Международные валютно-финансовые и кредитные организации

Цели:

оказание помощи в развитии территорий региональных членов Банка;

стимулирование развития производственных предприятий и ресурсов в латиноамериканских странах;

содействие в привлечении частных иностранных инвестиций, в борьбе с бедностью и загрязнением окружающей среды;

проведение социальных реформ;

модернизация государственного управления и стимулирование экономической интеграции региона и межрегионального сотрудничества.

Участники. Членами МАБР по состоянию на 31 декабря 1998 г. являются 46 стран мира (28 региональных и 18 нерегиональных стран-членов), из которых 26 стран-участниц МАБР являются получателями помощи, а 20 стран выступают в качестве доноров.

Уставный капитал Банка. Уставный капитал Банка составляет 105,268 млрд. долл., из них:

94,219 млрд. долл. составляет подписка основного капитала;

9,643 млрд. долл. - Фонд специальных операций;

1,406 млрд. долл. - другие фонды.

Основной капитал делится на 7 810 324 акции, в том числе из региональных членов:

США обладают 2 385 755 акциями, или 30,531% от общего количества голосов;

Аргентина - 847 715 акциями, или 10,850%;

Бразилия - 847 715 акциями, или 10,850%.

Из нерегиональных членов - Япония - 357 918 акций, или 4,582% соответственно.

Организационная структура. Высший орган МАБР - Совет управляющих, в котором каждая страна - член МАБР представлена одним членом, обычно на уровне министра финансов или председателя центрального банка. Исполнительный орган - Совет Исполнительных Директоров (СИД) - принимает решения о политике Банка, на основе которой строится его работа, утверждает предоставление всех займов. СИД состоит из 14 членов, которые назначаются Советом управляющих на три года.

В региональных государствах-членах МАБР имеет свои бюро (всего 28), кроме того, в Париже расположено его представительство.

Направления деятельности и условия предоставления ссуд. Основные направления деятельности включают средне- и долгосрочное кредитование инвестиционных проектов в различных отраслях экономики и социальной сфере стран Латинской Америки и Карибского бассейна.

В условиях мирового финансового кризиса МАБР начал осуществлять программу по предоставлению срочных кредитов (кредитов "скорой помощи"). Указанные ссуды быстро перечислялись дебиторам на специальных условиях (высокая процентная ставка - LIBOR+400 базовых пунктов (пересматривается каждые полгода), короткие сроки погашения (5 лет, 3-летний льготный период) и предназначались для:

решения текущих проблем ликвидности;

смягчения последствий мирового финансового кризиса на экономическую деятельность;

финансирования расходов на поддержание беднейших слоев;

проведения структурных реформ.

Аргентина в рамках указанной программы (при участии ВБ) получила 2,5 млрд. долл., Колумбия - 350 млн. долл.

Как правило, ссуды МАБР предоставляются на сроки от 15 до 30 лет, срочные - на 5 лет.

В 1998 г. Банком было предоставлено ссуд и гарантий на сумму свыше 10 млрд. долл., в том числе за счет средств основного капитала - 85 ссуд на общую сумму 9,3 млрд. долл. и одна гарантия на 75 млн. долл.; из средств фонда специальных операций - 25 ссуд на общую сумму 686 млн. долл. Это составило половину от общего объема предоставленных ссуд и гарантий в Латиноамериканском регионе.

В структуре кредитования Банка приоритетными направлениями являются следующие, млн. долл.:

реформы государственного устройства стран-дебиторов - 38,5% (3841);

промышленность, в том числе горнодобывающая, и туризм - 11% (1108);

социальные программы - 10,8% (1093);

производство электроэнергии - 8,2% (832);

водоохранные мероприятия - 8,1% (820);

транспорт и коммуникации - 7,2% (793);

благоустройство городского хозяйства - 6,6% (672);

образование - 2,9% (294);

мелкое предпринимательство - 2,2% (215);

здравоохранение - 1,3% (129);

сельское хозяйство - 1,2% (122);

охрана окружающей среды - 1,1% (108);

наука и технологии - 0,1% (14).

В счет предоставленных кредитов Банком было перечислено в 1998 г. 6 635 млн. долл., что больше аналогичного показателя предшествующего года (5 468 млн.), при этом 6 085 млн. долл. - из средств основного капитала, 535 млн. долл. - из фонда специальных операций, 15,4 млн. долл. - из других фондов.

Значительные усилия Банка были направлены на борьбу с бедностью, для преодоления которой было решено выделить 2,927 млрд. долл., то есть примерно 30% от общей суммы одобренных в 1998 г. кредитов. Существенная часть этих средств направлена на создание и финансирование социальных инвестиционных фондов для населения с низким уровнем доходов.

В 1998 г. прямые инвестиции Банка в частный сектор составили 576 млн. долл. (в 1997 г. - 320 млн. долл.) и были направлены на развитие малого предпринимательства, содействие рыночным реформам, улучшение инвестиционного климата региональных стран-членов Банка.

