Главная База знаний "Allbest" Финансы, деньги и налоги Анализ платежеспособности ОАО "Наша мебель"

Анализ платежеспособности ОАО "Наша мебель"

Краткая характеристика предприятия ОАО "Наша мебель", история его развития и направления деятельности. Исследование теоретических аспектов финансового оздоровления предприятия. Разработка и обоснование мероприятий по восстановлению платежеспособности.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 25.11.2013
Размер файла 105,4 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Открытие дополнительного завода, выход на новый рынок предприятию не принесет прибыли, поскольку требуется большие денежные вложение, что на данный момент ОАО «Наша Мебель» выполнить не может.

Сдача активов в аренду другому предприятию будет неэффективной. Конечно, это будет приносить прибыль, но рассчитаться по долгам в срок не удастся, поскольку арендная плата несоразмерна с долгами.

На предприятии имеется неиспользуемое в процессе производства оборудование - это присадочное оборудование и многопильный станок. Так же необходимо реализовать сверхнормативные запасы сырья и материалов, взыскать дебиторскую задолженность и т.д. Корректировка будет представлена в таблице 31.

Таблица 31 - Коррекция расчета финансовых показателей с учетом реализации части имущества

Показатель

1

2

3

4

5

6

Итого:

Выручка от реализации без НДС

16647,37

17370,32

18129,42

18926,48

17747,07

18625,82

107446,49

Себестоимость продукции

16190,14

16490,97

16800,65

17119,43

17447,59

17788,05

101836,83

Валовая прибыль

457,23

879,35

1328,78

1807,05

299,48

837,77

5609,65

Коммерческие и административные расходы

1817,98

1847,77

1878,43

1910,00

1942,50

1975,96

11372,64

Прибыль (убыток) от продаж

-1360,75

-968,41

-549,66

-102,96

-1643,02

-1138,19

-5762,99

Прочие доходы (от реализации имущества)

31670,25

17145,25

8750,25

7695,25

4511,00

3667,00

73439,00

Прибыль (убыток) до налогообложения

30309,50

16176,84

8200,59

7592,29

2867,98

2528,81

67676,01

Налог на прибыль

6061,90

3235,37

1640,12

1518,46

573,60

505,76

13535,20

Прибыль (убыток) после налогообложения

24247,60

12941,47

6560,47

6073,83

2294,38

2023,05

54140,81

Таблица 32 - Коррекция бюджета денежных поступлений и выплат с учетом реализации части имущества

Показатель

1

2

3

4

5

6

Итого:

Денежные средства на начало периода

83

18343,21

27516,98

31594,54

35350,73

39343,78

152232,24

Поступление денежных средств, всего

51314,15

37642,23

30142,97

30028,49

25452,54

25645,47

200225,85

в том числе от потребителей

19643,90

20496,98

21392,72

22333,24

20941,54

21978,47

126786,85

от реализации части имущества

31 670

17 145

8 750

7 695

4 511

3 667

73 439

Денежные средства

51397,15

55985,44

57659,95

61623,03

60803,27

64989,25

352458,09

Расходование денежных средств - всего

33053,94

28468,46

26065,41

26272,30

21459,49

21788,99

157108,60

в том числе основные материалы

10154,04

10330,31

10511,77

10698,56

6730,10

6929,61

55354,40

оплата труда основного персонала

995,85

1025,14

1055,29

1086,32

1118,27

1151,17

6432,03

общепроизводственные расходы

7782,70

7902,69

8026,21

8153,36

8284,25

8418,99

48568,19

коммерческие и административные расходы

1817,98

1847,77

1878,43

1910,00

1942,50

1975,96

11372,64

НДС

6241,48

4127,19

2953,60

2905,59

2810,77

2807,51

21846,14

налог на прибыль

6061,90

3235,37

1640,12

1518,46

573,60

505,76

13535,20

Остаток/дефицит денежных средств

18343,21

27516,98

31594,54

35350,73

39343,78

43200,25

195349,49

Таблица 33 - Корректировка расчета финансовых показателей с учетом реализации имущества и снижением затрат

Показатель

1

2

3

4

5

6

Итого:

Выручка от реализации без НДС

22501,48

14733,29

15469,95

16243,45

17222,08

18074,86

104245,11

Себестоимость продукции

15183,97

15473,21

15770,94

16077,44

16392,95

16720,40

95618,91

Затраты на оплату труда

998,77

1028,15

1058,39

1089,52

1121,56

1154,55

6450,95

Общепроизводственные затраты

9032,53

9140,84

9252,33

9367,10

9485,25

9606,87

55884,93

Затраты на сырьё

5152,67

5304,22

5460,22

5620,82

5786,14

5958,97

33283,03

Валовая прибыль

7317,51

-739,92

-300,99

166,01

829,13

1354,47

8626,20

Коммерческие и административные расходы

1666,04

1691,36

1717,43

1744,26

1771,89

1800,32

10391,30

Прибыль (убыток) от продаж

5651,47

-2431,28

-2018,42

-1578,25

-942,76

-445,86

-1765,10

Прочие доходы (от реализации имущества)

