При определении налоговой базы особе значение имеет учет доходов по операциям с различными ценными бумагами, как обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, так и не обращающимся (на дату реализации ценной бумаги), включая получение суммы вариационной маржи и премии по контрактам.

Налоговый Кодекс РФ также устанавливает перечень ценных бумаг на официальном рынке ценных бумаг РФ:

1) ценные бумаги, которые могут быть допущены к продаже на торгах российского организатора, включая фондовую биржу;

2) инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов, что подлежат управлению соответствующими российскими компаниями;

3) ценные бумаги, выпущенные иностранными представителями и имеющие право доступа к зарубежным фондовым биржам.

Ценные бумаги для удобства определения налогооблагаемой базы по правилам налогообложения доходов физических лиц (гл. 23 НК. РФ) причисляются к бумагам, находящимся на организованном фондовом рынке, когда по ним на установлена рыночная котировка. Исключение составляют только инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов, о которых шла речь выше.

Средневзвешенная цена ценной бумаги, что установилась на момент реализации рыночной котировки, закрепляется и на срок ближайших торгов, если таковые будут проводиться в ближайший квартал. Такая средневзвешенная цена называется ценой закрытия. Она действительна до момента совершения сделки с ценными бумагами и может также устанавливаться российским организатором торговли на отечественном фондовом рынке.

К доходам по сделкам с ценными бумагами также принято относить купон или дисконт, представляющий собой процент от операций с ценными бумагами.

Если физическое лицо (выгодоприобретатель) прибегает к услугам доверенного лица (не считая управляющей компании, занятой управлением паевым инвестиционным фондом, его имуществом), то сделки с ценными бумагами, принадлежащими этому лицу, осуществляются в пользу выгодоприобретателя. Это одинаково справедливо для обращающихся и не обращающихся ценных бумаг организованного рынка этих бумаг в нашей стране.

Покупка, реализация, хранение и погашение ценных бумаг считаются расходами по операциям с ценными бумагами, которые должны быть зафиксированы документально и непосредственно произведены лицом, являющимся плательщиком налогов (рис. 5).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 5. Расходы по операциям с ценными бумагами

К таким расходам официально не относятся:

- расходы, призванные уменьшит доход по сделкам с обращающимися и необращающимися ценными бумагами);

- направленные на уменьшение подобного дохода.

Налоговый агент при оценке финансового результата за определенный налоговый период расходы распределяет по частям дохода (используя принцип пропорции) и относит к общим расходам. По такой же схеме налоговый агент (имеющий лицензию на осуществление своей деятельности) действует, если не совпадает налоговый период и период действия договора составленного между ними и налогоплательщиком. Расходы должны соответствовать тому периоду, в котором были получены доходы, поэтому при отсутствии доходов в налоговом периоде, расходы переносятся на следующий (где есть доходы).

В конце налогового периода по отдельным операциям и их сумме определяется финансовый результат.

Суммарный финансовый результат ухудшается, когда финансовый результат текущего налогового периода являются отрицательным, включая результаты по сделкам с ценными бумагами, финансовому инструментарию срочных операций. При этом по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, сумма отрицательного финансового результата, уменьшающая финансовый результат по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке, определяется с учетом предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг.

Если ценные бумаги на организованный рынок поставляются налогоплательщиком, для которого они составляют актив финансового инструментария срочный операций, финансовый результат рассчитывается, исходя из договорной цены, по которой поставляются данные ценные бумаги. Договорная стоимость акций устанавливается при помощи подписания специального договора.

Ценные бумаги, которые не обращались на организованном рынке, могут дать финансовый результат, рассчитываемый путем вычитания негативного финансового результата за данный налоговый период по сделкам с ценными бумагами, что обращались на организованном фондовом рынке. Говоря о необращающихся бумагах речь идет об отдельных операциях с ценными бумагами подобного типа.

Отрицательные финансовые результаты согласно 1 - 4 пункта 1 ст. 220.1 НК РФ в своей совокупности формируют убыток компании, отражаемый в соответствующей отчетности за определенный налоговый период (квартал, полугодие, год и т.д.).

В случае если продажа ценных бумаг завершилась убытком, отразив эти данные в налоговой декларации и представив ее в налоговый орган в надлежащий срок, физическое лицо получает возможность разнести убытки, полученные от реализации ценных бумаг, на аналогичные операции, совершенные в течение 10 последующих лет.

Декларацию по форме 3-НДФЛ налогоплательщик обязан подать в Инспекцию ФНС по месту своей регистрации в срок, установленный Налоговым кодексом РФ - до 30 апреля следующего за совершением операций с ценными бумагами года.

Если при продаже ценных бумаг получена прибыль, физическому лицу самостоятельно уплатить НДФЛ на полученный доход. Общая сумма налога в размере 13% от суммы дохода определяется, исходя из налоговой декларации, и уплачивается по реквизитам Инспекции ФНС по месту жительства налогоплательщика в срок не позднее 15 июля того же года.

Определение налоговой базы для уплаты налога осуществляется совокупно по всем операциям с ценными бумагами, совершенными налогоплательщиком в истекшем году:

- купля-продажа ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг;

- купля-продажа ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке;

- купля-продажа срочных контрактов (фьючерсов и опционов), обращающихся на организованном рынке ценных бумаг;

- купля-продажа срочных контрактов (фьючерсов и опционов), не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг;

- операции РЕПО.

Документы, необходимые для самостоятельной подачи налоговой декларации в Налоговую инспекцию:

- Паспорт (для предъявления в налоговой инспекции).

- Копия паспорта.

- Налоговая декларация по форме 3-НДФЛ (2 экз.). Справка о доходах с места работы по форме 2-НДФЛ.

- Документы, подтверждающие доход и понесенные расходы на покупку ценных бумаг (Отчет по сделкам и операциям с ценными бумагами, который можно заказать в компании брокера).

- ИНН.

- Другие документы по доходам и вычетам, если есть основания для их внесения в налоговую декларацию.

Если налоговая декларация не предоставлена в требуемый срок, уплачивается штраф, сумма которого равняется 5% от размера налога, что подлежал взысканию, но не был оплачен за каждый месяц, начиная с даты подачи декларации. Однако штраф не может быть больше 30% от суммы налога или меньше 1 тысячи рублей.

