Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия на примере ООО "Мебель"

Понятие ликвидности и платежеспособности предприятия и их анализ на примере ООО "Мебель". Состав и структура актива и пассива баланса, финансовая устойчивость, рентабельность и деловая активность предприятия. Уровень и динамика финансовых результатов.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 12.01.2013
Размер файла 427,4 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

  • Введение
  • 1. Теоретические основы ликвидности и платёжеспособности
  • 1.1 Понятие ликвидности и платежеспособности предприятия и их анализ
  • 2. Финансовое состояние ООО "Мебель"
  • 2.1 Краткая характеристика предприятия
  • 2.2 Анализ динамики состава и структуры актива баланса
  • 2.3Анализ динамики состава и структуры пассива баланса
  • 2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия
  • 2.5 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
  • 2.6 Анализ рентабельности
  • 2.7 Анализ деловой активности
  • 2.8 Анализ уровня и динамики финансовых результатов
  • Заключение
  • Список литературы
  • Приложения

Введение

Актуальность темы исследования определяется необходимостью обеспечить устойчивое поступательное развитие предприятий для достижения поставленной задачи ускоренного развития нашей страны. Наряду с созданием благоприятных внешних условий функционирования организаций и фирм - совершенствование законодательства, формирование конкурентного рынка инвестиций, снижение банковских процентов, оптимизации таможенной политики - большое значение имеет совершенствование управления предприятиями.

Целью данной работы является изучение вопроса ликвидности предприятия и его платежеспособности, их анализа.

Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

- Изучить и систематизировать теоретические аспекты ликвидности и платежеспособности предприятия;

- Провести анализ ликвидности и платежеспособности объекта исследования.

Предметом исследования является ликвидность и платежеспособность предприятия, показатели ее характеризующие.

Объектом исследования является предприятие ООО "Мебель".

Теоретической основой написания данной работы являются: законодательство Российской Федерации и его структур, работы отечественных авторов Сафина Ф., Стариковой С.С., Казарской Н.И., Ковалева В.В. и других, а также официальные инструктивно-методические материалы, публикации в периодической печати, а также материалы собственных исследований.

Методической основой написания работы является использование в процессе проводимых исследований совокупности различных методов и приемов анализа, таких как: метод сравнения, балансовый метод, расчет комплексного показателя, а также методов планирования: среднегодовых темпов роста.

Исходная информация для анализа финансовой устойчивости предприятия представлена в форме № 1 "Бухгалтерский баланс", для годовой и периодической бухгалтерской отчетности, и в форме № 2 "Отчет о прибылях и убытках".

1. Теоретические основы ликвидности и платёжеспособности

1.1 Понятие ликвидности и платежеспособности предприятия и их анализ

Ликвидность любого предприятия, фирмы, хозяйствующего субъекта - это "способность быстро погашать свою задолженность".

Ликвидность определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Ликвидными называются такие средства, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги в кассе, депозитные вклады, размещенные на счетах банках, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств, такие как: топливо, сырье и т.п.).

Ликвидность хозяйствующего субъекта можно узнать по его балансу. Значит, по существу, ликвидность баланса изучаемого предприятия будет означать ликвидность всего предприятия в целом.

Ликвидность баланса выражается, в свою очередь, в степени покрытия обязательств хозяйствующего субъекта, предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность означает безусловную платежеспособность предприятия и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами как по общей сумме, так и по срокам наступления.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в деньги, активы любого предприятия разделяются на следующие группы:

А1Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все денежные средства (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения. Данные для этого показателя берем из строки 260 раздела 2 "Оборотные активы" баланса предприятия;

А2Быстро реализуемые активы. Они включают дебиторскую задолженность и прочие активы. Данные для этого показателя получаем, суммируя числа из строк 230 и 240 раздела 2 баланса предприятия;

А3Медленно реализуемые активы. В этот показатель входят статьи раздела 2 актива "Запасы и затраты", за исключением строчки "Расходы будущих периодов", а также статьи "Долгосрочные финансовые вложения", "Расчеты с учредителями" из раздела 1 актива. Формула для вычисления данного показателя будет, таким образом, иметь вид: (210 - 217) + 140;

А4Трудно реализуемые активы. Под ними подразумеваются: "Основные средства", "Нематериальные активы", "Незавершенные капитальные вложения", "Оборудование к установке". В строках баланса данный показатель получит следующее выражение: стр.120+110+130.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1 Наиболее срочные пассивы. К ним относится кредиторская задолженность и прочие пассивы. Для того, чтобы высчитать этот показатель, суммируем следующие строки баланса: с 620 по 670;

П2 Краткосрочные пассивы. Они охватывают краткосрочные кредиты и заемные средства. Нужная нам строка баланса: 690;

П3 Долгосрочные пассивы. Они включают долгосрочные кредиты и заемные средства. То есть, нам нужна, в данном случае, строка 590;

П4 Постоянные пассивы. К ним относятся статьи раздела 1 пассива "Источники собственных средств". Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму статьи "Расходы будущих периодов", то есть строка 490 минус строка 217 баланса.

ликвидность платежеспособность финансовый результат

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

Показатели ликвидности предприятия

Такими показателями служат коэффициенты ликвидности предприятия. Эти коэффициенты позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Наиболее важными среди них с точки зрения финансового менеджмента являются следующие:

Коэффициент общей (текущей) ликвидности;

Коэффициент срочной ликвидности;

Коэффициент абсолютной ликвидности;

Чистый оборотный капитал.

