Финансовое планирование на предприятии

3) Коэффициент текущей ликвидности или общего покрытия (К_{тек. ликв.}), в числителе которого берется сумма всех денежных средств, краткосрочных денежных вложений, реальных к получению, дебиторской задолженности в оправданной ее части и материальных оборотных средств без учета неликвидов, то есть в числителе должна быть сумма первых трех квалификационных групп по уровню их ликвидности, знаменатель дроби - краткосрочные долговые обязательства. Этот показатель отражает способность предприятия погасить за счет мобилизации всех ликвидных оборотных активов свои долговые обязательства. Значение этого коэффициента считается достаточным для нормального функционирования предприятия, если оно колеблется в интервале 2,0-2,5 единицы. Если его величина меньше единицы, то это свидетельствует о недостаточности объема ликвидных оборотных активов, необходимых для погашения краткосрочных долговых обязательств. В связи с этим возникает необходимость для погашения последних использовать в качестве ликвидных ресурсов основные средства и другие долгосрочные вложения, что грозит банкротством предприятия.

Классифицируем оборотные активы ТОО «Техносистема» по уровню их ликвидности и обобщим результаты в таблице 5.

За отчетный период значение коэффициента абсолютной ликвидности значительно уменьшилось (на 0,002 единицы) и на отчетную дату составило 0,001 единицы. Это не очень хорошая тенденция, в целом ухудшающая платежеспособность предприятия, тем более что данный коэффициент хотя и не на много, но ниже теоретически допустимого уровня в условиях кризиса неплатежей (на начало года этот показатель был хорошим). Теперь вместо 0,2% предприятие может немедленно погасить только 0,1% своих краткосрочных заемных обязательств, то есть значение показателя уменьшилось на 0,1%.

Таблица 5

Группировка активов предприятия по уровню их ликвидности*

№ п/п	Активы	№ стр.	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Изменения за отчетный период (+;-)
1	2	3	4	5	6
1	Немедленно реализуемые активы
1.1	Касса	1
1.2	Расчетный счет	2	283	504	+221
1.3	Валютный счет	3
1.4	Прочие денежные средства	4
	Итого немедленно реализуемые активы
1.5	В сумме (1+2+3+4)	5	283	504	+221
	В %% к имуществу предприятия (5:16100)	6
2	Быстрореализуемые активы
2.1	Дебиторская задолженность	7	26 842	87 711	+60 869
2.2	Неоправданная дебиторская задолженность	8
	Итого быстрореализуемые активы (7-8)	9	26 842	87 711	+60 869
2.4	В %% к имуществу предприятия (9:16100)	10
3	Имущество средней реализуемости
3.1	Запасы и затраты	11	128 055	424 489	+296 434
3.2	В том числе неходовые, залежалые	12
3.3	Итого имущество средней реализуемости (11-12)	13	128 055	424 489	+296 434
3.4	В %% к имуществу предприятия (13:16100)	14
4	Труднореализуемое и неликвидное имущество	15
5	Всего имущества предприятия (5+9+13)	16	155 180	512 704	+357 524

* Таблица составлено отчетности ТОО «Техносистема» за 2010 г.

Теперь составим таблицу, обобщающую данные о долговых обязательствах предприятия (таблица 6.)

Таблица 6

Краткосрочные долговые обязательства предприятия*, тыс. тенге

Состав краткосрочных долговых обязательств предприятия	№ стр.	На начало года	На конец года	Изменение (+;-)
1	2	3	4	5
Краткосрочные кредиты банков	1	44 310	422 180	+378 050
Кредиты банков для работников	2
Краткосрочные займы	3
Кредиторская задолженность	4	65 941	208 092	+142 151
Прочие краткосрочные пассивы	5
Всего краткосрочных долговых обязательств предприятия	6	110 251	630 272	+520 021

* Таблица составлено отчетности ТОО «Техносистема» за 2010 г.

Зная и используя данные таблиц 5 и 6 рассчитаем, коэффициенты ликвидности, результаты сведем в таблицу 7.

Таблицу 7

Коэффициенты ликвидности (платежеспособности)*

Показатели	№ стр.	На начало года	На конец года	Изменение (+;-)
1	2	3	4	5
1. коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 5 таб. 2.4 : стр. 6 таб. 2.5)	1	0,003	0,001	-0,002
2. коэффициент промежуточного покрытия ((стр. 5 + 9 таб. 2.4) : стр. 6 таб. 2.5)	2	0,246	0,140	-0,106
3. коэффициент текущей ликвидности ((стр. 5 + 9 + 12 таб. 2.4) : стр. 6 таб. 2.5)	3	0,246	0,140	-0,106

* Таблица составлено отчетности ТОО «Техносистема» за 2010 г.

Коэффициент промежуточного покрытия на начало года значительно превышал теоретически возможный показатель, но на конец отчетного года коэффициент уменьшился на 10,6%. Если предприятие использует свою дебиторскую задолженность для покрытия краткосрочных долговых обязательств, то в отчетном периоде оно сможет покрыть 14% платежного дефицита.

Значение коэффициента текущей ликвидности незначительно уменьшилось с 0,246 единиц до 0,140 единиц. Несмотря на то, что теоретически определенный показатель выше, все-таки показатель предприятия не вышел за критическую отметку равную единице.

Таким образом, ТОО «Техносистема» пока еще платежеспособно, хотя за анализируемый период возникли негативные тенденции, особенно в плане финансовой независимости.

Однако на практике, под влиянием изменения скорости оборота оборотных активов, изменения конъюнктуры, отраслевых особенностей предприятия, уровня инфляции вполне удовлетворительными могут оказаться результаты деятельности и при значительно меньшем значении показателей платежеспособности, и наоборот.

Поэтому кроме перечисленных выше характеристик необходимо определить скорость и время оборота оборотных активов в динамике, изменение которых оказывает существенное влияние на финансовое состояние предприятия.

Показатели деловой активности ТОО «Техносистема». В обобщенном виде формула для расчета показателей оценки деловой активности предприятия выглядит как отношение выручки от реализации к средней за период величине средств или их источников.

Коэффициенты деловой активности отражают скорость оборота средств, которая непосредственно влияет на платежеспособность.

Анализ показателей деловой активности предприятия позволяет выявить следующие неблагоприятные тенденции: замедление кругооборота средств, увеличение производственных запасов, снижение спроса на товары и т.п. Коэффициент оборачиваемости всех активов определяется как отношение выручки от реализации ко всей сумме активов.

О_а = В/А (21)

Чем выше объем реализации, тем эффективнее используются активы и быстрее оборачиваются.

Сумма всех активов включает долгосрочные активы, в том числе основные средства и текущие активы - оборотные средства, поэтому может быть рассчитана оборачиваемость основных фондов и оборотных средств в отдельности. На ТОО «Техносистема» основные фонды отсутствуют, поэтому оборачиваемость всех активов будет совпадать с оборачиваемостью текущих активов.

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат (материальных оборотных активов):

О_зз = В/З (22)

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах или дебиторской задолженности:

О_дз = В/З_д (23)

Среднегодовые остатки оборотных активов мы рассчитали по средней арифметической. Сумма активов на начало, и конец года делится на два. Такой расчет производится на начало отчетного периода и на отчетную дату. Среднегодовые остатки материальных оборотных активов и дебиторской задолженности рассчитываются по тому же принципу.

В таблице 8. приведена форма расчета и анализа динамики показателей, оценивающих деловую активность предприятий.

Таблица 8

Расчет показателей оценки деловой активности ТОО «Техносистема»*

Показатели	№ стр	На начало года	На конец года	Изменение (+;-)
1	2	3	4	5
Выручка от реализации	1	----	914 846	+914 846
Средние остатки оборотных активов, из них:	2	155 990	516 394	+360 404
а) среднегодовые остатки материальных оборотных активов	3	128 055	424 489	+296 434
б) среднегодовые остатки средств в расчетах	4	26 842	87 711	+60 869
Количество оборотов в год
а) всех оборотных активов (стр. 1: стр. 2)	5	----	1,77	+1,77
б) материальных оборотных активов (стр. 1: стр. 3)	6	----	2,15	+2,15
в) средств в расчетах (стр. 1: стр. 4)	7	----	10,43	+10,43
Продолжительность одного оборота в днях (tа)
а) всех оборотных активов (стр. 2 360 : стр. 1)	8	----	203,2	+203,2
б) материальных оборотных активов (стр. 3 360 : стр. 1)	9	----	167	+167
в) средств в расчетах (стр. 4 360 : стр. 1)	10	----	34,5	+34,5

* Таблица составлено отчетности ТОО «Техносистема» за 2010г.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала: [6, стр. 6-19]

О_кс = В/КС (24)

Кроме показателей оборачиваемости оборотных активов и собственного капитала определяется также и время оборота в днях.



t_а = А_т Д: В, (25)

где Д - число календарных дней в отчетном периоде;

В - выручка от реализации;

А_т - сумма текущих активов (или материальных активов, или дебиторской задолженности).

За отчетный период скорость оборота всех оборотных активов спала на 177% (1,77 100), продолжительность одного оборота спала на 203 дня.

Скорость оборота материальных оборотных активов уменьшилась в отчетном периоде на 215% (2,15 100), а продолжительность одного оборота возросла на 167 дня.

Таблица 9

Показатель оборачиваемости собственного капитала*

Показатели	№ стр.	На начало периода	На отчетную дату	Изменение за год (+; -)
Выручка от реализации	1		914 846	+914 846
Капитал собственный	2	-5 771	-115 064	-109 293
Количество оборотов в год (стр. 1 : стр. 2)	3		-7,95	-7,95
Продолжительность одного оборота (стр. 2 360 : стр. 1)	4		-45,28	-45,28

* Таблица составлено отчетности ТОО «Техносистема» за 2010 г.

Также произошло уменьшение скорости оборота и средств в расчетах (дебиторской задолженности) на 104,3% (10,43 100) и продолжительность оборота возросла на 34,5 дня.

Как видим, показатели оценки деловой активности ТОО «Техносистема» не очень хорошие, кроме того очевидна тенденция улучшения этих показателей.

Результаты расчетов, приведенных в таблицах 2-8. сведены в таблицу 9.

Оценка прибыльности предприятия. Деятельность предприятия зависит от его способности приносить достаточный уровень дохода (прибыли), которая влияет и на платежеспособность.

Наиболее важные и обобщенные показатели оценки прибыльности предприятия, которые характеризуют отдачу капитала, относятся:

- Общая рентабельность;

- Рентабельность собственного капитала;

- Рентабельность производственных фондов.

Общую рентабельность можно определить из соотношения:

R_о = (П_б/А) 100, (26)

Где П_б - балансовая прибыль отчетного года

А - сумма всех активов

Таблица 10

Показатели финансовой устойчивости ТОО «Техносистема»*

Наименование показателя	Нормативное значение	Величина на начало года	Величина на конец года	Изменение за отчетный год (+;-)
Коэффициент независимости оборотных активов	Более 60 %	-654,3	-11693,5	-11 034
Коэффициент привлечения	Не более 100 %	2 802 %	548 %	-2 254
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,25- 0,3 (зап. пр) > 0,5 (отеч. пр.)	0,003	0,001	-0,002
Коэффициент промежуточного покрытия	0,7 - 0,8	0,246	0,140	-0,106
Коэффициент текущей ликвидности	2,0 - 2,5	0,246	0,140	-0,106
Коэффициент оборачиваемости всех активов			1,77	+1,77
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов			2,15	+2,15
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах			10,43	+10,43
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала			-7,95	-7,95
Общая рентабельность		-3,66	-21,16	-17,5
Рентабельность чистая		-3,66	-21,16	-17,5

Предприятие должно интересовать, какую прибыль оно получает на каждый тенге активов.

Для оценки деятельности предприятия важное значение имеет еще один показатель рентабельности, который определяется как отношение чистой прибыли (П_ч) к сумме активов (всем или текущим):

Rч_а = (П_ч/А) 100;

или Rч_Ат = (П_ч/А_т) 100 (27)

Чистая прибыль - это разница между балансовой прибылью и обязательными платежами: П_ч = П_б - Пл_об

Если прибыль, полученная с 1 тенге активов, меньше, чем процентная ставка на заемные средства, то финансовая устойчивость предприятия нарушается, финансовое положение неблагополучно.

Рентабельность собственного капитала представляет собой отношение чистой прибыли к величине собственного капитала. [21, стр. 7]

R_ск = (П_ч/КС) 100 (28)

Величина этого показателя дает представление о том, как работает собственный капитал. Представляет интерес сопоставление двух показателей R_о и R_ск, т. е. дохода на 1 тенге активов и собственного капитала. Разница в этих показателях объясняется использованием привлеченного капитала.

Рентабельность производственных фондов определяется как отношение балансовой прибыли к среднегодовой величине основных производственных фондов (ОПФ) и материальных оборотных активов (А_м). С помощью этого показателя устанавливается, какая прибыль получается с каждого вложенного рубля в основные средства и материальные активы.

R_пф = [П_б/(ОПФ + А_м)] 100. (29)

Снижение этого показателя может означать падение спроса на продукцию и товары. Расчет и анализ динамики показателя рентабельности реализованной продукции приведен в таблице 12.

Таблица 12

Расчет рентабельности реализованной продукции*

№ п/п	Наименование показателя	№ стр.	Величина	Абсолютное изменение
			На начало года	На конец года
1.	Выручка от реализации	1	5 659	914 846	+914 846
2.	Чистая прибыль	2	-5707	-109 293	-103 586
3.	Рентабельность реализованной продукции (стр.2 : стр. 1 100)	3	-100,84	-11,94	-88,9

* Таблица составлено отчетности ТОО «Техносистема» за 2010г.

По данным таблицы 10. можно рассчитать и проанализировать динамику показателей прибыльности хозяйственной деятельности.

Таблица11

Расчет показателей прибыльности хозяйственной деятельности*

№	Наименование показателя	№ стр.	Величина	Абсолютное изменение
			На начало года	На конец года
1	Балансовая прибыль	1	-5 707	-109 293
2	Платежи в бюджет из прибыли	2	----	----
3	Чистая прибыль (стр. 1 - стр. 2)	3	-5707	-109 293	-
4	Сумма всех активов	4	155 990	516 394	+360 404
5	Собственный капитал	5	-5 771	-115 064	-109 293
6	Основные средства	6	----	2 920	+2 920
7	Материальные активы	7	128 055	424 489	+296 434
8	Общая рентабельность (стр. 1 : стр. 4) 100	8	-3,66	-21,16	-17,5
9	Рентабельность (чистая) (стр. 3 : стр. 4) 100	9	-3,66	-21,16	-17,5
10	Рентабельность собственного капитала (стр. 3 : стр. %) 100	10	-1,77	-0,091	-1,679
11	Рентабельность производственных фондов [стр. 1: (стр. 6 + стр. 7 ) 100]	11	-4,46	-25,57	-21,11

Как видно из таблицы 11. показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности ТОО «Техносистема» как на начало, так и на конец года достаточно низкая. Причем общая рентабельность увеличилась на отчетную дату на 17,5%. Чистая рентабельность увеличилась на отчетную дату на 17,5%. Рентабельность собственного капитала уменьшилась на 1,679%. Рентабельность производственных фондов повысилась на отчетную дату на 21,11%, но сам показатель на отчетную дату остается достаточно высоким. Это связано с тем, что на протяжении двух лет (2000-02 гг.) ТОО «Техносистема» строит 9-ти этажный жилой элитный дом, а ввод его в эксплуатацию и получение прибыли планируется в 2005 году.

В составе показателей, характеризующих хозяйственную деятельность предприятия, можно выделить рентабельность реализованной продукции, определяемую как отношение чистой прибыли (П_ч) к выручке от реализации (В_р).

R_рп = (П_ч/В_р) 100. (30)

2.4 Анализ динамики и структуры прибыли ТОО «Техносистема»

Основными показателями деятельности строительного предприятия является прибыль от реализованного жилья.

Поэтому проведем анализ динамики и структуры прибыли ТОО «Техносистема» за 2009 и 2010 г.

Основным элементом балансовой прибыли является финансовый результат от реализации продукции, товаров, работ и услуг.

Другими элементами являются финансовый результат от прочей реализации (реализации основных средств и прочих активов), доходы и расходы от внереализационной деятельности. [23, стр. 8-19]

Исследуем структуру и динамику составляющих балансовой прибыли. Для решения поставленной задачи составляем таблицу.

Таблица 13

Анализ динамики и структуры балансовой прибыли*

Элементы балансовой прибыли	2009 г.	2010 г.	Влияние на ТО	Изменение структуры
	В сумме	В % к итогу	В сумме	В % к итогу	В сумме	В % к балансовой прибыли 2003 г.
А	1	2	3	4	5	6	7
Прибыль от реализации	5 659	-18,51	915		-4 744
Фин. результат от прочей реализации
Внереализационные доходы			320		+320
Внереализационные расходы	6 707	-15,63	101 685		+94 978
Итого:	-1048		-100450		138 355

* Таблица составлено отчетности ТОО «Техносистема» за 2010 г.

На основании проведенных расчетов видно, что объем, балансовой прибыли за отчетный период упал. Это связанно в первую очередь с большим количеством незавершенного производства, прибыль от которого планируется получить в 2011г.

За отчетный период возросли доходы от внереализационных операций.

Таким образом, из данных и расчетов, приведенных в таблице 13. видно, что прибыль предприятия за отчетный год существенно не увеличилась.

3. Проблемы и пути оптимизации управления финансами на предприятиях в Республике Казахстан

3.1 Проблемы управления финансами в Республике Казахстан

Согласно установленных Правительством Республики Казахстан сроков Министерство финансов республики Казахстан представляет в Правительство Республики Казахстан основные направления бюджетной политики на предстоящий финансовый год. И проект консолидированного финансового баланса государства, разработанные на основе ежегодного послания Президента Республики Казахстан к народу Казахстан, индикативного плана социально - экономического роста страны, оценки текущего исполнения бюджета, динамики макроэкономических показателей и основных направлений денежно - кредитной политики.

Правительство Республики Казахстан после одобрения основных направлений бюджетной политики на предстоящий год и проекта консолидированного финансового баланса государства принимает постановление, которым устанавливает порядок и сроки формирования проекта бюджета центральными государственными органами, организациями, содержащиеся за счет бюджетных средств, и предоставления его в Министерство финансов Республики Казахстан.

Порядок составления, рассмотрения, утверждения республиканского и местного бюджетов определяется на основе действующего законодательства.

Правила составления и исполнения республиканского и местного бюджетов разрабатывается Министерством финансов Республики Казахстан.

Размещение заказов на выполнение работ и оказания услуг по программам за счет средств государственного бюджета производится, как правило, на конкурсной основе.

Правительство Республики Казахстан и местные исполнительные власти публикуют отчеты об исполнении соответствующего республиканского и местного бюджетов.

В установленные Правительством сроки Республики Казахстан Министерство Финансов Республики Казахстан представляет в Правительство Республики Казахстан основные направления бюджетной политики на предстоящий финансовый год.

Правительство Республики Казахстан после одобрения основных направлений бюджетной политики на предстоящий год проекта консолидированного финансового баланса принимает постановление, которым указывает порядок, сроки формирования проекта бюджета центральными государственными органами, организациями, содержащимися на государственном бюджете. После чего данный проект предоставляется в Министерство Финансов Республики Казахстан.

Порядок составления, рассмотрения, утверждения республиканских и местных бюджетов определяется на основании действующего законодательства.

Одобренный Правительством Республики Казахстан проект консолидированного финансового баланса служит основанием для разработки Министерством финансов Республики Казахстан республиканского бюджета и определения укрупненных параметров местных бюджетов на предстоящий финансовый год, принимаемый за основу при определении величины нормативов отчислений от общегосударственных налогов и сборов в местные и другие предполагаемые взаимоотношения с республиканским бюджетом.

Проект республиканского бюджета разрабатывается в соответствии с бюджетной классификацией, утверждаемой Министерством Финансов Республики Казахстан.

В проекте о республиканском бюджете указывается сумма всех поступлений, нормативы распределения регулирующих общегосударственных налогов, а также предельные размеры расходов по функциональным группам, функциям, подфункциям и учреждениям бюджетной классификации, с указанием размера дефицита бюджета, источников его покрытия, а также проектируемые размеры официальных трансфертов. [22, стр. 20]

Разработанный Правительством Республики Казахстан проект закона о республиканском бюджете со всеми приложениями не позднее 15 сентября года, предшествующего планируемому, предоставляется на обсуждение Парламента Республики Казахстан.

Утверждение республиканского бюджета и внесение изменений производится на совместном заседании палат после их последовательного обсуждения вначале в Мажилисе, затем в Сенате.

Обсуждение начинается с доклада министра Финансов Республики Казахстан, председателя Национального Банка Республики Казахстан, а также палат Парламента Республики Казахстан с заключение по рассматриваемому вопросу.

Республиканский бюджет на предстоящий финансовый год утверждается на совместном заседании палат Парламента Республики Казахстан не позднее 15 декабря отчетного года.

В случае, если Парламент Республики Казахстан в срок до 15 декабря не примет закон о республиканском бюджете на очередной финансовый год, Президент Республики Казахстан издает Указ «О республиканском финансовом плане на первый квартал предстоящего финансового года», который действует до утверждения Парламентом республиканского бюджета.

Исполнение финансового плана осуществляется в порядке, установленном для республиканского бюджета.

Уточнение республиканского бюджета в ходе его исполнения осуществляется на основании предложений Правительства Республики Казахстан или других законодательных инициатив согласно действующего законодательства, в порядке и на условиях настоящего Закона.

Министерство Финансов Республики Казахстан в недельный срок, но не позднее 15 августа, после одобрения Правительством Республики Казахстан прогнозного проекта государственного бюджета Республики Казахстан и в составе его укрупненного счета проектируемого объема государственного бюджета на следующий финансовый год сообщает по поручению Правительства Республики Казахстан акимам областей, городов республиканского значения проектируемые размеры отчислений от государственных налогов и сборов, сумму предполагаемого выделения средств из государственного бюджета на финансирование общегосударственных программ (с указанием каких конкретно) и ориентировочную сумму кредита (ссуды), на которую могут рассчитывать исполнительные органы, а также предельные лимиты расходов на содержание аппарата управления местных представительных и исполнительных органов.

На основе сообщенных Министерством Финансов Республики Казахстан показателей своих прогнозов по основным параметрам бюджетов областей и городов республиканского значения местные исполнительные власти самостоятельно определяют прогнозные объемы своих бюджетов.

Составление, утверждение и исполнение местных бюджетов осуществляется согласно бюджетной классификации, утверждаемой Министерством Финансов Республики Казахстан.

Распределение общегосударственных налогов и доходов между бюджетами городов областного значения и бюджетами районов производится на основании их решения об областном, городском бюджете на финансовый год.

Местные представительные власти, исполнительные власти несут ответственность за сбалансированность доходов и расходов соответствующих местных бюджетов.

