Управление денежными потоками предприятия

Согласно определенной ранее последовательности на первом этапе устраняем влияние на финансовый результат операций начисления износа и операций, связанных с выбытием объектов долгосрочных активов.

По данным организации, сумма начисленной за анализируемый период амортизации основных средств и нематериальных активов составила 46 487 руб. (данные из формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»). Поэтому для того чтобы рассчитать полную сумму чистого денежного потока от операционной деятельности, к чистой прибыли 1 034 504 руб. следует прибавить сумму начисленной амортизации.

Также из пояснительной записки к годовому бухгалтерскому балансу известна сумма прибыли от продажи основных средств: 1 057 361 руб., которая будет вычитаться из суммы чистой прибыли.

Доходы от участия в других организациях следует включить в состав инвестиционной деятельности. Поскольку указанные доходы участвуют в формировании финансового результата, величина которого используется при определении чистого денежного потока от операционной деятельности, доходы от участия в других организациях в сумме 163 653 руб. должны быть исключены из расчета чистого денежного потока от операционной деятельности и включены в состав денежных потоков от инвестиционной деятельности.

На втором этапе определяем изменение по каждой статье оборотного капитала и краткосрочных обязательств. Для этого составляется вспомогательная таблица 5.

Таблица 5. Сведения об изменении статей оборотного капитала

Теперь составим отчет о движении денежных средств косвенным методом (таблица 6).

Таблица 6. Отчет о движении денежных средств (косвенный метод)

По результатам анализа денежных средств косвенным методом могут быть сделаны следующие выводы:

Основной причиной расхождения полученного чистого финансового результата и чистого потока денежных средств является уменьшение дебиторской задолженности (- 1 467 753 руб.) и уменьшение краткосрочных финансовых вложений (- 52 589 руб.), повлекшее дополнительный приток денежных средств. Отток денежных средств в рамках операционной деятельности был обеспечен за счет уменьшения кредиторской задолженности в разрезе расчетов с кредиторами, расчетов с персоналом, расчетов с бюджетом и внебюджетными фондами, а также расчетов с прочими кредиторами в сумме 19 779 руб. и значительное уменьшение задолженности по авансам полученным на 1 503 686 руб.

Таким образом, и прямой, и косвенный методы обеспечивают пользователей отчета потенциально важной информацией. С одной стороны, отчет концентрирует в себе значительную часть данных из других бухгалтерских отчетов: бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (косвенный метод). С другой стороны, он содержит детально раскрытую информацию о валовых суммах поступлений и платежей, что позволяет создать целостную картину финансовых потоков организации. В качестве предпочтительного варианта можно рекомендовать применение прямого метода с последующей сверкой чистого финансового результата и чистого денежного потока от операционной деятельности, что позволяет воспользоваться преимуществами обоих методов [13, C.160].

Заключение

Отчет о движении денежных средств необходим как руководителям для контроля над денежными потоками, так и сторонним инвесторам и акционерам, которые на основании этого отчета могут делать выводы об управлении ликвидностью фирмы, о ее доходах и способности фирмы привлекать значительные суммы денежных средств.

Отчет о движении денежных средств показывает, откуда в компанию пришли деньги в течение отчетного периода и на что они были потрачены. Данный отчет вместе с остальными, входящими в состав финансовой отчетности, обеспечивает представление информации, позволяющей оценить показатели денежного оборота, а также понять произошедшие изменения в чистых финансовом результате компании, ее финансовую структуру (в том числе ликвидность и платежеспособность), способность регулировать время и плотность денежных потоков в условиях постоянно изменяющихся внешних и внутренних факторов. Включение отчета о движении денежных средств в финансовую отчетность позволяет моделировать текущую стоимость будущих денежных потоков для сравнительной оценки компаний. При этом сравнительный анализ денежных потоков не имеет ограничений, связанных с зависимостью от показателей прочей отчетности и от выбранной компанией учетной политики.