В 1998 г. Банк получил в счет погашения ранее выданных им ссуд 2247 млн. долл., в том числе 1946 млн. долл. - кредиты, выданные за счет средств основного капитала; 272 млн. долл. - из фондов специальных операций; 29 млн. долл. - из прочих фондов. Операции, финансируемые за счет средств основного капитала, принесли 392,8 млн. долл. чистых доходов против 414,8 млн. долл. в 1997 г., за счет Фонда специальных операций - 95,3 млн. долл. (1997 г. - 76,6 млн. долл.), без учета расходов на техническую кооперацию (61,2 млн. долл.), а также средств, перечисляемых в рамках участия в Программе поддержки наиболее бедных стран-должников. Общие резервы ФСО составили 423,7 млн. долл. (1997 г. - 598,3 млн. долл.).

Валовая прибыль в 1998 г. составила 2,6 млрд. долл., против 2,5 млрд. долл. в 1997 г.

МАБР проводит взвешенную, осторожную кредитную политику ввиду сохраняющейся нестабильности на международных финансовых рынках. Низкий уровень доходности сохранялся на протяжении всего года на японских и швейцарских рынках, однако незначительный рост финансовых инструментов в долл., немецких марках и канадских долл., а также в некоторых других валютах способствовал увеличению доходности инвестиций с 454,9 млн. долл. в 1997 г. до 519,5 млн. долл. в 1998 г.

Банк активно работает на международных финансовых рынках. Реализовано 40 эмиссий облигаций, номинированных в различных валютах, на общую сумму 5,761 млрд. долл. Большая часть эмиссий была реализована в рамках осуществления программы среднесрочного кредитования банка в долл.

7. Европейский Инвестиционный Банк.
EUROPEAN INVESTMENT BANK

Создан в соответствии со статьей 130 Римского договора как одно из учреждений Европейского экономического сообщества (ЕЭС), Общего рынка. Банк был создан для финансирования наименее развитых регионов сообщества, а также новых отраслей промышленности или проектов, представляющих общий интерес для стран - членов общего рынка и ассоциированных государств.

Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) является самостоятельным государственным учреждением, не зависимым от ЕВРОПЕЙСКОГО СООБЩЕСТВА ПО УГОЛЬНОЙ И СТАЛЕЛИТЕЙНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ и ЕВРОПЕЙСКОГО СООБЩЕСТВА ПО АТОМНОЙ ЭНЕРГИИ; он имеет органы управления, источники доходов, осуществляет финансовые операции. Банк несет ответственность только по собственным обязательствам. Он управляется в соответствии с положениями Римского договора и уставом ЕИБ с внесенными в него изменениями, который является приложением к Римскому договору.

Участниками банка являются девять государств - членов ЕЭС, которые образовали его уставный капитал. В 1986 г. участниками банка являлись следующие страны:
Бельгия
Дания
Германия
Греческая Республика
Испания
Франция
Ирландия
Италия
Люксембург
Нидерланды
Португалия
Соединенное Королевство Великобритании и Северной Ирландии.

Капитал банка составляет 28,800 млн. ЭКЮ, которые внесли страны-участницы. В качестве валюты операций выбрана ЭКЮ (европейская валютная единица), используемая в Европейских сообществах. Совет управляющих состоит из министров, назначаемых странами-участницами. Совет директоров, состоящий из 22 директоров и 12 заместителей, назначаемых Советом управляющих на 5 лет, имеет исключительные полномочия в области принятия решений о предоставлении кредитов и гарантий, а также получения кредитов; он устанавливает процентные ставки по предоставляемым кредитам и комиссии по гарантиям. При осуществлении своих операций банк не преследует цель получения прибыли. Он предоставляет льготные кредиты, выдает гарантии, обеспечивающие финансирование проектов во всех секторах экономики.

Статья 22 устава банка разрешает ему выдавать льготные кредиты и гарантии только: 1) для проектов, реализуемых в производстве; погашение процентов и кредита осуществляется из прибыли от производственной деятельности; для соблюдения обязательств, взятых на себя государством, в котором осуществляется проект;

2) в тех случаях, когда реализация проекта способствует повышению эффективности производства и развитию Общего рынка. Банк не имеет права приобретать долю в каком-либо проекте и принимать участие в управлении им, за исключением тех случаев, когда необходимо обеспечить права банка при возврате предоставленного кредита. Заявки на получение кредита или гарантии могут быть поданы банку через комиссию или через государство, на территории которого предполагается осуществление проекта.

Банк может получать на мировых рынках капитала займы, необходимые для выполнения его задач. Нарастающим итогом создается резервный фонд в размере до 10% подписного акционерного капитала.

Использованные источники:

Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. - М.: Финансы и статистика, 1994.

Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Л.А.Дробозина, Л.П.Окунева, Л.Д.Андросова и др.; Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: ЮНИТИ, 2000.

Саркисянц А. Г. Система международных долгов - М.: «ДеКА», 1999

Финансы, деньги, кредит / под ред. О. В. Соколовой - М.: «Юристъ», 2000

Интернет ресурсы:

http://www.imf.org

http://www.ebrd.org

http://www.bis.org

http://www.adb.org

http://www.iadb.org

http://www.neweco.ru

http://www.glossary.ru/index.htm

http://www.bancomundial.org