31670,25

17145,25

8750,25

7695,25

4511,00

3667,00

73439,00

Прибыль (убыток) до налогообложения

37321,72

14713,97

6731,83

6117,00

3568,24

3221,14

71673,90

Налог на прибыль

7464,34

2942,79

1346,37

1223,40

713,65

644,23

14334,78

Прибыль (убыток) после налогообложения

29857,37

11771,18

5385,46

4893,60

2854,60

2576,92

57339,12

Таблица 34 - Коррекция бюджета денежных поступлений и выплат с учетом реализации части имущества и снижением затрат

Показатель

1

2

3

4

5

6

Итого:

Денежные средства на начало периода

83

24681,69

33152,53

36545,79

39637,01

44736,86

178836,88

Поступление денежных средств, всего

59111,08

35112,67

27616,04

27504,33

25513,54

25709,51

200567,18

в том числе от потребителей

27440,83

17967,42

18865,79

19809,08

21002,54

22042,51

127128,18

от реализации части имущества

31 670

17 145

8 750

7 695

4 511

3 667

73 439

Денежные средства

59194,08

59794,36

60768,57

64050,13

65150,54

70446,37

379404,06

Расходование денежных средств - всего

34512,39

26641,83

24222,78

24413,12

20413,68

20725,52

150929,33

в том числе основные материалы

10154,04

10330,31

10511,77

10698,56

6730,10

6929,61

55354,40

оплата труда основного персонала

998,77

1028,15

1058,39

1089,52

1121,56

1154,55

6450,95

общепроизводственные расходы

6773,60

6881,91

6993,40

7108,17

7226,32

7347,94

42331,35

коммерческие и административные расходы

1666,04

1691,36

1717,43

1744,26

1771,89

1800,32

10391,30

НДС

7455,59

3767,31

2595,42

2549,20

2850,16

2848,87

22066,56

налог на прибыль

7464,34

2942,79

1346,37

1223,40

713,65

644,23

14334,78

Остаток/дефицит денежных средств

24681,69

33152,53

36545,79

39637,01

44736,86

49720,85

228474,73

Исходя из данных таблицы 34 можно сделать вывод - что к концу периода финансового оздоровления с учетом реализации части имущества и снижения операционных расходов предприятию не удастся рассчитаться по своим долгам.

В финансовой деятельности одним из способов покрытия локального дефицита является эмиссия и размещение акций предприятия. (ст. ФЗ 127). Средства, вырученные от размещения акций, добавляются к сумме денежных средств, накопленных за счет операционной и инвестиционной деятельности.

Открытое акционерное общество имеет право привлекать капитал путем как закрытой, так и открытой подписки. Так как ОАО «Наша Мебель» для реализации своих инвестиционных проектов нуждается в крупных суммах, то размещение капитала осуществится путем открытой подписки.

Решение о выпуске принимается общим собранием акционеров одновременно с решением об увеличении числа объявленных акций. Объем капитала, который может быть дополнительно получен от продажи акций, зависит только от его возможностей обеспечить требуемую инвесторами отдачу на капитал. Так как мероприятия от операционной и инвестиционной деятельности позволили на 90% покрыть долги, то предполагается, что выпуск дополнительных акций позволит вывести предприятие на новый уровень. Покрытие всех обязательств приведет к возникновению новых возможностей и как следствие привлечение достаточной прибыли для акционеров.

Процедура эмиссии включает в себя следующие этапы:

- принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг;

- утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг;

- государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг;

- размещение эмиссионных ценных бумаг;

- государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или представление в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.