Отказ от уплаты налога с полученного дохода плательщиком НДФЛ может повлечь за собой административную или уголовную ответственность.

2.1.2 Налогообложение юридических лиц

Получение организацией дохода ведёт к обязанности исчисления и уплаты налога на прибыль в порядке, определенном статьей 280 Налогового кодекса. В ст. 239 НК РФ мы может видеть порядок учёта налогов в случае реализации ценных бумаг. В соответствии с п. 2 ст. 280 Налогового Кодекса нашей страны цена покупки-продажи ценных бумаг учитывается при определении размера дохода, с которого затем будем взыматься налог. При этом речь идет о реализации или ином виде выбытия ценных бумаг. Аналогично рассчитываются и расходы при осуществлении операций с ценными бумагами (это также может быть реализация, она же купля-продажи, т.н. выбытие).

Ст. 271 НК РФ определяет порядок определения доходов при их расчёте Дата получения дохода от реализации ценных бумаг совпадает с датой реализации услуг, работ, прав на имущество, и может не совпадать с датой фактического зачисления прибыли от реализации этих работ или услуг (если иные условия не предусмотрены главой 25 Налогового Кодекса Российской Федерации).

Переход на взаимовыгодной основе права собственности признается п. 1 ст. 39 НК РФ реализацией товаров. Ценные бумаги также можно отнести к категории товаров, предусмотренной п. 3 ст. 38 НК РФ, поскольку они являются специфическим видом имущества, как указано в п. 2 ст. 38 НК РФ, ст. 128 ГК РФ.

Эмиссионные ценные бумаги могут быть выпущены только в форме бездокументарной. Такая норма содержится в ст. 16 Закона N 39-ФЗ. ч. 2 ст. 29 данного закона гласит, что с даты фиксации приходной записи в лицевом счёте покупателя право на бездокументарную ценную бумагу переходит к нему, не вступая в противоречие с системой реестра ценных бумаг. Поэтому именно дата внесения отметки о перехода акций от одного собственника к другому в реестр акционеров и служит основанием для определения даты расчета налогов по приобретённым ценным бумагам.

Также на дату реализации признаются и рассчитываются и расходы по факту реализации ценных бумаг (пп. 7 п. 7 ст. 272 НК РФ).

По правилам, установленным п. 9 ст. 280 НК РФ, цены выбывших акций или иных бумаг учитывается как расходы согласном принятому учёту в интересах налоговой системы:

1) по стоимости первых по времени приобретений (ФИФО);

2) по стоимости единицы.

Глава 25 Налогового Кодекса РФ предусматривает наличие на российском фондовом рынке обращающихся и не обращающихся на организованном рынке бумаг, о чем шла речь раньше.

В п. 3 ст. 280 НК РФ можно найти критерии отнесения ценных бумаг к тому или иному виду.

Правила расчета цены купли-продажи ценных бумаг содержатся в п. 5 и п. 6 ст. 280 НК РФ, на них ориентируются при реализации данных бумаг.

Налоговая база определяется профессиональными участниками фондового рынка относительно редко, о чем свидетельствует п. 8 ст. 280 НК РФ, где указано что чаще всего сами налогоплательщики получают право устанавливать налогооблагаемую базу согласно общим рекомендациям.

Исходя из этой нормы, налоговая база в каждом отдельном случае определяется обособленно от прочих налогоплательщиков в данном секторе налоговой системы.

Операция с ценными бумагами могут приносить как доход, так и убыток для их участников.

В п. 10 ст. 280 НК РФ рассматривается ситуация получения убытка при операции с ценными бумагами. Если убыток от выбытия ценных бумаг был понесён налогоплательщиков в предыдущем налоговом периоде, то он получает права уменьшить налоговую базу по сделкам с ценными бумагами в отчётном периоде, не нарушая порядок, установленный ст. 283 НК РФ. Так достигается перенесение ущерба на будущее и защита интересов налогоплательщика.

В то же время Налоговый Кодекс чётко оговаривает, что доход от основной деятельности при расчёте налоговой базы не может уменьшаться на сумму убытка от сделок с ценными бумагами. Накладывая это ограничение, законодатель достигает справедливости.

Согласно письмам Минфина России от 19.12.2012 N 03-03-06/1/666, от 13.11.2010 N 03-03-06/2/192, от 27.03.2009 N 03-03-06/1/194 налогооблагаемая базы по общему доходу не может быть уменьшена, если компания понесла ущерб от операций с ценными бумагами.

Убыток от операций с акциями не учитывается для налоговых целей, если в последующих отчётных периодах налоговая база по данному виду операций отсутствует. То есть, если у налогоплательщика нет прибыли от реализации данных ценных бумаг.

Но НК РФ не запрещает компаниям уменьшать размер прибыли от сделок с ценными бумагами, когда они понесли убытки в сфере основной деятельности. Размер убытка может вычитаться от размера дохода по ценным бумагам.

Ставка по налогу на доход от операций с ценными бумагами равняется 20%. А сам налог взымается в общем порядке, регламентируемом п. 1 ст. 284 НК РФ.

В налоговой декларации по налогу на прибыль компании (далее Декларация) находят своё отражение операции с ценными бумагами, что необходимо для расчета налоговой базы.

Следует обратить внимание на тот факт, что в ст. 281 НК РФ содержатся специальные условия расчета налогооблагаемой базы для субъектов РВ и стран - членов Союзного договора, занимающихся операциями с ценными бумагами на рынке РФ.

Положения указанной статьи касаются тех ценных бумаг, что выпущены государствам, и по которым в процессе их реализации продавец может получить процентный доход.

Приказ Минфина России от 05.08.2002 N 80н определяет перечень тех ценных бумаг, при продаже которых продавец может получить доход в виде процентов:

- государственные краткосрочные бескупонные облигации;

- облигации федеральных займов;

- облигации государственного сберегательного займа России;

- облигации внутреннего государственного валютного облигационного займа;

- ценные бумаги государственного типа, эмитентом которых выступили субъекты РФ, условия выпуска которых официально зарегистрированы и не противоречат правилам выпуска, обращения и погашения государственных ценных бумаг нашей страны.

Как записано в п. 1 ст. 43 НК РФ любой доход, полученный акционером (участником), считается дивидендом, что образуется при распределении дохода, оставшегося после взыскания налогов (включая налог в форме процентов по акциям привилегированном), пропорционально долям акционером в уставном капитале компании. Этот капитал определяется в учредительных документах и не совпадает с суммой первоначально вложенных собственниками организации средств.

Но размер дохода, приобретённого от участия в других компаниях, не включается в налоговую базу налога на прибыль.

Налоговая политика нашей страны, выраженная в (п. 1 ст. 250 НК РФ) предполагает, что налог на дивиденды учитывается вместе с налогами на внереализационные доходы субъектов хозяйствования и финансово-экономических отношений. П. 2 ст. 275 НК РФ закрепляет правило, по которому налог на прибыль с дивидендов взыскивается с источника выплаты налогов (и налогового агента в одном лице). Ставка упомянутого налога по пп. 2 п. 3 ст. 284 НК РФ равняется 9%.

Момент поступления денежных средств в кассу или на расчетный счет признается датой получения прибыли от долевого участия в других организациях, что согласно пп. 2 п. 4 ст. 271 НК РФ относится к категории внереализационных доходов в форме дивидендов.

Дивиденды, полученные компанией, должен быть отражены в Декларации.

В строку «Доходы от реализации и внереализационные доходы» вносятся внереализационные доходы, полученные согласно ст. 250 НК РФ (сюда же относится прибыль от долевого участия в посторонних организациях). Отдельной строки для расшифровки суммы внереализационных поступлений в части дохода, составленного дивидендами, Декларация не предусматривает.

Информация о доходах внереализационного типа дублируется в строке «Внереализационные доходы» Листа 02 «Доходы от реализации и внереализационные доходы» (п. 5.2 Порядка) и принимается во внимание при установке критерия по графе «Итого прибыль (убыток)» Листа 02.

Эти же данные заносятся в строку «Доходы, исключаемые из прибыли», т.к. по этим доходам источник выплаты (тот, кто выпускает ценные бумаги) уже заплатил налоги. Поэтому эти виды доходов не могут быть повторно включены в налоговую базу.

По факту получения материальных ценностей покупатель (векселедатель) должен чётко выбрать момент перенесения налога на добавленную стоимость к расчётом бюджета (в дебет счета 68).

Если покупатель использует собственный вексель при купле-продаже товара, то момент уплаты НДС признается момент фактического погашения этого векселя. Следовательно, приобретатель товара (дающий вексель) имеет право отнести НДС на расчёты с бюджетом лишь по факту оплаты собственного векселя. При этом передачу векселя невозможно считать оплатой товаров или услуг. Пока вексель не будет оплачен, поставленные товары или оказанные слуги продолжают считаться не оплаченными. Значит, поставщик ожидает также оплаты векселя с тем, чтобы покупка товаров или услуг могла считаться состоявшейся.

В некоторых случаях использование векселя при оплате товаров и услуг помогает избежать обложения налогом НДС авансовых платежей покупателей

Как известно, в НК предусмотрено взыскание НДС с авансов, но иногда это правило удаётся обойти.

При приобретении товаров или услуг могут быть использованы как собственные векселя, так и третьих лиц. Ценные бумаги выступают как способ оплаты, и как способ предоплаты. Входит ли в сумму расчета НДС размер вексельной предоплаты? Представители налоговой службы РФ выступают против подобной практики. Это открывает путь для налоговых злоупотреблений. Но есть в этой ситуации и нечто, что нежелательно для самих предпринимателей (письмо УМНС по г. Москве от 12 октября 2004 г. N 65648). В этом письме контролирующего органа замечено: «векселя, полученные поставщиком в качестве авансовых платежей, не увеличивают налоговую базу того налогового периода, в котором они приняты к учёту...». Налоговая база НДС при получении вексельного аванса не должна увеличиваться. Этот вывод всецело соответствует положению п. 37.1 Методических рекомендаций по применению главы 21 Налогового кодекса (приказ МНС России от 20 декабря 2000 г. N БГ-3-03/447).

Судебные органы также поддерживают подобную точку зрения. Так, по мнению, судей Уральского округа ««полученные обществом векселя... не увеличивают налоговую базу в порядке, предусмотренном статьёй 162 Налогового кодекса» (постановление ФАС от 1 сентября 2004 г. по делу Ф09-3524/04-АК).

Но вексель, что был получен компанией, может быть ею же погашен. Это возможно, когда по взаимному соглашению, поставщик привозит товар только после получения денежных средств. Покупатель, не имеющий свободных денежных средств, выдаёт ему вексель. Данная ценная бумага может быть пождана.

Подобный вариант тоже был рассмотрен налоговыми органами РФ и признан нежелательным. При продаже векселя, полученная сумма выступает как предоплата. Поэтому на неё может начисляться налог НДС независимо от того, когда был оплачен вексель - до или после погашения, а также от того, кто его оплатил, сам векселедатель или иное лицо. Важно, чтобы платёж был осуществлён до передачи товаров.

Эмиссия ценных бумаг - это нередкое явление в практике финансовых отношений. Правовое регулирование этого явления осуществляется при помощи законов о рынке ценных бумаг России. Одной из специфических особенностей этого процесса является учет организациями, выпускающими ценные бумаги условий налогообложения сделок с ценными бумагами.

Номинальная сумма эмиссии ценных бумаг выступает в качестве объекта обложения налогом операций с ценными бумагами. По Закону РФ «О рынке ценных бумаг» эмиссионной ценной бумагой признается любая ценная бумага, что отличается такими чертами:

- фиксирует все разнообразие имущественных и неимущественных прав, которые могут быть удостоверены, переданы и осуществлены согласно правилам, официально установленным национальным законодательством нашей страны;

- может быть размещена выпусками;

- в каждом отдельном выпуске ценная бумага обладает одинаковыми сроками и объемом реализации прав независимо от момента ее приобретения.

Акции и облигации представляют собой главные разновидности эмиссионных ценных бумаг.

И хотя объектом налогообложения по операциям на фондовом рынке является номинальная стоимость ценных бумаг, существует целый ряд исключений из этого правила.

Список данных исключений можно найти, изучив текст в Закона РФ «О налоге на операции с ценными бумагами», где сказано, что номинальный размер эмиссии ценных бумаг может не подлежать налогообложению.

Этот список закрыт. Значит, во всех случаях, кроме предусмотренных этим списком, номинальная цена акций или облигаций подлежит налогообложению.

В соответствии со ст. 2 ФЗ РФ «О налоге на операции с ценными бумагами», объектом обложения налогом не могут быть:

1) номинальная совокупность эмиссии акций акционерного общества на момент его основания, когда акции размещаются среди самих учредителей данного общества;

2) номинальная стоимость ценных бумаг в акционерных обществах, что осуществляют прирост уставного капитала на сумму переоценки основных фондов, согласно решению Правительства РФ;

3) номинальная сумма выпуска ценных бумаг, сформированная в процессе реорганизации общества, а именно его разделения, слияния или выделения из других обществ акционеров;

4) номинальный размер эмиссии ценных бумаг акционерного общества, сопоставляемых с акциями другого общества, к которому оно присоединяется не больше суммы уставного капитала общества, присоединяемого к первому акционерному обществу;

5) номинальный размер эмиссии ценных бумаг в случае дробления или консолидации размещённых раньше ценных бумаг сопровождается неизменным размером уставного капитала общества;

6) номинальная совокупность ценных бумаг акционерного общества при преобразовании размещённых ранее ценных бумаг одного типа в бумаги другого типа без изменения суммы уставного капитала этого общества;

7) номинальная совокупность эмиссии ценных бумаг при уменьшении уставного капитала акционерного общества посредством снижения стоимости ценных бумаг;

8) номинальная совокупность эмиссии ценных бумаг при увеличении уставного капитала акционерного общества посредством увеличения стоимости ценных бумаг, равной размеру уставного капитала акционерного общества до его роста;

9) номинальная сумма выпуска эмиссионных ценных бумаг юридического лица, за исключением номинальной суммы выпуска акций, при конвертации в них эмиссионных ценных бумаг указанного юридического лица в случае его преобразования в части, равной размеру ранее зарегистрированного (до преобразования) выпуска эмиссионных ценных бумаг этого юридического лица;

10) номинальная совокупность эмиссии акций акционерного общества, что было сформовано при помощи реорганизации юридического лица другой организационно-правовой формы, в части, что не превышает сумму уставного капитала преобразуемого юридического лица (а также его складочного капитала или паевого фонда кооператива);

11) номинальный размер выпуска эмиссионных ценных бумаг, принадлежащих юридическому лицу, не считая номинальной совокупности акций, при преобразовании в них размещённых прежде эмиссионных ценных бумаг другого юридического лица, что присоединяется к вышеназванному лицу, в части, которая равняется размеру ранее зарегистрированному (до присоединения) выпуску эмиссионных ценных бумаг;

12) номинальная совокупность эмиссии ценных бумаг государственных и муниципальных органов России;

13) номинальная совокупность выпусков эмиссионных ценных бумаг акционерных обществ, предназначенная для покрытия их долга по отношению к различным бюджетам, когда эти ценные бумаги передаются или обмениваются с органов исполнительной власти, что уполномочен принимать ценные бумаги в свою пользу в счет реструктуризации долга акционерного общества;

14) номинальный размер эмиссии облигаций, выпускаемых Центральным банком РФ в рамках осуществления кредитно-денежной политики согласно отечественному праву.

К случаям, когда номинальная стоимость эмиссии ценных бумаг все же выступает в качестве объекта налогообложения по сделкам с ценными бумагами, принадлежат:

1) номинальная цена ценных бумаг, подлежавших размещению, больше уставного капитала акционерного общества до момента его увеличения, не считая ситуации роста капитала в размере переоценки основных фондов, проведённой по инициативе Правительства РФ (обоснованно пунктом 1, 2 и 8 перечня);

2) номинальный размер эмиссии ценных бумаг акционерного общества, сопоставляемых с акциями другого общества, к которому оно присоединяется больше суммы уставного капитала общества, присоединяемого к первому акционерному обществу (п. 4 перечня);

3) номинальный размер эмиссии ценных бумаг в случае дробления или консолидации размещённых раньше ценных бумаг сопровождается изменением уставного капитала общества (размер эмиссии превышает величину уставного фонда, что вытекает из п.5 перечня);

4) номинальная совокупность ценных бумаг акционерного общества при преобразовании размещённых ранее ценных бумаг одного типа в бумаги другого типа сопровождается изменения суммы уставного капитала этого общества (превышает размер уставного капитала до увеличения - п. 6);

5) номинальная совокупность эмиссии ценных бумаг при преобразовании в них акций и облигаций упомянутого юридического лица в случае его трансформации, в части, как одинаковой, так и превышающей объем ранее зарегистрированного (до реорганизации) выпуска эмиссионных ценных бумаг данного юридического лица (см. п. 8 и 9 перечня);

6) номинальная совокупность эмиссии акций акционерного общества, что было сформовано при помощи реорганизации юридического лица другой организационно-правовой формы, превышает сумму уставного капитала преобразуемого юридического лица (а также его складочного капитала или паевого фонда кооператива - п. 10 перечня);

7) номинальная сумма акций, при конвертации в них размещенных ранее эмиссионных ценных бумаг (акций и облигаций) присоединяемого к юридическому лицу другого юридического лица (других юридических лиц) в части, как равной, так и превышающей размер ранее зарегистрированного (до присоединения) выпуска эмиссионных ценных бумаг (следует из пункта 8 и 11 перечня).

Налоговая ставка на сделки с ценными бумагами равняется 0,2% от номинального размера эмиссии ценных бумаг, но не больше 100 000 рублей. Если организация отказывается регистрировать факт выпуска ценных бумаг, налог все равно не будет ей возмещён. Номинальная сумма выпуска и налоговая ставка позволяют плательщику налога без посторонней помощи рассчитать сумму налога. Рассчитанная сумма налога должна быть внесена им в установленном порядке в федеральный бюджет. Так как оплата налога по операциям с ценными бумагами производится одновременно с подачей документов на регистрацию выпуска ценных бумаг, то почти исключена возможность неверно расчета и неправильного внесения налогового платежа. Ведь в противном случае эмитент будет лишён права на выпуск своих ценных бумаг.

