Управление денежными потоками предприятия

Понятие отчета о движении денежных средств и классификация денежных потоков. Составление отчета о движении денежных средств. Контроль движения денежных средств прямым и косвенным методами. Доходы предприятия от реализации векселей, акций и облигаций.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 05.07.2016
Размер файла 58,7 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Согласно определенной ранее последовательности на первом этапе устраняем влияние на финансовый результат операций начисления износа и операций, связанных с выбытием объектов долгосрочных активов.

По данным организации, сумма начисленной за анализируемый период амортизации основных средств и нематериальных активов составила 46 487 руб. (данные из формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»). Поэтому для того чтобы рассчитать полную сумму чистого денежного потока от операционной деятельности, к чистой прибыли 1 034 504 руб. следует прибавить сумму начисленной амортизации.

Также из пояснительной записки к годовому бухгалтерскому балансу известна сумма прибыли от продажи основных средств: 1 057 361 руб., которая будет вычитаться из суммы чистой прибыли.

Доходы от участия в других организациях следует включить в состав инвестиционной деятельности. Поскольку указанные доходы участвуют в формировании финансового результата, величина которого используется при определении чистого денежного потока от операционной деятельности, доходы от участия в других организациях в сумме 163 653 руб. должны быть исключены из расчета чистого денежного потока от операционной деятельности и включены в состав денежных потоков от инвестиционной деятельности.

На втором этапе определяем изменение по каждой статье оборотного капитала и краткосрочных обязательств. Для этого составляется вспомогательная таблица 5.

Таблица 5. Сведения об изменении статей оборотного капитала

Статьи баланса

На начало

периода

На конец

периода

Изменения:

Увеличение (+)

Уменьшение (-)

Производственные запасы

47 682

40 805

- 6 877

Незавершенное производство

319

0

- 319

Расходы будущих периодов

5 292

8 879

3 587

Готовая продукция

0

602

602

Дебиторская задолженность

1 662 239

194 486

- 1 467 753

Краткосрочные финансовые вложения

298 178

245 589

- 52 589

Денежные средства

129 458

147 565

18 107

Кредиторская задолженность, в т.ч.:

33 645

13 866

- 19 779

Расчеты с кредиторами

18 699

4 089

- 14 610

Расчеты с персоналом

6 739

8 320

1 581

Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами

8 207

1 457

- 6 750

Расчеты с прочими кредиторами

-

-

-

Доходы будущих периодов

-

-

-

Авансы, полученные от покупателей и заказчиков

1 555 156

51 470

- 1 503 686

Теперь составим отчет о движении денежных средств косвенным методом (таблица 6).

Таблица 6. Отчет о движении денежных средств (косвенный метод)

Показатели

Сумма, руб.

Потоки денежных средств от операционной деятельности

Чистая прибыль (убыток)

1 034 504

Начисленная амортизация по внеоборотным активам

46 487

Прибыль от продажи основных средств

(1 057 361)

Доходы от участия в других организациях

(163 653)

Изменение производственных запасов плюс НДС по приобретенным материальным ценностям

6 877

Изменение незавершенного производства

319

Изменение расходов будущих периодов

(3 587)

Изменение объема готовой продукции

(602)

Изменение дебиторской задолженности

1 467 753

Изменение кредиторской задолженности

(19 779)

Изменение задолженности по авансам полученным

(1 503 686)

Краткосрочные финансовые вложения

52 589

Изменение доходов будущих периодов

-

Чистый денежный поток от операционной деятельности

(140 139)

По результатам анализа денежных средств косвенным методом могут быть сделаны следующие выводы:

Основной причиной расхождения полученного чистого финансового результата и чистого потока денежных средств является уменьшение дебиторской задолженности (- 1 467 753 руб.) и уменьшение краткосрочных финансовых вложений (- 52 589 руб.), повлекшее дополнительный приток денежных средств. Отток денежных средств в рамках операционной деятельности был обеспечен за счет уменьшения кредиторской задолженности в разрезе расчетов с кредиторами, расчетов с персоналом, расчетов с бюджетом и внебюджетными фондами, а также расчетов с прочими кредиторами в сумме 19 779 руб. и значительное уменьшение задолженности по авансам полученным на 1 503 686 руб.

Таким образом, и прямой, и косвенный методы обеспечивают пользователей отчета потенциально важной информацией. С одной стороны, отчет концентрирует в себе значительную часть данных из других бухгалтерских отчетов: бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (косвенный метод). С другой стороны, он содержит детально раскрытую информацию о валовых суммах поступлений и платежей, что позволяет создать целостную картину финансовых потоков организации. В качестве предпочтительного варианта можно рекомендовать применение прямого метода с последующей сверкой чистого финансового результата и чистого денежного потока от операционной деятельности, что позволяет воспользоваться преимуществами обоих методов [13, C.160].

Заключение

Отчет о движении денежных средств необходим как руководителям для контроля над денежными потоками, так и сторонним инвесторам и акционерам, которые на основании этого отчета могут делать выводы об управлении ликвидностью фирмы, о ее доходах и способности фирмы привлекать значительные суммы денежных средств.

Отчет о движении денежных средств показывает, откуда в компанию пришли деньги в течение отчетного периода и на что они были потрачены. Данный отчет вместе с остальными, входящими в состав финансовой отчетности, обеспечивает представление информации, позволяющей оценить показатели денежного оборота, а также понять произошедшие изменения в чистых финансовом результате компании, ее финансовую структуру (в том числе ликвидность и платежеспособность), способность регулировать время и плотность денежных потоков в условиях постоянно изменяющихся внешних и внутренних факторов. Включение отчета о движении денежных средств в финансовую отчетность позволяет моделировать текущую стоимость будущих денежных потоков для сравнительной оценки компаний. При этом сравнительный анализ денежных потоков не имеет ограничений, связанных с зависимостью от показателей прочей отчетности и от выбранной компанией учетной политики.

Совокупный результат, характеризующий изменение денежных средств на предприятии, складывается из суммы результатов их движения по каждому виду деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой).

Также различают денежные потоки по участию их в хозяйственном процессе, то есть денежный поток по организации в целом; денежный поток по видам хозяйственной деятельности; денежный поток по структурным подразделениям организации. Выделяют денежные потоки по направлению: положительный денежный поток, отрицательный денежный поток. По управлению оптимизации различают: избыточный денежный поток, дефицитный денежный поток. Денежные потоки классифицируют также по времени: ретроспективный (отчетный) денежный поток, оперативный (текущий) денежный поток и планируемый (прогнозируемый) денежный поток.

Прямой, и косвенный методы обеспечивают пользователей отчета потенциально важной информацией. С одной стороны, отчет концентрирует в себе значительную часть данных из других бухгалтерских отчетов: бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (косвенный метод). С другой стороны, он содержит детально раскрытую информацию о валовых суммах поступлений и платежей, что позволяет создать целостную картину финансовых потоков организации.

Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методами предоставляет ценную управленческую информацию для руководства предприятия, на основе которой принимаются оперативные решения по стабилизации платежеспособности организации, оцениваются возможности дополнительных инвестиций. Кредиторы могут составить заключение о достаточности средств у предприятия-должника и его способности генерировать денежные средства, необходимые для платежей. Акционеры (инвесторы), располагая информацией о движении денежных потоков на предприятии, имеют возможность более обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования прибыли.

Список используемой литературы

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело и Сервис, 2012. - 340с.

2. Анализ финансовой отчетности. / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2014. - 495с.

3. Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность коммерческой организации. - М.: Бухгалтерский учет, 2013. - 290с.

4. Бакаев А.С., Безруких П.С., Врублевский Н.Д. и др. Бухгалтерский учет. М.: Бухгалтерский учет, 2014. - 202с.

5. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. / Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 624с.

6. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. СПб.: ИД Герда, 2013. - 335с.

7. Гаврилов А.И. Оптимизация внешних финансовых потоков. // Финансовый менеджмент. - 2014. - №2. - С.43-52.

8. Гутова А.В. Управление денежными потоками на предприятии. // Финансовый бизнес. - 2015. - №5. - С.65-80.

9. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. М.: Дело и сервис, 2014. - 350с.

10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Составление и анализ годовой бухгалтерской отчетности. М.: ИКЦ «ДИС», 2014. -144с.

11. Карлин Т.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP): Учебник. - М.: Инфра-М, 2015. - 480с.

12. Макарова В.И., Репьев С.В. Планирование и управление денежными потоками предприятия. // Автоматизированные и современные технологии. - 2013. - № 4. - С.20-31.

13. Матвеева М.В., Тимофеева В.Г. Самоучитель по составлению бухгалтерской отчетности. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2012.- 274с.

14. Новодворский В.Д., Метелкин Е.А. Об "Отчете о движении денежных средств. // Бухгалтерский учет. - 2014. - №8. - С.39-46.

15. Парушина И.В. Анализ движения денежных средств. // Бухгалтерский учет. - 2013. - № 5. - С.32-36.

16. Пожидаева Т.А. Анализ движения денежных средств коммерческой организации. // Экономический анализ: теория и практика. - 2012. - №7. - С.52-60.

17. Пучкова С.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. М.: ИД «ФБК-Пресс», 2014. - 336с.

18. Романишин Л.Л. Финансы организации и принципы управления ими. // Вопросы управления предприятием. - 2015. - №2. - С.15-23.

19. Соколов Я.В. Основы теории бухгалтерского учета. М.: Финансы и статистика, 2012. - 420с.

20. Сотникова Л.В. Новые формы бухгалтерской отчетности. // Бухгалтерский учет. - 2014. - №8. - С.3-10.

21. Юцковская И.Д. Наличное денежное обращение в организации. // Финансовые и бухгалтерские консультации. - 2014. - №4. - С.23-30.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Структура отчета о движении денежных средств. Этапы его подготовки, исходные данные для него. Преимущества информации о ДДС. Определение денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности организации прямым и косвенным методами.

    презентация [330,4 K], добавлен 24.05.2015

  • Показатели, применяемые для оценки финансового состояния. Методы составления отчета о движении денежных средств. Порядок заполнения отчета о движении денежных средств. Анализ показателей и финансовых коэффициентов, рассчитанных на основе денежных потоков.

    курсовая работа [40,9 K], добавлен 10.11.2014

  • Методы составления отчета о движении денежных средств предприятия. Показатели денежных потоков и факторы, определяющие их величину. Анализ структуры денежного потока НПО "Центр". Оценка платежеспособности предприятия на основе изучения денежных потоков.

    курсовая работа [90,1 K], добавлен 25.11.2011

  • Изучение сущности и значения денежных средств в организации. Анализ отчета о движении денежных средств в ООО "Парфюмерия-Косметика". Расчет экономической эффективности мероприятий по совершенствованию управления движением денежных средств на предприятии.

    курсовая работа [285,5 K], добавлен 21.01.2015

  • Состав и структура денежных средств по видам деятельности предприятия. Прямой и косвенный методы анализа их движения. Коэффициентный метод как инструмент факторного анализа в оценке движения денежных средств, резервы повышения эффективности использования.

    курсовая работа [51,9 K], добавлен 25.04.2011

  • Дефицит денежных средств на предприятиях. Понятие и сущность денежных потоков. Классификация денежных потоков. Планирование разработки системы управления денежными потоками. Обеспечение системой эффективного контроля за денежными потоками предприятия.

    реферат [22,5 K], добавлен 23.10.2011

  • Причины нарушения финансового равновесия на предприятии. Управление денежными потоками, финансовая политика предприятия. Учет движения денежных средств на предприятии. Анализ потоков денежных средств. Составление бюджета денежных средств (бюджетирование).

    реферат [553,8 K], добавлен 23.12.2008

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.