Коэффициент общей ликвидности рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода. Согласно общепринятым международным стандартам, считается, что этот коэффициент должен находится в пределах от единицы до двух. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть по меньшей мере достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более, чем в два (три) раза считается также нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Кл1 = Оборотные средства/Краткосрочные обязательства

стр.290/стр.690 - (640+650+660)

Следующим в нашем списке идет коэффициент срочной ликвидности, раскрывающий отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам. По международным стандартам уровень коэффициента срочной ликвидности должен быть выше единицы. В России же его оптимальное значение определено как 0,7 - 0,8. Необходимость расчета данного коэффициента вызвана тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко не одинакова. Например, сто тысяч рублей на расчетном счете и бочки бензина на такую же сумму, которые находятся на складе предприятия. Если деньги в случае необходимости могут быть просто списаны с нашего расчетного счета, то еще неизвестно, возьмет ли наш кредитор в счет оплаты долга эти самые бочки с бензином на такую же сумму. Если нет, то нашему предприятию придется искать покупателя на этот бензин, а это затраты и времени и денег.

Следует также учесть особенности применения этого показателя в России, в наших условиях рынка. Дело в том, что, как следует из описания формулы, к наиболее ликвидным оборотным средствам относят здесь не только денежные средства, но и краткосрочные ценные бумаги и чистую дебиторскую задолженность. В условиях развитой рыночной экономики такой подход вполне оправдан: краткосрочные ценные бумаги по определению являются высоколиквидными средствами; дебиторская задолженность, во-первых, оценивается за вычетом потенциальных сомнительных долгов, то есть в расчет берутся только те дебиторы, которые на сто процентов могут оплатить свою задолженность перед нашим предприятием. Во-вторых, предприятие в условиях развитой рыночной экономики имеет целый ряд законодательно регламентированных возможностей, с помощью которых оно может взыскать долги со своего клиента.

Очевидно, что подобных условий в Российской экономике не существует. В пример тому можно привести недавнюю ситуацию с обвалом рынка государственных ценных бумаг (ГКО - тоже краткосрочные ценные бумаги), когда кредиторы государства не могли и до сих пор не могут вернуть вложенные в них деньги.

Кл2 = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность) /Краткосрочные обязательства

(стр.290 - (стр.210 - 217)) /стр.690

Исходя из вышеперечисленного, в практике российского финансового менеджмента коэффициент срочной ликвидности рассчитывается редко. Наиболее часто применяется коэффициент абсолютной ликвидности, то есть ликвидность предприятия оценивается по показателю денежных средств, которые, как мы знаем, имеют абсолютную ликвидность. Оптимальный уровень данного коэффициента в России считается равным 0,2 - 0,25.

Кл3 = Денежные средства/Краткосрочные обязательства

Стр.260/ стр.690

Важным показателем в изучении, анализе ликвидности предприятия является чистый оборотный капитал, величина которого находится как разность между оборотными активами фирмы и ее краткосрочными обязательствами.

ЧОК = Оборотные средства - Краткосрочные обязательства

стр.290 - стр.690

Чистый оборотный капитал придает фирме большую уверенность в собственных силах. Ведь это именно он выручает предприятие при самых разных проявлениях отрицательных сторон рынка. Например: при задержке погашения дебиторской задолженности или трудностях со сбытом продукции, обесценивания или потерь оборотных средств (например, при самых разных "черных" днях недели или финансовом кризисе).

На финансовом положении предприятия отрицательно сказывается как недостаток, так и излишек чистого оборотного капитала. Недостаток этих средств может привести предприятие к банкротству, поскольку свидетельствует о его неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства. Недостаток может быть вызван убытками в хозяйственной деятельности, ростом безнадежной дебиторской задолженности, приобретением дорогостоящих объектов основных средств без предварительного накопления средств на эти цели, выплатой дивидендов при отсутствии соответствующей прибыли, финансовой неподготовленностью к погашению долгосрочных обязательств предприятия.

Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью в нем свидетельствуют о неэффективном использовании ресурсов. Примерами являются: выпуск акций или получение кредитов без реальной потребности в них для хозяйственной деятельности предприятия, нерациональное использование прибыли от хозяйственной деятельности.

2. Финансовое состояние ООО "Мебель"

2.1 Краткая характеристика предприятия

ООО салон "Мебель" действует в соответствии с первой частью Гражданского Кодекса РФ, а также Уставом и другими нормативными актами.

ООО салон "Мебель" является юридическим лицом и для достижения целей вправе от своего имени совершать сделки, приобретать имущественные и неимущественные права, быть истцом и ответчиком в арбитражном суде. Данное общество действует на основании хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости, имеет самостоятельный баланс и расчетный счет, также имеет печать, штамп с фирменным наименованием, эмблему и другие реквизиты.

ООО салон "Мебель" отвечает имуществом за результаты своей производственно - хозяйственной деятельности и выполнение обязательств перед партнерами по договорам, государственным бюджетом, а также перед своими работниками в соответствии с действующим законодательством.

Общество с ограниченной ответственностью "Мебель" осуществляет следующие виды деятельности:

- торгово-закупочную;

- коммерческо-закупочную;

- реализацию товаров народного потребления населению.

Высшим органом управления на ООО салон "Мебель" является общее собрание его участников. Текущее руководство деятельностью ООО салон "Мебель" осуществляет директор. Собрание участников собирается не реже одного раза в год. К исключительной компетенции общего собрания участников ООО салон "Мебель" относятся следующие:

- присутствие на общем собрании общества, принятие участия в решении вопросов повестки дня и голосование при принятии решения;

- получение информации о деятельности общества с ограниченной ответственностью;

- ознакомление с данными бухгалтерского учета и другой информации, документацией.

ООО салон "Мебель" реализует офисную мебель, аксессуары, канцелярские изделия.

Структура управления ООО салон "Мебель" приведена на рисунке 1.

Рис.1. Структура управления ООО салон "Мебель"

Директор Общества:

- без доверенности действует от имени Общества, в том числе представляет его интересы и совершает сделки;

- выдает доверенности на право представительства от имени Общества, в том числе доверенности с правом передоверия;

- издает приказы о назначении на должности работников Общества, об их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания;

- принимает решения и издает приказы по оперативным вопросам деятельности Общества, обязательные для исполнения работниками Общества;

- утверждает документы, регулирующие внутреннюю деятельность Общества (внутренние документы Общества)

- осуществляет подготовку необходимых материалов и предложений для рассмотрения общим собранием Участников Общества и обеспечивает исполнение принятых им решений;

- участвует в общих собраниях Участников Общества;

- осуществляет иные полномочия, не отнесенные настоящим Уставом к исключительной компетенции общего собрания Участников Общества.

Главный бухгалтер подчиняется непосредственно руководителю организации и несет ответственность за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской отчетности. Главный бухгалтер обеспечивает соответствие осуществляемых хозяйственных операций законодательству Российской Федерации, контроль за движением имущества и выполнением обязательств. Требования главного бухгалтера по документальному оформлению хозяйственных операций и представлению в бухгалтерию необходимых документов и сведений обязательны для всех работников организации. Без подписи главного бухгалтера денежные и расчетные документы, финансовые и кредитные обязательства считаются недействительными и не должны приниматься к исполнению. Главный бухгалтер так же выполняет работу по ведению бухгалтерского учета имущества, обязательств и хозяйственных операций, реализации продукции, расчеты с поставщиками, расчеты по заработной плате.

Заведующий торговым залом осуществляет контроль и исполнение за реализацией товаров потребителям в торговом зале, выкладкой товаров, культурой обслуживания, оперативный учет вкусов и предпочтений потребителей, путем управления продавцами.

Заведующий складом осуществляет руководство складской деятельностью, обеспечивает оперативное перемещение товароматериальных ценностей со склада в торговый зал или покупателям.

Продавцы подчиняются заместителю директора по торговле, они проверяют качество поставляемых товаров, осуществляет управление ассортиментом, товарными запасами предприятия. В обязанности продавцов входит обслуживание покупателей, то есть отпуск товаров, консультирование и расчет покупателей. Они также обязаны осуществлять выкладку товаров на прилавках и витринах; четко и своевременно пробивать товарные чеки и заполнять кассовую книгу; осуществлять ежедневный учет денежных средств в кассе, подавать заявки на закончившиеся товары.

Организационно-правовая характеристика ООО салон "Мебель" представлена в таблице 1.

Таблица 1

Организационная характеристика ООО салон "Мебель" на 2011 г.

Критерии

Характеристика

1

2

Наименование

ООО салон "Мебель"

Форма собственности

Частная

Организационно-правовая форма

ООО

Тип предприятия

Розничное торговое предприятие

Месторасположение

Режим работы предприятия

Ежедневно с 8-00 до 20-00, выходной - воскресенье

Торговая площадь, кв. м.

385 кв. м.

Численность работающих, чел.

18 чел.

Ассортиментный профиль

Непродовольственные товары

Основной контингент покупателей по уровню доходов

С высоким уровнем доходов

Наличие других видов деятельности

Нет

Количество лет работы на рынке

5 лет

Стадия жизненного цикла организации

Развития (3-10 лет)

Рентабельность деятельности, %

5,13%

Тип структуры управления

Линейно-функциональная

Целью создания общества является получение прибыли на основе объединения экономических интересов, материальных, трудовых и финансовых ресурсов его участников для осуществления хозяйственной деятельности. Чистая прибыль общества образуется в соответствии с установленным порядком после уплаты налогов, предусмотренных законодательством, и иных необходимых выплат и отчислений, а также выделения необходимых средств на нужды общества. Часть прибыли общества предназначена для распределения между его участниками пропорционально их долям в уставном капитале.

Найм работников осуществляется на контрактной основе. Срок действия контракта определяется соглашением сторон, исходя из потребностей торгового предприятия, уровня квалификации нанимаемого работника и других факторов.

Предприятие самостоятельно разрабатывает формы, системы и размер оплаты труда работников

Все работники подлежат обязательному социальному и медицинскому страхованию, для чего предприятие вносит платежи во внебюджетные фонды.

2.2 Анализ динамики состава и структуры актива баланса

Анализ состава и структуры актива баланса приведен в таблице 2.

Таблица 2 - Анализ состава и структуры актива баланса.

Актив баланса

На начало периода

На конец периода

Абсолют. откл. (+, - )

Темп роста, %

руб.

% к итогу

руб.

