Финансирование оборотного капитала организации и пути улучшения его использования на примере ТВ "Речица"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретически-правовые основы формирования оборотного капитала

1.1 Характеристика, состав и экономическая сущность оборотного капитала

1.2 Проблемы финансирования оборотных средств

1.3 Законодательная база

Глава 2. Финансирование оборотного капитала предприятия

2.1 Организационно-правовая и финансово-экономическая характеристика объекта исследования

2.2 Состав и структура оборотного капитала организации

2.3 Источники финансирования

2.4 Анализ эффективности использования оборотного капитала

Глава 3. Пути совершенствования финансирования оборотных средств

Выводы и предложения

Список литературы

Введение

Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств (оборотного капитала). Оборотные средства - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

Для обеспечения бесперебойного процесса производства наряду с основными производственными фондами необходимы предметы труда, материальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда участвуют в создании продукта труда, его потребительной стоимости и образовании стоимости. Оборот вещественных элементов оборотных производственных фондов (предметов труда) органически связан с процессом труда и основными производственными фондами. Оборотные фонды - обязательный элемент процесса производства, основная часть себестоимости продукции. Чем меньше расход сырья, материалов, топлива и энергии на единицу продукции, тем экономнее расходуется труд, затрачиваемый на их добычу и производство, тем дешевле продукт. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.

Актуальность данной темы заключается в том, что оборотный капитал является одной из составных частей имущества предприятия, состояние и эффективность их использования - одно из главных условий его успешной деятельности. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным активам, искать новые источники пополнения, изучать проблему финансирования оборотного капитала.

Цель данной курсовой работы является рассмотрение финансирования оборотного капитала организации и пути улучшения использования, на примере ТВ «Речица». Для этого потребуется провести анализ и характеристику оборотных средств предприятия, рассчитать показатели эффективности, рациональности их использования.

Задачами для достижения цели данной курсовой работы являются:

1. Изучение характеристики, состава и экономической сущности оборотного капитала.

2. Рассмотрение проблем финансирования оборотных средств.

3. Проанализировать эффективность использования оборотного капитала.

4. Разработать пути совершенствования финансирования оборотных средств предприятия.

Глава 1. Теоретически-правовые основы формирования оборотного капитала

1.1 Характеристика, состав и экономическая сущность оборотного капитала

Любое предприятие, ведущее предпринимательскую деятельность с целью получения прибыли, должно обладать определенным капиталом, вложенным в основные и оборотные активы.

Экономисты выделяют следующие понятия:

Оборотный капитал -- это совокупность вложений в одну из составных частей имущества, а именно в средства, обеспечивающие непрерывное функционирование производственно-коммерческого цикла. При общем сходстве понятий -- «оборотные средствах, «оборотные фонды», «оборотный капитал» -- они имеют различия. Термин «оборотные средства» идентичен термину «оборотные активы» и применяется в сфере бухгалтерской деятельности. Их также часто называют «текущими активами». «Оборотные фонды» -- термин, применяемый для определения видов активов в их материально-вещественной форме, размещаемых по стадиям кругооборота и по назначению. Определение «оборотный капитал» дано выше и указывает на величину вложений в оборотные активы. Оборотными (текущими) активами называется постоянно находящаяся в движении совокупность производственных оборотных фондов и фондов обращения в денежном выражении, предназначенных для обеспечения бесперебойного процесса производства продукции и ее реализации. Под производственным или операционным циклом понимается промежуток времени от момента приобретения запасов до момента поступления денег от продажи продукции. В процессе оборота производственных фондов и фондов обращения происходят стадии кругооборота: 1-я стадия кругооборота - кругооборот фондов начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, осуществляется переход из сферы обращения в сферу производства, стоимость сырья авансируется в производство;

2-я стадия кругооборота совершается в процессе производства, где создается новый продукт с помощью рабочей силы, создается вновь стоимость, авансированная стоимость меняет свою форму - из производительной формы она переходит в товарную форму; 3-я стадия кругооборота - реализация произведенной готовой продукции и получение денежных средств. Оборотные средства вновь переходят из сферы обращения в сферу обращения.

Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции и полученных от реализации производственной продукции, составляет денежные накопления предприятия. Кругооборот может совершаться только при наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. Вступая в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняя свои функциональные формы. Указанная стоимость в денежной форме представляет собой оборотные средства организации. Они являются стоимостной категорией, в отличие товарно-материальной ценностей, оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий кругооборот.

К оборотным производственным фондам относятся производственные запасы (сырье, материалы, топливо, тара, запасные части), незавершенное производство, расходы будущих периодов. Фонды обращения - это готовая продукция, товары отгруженные, денежные средства, дебиторская задолженность и средства в прочих расчетах.

Также оборотные средства классифицируются по следующим признакам:

- особенности планирования и организации;

- источники формирования;

- степень ликвидности.

В зависимости от особенностей планирования и организации оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым принадлежат те элементы оборотных средств, минимальные запасы которых могут быть рассчитаны с достаточной степенью точности. К ненормируемым относят незаконченную продукцию, готовую продукцию, находящуюся на складе, отгруженную и неоплаченную продукцию, деньги в кассе и на счете предприятия и др. Все это те элементы оборотных средств, минимальные запасы которых сложно определить. По источникам формирования оборотные средства разделяются на собственные, заемные и привлеченные и др. Собственные оборотные средства - образуются за счет уставного капитала и прибыли организации. Заемные средства - это чаще всего банковские ссуды. Кроме того предприятие в ряде случаев может привлечь средства других организаций на определенный промежуток времени. Например, предприятие получило предварительную оплату товаров (работ, услуг) и т.п.