Вмешательство вышестоящих исполнительных органов и местных государственных органов в процесс составления, утверждения и исполнения низовых бюджетов не допускается.

Объем официальных трансфертов, предоставляемых в порядке исключения в виде субвенции из республиканского бюджета нижестоящим органам для реализации конкретных программ по функциональным группам, определяется законом о государственном бюджете.

В местных бюджетах образуется оборотный резерв наличности за счет остатка местных бюджетов на начало планируемого года, который используется местными исполнительными органами для управления ликвидностью в течение финансового года. Размер оборотного резерва наличности определяется при утверждении соответствующих местных бюджетов.

Акимы областей, городов республиканского значения не позднее двух недельного срока, после вступления в силу закона республиканском бюджете на очередной финансовый год, уточняют ранее составленные прогнозные объемы бюджета и вносят на рассмотрение соответствующих маслихатов доработанный вариант областного, городского бюджетов, который в течение двух недель принимает решение по его утверждению.

До утверждения местного бюджета на предстоящий финансовый год исполнение бюджета производится в размере ј годового проектируемого бюджета на предстоящий финансовый год.

Министерство Финансов Республики Казахстан могут предоставлять от имени Правительства Республики Казахстан государственные кредиты в пределах сумм и на цели, предусмотренные в республиканском бюджете, как правило через государственные банки.

Порядок и условия предоставления кредитов определяется Правительством Республики Казахстан.

Для покрытия временного кассового разрыва Министерство Финансов Республики Казахстан по ходатайству акимов областей и городов республиканского значения могут выдавать бюджетные кредиты( ссуды) из республиканского бюджета местным бюджетам.

На эти цели вышестоящие органы могут выдавать нижестоящим бюджетные кредиты (ссуды) под гарантию соответствующих бюджетов.

Порядок и условия определяются в Правилах составления и исполнения республиканского и местного бюджетов, утверждаемых Министерством Финансов Республики Казахстан.

Правительство Республики Казахстан имеет право заимствовать у юридических и физических лиц, иностранных государств и международных организаций для финансирования дефицита республиканского бюджета.

Государственное заимствование средств осуществляется в форме договоров займа или выпуска ценных бумаг.

В республиканском бюджете утверждаются предельные суммы заимствования Правительством Республики Казахстан в текущем финансовом году (лимит государственного долга), а также предусматриваются средства для обслуживания и погашения основного долга.

Правительство Республики Казахстан вправе выдавать государственные гарантии. Предельный размер государственных гарантий утверждается в законе о республиканском бюджете на соответствующий год.

В республиканском бюджете предусматриваются средства для покрытия риска по выплатам, вытекающих из гарантий Правительства Республики.

3.2 Предложения по оптимизации управления финансами на предприятии

Благополучие фирмы в области финансов обеспечивается за счет действия как внешних, так и внутренних факторов, причем для предпринимателя особое значение приобретают прежде всего внешние обстоятельства, которые он изменить не может и вынужден к ним приспосабливаться. Внутренние возможности фирмы используются таким образом, чтобы эффективно задействовать внешние факторы.

Анализ внешней среды служит инструментом, при помощи которого менеджеры контролируют внешние по отношению к организации факторы с целью предвидеть потенциальные опасности и вовремя задействовать вновь открывающиеся возможности. Изучение внешней среды позволяет фирме своевременно спрогнозировать появление рыночных опасностей, подготовить ситуационные планы на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, разработать стратегию, которая позволит компании достигнуть поставленных целей и превратить потенциальные угрозы в выгодные возможности.

Внешняя среда - это все те внешние факторы, которые влияют на деятельность фирмы и, в свою очередь, испытывают на себе ее воздействие. К ним относятся географические, международные, национальные, политические, правовые, экономические, социальные и другие факторы. Перечислим основные факторы, оказывающие определяющее влияние на формирующуюся в Казахстане рыночную экономику, на функционирующие в ней предпринимательские структуры: природные ресурсы Казахстана, трудовые ресурсы Казахстана (количество, демографическая ситуация, уровень образования, квалификация, культура), территория страны (размеры, региональные и национальные особенности), национальный менталитет (образ жизни, деятельности, психология, традиции, привычки населения), международные отношения (международное положение страны, интерес различных стран мира к ресурсам и экономике Казахстана), государственно-политическое устройство Казахстана (отношение органов государственной власти и управления к предпринимательству), состояние правопорядка в стране, отношения собственности (защищенность, гарантии), степень монополизации экономики, состояние развития конкуренции (внутренней и внешней), развитие инфраструктуры (информации, транспорта, связи, банковской системы, товароснабжения, маркетинга, рекламы, страхового дела, аудита), уровень экономического развития страны (объемы и динамика производства, производительность труда), инфляция (уровень и динамика), налогообложение (уровень и динамика), уровень, состояние социальной защищенности населения (системы трудоустройства, подготовки и переподготовки кадров, уровень минимальной зарплаты, пенсий, пособий, стипендий), конвертируемость тенге (параллельное обращение национальной валюты), технические и технологические факторы.

Различные опасности могут проявляться в разных областях внешнего окружения. Исследование этих сфер позволяет получить полное представление о складывающихся тенденциях развития внешней среды организации. При анализе экономических факторов, характерных для Казахстана, обычно рассматривают темпы инфляции, налоги, характер и уровень занятости населения, платежеспособность предприятий-партнеров, состояние денежных расчетов и т. д.

При анализе политических факторов рассматривают состояние и динамику изменений законодательства, нормативных актов местных органов власти и центрального правительства, уровень развития правового регулирования экономики, в частности, антимонопольного законодательства, кредитную политику, ограничения на получение кредитов и наем рабочей силы и др.

Рыночные факторы оказывают непосредственное влияние на эффективность работы компании. Их изучение позволяет руководству фирмы уточнить стратегию и укрепить ее позиции на рынке. Здесь исследуют изменение демографических условий, уровень конкуренции в отрасли, долю рынка, защищенность его правительством и пр.

Руководство фирмы призвано постоянно следить и за технологической внешней средой, чтобы не упустить момент появления в ней изменений, которые могли бы представить осложнения для существования организации.[15, стр. 9-15]

Анализ факторов конкуренции предполагает постоянный контроль со стороны руководства фирмы за действиями соперников. В этой сфере выделяют четыре диагностические зоны: анализ будущих целей конкурентов, оценка их текущей стратегии, оценка реальных возможностей конкурентов, изучение сильных и слабых сторон конкурентов.

Учет социальных факторов внешней среды связан с изменяющимися общественными ценностями, отношениями, ожиданиями и нравами. В условиях экологической нестабильности именно в социальной среде зарождаются многие проблемы, представляющие большую угрозу для фирмы. Чтобы эффективно справиться с этими проблемами, она как социальная система сама должна меняться, приспосабливаясь к внешней среде.

Наконец, рассмотрение международных факторов приобрело особо важное значение для отечественных организаций после отмены государственной монополии на внешнюю торговлю. Многие крупные и средние компании активно действуют на международном рынке. Руководство фирм призвано следить за ситуацией, которая складывается в этом сегменте.

Анализ внешней сферы, исследование рассмотренных выше ее сфер облегчает руководству фирмы подготовку ответов на следующие вопросы: Какие изменения во внешнем окружении воздействуют на стратегию фирмы? Какие факторы представляют особую угрозу для текущей стратегии организации? Какие возможности представляют интерес для достижения общефирменных целей?

За системным рассмотрением в динамике важнейших аспектов внешней обстановки фирмы следует анализ ее собственных потенциалов, ее сильных и слабых сторон. Здесь важно оценить: обладает ли фирма такими внутренними силами, чтобы эффективно воспользоваться возникающими возможностями, какие ее слабости, затруднения могут осложнить решение проблем, связанных с внешними опасностями. Метод, который используют для диагностики внутренних проблем, называется управленческим обследованием. Оно основано на комплексном исследовании различных функциональных зон организации и в зависимости от поставленной задачи может быть простым или более сложным. В обследование обычно входит изучение пяти функциональных зон: маркетинг, финансы и учет, производство-персонал, а также организационная культура и имидж организации.

При анализе системы маркетинга фирмы, как правило, выделяют семь важнейших сегментов исследования. Первый - доля рынка и конкурентоспособность. Доля рынка в процентах к его общей емкости является одним из важнейших показателей, характеризующих уровень деятельности организации, поскольку имеется определенная зависимость между долей рынка фирмы и эффективностью ее работы (прибыльностью).

Особое значение имеют разнообразие и качество ассортимента, которые во многом определяют устойчивость организации. Здесь возможны различные подходы. Одна фирма ориентируется на ограниченный ассортимент, оценивая свой главный успех в обеспечении качества продукции. Другая фирма ежегодно осваивает десятки и сотни новых изделий.

Трудно переоценить значение рыночной демографии. Исследование изменений такого рода на рынке и в структуре клиентов -- весьма трудная задача для фирмы. Ее осложняет социальное расслоение общества, изменение уровня доходов основной массы населения, трансформация общественных ценностей.

Очень важны рыночные исследования и разработки. Для поддержания постоянной конкурентоспособности фирме необходимо вести широкие конъюнктурные исследования, осуществлять разработки новых товаров и услуг, поиск новых рынков.

Все более важную роль играет предпродажное и послепродажное обслуживание клиентов. Эффективное и добротное послепродажное обслуживание способствует увеличению объема продаж, оно формирует и укрепляет лояльность покупателей к фирме, позволяет устанавливать повышенные продажные цены.

В последнее время все более важное значение приобретают сбыт, реклама, продвижение товара. Эти показатели занимают одно из центральных мест в анализе. Фирма может рассчитывать на успех на рынке только в том случае, если она имеет активных и компетентных реализаторов ее товаров и услуг, агрессивную, творчески разработанную рекламу, целостную систему продвижения товаров и услуг к покупателю.

Но, конечно, самое главное -- это анализ прибыльности. Прибыль -- обобщающий показатель эффективности деятельности любой коммерческой организации. Поэтому постоянный контроль за прибылью от всех направлений деятельности, разных товаров и услуг является важной функцией управления.

Финансовое состояние организации во многом определяет, какую тактику и стратегию выберет руководство на рынке. Детальный анализ финансового состояния помогает выявить уже имеющиеся и потенциальные резервы организации в этой области. Анализ финансового состояния обычно проводится методами финансовой ревизии.

Методика анализа производственного потенциала фирмы существенно отличается от обычной методики оценки организационно-технического уровня производства. Это объясняется в первую очередь направленностью на стратегическое управление, на развивающиеся рыночные отношения. Постоянное изучение производства имеет очень большое значение для своевременной адаптации внутренней структуры фирмы к изменениям во внешнем окружении и ее выживания в конкретной среде.

Если учесть, что менеджмент нередко трактуют как умение делать большие деньги с помощью подчиненных, то решение многих проблем современной компании в огромной степени зависит от обеспеченности и производства и управления квалифицированными и энергичными специалистами. Сбалансированная команда на рынке способна на очень многое при хорошем руководстве.

Отдельно нужно остановиться на организационной культуре и имидже фирмы. Социальная среда состоит из людей: руководителей, подчиненных. Организационная культура складывается из поведения людей в организационной сфере. Вообще, культура не является изначально заданной, предопределенной. Она -- результат взаимодействия в обществе, передается и поддерживается главным образом через общение и обучение. Культура в рамках фирмы проявляется через поведение членов ее коллектива.

Имидж организации как внутри, так и вне ее определяется тем впечатлением, которое создается с помощью сотрудников, клиентов и общественным мнением в целом. Доброе имя в глазах общественности помогает фирме длительное время сохранять партнеров, расширять клиентуру. Финансовые результаты фирмы во многом зависят от общей культуры ее среды.