2.2 Анализ механизма налогообложения операций с ценными бумагами

Закрытое акционерное общество «Челябинский завод металлоконструкций» - одно из известных и крупных предприятий в стране в области изготовления сварных металлических конструкций и одно из крупнейших предприятий строительной отрасли в Челябинской области.

Местонахождение: г. Челябинск.

Почтовый адрес: Челябинск г., Новороссийская ул., д 46, 454139.

Строительная отрасль России насчитывает тридцать шесть предприятий - производителей стальных строительных конструкций из них основными конкурентами ЗАО «Челябинский завод металлоконструкций» являются: ОАО Энергостальконструкция (Россия, Центральный федеральный округ), ЗАО Энергомаш БЗЭМ (Россия, г. Белгород), ООО «Нижне-Тагильский ЗМК» (Россия, г. Нижний Тагил), ООО «Кузнецкие металлоконструкции» (Россия, г. Новокузнецк), ОАО «Уралтрубпром» (Россия, Свердловская область, г. Первоуральск), ООО «ЗМК «Конструкт-Урал» (Россия, Челябинская область, г. Южноуральск), ЗАО «Курганстальмост» (Россия, г.Курган), ООО «НПО «Мостовик» (Россия, г. Омск), ООО «Руукки Рус» (Россия, Калужская область г. Обнинск). Значимость продукции ЗАО «Челябинский завод металлоконструкций» для народного хозяйства Российской Федерации определяется широким спектром и географией ее применения

Основными потребителями продукции ЗАО «ЧЗМК» в 2013 году были: Краснодарский край (2,56%), Тюменская область (7,46%), Ленинградская область (9,08%), Московская область (3,38%), Свердловская область (33,02%), Челябинская область (15,78 %), Пермский край (0,02%), Красноярский край (9,11%), Республика Казахстан (11,56%), Нижегородская область (2,45%),Самарская область (2,52%), Ямало-Ненецкий АО (1,92%) Республика Башкирия (0,04%), Оренбургская область (0,07%), Латвийская Республика (1,02%). ЗАО «Челябинский завод металлоконструкций» в 2013 году сохранил прочные позиции в строительной отрасли. Благодаря наличию специалистов высокой квалификации и выполнению заказов в соответствии с условиями заключенных договоров ЗАО «Челябинский завод металлоконструкций» имеет репутацию надежного партнера и этим привлекает новых заказчиков, что позволяет надеяться на достаточно высокую динамику роста по основным технико-экономическим показателям хозяйственной деятельности в будущем.

Основной вид выпускаемой продукции и приоритетное направление деятельности акционерного общества это изготовление сварных металлических конструкций для использования в строительстве.

Основной целью общества является удовлетворение общественных потребностей в товарах и услугах и получение прибыли.

Основными видами деятельности Общества являются:

- производство и реализация сварных металлических конструкций;

- производство и реализация прочих строительных материалов;

- производство общестроительных работ по возведению зданий;

- разработка новых технологий, создание новых производств;

- разработка, изготовление, монтаж, ремонт различных видов техники и средств автоматики;

- ведение экспортно-импортных операций, торгово-коммерческой деятельности;

- научные и инженерно-технические разработки;

- профессиональная подготовка и повышение квалификации кадров;

- другие виды деятельности, не противоречащие действующему законодательству Российской Федерации

Уставный капитал составляет 33 985 200 руб. Он составляется из номинальной стоимости обыкновенных именных бездокументарных акций стоимостью 10 рублей каждая акция, приобретенных акционерами в количестве 3 398 520 штук.

Дополнительных выпусков акций в 2012-2014 гг. не происходило.

Таблица 10 - Выплаты дивидендов, тыс. руб.

Наименование показателей	31.12.2012	31.12.2013	31.12.2014
Дивиденды	47 002	100 004	99 984
Акций	3 398 520	3 398 520	3 398 520
Доход на одну акцию, тыс. руб.	0,014	0,029	0,029
Доход на одну акцию, руб.	13,8	29,4	29,4

95,9% акций ЧЗМК находятся у ЗАО «Райффайзенбанк Австрия». Остальные акции контролируют 472 акционера.

В Приложении содержатся сводные значения бухгалтерской отчетности. Согласно отчету о финансовых результатах, организация

налогообложение ценная бумага

Таблица 11 - Данные о величинах процентов к получению и уплате, тыс. руб.

Наименование показателей	Код строки	31.12.2012	31.12.2013	31.12.2014
Проценты к получению	2320	1 297	6 137	7 299
Проценты к уплате	2330	17 500	5 786	4 219

По строке 2320 ЗАО «Челябинский завод металлоконструкций» отражается проценты и дисконт, причитающиеся к получению по ценным бумагам (по облигациям, векселям). Эта графа заполнена, т.к. у компании имеются облигации, по которым компания получает проценты по итогам прошедшего года.

По строке 2330 отражаются проценты, уплачиваемые по всем видам заемных обязательств организации (по товарным и коммерческим кредитам) Пожидаева Т. А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Т. А. Пожидаева. - М.: КноРус, 2015. С. 94

Финансовый результат по сделкам с ценными бумагами модно найти как доход от операций, из которого вычтены соответствующие расходы. Для каждого вида доходов пропорционально разделяются расходы, что не связанны с уменьшением доходов от сделок с ценными бумагами, как обращающимися, так и не обращающимися на организованном рынке.

Представим порядок расчета налогооблагаемой прибыли по облигациям.

ЗАО «Челябинский завод металлоконструкций» в 2012 году приобрело облигации, характеристики сделки представлены в следующей таблице.

Таблица 12 - Приобретение облигаций в 2012 году

Наименование	Характеристика
Дата выпуска облигации	12.01.2012
Дата покупки облигации	20.01.2012
Дней с момента выпуска до покупки	8
Номинал облигации, тыс. руб.	2344
Купонный доход, тыс. рублей в год	1875,2
Купонный доход в день, тыс. руб.	5,2
Дата последней выплаты по купонному доходу	01.09.2012
Дата продажи:	09.09.2012
Дней с момента выплаты купонного дохода до даты реализации облигации	8

Цена покупки: 2344 +(5,2 * 8) = 2385,7 тыс. рублей

Цена продажи: 2344 +(5,2 * 8) = 2385,7 тыс. рублей

Сумма купонного дохода, включаемого в базу по налогу на прибыль

5,2 * (8 + 233 - 8) = 1297,0 тыс. рублей.

Таким образом, 1297 тыс. руб. - сумма купонного дохода, которая отражается по строке 2320 отчета о финансовых результатах и участвует в формировании налогооблагаемой прибыли.

Таблица13 - Приобретение облигаций в 2013 году.

Наименование	Характеристика
Дата выпуска облигации	20.05.2013
Дата покупки облигации	30.05.2013
Дней с момента выпуска до покупки	10
Номинал облигации, тыс. руб.	12845
Купонный доход, тыс. рублей в год	10276
Купонный доход в день, тыс. руб.	28,5
Дата последней выплаты по купонному доходу	01.12.2013
Дата продажи:	11.12.2013
Дней с момента выплаты купонного дохода до даты реализации облигации	10

Цена покупки: 12845 +(28,5 * 10) = 13130,4 рублей

Цена продажи: 12845 +(28,5 * 10) = 13130,4 рублей

Сумма купонного дохода, включаемого в базу по налогу на прибыль

28,5 * (10 + 195 - 10) = 6137 руб.

Таблица 14 - Приобретение облигаций в 2014 году.

Наименование	Характеристика
Дата выпуска облигации	19.01.2014
Дата покупки облигации	26.01.2014
Дней с момента выпуска до покупки	7
Номинал облигации, тыс. руб.	19861
Купонный доход, тыс. рублей в год	17874,9
Купонный доход в день, тыс. руб.	49,7
Дата последней выплаты по купонному доходу	01.06.2014
Дата продажи:	08.06.2014
Дней с момента выплаты купонного дохода до даты реализации облигации	7

Цена покупки: 19861 + (49,7 * 7) = 20208,6 тыс. рублей

Цена продажи: 19861 + (49,7 * 7) = 20208,6 тыс. рублей

Сумма купонного дохода, включаемого в базу по налогу на прибыль

49,7 * (7 + 133 - 7) = тыс. 7299 руб.

Рисунок 6. Величина налогооблагаемой прибыли ЗАО «Челябинский завод металлоконструкций» по доходам от операций с ценными бумагами (облигациями), тыс. руб.

Таким образом, мы видим, что интерес ЗАО «Челябинский завод металлоконструкций» к операциям с ценными бумагами растет.

2.3 Возможные направления совершенствования налогообложения рынка ценных бумаг

В Налоговом Кодексе РФ нет положений, согласно которым прибыль от операций на фоновом рынке может быть уменьшена на сумму потерь основной деятельности. Ст. 280 НК РФ выдвигает только требования относительно раздельного определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами. При этом отсутствует требование отдельно отчислять налог из этой базы.

Следовательно, организация может уменьшить доход от сделок на фондовом рынке в соответствии с размером убытка от основной деятельности.

Обращаем ваше внимание на неоднозначность данной позиции.

По данному вопросу есть две точки зрения.

Официальная позиция представлена НК РФ, который, как мы знаем, не отрицает возможность уменьшить доход от сделок с ценными бумагами на сумму убытков от основных операций. Этот подход не менее успешно прижился в практике судебных решений. Но есть судебные прецеденты, в которых раскрывается иная точка зрения на проблему.

Позиция 1. От прибыли от сделок с ценными бумагами вычитается урон от основной деятельности организации (Письмо Минфина России от 13.11.2010 N 03-03-06/2/192). Министерство финансов указывает, что доход от операций с ценными бумагами может быть уменьшен на размер убытка, понесённого компанией от ее основной деятельности в ходе определения налогооблагаемой базы. Объект налогообложения считается не существующим, если убыток от основной деятельности в своей совокупности преобладает над доходом, полученным от операций с ценными бумагами.

Аналогичные выводы содержит:

1) Письмо Минфина России от 27.03.2009 N 03-03-06/1/194

2) Письмо Минфина России от 16.02.2009 N 03-03-06/1/68

3) Постановление ФАС Восточно-Сибирского округа от 14.03.2007 N А74-3010/06-Ф02-1162/07 по делу N А74-3010/06

4) Постановление Президиума ВАС РФ от 26.02.2008 N 14908/07 по делу N А43-4943/2007-35-100. Суд указал, что налогоплательщик правомерно уменьшил прибыль, полученную от операций с ценными бумагами, на сумму убытка от основной деятельности.

5) Постановление ФАС Уральского округа от 04.05.2007 N Ф09-3120/07-С3 по делу N А76-17013/06. Суд указал, что если организация в одном отчетном (налоговом) периоде получила одновременно прибыль по операциям с ценными бумагами и убыток по основной деятельности, то данный убыток уменьшает общую налоговую базу по налогу на прибыль.

Позиция 2. Доходы от операций на рынке ценных бумаг нельзя уменьшить на убыток от основной деятельности.

Так, в Постановлении ФАС Волго-Вятского округа от 23.04.2007 по делу N А43-17598/2006-35-680, мы можем видеть, что в судебном решении делается акцент на правовой норме, согласно которой налоговая база по операциям с товарами (услугами) должна определять отдельно от налоговой базы по операциям с ценными бумагами. При этом снижение доходов от операций с ценными бумагами с учетом суммы ущерба от основной деятельности невозможно, также, как и недопустимо снижение налогового дохода от основной деятельности с вычетом урона от операций, производимых организацией на фондовом рынке.

Схожие заключения встречаются в Постановлении ФАС Волго-Вятского округа от 02.10.2006 по делу N А17-4962/5-2005.

Следует также рассмотреть случаи налогообложения дохода физических лиц, что образовывается при продаже ценных бумаг, согласно изменениям, которые были внесены в ст. 217 НК РФ. Эти изменения были внесены согласно Федерального закона от 28.12.2010 N 395-ФЗ «О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации». Так в гл. 23 НК РФ введён п. 17.2, ст. 217 внесены изменения, по которым освобождаются от уплаты налогов налогоплательщика из числа физических лиц, которые, приобрели доход в результате реализации, погашения долей участия в уставном капитале отечественных организаций. А также освобождаются от уплаты налогов те физические лица, что получили доход от продажи акций, упоминаемых в 2 ст. 284.2 НК РФ, если на момент реализации этого вида ценных бумаг они постоянно являлись собственностью налогоплательщика, основываясь на праве собственности или ином вещном праве сроком свыше пяти лет.

При этом п. 7 ст. 5 указанного Закона установлено, что положения п. 17.2 ст. 217 НК РФ могут быть применены касательно ценных бумаг (частей уставного капитала), полученных плательщиками налогов с 1 января 2011 г. Таким образом, в отношении акций, приобретенных до 1 января 2011 г., п. 17.2 ст. 217 НК РФ не применяется, что затрудняет применение указанной нормы в 2015 году.

Вопросам обложения налогами операций с ценными бумагами, уделено достаточно много внимания в научных работах, но чаще всего, эти труды сосредоточены на исследовании инструктивных и нормативных источников, а не самого механизма влияния налогообложения на развитие фондового рынка и его субъектов. Государство не сможет эффективно, целенаправленно влиять на выбор эмитентов и инвесторов без учёта специфики отдельных видов операций с ценными бумагами в ходже построения отечественной налоговой системы. Также, на наш взгляд, представляет собой достаточно серьёзную проблему факт отсутствия в современных научных работах, посвящённых данной проблематике, единой, устоявшейся трактовки экономической сущности понятия налогового регулирования и механизма его применения на рынке ценных бумаг.

На российском фондовом рынке, что характеризуется стремительным развитием, появляются совершенно новые по своему качеству операции, которые, однако, не могут быть в полной мере использованы субъектами этих отношений из-за отсутствия официального общего порядка обложения их налогом.

Рассматривая вопросы налогообложения операций с ценными бумагами, осуществляемые физическими лицами, невозможно не отметить излишнюю налоговую нагрузку физических лиц-нерезидентов (30%). Позиция законодателя понятна, однако это приводит к тому, что нерезиденты осуществляют операции с ценными бумагами в других странах.

Для снижения излишней налоговой нагрузки на физических лиц по операциям на рынке ценных бумаг мы предлагаем следующие меры:

- Снижение ставки налога на доходы физических лиц (НДФЛ) для нерезидентов, хотя бы конкретно по доходам от операций на рынке ценных бумаг.

- Ставка не обязательно должна быть снижена до 13% (как у физических лиц - резидентов РФ), но хотя бы до величины, приемлемой для иностранных граждан (например, до 20% - как у юридических лиц - нерезидентов).

- Разрешение физическим лицам - нерезидентам при расчете налоговой базы по НДФЛ применять к выручке от реализации ценных бумаг те же имущественные налоговые вычеты, которые разрешается применять резидентам РФ. Это вычеты (по желанию физического лица) либо документально подтвержденных расходов на приобретение, хранение и реализацию ценных бумаг, либо некоторой твердой суммы, зафиксированной в законодательстве.

Хотелось бы отдельно отметить, что сходной посылкой любой концепции налогообложения должно быть, в том числе, использование налоговой системы в качестве дополнительного способа стимулирования экономической активности налогоплательщиков, привлечения их свободных средств для финансирования реального сектора экономики. Рынок ценных бумаг является прекрасным способом привлечения и объединения свободных средств населения и предприятий, привлечения средств иностранных инвесторов в российскую экономику, при условии, что налоговое законодательство не ставит для этого препятствий, а напротив, стимулирует налогоплательщиков к таким инвестициям. В первую очередь налоговое стимулирование должно быть направлено на долгосрочное инвестирование в фондовые инструменты, но нельзя совсем отказываться от стимулирования и краткосрочных инвестиций населения и предприятий в ценные бумаги, поскольку постоянный и стабильный приток средств на фондовый рынок даже на краткосрочной основе способен в некоторой части заменить долгосрочные инвестиции; кроме того, это вопрос обеспечения ликвидности. По этой причине механизм налогообложения операций с ценными бумагами должен стимулировать участников рынка ценных бумаг к вложению денежных средств.

Излишне сложный порядок расчета налогов, заведомо «тяжелая» методология определения налоговых баз, которые приводят, во-первых, к дополнительным расходам налогоплательщиков (содержание дополнительных бухгалтерских работников, расходы на налоговый аудит и др.), а во-вторых, к многочисленным возможностям «вольных трактовок» законодательства со стороны налоговых органов, оказывает негативное влияние на процессы активного роста операций на рынке ценных бумаг. В этой связи мы предлагаем следующее:

1. Предусмотреть возможность для всех участников РЦБ (в том числе непрофессиональных инвесторов) включения в налоговые базы по налогу на прибыль по операциям с ценными бумагами, обращаемыми и не обращаемыми на ОРЦБ, косвенных расходов, необходимых и экономически целесообразных для осуществления операций на рынке ценных бумаг, однако напрямую не относящихся к конкретным сделкам реализации ценных бумаг. Эта мера хорошо согласуется с общей логикой Главы 25 НК РФ, дающей налогоплательщикам право принимать в уменьшение налоговой базы по налогу на прибыль любые расходы, если они целесообразны и экономически обоснованы.

2. Разрешение для всех участников рынка (профессиональных и непрофессиональных) применения метода средней стоимости для определения расходов по списанию реализованных ценных бумаг. Применение данного метода позволит облегчить техническую сторону расчета налоговой базы по налогу на прибыль, обеспечить возможность автоматизации данного процесса, возможность сращивания бухгалтерского учета с налоговым, а также позволит более плавно формировать финансовый результат, соответственно, планируя заранее будущие налоговые расходы организации.

3. Разрешение профессиональным участникам переходить на упрощенную систему налогообложения в тех случаях, когда они удовлетворяют прочим критериям, установленным Главой 26.2 НК РФ. Для небольших профессиональных участников, преимущественно оказывающих услуги на рынка ценных бумаг, уплата единого налога с выручки вместо налога на прибыль, НДС и некоторых других налогов была бы выгодна и решила бы массу существующих налоговых проблем профессиональных участников. Конечно, применение для профессиональных участников упрощенной системы невозможно без реализации принципа обособленного налогообложения операций по реализации ценных бумаг для предприятий, находящихся на упрощенной системе налогообложения.