По степени ликвидности в оборотном капитале выделяют: - абсолютно ликвидные средства, в числе которых - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения без краткосрочных займов; - быстро реализуемые оборотные средства - краткосрочные займы другим организациям, краткосрочная дебиторская задолженность, товары отгруженные; - медленно реализуемые оборотные средства (включают запасы без товаров отгруженных и долгосрочную дебиторскую задолженность).

Как свидетельствует статистика, наибольший удельный вес в оборотных средствах промышленности приходится на производственные запасы, а в их составе сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, незавершенное производство. На долю производственных запасов и незавершенного производства в промышленных организациях приходится порядка 80% общей величины оборотных средств. (Журавлева Н.В. 2005) В запасах торгово-посреднических организаций преобладают товары на складе, товары в пути, а у транспортной организации - топливо и горючее, запасные части для ремонта, инструменты и хозяйственный инвентарь. Также и для любой организации, обладающей своей спецификой, какой-либо из видов оборотных средств будет преобладающим в составе запасов.

Источниками информации проведения комплексного анализа оборотных средств являются:

- бухгалтерская отчетность организации (формы № 1, 2, 4, 5)

- план материально-технического снабжения;

- контракты на поставку сырья и материалов;

- формы статистической отчетности о наличии и использовании материальных ресурсов;

- оперативные данные отдела материально-технического снабжения;

- сведения аналитического бухгалтерского учета о поступлении, расходе и остатках материальных ресурсов и др.

1.2 Проблемы финансирования оборотных средств

Эффективное использование оборотных средств во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. До получения выручки от реализации продукции оборотные средства являются источником финансирования текущих производственных затрат предприятия.

Для предприятия важно правильность финансирования оборотных средств, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства.

На предприятии определение потребности в оборотных средствах должно быть увязано со сметой затрат на производство и производственным планом предприятия. В нем следует обосновать выпуск конкретных видов продукции в нужном количестве и в определенные сроки.

Риск потери ликвидности или снижения эффективности, обусловленный объемом и структурой оборотного капитала потенциально несет в себе следующие проблемы финансирования оборотных средств: 1. Недостаточность денежных средств. Предприятие должно иметь денежные средства для ведения текущей деятельности, на случай непредвиденных расходов и на случай вероятных эффективных капиталовложений. Нехватка денежных средств в нужный момент связана с риском прерывания производственного процесса, возможным невыполнением обязательств либо с потерей возможной дополнительной прибыли. 2. Недостаточность собственных кредитных возможностей. Этот риск связан с тем, что при продаже товаров в кредит покупатели могут оплатить их в течение нескольких дней или даже месяцев, в результате чего на предприятии образуется дебиторская задолженность. С позиции финансового менеджмента дебиторская задолженность имеет двоякую природу. С одной стороны, «нормальный» рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении потенциальных доходов и повышении ликвидности. С другой стороны, предприятие может «вынести» не всякий размер дебиторской задолженности, поскольку неоправданная дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственного оборотного капитала, а превышение ею некоторого предела может привести также к потере ликвидности и даже остановке производства. Такая ситуация весьма характерна для российской экономики с ее хроническими взаимными неплатежами. 3. Недостаточность производственных запасов. Предприятие должно располагать достаточным количеством сырья и материалов для проведения эффективного процесса производства; готовой продукции должно хватать для выполнения всех заказов и т.д. Неоптимальный объем запасов связан с риском дополнительных издержек или остановки производства. 4. Излишний объем оборотного капитала. Поскольку его величина прямо связана с издержками финансирования, то поддержание излишних активов сокращает доходы. Возможны различные причины образования излишних активов: неходовые и залежалые товары, привычка «иметь про запас» и др. К наиболее существенным явлениям, потенциально несущим в себе риск неспособности к финансированию, относятся следующие. 1. Высокий уровень кредиторской задолженности. Когда предприятие приобретает производственно-материальные запасы в кредит, образуется кредиторская задолженность с определенными сроками погашения. Возможно, что предприятие «купило» запасов в большем количестве, чем ему необходимо в ближайшем будущем или по завышенной цене, и, следовательно, при значительном размере кредита и с бездействующими чрезмерными запасами предприятие не будет иметь достаточного запаса денежных средств, чтобы оплатить счета, что, в свою очередь, ведет к невыполнению обязательств. 2. Неоптимальное сочетание между краткосрочными и долгосрочными источниками заемных средств. Несмотря на то, что долгосрочные источники, как правило, дороже, в некоторых случаях именно они могут обеспечить при меньшем росте ликвидности большую суммарную эффективность. Искусство сочетания различных источников средств является сравнительно новой проблемой для большинства российских менеджеров. 3. Высокая доля долгосрочного заемного капитала. В стабильно функционирующей экономике этот источник средств является сравнительно дорогим. Относительно высокая доля его в общей сумме источников средств требует и больших расходов по его обслуживанию, т.е. ведет к уменьшению прибыли. Это обратная сторона медали: чрезмерная краткосрочная кредиторская задолженность повышает риск потери ликвидности, а чрезмерная доля долгосрочных источников - риск снижения рентабельности. Безусловно, картина может меняться при некоторых обстоятельствах - инфляция, специфические или льготные условия кредитования и др. В теории финансового менеджмента Ю. Бригхема разработаны различные критерии эффективного финансового управления. Основными из них являются следующие:

1. Минимизация текущей кредиторской задолженности. Этот подход сокращает возможность потери ликвидности. Однако такая стратегия требует использования долгосрочных источников и собственного капитала для финансирования большей части оборотного капитала.

