анализируемого периода.

Оборотные активы.

Запасы и затраты ООО "Коммунальщик 2" присутствовали в течение всего анализируемого периода и занимали в среднем 34,87% оборотных активов, 23,51% всего имущества предприятия.

Запасы и затраты были представлены следующими статьями «Сырье и материалы», «Затраты в незавершенном производстве», «Готовая продукция» и «Расходы будущих периодов» и «Прочие запасы». В составе запасов эти статьи занимали в среднем за период 99,13%, 0,43%, 0,39%, 0,03% и 0,02% соответственно.

На протяжении практически всего анализируемого периода в составе запасов и затрат превалировала статья «Сырье и материалы». Причем на диаграмме видны сезонные колебания. Так, по состоянию на 01.01.08 г. и 01.04.09 г. остаток по статье принимает минимальное значение, во 2 и 3 кварталах происходит закупка всех видов топлива, которое в течение последующего периода реализуется.

Итак, остаток по статье «Сырье и материалы» присутствовал в течение всего анализируемого периода. В составе имущества предприятия в среднем за период эта статья занимала 23,33% и 99,13% в составе оборотных активов. Данная величина имело общую тенденцию к увеличению. По состоянию на 01.01.08 г. сырье и материалы составляли 52 461 тыс. р. За первый квартал остаток по статье снизился на 23,33% и составил 40 222 тыс. р. Во 2 квартале 2008 года прирост составил 7,9%. В абсолютном выражении стоимость сырья и материалов - 43 401 тыс. р. В 3 квартале, когда происходит основная закупка, прирост стоимости - 34,23%. Остаток по статье составил 58 259 тыс. р. К концу 2008 года остаток по статье уменьшился до 51 956 тыс. р., т.е. на 10,82%. В 1 квартале 2009 года происходит снижение, как и в предыдущем году, однако, темп снижения значительно меньше - 2,66%. Во 2 квартале 2009 года рост остатка по статье составил 118,34%. Таким образом, стоимость сырья и материалов составила 59 849 тыс. р. В 3 квартале рост продолжился (7,29%) и сырье и материалы составили 64 210 тыс. р. По состоянию на конец исследуемого периода величина сырья и материалов составила 73 634 тыс. р. Таким образом, за два анализируемых года величина остаток по статье увеличился на 40,36%.

Остаток по статье «Затраты в незавершенном производстве» присутствовал на протяжении периода с 01.01.08 г. по 01.10.08 г. и по состоянию на 01.04.09 г. По состоянию на начало анализируемого периода остаток по статье составлял 6 тыс. р., что в относительном выражении соответствует 0,01% запасов и затрат. По состоянию на следующую отчетную дату величина затрат в незавершенном производстве составляла 486 тыс. р. К концу 2 квартала 2008 года данный вид активов возрос до 927 тыс. р. Однако уже в 3 квартале 2008 года снизился до 15 тыс. р. По состоянию на 1 квартал 2009 года остаток по статье составлял 301 тыс. р., что соответствует 0,59% запасов и затрат и 0,13% имущества предприятия. В дальнейшем остаток по статье отсутствовал полностью.

Статья «Готовая продукция», остаток по которой присутствовал на протяжении всего исследуемого периода, в среднем занимала 0,39% запасов. Так, по состоянию на начало периода готовая продукция составляла 100 тыс. р. и занимала 0,19% запасов и затрат. По состоянию на следующую отчетную дату величина готовой продукции увеличилась и составила 129 тыс. р. За 2 квартал 2008 года стоимость готовой продукции возросла до 176 тыс. р. Однако уже по состоянию на 01.10.08 г. произошел спад и остаток по статье составил 122 тыс. р. В 4 квартале 2008 года вновь происходит рост остатка готовой продукции до 273 тыс. р. За 1 квартал 2009 года остаток по статье уменьшился до 241 тыс. р., а за 2 квартал 2009 года увеличился до 559 тыс. р. Остаток по статье «Готовая продукция» по состоянию на 01.10.09 г. составил 81 тыс. р. В 4 квартале 2009 года происходит резкое увеличение остатка по анализируемой статье. Так, по состоянию на 01.01.10 г. величина готовой продукции составляет 246 тыс.р. Доля готовой продукции в составе запасов составляет 0,33%. Остаток по данной статье включает в себя стоимость офисной мебели (стеллаж, сейф), строительные материалы (штапик, скобка строительная) и др.

Величина расходов будущих периодов не претерпевала значительных изменений и занимала незначительную долю в составе активов предприятия, в среднем - 0,03% запасов и 0,01% всего имущества.