Таблица 35 - Расчет финансовых показателей с учетом реализации имущества, снижением затрат у дополнительным выпуском акций

Показатель

1

2

3

4

5

6

Итого:

Выручка от реализации без НДС

22501,48

14733,29

15469,95

16243,45

17222,08

18074,86

104245,11

Себестоимость продукции

15183,97

15473,21

15770,94

16077,44

16392,95

16720,40

95618,91

Валовая прибыль

7317,51

-739,92

-300,99

166,01

829,13

1354,47

8626,20

Коммерческие и административные расходы

1666,04

1691,36

1717,43

1744,26

1771,89

1800,32

10391,30

Прибыль (убыток) от продаж

5651,47

-2431,28

-2018,42

-1578,25

-942,76

-445,86

-1765,10

Прочие доходы (от реализации имущества)

31670,25

17145,25

8750,25

7695,25

4511,00

3667,00

73439,00

Прочие расходы (на проведение эмиссии)

0,00

0,00

1000,00

0,00

0,00

0,00

1000,00

Прибыль (убыток) до налогообложения

37321,72

14713,97

5731,83

6117,00

3568,24

3221,14

70673,90

Налог на прибыль

7464,34

2942,79

1146,37

1223,40

713,65

644,23

14134,78

Прибыль (убыток) после налогообложения

29857,37

11771,18

4585,46

4893,60

2854,60

2576,92

56539,12

Таблица 36 - Бюджет денежных поступлений и выплат с учетом реализации имущества, снижением затрат и дополнительным выпуском акций

Показатель

1

2

3

4

5

6

Итого:

Денежные средства на начало периода

83

24681,69

33152,53

35745,79

58837,01

63936,86

216436,88

Поступление денежных средств, всего

59111,08

35112,67

27616,04

27504,33

25513,54

25709,51

200567,18

в том числе от потребителей

27440,83

17967,42

18865,79

19809,08

21002,54

22042,51

127128,18

от реализации части имущества

31 670

17 145

8 750

7 695

4 511

3 667

73 439

Эмиссия акций

0

0

0

20 000

0

0

Денежные средства

59194,08

59794,36

60768,57

83250,13

84350,54

89646,37

437004,06

Расходование денежных средств - всего

34512,39

26641,83

25022,78

24413,12

20413,68

20725,52

151729,33

в том числе основные материалы

10154,04

10330,31

10511,77

10698,56

6730,10

6929,61

55354,40

оплата труда основного персонала

998,77

1028,15

1058,39

1089,52

1121,56

1154,55

6450,95

общепроизводственные расходы

6773,60

6881,91

6993,40

7108,17

7226,32

7347,94

42331,35

расходы на эмиссию акций

0,00

0,00

1000,00

0,00

0,00

0,00

коммерческие и административные расходы

1666,04

1691,36

1717,43

1744,26

1771,89

1800,32

10391,30

НДС

7455,59

3767,31

2595,42

2549,20

2850,16

2848,87

22066,56

налог на прибыль

7464,34

2942,79

1146,37

1223,40

713,65

644,23

14134,78

Остаток/дефицит денежных средств

24681,69

33152,53

35745,79

58837,01

63936,86

68920,85

285274,73

Исходя из приведенных расчетов, можно сделать вывод, что благодаря выпуску дополнительного количества акций, предприятие сможет вести безубыточную деятельность и накопить денежные средства, достаточные для покрытия своих долгов.

3.4 График погашения задолженности с учетом проведения запланированных мероприятий

Таблица 37

Вид задолженности

Период финансового оздоровления

Итого

I

II

III

IV

V

VI

Долгосрочная задолженность

1265

1265

1265

1265

1265

1265

7590

Краткосрочная задолженность

16542,47

16542,47

16542,47

16542,47

0,00

0,00

66169,86

займы

5694,75

5694,75

5694,75

5694,75

0,00

0,00

22779,00

Поставщики (рассрочка)

4160,75

4160,75

4160,75

4160,75

0,00

0,00

16643,00

Итого задолженности

17807,49

17807,49

17807,49

17807,49

1265,03

1265,03

73760,01

Итого без поставщиков

13646,74

13646,74

13646,74

13646,74

1265,03

1265,03

57117,01

Остаток денежных средств

24681,69

33152,53

35745,79

58837,01

63936,86

68920,85

68920,85

Итого

11034,95

19505,79

22099,05

45190,27

62671,84

67655,83

67655,83

Исходя из полученных данных, можно сделать вывод - предприятие сможет расплатиться по своим долгам, следовательно, введение процедуры финансового оздоровления на данном предприятии целесообразно.

3.5 Оценка эффективности предлагаемого плана финансового оздоровления

Для оценки предлагаемого плана финансового оздоровления приведем скорректированный баланс предприятия с учетом всех предлагаемых изменений.

Таблица 38 - Скорректированный бухгалтерский баланс

АКТИВ

код показателя

Сумма

I. Внеоборотные активы

-

-

Нематериальные активы

110

-

Основные средства

120

8183

Незавершенное строительство

130

-

Доходные вложения в материальные ценности

135

-

Долгосрочные финансовые вложения

140

-

Отложенные налоговые активы

145

382

Прочие внеоборотные активы

150

-

ИТОГО по разделу I

190

8565

II. Оборотные активы

-

-

Запасы, в т.ч.