Для того, чтобы выжить предприятию в сегодняшней ситуации в Казахстане, необходимо просчитывать на рынке каждый шаг, постоянно вводить инновации в управление кадрами и предприятием. Необходимо уметь разумно рисковать и находить оптимальные выходы из самых сложных ситуаций. Потому столь важна работа квалифицированного менеджера фирмы и всей его команды.

Эффективное управление и высокое качество команды всегда может вывести предприятие из кризиса. Весь механизм управления фирмой должен быть лаконичным и в то же время всеохватывающим; в него обязана входить и система управления ассортиментом продукции, и система управления издержками предприятия, и система финансового и налогового планирования, маркетинговая система и многое другое. Чем больше предприятие использует столь эффективные рычаги управления, тем жизнеспособнее оно окажется в нынешних нелегких условиях, тем больше у него шансов на успех.

В первую очередь следует остановиться на технологии финансовых успехов фирмы. Социальная и материальная защищенность каждого ее работника зависит от финансовой устойчивости компании, в которой он работает. Поэтому вопрос, за счет чего можно улучшить финансово-экономическое состояние фирмы, волнует не только руководителей и акционеров, но и всех сотрудников. Большинство казахстанских предприятий не являются сегодня инвестиционно привлекательными (около 40% из них -- убыточны, и примерно столько же находятся в весьма неустойчивом финансовом состоянии). Условия, которые выдвигают инвесторы, часто оказываются просто невыгодными предприятию. По этим причинам финансовая поддержка несостоятельных предприятий практически отсутствует. Вероятно, в ближайшем будущем несостоятельность будет основной причиной продажи предприятий-должников. Поэтому необходим коллективный поиск возможностей внутреннего реформирования и преобразования деятельности предприятий, что означает активизацию использования и развития собственных потенциалов и, в первую очередь -- благодаря совершенствованию системы управления. Можно выделить следующие направления повышения финансовой эффективности предприятия:

Использование быстро реализуемых резервов за счет рациональных управленческих решений (прежде всего - "наведение порядка" и переход на технологию управления по результатам). Подобные изменения реализуются обычно всего за 2-4 месяца и способны дать до 20% прироста эффективности.

Структурные изменения за счет коренного усовершенствования ассортиментной политики (снижение доли низкорентабельной продукции) и технической политики (уменьшение удельного веса применения неэффективной техники и технологии). Реализуются эти меры за 5-8 месяцев и могут дать до 40% повышения эффективности. [19, стр. 10-15]

Формирование инновационных процессов, включая создание и внедрение новых эффективных услуг, продуктов, технологий (в том числе технологий и систем стратегического управления изменениями), экономических механизмов и т. д. Реализация этих изменений требует до года -- полутора. Через год они могут дать примерно 10-20% прироста эффективности, через 2 года - до 60-70%. В дальнейшем - до 30% ежегодно в течение 2-3 лет.

Последний, инновационный путь развития - единственный, который не является одноразовым мероприятием, а способен обеспечить постоянный прирост экономических результатов и соответственно поддерживать конкурентоспособность фирмы. В реформировании предприятий с целью существенного повышения хозяйственных показателей заинтересованы:

сами компании, поскольку улучшается их финансово-экономическое положение;

государственные власти (обеспечение прироста доходной части бюджета, повышение уровня жизни населения);

территориальные агентства государственного управления по делам о несостоятельности и банкротстве;

банки, инвестиционные фонды и другие инвесторы, поскольку снижается риск невозврата кредитов.

Финансовый успех фирмы во многом зависит от слаженной работы руководителя, главного бухгалтера и юриста. Данные бухгалтерского учета очень важны для принятия конструктивных управленческих решений. Одна из серьезных проблем руководителя фирмы сегодня -- то, что на основании имеющейся бухгалтерской информации невозможно принятие оптимальных управленческих решений. Бухгалтерский учет выступает ныне регистратором произведенных затрат по факту в соответствии с действующими положениями и инструкциями, в том числе и установленными налоговыми службами. Отсюда основная цель казахстанского бухгалтера -- защитить предприятие от штрафов или, по крайней мере, минимизировать их.

Чтобы решить эту и другие проблемы, понадобился механизм управления затратами. Необходим адекватный учет затрат в себестоимости продукции. Чтобы создать логичную систему расчета себестоимости, нужно прежде всего тщательно квалифицировать весь ассортимент, выпускаемый фирмой. Это особенно актуально для предприятий с расширенным ассортиментом, когда количество разновидностей составляет сотни или даже тысячи наименований. Цель квалификации -- обеспечить возможность управления ассортиментом. Затем необходимо создать аналогичное "дерево" затрат. Если разновидностей видов затрат на одном уровне окажется слишком много и они по абсолютным величинам между собой различаются в десятки раз, то учет затрат будет неэффективным. Поэтому их необходимо классифицировать так, как это удобно менеджеру или финансовому директору фирмы.

Почему это столь важно для менеджера? Он обязан изучить внешнюю ситуацию на рынке аналогичных товаров. Такие обстоятельства как мода, технический и научный прогресс требуют постоянного обновления предложения товаров и услуг. Правильно оценивая перспективы на рынке, то, что выпускает предприятие, какие затраты несет фирма при производстве того или иного товара, менеджер способен принимать решения, стоит ли ввести в производство новинку или модернизировать прежний продукт или же вовсе от него отказаться в силу несостоятельности или неконкурентоспособности.

Чтобы выжить в конкурентной борьбе, предприятие вынуждено изменить механизм ценообразования, который строится на затратной основе (когда себестоимость служит основой для цены). Цена призвана определяться рынком на основе маркетинговой информации. Психология производства изменяется, когда отпускная цена и качество заданы извне, а не изнутри. Отсюда необходим переход от принципа минимизации издержек к принципу оптимизации затрат по всем производственным и коммерческим процессам при соблюдении заданной цены и качества.