Выводы по второй главе.

1. Исследовано современное состояние налогообложения операций с ценными бумагами в РФ

Доходы по операциям с ценными бумагами признается как один из видов доходов физических лиц, при этом плательщиками налога на доходы физических лиц считаются физические лица, к которым идут доходы от источников в нашей стране, что не признаны в качестве налоговых резидентов РФ. Все доходы от сделок с ценными бумагами, полученные за определенный налоговый период, признаются таковыми, если они получены от реализации (то есть погашения) ценных бумаг. Если при продаже ценных бумаг получена прибыль, физическому лицу самостоятельно уплатить НДФЛ на полученный доход. Общая сумма налога в размере 13% от суммы дохода определяется, исходя из налоговой декларации, и уплачивается по реквизитам Инспекции ФНС по месту жительства налогоплательщика в срок не позднее 15 июля того же года.

Получение организацией дохода от операций с ценными бумагами ведет к обязанности исчисления и уплаты налога на прибыль (по ставке 20%) (прибыль определяется как разница между доходами от операций с ценными бумагами и расходами, связанными с осуществлением операций). В ходе установления налоговой базы на доходы от основной деятельности предприятия, прибыль от этой деятельности не снижается на сумму убытка от сделок с ценными бумагами. Но, если компанией получен доход от операций с ценными бумагами, то он может быть уменьшен на сумму ущерба, понесённого от основной деятельности, что закреплено в НК РФ.

Вместе с внереализационными доходами ведётся учет дивидендов, то есть прибыли, распределённой в пользу организации от участия в других организациях, с целью дальнейшего налогообложения. Но сумма всех дивидендов, то есть совокупный доход от участия в других организациях не способен принять участие в формировании налоговой базы налога на прибыль. Функция взимания налогов по дивидендам возложена на налоговых агентов.

2. Проведен анализ механизма налогообложения операций с ценными бумагами в ЗАО «Челябинский завод металлоконструкций»

Закрытое акционерное общество «Челябинский завод металлоконструкций» - одно из известных и крупных предприятий в стране в области изготовления сварных металлических конструкций и одно из крупнейших предприятий строительной отрасли в Челябинской области. Уставный капитал составляет 33 985 200 руб. Он составляется из номинальной стоимости обыкновенных именных бездокументарных акций стоимостью 10 рублей каждая акция, приобретенных акционерами в количестве 3 398 520 штук. Дополнительных выпусков акций в 2012-2014 гг. не происходило. 95,9% акций ЧЗМК находятся у ЗАО «Райффайзенбанк Австрия». Остальные акции контролируют 472 акционера. У компании имеются облигации, по которым компания получает доход: 1 297 тыс. руб., 6 137 тыс. руб. и 7 299 тыс. руб. в 2012, 2013 и 2014 гг. соответственно. Представлен порядок расчета налогооблагаемой прибыли по облигациям, сделан вывод о том, что интерес ЗАО «Челябинский завод металлоконструкций» к операциям с ценными бумагами растет.

3. Рассмотрены возможные направления совершенствования налогообложения рынка ценных бумаг

В Налоговом Кодексе РФ невозможно найти положения, которые касались бы запрета снижать прибыль предприятия от операций с ценными бумагами на размер ущерба от их основной деятельности. Значит, организация вправе при учёте доходов уменьшить сумму доходов от сделок на фондовом рынке на сумму урона от основной деятельности. И официальная позиция российского законодательства по этому вопросу, как раз и заключается в отсутствии указанного выше запрета в НК РФ. Эта позиция преимущественно доминирует и в судебной практике России. Но вместе с тем, иногда принимаются судебные решения, противоречащие этой позиций, а, значит, имеют место разногласия в трактовке норм налогового права.

Что касается физических лиц, в ст. 217 НК РФ внесены изменения, касающиеся того, что доходы физических лиц, полученные от реализации акций, непрерывно принадлежащих налогоплательщику более пяти лет, освобождаются от налогообложения налогом на доходы физических лиц. При этом данная норма применяется в отношении ценных бумаг (долей в уставном капитале), приобретенных налогоплательщиками начиная с 1 января 2011.

Рассматривая вопросы налогообложения операций с ценными бумагами, осуществляемые физическими лицами, невозможно не отметить излишнюю налоговую нагрузку физических лиц-нерезидентов (30%). Позиция законодателя понятна, однако это приводит к тому, что нерезиденты осуществляют операции с ценными бумагами в других странах.

Заключение

В представленной работе выполнены все поставленные задачи.

1. Изучен процесс становления и развития рынка ценных бумаг в России

Рынок ценных бумаг зародился в Европе в XV-XVI в. Разнообразные торговые операции привели к появлению первых фондовых бирж. В России этот процесс происходил несколько медленнее. Так в 1769 г. Пётр I издал указы, по которым в Амстердаме был выпущен первый госзайм России. Внутренний рынок Российской империи наполнился первыми долговыми бумагами в 1809 г., когда и возникла самая большая биржа страны - Санкт-Петербургская. Торговля на ней проводилась после выпуска государственных займов. В 1883 г. деятельность биржи была упорядочена принятием биржевых правил, а в 1891 г. ее примеру последовала Московская биржа. После революции, октябрьского переворота, последующей гражданской войны и политики национализации, проводимой новым государством - СССР, рынок ценных бумаг в России был уничтожен. Внедрение т.н. Новой экономической политики (НЭПа) вернуло к жизни некоторые элементы фондового рынка: частный сектор получил право на выпуск небольшого числа акций, выпускались также государственные облигации. В дальнейшем рынок ценных бумаг Советского Союза действовал с инструментами государственных займов, но к концу 1950-хх г. государство столкнулось с трудностями дальнейшего выпуска облигаций и оплаты обязательств по ним, поэтому государственный заем был упразднён, а выплаты по нему заморожены вплоть до 1970-90-хх гг. (определённая задолженность сохранилась по сей день). Только в 1991 г. с принятием Постановления Совета Министров РСФСР № 601 от 25 декабря 1990 г. «Об утверждении Положения об акционерных обществах» рынок ценных бумаг в нашей стране начал возрождаться. Но лишь в 2000-е гг. после заметного роста экономики стал развиваться легитимный фондовый рынок России.