Совокупный результат, характеризующий изменение денежных средств на предприятии, складывается из суммы результатов их движения по каждому виду деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой).

Также различают денежные потоки по участию их в хозяйственном процессе, то есть денежный поток по организации в целом; денежный поток по видам хозяйственной деятельности; денежный поток по структурным подразделениям организации. Выделяют денежные потоки по направлению: положительный денежный поток, отрицательный денежный поток. По управлению оптимизации различают: избыточный денежный поток, дефицитный денежный поток. Денежные потоки классифицируют также по времени: ретроспективный (отчетный) денежный поток, оперативный (текущий) денежный поток и планируемый (прогнозируемый) денежный поток.

Прямой, и косвенный методы обеспечивают пользователей отчета потенциально важной информацией. С одной стороны, отчет концентрирует в себе значительную часть данных из других бухгалтерских отчетов: бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (косвенный метод). С другой стороны, он содержит детально раскрытую информацию о валовых суммах поступлений и платежей, что позволяет создать целостную картину финансовых потоков организации.

Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методами предоставляет ценную управленческую информацию для руководства предприятия, на основе которой принимаются оперативные решения по стабилизации платежеспособности организации, оцениваются возможности дополнительных инвестиций. Кредиторы могут составить заключение о достаточности средств у предприятия-должника и его способности генерировать денежные средства, необходимые для платежей. Акционеры (инвесторы), располагая информацией о движении денежных потоков на предприятии, имеют возможность более обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования прибыли.

Список используемой литературы

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело и Сервис, 2012. - 340с.

2. Анализ финансовой отчетности. / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2014. - 495с.

3. Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность коммерческой организации. - М.: Бухгалтерский учет, 2013. - 290с.

4. Бакаев А.С., Безруких П.С., Врублевский Н.Д. и др. Бухгалтерский учет. М.: Бухгалтерский учет, 2014. - 202с.

5. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. / Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 624с.

6. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. СПб.: ИД Герда, 2013. - 335с.

7. Гаврилов А.И. Оптимизация внешних финансовых потоков. // Финансовый менеджмент. - 2014. - №2. - С.43-52.

8. Гутова А.В. Управление денежными потоками на предприятии. // Финансовый бизнес. - 2015. - №5. - С.65-80.

9. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. М.: Дело и сервис, 2014. - 350с.

10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Составление и анализ годовой бухгалтерской отчетности. М.: ИКЦ «ДИС», 2014. -144с.

11. Карлин Т.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP): Учебник. - М.: Инфра-М, 2015. - 480с.

12. Макарова В.И., Репьев С.В. Планирование и управление денежными потоками предприятия. // Автоматизированные и современные технологии. - 2013. - № 4. - С.20-31.

13. Матвеева М.В., Тимофеева В.Г. Самоучитель по составлению бухгалтерской отчетности. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2012.- 274с.

14. Новодворский В.Д., Метелкин Е.А. Об "Отчете о движении денежных средств. // Бухгалтерский учет. - 2014. - №8. - С.39-46.

15. Парушина И.В. Анализ движения денежных средств. // Бухгалтерский учет. - 2013. - № 5. - С.32-36.

16. Пожидаева Т.А. Анализ движения денежных средств коммерческой организации. // Экономический анализ: теория и практика. - 2012. - №7. - С.52-60.

17. Пучкова С.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. М.: ИД «ФБК-Пресс», 2014. - 336с.

18. Романишин Л.Л. Финансы организации и принципы управления ими. // Вопросы управления предприятием. - 2015. - №2. - С.15-23.

19. Соколов Я.В. Основы теории бухгалтерского учета. М.: Финансы и статистика, 2012. - 420с.

20. Сотникова Л.В. Новые формы бухгалтерской отчетности. // Бухгалтерский учет. - 2014. - №8. - С.3-10.

21. Юцковская И.Д. Наличное денежное обращение в организации. // Финансовые и бухгалтерские консультации. - 2014. - №4. - С.23-30.

Размещено на Allbest.ru