210

2950

сырьё, материалы и другие аналогичные ценности

211

772

животные на выращивании и откорме

212

-

затраты в незавершенном производстве

213

-

готовая продукция и товары для перепродажи

214

2178

товары отгруженные

215

-

расходы будущих периодов

216

-

прочие запасы и затраты

217

-

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

2849

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

2184

Краткосрочные финансовые вложения

250

-

Денежные средства

260

67656

Прочие оборотные активы

270

-

ИТОГО по разделу II

290

75638

БАЛАНС

300

84203

ПАССИВ

III Капитал и резервы

Уставной капитал

410

27621

Собственные акции, выкупленные у акционеров

411

-

Добавочный капитал

420

-

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

2577

ИТОГО по разделу III

490

30198

IV Долгосрочные обязательства

-

Займы и кредиты

510

42090

Отложенные налоговые обязательства

515

1921

Прочие долговые обязательства

520

-

ИТОГО по разделу IV

590

44011

V Краткосрочные обязательства

-

-

Поставщики и подрядчики

621

3516

Доходы будущих периодов

640

4991

Резервы предстоящих расходов

650

5003

ИТОГО по разделу V

690

-

БАЛАНС

700

84203

Таблица 39 - Расчет коэффициентов, характеризующих платежеспособность предприятия

№

Наименование коэффициента

Значение

1

Коэффициент абсолютной ликвидности.

-

2

Коэффициент текущей ликвидности.

-

3

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами.

1,572

4

Степень платежеспособности по текущим обязательствам.

-

5

Коэффициент автономии

0,479

6

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

0,403

7

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах.

-

8

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам.

0,068

9

Рентабельность активов.

0,09

10

Норма чистой прибыли.

0,24

Таблица 40 - Расчет показателей

№

Наименование показателя

Значение

1

Совокупные активы (пассивы)

83821

2

Скорректированные внеоборотные активы

8183

3

Оборотные активы

75638

4

Долгосрочная дебиторская задолженность

0

5

Ликвидные активы

69840

6

Наиболее ликвидные оборотные активы

67656

7

Краткосрочная дебиторская задолженность

2184

8

Потенциальные оборотные активы к возврату

0

9

Собственные средства

41731

10

Обязательства должника

42090

11

Долгосрочные обязательства должника

42090

12

Текущие обязательства должника

0

13

Просроченная кредиторская задолженность

0

14

Выручка нетто

36 150

15

Валовая выручка

42656,67344

16

Среднемесячная выручка

7109,45

17

Чистая прибыль

2 577

Заключение

Под финансовым оздоровлением понимается упорядоченный целенаправленный комплекс мероприятий, направленных на адаптацию деятельности предприятия к изменениям во внешней и внутренней среде с целью достижения финансовой устойчивости организации и выхода из кризисной ситуации

По итогам анализа финансового состояния и разработки мероприятий по финансовому оздоровлению можно сделать вывод - платежеспособность ОАО «Наша Мебель» может быть восстановлена, если на предприятии ввести процедуру финансового оздоровления.

По результатам произведенных расчетов было выявлено, что к концу периода финансового оздоровления, с учетом проведения всех запланированных мероприятий, предприятие может накопить денежные средства в сумме достаточной для расчетов по своим обязательствам. Поэтому введение процедуры финансового оздоровления целесообразно и необходимо, для продолжения хозяйственной деятельности предприятия в нормальном режиме.

Список использованных источников

1 Кован С.Е., Мерзлова В.В. Практикум по финансовому оздоровлению неплатёжеспособных предприятий/ С.Е. Кован, В.В, Мерзлова. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 208 с.

2 Приказ от 23 января 2001 г. №16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»

3 Постановление Правительства Российской Федерации от 27 декабря 2004 г. №855 «Об утверждении Временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства»

4 Приказ Министерства промышленности и энергетики РФ и Минэконом развития РФ от 25.04.2007 г. №57/134 «Об утверждении методических рекомендаций по составлению плана (программы) финансового оздоровления».

5 Постановление от 27 декабря 2004 г. №855 «Об утверждении временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства»

6 Постановление Правительства Российской Федерации от 25 июня 2003 года №367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»

7 Продченко И.А. Теоретические основы финансового менеджмента / И.А. Продченко. - М.: МИЭМП, 2007, - 200 с.

8 Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 №127-ФЗ - Новосибирск: Сиб. унив. изд-во, 2009. - 208 с.

Размещено на Allbest.ru

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены