Финансовый контроль деятельности страховой компании

Место нахождения: 129090 Россия, Москва, Гиляровского 18 стр. 1.

Основные виды страхования в компании:

- Страхование строительных и монтажных рисков

- Страхование имущества юридических лиц

- Страхование средств автотранспорта

- Страхование от несчастных случаев

- Добровольное медицинское страхование

- Страхование грузов

- Страхование гражданской ответственности организаций, эксплуатирующих опасные производственные объекты

- Страхование выезжающих за рубеж

- Страхование гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств

- Комплексное ипотечное страхование

- Страхование убытков от перерыва в производстве

- Комбинированное страхование средств железнодорожного транспорта

- Страхование животных

- Страхование профессиональной ответственности нотариусов

- Страхование профессиональной ответственности при осуществлении аудиторской деятельности

- Страхование автомобильных дорог

- Страхование ответственности таможенных брокеров

- Страхование профессиональной ответственности оценщиков

- Страхование гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам

- Страхование профессиональной ответственности риэлтеров

- Страхование гражданской ответственности при осуществлении строительной деятельности

- Страхование гражданской ответственности поставщика

- Страхование имущества граждан

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО СК «Регионгарант» приведены в таблице 3.1.

Таблица 3.1

Показатели финансово-экономической деятельности ОАО СК «Регионгарант», тыс. руб.

Наименование показателя	2005	2006	2007	2008	2009
Стоимость чистых активов	369441	572810	584058	585715	607605
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %	-	-	8.79	8.88	16.62
Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %	-	-	2.18	1.14	1.18
Покрытие платежей по обслуживанию долгов, %	0.68	0.41	48.13	17	36.27
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	5.34	3.58	4.04	5.02	2.65
Доля дивидендов в прибыли, %	52.36	0	0	0	0
Производительность труда, тыс. руб./чел	1 380.5	2027.6	2751.43	2813.08	3130.33
Амортизация к объему выручки, %	2.6	0.41	0	0.59	0.53

Как видно из приведенных выше данных, в течение всего анализируемого периода стабильно возрастает стоимость чистых активов ОАО СК «Регионгарант», что положительно характеризует деятельность компании.

При этом отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам возрастает, что показывает рост зависимости от источников внешнего финансирования. Оборачиваемость дебиторской задолженности стабильно росла, однако в 2009 году произошло резкое снижение данного показателя, что свидетельствует о необходимости повышения эффективности работы с дебиторами.

В течение 2006 - 2009 годов дивиденды не выплачивались, хотя в 2005 году значение показателя доли дивидендов в прибыли было достаточно высоким.

Далее в таблице 3.2 проведем анализ динамики общей суммы собранной страховой премии.

Таблица 3.2.

Общая сумма собранной страховой премии, с разбивкой по отдельным видам страхования, руб.

Вид страхования, осуществляемый в соответствии с лицензией	2005	2006	2007	2008	2009
страхование жизни	4667000	24298000	87000
страхование от несчастных случаев и болезней	3469000	11323000	25923000	33738000	25468462.42
медицинское страхование	18063000	35278000	35655000	35552000	33479009.29
страхование плавучих буровых установок					109389.58
страхование средств наземного транспорта (за исключением средств железнодорожного транспорта)	44635000	88671000	119031000	135955000	128683296.33
страхование машин и механизмов от поломок					44824
страхование сельскохозяйственных культур и многолетних насаждений					176884.95
страхование средств водного транспорта					293568.81
страхование грузов	876000	1562000	1444000	1165000	60157347.49
страхование домашнего имущества					227734.23
страхование земельных участков					334861.04
страхование судов в постройке					35000
Комбинированное страхование средств железнодорожного транспорта					15043983.12
страхование прочих финансовых рисков					383798.18
страхование рисков финансово-кредитных учреждений					10554.16
страхование специальной техники					14368.04
Комплексное ипотечное страхование					5120626.19
страхование гражданской ответственность владельцев автотранспортных средств	177000	211000	396000	566000	738838.75
страхование гражданской ответственности при строительно-монтажных работах					1890451.22
страхование гражданской ответственности при осуществлении строительной деятельности					1357100
страхование гражданской ответственности					1376002.9
страхование профессиональной ответственности нотариусов					12000
страхование профессиональной ответственности строителей					597290
страхование профессиональной ответственности аудиторов					10220
страхование гражданской ответственности организаций, эксплуатирующих опасные объекты					1874330.8
страхование гражданской ответственности организаций, эксплуатирующих и содержащих гидротехнические сооружения					287800
страхование гражданской ответственности перевозчиков					647380
страхование экологических рисков					98000
страхование имущества юридических лиц от всех рисков					66064.99
Страхование выезжающих за рубеж	68000	443000	314000	292000	582809.41
Страхование животных					4113360.55
Страхование ГО предпр.-источников повыш.опасности	91000		1280000	932000	1107740
Страхование имущества предприятий	19761000	39011000	31109000	46246000	47764007.08
Страхование строений	1553000	4331000	12917000	17359000	16215045.81
Страхование строительно-монтажных рисков	88654000	110725000	150724000	129074000	124791430.54
Страхование других видов имущества	1073000	1485000	7826000	17151000
Страхование профессиональной ответственности оценщиков	1239000	1006000	1767000	123000	123200
Другие виды добровольного страхования ГО	1754000	2290000	4829000	5503000
Ответственность за неисполнение контракта				31037000	39383713.63
ОСАГО	27904000	38555000	49679000	79792000	79013174.61
Итого	213984000	359189000	442981000	534485000	591633668.12

Как видно из приведенных данных, в 2009 году был значительно расширен спектр предлагаемых страховых программ и направлений страхования, в результате произошло значительное увеличение суммы собранной страховой премии. Кроме того, увеличение предложения программ способствует снижению уровня риска деятельности страховой компании.

Далее в таблице 3.3 проведем анализ показателей прибылей и убытков ОАО СК «Регионгарант».

Таблица 3.3

Прибыль и убытки, тыс. руб.

Наименование показателя	2005	2006	2007	2008	2009
Выручка	213984	358880	442981	534485	591634
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	7318	3369	11248	1657	23210
Рентабельность собственного капитала, %	1.98	0.59	1.93	0.28	3.82
Рентабельность активов, %	0.99	0.35	1.05	0.15	1.81
Коэффициент чистой прибыльности, %					3.92
Оборачиваемость капитала	0.29	0.38	0.42	0.48	0.46

Как видно из приведенных в таблице 3.3 данных, в течение анализируемого периода показатель выручки стабильно растет. Показатель чистой прибыли и, соответственно, рентабельности, изменяется нестабильно, происходят резкие изменения то в сторону роста, то в сторону снижения. Это свидетельствует о высоком влиянии внешней среды на деятельность компании.

Таблица 3.4

Ликвидность, достаточность капитала и оборотных средств, тыс. руб.

Наименование показателя	2005	2006	2007	2008	2009
Собственные оборотные средства	369432	572802	561298	559452	588984
Индекс постоянного актива	0.005	0.000014	0.039	0.045	0.031
Коэффициент текущей ликвидности	18.81	28.66	82.12	164.3	175.69
Коэффициент быстрой ликвидности	18.74	28.56	81.76	163.34	173.75
Коэффициент автономии собственных средств	0.5	0.61	0.55	0.52	0.47

Как видно из приведенных в таблице 3.4 данных, в течение анализируемого периода происходит стабильный рост собственных оборотных средств. Динамика показателя индекса постоянного актива нестабильна. Значения показателей ликвидности в течение всего анализируемого периода значительно превышают нормативно рекомендуемые Минфином значения и свидетельствуют о том, что ОАО СК «Регионгарант» мало зависит от заемных источников финансирования.

3.2 Система внутреннего финансового контроля в ОАО СК «Регионгарант»

Для работы в финансовой службе крупной организации привлекаются как финансовые менеджеры широкого профиля (для общего руководства финансовой деятельностью), так и функциональные финансовые менеджеры.

В крупных организациях структура финансовой службы может быть представлена финансовым департаментом со следующими структурными подразделениями: финансовый контроллинг, бухгалтерия, корпоративные финансы, финансовая отчетность и т.д.

При такой организации финансовой службы каждый выполняет определенные функции, а общее руководство финансами осуществляет ключевая фигура финансовой дирекции -- финансовый директор, определяющий политику и общее направление развития организации в области финансов и обеспечения положительного денежного потока; обеспечивает соблюдение законодательства, регулирующего финансовую деятельность организации; разрабатывает принципы, методологию и формы управления финансами организации; обеспечивает общее руководство финансовым планированием; определяет целевую структуру консолидированного баланса компании; является представителем компании во взаимодействии с финансово-кредитными организациями; формирует и контролирует реализацию кредитной политики компании; занимается подготовкой аналитических отчетов руководству компании для принятия стратегических решений в области финансов и др. Рассмотрим организационную структуру ОАО СК «Регионгарант».

1) организация финансового менеджмента (структура финансового управления):

Финансовая Дирекция Компании состоит из двух основных направлений: Финансовое Управление и Бухгалтерия.

Рис. 3.1 - Структура финансовой дирекции компании

Рассмотрим более детально организационную структуру Финансового управления, которое выполняет основные функции в области управления денежным потоком:



Рис. 3.2 - Организационная структура финансового управления

Финансовое управление состоит из пяти человек, которые находятся в достаточно сложном подчинении. Согласно своим должностным обязанностям и инструкциям все сотрудники Финансового управления Компании каким-либо образом подчиняются Финансовому Директору, как правило, напрямую. Но фактически при выполнении работы все «завязано» на Начальнике отдела УиО. Это было создано с целью качественного и корректного выполнения функции контроллинга.

Организационная структура финансовой службы отражает состав функционального сервисного подразделения Компании и определяет координацию их совместной деятельности для достижения поставленных целей. Координация связей выступает основой организационной структуры. Через структурные связи реализуются координационные отношения между подразделениями финансовой службы.

2) распределение обязанностей (задачи и функции):

Финансовый директор (1 чел.). Непосредственно подчиняется генеральному директору. Осуществляет организационное руководство финансовой службой предприятия, ведение переговоров с клиентами. Осуществляет управление движением финансовых ресурсов предприятия, регулирование финансовых отношений. Разрабатывает финансовую стратегию предприятия. Финансовый директор играет ключевую роль в системе управления чистым денежным потоком.

Начальник отдела УиО (1 чел.). Подчиняется финансовому директору. Осуществляет контроль за эффективностью и качеством работы ФУ, своевременность, оперативность, адекватность, качество отчетов ФУ. Участие в проектах, выполнение поручений руководителя. Регламентирование деятельности написание регламентов, положения, методики. Взаимодействие со смежными подразделениями, обучение, методологическая помощь.

Старший финансовый менеджер (1 чел.). Работа с плановыми бюджетами, с финансовыми кредитными учреждениями. Участие в ценообразовании компании. Подготовка сводных планов и отчетов. Проработка процессов системы контролинга в области управленческого учета. Разработка форматов отчётов, в соответствии с требованиями руководства. Контроль за соблюдением внутренних правил и процедур учета и отчетности. Роль старшего финансового менеджера в системе управления чистым денежным потоком заключается в участии в системе тактического планирования движения денежных средств.

Финансовый менеджер (1 чел.). Унификация отчетности РСБУ, подготовка финансовой отчетности, бюджетирование, консолидация управленческой отчетности Компании (БДР, БДДС). Сбор, проверка и анализ финансово-производственных показателей подразделений Компании. Подготовка исходных данных для составления проектов хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности Компании в целях обеспечения роста объемов сбыта продукции и увеличения прибыли. Участие в планировании и бюджетировании Компании, необходимых для осуществления эффективного управления чистым денежным потоком.

Финансовый аналитик (1 чел.). Анализ маржи, подготовка аналитических финансовых отчетов. Подготовка сводных планов и отчетов. Участие в процессе подготовки ежеквартальной финансовой отчетности. Получение от различных подразделений статистических данных, финансово-экономической информации и представление ее в форме удобной для принятия управленческих решений. Участие в построении/совершенствовании системы управленческого учета. Таким образом, в системе управления чистым денежным потоком роль финансового аналитика заключается в анализе существующей ситуации, динамики чистого денежного потока, формировании выводов, выявлении проблемных мест и разработки комплекса тех мероприятий, которые позволят стабилизировать и нарастить чистый денежный поток предприятия.

Казначей (1чел.). Ведение платежного календаря по ежедневным оплатам и приходам денежных средств. Ведение платежного календаря в части оплат поставщикам в план-фактном разрезе. Ведение и обработка кассовых операций. Участие в проектах, решение поставленных задач. Выполнение работы по формированию, ведению и хранению базы данных финансовой информации, внесение изменений в справочную и нормативную информацию, используемую при обработке данных. Взаимодействие с другими подразделениями Компании по финансовым вопросам

Главный бухгалтер (1 чел.) Непосредственно подчиняется генеральному и финансовому директору. Обеспечивает:

- руководство и контроль осуществления бухгалтерского учёта и отчётности на предприятии;

- полный учет всех поступающих денежных средств;

- совместно с руководителями других служб взыскание дебиторской и погашение кредиторской задолженности;

- соблюдение платежной дисциплины;

- проведение в установленные сроки инвентаризаций денежных средств, расчетов и обязательств по платежам;

- формирование учётной политики предприятия свою деятельность осуществляет на основании требований нормативных документов, определяющих порядок организации и ведения бухгалтерского учета в организациях Российской Федерации.

В пределах утвержденных должностных обязанностей взаимодействует с государственными учреждениями и другими предприятиями.

Бухгалтерия. Непосредственно подчиняется главному бухгалтеру. Свою деятельность осуществляет на основании нормативно-распорядительных документов, указаний, распоряжений главного бухгалтера, а именно:

- ведение бухгалтерского учёта и составление бухгалтерской отчётности;

- произведение начислений и перечислений налогов, сборов, страховых взносов и платежей;

- расчёты всех видов выплат работникам предприятия;

- методическая помощь сотрудникам предприятия по вопросам бухгалтерского учета

Система контроля в ОАО СК «Регионгарант» позволяет вскрывать и устранять возникающие отклонения. Основой системы контроля служит обратная связь, которая дает необходимую информацию для осуществления деятельности системы внутреннего контроля предприятия.

3.3 Направления совершенствования внутрифирменного финансового контроля ОАО СК «Регионгарант»

Предложенные направления по совершенствованию системы внутреннего финансового контроля ОАО СК «Регионгарант» состоят из 4 этапов: совершенствование системы планирования денежных потоков предприятия, повышение качества анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, оптимизация движения ресурсов и оценка эффективности управления ресурсами на предприятии.

К мероприятиям, которые должны осуществляться предприятием постоянно, следует отнести:

1. Анализ доходов, который включает в себя:

? анализ динамики финансовых показателей;

? структуру потребителей (по группам) с указанием перечня крупнейших потребителей, имеющих долю более 1 %;

? анализ платежной дисциплины (по каждому крупному потребителю за последние четыре квартала с указанием доли оплаты денежными средствами и средней величины периода времени от момента отгрузки до момента оплаты).

2. Анализ основных статей затрат (с долей более 1 %), динамики величин этих затрат за последние четыре квартала и обоснование их текущих величин.

3. Анализ существующей кредиторской задолженности:

? расшифровка крупной задолженности по кредиторам, на которых приходится более 1 % в общей сумме задолженности (вид долга, дата возникновения задолженности, сумма долга с учетом штрафов и пеней, вид обеспечения долга);

? анализ причин возникновения просроченной задолженности.

4. Анализ существующей дебиторской задолженности, которая в настоящее время чрезмерно велика, причем имеется довольно существенное значение задолженности нереальной к взысканию. Кредитная политика предприятия не формализована, кредит предоставляется по решению работников финансовой службы, не основанном на аналитических процедурах и не регламентирована действующими положениями:

? расшифровка крупной задолженности по дебиторам, на которых приходится более 1 % в общей сумме задолженности (основание возникновения дебиторской задолженности, дата возникновения задолженности, сумма, дата погашения по договору, обеспечение);

? оценка перспектив истребования задолженности (по каждому дебитору) с указанием аргументов в пользу соответствующей оценки.

В рамках финансового управления необходимо внедрить должность экономиста-бюджетолога, который будет заниматься вопросами планирования и разработки бюджетов движения денежных средств. Это позволит более рационально распределять ограниченные ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятия, более эффективно планировать движение денежных средств и планировать их остатки, не допуская ситуаций нехватки средств на расчетных счетах предприятия.

Внедрение комплексной системы бюджетирования окажет положительное влияние на процесс управления денежными потоками. Необходимо, чтобы процедуры прогнозирования бюджета движения денежных средств выполнялись последовательно: прогноз денежных поступлений в расчетном периоде, прогноз денежных выплат в расчетном периоде, вычисление чистого денежного потока (излишка или недостатка денежных средств) в предстоящем периоде, определение возможных источников финансирования в расчетном периоде. В бюджете движения денежных средств должна быть представлена информация в разрезе центров финансовой ответственности в соответствии с построенной структурой финансового управления предприятием. Процесс составления бюджета предприятия целесообразно осуществлять параллельно с прогнозным бухгалтерским балансом, что позволит оценить последствия принимаемых решений в области финансового планирования.

Бюджетирование в ОАО СК «Регионгарант» должно применяться по центрам ответсвенности коммерческой деятельности и своевременно готовиться, чтобы обойти потенциальные трудности и опасности на основе методики разработки.

Исходя из анализа существующих методик бюджетирования выделим два основных методических подхода к бюджетированию в ОАО СК «Регионгарант»:

на основе финансовой структуризации;

на основе моделирования бизнес-процессов.

Методика бюджетирования на основе финансовой структуризации, или так называемый традиционный подход для ОАО СК «Регионгарант», заключается в следующем.

На основе организационной структуры ОАО СК «Регионгарант» была проведена финансовая структуризация в виде бизнес-модели финансовой структуры.

Такая методика постановки бюджетирования ОАО СК «Регионгарант» дает ответ на вопрос - кто и что делает на предприятии, а модель финансовой структуры - кто и сколько зарабатывает и тратит.

После этого необходима проработка всех регламентов бюджетирования, и переход собственно к бюджетированию.

Методика постановки бюджетирования на основе бизнес-процессов ABB (Activity-Based Budgeting) является следующим этапом после традиционного метода бюджетирования и внедрения процессного управления.

Для ОАО СК «Регионгарант» особенно актуальными становятся эти задачи в ключе развития концепции систем качества, в рамках которой необходим механизм непрерывного совершенствования всех аспектов деятельности предприятия за счет систематического анализа бизнес-процессов.

Процессный подход к бюджетированию в ОАО СК «Регионгарант» предполагает выполнение последовательных шагов: выявление потребностей клиентов, формирование целевых установок, составление списка необходимых работ по каждой целевой установке, детализация этих работ на процессы. После этого необходимо рассчитать количество необходимых ресурсов на каждый процесс бюджеты процессов.

В итоге, если при традиционном методе бюджетирования эффективность ОАО СК «Регионгарант» оценивается через эффективность структурных подразделений предприятия, то при процессно-ориентированном эффективность бизнеса оценивается через количество и стоимость процессов предприятия.

При этом происходит разделение процессов на те, которые создают потребительскую стоимость, и те, которые ее не генерируют. Процессы, не генерирующие потребительскую стоимость, подлежат постоянному пересмотру с целью сокращения их стоимости или, возможно, исключению их из системы.

Однако внедрение этого метода для ОАО СК «Регионгарант» требует гораздо более скрупулезного описания бизнес-процессов предприятия, нежели традиционный метод, что само по себе является достаточно сложной, трудоемкой и длительной задачей.

Поэтому для ОАО СК «Регионгарант» рассматриваю именно традиционный метод постановки бюджетирования, как более реальный на первом этапе.

При этом успешная постановка бюджетирования в ОАО СК «Регионгарант» во многом будет зависить от того, насколько тщательно и заблаговременно продумана методика составления бюджетов и расчета бюджетных показателей в зависимости от центров ответственности.

Здесь возможно два основных методических подхода к составлению бюджетов:

1. Бюджетирование через приращение. По этой методике берут фактические показатели предыдущего периода и корректируют их с учетом стратегических целей и ограничивающих факторов. Преимуществом этого метода является его сравнительная дешевизна, простота и широкая практическая распространенность, а недостатком то, что в процессе бюджетирования не анализируется эффективность затрат, а достигнутые результаты автоматически переносятся на следующий период.

2. Бюджетирование «с нуля». При этой методике менеджеры ОАО СК «Регионгарант» должны каждый раз обосновывать запланированные расходы. Этот метод требует от каждого центра ответственности детального анализа деятельности для выявления неэффективных операций и выбора самых выгодных направлений использования ресурсов. Преимущество этого метода перед предыдущим состоит в том, что он дает возможность определить проблемы и решить их на стадии планирования, а недостатком является то, что это более трудоемкий метод, который требует существенных затрат времени и средств.

Учитывая, что в отличие от формализованного бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, бюджет не имеет стандартизованной формы, которая должна строго соблюдаться, структура бюджета продаж ОАО СК «Регионгарант» зависит от того, что есть предмет бюджета и непрерывности процесса планирования.

При этом в основе бюджетирования должны лежать те же учетные принципы, что и используемые на предприятии при бухгалтерском учете. В противном случае данные, полученные с использованием различных учетных принципов, сравнивать некорректно.

Для реализации предложенной модели бюджетирования в ОАО СК «Регионгарант», необходим соответствующий регламент в виде положения (Приложение 1).

В случае если отчетный день является выходным, соответствующий бюджет предоставляется на рассмотрение в рабочий день, следующий за выходным.

Движение денежных потоков любого предприятия осуществляется через коммерческие банки. Отношения «предприятие ? банк» характеризуются следующей особенностью - банк одновременно выступает и в качестве посредника (при осуществлении безналичных платежей), и в качестве контрагента (по договорам о предоставлении кредитов).

Таблица 3.5

График формирования месячных бюджетов

№ п/п	Процедуры бюджетного процесса	Число месяца, предшествующего плановому
1	Формирование плана доходов и поступлений
2	Формирование бюджетных ориентиров руководством
3	Формирование первичных бюджетов структурными подразделениями
4	Формирование бюджета налогов
5	Формирование бюджета Финансовой деятельности
6	Предварительная корректировка бюджетов пп.1-6
7	Корректировка бюджетов Председателем правления
8	Заседание Бюджетного комитета
9	Корректировка бюджетов в соответствии с решениями Бюджетного комитета

В настоящее время коммерческие банки оценивают кредитоспособность предприятий с учетом отраслевой принадлежности. Тем не менее, принадлежность к одной отрасли еще не означает наличия схожих финансово-экономических результатов их деятельности. Отраслевая принадлежность - это лишь один из факторов, определяющих объем поступления денежных потоков и их синхронизацию.

Процентная ставка по кредитам, как правило, зависит от срока предоставления кредита и оборота денежных средств по расчетному счету в данном банке. Однако предприятия могут иметь расчетные счета в нескольких банках, поэтому банк располагает далеко не полной информацией об объемах денежных средств, проходящих по счетам предприятия.

В связи с этим, представляется необходимым разработать схему взаимодействия предприятия и банка, которая бы позволила более эффективно привлекать кредитные ресурсы. В качестве варианта организации взаимоотношений предприятия и банка можно предложить следующее. Предприятие и банк должны совместно разработать и использовать единую методику оценки финансового состояния предприятия, учитывающую движение денежных средств. Для предприятия указанная методика будет являться ориентиром для достижения приведенных в ней нормативных показателей, а для банка - обычной методикой оценки кредитоспособности заемщика. Кроме того, это позволит банку учесть особенности деятельности предприятия в комплексе и, соответственно, расширить методическую базу. Разработанные таким образом методики определения возможности предприятия генерировать денежные потоки могут применяться крупными коммерческими банками для оценки стоимости предприятия на основе построения финансовых прогнозов деятельности.