2. Минимизация совокупных издержек финансирования. В этом случае ставка делается на преимущественное использование краткосрочной кредиторской задолженности как источника покрытия активов. Этот источник самый дешевый, вместе с тем для него характерен высокий уровень риска невыполнения обязательств в отличие от ситуации, когда финансирование оборотного капитала осуществляется преимущественно за счет долгосрочных источников.

3. Максимизация полной стоимости фирмы. Эта стратегия включает процесс управления оборотным капиталом в общую финансовую стратегию фирмы. Суть ее состоит в том, что любые решения в области управления оборотным капиталом, способствующие повышению экономической стоимости предприятия, следует признать целесообразными.

1.3 Законодательная база

Актив бухгалтерского баланса (форма №1). Правила и порядок заполнения раздела "Оборотные активы"

Строка 210 "Запасы".

По статьям группы "Запасы" (строка 210) раздела "Оборотные активы" бухгалтерского баланса показываются остатки материально-производственных запасов, предназначенных для использования при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг, управленческих нужд организации (сырье, материалы и другие аналогичные ценности), для продажи или перепродажи (готовая продукция, товары), а также других материальных ценностей (животные на выращивании и откорме), а также затраты организации, числящиеся в незавершенном производстве (издержках обращения), и расходы будущих периодов. Правила оценки материально-производственных запасов, отражаемых в бухгалтерском балансе, предусмотрены Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации,

Положением по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" (ПБУ 5/01).

При осуществлении организациями учета заготовления МПЗ с применением счетов 15 "Заготовление и приобретение материальных ценностей" и 16 "Отклонение в стоимости материальных ценностей" в бухгалтерском балансе сумма числящихся на конец отчетного периода отклонений фактических расходов по приобретению МПЗ от их учетной цены или отклонений, связанных с предоставлением организации скидок (накидок) согласно договору, возникновением суммовых разниц по расчетам за приобретенные материально-производственные запасы, присоединяется к стоимости остатков материально-производственных запасов, отраженных по соответствующим статьям группы статей "Запасы", или вычитается при определении итоговых данных по статье в случае получения скидок, возникновения суммовых разниц.

Порядок списания выявляемых отклонений фактических расходов по приобретению МПЗ от их учетной цены устанавливается организацией самостоятельно при принятии учетной политики.

Группа статей "Запасы" содержит расшифровку по видам запасов. По статье "Сырье, материалы и другие аналогичные ценности" (строка 211) бухгалтерского баланса отражаются остатки запасов сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и комплектующих, запчастей, тары и других активов, которые учитываются организацией на счете 10 "Материалы".

Сумма по строке 211 равна конечному дебетовому сальдо по счету 10 "Материалы".

Статью "Животные на выращивании и откорме" (строка 212) заполняют сельскохозяйственные организации или организации, имеющие сельскохозяйственные подразделения.

Сумма по строке 212 равна конечному дебетовому сальдо по счету 11 "Животные на выращивании и откорме".

Статья "Затраты в незавершенном производстве" (строка 213) отражает наличие затрат по незавершенному производству и незавершенным работам (услугам), учет которых осуществляется на соответствующих счетах бухгалтерского учета. При этом незавершенное производство отражается в оценке, принятой организацией при формировании учетной политики в соответствии с нормативными документами по бухгалтерскому учету.

В торговых организациях остаток по незавершенному производству отражается на счете 44 "Расходы на продажу", а в остальных организациях - на счете 20 "Основное производство".

Если торговые организации или организации общественного питания не признают учтенные издержки обращения в себестоимости проданных товаров (услуг) полностью в отчетном периоде в качестве расходов по обычным видам деятельности, то сумма этих издержек (в части транспортных расходов), приходящаяся на остаток непроданных товаров и сырья, отражается в бухгалтерском балансе по статье "Затраты в незавершенном производстве".

При переходе организации с начала отчетного года в соответствии с принятой учетной политикой на порядок признания коммерческих и управленческих расходов полностью в себестоимости проданных продукции, товаров, работ, услуг в качестве расходов по обычным видам деятельности не списанные в прошлом отчетном году коммерческие расходы и (или) издержки обращения подлежат включению в себестоимость проданных продукции, товаров, работ, услуг на начало отчетного года или организацией может быть принято решение о равномерном включении этих сумм в себестоимость проданных продукции, товаров, работ, услуг в течение определенного периода времени (например, квартал, полугодие). Сумма по строке 213 равна конечному дебетовому сальдо по счетам 20 "Основное производство" и/или 44 "Расходы на продажу". По статье "Готовая продукция и товары для перепродажи" (строка 214) показываются фактическая производственная себестоимость, нормативная (плановая) себестоимость (либо в другой оценке, предусмотренной Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации) остатка продукции, прошедшей все стадии, предусмотренные технологическим процессом, а также изделий укомплектованных, прошедших испытания и техническую приемку.

Торговые организации и организации общественного питания указывают в этой строке покупную стоимость товаров (без учета торговой наценки, учитываемой на счете 42 "Торговая наценка").

Остаток товаров отражается в бухгалтерском балансе по стоимости их приобретения, формируемой в соответствии с Положениями по бухгалтерскому учету ПБУ 5/01 "Учет материально-производственных запасов" и ПБУ 10/99 "Расходы организации".

Сумма по строке 214 равна сумме дебетового сальдо по счетам 41 "Товары" и 43 "Готовая продукция".

По статье "Товары отгруженные" (строка 215) отражаются данные о полной фактической себестоимости, нормативной (плановой) полной себестоимости (либо в другой оценке, предусмотренной Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации) отгруженной продукции (товаров) в случае, если в соответствии с требованиями нормативных документов по бухгалтерскому учету еще не исполнены условия признания выручки от продажи товаров (продукции).

Когда становится определенным, что достаточные условия для признания выручки в бухгалтерском учете исполнены, не будут, организацией признается дебиторская задолженность в сумме, равной оценке ранее числящихся в учете товаров отгруженных. Если организацией в установленном порядке коммерческие расходы признаются в себестоимости проданной продукции полностью в отчетном периоде в качестве расходов по обычным видам деятельности, то товары отгруженные отражаются в оценке без их учета.

Сумма по строке 215 равна конечному сальдо по счету 45 "Товары отгруженные".

По статье "Расходы будущих периодов" (строка 216) отражается сумма расходов, признанных в бухгалтерском учете в соответствии с установленным порядком, но не имеющих отношения к формированию затрат на производство продукции (работ, услуг) отчетного периода. К таким расходам, в частности, относятся расходы, связанные с горно-подготовительными работами, подготовительными к производству работами в сезонных отраслях, освоением новых организаций, производств, цехов и агрегатов, расходы по неравномерно производимому ремонту основных средств (по организациям, не образующим в установленном порядке резерва на ремонт основных средств), расходы на рекламу, подготовку кадров и т. При определении расходов будущих периодов следует учитывать, что расходы признаются в момент, когда они реально используются, а не в момент оплаты. Т.е. если расходы используются в течение какого-то периода времени, их нельзя списать единовременно.

Сумма по строке 216 равна конечному сальдо по счету 97 "Расходы будущих периодов".

По статье "Прочие запасы и затраты" (строка 217) показывается стоимость материально-производственных ценностей и признанных организацией расходов, не нашедших отражения в предыдущих строках группы статей "Запасы". В случае если организация не признает учтенные коммерческие расходы в себестоимости проданных товаров (услуг) полностью в отчетном периоде в качестве расходов по обычным видам деятельности, то не списанные организацией в установленном порядке расходы на упаковку и транспортировку, учтенные в составе коммерческих расходов, относящиеся к остатку неотгруженной (непроданной) продукции, отражаются по вышеуказанной статье.

Итоговая сумма по строке 210 (группы статей "Запасы") равна сумме строк 211 - 217.

Строка 220 "Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям"

По группе статей "Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям" (строка 220) отражается сумма НДС по приобретенным материально-производственным запасам, нематериальным активам, осуществленным капитальным вложением, работам и услугам, предъявленная поставщиками, но еще не принятая к вычету в установленном порядке.

Сумма по строке 220 равна конечному дебетовому сальдо по счету 19 "Налог на добавленную стоимость".

Строки 230, 240 "Дебиторская задолженность". К дебиторской задолженности организации относится: задолженность поставщиков по поставке оплаченных товаров, работ, услуг (сальдо по дебету счетов 60 и 76);

задолженность покупателей по оплате реализованных им товаров, работ, услуг (сальдо по дебету счета 62); сумма переплаты по налогам и сборам (сальдо по дебету счетов 68 и 69);

задолженность работников организации по выданным им займам, по возмещению нанесенного ущерба (дебетовое сальдо по счету 73); задолженность подотчетных лиц (дебетовое сальдо по счету 71);

суммы выставленных претензий по недостаче и порче материальных ценностей (дебетовое сальдо по соответствующему субсчету счета 76); суммы штрафных санкций по хозяйственным договорам, признанных организацией или присужденных судом (дебетовое сальдо по соответствующему субсчету счета 91).

В бухгалтерском балансе долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность показываются раздельно соответственно в строках 230 и 240. Напомним, что долгосрочной задолженностью является та, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Остальная задолженность считается краткосрочной. Исчисление указанного строка осуществляется начиная с первого числа календарного месяца, следующего за месяцем, в котором задолженность была принята к бухгалтерскому учету. Дебиторская задолженность, представляемая в бухгалтерском балансе как долгосрочная и предполагаемая к погашению в отчетном году, может быть представлена на начало этого отчетного года как краткосрочная. Факт представления дебиторской задолженности, учтенной ранее как долгосрочная, в качестве краткосрочной необходимо раскрыть в пояснениях к бухгалтерскому балансу.

Статья "Покупатели и заказчики" соответствующей группы статей "Дебиторская задолженность" (долгосрочной - строка 231, или краткосрочной - строка 241) отражает имеющуюся на отчетную дату в бухгалтерском учете задолженность покупателей и заказчиков за проданные им товары, продукцию, выполненные работы и оказанные услуги (с учетом скидок (накидок), изменений условий договора, расчетов неденежными средствами и т.п.).

Сумма по строке 231 и 241 соответственно равна дебетовому сальдо счета 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками".

Сумма по строкам 230 и 240 соответственно равна сумме дебетового сальдо по счетам 60, 62, 76, 68, 69, 71, 73 и 91 (соответствующий субсчет по учету штрафных санкций).

Строка 250 "Краткосрочные финансовые вложения". В группе статей "Краткосрочные финансовые вложения" (строка 250) отражаются фактические затраты организации по инвестиции организации в ценные бумаги других организаций, государственные ценные бумаги и т.п., предоставленные организацией другим организациям займы с учетом процентов. Сумма по строке 250 равна дебетовому сальдо по счету 58 "Финансовые вложения". Строка 260 "Денежные средства". В строке 260 "Денежные средства" отражается остаток денежных средств в кассе, на расчетных и валютных счетах в кредитных организациях. Сумма по строке 260 равна сумме дебетового сальдо по счетам 50 "Касса", 51 "Расчетные счета", 52 "Валютные счета", 55 "Специальные счета в банках" и 57 "Переводы в пути".