% к итогу

Внеоборотные активы, в т. ч.:

5620

38,61

5210

37,94

-410

92,70

Нематериальные активы

Основные средства

5620

38,61

5210

37,94

-410

92,70

Незавершенное строительство

Долгосрочные финансовые вложения

Прочие внеоборотные активы

Оборотные активы, в т. ч.:

8936

61,39

8523

62,06

-413

95,38

Запасы и затраты

6991

48,03

5869

42,74

-1122

83,95

Дебиторская задолженность

1250

8,59

1452

10,57

202

116,16

Краткосрочные финансовые вложения

Денежные средства

695

4,77

1202

8,75

507

172,95

Прочие оборотные активы

Всего активов

14556

100,00

13733

100,00

-823

94,35

В структуре активов произошло изменение соотношения внеоборотных и оборотных активов. Если на начало года внеоборотные активы имели удельный вес 38,61%, то на конец года удельный вес составил 37,94%. Удельный вес оборотных активов увеличился, а внеоборотных, соответвественно, снизился на 0,67%. Внеоборотные активы полностью состоят из основных средств, других внеоборотных активов предприятие не имеет. Максимальный удельный вес в структуре оборотных активов имеют запасы (48,03% в 2010 году и 42,47% в 2011 году). Величина запасов (с НДС) снизилась на 1122 тыс. руб. (12,05%), а их удельный вес - на 5,29%, в том числе запасы товаров для перепродажи снизились на 326 тыс. руб. (7,11%). Предприятие не имеет долгосрочной дебиторской задолженности. краткосрочная дебиторская задолженность возросла на 202 тыс. руб. (+16,16%), а ее удельный вес возрос на 1,99%. Денежные средства предприятия возросли на 507 тыс. руб., что составило 72,95% прироста. Их удельный вес возрос на 3,98%.

2.3Анализ динамики состава и структуры пассива баланса

Анализ состава и структуры пассива баланса приведен в таблице 3.

Таблица 3 - Анализ состава и структуры пассива баланса

Пассив баланса

На начало периода

На конец периода

Абсолют. откл. (+, - )

Темп роста, %

руб

% к итогу

руб

% к итогу

Собственный капитал, в т. ч.:

2503

17, 20

3128

22,78

625

124,97

Уставный капитал

1300

8,93

1300

9,47

0

100,00

Добавочный капитал

Резервный капитал

Целевые финансирование и поступления

Нераспределенная прибыль (убыток)

1203

8,26

1828

13,31

625

151,95

Заемный капитал, в т. ч.:

12053

82,80

10605

77,22

-1448

87,99

Долгосрочные кредиты и займы

Краткосрочные кредиты и займы

5200

35,72

2467

17,96

-2733

47,44

Кредиторская задолженность

6853

47,08

8138

59,26

1285

118,75

Прочие краткосрочные обязательства

Всего пассивов

14556

100,00

13733

100,00

-823

94,35

Анализируя источники формирования имущества, можно сказать, что доля собственных средств составила 17,2% в 2010 году и 22,78% в 2011 году. произошел рост удельного веса собственных средств на 5,58%. Собственные средства возросли на 625 тыс. руб., что составило 24,97% прироста.

В 2010 году доля уставного капитала несколько превышает долю нераспределенной прибыли, но в 2011 году удельный вес нераспределенной прибыли стал выше (13,31% по сравнению с 9,47%). Величина нераспределенной прибыли возросла на 625 тыс. руб. (+51,95%). Величина уставного капитала не изменилась.

Анализируя заемные средства, можно сказать, что их величина снизилась на 1448 тыс. руб. (-12,01%).

Предприятие не имеет долгосрочных заемных средств. Удельный вес краткосрочных кредитов и займов составляет 35,72% в 2010 году и 17,96% в 2011 году. Данный кредит является беспроцентным, он был предоставлен ООО "Омелия". То, что кредит беспроцентный, связано с личными отношениями руководства предприятий.

Максимальный удельный вес в структуре источников формирования имущества имеет кредиторская задолженность (47,08% в 2010 году и 59,26% в 2011году). За анализируемый период она возросла на 1285 тыс. руб. (+18,75%).

Рост доли собственных средств структуре источников формирования имущества оценивается положительно, а рост кредиторской задолженности - отрицательно, так как снижает ликвидность предприятия.

2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Раасчитаем абсолютные показатели финансовой устойчивости (табл.4).

Таблица 4 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия

Показатель

На начало периода, руб.

На конец периода, руб.

Абсо-лют. откл. (+, - )

Темп роста, %

1 Источники собственных средств - с.490ф.1

2503

3128

625

124,97

2 Внеоборотные активы - с. 190ф.1

5620

5210

-410

92,70

3 Собственные оборотные средства / Ес / [1 - 2]

-3117

-2082

1035

66,79

4 Долгосрочные кредиты и заемные средства - с.590ф.1

0

0

0

-

5 Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат / Ет / [3 + 4]

-3117

-2082

1035

66,79

6 Краткосрочные кредиты и займы - с.610ф.1

5200

2467

-2733

47,44

7 Общая величина основных источников формирования запасов и затрат /Е / [5+6]

2083

385

-1698

18,48

8 Величина запасов и затрат - (с.210+с.220) ф.1

6991

5869

-1122

83,95

9 Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат / Ес / [3 - 8]

-10108

-7951

2157

78,66

10 Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат /Ет/ [5 - 8]

-10108

-7951

2157

78,66

11 Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат /Е / [7 - 8]

-4908

-5484

-576

111,74

12 Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости [9; 10; 11]

0,0,0

0,0,0

Финансовую устойчивость можно охарактеризовать как крайне не устойчивое, при котором не сохраняется возможность восстановления равновесия за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Отрицательный момент в финансовой устойчивости связан с недостаточностью собственных оборотных средств, хотя нормальный источников формирования достаточно. Финансовое состояние устойчивое, когда оба показателя (излишек собственных оборотных средств и излишек нормальный источников формирования) положительны (согласно методике, разработанной А.Д. Шереметом)

Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости (табл.5).

Таблица 5 - Расчет и анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия

Показатель

На начало года

На конец года

Абсолютные изменения (+, - )

Темп роста, %

1 Имущество предприятия - c.300 ф.1

14556

13733

-823

94,35

2 Источники собственных средств - с.490 ф1.

2503

3128

625

124,97

3 Краткосрочные пассивы - с.690 ф.1

12053

10605

-1448

87,99

4 Долгосрочные пассивы - с.590 ф.1

0

0

0

-

5 Итого заемных средств [3 + 4]

12053

10605

-1448

87,99

6 Внеоборотные активы - с. 190 ф.1

5620

5210

-410

92,70

7 Оборотные активы - с.290 ф.1

8936

8523

-413

95,38

8 Запасы и затраты - (с.210+с.220) ф.1

6991

5869

-1122

83,95

9 Собственные оборотные средства [2 - 6]

-3117

-2082

1035

66,79

10 Автономии [2: 1]

0,1720

0,2278

0,0558

132,46

11 Соотношения заемных и собствен. средств [5: 2]

4,8154

3,3903

-1,4251

70,41

12 Обеспеченности собственными средствами [9: 7]

-0,3488

-0,2443

0,1045

70,03

13 Маневренности [9: 2]

-1,2453

-0,6656

0,5797

53,45

14 Соотношения мобильных и иммо-билизованных средств [7: 6]

1,5900

1,6359

0,0459

102,88

15 Имущества производственного назначения [ (6+8): 1]

0,8664

0,8067

-0,0596

93,12

16 Прогноза банкротства [ (7-3): 1]

-0,2141

-0,1516

0,0625

70,80

Анализируя показатели финансовой устойчивости, можно сделать следующие выводы. Коэффициент автономии значительно ниже нормы, однако, за анализируемый период наблюдается рост коэффициента на 0,056, это указывает на повышение независимости предприятия от заемных источников финансирования. Так как предприятие имеет недостаток собственных оборотных средств, то такие коэффициенты как коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент маневренности отрицательные. За анализируемый период произошло сокращение недостатка собственных оборотных средств. Сокращение недостатка собственных оборотных средств оценивается положительно, так как ведет к повышению финансовой устойчивости предприятия.

Рассмотренная динамика относительных показателей говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия, хотя и незначительном.

2.5 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Проведем оценку ликвидности баланса (табл.6)

Таблица 6 - Анализ ликвидности баланса предприятия

Актив

На

начало года, руб.

На конец года, руб.

Пассив

На

начало

года, руб.

На конец

года, руб.

1

2

3

4

5

6

Наиболее ликвидные активы (А1) - с.250 + с.260 ф.1

695

1202

Наиболее срочные пассивы (П1) - с.620 + +с.630+ с.660 ф.1

6853

8138

Быстрореализуемые активы (А2) - с.240 + с.270 ф.1

1250

1452

Краткосрочные пассивы (П2) - с.610 ф.1

5200

2467

Медленнореалзуемые активы (А3) - с.210 + с.220 + +с.230 ф.1

6991

5869

Долгосрочные пассивы (П3) - с.590 ф.1

0

0

Труднореализуемые активы (А4) - с. 190 ф.1

5620

5210

Постоянные пассивы (П4) - с.490+с.640+с.650 ф.1

2503

3128

Баланс

14556

13733

Баланс

14556

13733

Платежный излишек (+) / недостаток (-)

Процент покрытия обязательств

На начало года, руб. [2 - 5]

На конец года, руб. [3 - 6]

На начало года, руб. [2: 5100]

На конец года, руб. [3: 6100]

7

8

9

10

-6158

-6936

10,14

14,77

-3950

-1015

24,04

58,86

6991

5869

-

-

3117

2082

224,53

166,56

Сравнение активов и пассивов баланса по степени ликвидности активов и степени срочности оплаты пассивов показало, что предприятие на начало периода имело недостаток наиболее ликвидных средств в размере 6158 тыс. руб., а на конец периода - 6936 тыс. руб. Наиболее срочные обязательства были покрыты на 10,14% на начало периода, и на 14,77% на конец периода.

Также наблюдается недостаточность быстрореализуемых активов в размере 3950 тыс. руб. на начало периода и 1015 тыс. руб. на конец периода. Покрытие краткосрочных пассивов на начало периода составило 24,04%, а на конец периода - на 58,86%.

Так как предприятие не имеет долгосрочных пассивов, то медленно-реализуемых активов достаточно.

Отрицательно также превышение труднореализуемых активов над постоянными активами.

Проведенный анализ ликвидности баланса показал, что он не ликвиден. Это связано с тем, что предприятие имеет недостаток собственных оборотных средств, а также наиболее ликвидных активов.

Проведем расчет чистого оборотного капитала предприятия (табл.7).

Таблица 7 - Расчет чистого оборотного капитала предприятия

Показатели

На начало года, руб.