Динамический метод учета затрат дает объективную методику оценки деятельности подразделений предприятия, открывает менеджеру возможность руководить экономикой и финансами предприятия, а не наблюдать за ними. Поэтому вполне оправданно создание на предприятии службы контроллинга, которая не только будет вести управленческий учет, но и выполнять ревизионные функции.

Важно создать полноценную экономическую службу. Для этого целесообразно:

сформировать специальное подразделение, которое будет разрабатывать и применять систему управленческого учета и динамического метода расчета себестоимости;

обеспечить классификацию ассортимента и затрат в соответствии с основополагающими принципами, которые менеджер положил в основу своей работы;

внедрить инспектирование всех производственных подразделений для определения структуры и механизма формирования затрат, а также оценки их целесообразности и обоснованности;

создавать учетную аналитическую базу данных, в которой бы применялись отмеченные выше принципы, гарантировать ежемесячную информацию об эффективности работы подразделений и структуре себестоимости по ассортименту.

В Казахстане многое не так, как у других. Даже если товар произведен, а маркетинговые исследования показывают благоприятный прогноз для его продажи, места спокойствию нет. Одной из наиважнейших проблем современного казахстанского бизнеса являются неплатежи. Предприятия не могут получить деньги за отгруженный товар или за оказанные услуги. Встает вопрос: откуда будет финансироваться заработная плата работников, из каких средств платить налоги в бюджет и внебюджетные фонды?

Неплатежи - палка о двух концах. Государство повышает налоги, чтобы залатать дыры в бюджете, но собираемость налогов низкая, и подобными действиями государство продолжает ее снижать. Именно налоговая система в ее нынешнем виде и выступает главным препятствием на пути экономического роста. Налоги, которые платит честный бизнесмен, часто являются причиной нехватки собственных средств для расчетов с поставщиками и кредиторами. Государство, недобирая налоги в свой бюджет, наращивает внешний долг, само выступает "злостным" неплательщиком перед населением, предприятиями, работающими по государственному заказу.

Сейчас в Казахстане методами проб и ошибок идут к определенному решению этой проблемы, хотя дорога к нему может тянуться не один год. Налоговые системы других стран складывались десятилетиями и даже веками. Они соответствуют историческому развитию своих государств. В Казахстан фискальные службы выполняют задачу тоталитарного государства - контролируют общество, тогда как в действительно демократической стране характерен действенный контроль общества за государством. Проблемы сбора доходов стали основной причиной бюджетного кризиса.

Сейчас налоги для непривилегированного и законопослушного налогоплательщика-бизнесмена составляют основную часть его дохода. Реально же во все виды бюджетов и во все внебюджетные фонды попадает гораздо меньше. Разница - это цена законодательных льгот по уплате налогов, отсрочек и индивидуальных привилегий, легальных и нелегальных уклонений от уплаты налогов. Высокий налоговый пресс стал движущей силой роста теневого оборота. Хотя этот теневой бизнес во многом представляет собой обычный мелкий бизнес: мелкая лоточная торговля, бытовые услуги, кустарное производство.

Трудно сказать, насколько увеличит государство свой бюджет за счет сбора налогов, но это безусловно приведет к увеличению числа предприятий, которые будут всячески скрывать свои доходы, что еще более снизит поступление налогов в бюджет. Руководству Казахстанской фирмы приходится искать пути решения этой проблемы. Материальное положение работников фирмы играет немаловажную роль в выживании и в успешной деятельности предприятия. Если менеджер не пойдет на сокрытие части доходов, то он может потерять работников (скорее всего, лучших, которые уйдут в другую фирму, где заработная плата будет идти от теневой деятельности). Получается, что государственные законы, указы, положения и инструкции вынуждают предприятия их нарушать и укрываться от налогов. Вероятно, резко увеличится количество обанкротившихся предприятий или попавших в кризисное положение. Но лучшие выживут и будут развиваться. Их проблемы будут решать менеджер и весь коллектив фирмы. [7, стр. 16-21]

Заключение

В заключении можно сделать следующие выводы что, в условиях рыночной экономики необходимы новые подходы к выбору форм и методов, принципов и условий финансирования предпринимательской деятельности, а также использование таких понятий и критериев, которые позволяют более полно и объективно оценить результаты воздействия финансов на приватизацию, диверсификацию вложений и финансовых операций. С помощью финансов предприятия выявляют огромные резервы в совершенствовании финансирования и организации своей работы, оптимизации структуры капитала, которые обеспечивают рост объемов производства и реализации, прибыли, снижение затрат, повышение ликвидности активов, сбалансированность материальных и финансовых ресурсов.

Важное значение для выработки стратегии развития предприятий имеет оценка тенденций в формировании законодательной и иной правовой базы государственного регулирования воспроизводственных процессов, приватизации, налоговой системы, расчетов, банковского и коммерческого кредитования, эмиссионной деятельности.

Рыночные преобразования требуют создания в предприятиях такого мотивационного механизма, который обеспечит взаимную заинтересованность всех служб и подразделений в повышении прибыльности и ликвидности, осуществлении эффективных вложений капитала. Каждая из них представляет собой систему, открытую для производственной, коммерческой, социальной и иной интеграции, основанной на ассоциировании и персонификации интересов собственников, предпринимателей, финансовых служащих.

Финансы акционерных обществ - эффективная форма управления, определяющая масштабы и приоритеты предпринимательской деятельности. Основа рассмотренной концепции финансов предприятий состоит в преобразованиях экономического базиса общества, касающихся отношений собственности. Только эти преобразования способны обеспечить четкое разграничение общегосударственных финансов и финансов предприятий. Необходимыми условиями функционирования финансов предприятий в рыночной экономике являются: предпринимательство, основанное на элементах частной собственности; самофинансирование предпринимательской деятельности; рыночное ценообразование; рынок труда, товаров и капиталов; четкая регламентация государственного регулирования предпринимательской деятельности.