Строка 270 "Прочие оборотные активы". В строке 270 "Прочие оборотные активы" показываются суммы, не нашедшие отражения по другим группам статей раздела "Оборотные активы" бухгалтерского баланса.

1. ПОЛОЖЕНИЕ ПО БУХГАЛТЕРСКОМУ УЧЕТУ "УЧЕТ МАТЕРИАЛЬНО-ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ЗАПАСОВ" ПБУ 5/01

(в ред. Приказов Минфина РФ от 27.11.2006 N 156н, от 26.03.2007 N 26н, от 25.10.2010 N 132н)

I. Общие положения

1. Настоящее Положение устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации о материально-производственных запасах организации. Под организацией в дальнейшем понимается юридическое лицо по законодательству Российской Федерации (за исключением кредитных организаций и государственных (муниципальных) учреждений).

(в ред. Приказа Минфина РФ от 25.10.2010 N 132н)

2. Для целей настоящего Положения к бухгалтерскому учету в качестве материально-производственных запасов принимаются активы:

используемые в качестве сырья, материалов и т.п. при производстве продукции, предназначенной для продажи (выполнения работ, оказания услуг); предназначенные для продажи ; используемые для управленческих нужд организации.

Готовая продукция является частью материально-производственных запасов, предназначенных для продажи (конечный результат производственного цикла, активы, законченные обработкой (комплектацией), технические и качественные характеристики которых соответствуют условиям договора или требованиям иных документов, в случаях, установленных законодательством).

Товары являются частью материально-производственных запасов, приобретенных или полученных от других юридических или физических лиц и предназначенные для продажи.

3. Единица бухгалтерского учета материально-производственных запасов выбирается организацией самостоятельно таким образом, чтобы обеспечить формирование полной и достоверной информации об этих запасах, а также надлежащий контроль за их наличием и движением. В зависимости от характера материально-производственных запасов, порядка их приобретения и использования единицей материально-производственных запасов может быть номенклатурный номер, партия, однородная группа и т.п.

4. Настоящее Положение не применяется в отношении активов, характеризуемых как незавершенное производство.

(п. 4 в ред. Приказа Минфина РФ от 26.03.2007 N 26н).

1. Методы оценки запасов.

В современной практике широко известны четыре метода оценки запасов организации:

1. Оценки себестоимости единицы запасов;

2. Метод средних цен;

3. Метод ФИФО;

4. Метод ЛИФО.

Метод оценки себестоимости единицы запасов

Метод оценки себестоимости единицы запасов применяется либо когда фирма ведет партионный учет запасов, то есть их аналитический учет организован так, что позволяет отследить их движение по партиям. При этом в большинстве случаев при применении партионного учета и фактическое движение (выбытие) запасов организуется по партиям. Это может стать необходимым при использовании в деятельности фирмы (продаже или использовании в производстве) скоропортящихся оборотных активов, например, пищевых продуктов. Здесь, если партия была приобретена по одной цене, списание запасов конкретной партии и производится по соответствующим ценам.

Также данный метод применим, когда речь идет об уникальных в определенной степени ценностях. Например, наша фирма - это салон, продающий дорогие автомобили. Организация учета не предполагает их списания «группами».

Каждый факт реализации подлежит обособленному отражению в бухгалтерском учете, и отражение каждого факта предполагает списание конкретного автомобиля по цене его приобретения у поставщиков. В иных случаях данный метод оценки практически неприменим.

Метод средних цен

Метод средних цен наиболее прост. Может быть, именно поэтому в настоящее время его применяют большинство компаний. Он предполагает исчисление средних цен запасов, приобретенных за период, с учетом их остатка на начало отчетного периода.

Метод ФИФО

Метод ФИФО (аббревиатура от англ. FIFO - First In First Out, «первым поступил - первым выбыл») предполагает, что мы ставим оценку остатка запасов и их выбывшей за период части в зависимость от последовательности их поступления (покупки). Оценка стоимости остатка запасов в этом случае основывается на допущении того, что запасы выбывают точно в той же последовательности, что и поступали в организацию, а, следовательно, остаток запасов на конец периода должен быть оценен, исходя из последних по хронологии цен их приобретения. Метод ФИФО иногда сравнивают с конвейером, с которого запасы поступают ровно в той последовательности, в которой они были на него загружены.

Метод ЛИФО

Метод ЛИФО (аббревиатура от англ. LIFO - Last In First Out, «последним поступил, последним выбыл») предполагает, что мы оцениваем выбывающие запасы исходя из последовательности, обратной последовательности их поступления. Сущность метода ЛИФО иногда объясняется по аналогии с бункером или контейнером, куда закладываются запасы. И вот, если мы захотим эти запасы из такого бункера - контейнера достать, нам придется сначала вынуть те, которые попали туда последними. Следовательно, оценивая выбывшие за период ценности, мы начинаем «выбирать» последнюю по времени поступления партию, если количества товаров в ней не хватает - предпоследнюю, и так далее, как бы возвращаясь к остатку на начало.

Таким образом, себестоимость проданных (использованных) запасов и определяют их «последние» цены.(М.Л. Пятов 2012)

3.Счет 50 "Касса"

Счет 50 "Касса" предназначен для обобщения информации о наличии и движении денежных средств в кассах организации.

К счету 50 "Касса" могут быть открыты субсчета:

· 50.1 "Касса организации" - учитываются денежные средства в кассе организации. Когда организация производит кассовые операции с иностранной валютой, то к счету 50 "Касса" должны быть открыты соответствующие субсчета для обособленного учета движения каждой наличной иностранной валюты.

· 50.2 "Операционная касса" - учитывается наличие и движение денежных средств в кассах товарных контор (пристаней) и эксплуатационных участков, остановочных пунктов, речных переправ, судов, билетных и багажных кассах портов (пристаней), вокзалов, кассах хранения билетов, кассах отделений связи и т.п. Он открывается организациями (в частности, организациями транспорта и связи) при необходимости.

· 50.3 "Денежные документы" - учитываются находящиеся в кассе организации почтовые марки, марки государственной пошлины, вексельные марки, оплаченные авиабилеты и другие денежные документы. Денежные документы учитываются на счете 50 "Касса" в сумме фактических затрат на приобретение. Аналитический учет денежных документов ведется по их видам.

· и др.

По дебету счета 50 "Касса" отражается поступление денежных средств и денежных документов в кассу организации.

По кредиту счета 50 "Касса" отражается выплата денежных средств и выдача денежных документов из кассы организации.

4.Положение о порядке ведения кассовых операций с банкнотами и монетой Банка России на территории Российской Федерации № 373-П 12.10.2011.

На основании Федерального закона от 10 июля 2002 года № 86ФЗ “О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)” (Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, № 28, ст. 2790; 2003, № 2,ст. 157; № 52, ст. 5032; 2004, № 27, ст. 2711; №31, ст. 3233; 2005, № 25, ст. 2426; № 30,ст. 3101; 2006, № 19, ст. 2061; № 25, ст. 2648;2007, № 1, ст. 9, ст. 10; № 10, ст. 1151; № 18,ст. 2117; 2008, № 42, ст. 4696, ст. 4699; № 44,ст. 4982; № 52, ст. 6229, ст. 6231; 2009, № 1,ст. 25; № 29, ст. 3629; № 48, ст. 5731; 2010,№ 45, ст. 5756; 2011, № 7, ст. 907; № 27,ст. 3873) настоящее Положение определяет порядок ведения кассовых операций с банкнотами и монетой Банка России (далее -- наличные деньги) на территории Российской Федерации в целях организации на территории Российской Федерации наличного денежного обращения.

Глава 1. Общие положения

1.1. Настоящее Положение распространяется на юридических лиц, ведущих бухгалтерский учет в соответствии с требованиями, установленными органами, которым предоставлено право регулирования бухгалтерского учета (за исключением Центрального банка Российской Федерации), а также на юридических лиц, перешедших на упрощенную систему налогообложения (далее -- юридические лица), на физических лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность без образования юридического лица (далее -- индивидуальные предприниматели).

Получатели бюджетных средств при ведении операций по приему наличных денег, включающих их пересчет, выдаче наличных денег (далее -- кассовые операции) руководствуются настоящим Положением, если иное не определено нормативным правовым актом, регулирующим порядок ведения кассовых операций получателями бюджетных средств.

экономический оборотный капитал финансирование

Глава 2. Оценка эффективности использования оборотного капитала предприятия

2.1 Организационно-правовая и финансово-экономическая характеристика объекта исследования.

Таблица 1. Показатели размера ТВ «Речица»

Показатели	Годы	Темп роста, %
	2010	2011	2012
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	133306	118316	149621	112,2
Валовая продукция по себестоимости, тыс. руб.	99049	101586	127443	128,7
Валовый доход, тыс. руб.	14962	5673	15585	104,2
Чистый доход, тыс. руб.	49433	31626	44687	90,4
Стоимость имущества предприятия тыс. руб.	399644,5	44680	491882	124,9
в том числе: собственный капитал, тыс. руб.	194986,5	221708	244647,5	125,5
Среднегодовая численность работников, чел	203	190	179	88,2
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	100001,5	113588	118488,5	118,5
Площадь сельскохозяйственных угодий, га	5180	5180	5180	100
в том числе: пашни, га	4277	4277	4277	100
Среднегодовое поголовье крупного рогатого скота, гол.	923	976	1050	113,8
в том числе: коров, гол	315	330	380	120,6
Среднегодовое поголовье свиней, гол	2942	3187	3331	113,2
Наличие тракторов на конец года, физ. ед.	55	50	52	94,5
Энергетическая мощность, л.с.	21658	21169	20787	95,9

Вывод: Выручка от реализации готовой продукции в 2012 г. составила 149621 тыс.р., что в сравнении с 2010 г. на 12,2% выше, как показывает темп роста. Поголовье крупного рогатого скота увеличилось в период с 2010 г. по 2012г. на 13,8%, что на 2012 г. составило 1050 гол. Наличие тракторов на 2010 г. составляло 55 физ. ед., а на 2012г. наличие тракторов уменьшилось на 5,5% и составило 52 физ. ед.