На конец года, руб.

1 Оборотные активы - с.290 ф.1

8936

8523

2 Краткосрочные пассивы - с.690 ф.1

12053

10605

3 Чистый оборотный капитал [1 - 2]

-3117

-2082

Таким образом, можно сказать что у предприятия острый дефицит чистого оборотного капитала, который на начало года составил 3117 тыс. руб., а на конец года 2082 тыс. руб., что оценивается отрицательно.

Рассчитаем показатели ликвидности (табл.8)

Таблица 8 - Расчет и анализ коэффициентов ликвидности

Показатель

На начало года

На конец года

Изменение

1 Денежные средства - с.260 ф.1

695

1202

695

2 Краткосрочные финансовые вложения - с.250 ф.1

0

0

0

3 Итого денежных средств и краткосрочных финансовых вложений [1+2]

695

1202

695

4 Дебиторская задолженность-c.240 ф.1

1250

1452

1250

5 Прочие оборотные активы - с.270ф.1

0

0

0

6 Итого дебиторской задолженности и прочих активов [4+5]

1250

1452

1250

7 Итого денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности [3+6]

1945

2654

1945

8 Запасы и затраты - (c.210+c.220) ф.1

6991

5869

6991

9 Итого оборотных средств [3+6+8]

8936

8523

8936

10 Текущие пассивы - с.690 ф.1

12053

10605

12053

Коэффициент

Интервал оптимальных значений

На начало года

На конец года

Изменение

11 Покрытия [9: 10]

> 1-2

0,7414

0,8037

0,0623

12 Критической ликвидности [7: 10]

> 1

0,1614

0,2503

0,0889

13 Абсолютной ликвидности [3: 10]

> 0,2 - 0,5

0,0577

0,1133

0,0577

Рассчитанные показатели ликвидности говорят о недостаточной ликвидности предприятия как в текущий момент, так и в среднесрочной перспективе, так как коэффициент покрытия как на начало, так и на конец года ниже 1, коэффициент критической ликвидности также ниже 1, а абсолютной ликвидности - ниже 0,2. Хотя следует отметить положительную динамику изменения данных показателей.

Рассмотрим движение денежных средств по видам деятельности (табл.9)

Таблица 9 - Движение денежных средств по видам деятельности

Показатель

Поступило, руб.

Направлено, руб.

Изменение за период, руб.

Остаток денежных средств на начало отчетного периода

695

0

0

Движение средств по текущей деятельности

12176

11669

0

Движение средств по инвестиционной деятельности

0

0

0

Движение денежных средств по финансовой деятельности

0

0

0

Итого чистое изменение средств

0

0

0

Остаток денежных средств на конец отчетного периода

1202

0

0

Таким образом, предприятие получило 12176 тыс. руб., а потратило 11669 тыс. руб., что позволило увеличить остаток денежных средств, при этом движение денежных средств наблюдалось только по текущей деятельности.

Таблица 10 - Анализ поступления и использования денежных средств

Показатель

Абсолютная величина, руб.

Доля от суммы всех источников денежных средств, %

Поступления и источники денежных средств

12176

100

Выручка от реализации товаров, работ, услуг

12176

100

Реализация основных средств и иного имущества

Авансы, полученные от покупателей (заказчиков)

Бюджетные ассигнования и иные целевые финансирования

Кредиты, займы

Дивиденды, проценты по финансовым вложениям

Прочие поступления

Всего поступлений денежных средств

Использование денежных средств

11669

100

Оплата приобретенных товаров, работ, услуг

1896

16,25

Оплата труда

1985

17,01

Отчисления на социальные нужды

Выдача подотчетных сумм

Оплата машин, оборудования и транспортных средств

Финансовые вложения

Выплата дивидендов, процентов

Расчеты с бюджетом

135

1,16

Оплата процентов по кредитам, займам

Прочие выплаты, перечисления

7653

65,58

Итого использовано денежных средств

1784

15,29

Изменение денежных средств

507

4,34

Таким образом, приток денежных средств предприятия был от выручки от реализации. При использовании денежных средств 16,25% было направлено на оплату приобретенных товаров, работ и услуг, 17,01% - на оплату труда, 1,16% - на расчеты с бюджетом, 65,58% - прочие.

Проведем оценку потенциального банкротства с использованием Z - счета Альтмана (табл.11).

Таблица 11 - Прогноз банкротства предприятия по Z - модели Альтмана

Показатели

На начало периода

На конец периода

Доля собственных оборотных средств в активах (X1) - (с.490-с. 190): с.300ф.1

-0,2141

-0,1516

Рентабельность активов, исчисленная по нерас-пределенной прибыли (X2) - (с.470: с.300) ф.1

0,0826

0,1331

Рентабельность активов, исчисленная по балансовой прибыли (X3) - (с.140ф.2: с.300ф.1)

0,0229

0,0599

Соотношение балансовой стоимости собственного и заемного капитала (X4) - с.490: (с.590+c.690) ф.1

0, 2077

0,2950

Отдача всех активов (X5) - с.010ф.2: с.300ф.1

0,5135

0,8866

Вероятность банкротства (Z-счет)

0,5859

1, 1961

Оценка вероятности банкротства

высокая

высокая

Рассчитанный Z-счет имеет значение ниже 1,23, поэтому вероятность банкротства предприятия высокая.