Подобное взаимодействие позволит предприятию-заемщику снизить издержки по привлечению кредитов за счет снижения платы за кредит (вследствие более точного определения необходимой суммы кредита и соответственно отсутствия переплаты за избыточные кредитные ресурсы).

Используя в оценке платежеспособности предприятия сведения о возможностях мобилизации предприятием денежных потоков, сумма кредита может быть увеличена по сравнению с той, которая может быть определена традиционными методиками. Следовательно, будет достигнута область пересечения интересов предприятия и банка (максимизация дохода для банка за счет большего объема кредита, для предприятия - увеличение объема привлекаемых денежных средств).

По результатам анализа эффективности использования и распределения чистого денежного потока в ОАО СК «Регионгарант» были выявлено, что рентабельность собственного капитала ОАО СК «Регионгарант» снижается, а доля заемного капитала ничтожно мала, что свидетельствует о присутствии производственного риска, т.е. риска недополучения дополнительных доходов. Данное состояние обусловлено отсутствием формирования фонда накопления. Поэтому ОАО СК «Регионгарант» для повышения внутренних резервов эффективности использования чистого денежного потока, и повышения рентабельности собственного капитала следует пересмотреть политику распределения чистого денежного потока.

ОАО СК «Регионгарант» необходимо найти оптимальное соотношение между использованием средств на потребление (нормой распределения) и процентом увеличения собственных средств (внутренними темпами роста).

Для достижения высоких темпов роста оборота нужно повышать возможности увеличения рентабельности собственных средств предприятия.

Если представить фонд потребления как произведение чистого денежного потока и нормы распределения чистого денежного потока, рентабельность собственных средств может быть рассчитана так:

, (3.1)

где НР-- норма распределения чистого денежного потока;

ВТР-- внутренние темпы роста.

(3.2)

П - Прибыль;

Rcc - рентабельность.

Для ОАО СК «Регионгарант» следует предложить следующий порядок распределения чистого денежного потока: 15% - на формирование резервного капитала; 35% - на осуществление финансовой деятельности; 50%- на осуществление инвестиционной деятельности.

При данном порядке распределения чистого денежного потока предприятия внутренние темпы роста составят:

ВТР0 = 3,1 * (1- 0,85) = 0,46

ВТР1 = 3,1 * (1-0,50) = 1,55

Рентабельность собственного капитала ОАО СК «Регионгарант» составит:

Rcc1 = 3,1 + 1,55 = 4,7

Таким образом, эффективность предлагаемых мероприятий можно представить в табл. 3.6.

Таблица 3.6

Оценка эффективности оптимизации распределения чистого денежного потока ОАО СК «Регионгарант»

Наименование показателя	До введения мероприятия	После введения мероприятий	Отклонение (+,-)
Ставка распределения чистого денежного потока, %: - финансовая деятельность, - инвестиционная деятельность	85 -	35 50	-50 +50
Рентабельность собственного капитала	3,1	4,7	+1,6
Внутренние темпы роста (темпы роста активов)	0,46	1,55	+1,09

При распределении чистого денежного потока предприятия в размере 35%- на финансовую деятельность, 50% - на инвестиционную деятельность, рентабельность собственного капитала увеличится с 3,1 до 4,7, т.е. на 1,6%. Внутренние темпы роста активов предприятия составят 1,6 , т.е на 1,1% выше чем при настоящей политике распределения чистого денежного потока.

Предлагаемая нами схема распределения и использования чистого денежного потока ОАО СК «Регионгарант» повысит эффективность формирования собственного капитала предприятия, внутренние темпы роста активов составят 1,09% и увеличит рентабельность собственного капитала на 1,6%.

Заключение

Серьезное влияние условий финансового кризиса на деятельность коммерческих предприятий показало, что система внешнего финансового контроля, когда контроль осуществляется в последующем порядке, один раз в год, тогда, когда ситуацию уже невозможно исправить, оказывается не эффективной. Уже сейчас системы бухгалтерского учета и отчетности "повернулись лицом" к внутреннему пользователю, меньше внимания стало уделяться международным стандартам учета и отчетности, а больше - построению эффективных систем управленческого учета.

Учредители и менеджмент поняли, что именно внутри предприятий заложены резервы повышения эффективности использования имеющихся и привлекаемых ресурсов и без контроля за их использованием и действиями персонала предприятия невозможна успешная длительная деятельность компаний на конкурентном рынке.

Как известно, контроль - это неотъемлемая часть системы регулирования, в частности, контроль - это одна из форм обратной связи, которая способствует тому, что субъект управления получает необходимую информацию о состоянии этой системы. Именно наличие контроля позволяет субъекту управления правильно оценивать произведенные операции, выявлять отклонения от поставленной цели и оценивать вероятные нежелательные последствия. Важно, что анализ результатов контроля может выявить ранее не известные возможности и резервы системы, что позволит повысить эффективность управленческих решений. Самое главное, что благодаря вышеуказанной информации субъект управления может адекватно оценивать результаты деятельности управляемой системы и принимать необходимые решения.

В деятельности любой организации существенную роль должна играть система внутреннего контроля, важной частью которой является внутренний аудит. Однако в нашей стране пока отсутствует механизм аттестации специалистов в области внутреннего аудита (опять нам показывают значимость международных аттестатов, квалификационные требования при выдаче которых не отражают специфику отечественного законодательства в области бухгалтерского учета и налогообложения, гражданского права). Более того, до сих пор нет аттестационных программ на русском языке. Согласно отечественному законодательству (Федеральные законы "Об акционерных обществах", "Об обществах с ограниченной ответственностью" и пр.) хозяйствующий субъект должен обязательно создать ревизионную комиссию, которая должна проводить в рамках внутрифирменного контроля ревизии и проверки, а на собрание собственников, которое должно быть, по крайней мере, один раз в год, делать отчет о своей работе. К сожалению, в деятельности организаций малого и среднего бизнеса часто встречаются ситуации, когда никаких ревизий не проводится, часто и собраний не проводят. Следует обратить внимание руководителей и собственников организаций на необходимость организации системы внутреннего контроля, так как именно действенная система внутреннего контроля, функционируя в рамках текущего и предварительного финансового контроля, призвана не допускать нарушений законодательства и неэффективных действий. Однако следует отметить, что даже при разработке новых редакций Международных стандартов аудита отмечено, что система внутреннего контроля практически бессильна против сговора должностных лиц и собственников.

В результате проведенного анализа финансового состояния ОАО СК «Регионгарант» установлено, что финансовое положение предприятия оценивается как стабильное.

Период деятельности общества с 2006 по 2009 гг. характеризуется определенной стабильностью. Выручка от реализации товаров (работ, услуг) в течение анализируемого периода стабильно растет и в 2009 году составила 591634 тыс. руб.

Проведенный анализ ликвидности и финансовой устойчивости показал, что на предприятии соблюдаются все нормативно рекомендуемые показатели, что положительно характеризует управление финансовой деятельностью ОАО СК «Регионгарант».

Проведенный финансовый анализ позволил выявить значительные резервы повышения эффективности управления издержками производства. Основными из них являются: ревизия существующих норм расхода материалов; механизация и автоматизация производства; строгий контроль за выполнением сметы общепроизводственных, общехозяйственных и коммерческих расходов.

В результате проведенного анализа системы финансового контроля на предприятии был разработан комплекс мероприятий, направленных на повышение ее эффективности.

Для ОАО СК «Регионгарант» приоритетными направлениями в совершенствовании организации финансового контроля должны стать:

1. Работа с дебиторами.

2. Мероприятия по разработке нормативов товарно-материальных ценностей.

3. Мониторинг стоимости привлечения кредитных ресурсов и условий кредитных договоров в различных банках ввиду низкой способности предприятия генерировать денежные потоки.

К мероприятиям, которые должны осуществляться предприятием постоянно, следует отнести:

1. Анализ доходов

2. Анализ основных статей затрат

3. Анализ существующей кредиторской задолженности

4. Анализ существующей дебиторской задолженности

Список использованной литературы

1. Федеральный закон Российской Федерации от 30.12.2008 №307-ФЗ «Об аудиторской деятельности» (в ред. Федерального закона от 01.07.2010 №136-ФЗ) // Российская газета, №267, 31.12.2008.

2. Федеральный закон Российской Федерации от 26.12.1995 №208-ФЗ «Об акционерных обществах» (в ред. Федерального закона от 27.12.2009 №352-ФЗ) // Российская газета, №248, 29.12.1995.

3. Федеральный закон Российской Федерации от 08.02.1998 №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (в ред. Федерального закона от 27.07.2010 №227-ФЗ) // Собрание законодательства РФ, 16.02.1998, №7, ст. 785.

4. Закон Российской Федерации от 27.11.1992 №4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (в ред. Федерального закона от 27.07.2010 №226-ФЗ) // Российская газета, №6, 12.01.1993.

5. Указ Президента Российской Федерации «О Федеральной службе России по валютному и экспортному контролю» от 24 сентября 1993 г. // САПП. 1993. №39. Ст. 3605

6. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 25.12.2008 №146н «Об обеспечении деятельности по осуществлению государственного финансового контроля» // Россиская газета, №36, 04.03.2009.

7. Приказ Минфина России от 25.12.2008 N 146н "Об обеспечении деятельности по осуществлению государственного финансового контроля" (вместе с Положением о требованиях к деятельности по осуществлению государственного финансового контроля).

8. Постановление Совета Министров Российской Федерации «Вопросы Федеральной службы России по валютному и экспортному контролю» от 16 июня 1993 г. с изм. от 7 июля 1998 г. // САПП. 1993. №25. Ст. 2394; СЗ РФ. 1998. №28. Ст. 3364

9. Правила размещения страховщиками средств страховых резервов, утв. Приказом Минфина России от 08.08.2005 N 100н.

10. Требования, предъявляемые к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика, утв. Приказом Минфина России от 16.12.2005 N 149н.

11. Белолипецкий В.Г. О совершенствовании государственного финансового контроля в России // Финансы. 1998. № 4. С. 47 - 50

12. Бурцев В.Л. Организация системы государственного финансового контроля в Российской Федерации: теория и практика. - М., 2000. С. 32

13. Валова С. Внутренний финансовый контроль в военных учреждениях // Силовые министерства и ведомства: бухгалтерский учет и налогообложение, 2009, №5.

14. Васильев А.М. Правовые категории: Методологические аспекты разработки системы категорий теории права. М.: Юрид. лит., 1976. С. 150 - 186

15. Воронова Л.К., Мартьянов И.В. Советское финансовое право. Киев: "Вища школа", 1983

16. Годме П.М. Финансовое право. М., 1978.

17. Грачева Е.Ю. Понятие и структура правовой основы государственной и общественной жизни. М.: ИГПАН СССР, 1983.

18. Грачева Е.Ю. Социалистическая законность и упрочение правовой основы государственной и общественной жизни // Соблюдение социалистической законности в деятельности органов внутренних дел. Сборник трудов адъюнктов Академии МВД СССР. М.: Академия МВД СССР, 1984. С. 65.

19. Грачева Е.Ю., Куфакова Н.А., Пепеляев С.Г. Финансовое право России: Учебник. М.: Теис, 1995

20. Грачева Е.Ю., Соколова Э.Д. Финансовое право. М.: Новый юрист, 1998

21. Данилевский Ю.А., Овсянников Л.Н. Финансовый контроль: основные направления развития // Бухгалтерский учет. 2009. N 24.

22. Златарев Е., Христофоров В. Финансово право на НР България. София, 1983

23. Зрелов А.П. Особенности определения сущности понятия "финансовый контроль" // Гражданин и право. 2006. N 5.

24. Зубаков А.В. Финансовое право: Учебное пособие. Минск, 1993

25. Керимов Д.А. Философские проблемы права. М.: Мысль, 1972. С. 381

26. Козырин А.Н. Таможенное право России. Общая часть. М.: Спарк, 1995

27. Козырин А.Н. Таможня в механизме валютного контроля: импорт // Налоговый вестник. 1998. №6

28. Козырин А.Н.. Таможня в механизме валютного контроля за внешнеторговыми сделками: экспорт // Налоговый вестник. 1998. №5

29. Коростелев Ю.В. Государственный финансовый контроль: проблемы и решения // Финансы. 1997. №8.

30. Лимская декларация руководящих принципов контроля (1977 г.). Принята IX Конгрессом Международной организации высших контрольных органов (ИНТОСАИ) в 1977 г. Публикуется в соответствии с текстом, размещенным на официальном сайте Счетной палаты Российской Федерации // URL: http://www.ach.gov.ru/agencies/priloj/010704_1.shtml.

31. Лукошкин С.В. Классификация видов финансового контроля // Современный бухучет, 2009, №2.

32. Мандрица В.М., Рукавишникова И.В., Дружинин Д.Н. Финансовое право / Под ред. В.М. Мандрицы. Ростов-на-Дону, 2009. С. 93

33. Никольская Ю.П. Роль финансового контроля в период кризиса // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2009, №10, с. 3 - 9.

34. Никулина Н.Н., Березина С.В. Внутренний контроль в страховом предпринимательстве (Начало) // Страховые организации: бухгалтерский учет и налогообложение, 2009, №5.

35. Никулина Н.Н., Березина С.В. Внутренний контроль в страховом предпринимательстве (Окончание) // Страховые организации: бухгалтерский учет и налогообложение, 2009, №6, стр. 23 - 30.

36. Никулина Н.Н., Березина С.В. Контроль как функция управления финансового менеджмента в страховой организации // Страховые организации: бухгалтерский учет и налогообложение, 2008, №5.

37. Общая теория права и государства: Учебник / Под ред. Лазарева В.В. М.: Юристъ, 1996. С. 170 - 171

38. Пискотин М.И. Советское бюджетное право. М.: Юрид. лит., 1971. С. 50 - 56

39. Погосян Н.Д. Счетная палата Российской Федерации. М., 2008. С. 108 - 109.

40. Родионова В.М., Шлейников В.И. Финансовый контроль: Учебник. М., 2007. С. 15.

41. Савин А.Ю. Финансовое право. М.: Финстатинформ, 1997

42. Савченко М.М. Финансовое право (общая часть): Учебное пособие. Калининград: КлЮИ МВД России, 2008. С. 12.

43. Советское финансовое право / Под ред. Ровинского Е.А. М.: Юрид. лит., 1978

44. Советское финансовое право: Учебник / Отв. ред. Гуревич Г.С. М.: Юрид. лит., 1985

45. Советское финансовое право: Учебник / Под ред. Бесчеревных В.В., Цыпкина С.Д. М.: Юрид. лит., 1982

46. Соколова Э.Д. Роль финансового контроля в управлении развитым социалистическим обществом // Innerstaatliches und internationales Finanzrecht der RGW-Lander und der SFRJ. Halle, vom 9 - 12. Mai 1983.

47. Степашин С.В. Государственный аудит и экономика будущего / С.В. Степашин. М.: Наука, 2008. 640 с.

48. Судебная бухгалтерия: Учебник / Под ред. С.П. Голубятникова. М., 2006. С. 266.

49. Таможенные органы в механизме государственного контроля за внешнеторговыми бартерными сделками // Налоговый вестник. 1978. №7

50. Теория государства и права: Учебник / Под ред. Васильева А.М. М.: Юрид. лит., 1983.

51. Трубников Н.Н. О категориях "цель", "средство", "результат". М., 1968. С. 72

52. Финансове право: Курс лекций / Предборський В.А. Киiв: Правовi джерела, 1998

53. Финансовое право в вопросах и ответах / Под ред. Е.Ю. Грачевой. - М., 2003. С. 41, 42

54. Финансовое право: Учебник / Отв. ред. Химичева Н.И. М.: Юристъ, 1999

55. Финансовое право: Учебник / Под ред. О.Н. Горбуновой. М., 2006. С. 48

56. Финансы / Под ред. Дробозиной Л.А. М., 1999. С. 13

57. Финансы / Под ред. Родионовой В.М. М., 1993.

58. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник / Под ред. Л.А. Дробозиной. М., 2007. С. 102.

59. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти. М., 2006, С. 104 - 105.

60. Цыпкин С.Д. Финансово-правовые институты, их роль в совершенствовании финансовой деятельности Советского государства. М.: Изд-во МГУ, 1983

61. Шохин С.О. Проблемы и перспективы развития финансового контроля в Российской Федерации. М., 2009. С. 26.

62. Шохин С.О., Воронина Л.И. Бюджетно-финансовый контроль и аудит. Теория и практика применения в России: Науч.-метод. пособие. М., 2007. С. 14.

63. http://www.gaap.ru/news/gaap_ifrs/3459/.

64. http://www.apsny.ge/2009/eco/1253765122.php.

65. www.ey.com.

66. http://www.nalog.ru/index.php?topic=budjet, файл pril_ynv_avg09.

Приложения

Приложение 1

Положение о бюджетировании

1. Общие положения

Настоящий документ (далее "Положение") определяет порядок функционирования системы бюджетирования и управленческого учета в ОАО СК «Регионгарант» и отдельных его подразделений.

2. Цели и задачи

Основной целью системы бюджетирования и управленческого учета является обеспечение наличия необходимого и достаточного объема достоверной информации о планируемых событиях и текущей ситуации в ОАО СК «Регионгарант» в точно определенное время, в требуемом виде, в нужном месте, у определенных специалистов и руководителей всех уровней ОАО СК «Регионгарант», для принятия эффективных управленческих решений.

Выполнение данной цели позволит руководству и специалистам иметь систему информационной поддержки управления финансово-хозяйственной деятельности ОАО СК «Регионгарант» за счет следующих факторов:

установление четких критериев оценки деятельности как структурных подразделений ОАО СК «Регионгарант», в частности, так и ОАО СК «Регионгарант» в целом;

повышение качества принимаемых управленческих решений, путем проработки ситуаций типа «что будет, если».