Таблица 2. Структура выручки от реализации продукции

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год
	Выручка тыс. руб.	Удельный вес, %	Выручка тыс. руб.	Удельный вес, %	Выручка тыс. руб.	Удельный вес, %
Зерно	30851	23,1	19773	16,7	26692	17,8
Сахарная свекла	9889	7,4	5494	4,6	18609	12,4
Картофель	-	-	-	-	-	-
Прочая продукция растениеводства	1172	0,9	663	0,5	1402	0,9
Продукция растениеводства собственного производства, реализованная в переработанном виде	33582	25,2	26333	22,3	21385	14,3
Итого продукция растениеводства	75494	56,6	52263	44,2	68088	45,5
КРС	7779	5,8	10613	8,9	12733	8,5
Свиньи	31256	23,4	27336	23,1	35964	24,7
Молоко	13974	10,5	22773	19,2	28292	18,9
Прочая продукция животноводства	32	0,02	24	0,02	19	0,01
Продукция животноводства собственного производства, реализованная в переработанном виде	1417	1,06	920	0,7	1208	0,8
Итого продукция животноводства	54470	40,9	61708	52,2	78279	52,3
Прочая выручка	3342	2,5	4345	3,7	3254	2,2
Всего	133306	100	118316	100	149621	100

Вывод: Из приведенных данных следует отметить, что удельный вес, % зерна на 2010г. составлял 23,1%, а на 2012г. составил 17,8%, что сказалось на снижение выручки от реализации с 30851 тыс. руб. (2010 г.) до 26692 тыс. руб. (2012г.). Что касаемо реализации сахарной свеклы, то здесь выручка в 2012г. значительно возросла по сравнению с 2010г. и составила 18609 тыс. руб. Выручка от реализации продукции животноводства в периоде 2010-2012 гг. возросла с 54470 тыс. руб. до 78279 тыс. руб.

Таблица 3. Показатели ликвидности.

Показатели ликвидности	2010	2011	2012	Норм. значения
Коэф. О.Л.	0,01	0,04	0,05	0,5
Коэф. П. П.	0,5	0,5	0,4	0,7-0,8
Коэф. Т.А.	20,88	64,7	40,5	2

Таблица 4. Сравнительно-аналитический баланс

Показатели	Абсолютная величина	Удельный вес	Темп роста, %
	2011	2012	2011	2012
Внеоборотные средства
Основные средства	114122	122855	49,2	46,8	107,6
Финансовые вложения	12	12	0,005	0,004	100
Итого по разделу I	115485	125658	49,7	47,8	108,8
Оборотные активы
Запасы	105123	117006	45,3	44,5	168,4
Дебиторская задолженность	1903	7934	0,8	3,02	416,9
Денежные средства	9474	11852	4,1	4,5	125,1
Прочие оборотные активы	17	17	0,007	0,006	100
Итого по разделу II	116517	136809	50,2	52,1	117,4
Баланс	232002	262467	100	100	113,1
Пассив Капитал и резервы
Уставной капитал	15	15	0,006	0,005	100
Переоценка внеоборотных активов	15929	15929	6,8	6,1	100
Добавочный капитал	19829	19829	8,5	7,5	100
Нераспределенная прибыль	194429	223320	83,8	85,1	120
Итого по разделу III	230202	259093	99,2	98,7	112,5
Долгосрочные обязательства
Итого по раздел IV	-	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства
Заемные средства	0	130	0	0,04	0
Кредиторская задолженность	1670	3374	0,7	1,3	202
Итого по разделу V	1800	3374	0,7	1,3	187,4
Баланс	2320002	262467	100	100	113,1

Вывод:

Согласно представленным данным за период 2011-2012 гг. темп роста основных средств предприятия составил 107,6%, и на 2012 г. основные средства составляли 122855 тыс. руб. А так же значительно увеличились запасы, в 2011 г. они составляли 105123 тыс. руб., а уже к 2012 г. выросли до 117006 тыс. руб., что на 68,4% больше предыдущего года. Темп роста баланса составил 113,1%.

2.2 Состав и структура оборотного капитала организации

В различных хозяйствующих субъектах состав и структура оборотного капитала неодинаковы, поскольку зависят от формы собственности, специфики организации и производственного процесса, взаимоотношений с поставщиками и покупателями, структуры затрат на производство, финансового состояния и других факторов. Состав оборотного капитала - это совокупность элементов, его образующих, а структура оборотного капитала представляет собой соотношение отдельных элементов в общей его сумме. Структура оборотных активов изменяется во времени. Состояние, состав и структура производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции являются важным индикатором коммерческой деятельности организации. Определение структуры и выявление тенденций изменения элементов оборотного капитала дают возможность эффективного управления, как текущими активами хозяйствующего субъекта, так и развитием организации в целом.

Оборотный капитал организации, совершая кругооборот, обслуживает и сферу производства, и сферу обращения. При этом натурально-вещественная форма оборотного капитала все время меняется. В соответствии с выполняемыми функциями натурально-вещественный состав оборотного капитала подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Рисунок 1.1. Состав оборотного капитала производственного предприятия

Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. К ним относится сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара, тарные материалы, запасные части для текущего ремонта основных фондов и т.д. В торговых предприятиях это товарные запасы, т.е. товары, которые ко времени подведения баланса закуплены, но еще не проданы.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью. Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования, обучение персонала и др.).

Запасы готовой продукции - это запасы готовой продукции на складе предприятия в ожидании реализации или накопления необходимой транспортной нормы или партии.

Товары отгруженные, но не оплаченные потребителем - это товары, отгруженные потребителю согласно договору о поставке и которые он обязуется оплатить по получении и проверке заказанной партии. Дебиторская задолженность - нормальная задолженность клиентов по оплате полученного товара. Эта задолженность может возникать при продаже товаров в кредит (товарные дебиторы) или в результате выдаче денежных ссуд (денежные дебиторы).

Ценные бумаги и прочие краткосрочные финансовые вложения включаются в оборотный капитал, если речь идет о легко реализуемых активах, которые не предназначены для длительного владения. Подобные активы часто составляют ликвидные резервы предприятия.