Рассчитаем показатели оценки структуры баланса (табл.12)

Таблица 12 - Оценка структуры баланса предприятия

Показатели

На начало года

На конец года

Норма коэффи-циента

Оценка

Коэффициент текущей ликвидности

0,7414

0,8037

> 2

-

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

-0,3488

-0,2443

> 0,1

Коэффициент восстановления /утраты/ платежеспособности

0,4174

> 1

-

Структура баланса оценивается отрицательно, так как коэффициент текущей ликвидности коэффициент обеспеченности собственными средствами не соответствуют нормативному значению, коэффициент утраты платежеспособности меньше 1.

2.6 Анализ рентабельности

Проведем расчет показателей рентабельности (табл.13).

Таблица 13 - Расчет показателей рентабельности предприятия

Показатель

Формула для расчета

На начало периода

На конец периода

Рентабельность продаж (Rп)

6,33

7,70

Рентабельность основной деятельности (Rод)

6,76

8,35

Рентабельность всего капитала предприятия (Rk)

1,74

4,55

Рентабельность внеоборотных активов (RF)

4,52

12,00

Рентабельность собственного капитала (Rск)

10,15

19,98

Не смотря невысокое качество баланса, показатели рентабельности предприятия растут, это свидетельствует о повышении эффективности использования ресурсов предприятия (доходов и затрат, капитала предприятия, в том числе внеобортных активов и собственного капитала).

2.7 Анализ деловой активности

Рассчитаем показатели деловой активности предприятия (табл.14)

Таблица 14 - Система показателей деловой активности предприятия

Показатель

Формула расчета

На начало года

На конец года

Выручка от продаж (V)

стр.010ф.2

7475

12176

Чистая прибыль (Pr)

стр. 190ф.2

254

625

Производительность труда (Пт)

452

471

Фондоотдача производственных фондов (Ф)

1,33

2,34

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Ок)

0,51

0,89

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ооб)

0,84

1,43

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (Ом. ср)

1,07

2,07

Средний срок оборота дебиторской задолженности (Сд/з)

61,04

43,53

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Од/з)

5,98

8,39

Средний срок оборота материальных средств (См. ср)

341,37

175,94

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ок/з)

1,09

1,50

Продолжительность оборота кредиторской задолженности

334,63

243,95

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Оск)

122,22

93,77

Продолжительность операционного цикла (Цо)

402,40

219,46

Продолжительность финансового цикла (ЦФ)

67,78

-24,49

Анализ деловой активности показывает, что на предприятии растет производительность труда, ускоряется оборачиваемость капитала, оборотных средств, дебиторской задолженности, запасов. Данная динамика привела к сокращению продолжительности как операционного, так и финансового циклов.

2.8 Анализ уровня и динамики финансовых результатов

Проведем анализ уровня и динамики финансовых результатов (табл.15)

Таблица 15 - Анализ уровня и динамики финансовых результатов

Показатели

Базовый год, тыс. руб.

Отчётный год, тыс. руб.

Отклонение, %

1 Выручка от продаж

7475

12176

62,89

2 Себестоимость

4101

6245

52,28

3 Валовая прибыль

3374

5931

75,79

4 Расходы периода

3120

5306

70,06

5 Прибыль от продаж

254

625

146,06

6 Сальдо прочих доходов и расходов

80

197

146,25

7 Прибыль до налогообложения

334

822

146,11

8 Налог на прибыль

80

197

146,25

9 Чистая прибыль

254

625

146,06

Анализ уровня и динамики финансовых результатов показал, что их рост был значительным. Выручка от продаж увеличилась на 62,89%, прибыль от продаж в 2,46 раза, чистая прибыль в 2,46 раза. Экономическое соотношение между темпами прироста показателей соблюдено, что также оценивается положительно.

Рассмотрим структуру финансовых результатов (табл.17).

Таблица 16 - Изменение структуры финансовых результатов

Показатели

Базовый год, тыс. руб.

Отчётный год, тыс. руб.

Откло-нение, +,-

Выручка от продаж, в т. ч.

100

100

х

Валовая прибыль

45,14

48,71

3,57

Прибыль от продаж

3,40

5,13

1,74

Прибыль от прочих операций

1,07

1,62

0,55

Прибыль до налогообложения

4,47

6,75

2,28

Налог на прибыль

1,07

1,62

0,55

Чистая прибыль

3,40

5,13

1,74

Рост доли валовой прибыли составил 3,57%, прибыли от продаж - 1,74%, прибыли до налогообложения 2,28% и чистой прибыли 1,74%. Увеличение уровней видов прибыли оценивается положительно, так как свидетельствует о повышении эффективности использования предприятия.

Заключение

Анализ имущественного положения предприятия выявил, что в структуре активов произошел сдвиг между внеоборотными и оборотными активами предприятия. Если на начало года внеоборотные активы имели удельный вес 38,61%, то на конец года удельный вес составил 37,94%. Сдвиг произошел на 0,67%. Внеоборотные активы полностью состоят из основных средств, других внеоборотных активов предприятие не имеет. Максимальный удельный вес в структуре оборотных активов имеют запасы (48,03% в 2010 году и 42,47% в 2011 году).