создание оптимального механизма планирования и контроля деятельности ОАО СК «Регионгарант»;

выработки принципов рационального использования имеющихся ресурсов;

повышение прозрачности деятельности ОАО СК «Регионгарант» в целом;

персонификация ответственности руководителей за осуществление затрат и оттоков/платежей и обеспечение определенного уровня доходов и денежных поступлений.

3. Бюджетные процедуры.

Последовательность шагов полного цикла бюджетирования, включая получение управленческой отчетности, выглядит следующим образом:

прогнозирование объема доходов ОАО СК «Регионгарант» с учетом требований законодательства, изменения рыночной конъюнктуры и заключений специалистов, а также других источников релевантной информации;

составление прогнозных бюджетов центров ответственности (затрат);

составление прогнозного бюджета инвестиций (капиталовложений);

финансовая дирекция получает предварительные бюджеты по установленной форме от центров финансовой ответственности;

финансовая дирекция составляет Основной бюджет ОАО СК «Регионгарант» и при необходимости выносит свои предложения по его промежуточной корректировке на рассмотрение Бюджетному менеджеру;

Бюджетный комитет рассматривает, вносит корректировки и утверждает Основной бюджет ОАО СК «Регионгарант», а также бюджет программного продукта и бюджет развития с учетом целевых установок руководства;

Финансовая дирекция осуществляет текущий мониторинг выполнения и готовит предложения по корректирующим действиям, направленным на выполнение Основного бюджета ОАО СК «Регионгарант»;

выполнение корректирующих действий, и уточнение Основного бюджета;

сбор информации в формах управленческой отчетности от центров ответственности о выполнении Основного бюджета;

Финансовая дирекция и составляет отчет о выполнении Основного бюджета ОАО СК «Регионгарант» и предоставляет его Бюджетному комитету.

4. Периоды бюджетного планирования и управленческой отчетности

Бюджетный год начинается 1 января и заканчивается 31 декабря включительно.

Для системы бюджетирования и предоставления управленческой отчетности устанавливаются следующие бюджетные (отчетные) периоды:

Год (Прогнозный баланс, План доходов и расходов, Движение Денежных средств);

Квартал (План доходов и расходов, Движение денежных средств):

Месяц (Движение денежных средств);

Кроме того, для управленческой отчетности в формате «Движение денежных средств» существует ежедневная форма отчетности.

а) Сроки предоставления бюджетных форм.

Сроки предоставления Основного бюджета - годовые формы (с помесячной детализацией) предоставляются в бюджетный комитет:

- первоначальный вариант - не позднее 15 ноября,

- окончательный (скорректированный) вариант - не позднее 25 декабря.

В случае необходимости существенного уточнения (корректирования) бюджета на следующий месяц, бюджетодержатель подает отдельную заявку с объяснением причин возникновения отклонений в Правление ОАО СК «Регионгарант», и утвержденная заявка направляется в финансовую дирекцию не позднее, чем за 5 дней до конца текущего месяца.

б) Сроки представления форм управленческой отчетности.

Годовые формы (с помесячной детализацией) - предоставляются в Правление ОАО СК «Регионгарант» не позднее 10 января следующего за отчетным года.

Месячные формы - предоставляются в Правление ОАО СК «Регионгарант» не позднее 5 числа следующего за отчетным месяца.

Ежедневная форма отчетности в формате отчета по движению денежных средств - до 11 часов утра дня, следующего за отчетным днем.

Сдача первичной документации в финансовую дирекцию не реже, чем раз в месяц, является обязательной.

Документы Основного бюджета ОАО СК «Регионгарант» и управленческой отчетности формируются в тыс. руб., с одним знаком после запятой, первичные бюджеты структурных подразделений формируются в основном бюджете

5. Состав документов основного бюджета.

Бюджет ОАО СК «Регионгарант» имеет многоуровневую структуру.

Основной бюджет ОАО СК «Регионгарант» (бюджет первого уровня) представлен следующими итоговыми документами:

Прогнозный отчет о прибыли и убытках (формат «Отчет о прибыли»);

Прогнозный баланс (формат «Оборотный баланс»);

Прогнозный отчет о движении денежных средств (формат ДДС).

формат «Резюме».

Основной бюджет ОАО СК «Регионгарант» формируется финансовой дирекцией и базируется на первичных бюджетах структурных подразделений, предоставляемых бюджетодержателями в установленные сроки.

6. Обязанности персонала ОАО СК «Регионгарант» при формировании бюджетов/отчётности.

Все плановые и отчетные документы бюджетного периода группируются, анализируются и составляются сотрудником Центра ответственности на основании документов/информации производственно-финансового характера, каждого подразделения ОАО СК «Регионгарант». Ответственным за предоставление выходной информации, является сотрудник ОАО СК «Регионгарант», назначенный распоряжением руководителя подразделения. График подачи информации ответственными исполнителями центра ответственности регламентируется внутренними распоряжениями начальника структурного подразделения, но не позднее сроков установленных в данном документе.

Ответственный исполнитель по бюджету:

принимает, консолидирует показатели по деятельности подразделения, на основе полученных данных формирует периодические формы бюджетирования / отчетности;

производит первичный анализ;

не позднее установленных сроков, передает отчётные данные руководителю центра ответственности;

подписанные руководителем отчёты предоставляет в финансовую дирекцию.

При этом:

- фактические суммы не должны превышать доведенные лимиты (утвержденные параметры Основного бюджета) по соответствующим планируемым статьям затрат/расходов;

- не использованные лимиты на план следующего бюджетного периода не переносятся. При необходимости их использования они защищаются в общем объёме лимитов бюджета следующего месяца;

- при необходимости аккумулирования денежных средств, руководитель службы, отдела, сектора лично согласовывает с Правлением ОАО СК «Регионгарант» и финансовой дирекций возможность проведения такой операции;

- во всех случаях существенной коррекции плановых показателей предоставляются расчёты и пояснительная записка, объясняющие причины возникновения таких отклонений, особенно это касается величины административных издержек и непредвиденных работ.