Денежные средства включают средства фирмы на банковских счетах, а также кассовую наличность.

Постоянное движение оборотного капитала, а, точнее, его неравномерность, приводит к тому, что его внутренняя структура и общие размеры могут значительно различаться от периода к периоду. С этой целью необходимо проанализировать те факторы, которые определяют средние размеры отдельных составляющих оборотного капитала за отчетный период. Как уже упоминалось, структура и объем оборотного капитала определяются в первую очередь природой хозяйственных операций. Однако, поскольку наибольшей практической ценностью обладает сравнительный анализ оборотного капитала организаций в рамках одной и той же отрасли хозяйствования, необходимо выделить основные факторы, которые отвечают за различия именно в этом направлении.

Так, размеры запасов сырья, материалов, полуфабрикатов определяются удаленностью и сбытовой политикой поставщиков, надежностью функционирования товаропроизводящей сети (этот показатель влияет на размер страхового запаса), широтой ассортимента используемых сырья и материалов, общей концепцией, производства, ожиданиями менеджмента относительно будущего развития спроса, эффективностью функционирования складских служб, удаленностью складов от производственных цехов, видом используемого для доставки сырья, материалов, полуфабрикатов, транспорта, частотой его использования, размерами контейнеров и т. д.

На размер незавершенного производства конкретной организации влияют: специфика производственного процесса, размеры цехов и планировка оборудования внутри них, виды используемого оборудования внутри них, скорость их переустановки для выпуска новой продукции, удаленность складских помещений, вид используемого транспорта и частота доставки комплектующих, процент брака и т. д.

Многие российские экономисты считают незавершенное производство единственной составляющей оборотного капитала, чей рост оправдан и желателен. Например, согласно В.С. Пашковскому, «создание более крупных запасов незавершенного производства при прочих равных условиях способствует улучшению ритмичности выпуска продукции». При этом довольно часто можно встретить утверждения, что промежуточные запасы незавершенного производства между различными этапами производственного цикла являются обязательным условием для непрерывности последнего. Так, Н.С. Лисициан пишет, что «производственные остатки выступают существенным условием планомерного протекания производственных процессов». Сейчас все эти утверждения полностью опровергнуты теорией и практикой. В экономически развитых странах все виды товарно-материальных запасов уже давно рассматриваются в качестве проявления неэффективности. Сегодня подобная точка зрения находит все большее число сторонников и в России. Академик Л. Абалкин, в частности, считает, что «любые запасы - наихудший вид потерь». С теоретической точки зрения подобное отношение к товарно-материальным запасам становится оправданным, если отказаться от ложного представления о том, что без них достижение непрерывности производственного процесса невозможно.

Уровень запасов готовой продукции на складе определяется, прежде всего, философией используемой производственной системы. Если она носит упреждающий (спекулятивный) характер, что подразумевает прогнозирование будущего спроса и составление производственных планов на его основе, то без существенного накопления готовой продукции просто не обойтись. Если же система гибкая и способна быстро выпускать продукцию в ответ на заказ, то величина готовой продукции чрезвычайно мала. Помимо этого, на уровень готовой продукции влияет природа спроса. Если последний трудно предсказуем, то это чаще всего ведет к образованию значительных страховых запасов. Если же спрос имеет равномерный характер или подвержен одним и тем же по времени и мощности колебаниям от периода к периоду, то уровень готовой продукции значительно меньше. Среди дополнительных факторов можно назвать развитость товаропроизводящей сети, удаленность и природу потребителей, вид используемого транспорта и т.д. Как и в случае с незавершенным производством, опыт наиболее развитых мировых компаний показывает, что вполне можно поддерживать безукоризненный уровень обслуживания потребителей без наличия значительных запасов готовой продукции, то есть без необходимости нести дополнительные затраты, связанные с ее хранением. Размер дебиторской задолженности организации в развитой рыночной экономике определяется объемами реализации, а также продуманностью и эффективностью администрирования кредитной политики. На ее величину также оказывают влияние состояние конкурентной среды (вид продукции, емкость рынка и др.), система расчетов в организации, уровень инфляции, соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, а также величина сомнительной задолженности. Средний уровень денежных средств организации зависит от рода деятельности, объемов операций, эффективности ее финансовой службы, а также от величины ежедневных денежных расходов и риска, возникновения непредвиденных расходов.

Средний размер расходов будущих периодов обычно определяется лишь спецификой операций. Расходы будущих периодов не составляют значительной доли оборотного капитала и не играют особой роли с финансовой точки зрения.

Общая величина оборотного капитала зависит от внешних и внутренних факторов. Внешние факторы оказывают наибольшее влияние на величину запасов сырья, материалов, полуфабрикатов (в части фактического интервала поставок), остатков готовой продукции на складе (обеспеченность покупателя средствами), тогда как на незавершенное производство основное влияние оказывают внутренние факторы.

Кроме того, очень важно выявить взаимное влияние отдельных элементов оборотного капитала (соотношение времени рабочего периода и периода обращения оказывает влияние на объем реализованной продукции и т.п.).

Длительность нахождения средств в обороте определяется разнонаправленными факторами внутреннего и внешнего характера.

К внешним факторам относятся:

- сфера деятельности организации (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и т. д.);

- масштабы организации (в большинстве случаев оборачиваемость на малых предприятиях значительно выше, чем на крупных);

- экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования

- отсутствие у большинства организаций налаженных хозяйственных связей между поставщиками и потребителями (что приводит к вынужденному накоплению запасов, значительному замедлению оборота).