В 2010 году доля уставного капитала несколько превышает долю нераспределенной прибыли, но в 2011 году удельный вес нераспределенной прибыли стал выше (13,31% по сравнению с 9,47%). Анализируя заемные средства, можно сказать, что их величина снизилась на 1448 тыс. руб. (-12,01%). Максимальный удельный вес в структуре источников формирования имущества имеет кредиторская задолженность (47,08% в 2010 году и 59,26% в 2011 году). За анализируемый период она возросла на 1285 тыс. руб. (+18,75%). Максимальный удельный вес в структуре кредиторской задолженности имеет кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам (65,97% в 2010 году и 69,1% в 2011 году).

Анализ финансового состояния показал, что ликвидность баланса низкая, это связано с тем, что предприятие имеет недостаток собственных оборотных средств, а также наиболее ликвидных активов. Анализ относительных показателей финансового состояния показал, что предприятие вполне способно погасить свои обязательства, однако в случае экстренной необходимости это будет затруднено вследствие недостаточной ликвидности активов: коэффициент абсолютной ликвидности находится в пределах нормы, за анализируемый период показатель возрос на 0,05, коэффициент срочной ликвидности находится в пределах нормы, рост показателя оставил 0,04.

Проведенный анализ относительных финансовых показателей говорит о том, что финансовая устойчивость предприятия удовлетворительна, хотя руководству предприятия необходимо обратить внимание на недостаток собственных оборотных средств, который значительно ухудшает финансовую устойчивость.

Анализ деловой активности предприятия показал, что скорость обращения собственного капитала возросла на 1,18 оборота (+37,46%). Скорость обращения оборотных активов возросла на 0,29 оборота (+26,2%), при этом время одного оборота сократилось на 68 дней (-20,76%). Показатели деловой активности предприятия достаточно низкие, однако, рост оборачиваемости оборотных активов и запасов говорят о том, что положение улучшается. С имеющимися темпами роста и их сохранении предприятие вскоре достигнет нормальных значений показателей.

Предлагаемые пути улучшения финансового состояния следующие: увеличение прибыли за счет роста объемов продаж и повышения качества продукции, предоставление в аренду неиспользуемых площадей, проведение рекламной компании. В данной работе разработаны пути улучшения финансового состояния организации, которая и так развивается достаточно успешно. При этом предложенные меры только улучшат финансовое состояние организации и предоставят средства для дальнейшей работы.

Список литературы

1. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 452 с.

2. Богаченко В.Н., Кириллова П.Л. Бух. учет. Ростов н/Д: Феникс, 2006

3. Жуков В.Н. Учет товарных потерь в торговых организациях // Бухгалтерский учет, 2005, N 9

4. Ковалев А.И. Анализ хозяйственного состояния предприятия - М.: Центр экономики и маркетинга, 2005. - 635 с.

5. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 768 с.

6. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - М.: Финансы и статистика, 2005.490 с.

7. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 298 с.

8. Ковалев В.В., Финансовый анализ управления капиталом. Выбор инвестиций - М.: Финансы и статистика, 2006. - 364 с.

9. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. 3-е издание. М.: ИНФРА-М, 2007

10. Пошерстник Н.В., Мейксин М.С. Бухгалтер торгового предприятия. - СПб.: Герда, 2006

11. Савицкая Г.В., Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн., Экоперспектива, 2005. - 698 с.

12. Чернышева Ю.Г. Анализ эффективности и производства и финансового состояния предприятия. - Ростов н/Д, 2005. - 482 с.

13. Шапиро В.Д. и др. Управление проектами. Спб: ДваТрИ, 2005. - 544 с.

14. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2006. - 364 с.

Приложения

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Анализ структуры актива и пассива баланса. Оценка платежеспособности предприятия и показателей его ликвидности. Расчет параметров, характеризующих финансовую устойчивость и деловую активность организации. Динамика показателей рентабельности фирмы.

    контрольная работа [78,5 K], добавлен 24.11.2010

  • Сущность и содержание анализа платежеспособности и ликвидности предприятия. Методика анализа и оценки платежеспособности и ликвидности предприятия на примере Мясокомбината СООО "Дружба Народов". Группировка статей актива и пассива баланса предприятия.

    курсовая работа [48,6 K], добавлен 09.06.2015

  • Сущность финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Основные показатели ликвидности баланса предприятия на примере ООО "Радуга". Состав и структура активов по степени ликвидности. Расчет платежного излишка (недостатка) текущих активов.

    курсовая работа [130,7 K], добавлен 28.05.2014

  • Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ООО "УРАЛТиМ", динамика и структура актива и пассива баланса, оценка показателей ликвидности. Разработка рекомендаций по повышению эффективности его финансово-хозяйственной деятельности.

    курсовая работа [74,3 K], добавлен 07.03.2012

  • Понятие и главные критерии измерения платежеспособности предприятия. Краткая экономическая характеристика исследуемого организации, анализ актива и пассива баланса, абсолютной ликвидности и платежеспособности, а также рекомендации по их повышению.

    курсовая работа [83,5 K], добавлен 19.05.2015

  • Значение и основные показатели оценки ликвидности предприятия на примере ОАО "Верофарм". Анализ ликвидности баланса предприятия с помощью финансовых коэффициентов ликвидности. Обоснование резервов повышения ликвидности и платежеспособности предприятия.

    курсовая работа [187,1 K], добавлен 11.06.2014

  • Положения анализа ликвидности и платежеспособности. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности предприятия на примере ООО "Актив-Трейд". Краткая характеристика предприятия. Источники и пути повышения ликвидности и платежеспособности предприятия.

    курсовая работа [90,2 K], добавлен 15.05.2014

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.